本文仅作交流之用，请勿据此操作，欢迎大家将看好的逻辑评论区交流！ 当地时间2月28日，伊朗西部的洛雷斯坦省和东阿塞拜疆省上午响起爆炸声。位于伊朗首都德黑兰南部的多个政府部委机构在空袭中遭受打击。另有伊朗官员在接受媒体采访时表示，伊方正在为报复行动做准备，而本次报复行动将是“毁灭性”的。伊朗

宏观新闻无【小表格见评论区】行业信息地缘：事件：11:09:02【伊朗说将抵抗敌人至最后一滴血】3月1日10:24:23【伊朗称将开启最猛烈进攻】3月1日12:34:35【伊朗导弹击中以军总参谋部】3月1日00:13:22【伊朗外交部说遇袭小学150至160人死亡】3月1日09:30:47【伊朗最高

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅)  【中泰策略】伊朗最高领袖遇害，会带来哪些变化与不变？1.今日新华s援引伊朗国家媒体确认，伊朗最高领袖哈梅内伊遇害。目前很多投资者普遍认为，这是特朗普复制委内瑞拉式胜利的标志，预计伊朗局

美国在袭伊朗时使用Anthropic 人工智能工具 金十数据3月1日讯，在宣布联邦政府将停止使用科技公司 Anthropic开发的人工智能工具几个小时后，美国总统特朗普就利用这些工具对伊朗发动了一次大规模空袭。知情人士证实，包括美国中央司令部在内的各地指挥机构都在使用 Anthropic公司的Cla

我们在2025年12月30日发布的报告《2026年潜在的六只地缘“黑天鹅”》中曾指出，今年需重点关注六大区域的地缘政治风险（俄乌、中东、南亚、东亚、美国“后院”及美国国内）。继年初委内瑞拉事件后，2月28日美以联合在中东对伊朗采取军事行动，标志着第二只“黑天鹅”——中东风险已实质性落地。本文基于王涵

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3月即将来临，在经历了1月和2月的题材轮动后，市场将进入真正的政策窗口期。 一些核心逻辑，结合最新的机构研判，趁周末全面梳理一次： 历史数据显示，3月A股行情往往与两会政策预期紧密相关。随着2月题材炒作的退潮，市场将回归“政策+业绩”的双重验证阶段。3月份将召开两会，进一步明确2

截至 2026 年 2 月 28 日，华为昇腾最新 AI 服务器已进入量产前夜与规模化交付阶段，核心芯片昇腾 950 系列将于 4 月中旬起量产，整机与超节点同步推进；A 股产业链覆盖整机、芯片制造、核心零部件、软件生态四大环节，量产落地后整机厂商、高速互联、液冷散热、软件适配类公司将深度受益。一、

SpaceX考虑最快3月秘密递交IPO申请，目标今年6月上市 摘要：据彭博报道，SpaceX此次IPO的目标估值可能超过1.75万亿美元。今年2月，SpaceX完成对人工智能初创公司xAI的收购，交易完成后合并实体的估值已达1.25万亿美元。 SpaceX正加快推进史上最大规模IPO计划。 据彭博社

事件催化 2月28日，以色列全境响起警报；伊朗首都听到爆炸声 以色列宣布袭击伊朗  相关产业概念梳理 一、军工板块（直接受益） 航天彩虹：彩虹无人机龙头，中东实战验证，察打一体无人机军贸需求直接受益 中航沈飞：歼-35总装核心，先进战机整机龙头，军工板块中军地位稳固 高德红外

 美国与伊朗的第三轮间接谈判26日在瑞士日内瓦举行。谈判未达成协议，但各方作出积极评价，并宣布计划3月2日在奥地利首都维也纳继续进行技术讨论。谈判同日，特朗普据称听取了军方有关对伊朗军事选项的报告。美国总统特朗普27日表示，他“不满意”当前伊核谈判进展，但尚未就是否对伊朗发动军事打击作出最

        两会将于近期召开，有传言两会可能会出台一个顶层文件，为电力领域的电算系统提供支持。其实这个电算一体化的概念早在2024年的政府工作会议中提到的全国一体化算力体系概念时就有提及，但是没有出台正式的文件。到2025年底、再到2026年2月两次再次重点提及推进“算力+电力”协同发展！ 发言

跟去年相比，我觉得今年的风险要大很多。第一，美国AI路径开始被市场质疑，美股泡沫可能破灭。美股近几年的上涨基本都是依靠AI预期吹出来的，但是从去年下半年开始，市场对当前堆硬件的模式产生了质疑。如果AI下游持续没有产出，美股的AI泡沫有破灭的风险，这会带着全球股市一起雪崩。第二，A股部分板块已经明显高

1.大背景。美联储流动性继续放松是预期内的事情，而中国央行也会继续维持宽松的流动性给经济托底，除了中美外，全球主要经济体均以降息为主来刺激经济。为了中期选举，美那边大概率会对内继续降息，而对外制造地缘冲突，这在某种程度上会扰乱全球商品供应。2.政策面。12月的中央经济工作会议整体思路跟去年一脉相承，

昆仑万维大模型霸榜先说结论,昆仑的所有产品都是面向海外的.当顶级大模型这一块拼图补齐了以后,就意味着昆仑是a股唯一且最强的tokens出海标的了…几乎就是整个A股最唯一正宗的tokens出海标.今天中午昆仑发的官微直接霸榜.一款堪比SD2.0的大模型.也就是说昆仑万维就有了顶级大模型了.加上昆仑万维

