春节长假即将结束，马年A股明天开盘，财闻君为各位朋友先送几句祝福： 财趁东风马蹄疾 闻听政策号角鸣 私藏金股待良辰 享受长牛踏春来节前最后一个交易日，指数大跌，盘面表现令人失望，机器人、国产芯片、无人驾驶等表现相对抗跌。  马年行情开市在即

基药目录调整在即、重视预期差机会🔥# 基药目录亟待更新。我国分别在2009年、2012年、2018年进发布了最新版的基药目录。2021年11月15日，国家卫健委发布《国家基药目录管理办法（修订草案）》征求意见稿，主要对基药目录的药品范围、制定程序、调出情形等作出了说明，并明确调整周期原则上不超过3

持续看好电力IT相关标的【中泰计算机|0211】事件：2.11国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》（以下简称《意见》）。# 总体要求要点：1）到2030年，基本建成全国统一电力市场体系，市场化交易电量占全社会用电量的70%左右，现货市场全面转入正式运行；2）到2035年，全面建

【天风传媒互联网】DeepSeek新版本更新点评，持续看好二月应用主升浪！@260211🔥核心事件：2026年2月11日傍晚，DeepSeek新版本上线，从V3.2的128K升级到支持最高1M（百万）Token的上下文长度，并在上线一小时内出现了服务器繁忙情况。本次更新四大亮点：💥亮点一：上下文

【Cpo板块】观点更新（27）：客户追加硅光Capex1️⃣#【罗博特科】：小减持落地，股价压制因素解除！分别以大宗/集中竞价减持1.3%/0.019%，合计减持不超过1.332%股份，其中以集中竞价减持的股份市值约1200万元，#对二级市场几乎无影响。#建议积极把握落地后的上车机会。2️⃣#Tow

【国金电新_液冷】维谛25Q4及全年业绩超预期，液冷迎来爆发年！[太阳]25Q4： 公司实现净销售额28.8亿美元，同比+23%；营业利润5.8亿美元，同比+27%；有机订单同比+252%、环比+117%；截至Q4末在手订单150亿美元，同比+109%。[太阳]2026E： Q1净销售额25-27亿

【中泰电新】维谛Q4业绩亮眼，关注AIDC电源维谛链维谛（VRT）发布25Q4业绩，受AI基础设施需求爆发驱动，公司有机订单增长高达252%。目前在手订单（Backlog）已攀升至150亿美元。#营收。25Q4净销售额为 28.8亿美元，同比增长 23%。2025全年的有机销售额增长率为 26%。#

【东吴计算机】云涨价扩散，持续推荐AI Infra🐟风浪（AI应用）越大，鱼（AI Infra）越贵🐟👉云和租赁：#宏景科技：在手280亿订单（稀缺N卡），年化利润8亿+，大厂涨价10%，后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。#网宿科技：已经官宣涨价，国内海外双布局。#优刻得：昨日官宣涨价，今

电网政策核心解读：市场化的“三大重构” 这份《意见》的核心逻辑在于通过市场化手段解决新能源高比例接入后的系统平衡问题。 【1】空间重构（打破壁垒）：明确提出“打破市场分割”、“畅通循环”，推动跨省跨区交易 。这意味着电力资源将在全国范围内配置，特高压通道配套的电源点（包括储能和无功补偿）需求将大

盘中段子汇总 美股液冷服务器龙头维谛技术在2025财年第四季度财报超预期以及强劲的业绩指引驱动下，隔夜股价大涨24%，续创历史新高（英维克、川润股份、大元泵业、科士达、东阳光、博杰股份、鑫磊股份、申菱环境、依米康等） 全球SOTA编程模型MiniMax M2.5上线 Seedance 2.0还

1、豆包大模型家族日益强盛，多模态、Agent能力或有超预期表现。据《查找图书科创板日报》，字节跳动火山引擎初步确定2月14日发布豆包大模型的一系列重要升级发布。本次模型发布涉及豆包大模型2.0、音视频创作模型Seedance 2.0、图像创作模型Seedream 5.0 Lite。此次升级，豆包大

结论：Agent爆发+多模态+长下文加持，Token量价齐涨是必然，算力通胀持续向下游环节传导，目前正式传导至国内云服务环节。 量增 1️⃣Agent场景Token需求量呈指数级爆发：简单的单一Agent token消耗量比chatbot多1个数量级；多Agent协作token消耗量比chatbot

核心还是AI相关，节前就是抱团了 光通信抱团 长飞；算力 利通电子；PCB 宏和；数据中心（CDN） 网缩；燃气轮机 应流；资源类 翔鹭钨业，章源钨业

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