(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！) 实时更新最新研报！【东吴计算机王紫敬】底部前瞻，宏景科技一年十倍，全市场年内涨幅第一！算力租赁当前不仅要关注“量变”，更要关注“质变”。量变：token需求旺盛，2026年Q1算力租赁订单需求已经

 台积电第一季度净利润5725亿元台币 同比增长58.3%财联社4月16日电，台积电第一季度净利润5,725亿元台币，预估5,423.8亿元台币；每股盈余为新台币22.08元。与去年同期相较，2026年第一季营收增加了35.1%，税后纯益与每股盈余皆增加了58.3%。与前一季相较，2026

需求端斜率可能再往上国产模型与Tokens的变化是需求侧来源，字节单日tokens消耗达到120万亿（相较于去年年底接近翻倍，seedance贡献较大）、智谱年内ARR大超预期，国内的模型进步和用户使用习惯在26年达到拐点，# 需求侧斜率我们认为还会继续往上，需求缺口非常大。主要原因包括seedan

盘中段子汇总 算力涨价潮正在席卷全球，海内外巨头又开始了新一轮调价。阿里云四天连发三条产品涨价公告，调整百炼部分模型单元服务价格及DataWorks部分API免费额度（宏景科技、美利云、真视通、恒润股份、润建股份、超讯通信、中贝通信、锦鸡股份、盈峰环境、奥瑞德等） 以色列媒体援引知情人士消息称：

创业板再刷十年新高，算力锂电双主线狂飙 4 月 16 日 A 股高开高走，三大指数全线收红，创业板指大涨 3.17%，再度刷新十年多新高；沪指涨 0.7%，深成指涨 2.05%，两市成交 2.36 万亿，超 4300 只个股飘红，赚钱效应全面回暖。 盘面主线清晰，算力产业链持续爆发，圣阳股份晋级

周四舆情热度：①算力租赁-近几个月来，英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨。（首都在线、航宇微、精研科技、协创数据、东方国信、拓维信息、宏景科技等）②商业航天-中美商业航天竞赛：国内与海外均提速：SpaceX计划于5月公开其IPO招股说明书，6月路演；亚马逊计划以约116亿美元收

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉=备用新闻=1=宁德超级科技日=4月21日2=谷歌Google云AI大会=4月22日3=OSIC第三届Al+光通信大会=4月23日4=航天大会=4月24日5=长征十号乙首飞=4月28日=英伟达线= 

Agent 爆发推动推理算力需求从训练侧向推理侧快速迁移，用户交互频次与任务复杂度提升直接转化为 Token 消耗量的指数级增长。#Token成本与推理效率优化意味着AI商业化落地能力的再确认，这是决定AI产品盈利能力与用户体验的核心。4-6月业绩窗口期+新品迭代加速，建议重点关注核心标的：【寒武纪

众诚科技的算力布局以华为昇腾生态为核心，聚焦河南区域，形成“硬件分销+自研产品+智算中心+算力服务”的全链条。一、已落地算力布局（权威/已公告）1. 核心智算中心（已投/运营）• 河南移动许昌私有云/智算中心◦ 合同额：1.60166亿元（公告2025-011）◦ 提供算力：约6000P（昇腾芯片集

未来在光通信逐步向硅光以及LPO/NPO/ CPO多形态发展背景下，光通信逐步从从"光电分离"走向"光电融合". 在当前供不应求状况下缺货，硅光有望快速渗透，国内厂商在PIC设计及上游器件环节深度布局，产业链价值有望加速向国内集中。 TIA/Driver/CDR等电芯片不只是光模块配套，而是从"模块

1，近期太空光伏行情有所回暖，一方面是板块回调较为充分，设备出口限制已经充分消化，部分设备企业反馈没有受到影响，仍在正常交付中；另一方面，后续催化密度显著提升，海外 SpaceX上市及星舰V3发射，亚马逊拟收购全球星等均有望在Q2落地，国内工信部发文支持太空算力发展，深蓝航天，星际荣耀等公司计划首飞

【华源电子】算力租赁：算力稀缺到业绩释放业绩释放期，token分成模式增加利润协创数据26Q1净利预增284%-402%，打响算力租赁利润兑现第一枪。海外高端GPU租金持续涨价，行业正从硬件转租向Token服务升级，头部厂商估值逻辑迎切换。国内资本开支爆发，算力租赁持续受益算力租赁是CSP厂商将资本

NCP是英伟达（NVIDIA）官方授予的顶级认证资质，全称是 NVIDIA Cloud Partner（英伟达云合作伙伴）。资质属性：这是英伟达面向云服务商与 IDC（互联网数据中心）厂商的专属顶级认证，全球仅数十家，国内目前仅 5 家企业获得此资质。核心价值：具备 NCP 资质的企业，可优先获得高

国产算力迎来量价齐升新周期，未来12-24个月景气度高。需求侧因大模型应用爆发，算力卡紧缺；供给侧头部芯片公司产能释放，出货将大幅增长。投资机会集中在华为昇腾链、“双王”芯片、高速连接器、分销及超级点相关环节。本次会议于2026年4月14日举行，核心围绕国产算力产业链的最新动态与投资机会展开。会议认

        4月14日盘后，国务院办公厅发布《关于健全药品价格形成机制的若干意见》，对创新程度高、临床价值大的高水平创新药，支持在上市初期制定与高投入、高风险相符的价格。这一政策是国务院层面出台的未来5-10年国内药品价格管理的顶层纲领，是对国内医药行业政