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2026-03-19 08:06:11
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海力风电:业绩大幅增长符合预期
【GH 电新】海力风电:业绩大幅增长符合预期,行业趋势反转明确(1.31) 📢✅事件:1 月 30 日晚,海力风电发布 2025 年业绩预告,预计 2025 年实现归母净利润 3.27-3.99 亿元,同比增长 394%-504%;同时,公司同步发布了四季度拟计提信用减值准备及冲回资产减值准备的相关公告。 📈✅业绩大幅增长,趋势扭转:公司 2025 年业绩实现大幅增长,我们预计其出货量突破 55 万吨(不含甲供材部分,若包含甲供材则有望突破 60 万吨)。2025 年,江苏地区积压的风电项目
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强推光刻胶板块:降低对日依赖迫在眉睫
【财通电子&新科技】强推光刻胶板块:降低对日依赖迫在眉睫,国产化进程加速推进‼️ 背景:国防部回应日本开始部署射程约1000公里的远程导弹:若日方胆敢武力侵犯中方主权安全,#必将遭受迎头痛击和更加彻底的失败! 🌟目前半导体光刻胶主要被日本企业所垄断,CR7达95%(分别为日本JSR、日本信越化学、日本TOK、日本住友化学、美国杜邦、韩国东进世美肯、日本富士胶片)。其中高端光刻胶ArF和KrF更是“卡脖子”环节,#国产化率极低,KrF光刻胶整体国产化率约3%,ArF光刻胶整体国产化率则不足1%。
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中国动力 PB 2X, 重点推荐
国产燃机低估值标的 · 首推 #中国动力 PB 2X 重点推荐 🚀事件:3月4日,美国七大科技巨头签署自主供电承诺,继续看好燃气轮机、陆用柴油机等趋势。 #预期差一:重视低位国产燃机主机龙头。#子公司广瀚动力和托管公司龙江广瀚背靠中船703所,产品功率范围覆盖3~50兆瓦中小型燃机,用户涵盖#中国海油、国家管网、华电集团、华润电力等龙头企业,25H1公告#已经出海。 #预期差二:重视陆用中速机潜在电力补充空间。中速机功率较大&交付周期短,成为填补电力缺口的选择。#陕柴重工、中船动力均自研中速双
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国科军工(688543):军贸业务基本盘稳,持续加码商业航天
国科军工(688543):军贸业务基本盘稳,持续加码商业航天 ★2025业绩亮眼,军贸业务实现突破。2月27日晚公司发布2025年度业绩快报公告,国科军工2025年实现营业收入14.10亿元,同比增长17.10%;实现归母净利润2.48亿元,同比增长24.55%;实现扣非归母净利润2.28亿元,同比增长25.85%。公告称公司军贸业务取得突破性进展,为后续业绩增长开辟新空间,有力支撑了营业收入的持续提升。 ★深度参与商业航天发射等环节。公司拥有导弹(火箭)固体发动机总装承制许可资质,是国内少数可
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GTC2026大会电源展望:三次电源,重中之重
【国金电新】GTC2026大会电源展望:三次电源,重中之重 根据目前释放的信息,本次GTC2026大会上,英伟达将重点展示Rubin和Feynman两代新产品。对应电源方面,除了去年讨论度很高的HVDC、SST等800V架构技术外,我们认为三次电源将会是最有机会超预期的方向之一。 传统的芯片,数据线和电源线都在芯片正面争抢空间。随着Rubin芯片越来越大、晶体管越来越密,“抢道”导致电阻增加,发热严重,布局方式严重受限。垂直供电的核心目的是为了缩短电流跑的距离,减少损耗,同时节省有限的主板空间。
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聚胶股份:冉冉升起的中国胶王
聚胶股份:冉冉升起的中国胶王 公司主业为婴儿/成人/女性护理巾热熔胶,产业因材料特殊性下游客户更换意愿极低,长期被汉高、富乐、波士胶三家垄断(CR3份额70%+)。公司管理层为外资大中华区前高管,多年沉淀突破外资壁垒成为全球第四家/中国唯一的规模化卫材热熔胶厂商。近年公司开始发展包装胶、标签胶,业务市场空间提升2倍。 卫材胶百亿规模,公司出海进行时。卫材胶全球市场60-70万吨,年增速3-4%,均价1.5万对应100亿市场;公司25年约15万吨销量,国内外为6/9吨,对应40%+/10%+市占率