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宏观新闻无【小表格见评论区】行业信息地缘：事件：11:09:02【伊朗说将抵抗敌人至最后一滴血】3月1日10:24:23【伊朗称将开启最猛烈进攻】3月1日12:34:35【伊朗导弹击中以军总参谋部】3月1日00:13:22【伊朗外交部说遇袭小学150至160人死亡】3月1日09:30:47【伊朗最高

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅)  【中泰策略】伊朗最高领袖遇害，会带来哪些变化与不变？1.今日新华s援引伊朗国家媒体确认，伊朗最高领袖哈梅内伊遇害。目前很多投资者普遍认为，这是特朗普复制委内瑞拉式胜利的标志，预计伊朗局

美国在袭伊朗时使用Anthropic 人工智能工具 金十数据3月1日讯，在宣布联邦政府将停止使用科技公司 Anthropic开发的人工智能工具几个小时后，美国总统特朗普就利用这些工具对伊朗发动了一次大规模空袭。知情人士证实，包括美国中央司令部在内的各地指挥机构都在使用 Anthropic公司的Cla

我们在2025年12月30日发布的报告《2026年潜在的六只地缘“黑天鹅”》中曾指出，今年需重点关注六大区域的地缘政治风险（俄乌、中东、南亚、东亚、美国“后院”及美国国内）。继年初委内瑞拉事件后，2月28日美以联合在中东对伊朗采取军事行动，标志着第二只“黑天鹅”——中东风险已实质性落地。本文基于王涵

DeepSeek V4（海狮轻量版）即将发布｜A 股核心受益标的（按关联度排序） 核心催化：据媒体报道，DeepSeek计划最快下周发布DeepSeekV4。DeepSeek下一代旗舰模型预计将是一款万亿参数级别的基础模型。且正是由于模型规模大幅增长，训练速度明显放缓，导致发布时间被推迟。

3月即将来临，在经历了1月和2月的题材轮动后，市场将进入真正的政策窗口期。 一些核心逻辑，结合最新的机构研判，趁周末全面梳理一次： 历史数据显示，3月A股行情往往与两会政策预期紧密相关。随着2月题材炒作的退潮，市场将回归“政策+业绩”的双重验证阶段。3月份将召开两会，进一步明确2

截至 2026 年 2 月 28 日，华为昇腾最新 AI 服务器已进入量产前夜与规模化交付阶段，核心芯片昇腾 950 系列将于 4 月中旬起量产，整机与超节点同步推进；A 股产业链覆盖整机、芯片制造、核心零部件、软件生态四大环节，量产落地后整机厂商、高速互联、液冷散热、软件适配类公司将深度受益。一、

SpaceX考虑最快3月秘密递交IPO申请，目标今年6月上市 摘要：据彭博报道，SpaceX此次IPO的目标估值可能超过1.75万亿美元。今年2月，SpaceX完成对人工智能初创公司xAI的收购，交易完成后合并实体的估值已达1.25万亿美元。 SpaceX正加快推进史上最大规模IPO计划。 据彭博社

事件催化 2月28日，以色列全境响起警报；伊朗首都听到爆炸声 以色列宣布袭击伊朗  相关产业概念梳理 一、军工板块（直接受益） 航天彩虹：彩虹无人机龙头，中东实战验证，察打一体无人机军贸需求直接受益 中航沈飞：歼-35总装核心，先进战机整机龙头，军工板块中军地位稳固 高德红外

 美国与伊朗的第三轮间接谈判26日在瑞士日内瓦举行。谈判未达成协议，但各方作出积极评价，并宣布计划3月2日在奥地利首都维也纳继续进行技术讨论。谈判同日，特朗普据称听取了军方有关对伊朗军事选项的报告。美国总统特朗普27日表示，他“不满意”当前伊核谈判进展，但尚未就是否对伊朗发动军事打击作出最

        两会将于近期召开，有传言两会可能会出台一个顶层文件，为电力领域的电算系统提供支持。其实这个电算一体化的概念早在2024年的政府工作会议中提到的全国一体化算力体系概念时就有提及，但是没有出台正式的文件。到2025年底、再到2026年2月两次再次重点提及推进“算力+电力”协同发展！ 发言

跟去年相比，我觉得今年的风险要大很多。第一，美国AI路径开始被市场质疑，美股泡沫可能破灭。美股近几年的上涨基本都是依靠AI预期吹出来的，但是从去年下半年开始，市场对当前堆硬件的模式产生了质疑。如果AI下游持续没有产出，美股的AI泡沫有破灭的风险，这会带着全球股市一起雪崩。第二，A股部分板块已经明显高

1.大背景。美联储流动性继续放松是预期内的事情，而中国央行也会继续维持宽松的流动性给经济托底，除了中美外，全球主要经济体均以降息为主来刺激经济。为了中期选举，美那边大概率会对内继续降息，而对外制造地缘冲突，这在某种程度上会扰乱全球商品供应。2.政策面。12月的中央经济工作会议整体思路跟去年一脉相承，

昆仑万维大模型霸榜先说结论,昆仑的所有产品都是面向海外的.当顶级大模型这一块拼图补齐了以后,就意味着昆仑是a股唯一且最强的tokens出海标的了…几乎就是整个A股最唯一正宗的tokens出海标.今天中午昆仑发的官微直接霸榜.一款堪比SD2.0的大模型.也就是说昆仑万维就有了顶级大模型了.加上昆仑万维