OpenAI宣布将启动广告测试 以提升ChatGPT的营收能力时间：2026年01月17日 09:45:45 中财网　　OpenAI将开始在ChatGPT中向部分美国用户测试广告投放，这标志着该公司在商业化道路上的一次重大转变，因其希望提升这款热门聊天机器人的营收能力。　　当地时间周五(1

看250亿+！！ 存储：卡位稀缺，放量元年 1）β：存储扩产+量检测环节国产化率提升 量检测是半导体设备TOP4，国产化率和gkj都是个位数，存储大周期+国产替代空间大，走势强于半导体设备板块整体。 2）α：量检测核心部件国产唯一突破 工业相机是量检测核心部件，技术要求远高于普通工业相机；对于刻蚀/

商业航天受政策和海内外产业趋势共同驱动，发展空间巨大。（1）商业航天受政策和海内外产业趋势共同驱动。一是强政策支持商业航天技术发展：2025年11月航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》。二是海内外产业趋势共振推动商业航天景气提升：首先，中国近期提交了新增

转先知研报，侵删 Space X直供—旭升集团调研主要内容 Space X业务 1.公司是Space X核心供应商：2021年左右开始做地面终端轻量化壳体，直接供应，2022-2023这两年，每年都有1-2亿元的收入，24年年初就有五千万元收入，年中客户要求在海外生产，公司就把这个业务转到泰国新厂

1. 谷歌燃气轮机：对标应流股份，股价10倍起步！近日，西安三角防务股份有限公司（以下简称“公司”或“三角防务”）与西门子能源公司、西门子能源加拿大有限公司（以下简称“西门子能源”）签署了《燃机项目开发协议》及《框架订单协议》据媒体报道：西门子能源的订单已经排到三年后，1380亿欧元未交付订单像雪球

核心观点：战略卡位机器人产业“皇冠明珠”，切入壁垒最高、价值量最大的核心环节。 祥鑫科技通过旗下基金完成对高精密减速器领军企业智同科技的战略投资。减速器被誉为机器人的“关节”，是决定运动精度的核心部件，技术壁垒极高。此次投资标志着公司从机器人结构件供应商，正式切入产业链最核心的领域。1、绑定即将IP

去年印巴5.7空战 歼10和枭龙一战成名如今中国军贸（武器）开始放量重视叠加伊朗冲突对于军工的催化 世界不太平今天同花顺红字新闻：巴基斯坦总理证实多国跟巴基斯坦洽谈枭龙战机的采购合同 枭龙战机也参与了去年巴基斯坦跟印度的5.7空战，如今订单也是纷至沓来。 枭龙战机目前最

玻纤电子布本日大涨简评20260115：#CTE为代表的特种布紧缺预期从下游客户处持续发酵： 公开渠道财联社新闻指出，消费电子大厂和AI服务器头部厂家对CTE布的需求同时高涨，同时目前日东纺CTE产能扩产要到27年出现，国内CTE布厂家受益。#普通电子布仍在涨价趋势上： 根据卓创目前7628布含税均

天风机械｜固态电池&锂电设备近期交流的几个问题～1.当前时点是否还应该配置锂电设备？我们仍然坚定看好！12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的，各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500，上修幅度起码在30%以上，设备龙头本轮至今也仅2

【东吴电新】固态电池：工信部加快技术突破，产业链催化持续升温[太阳]事件：1月13日下午，节能与新能源汽车发展部联席会议2026年度工作会议在京召开，工信部部长李乐成发表讲话，提出提升产业链供应链自主可控能力，加强标志性产品、基础材料、工具软件等攻关布局，加快突破#全固态电池 技术、高级自动驾驶等技

国产算力核心组合推荐：聚焦 “整机 - 运营 - 互连” 闭环，强推四川长虹 + 拓维信息 + 华丰科技核心逻辑：三者精准覆盖 “算力整机制造 - 算力运营服务 - 高速互连部件” 核心环节，构建产业黄金闭环[红包]华丰科技：高速互连国产龙头华为昇腾服务器核心互连部件主供商，华为哈勃持股深度绑定；超

【中信电新】“十五五”期间，国网固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%#电网投资总额预计创历史新高。 “十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展。继续发挥国民经济“稳定器”和“压舱石”作

（长芯博创）【天风电子团队】openai与cerebras合作购买算力，看好sow带来新的投资机会-0115openai与cerebras达成合作，将在未来几年购买cerebras 750mw的算力。cerebras是sow的坚定使用者，Nvidia在各界gtc展示的盾牌也是sow工艺。SoW的本质

【国泰海通通信】27趋势渐明，光通信重点布局0115[红包]事件点评：台积电 2026 年capex预计为 520 至 560 亿美元，大幅超预期。未来三年capex将显著高于过去三年。此外，日本三菱住友等传统较为保守的企业也在积极扩产，我们认为27年行业景气确定性已经完全确立，当前光模块可以作为重

