1、事件驱动明确，流量预期强劲：台湾头部网红“馆长”（陈之汉）已敲定于12月27日在厦门进行其大陆抖音直播首秀，并将旺旺集团产品作为重点带货品类，初期备货量从5万件追加至8万件仍引发大陆网友“看不起谁”的热议，市场对直播流量与销售转化抱有超预期期待。此事件不仅是商业行为，更被

(我们此前在11月初-沙特阿美Q3财报时提出，沙特[上修2030年天然气产量指引]，是天然气产业景气的一剂强心针和充分佐证。 借文莱天然气订单契机，我们再度重申一直以来强调的天然气业务观点： 海外天然气EPC订单保持高增：25年以来，累计中标的海外天然气EPC订单达到[~76亿元]，分别为5月科威特

治疗脱发！ Cosmo 宣布，其 Clascoterone 5% 外用溶液治疗男性雄激素性脱发（AGA）的两项 III 期临床取得积极结果。与安慰剂相比，目标区域毛发数量相对改善高达 539%，目前正在向美国和欧盟提交上市申请。这是三十多年来男性脱发领域取得的首个重大突破。 受此消息影响，Cosmo

[太阳]我们此前在电话会上多次强调，光向Scale up网络拓展是大趋势。同时我们认为初期在形态上可能是百花齐放——光模块/CPO/NPO/OCS/ALC均可能是潜在的可行方案，海外大厂已经频频表态：1、Lumentum CEO在近期的大会上提到optical scale-up的需求正在越来越明晰；

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前言：受益AI电力（HVDC/SST）、先进封装（台积电CoWos）、AR眼镜等多个领域放量，SiC可能出现结构型供给失衡。近期，SK、安森美、天域等厂商先后扩充8英寸SiC衬底/外延产能。一. 半导体材料划分半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料，按代际划分：（1）第一代材料：硅、锗；

盘中简许 今天也太好了，主要是增量资金来源的问题解决了：一是村里的新规释放了险资。二是对岸的文件让一些全球对冲基金现在敢于配置A股了（最近一直在看海外研报，提的比较多的名字有in­n­o­l­i­g­ht、eo­p­to、Ca­m­b­r­i­c­on、CA­TL、Su­n­g­r­ow、VGT、S

在资本市场追逐人形机器人整机与商业航天火箭的宏大表演时，一个被严重低估的叙事正在悄然酝酿。这并非关于谁能造出最酷的机器人，而是关于谁掌握了让所有机器人和航天器从“玩具”蜕变为“可靠工具”的终极标尺。东华测试，这家市值不足60亿的“小巨人”，正以其三十年积累的测试测量“基因”，精准卡位在两大产业爆发的

孙潇雅提前布局：【天风电新】利通科技重点推荐更新：固态等静压方案出炉，结构安全可靠/控制精准/智能高效-经过近期核心技术攻关，#利通科技已推出固态等静压完整设备方案，具体包括： 公司推出基于Φ300mm内径的双层内外筒热套+钢丝缠绕舱体与立式框架结构、专为固态电池生产设计的温等静压装备，可实现“高压

12月7日起，特斯拉Gen3人形机器人团队开启新一轮批量产线定型审厂，足迹覆盖常州、杭州、宁波等国内核心产业集群，这场聚焦量产落地的关键验证，标志着2026年万亿机器人赛道的规模化序幕正式拉开。从技术定型到产能匹配，国内供应链已成为特斯拉实现百万台量产目标的核心支撑，其中暗藏的细分领域龙头机遇值得重

仍然看好锂电 坚定六氟：三方均价已达18万元，业界反馈，部分头部客户12月滚动六氟价格可能在10几万元以上；下游电解液价格出现第3次快速传导。目前，六氟主要厂商、电解液公司均极低库存，急需补库；下游中小客户是款到发货模式。近期，部分公司股东有减持，理性看待，调整是机会，关注利空出尽的估值修复机会！长

再升科技在商业航天领域的战略地位分析 一、技术壁垒：全球稀缺的航天材料供应商 再升科技是全球仅有的三家能够生产航空级超细玻璃纤维棉的企业之一（另两家为美国公司），其产品具备阻燃、防水、超高温绝热性能，纤维直径最细达0.09微米，技术参数通过NASA严苛认证quote。该材料广泛应用于火箭发射隔热层（

【天风机械任康】杰瑞股份订单更新-1208 近日，杰瑞油气工程获得某国际知名油公司关于文莱岸上天然气接收终端总承包项目的授标函（LOA）。 ①接收站→业务扩充，日处理量1500万方； ②项目金额：超亿美元、不到10e人民币； ③公司跟马石油直接签订，项目周期40个月，毛利率25~30%，预付款（最低

核心观点：【星间激光通信】，真正的0-1环节，航天电子、烽火通信大涨。【祥明智能】解决了星间激光通信最大堵点，已完成送样，今年根据下游需求情况出货。太空卫星互联网最大的瓶颈是卫星间的互联，【星间激光通信】完美解决了这个问题。这个环节技术壁垒很高，是低轨大规模组网的核心。相比天线、基带等原有，星间激光

12月8日，《中共厦门市委关于制定厦门市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。其中提到，加快打造两岸共同市场。优化涉台营商环境，探索厦台货物自由进出、开放准入的经贸制度，建设两岸标准共通先行城市。提升厦门自贸片区台商发展服务中心，完善“两岸一窗”一站式政务服务。完善厦台海、空直航运输体系，

