重视华为超节点，26年放大量

摘要：一枚百吨级的火箭，即使碳纤维复材仅占结构重量的10%（约5-10吨），其材料价值也可能达到5千万至1亿元 。单颗卫星所使用的碳纤维材料价值量会超过1500万元。中航高科 央企 市值：316亿  中国航空复合材料总龙头 中航开头，不用多说中复神鹰 央企 市值 ：283亿， 半年碳纤维营

【天风电新】卫星能源系统：寻找SpaceX链上的通胀环节-1226主线：一、Space X供应链；二、通胀。 能源系统是卫星上的通胀环节，随着单星功率增加，搭载太阳翼面积需同步增加。以SpaceX为例，当前V2 mini太阳翼面积约105平，V2.0预计提升至259平，V3.0有望达400

马上就是元旦了，之前我的文章主要以低位挖掘为主，上一个挖掘的创元科技，首版未封板时分享科普，最终今天最高时达到五连板。值此元旦高低切换之际，分享自己复盘到看好的预期差跨年妖---扬子新材起初，我也以为这只是一个低价小盘的量化票，后来发现，原来他是集结了所有热点于一身的跨年妖种子选手。扬子新材官网显示

华为昇腾950、960： 1、外媒：韩国华为"明年在韩国推出 AI芯片，提供英伟达之外的选择。 2、此前传：字节下单昇腾服务器。保守估计未来2-3年500亿订单，年均150-200亿。 3、昇腾1Q26推出950PR，重点升级互联带宽 [礼物]今年9月18日华为全连接大会，昇腾公布了未来3年的产品路

液冷行情阶段变化：7-9月行情：发散式广撒网，单纯预期驱动，关注是否有液冷业务、是否对接海外送样。近期行情：交易逻辑聚焦，去伪存真，转向订单驱动，聚焦有技术实力、订单落地的厂商（如英维克、科创新源、高澜股份等创股价新高）。近期行情催化因素：谷歌TPUVT芯片功耗超预期（接近1000瓦），使液冷从可选

目录1、重磅财经信息2、大盘表现3、强势板块和个股分析一、重磅财经信息离岸人民币兑美元升破7.0大关，为2024年9月以来首次。在岸人民币兑美元升破7.01关口，创2024年9月27日以来新高。二、大盘表现沪指日线七连阳沪指涨0.47%，深证成指涨0.33%，创业板指涨0.30%，科创50跌0.23

上篇讲到马斯克星链卫星成本分解:1、卫星造价成本占比最大的是相控阵芯片及相关组件，约占总成本30%2、砷化镓太阳能板及配件占成本约25%，3、星间激光通信载荷占约15%4、结构件、隔热材料占约10%5、航天级MLCC连接器占约6%6、星敏感器、姿控系统占约5%针对上述成本分解，对比我们自己的星链和商

作者：程诗月投资摘要：2025年新消费领域得到市场的广泛关注，11月底工信部等6部委联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，提出到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，新消费再迎政策纲领。本文我们希望通过对标海外市场消费变迁，结合我国促消费政策，梳理新消费产业

    东部火箭发射场地的急缺性中国四大传统发射场 (酒泉、太原、西昌、文昌) 均位于中西部，与东部沿海地区 70% 以上商业航天企业的分布形成严重错配，造成三大核心矛盾：时间成本高昂：商业卫星发射需排队数月至一年，无法满足 "高频次、快响应" 需求，延误市场

10 万亿 SpaceX 的 A 股平替！ 海兰信手握火箭回收王牌，估值重构正当时！当马斯克的 SpaceX 以 1.5 万亿美元（约 10 万亿人民币）估值震撼全球，市场终于看清：可重复使用火箭技术，才是商业航天的价值锚点。这家颠覆行业的巨头，凭借火箭回收技术将发射成本砍至传统模式的 1/20，构

近日，全球碳纤维行业巨头日本东丽株式会社宣布，自2026年1月起，其王牌产品——碳纤维“东丽卡”及其中间加工品（如预浸料、织物、层压板）的全球售价将上调10%至20%。碳纤维的应用领域很多，而航天用碳纤维价格高企，参考太平洋证券数据:军用碳纤维价格在3000-4000元/公斤,复材价格上万元/公斤。