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【杰瑞股份】民营油服装备出海龙头,燃气轮机发电、天然气业务屡获突破
浙商机械 邱世梁|王华君【杰瑞股份】民营油服装备出海龙头,燃气轮机发电、天然气业务屡获突破,持续推荐! 1、北美缺电逻辑持续演绎,公司近期连续4次获超亿美元订单,北美数据中心业务持续突破,形成可复制的应用成果。目前已建立从装备研发制造、智慧电力解决方案到全生命周期服务的完整体系。发电业务有望成为油服装备、天然气业务后第三增长曲线! #2026.02.01:与北美新拓客户签订1.8亿美元发电机组合同 #2026.1.14:北美客户复购签署1.06亿美元发电机组合同 #2025.12.2:与北美客户
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华曙高科:4Q2025 强劲反转,3C 需求爆发驱动公司迎奇点
华曙高科:4Q2025 强劲反转,3C 需求爆发驱动公司迎奇点 #4Q2025营收/归母利润/利润率均强势反转 ——2025年,营收7.16亿元,同比+45.6%,呈现强劲反转高增态势,归母净利润0.68亿元,同比+1.2%; ——4Q2025,营收3.18亿元,同比+116.2%,环比+100%,归母净利润0.53亿元,同比+128.2%,环比+430%。4Q2025归母净利率16.8%,同比+0.9个pct,环比+10.5个pct。 #3C需求爆发_公司大力布局相关3D打印服务 ——钛粉生产
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海力风电:业绩大幅增长符合预期
【GH 电新】海力风电:业绩大幅增长符合预期,行业趋势反转明确(1.31) 📢✅事件:1 月 30 日晚,海力风电发布 2025 年业绩预告,预计 2025 年实现归母净利润 3.27-3.99 亿元,同比增长 394%-504%;同时,公司同步发布了四季度拟计提信用减值准备及冲回资产减值准备的相关公告。 📈✅业绩大幅增长,趋势扭转:公司 2025 年业绩实现大幅增长,我们预计其出货量突破 55 万吨(不含甲供材部分,若包含甲供材则有望突破 60 万吨)。2025 年,江苏地区积压的风电项目
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强推光刻胶板块:降低对日依赖迫在眉睫
【财通电子&新科技】强推光刻胶板块:降低对日依赖迫在眉睫,国产化进程加速推进‼️ 背景:国防部回应日本开始部署射程约1000公里的远程导弹:若日方胆敢武力侵犯中方主权安全,#必将遭受迎头痛击和更加彻底的失败! 🌟目前半导体光刻胶主要被日本企业所垄断,CR7达95%(分别为日本JSR、日本信越化学、日本TOK、日本住友化学、美国杜邦、韩国东进世美肯、日本富士胶片)。其中高端光刻胶ArF和KrF更是“卡脖子”环节,#国产化率极低,KrF光刻胶整体国产化率约3%,ArF光刻胶整体国产化率则不足1%。
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中国动力 PB 2X, 重点推荐
国产燃机低估值标的 · 首推 #中国动力 PB 2X 重点推荐 🚀事件:3月4日,美国七大科技巨头签署自主供电承诺,继续看好燃气轮机、陆用柴油机等趋势。 #预期差一:重视低位国产燃机主机龙头。#子公司广瀚动力和托管公司龙江广瀚背靠中船703所,产品功率范围覆盖3~50兆瓦中小型燃机,用户涵盖#中国海油、国家管网、华电集团、华润电力等龙头企业,25H1公告#已经出海。 #预期差二:重视陆用中速机潜在电力补充空间。中速机功率较大&交付周期短,成为填补电力缺口的选择。#陕柴重工、中船动力均自研中速双
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国科军工(688543):军贸业务基本盘稳,持续加码商业航天
国科军工(688543):军贸业务基本盘稳,持续加码商业航天 ★2025业绩亮眼,军贸业务实现突破。2月27日晚公司发布2025年度业绩快报公告,国科军工2025年实现营业收入14.10亿元,同比增长17.10%;实现归母净利润2.48亿元,同比增长24.55%;实现扣非归母净利润2.28亿元,同比增长25.85%。公告称公司军贸业务取得突破性进展,为后续业绩增长开辟新空间,有力支撑了营业收入的持续提升。 ★深度参与商业航天发射等环节。公司拥有导弹(火箭)固体发动机总装承制许可资质,是国内少数可
