前言：数据中心互联需求爆发叠加成本上涨，驱动相干光模块陶瓷管壳价格上涨。一. 陶瓷管壳概览陶瓷管壳是光模块中用于封装光电组件的气密性外壳，为激光器、探测器等核心器件提供机械支撑、散热、气密封装和电气连接功能。1.1 结构（金属-陶瓷复合结构）（1）陶瓷基体：通常为氧化铝、氮化铝等陶瓷材料，

先说逻辑：普路通明天复牌，是个物流，三羊马3板物流，无人驾驶+物流 懂的都懂~引言： 三羊马（001317）的三连板，彻底打穿了“物流+无人驾驶”的天花板。 但当游资拿着放大镜寻找补涨时，他们震惊地发现：创业板竟然藏着一个“六边形战士”——飞力达（300240）。 它不是三羊马的影子，它是物流板块里

今年12月，“国产GPU四小龙”之中的摩尔线程、沐曦股份相继上市，引爆A股市场。截至12月17日收盘，两家公司的市值均超3000亿元，进入A股上市公司前50名行列。在摩尔线程、沐曦股份等公司的带动下，AI芯片企业上市热潮愈演愈烈。“国产GPU四小龙”中的另外两家企业壁仞科技、燧原科技均走在IPO的路

长芯博创老牌谷歌供应商，获取代码多年，双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现。 根据我们最新产业链调研，长芯博创800G光模块测试情况非常顺利，将成为旭创，新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商，同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商。 MPO：公司MPO较早进入谷歌供应链

市场消息显示，谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC（专用集成电路）阵营的“强制标配”。 谷歌本周在国内审厂，谷歌与英维克合作订单有望加速落地，整体

10:33:55 【我国侵入式脑机接口临床试验取得新进展】财联社12月17日电，今天，中国科学院脑科学与智能技术卓越创新中心发布该中心与国内科研机构及医疗单位合作开展的第二例侵入式脑机接口临床试验取得的新进展。本次临床试验在技术上实现了从二维的屏幕光标控制，到三维的物理世界交互的重大转变。接受本次脑

新黄浦作为稀缺的“期货+信托+基金”三位一体金融平台，参股头部公募大成基金直接受益于ETF规模扩张，叠加破净（PB 0.65倍）、国资改革与业绩高增，估值修复空间巨大以下将从几方面总结，测算表格放前面，重点关注。核心逻辑：下午开盘后券商保险板块集体爆发！牛市第二阶段有色资源+证券金融，接棒牛市第一阶

今天小作文吹光纤涨价： 长飞光纤高开快速上板，下午连500多亿的亨通光电都一度涨停。这个长飞光纤的第三大股东，正是上市公司长江通信： 长江通信持有1.2亿股长飞光纤，按长飞光纤最新价格计算：98.23元*1.2亿=117.88亿！不止于此。长江通信还持有3%的东湖高新股权，市值也

🔸#A（日内最强·新风口）‼️#核心逻辑：谷歌宣布将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗，谷歌TPU v7峰值功耗达980W，且近期在国内密集审厂，单芯片近千瓦功耗将强制100%采用液冷，并对SST（固态断路器）等新型电源保护器件产生刚需。•关注标的：❗️#液冷/散热：飞龙股份

S鹭燕医药(sz002788）S 台湾回归宇宙级红利！两岸融合“维一龙头”垄1断万亿健康市场1. 回归后两岸医药流通维一枢纽！零关税躺赚2300万人口红利：台湾回归将彻底打破医药贸易壁垒，实现药械零关税、流通无阻碍！鹭燕手握福建首个医药公用型保税仓，作为“两岸医药贸易核心枢纽”，垄断台湾药

驱动逻辑：蚂蚁阿福登顶医疗软件第一！12月15日，蚂蚁集团正式发布一款AI健康应用App“蚂蚁阿福”，昨日下载量猛增，冲上苹果应用总榜第三位，登顶医疗软件第一；该健康应用取名“阿福”寓意“健康是福”，像朋友一样陪伴用户管理健康；蚂蚁阿福，国内第一大健康管理AI应用，核心定位是AI健康朋友陪伴，解决日