剑来 六脉神剑 独孤九剑核心结论：神剑股份通过子公司西安嘉业航空科技有限公司成为商业航天赛道中一家 “技术驱动、资质卡位、深度绑定头部客户”的精密结构件核心供应商。通过向中国航天科技集团星网项目的万颗卫星提供卫星天线、反射器及碳纤维复合材料结构件等关键产品切入商业航天的卫星侧，以及通过向蓝箭航天“朱

科创板日报最新消息：估值200亿!蓝箭航天冲刺科创板“商业航天第一股   蓝箭航天也是国内可重复使用运载火箭领域先行者  关注荣盛发展，旗下子公司中冀投资连续两轮参与蓝箭航天融资，是为蓝箭航天上市核心受益标的之一

‌长春长光宇航复合材料有限公司‌（简称长光宇航）是由中科院长春光机所、上市公司长春奥普光电技术股份有限公司（持股51.11%）       S奥普光电(sz002338）S 控股的航天隐形冠军企业（长光宇航）公司有：整流

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摘要：一枚百吨级的火箭，即使碳纤维复材仅占结构重量的10%（约5-10吨），其材料价值也可能达到5千万至1亿元 。单颗卫星所使用的碳纤维材料价值量会超过1500万元。中航高科 央企 市值：316亿  中国航空复合材料总龙头 中航开头，不用多说中复神鹰 央企 市值 ：283亿， 半年碳纤维营

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作者：程诗月投资摘要：2025年新消费领域得到市场的广泛关注，11月底工信部等6部委联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，提出到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，新消费再迎政策纲领。本文我们希望通过对标海外市场消费变迁，结合我国促消费政策，梳理新消费产业

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剑来 六脉神剑 独孤九剑核心结论：神剑股份通过子公司西安嘉业航空科技有限公司成为商业航天赛道中一家 “技术驱动、资质卡位、深度绑定头部客户”的精密结构件核心供应商。通过向中国航天科技集团星网项目的万颗卫星提供卫星天线、反射器及碳纤维复合材料结构件等关键产品切入商业航天的卫星侧，以及通过向蓝箭航天“朱

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摘要：一枚百吨级的火箭，即使碳纤维复材仅占结构重量的10%（约5-10吨），其材料价值也可能达到5千万至1亿元 。单颗卫星所使用的碳纤维材料价值量会超过1500万元。中航高科 央企 市值：316亿  中国航空复合材料总龙头 中航开头，不用多说中复神鹰 央企 市值 ：283亿， 半年碳纤维营

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作者：程诗月投资摘要：2025年新消费领域得到市场的广泛关注，11月底工信部等6部委联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，提出到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，新消费再迎政策纲领。本文我们希望通过对标海外市场消费变迁，结合我国促消费政策，梳理新消费产业

    东部火箭发射场地的急缺性中国四大传统发射场 (酒泉、太原、西昌、文昌) 均位于中西部，与东部沿海地区 70% 以上商业航天企业的分布形成严重错配，造成三大核心矛盾：时间成本高昂：商业卫星发射需排队数月至一年，无法满足 "高频次、快响应" 需求，延误市场

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‌长春长光宇航复合材料有限公司‌（简称长光宇航）是由中科院长春光机所、上市公司长春奥普光电技术股份有限公司（持股51.11%）       S奥普光电(sz002338）S 控股的航天隐形冠军企业（长光宇航）公司有：整流

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摘要：一枚百吨级的火箭，即使碳纤维复材仅占结构重量的10%（约5-10吨），其材料价值也可能达到5千万至1亿元 。单颗卫星所使用的碳纤维材料价值量会超过1500万元。中航高科 央企 市值：316亿  中国航空复合材料总龙头 中航开头，不用多说中复神鹰 央企 市值 ：283亿， 半年碳纤维营

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作者：程诗月投资摘要：2025年新消费领域得到市场的广泛关注，11月底工信部等6部委联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，提出到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，新消费再迎政策纲领。本文我们希望通过对标海外市场消费变迁，结合我国促消费政策，梳理新消费产业

    东部火箭发射场地的急缺性中国四大传统发射场 (酒泉、太原、西昌、文昌) 均位于中西部，与东部沿海地区 70% 以上商业航天企业的分布形成严重错配，造成三大核心矛盾：时间成本高昂：商业卫星发射需排队数月至一年，无法满足 "高频次、快响应" 需求，延误市场