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12月7日起，特斯拉Gen3人形机器人团队开启新一轮批量产线定型审厂，足迹覆盖常州、杭州、宁波等国内核心产业集群，这场聚焦量产落地的关键验证，标志着2026年万亿机器人赛道的规模化序幕正式拉开。从技术定型到产能匹配，国内供应链已成为特斯拉实现百万台量产目标的核心支撑，其中暗藏的细分领域龙头机遇值得重

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12月8日，《中共厦门市委关于制定厦门市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。其中提到，加快打造两岸共同市场。优化涉台营商环境，探索厦台货物自由进出、开放准入的经贸制度，建设两岸标准共通先行城市。提升厦门自贸片区台商发展服务中心，完善“两岸一窗”一站式政务服务。完善厦台海、空直航运输体系，

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12月7日起，特斯拉Gen3人形机器人团队开启新一轮批量产线定型审厂，足迹覆盖常州、杭州、宁波等国内核心产业集群，这场聚焦量产落地的关键验证，标志着2026年万亿机器人赛道的规模化序幕正式拉开。从技术定型到产能匹配，国内供应链已成为特斯拉实现百万台量产目标的核心支撑，其中暗藏的细分领域龙头机遇值得重

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12月8日，《中共厦门市委关于制定厦门市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。其中提到，加快打造两岸共同市场。优化涉台营商环境，探索厦台货物自由进出、开放准入的经贸制度，建设两岸标准共通先行城市。提升厦门自贸片区台商发展服务中心，完善“两岸一窗”一站式政务服务。完善厦台海、空直航运输体系，

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前言：受益AI电力（HVDC/SST）、先进封装（台积电CoWos）、AR眼镜等多个领域放量，SiC可能出现结构型供给失衡。近期，SK、安森美、天域等厂商先后扩充8英寸SiC衬底/外延产能。一. 半导体材料划分半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料，按代际划分：（1）第一代材料：硅、锗；

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12月8日，《中共厦门市委关于制定厦门市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。其中提到，加快打造两岸共同市场。优化涉台营商环境，探索厦台货物自由进出、开放准入的经贸制度，建设两岸标准共通先行城市。提升厦门自贸片区台商发展服务中心，完善“两岸一窗”一站式政务服务。完善厦台海、空直航运输体系，

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12月8日，《中共厦门市委关于制定厦门市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。其中提到，加快打造两岸共同市场。优化涉台营商环境，探索厦台货物自由进出、开放准入的经贸制度，建设两岸标准共通先行城市。提升厦门自贸片区台商发展服务中心，完善“两岸一窗”一站式政务服务。完善厦台海、空直航运输体系，

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前言：受益AI电力（HVDC/SST）、先进封装（台积电CoWos）、AR眼镜等多个领域放量，SiC可能出现结构型供给失衡。近期，SK、安森美、天域等厂商先后扩充8英寸SiC衬底/外延产能。一. 半导体材料划分半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料，按代际划分：（1）第一代材料：硅、锗；

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在资本市场追逐人形机器人整机与商业航天火箭的宏大表演时，一个被严重低估的叙事正在悄然酝酿。这并非关于谁能造出最酷的机器人，而是关于谁掌握了让所有机器人和航天器从“玩具”蜕变为“可靠工具”的终极标尺。东华测试，这家市值不足60亿的“小巨人”，正以其三十年积累的测试测量“基因”，精准卡位在两大产业爆发的

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12月7日起，特斯拉Gen3人形机器人团队开启新一轮批量产线定型审厂，足迹覆盖常州、杭州、宁波等国内核心产业集群，这场聚焦量产落地的关键验证，标志着2026年万亿机器人赛道的规模化序幕正式拉开。从技术定型到产能匹配，国内供应链已成为特斯拉实现百万台量产目标的核心支撑，其中暗藏的细分领域龙头机遇值得重

仍然看好锂电 坚定六氟：三方均价已达18万元，业界反馈，部分头部客户12月滚动六氟价格可能在10几万元以上；下游电解液价格出现第3次快速传导。目前，六氟主要厂商、电解液公司均极低库存，急需补库；下游中小客户是款到发货模式。近期，部分公司股东有减持，理性看待，调整是机会，关注利空出尽的估值修复机会！长

再升科技在商业航天领域的战略地位分析 一、技术壁垒：全球稀缺的航天材料供应商 再升科技是全球仅有的三家能够生产航空级超细玻璃纤维棉的企业之一（另两家为美国公司），其产品具备阻燃、防水、超高温绝热性能，纤维直径最细达0.09微米，技术参数通过NASA严苛认证quote。该材料广泛应用于火箭发射隔热层（

【天风机械任康】杰瑞股份订单更新-1208 近日，杰瑞油气工程获得某国际知名油公司关于文莱岸上天然气接收终端总承包项目的授标函（LOA）。 ①接收站→业务扩充，日处理量1500万方； ②项目金额：超亿美元、不到10e人民币； ③公司跟马石油直接签订，项目周期40个月，毛利率25~30%，预付款（最低

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12月8日，《中共厦门市委关于制定厦门市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。其中提到，加快打造两岸共同市场。优化涉台营商环境，探索厦台货物自由进出、开放准入的经贸制度，建设两岸标准共通先行城市。提升厦门自贸片区台商发展服务中心，完善“两岸一窗”一站式政务服务。完善厦台海、空直航运输体系，