【广发电子】存储即应用，存储是瓶颈———————————————1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%，扩产需要至少2年时间，供需缺口持续拉大。3、国产存储在全球占比个位数，仅满足

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【中信电新】“十五五”期间，国网固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%#电网投资总额预计创历史新高。 “十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展。继续发挥国民经济“稳定器”和“压舱石”作

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看250亿+！！ 存储：卡位稀缺，放量元年 1）β：存储扩产+量检测环节国产化率提升 量检测是半导体设备TOP4，国产化率和gkj都是个位数，存储大周期+国产替代空间大，走势强于半导体设备板块整体。 2）α：量检测核心部件国产唯一突破 工业相机是量检测核心部件，技术要求远高于普通工业相机；对于刻蚀/

商业航天受政策和海内外产业趋势共同驱动，发展空间巨大。（1）商业航天受政策和海内外产业趋势共同驱动。一是强政策支持商业航天技术发展：2025年11月航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》。二是海内外产业趋势共振推动商业航天景气提升：首先，中国近期提交了新增

转先知研报，侵删 Space X直供—旭升集团调研主要内容 Space X业务 1.公司是Space X核心供应商：2021年左右开始做地面终端轻量化壳体，直接供应，2022-2023这两年，每年都有1-2亿元的收入，24年年初就有五千万元收入，年中客户要求在海外生产，公司就把这个业务转到泰国新厂

1. 谷歌燃气轮机：对标应流股份，股价10倍起步！近日，西安三角防务股份有限公司（以下简称“公司”或“三角防务”）与西门子能源公司、西门子能源加拿大有限公司（以下简称“西门子能源”）签署了《燃机项目开发协议》及《框架订单协议》据媒体报道：西门子能源的订单已经排到三年后，1380亿欧元未交付订单像雪球

核心观点：战略卡位机器人产业“皇冠明珠”，切入壁垒最高、价值量最大的核心环节。 祥鑫科技通过旗下基金完成对高精密减速器领军企业智同科技的战略投资。减速器被誉为机器人的“关节”，是决定运动精度的核心部件，技术壁垒极高。此次投资标志着公司从机器人结构件供应商，正式切入产业链最核心的领域。1、绑定即将IP

去年印巴5.7空战 歼10和枭龙一战成名如今中国军贸（武器）开始放量重视叠加伊朗冲突对于军工的催化 世界不太平今天同花顺红字新闻：巴基斯坦总理证实多国跟巴基斯坦洽谈枭龙战机的采购合同 枭龙战机也参与了去年巴基斯坦跟印度的5.7空战，如今订单也是纷至沓来。 枭龙战机目前最

玻纤电子布本日大涨简评20260115：#CTE为代表的特种布紧缺预期从下游客户处持续发酵： 公开渠道财联社新闻指出，消费电子大厂和AI服务器头部厂家对CTE布的需求同时高涨，同时目前日东纺CTE产能扩产要到27年出现，国内CTE布厂家受益。#普通电子布仍在涨价趋势上： 根据卓创目前7628布含税均

天风机械｜固态电池&锂电设备近期交流的几个问题～1.当前时点是否还应该配置锂电设备？我们仍然坚定看好！12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的，各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500，上修幅度起码在30%以上，设备龙头本轮至今也仅2

【东吴电新】固态电池：工信部加快技术突破，产业链催化持续升温[太阳]事件：1月13日下午，节能与新能源汽车发展部联席会议2026年度工作会议在京召开，工信部部长李乐成发表讲话，提出提升产业链供应链自主可控能力，加强标志性产品、基础材料、工具软件等攻关布局，加快突破#全固态电池 技术、高级自动驾驶等技

国产算力核心组合推荐：聚焦 “整机 - 运营 - 互连” 闭环，强推四川长虹 + 拓维信息 + 华丰科技核心逻辑：三者精准覆盖 “算力整机制造 - 算力运营服务 - 高速互连部件” 核心环节，构建产业黄金闭环[红包]华丰科技：高速互连国产龙头华为昇腾服务器核心互连部件主供商，华为哈勃持股深度绑定；超

【中信电新】“十五五”期间，国网固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%#电网投资总额预计创历史新高。 “十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展。继续发挥国民经济“稳定器”和“压舱石”作

（长芯博创）【天风电子团队】openai与cerebras合作购买算力，看好sow带来新的投资机会-0115openai与cerebras达成合作，将在未来几年购买cerebras 750mw的算力。cerebras是sow的坚定使用者，Nvidia在各界gtc展示的盾牌也是sow工艺。SoW的本质

【国泰海通通信】27趋势渐明，光通信重点布局0115[红包]事件点评：台积电 2026 年capex预计为 520 至 560 亿美元，大幅超预期。未来三年capex将显著高于过去三年。此外，日本三菱住友等传统较为保守的企业也在积极扩产，我们认为27年行业景气确定性已经完全确立，当前光模块可以作为重

【广发电子】存储即应用，存储是瓶颈———————————————1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%，扩产需要至少2年时间，供需缺口持续拉大。3、国产存储在全球占比个位数，仅满足