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅) 英维克 　谷歌份额大概率超预期，上调26年北美收入预期，从原来30-40亿调整至40-50亿，或进一步具备弹性。26年总体利润预期，从15-20亿调整至20+亿。持续推荐。　并且预期27年公司成长

今天市场讨论国内企业参与谷歌供应链的热度较高，我们前期持续推荐的【联特科技】和【炬光科技】也收获较大涨幅，但我们认为当前尚未充分反应两家公司的成长性，市场认识仍有预期差，仍有充足的向上空间！ 联特科技公司目前已实现800G AOC和DR8的批量出货，从明年上游物料的下单情况和公司产能提升计划可以预判

昨晚的求是的重要文章，扩大内需是战略之举。今天发改委出了新的贯彻落实文章，今晚看到有很多公众号，大V都开始学习研究了。里面的内容其实最大的重点是大力提升服务型消费，官方文件写的是家政、文旅，养老，托育，健康这些。 当前，我国正在从以商品消费为主转向商品消费和服务消费并重，一些领域商品消费增

重视#锂电VC&6F12.17据百川盈孚最新数据，VC最高价已经涨至22w，均价17.5w，目前普遍采用m-1定价（本月按上个月均价来算），12月，VC&6F相关厂商开始收获巨额利润，部分厂商有望在1月15日前发布预告。明年VC供需存在硬缺口。VC今年8万吨需求，明年12-13万吨需求。行业内仅永太

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市场消息显示，谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC（专用集成电路）阵营的“强制标配”。 谷歌本周在国内审厂，谷歌与英维克合作订单有望加速落地，整体

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(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅) 英维克 　谷歌份额大概率超预期，上调26年北美收入预期，从原来30-40亿调整至40-50亿，或进一步具备弹性。26年总体利润预期，从15-20亿调整至20+亿。持续推荐。　并且预期27年公司成长

今天市场讨论国内企业参与谷歌供应链的热度较高，我们前期持续推荐的【联特科技】和【炬光科技】也收获较大涨幅，但我们认为当前尚未充分反应两家公司的成长性，市场认识仍有预期差，仍有充足的向上空间！ 联特科技公司目前已实现800G AOC和DR8的批量出货，从明年上游物料的下单情况和公司产能提升计划可以预判

昨晚的求是的重要文章，扩大内需是战略之举。今天发改委出了新的贯彻落实文章，今晚看到有很多公众号，大V都开始学习研究了。里面的内容其实最大的重点是大力提升服务型消费，官方文件写的是家政、文旅，养老，托育，健康这些。 当前，我国正在从以商品消费为主转向商品消费和服务消费并重，一些领域商品消费增

重视#锂电VC&6F12.17据百川盈孚最新数据，VC最高价已经涨至22w，均价17.5w，目前普遍采用m-1定价（本月按上个月均价来算），12月，VC&6F相关厂商开始收获巨额利润，部分厂商有望在1月15日前发布预告。明年VC供需存在硬缺口。VC今年8万吨需求，明年12-13万吨需求。行业内仅永太

前言：数据中心互联需求爆发叠加成本上涨，驱动相干光模块陶瓷管壳价格上涨。一. 陶瓷管壳概览陶瓷管壳是光模块中用于封装光电组件的气密性外壳，为激光器、探测器等核心器件提供机械支撑、散热、气密封装和电气连接功能。1.1 结构（金属-陶瓷复合结构）（1）陶瓷基体：通常为氧化铝、氮化铝等陶瓷材料，

先说逻辑：普路通明天复牌，是个物流，三羊马3板物流，无人驾驶+物流 懂的都懂~引言： 三羊马（001317）的三连板，彻底打穿了“物流+无人驾驶”的天花板。 但当游资拿着放大镜寻找补涨时，他们震惊地发现：创业板竟然藏着一个“六边形战士”——飞力达（300240）。 它不是三羊马的影子，它是物流板块里