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GTC2026大会电源展望:三次电源,重中之重
【国金电新】GTC2026大会电源展望:三次电源,重中之重 根据目前释放的信息,本次GTC2026大会上,英伟达将重点展示Rubin和Feynman两代新产品。对应电源方面,除了去年讨论度很高的HVDC、SST等800V架构技术外,我们认为三次电源将会是最有机会超预期的方向之一。 传统的芯片,数据线和电源线都在芯片正面争抢空间。随着Rubin芯片越来越大、晶体管越来越密,“抢道”导致电阻增加,发热严重,布局方式严重受限。垂直供电的核心目的是为了缩短电流跑的距离,减少损耗,同时节省有限的主板空间。
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聚胶股份:冉冉升起的中国胶王
聚胶股份:冉冉升起的中国胶王 公司主业为婴儿/成人/女性护理巾热熔胶,产业因材料特殊性下游客户更换意愿极低,长期被汉高、富乐、波士胶三家垄断(CR3份额70%+)。公司管理层为外资大中华区前高管,多年沉淀突破外资壁垒成为全球第四家/中国唯一的规模化卫材热熔胶厂商。近年公司开始发展包装胶、标签胶,业务市场空间提升2倍。 卫材胶百亿规模,公司出海进行时。卫材胶全球市场60-70万吨,年增速3-4%,均价1.5万对应100亿市场;公司25年约15万吨销量,国内外为6/9吨,对应40%+/10%+市占率
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【杰瑞股份】民营油服装备出海龙头,燃气轮机发电、天然气业务屡获突破
浙商机械 邱世梁|王华君【杰瑞股份】民营油服装备出海龙头,燃气轮机发电、天然气业务屡获突破,持续推荐! 1、北美缺电逻辑持续演绎,公司近期连续4次获超亿美元订单,北美数据中心业务持续突破,形成可复制的应用成果。目前已建立从装备研发制造、智慧电力解决方案到全生命周期服务的完整体系。发电业务有望成为油服装备、天然气业务后第三增长曲线! #2026.02.01:与北美新拓客户签订1.8亿美元发电机组合同 #2026.1.14:北美客户复购签署1.06亿美元发电机组合同 #2025.12.2:与北美客户
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华曙高科:4Q2025 强劲反转,3C 需求爆发驱动公司迎奇点
华曙高科:4Q2025 强劲反转,3C 需求爆发驱动公司迎奇点 #4Q2025营收/归母利润/利润率均强势反转 ——2025年,营收7.16亿元,同比+45.6%,呈现强劲反转高增态势,归母净利润0.68亿元,同比+1.2%; ——4Q2025,营收3.18亿元,同比+116.2%,环比+100%,归母净利润0.53亿元,同比+128.2%,环比+430%。4Q2025归母净利率16.8%,同比+0.9个pct,环比+10.5个pct。 #3C需求爆发_公司大力布局相关3D打印服务 ——钛粉生产
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【GH 电新】海力风电:业绩大幅增长符合预期,行业趋势反转明确(1.31) 📢✅事件:1 月 30 日晚,海力风电发布 2025 年业绩预告,预计 2025 年实现归母净利润 3.27-3.99 亿元,同比增长 394%-504%;同时,公司同步发布了四季度拟计提信用减值准备及冲回资产减值准备的相关公告。 📈✅业绩大幅增长,趋势扭转:公司 2025 年业绩实现大幅增长,我们预计其出货量突破 55 万吨(不含甲供材部分,若包含甲供材则有望突破 60 万吨)。2025 年,江苏地区积压的风电项目
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【财通电子&新科技】强推光刻胶板块:降低对日依赖迫在眉睫,国产化进程加速推进‼️ 背景:国防部回应日本开始部署射程约1000公里的远程导弹:若日方胆敢武力侵犯中方主权安全,#必将遭受迎头痛击和更加彻底的失败! 🌟目前半导体光刻胶主要被日本企业所垄断,CR7达95%(分别为日本JSR、日本信越化学、日本TOK、日本住友化学、美国杜邦、韩国东进世美肯、日本富士胶片)。其中高端光刻胶ArF和KrF更是“卡脖子”环节,#国产化率极低,KrF光刻胶整体国产化率约3%,ArF光刻胶整体国产化率则不足1%。
