周末继续汇总转发“A股号外”发布的热点题材深度图解，这周更新的内容也是干货满满，依旧按时间倒序排列上图：260626、一图看懂可回收火箭：商业航天的“降本钥匙”，产业链全梳理260626、一图看懂半导体洁净室：晶圆厂扩产的第一站，产业链相关标的

        近日，消费电子领域最具确定性的产业催化正加速落地：首款折叠屏iPhone的发布预期持续升温，已有多家苹果产业链公司开启小批量供货，行业普遍预判这款重磅产品将在今年秋季正式登场。不同于安卓阵营过去几年的渐进式迭代路径，苹果依托全球超10亿的iPh

玻璃基板产业迎来密集技术验证与产业落地催化，全球头部芯片、封测和材料厂商加速布局。台积电联合Ibiden、群创光电加速验证玻璃基板导入下一代CoPoS先进封装工艺；康宁发布Glass Bridge玻璃基光互连组件、GlassWorks AI智能工艺平台，多项技术均基于玻璃基板应用。从行业落地节奏来看

1、LPU与GPU核心差异解析•LPU受关注的背景介绍：当前市场对LPU较为重视，英伟达GTC大会的相关动态是核心关注点，要点包括Robin下半年的部署节奏，以及LPU的相关进展。英伟达2025年12月以200亿美元（带引号）“收购”Groq后，其与英伟达的整合情况备受关注，此次整合后LPU如何融入

1. 环氧丙烷（1）英文：Propylene Oxide (PO)（2）是什么：它是制造聚氨酯材料的基础液体原料之一。（聚氨酯：它不是一种具体产品，而是一大类有弹性的合成材料的总称，可以做成软海绵，也可以做成硬泡沫。它的生产过程，是用两种化学物混合发生化学反应，一种是PO做的，另一种是MDI或TDI

无线电创新院正式成立有望加速6G进程，中美同时新增大量卫星部署计划。25年12月30日，无线电频谱开发利用和技术创新研究院在河北雄安新区登记注册，将以服务卫星互联网产业、研究电磁空间技术、挖掘频谱资源价值潜力为愿景，聚焦频谱开发利用与技术创新深度融合，推动无线电频谱资源高效利用与技术创新，有望加速国

12月20日，在华尔街见闻和中欧国际工商学院联合主办的「Alpha峰会」上，知名经济学家付鹏发表了题为《AI时代下--秩序的重构》的演讲。付鹏表示，当前AI产业的核心矛盾在于“路修好了，等待车跑”。上游算力基建投入已基本完成，2026年将进入下游企业级应用能否落地并兑现盈利的“证伪之年”。他还表示，

英伟达下一代旗舰AI芯片GB300商业化将推动 AI 算力基础设施全链条升级，以下从核心概念板块逐一拆解受益标的：一、光模块：1.6T 技术迭代核心核心逻辑：GB300 算力跃升直接拉动 1.6T 光模块需求，单机柜光模块价值量提升至 25-30 万美元，较 GB200 翻倍。受益标的：中际旭创（3

阿里为什么能重估，资本市场的重估，所以看估值，估值大家都知道pe，阿里长期在10PE，而美股的科技大部分在20pe。10pe仅仅是电商的估值，市场之前并没有看到或者给到阿里在AI基建和云计算业务的估值。是谁让资本看到并且一定会给到，阿里在这里的估值呢，1个是deepseek，一个掀起全球Ai浪潮的应

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发现一个预期差大而美的好公司！艾为电子！深度契合最近热点字节跳动概念，AI soc概念，豆包概念，Ai眼镜概念，人工智能等艾为电子是全球高性能音频解决方案的龙头企业。艾为电子的数模混合芯片主要应用于音频功放市场，市场占有率已经达到了82% 。公司凭借突出的研发能力和可靠的产品质量，与三星、小米、字节

作者： 刘晨明，郑恺，杨泽蓁报告摘要：全球牛市画像：海外历史上的牛市有哪些类型？古今中外的水牛是如何演绎的？考察全球八个股票市场：发达市场的牛市多数是宏观周期驱动的ROE牛市，期间伴随着产业周期的力量，而新兴市场较易出现政策牛或水牛。25年A股是否能够形成‘水牛’？根据水牛形成的三个因素，以及驱动水

🧧博通两个交易日大涨40%，ASIC芯片迎来风口，一体成型电感或成最大增量！🧧事件: ASIC是专用芯片的统称，ASIC芯片的计算能力和计算效率都根据特定的算法进行定制，所以具备功耗小、计算性能高、计算效率高等优势。在AI芯片兴起之前，最典型的ASIC应用场景就是“矿机”，以比特大陆的Antmi

事件：近期Broadcom、Marvell、Credo、Ciena等海外重点硬件厂商业绩与指引屡超预期，AI硬件景气度持续验证。后续来看，AIXPU与网络增量需求空间广阔，AEC等产业趋势不断强化，叠加ASIC+以太网方案更为开放，国产厂商有望迎来更多发展机遇。 Broadcom：FY24 AI收入

(兴业证券)（一）保持多头思维市场逻辑已经反转。以“提振股市”为重要的政策抓手，将充分发挥政策组合拳的合力，实现高质量化债及高质量发展。资本市场行情的启动对于实体经济有三个方面的作用：1）提振信心。2）通过财富效应，提振消费者信心。3）通过扩表而不是缩表的方式，改善企业的资产负债表。并且近期我们看到