今年12月，“国产GPU四小龙”之中的摩尔线程、沐曦股份相继上市，引爆A股市场。截至12月17日收盘，两家公司的市值均超3000亿元，进入A股上市公司前50名行列。在摩尔线程、沐曦股份等公司的带动下，AI芯片企业上市热潮愈演愈烈。“国产GPU四小龙”中的另外两家企业壁仞科技、燧原科技均走在IPO的路

长芯博创老牌谷歌供应商，获取代码多年，双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现。 根据我们最新产业链调研，长芯博创800G光模块测试情况非常顺利，将成为旭创，新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商，同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商。 MPO：公司MPO较早进入谷歌供应链

市场消息显示，谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC（专用集成电路）阵营的“强制标配”。 谷歌本周在国内审厂，谷歌与英维克合作订单有望加速落地，整体

10:33:55 【我国侵入式脑机接口临床试验取得新进展】财联社12月17日电，今天，中国科学院脑科学与智能技术卓越创新中心发布该中心与国内科研机构及医疗单位合作开展的第二例侵入式脑机接口临床试验取得的新进展。本次临床试验在技术上实现了从二维的屏幕光标控制，到三维的物理世界交互的重大转变。接受本次脑

新黄浦作为稀缺的“期货+信托+基金”三位一体金融平台，参股头部公募大成基金直接受益于ETF规模扩张，叠加破净（PB 0.65倍）、国资改革与业绩高增，估值修复空间巨大以下将从几方面总结，测算表格放前面，重点关注。核心逻辑：下午开盘后券商保险板块集体爆发！牛市第二阶段有色资源+证券金融，接棒牛市第一阶

今天小作文吹光纤涨价： 长飞光纤高开快速上板，下午连500多亿的亨通光电都一度涨停。这个长飞光纤的第三大股东，正是上市公司长江通信： 长江通信持有1.2亿股长飞光纤，按长飞光纤最新价格计算：98.23元*1.2亿=117.88亿！不止于此。长江通信还持有3%的东湖高新股权，市值也

🔸#A（日内最强·新风口）‼️#核心逻辑：谷歌宣布将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗，谷歌TPU v7峰值功耗达980W，且近期在国内密集审厂，单芯片近千瓦功耗将强制100%采用液冷，并对SST（固态断路器）等新型电源保护器件产生刚需。•关注标的：❗️#液冷/散热：飞龙股份

S鹭燕医药(sz002788）S 台湾回归宇宙级红利！两岸融合“维一龙头”垄1断万亿健康市场1. 回归后两岸医药流通维一枢纽！零关税躺赚2300万人口红利：台湾回归将彻底打破医药贸易壁垒，实现药械零关税、流通无阻碍！鹭燕手握福建首个医药公用型保税仓，作为“两岸医药贸易核心枢纽”，垄断台湾药

驱动逻辑：蚂蚁阿福登顶医疗软件第一！12月15日，蚂蚁集团正式发布一款AI健康应用App“蚂蚁阿福”，昨日下载量猛增，冲上苹果应用总榜第三位，登顶医疗软件第一；该健康应用取名“阿福”寓意“健康是福”，像朋友一样陪伴用户管理健康；蚂蚁阿福，国内第一大健康管理AI应用，核心定位是AI健康朋友陪伴，解决日

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅) 英维克 　谷歌份额大概率超预期，上调26年北美收入预期，从原来30-40亿调整至40-50亿，或进一步具备弹性。26年总体利润预期，从15-20亿调整至20+亿。持续推荐。　并且预期27年公司成长

今天市场讨论国内企业参与谷歌供应链的热度较高，我们前期持续推荐的【联特科技】和【炬光科技】也收获较大涨幅，但我们认为当前尚未充分反应两家公司的成长性，市场认识仍有预期差，仍有充足的向上空间！ 联特科技公司目前已实现800G AOC和DR8的批量出货，从明年上游物料的下单情况和公司产能提升计划可以预判

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