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国产燃机低估值标的 · 首推 #中国动力 PB 2X 重点推荐 🚀事件:3月4日,美国七大科技巨头签署自主供电承诺,继续看好燃气轮机、陆用柴油机等趋势。 #预期差一:重视低位国产燃机主机龙头。#子公司广瀚动力和托管公司龙江广瀚背靠中船703所,产品功率范围覆盖3~50兆瓦中小型燃机,用户涵盖#中国海油、国家管网、华电集团、华润电力等龙头企业,25H1公告#已经出海。 #预期差二:重视陆用中速机潜在电力补充空间。中速机功率较大&交付周期短,成为填补电力缺口的选择。#陕柴重工、中船动力均自研中速双
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国科军工(688543):军贸业务基本盘稳,持续加码商业航天 ★2025业绩亮眼,军贸业务实现突破。2月27日晚公司发布2025年度业绩快报公告,国科军工2025年实现营业收入14.10亿元,同比增长17.10%;实现归母净利润2.48亿元,同比增长24.55%;实现扣非归母净利润2.28亿元,同比增长25.85%。公告称公司军贸业务取得突破性进展,为后续业绩增长开辟新空间,有力支撑了营业收入的持续提升。 ★深度参与商业航天发射等环节。公司拥有导弹(火箭)固体发动机总装承制许可资质,是国内少数可
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【国金电新】GTC2026大会电源展望:三次电源,重中之重 根据目前释放的信息,本次GTC2026大会上,英伟达将重点展示Rubin和Feynman两代新产品。对应电源方面,除了去年讨论度很高的HVDC、SST等800V架构技术外,我们认为三次电源将会是最有机会超预期的方向之一。 传统的芯片,数据线和电源线都在芯片正面争抢空间。随着Rubin芯片越来越大、晶体管越来越密,“抢道”导致电阻增加,发热严重,布局方式严重受限。垂直供电的核心目的是为了缩短电流跑的距离,减少损耗,同时节省有限的主板空间。
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聚胶股份:冉冉升起的中国胶王 公司主业为婴儿/成人/女性护理巾热熔胶,产业因材料特殊性下游客户更换意愿极低,长期被汉高、富乐、波士胶三家垄断(CR3份额70%+)。公司管理层为外资大中华区前高管,多年沉淀突破外资壁垒成为全球第四家/中国唯一的规模化卫材热熔胶厂商。近年公司开始发展包装胶、标签胶,业务市场空间提升2倍。 卫材胶百亿规模,公司出海进行时。卫材胶全球市场60-70万吨,年增速3-4%,均价1.5万对应100亿市场;公司25年约15万吨销量,国内外为6/9吨,对应40%+/10%+市占率
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【杰瑞股份】民营油服装备出海龙头,燃气轮机发电、天然气业务屡获突破
浙商机械 邱世梁|王华君【杰瑞股份】民营油服装备出海龙头,燃气轮机发电、天然气业务屡获突破,持续推荐! 1、北美缺电逻辑持续演绎,公司近期连续4次获超亿美元订单,北美数据中心业务持续突破,形成可复制的应用成果。目前已建立从装备研发制造、智慧电力解决方案到全生命周期服务的完整体系。发电业务有望成为油服装备、天然气业务后第三增长曲线! #2026.02.01:与北美新拓客户签订1.8亿美元发电机组合同 #2026.1.14:北美客户复购签署1.06亿美元发电机组合同 #2025.12.2:与北美客户
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华曙高科:4Q2025 强劲反转,3C 需求爆发驱动公司迎奇点
华曙高科:4Q2025 强劲反转,3C 需求爆发驱动公司迎奇点 #4Q2025营收/归母利润/利润率均强势反转 ——2025年,营收7.16亿元,同比+45.6%,呈现强劲反转高增态势,归母净利润0.68亿元,同比+1.2%; ——4Q2025,营收3.18亿元,同比+116.2%,环比+100%,归母净利润0.53亿元,同比+128.2%,环比+430%。4Q2025归母净利率16.8%,同比+0.9个pct,环比+10.5个pct。 #3C需求爆发_公司大力布局相关3D打印服务 ——钛粉生产
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【GH 电新】海力风电:业绩大幅增长符合预期,行业趋势反转明确(1.31) 📢✅事件:1 月 30 日晚,海力风电发布 2025 年业绩预告,预计 2025 年实现归母净利润 3.27-3.99 亿元,同比增长 394%-504%;同时,公司同步发布了四季度拟计提信用减值准备及冲回资产减值准备的相关公告。 📈✅业绩大幅增长,趋势扭转:公司 2025 年业绩实现大幅增长,我们预计其出货量突破 55 万吨(不含甲供材部分,若包含甲供材则有望突破 60 万吨)。2025 年,江苏地区积压的风电项目