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华为昇腾950、960： 1、外媒：韩国华为"明年在韩国推出 AI芯片，提供英伟达之外的选择。 2、此前传：字节下单昇腾服务器。保守估计未来2-3年500亿订单，年均150-200亿。 3、昇腾1Q26推出950PR，重点升级互联带宽 [礼物]今年9月18日华为全连接大会，昇腾公布了未来3年的产品路

液冷行情阶段变化：7-9月行情：发散式广撒网，单纯预期驱动，关注是否有液冷业务、是否对接海外送样。近期行情：交易逻辑聚焦，去伪存真，转向订单驱动，聚焦有技术实力、订单落地的厂商（如英维克、科创新源、高澜股份等创股价新高）。近期行情催化因素：谷歌TPUVT芯片功耗超预期（接近1000瓦），使液冷从可选

目录1、重磅财经信息2、大盘表现3、强势板块和个股分析一、重磅财经信息离岸人民币兑美元升破7.0大关，为2024年9月以来首次。在岸人民币兑美元升破7.01关口，创2024年9月27日以来新高。二、大盘表现沪指日线七连阳沪指涨0.47%，深证成指涨0.33%，创业板指涨0.30%，科创50跌0.23

上篇讲到马斯克星链卫星成本分解:1、卫星造价成本占比最大的是相控阵芯片及相关组件，约占总成本30%2、砷化镓太阳能板及配件占成本约25%，3、星间激光通信载荷占约15%4、结构件、隔热材料占约10%5、航天级MLCC连接器占约6%6、星敏感器、姿控系统占约5%针对上述成本分解，对比我们自己的星链和商

作者：程诗月投资摘要：2025年新消费领域得到市场的广泛关注，11月底工信部等6部委联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，提出到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，新消费再迎政策纲领。本文我们希望通过对标海外市场消费变迁，结合我国促消费政策，梳理新消费产业

    东部火箭发射场地的急缺性中国四大传统发射场 (酒泉、太原、西昌、文昌) 均位于中西部，与东部沿海地区 70% 以上商业航天企业的分布形成严重错配，造成三大核心矛盾：时间成本高昂：商业卫星发射需排队数月至一年，无法满足 "高频次、快响应" 需求，延误市场

10 万亿 SpaceX 的 A 股平替！ 海兰信手握火箭回收王牌，估值重构正当时！当马斯克的 SpaceX 以 1.5 万亿美元（约 10 万亿人民币）估值震撼全球，市场终于看清：可重复使用火箭技术，才是商业航天的价值锚点。这家颠覆行业的巨头，凭借火箭回收技术将发射成本砍至传统模式的 1/20，构

近日，全球碳纤维行业巨头日本东丽株式会社宣布，自2026年1月起，其王牌产品——碳纤维“东丽卡”及其中间加工品（如预浸料、织物、层压板）的全球售价将上调10%至20%。碳纤维的应用领域很多，而航天用碳纤维价格高企，参考太平洋证券数据:军用碳纤维价格在3000-4000元/公斤,复材价格上万元/公斤。

剑来 六脉神剑 独孤九剑核心结论：神剑股份通过子公司西安嘉业航空科技有限公司成为商业航天赛道中一家 “技术驱动、资质卡位、深度绑定头部客户”的精密结构件核心供应商。通过向中国航天科技集团星网项目的万颗卫星提供卫星天线、反射器及碳纤维复合材料结构件等关键产品切入商业航天的卫星侧，以及通过向蓝箭航天“朱

科创板日报最新消息：估值200亿!蓝箭航天冲刺科创板“商业航天第一股   蓝箭航天也是国内可重复使用运载火箭领域先行者  关注荣盛发展，旗下子公司中冀投资连续两轮参与蓝箭航天融资，是为蓝箭航天上市核心受益标的之一

‌长春长光宇航复合材料有限公司‌（简称长光宇航）是由中科院长春光机所、上市公司长春奥普光电技术股份有限公司（持股51.11%）       S奥普光电(sz002338）S 控股的航天隐形冠军企业（长光宇航）公司有：整流