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风许年
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风许年
2026-06-10 18:20:54
捷佳伟创的位置:完美踩在利好点上
1)主业就是 N 型高效电池设备(TOPCon 为主)TOPCon 设备:市占率 >50%,全球第一量产效率:25.1%–25.5%,正好卡在传闻门槛之上客户:隆基、晶科、天合、通威等头部,全是要做高效产能的主强效率要求 → 所有人都要上 TOPCon 高效线 → 买捷佳设备。 2)HJT 也已具备整线能力,效率达标HJT 量产效率:25.4%–25.6%,超过传闻 25.5% 门槛深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司板式 PECVD+RPD 方案成熟,已拿到头部订单如果 HJT 被政策鼓励(水
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捷佳伟创
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风许年
2026-06-03 17:54:03
领益制造260603 会议要点
1. 公司整体业务布局与财务规划 • 公司核心布局四大业务领域:端侧AI业务、机器人业务、服务器业务、汽车业务。 • 长期业务规模规划:消费电子业务目标1000亿规模,服务器+服务器液冷+电源业务目标500-600亿规模,汽车+机器人业务目标300-400亿规模。 • 整体业绩目标:2026年目标收入600-630亿元,同比增长20%-30%;长期目标2028-2029年实现收入2000亿,净利率5%以上,利润100亿元以上。 2. 苹果供应链业务 • 单机价值量增长情况: · 苹果直板机时期单
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领益智造
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风许年
2026-06-02 20:09:09
捷佳伟创已实质性获得马斯克旗下特斯拉与 SpaceX 的光伏设备订单
市场消息显示捷佳伟创已实质性获得马斯克旗下特斯拉与 SpaceX 的光伏设备订单,虽然公司尚未发布正式公告,但行业多方信源证实合作已进入落地阶段,涉及金额约29 亿美元(约合 200 亿人民币)。这笔订单主要包含特斯拉地面光伏产线的 TOPCon 设备以及 SpaceX 太空光伏的 HJT 与钙钛矿设备,预计将在 2026 年内完成交付并确认收入 。 订单具体都买了什么 这次合作被市场称为“史诗级大单”,具体采购内容和技术路线非常明确,主要是为了解决马斯克在美国本土的产能扩张需求。 地面光伏(特
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捷佳伟创
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风许年
2026-05-20 13:31:41
湖北宜化——潜在的电子化学品龙头
$湖北宜化(SZ000422)$ 市场只当是化肥、普通化工,根本没对电子化学品给估值。 目前已有的高纯度双季戊四醇、高纯电子级双氧水也没给估值。电子级氢氟酸、无水氟化铝 + 高纯冰晶石已经开始投产。其中双季戊四醇作为PCB上游重要材料,今年已经大涨。公司是世界第二亚洲第一的双季戊四醇生产企业。 后续在建的还有30 万吨 / 年电子级 DMC、1 万吨 / 年电子级磷酸(新建)、40 万吨 / 年精细磷化学品(含电子级磷酸)、电子特气(硅烷、高纯氯化氢等)等。随着后续27~28年这些新产能陆续落地
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湖北宜化
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风许年
2026-05-15 10:58:12
🔥季戊四醇:真实涨价的AI涨价王者
最近AI上游行情扩散,市场开始关注供给有约束的化工品,如红磷、六氟化钨、四氯化硅、芳纶等。这些产品大部分还未涨价或是传导成本涨价,真正涨价的季戊四醇/双季戊四醇却被忽视。 单季价格从年初1万上涨到目前1.6万,双季价格从年初4.5万上涨到目前9万。同期成本约上涨0.1万,盈利大幅扩大。 单季和双季大量用于PCB油墨和光刻胶,是其核心单体,尤其是高多层板对季戊四醇的用量和性能要求大幅提高。此外双季还用于军工、高端润滑油,需求快速增长。 🔥市场对单季名义产能有误解,实际上大量是无效产能,开工企业已
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中毅达