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国科军工(688543):军贸业务基本盘稳,持续加码商业航天 ★2025业绩亮眼,军贸业务实现突破。2月27日晚公司发布2025年度业绩快报公告,国科军工2025年实现营业收入14.10亿元,同比增长17.10%;实现归母净利润2.48亿元,同比增长24.55%;实现扣非归母净利润2.28亿元,同比增长25.85%。公告称公司军贸业务取得突破性进展,为后续业绩增长开辟新空间,有力支撑了营业收入的持续提升。 ★深度参与商业航天发射等环节。公司拥有导弹(火箭)固体发动机总装承制许可资质,是国内少数可
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聚胶股份:冉冉升起的中国胶王
聚胶股份:冉冉升起的中国胶王 公司主业为婴儿/成人/女性护理巾热熔胶,产业因材料特殊性下游客户更换意愿极低,长期被汉高、富乐、波士胶三家垄断(CR3份额70%+)。公司管理层为外资大中华区前高管,多年沉淀突破外资壁垒成为全球第四家/中国唯一的规模化卫材热熔胶厂商。近年公司开始发展包装胶、标签胶,业务市场空间提升2倍。 卫材胶百亿规模,公司出海进行时。卫材胶全球市场60-70万吨,年增速3-4%,均价1.5万对应100亿市场;公司25年约15万吨销量,国内外为6/9吨,对应40%+/10%+市占率
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【杰瑞股份】民营油服装备出海龙头,燃气轮机发电、天然气业务屡获突破
浙商机械 邱世梁|王华君【杰瑞股份】民营油服装备出海龙头,燃气轮机发电、天然气业务屡获突破,持续推荐! 1、北美缺电逻辑持续演绎,公司近期连续4次获超亿美元订单,北美数据中心业务持续突破,形成可复制的应用成果。目前已建立从装备研发制造、智慧电力解决方案到全生命周期服务的完整体系。发电业务有望成为油服装备、天然气业务后第三增长曲线! #2026.02.01:与北美新拓客户签订1.8亿美元发电机组合同 #2026.1.14:北美客户复购签署1.06亿美元发电机组合同 #2025.12.2:与北美客户
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华曙高科:4Q2025 强劲反转,3C 需求爆发驱动公司迎奇点
华曙高科:4Q2025 强劲反转,3C 需求爆发驱动公司迎奇点 #4Q2025营收/归母利润/利润率均强势反转 ——2025年,营收7.16亿元,同比+45.6%,呈现强劲反转高增态势,归母净利润0.68亿元,同比+1.2%; ——4Q2025,营收3.18亿元,同比+116.2%,环比+100%,归母净利润0.53亿元,同比+128.2%,环比+430%。4Q2025归母净利率16.8%,同比+0.9个pct,环比+10.5个pct。 #3C需求爆发_公司大力布局相关3D打印服务 ——钛粉生产
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海力风电:业绩大幅增长符合预期
【GH 电新】海力风电:业绩大幅增长符合预期,行业趋势反转明确(1.31) 📢✅事件:1 月 30 日晚,海力风电发布 2025 年业绩预告,预计 2025 年实现归母净利润 3.27-3.99 亿元,同比增长 394%-504%;同时,公司同步发布了四季度拟计提信用减值准备及冲回资产减值准备的相关公告。 📈✅业绩大幅增长,趋势扭转:公司 2025 年业绩实现大幅增长,我们预计其出货量突破 55 万吨(不含甲供材部分,若包含甲供材则有望突破 60 万吨)。2025 年,江苏地区积压的风电项目
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强推光刻胶板块:降低对日依赖迫在眉睫
【财通电子&新科技】强推光刻胶板块:降低对日依赖迫在眉睫,国产化进程加速推进‼️ 背景:国防部回应日本开始部署射程约1000公里的远程导弹:若日方胆敢武力侵犯中方主权安全,#必将遭受迎头痛击和更加彻底的失败! 🌟目前半导体光刻胶主要被日本企业所垄断,CR7达95%(分别为日本JSR、日本信越化学、日本TOK、日本住友化学、美国杜邦、韩国东进世美肯、日本富士胶片)。其中高端光刻胶ArF和KrF更是“卡脖子”环节,#国产化率极低,KrF光刻胶整体国产化率约3%,ArF光刻胶整体国产化率则不足1%。
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中国动力 PB 2X, 重点推荐
国产燃机低估值标的 · 首推 #中国动力 PB 2X 重点推荐 🚀事件:3月4日,美国七大科技巨头签署自主供电承诺,继续看好燃气轮机、陆用柴油机等趋势。 #预期差一:重视低位国产燃机主机龙头。#子公司广瀚动力和托管公司龙江广瀚背靠中船703所,产品功率范围覆盖3~50兆瓦中小型燃机,用户涵盖#中国海油、国家管网、华电集团、华润电力等龙头企业,25H1公告#已经出海。 #预期差二:重视陆用中速机潜在电力补充空间。中速机功率较大&交付周期短,成为填补电力缺口的选择。#陕柴重工、中船动力均自研中速双
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国科军工(688543):军贸业务基本盘稳,持续加码商业航天
国科军工(688543):军贸业务基本盘稳,持续加码商业航天 ★2025业绩亮眼,军贸业务实现突破。2月27日晚公司发布2025年度业绩快报公告,国科军工2025年实现营业收入14.10亿元,同比增长17.10%;实现归母净利润2.48亿元,同比增长24.55%;实现扣非归母净利润2.28亿元,同比增长25.85%。公告称公司军贸业务取得突破性进展,为后续业绩增长开辟新空间,有力支撑了营业收入的持续提升。 ★深度参与商业航天发射等环节。公司拥有导弹(火箭)固体发动机总装承制许可资质,是国内少数可
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GTC2026大会电源展望:三次电源,重中之重
【国金电新】GTC2026大会电源展望:三次电源,重中之重 根据目前释放的信息,本次GTC2026大会上,英伟达将重点展示Rubin和Feynman两代新产品。对应电源方面,除了去年讨论度很高的HVDC、SST等800V架构技术外,我们认为三次电源将会是最有机会超预期的方向之一。 传统的芯片,数据线和电源线都在芯片正面争抢空间。随着Rubin芯片越来越大、晶体管越来越密,“抢道”导致电阻增加,发热严重,布局方式严重受限。垂直供电的核心目的是为了缩短电流跑的距离,减少损耗,同时节省有限的主板空间。
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聚胶股份:冉冉升起的中国胶王
聚胶股份:冉冉升起的中国胶王 公司主业为婴儿/成人/女性护理巾热熔胶,产业因材料特殊性下游客户更换意愿极低,长期被汉高、富乐、波士胶三家垄断(CR3份额70%+)。公司管理层为外资大中华区前高管,多年沉淀突破外资壁垒成为全球第四家/中国唯一的规模化卫材热熔胶厂商。近年公司开始发展包装胶、标签胶,业务市场空间提升2倍。 卫材胶百亿规模,公司出海进行时。卫材胶全球市场60-70万吨,年增速3-4%,均价1.5万对应100亿市场;公司25年约15万吨销量,国内外为6/9吨,对应40%+/10%+市占率
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【杰瑞股份】民营油服装备出海龙头,燃气轮机发电、天然气业务屡获突破
浙商机械 邱世梁|王华君【杰瑞股份】民营油服装备出海龙头,燃气轮机发电、天然气业务屡获突破,持续推荐! 1、北美缺电逻辑持续演绎,公司近期连续4次获超亿美元订单,北美数据中心业务持续突破,形成可复制的应用成果。目前已建立从装备研发制造、智慧电力解决方案到全生命周期服务的完整体系。发电业务有望成为油服装备、天然气业务后第三增长曲线! #2026.02.01:与北美新拓客户签订1.8亿美元发电机组合同 #2026.1.14:北美客户复购签署1.06亿美元发电机组合同 #2025.12.2:与北美客户
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华曙高科:4Q2025 强劲反转,3C 需求爆发驱动公司迎奇点
华曙高科:4Q2025 强劲反转,3C 需求爆发驱动公司迎奇点 #4Q2025营收/归母利润/利润率均强势反转 ——2025年,营收7.16亿元,同比+45.6%,呈现强劲反转高增态势,归母净利润0.68亿元,同比+1.2%; ——4Q2025,营收3.18亿元,同比+116.2%,环比+100%,归母净利润0.53亿元,同比+128.2%,环比+430%。4Q2025归母净利率16.8%,同比+0.9个pct,环比+10.5个pct。 #3C需求爆发_公司大力布局相关3D打印服务 ——钛粉生产