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湖北宜化
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风许年
2026-05-13 16:14:45
破算力传输瓶颈:CPC 技术引爆下一代数据中心革命,国产厂商已领跑赛道
突 一、投资核心观点 AI 大模型的持续迭代带动算力集群带宽需求指数级攀升,传统数据中心短距铜互连架构中 PCB 走线损耗已成为制约算力释放的核心瓶颈。CPC(共封装铜互连)技术通过芯片 - 铜缆直连绕开 PCB 损耗,完美解决了高速信号传输的核心痛点,成为下一代短距互联的主流方向。近期英伟达 Kyber 机架确认采用 CPC 走线、OFC 展会 XPO 产品明确配套 CPC 落地,产业催化密集落地,行业已从技术概念进入产业化前夜。国产厂商立讯精密、中际旭创作为 CPC 技术的联合提出方,已实现
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立讯精密
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兆龙互连
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中际旭创
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风许年
2026-05-11 11:07:20
AI数据中心高速互联-兆龙互连和瑞可达
结论:瑞可达&兆龙互连:AEC有源铜缆爆发机会临近 首先我们学习什么是AEC(Active Electrical Cable,有源铜缆):在无源铜缆(DAC)基础上集成Retimer/驱动芯片,实现112G/224G/448G/800G超高速率传输,是AI服务器GPU-GPU、GPU-Switch短距(0.5-5米)互连最优方案。 核心优势:对比光模块,成本低30%-50%、功耗低40%-60%、免光模块/光芯片依赖;对比DAC,带宽提升4-8倍、传输距离翻倍、信号完整性更强。 2025年:全球
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瑞可达
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风许年
2026-05-07 18:25:50
双季戊四醇(DPE)在2026年以来的价格涨幅已显著
双季戊四醇在 AI 产业链中是高端 PCB 光固化油墨的核心固化剂(占配方 40%–45%),处于 “化工原料→PCB 油墨→高端 PCB→AI 服务器 / 数据中心” 的关键卡脖子节点,直接约束 AI 算力硬件的产能与良率。 一、在 AI 产业链的定位与核心作用 环节定位:位于上游精细化工→中游 PCB 制造→下游 AI 算力的交叉枢纽,属于 AI 算力基建的 “隐形刚需原料”。 核心功能(不可替代) 光固化交联:紫外光下快速交联成膜,实现 PCB 线路高精度转移(线宽 / 线距≤50μm),
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湖北宜化
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金禾实业
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风许年
2026-04-17 09:57:32
【中际旭创Q1净利+262%,GB200量产元年两条主线同步引爆】
今晚最硬核的催化剂落地。中际旭创(300308)公告:26Q1营收194.96亿元,同比+192%;归母净利57.35亿元,同比**+262%**。驱动逻辑清晰——终端算力基础设施投入强劲,产品出货持续放量。这份成绩单,是GB200大规模量产景气度最直接的实证背书,板块估值逻辑由此从"预期博弈"切换至"业绩兑现"。 GB200元年,两条主线同步受益: 主线一:1.6T光模块——量产红利直接受益者 GB200 NVL72架构驱动机柜间长距互联升级,1.6T光模块需求随出货节奏线性释放。 #中际旭创
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中际旭创
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金信诺
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新亚电子
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风许年
2026-01-17 10:56:15
卫星互联网一条清晰主线——蜂窝通信底层硬件