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海力风电:业绩大幅增长符合预期
【GH 电新】海力风电:业绩大幅增长符合预期,行业趋势反转明确(1.31) 📢✅事件:1 月 30 日晚,海力风电发布 2025 年业绩预告,预计 2025 年实现归母净利润 3.27-3.99 亿元,同比增长 394%-504%;同时,公司同步发布了四季度拟计提信用减值准备及冲回资产减值准备的相关公告。 📈✅业绩大幅增长,趋势扭转:公司 2025 年业绩实现大幅增长,我们预计其出货量突破 55 万吨(不含甲供材部分,若包含甲供材则有望突破 60 万吨)。2025 年,江苏地区积压的风电项目
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强推光刻胶板块:降低对日依赖迫在眉睫
【财通电子&新科技】强推光刻胶板块:降低对日依赖迫在眉睫,国产化进程加速推进‼️ 背景:国防部回应日本开始部署射程约1000公里的远程导弹:若日方胆敢武力侵犯中方主权安全,#必将遭受迎头痛击和更加彻底的失败! 🌟目前半导体光刻胶主要被日本企业所垄断,CR7达95%(分别为日本JSR、日本信越化学、日本TOK、日本住友化学、美国杜邦、韩国东进世美肯、日本富士胶片)。其中高端光刻胶ArF和KrF更是“卡脖子”环节,#国产化率极低,KrF光刻胶整体国产化率约3%,ArF光刻胶整体国产化率则不足1%。
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国产燃机低估值标的 · 首推 #中国动力 PB 2X 重点推荐 🚀事件:3月4日,美国七大科技巨头签署自主供电承诺,继续看好燃气轮机、陆用柴油机等趋势。 #预期差一:重视低位国产燃机主机龙头。#子公司广瀚动力和托管公司龙江广瀚背靠中船703所,产品功率范围覆盖3~50兆瓦中小型燃机,用户涵盖#中国海油、国家管网、华电集团、华润电力等龙头企业,25H1公告#已经出海。 #预期差二:重视陆用中速机潜在电力补充空间。中速机功率较大&交付周期短,成为填补电力缺口的选择。#陕柴重工、中船动力均自研中速双
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国科军工(688543):军贸业务基本盘稳,持续加码商业航天
国科军工(688543):军贸业务基本盘稳,持续加码商业航天 ★2025业绩亮眼,军贸业务实现突破。2月27日晚公司发布2025年度业绩快报公告,国科军工2025年实现营业收入14.10亿元,同比增长17.10%;实现归母净利润2.48亿元,同比增长24.55%;实现扣非归母净利润2.28亿元,同比增长25.85%。公告称公司军贸业务取得突破性进展,为后续业绩增长开辟新空间,有力支撑了营业收入的持续提升。 ★深度参与商业航天发射等环节。公司拥有导弹(火箭)固体发动机总装承制许可资质,是国内少数可
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【杰瑞股份】民营油服装备出海龙头,燃气轮机发电、天然气业务屡获突破
浙商机械 邱世梁|王华君【杰瑞股份】民营油服装备出海龙头,燃气轮机发电、天然气业务屡获突破,持续推荐! 1、北美缺电逻辑持续演绎,公司近期连续4次获超亿美元订单,北美数据中心业务持续突破,形成可复制的应用成果。目前已建立从装备研发制造、智慧电力解决方案到全生命周期服务的完整体系。发电业务有望成为油服装备、天然气业务后第三增长曲线! #2026.02.01:与北美新拓客户签订1.8亿美元发电机组合同 #2026.1.14:北美客户复购签署1.06亿美元发电机组合同 #2025.12.2:与北美客户
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华曙高科:4Q2025 强劲反转,3C 需求爆发驱动公司迎奇点
华曙高科:4Q2025 强劲反转,3C 需求爆发驱动公司迎奇点 #4Q2025营收/归母利润/利润率均强势反转 ——2025年,营收7.16亿元,同比+45.6%,呈现强劲反转高增态势,归母净利润0.68亿元,同比+1.2%; ——4Q2025,营收3.18亿元,同比+116.2%,环比+100%,归母净利润0.53亿元,同比+128.2%,环比+430%。4Q2025归母净利率16.8%,同比+0.9个pct,环比+10.5个pct。 #3C需求爆发_公司大力布局相关3D打印服务 ——钛粉生产
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