一、美股AST SpaceMobile 今晚暴涨→ 唯捷创芯(688153) AST SpaceMobile 的突破在于空间基蜂窝宽带:低轨卫星直接支持 4G/5G 标准,实现智能手机无需改造即可直连。这是一条通信体系升级主线。最直接受益并非应用商,而是蜂窝通信底层硬件。 #唯捷创芯作为射频前端芯片与模组厂商、已布局卫星通信相关射频元件,并向车载、智能终端等高可靠场景延伸,是“空间基蜂窝宽带硬件重构”的核心映射。 二、卫星通信“底层硬件”受益者 唯捷创芯定位于射频前端芯片与模组供应商,在卫星通信
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风许年
2026-01-13 12:25:03
MAS核心股——博睿数据
一、博睿数据与MAS的核心关联 "小睿助理"智能体系统 博睿数据推出的小睿助理是典型的多智能体系统应用,它基于大语言模型(LLM)与检索增强生成(RAG)技术构建,具备以下MAS核心特征: 自主规划能力:能将复杂运维目标拆解为可执行任务序列 工具调用能力:可动态调用PromQL查询、API接口等工具完成运维任务 多智能体协作:内部采用微智能体架构,包括诊断智能体、修复智能体、验证智能体和学习智能体,形成协同工作生态 环境感知与记忆:具备短期/长期记忆能力,能从历史交互中学习优化57 Agenti
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博睿数据
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2026-01-09 10:49:32
航天遗珠:火箭芯片电感龙头
$铂科新材(SZ300811)$ 芯片电感在火箭中有着重要应用,主要体现在以下几个方面: • 电源系统:芯片电感可用于火箭的DC-DC电源模块、EMI滤波器中,为火箭上的各类设备,如计算机、通信载荷、传感器等提供稳定、洁净的电力。 • 通信与数传系统:在火箭的射频电路中,芯片电感用于阻抗匹配、滤波和信号耦合,确保无线信号的传输质量,保障火箭与地面控制中心等之间的通信畅通。 • 姿态控制与推进系统:芯片电感可用于火箭姿态控制与推进系统驱动部分的电源和信号隔离,有助于保证系统的稳定性和可靠性,实现精
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2026-01-06 12:12:19
天山电子--长存新型企业级存储核心标的!
天山电子积极配合长存布局新型企业级存储器 1)PCM存储器:长存重点孵化的新型存储产品,成本较DRAM明显便宜,速度是NAND的数倍。 2)长存已构建新存(PCM设计)+天链芯(主控芯片设计)+天山电子(模组)全链条布局,且天山持股新存、天链芯股权。 3)互联网大厂重视新型存储器:PCM主要使用在服务器中,可有望部分替代DRAM内存条和NAND固态硬盘,中国企业级存储(DRAM+NAND)市场规模约1000亿人民币,空间大。目前了解主流互联网大厂积极对接该方案。 #重视仅20倍左右估值的新型存储
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2025-12-25 19:00:43
光刻机的遗珠——永新光学
【永新光学】gkj更新 先上结论:公司大概率配合 YLS/SMEE做EUV/DUV投影物镜中的镜片/镜头模组。远期市场规模近200亿,预期市场份额30%+,预期净利润10亿+,30x估值对应近300亿市值增量 ✔️公司做什么? 公司表述“供应国内主流厂商核心设备的核心部件,永新在很重要的产业链中,进度与公开信息中GKJ整机的进展高度对应”(大超市场预期) 主流厂商 = YLS、SMEE 核心设备 = EUV、DUVi 核心部件 = 光学组件和模组 ✔️市场怎么算? #DUVi ASML ArFi
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2025-12-19 10:29:53
无人驾驶激光雷达龙头——永新光学
永新光学在无人驾驶领域的竞争力分析 永新光学(603297)在无人驾驶领域的核心竞争力体现在激光雷达光学核心部件 + 车载镜头 + 车规级量产能力的三位一体布局,是全球少数能稳定供应 L3/L4 级自动驾驶关键光学元件的企业之一,尤其在超广角镜头、转镜、ITO 窗口等细分领域形成技术与市场壁垒。 一、核心业务与产品矩阵 永新光学在无人驾驶产业链中定位为感知层核心光学部件供应商,产品覆盖激光雷达与车载视觉两大核心系统: 产品类别 核心产品 技术特点 应用场景 激光雷达光学元件 180° 超广角镜头
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永新光学
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