政策史诗级松绑！美国大麻红利炸场，A 股 6 家美国业务实锤的工业大麻标的要集体起飞当特朗普政府推动大麻重新归类为 “低危险性药物” 的消息砸向市场，这一横跨数十年的美国政策巨变，直接点燃全球工业大麻赛道 —— 美股 Canopy Growth 盘后狂拉 35%，提前锁定政策红利。而在 A 股，顺灏

 投资要点：在 AI 算力需求爆发引发全球电荒的背景下，核聚变作为终极清洁能源解决方案备受关注。中国在核聚变领域已形成装置技术、超导材料、核心部件等多重优势，技术指标全球领先。2025 年 12 月 4 日，中法签署第十五个核能合作议定书，首次将核聚变技术列为重点合作领域，预计带动全球核电

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  随着英伟达数据中心电力短缺问题峰会的临近，电力系统作为新基建、数字经济的能源底座，其各细分环节的刚需属性与成长空间持续释放。从发电到用电的全链条中，电力设备、输配电、智能电网、燃气轮机、储能、电力运营等细分领域，既承载着传统电

半导体设备：存储链 最确定方向之一！设备龙头:北方华创（高深宽比刻蚀进展超预期、收购光学镀膜设备企业）存储设备:百傲化学（长鑫占比90%+，单一大客户混合键合意向订单已超60亿，拟布局前道track、先进封装电镀/CMP）长川科技（长鑫高速dram测试机已送样，26年公司指引目标利润20e+）中科飞

【XB机械】人形机器人周观点：审厂行程开启，首日高度肯定XJ在丝杠、灵巧手上的能力 1208[红包]本次审厂第一家杭州XJ，给予高度评价：北美团队6号落地，7号在杭州XJ开启第一天高规格审厂行程。对XJ给予高度评价，多年合作0事故、0失误，目前双方已探讨丝杠+灵巧手模组环节相关产品标准，后续或将共同

一、事件驱动：2025年12月13日国星宇航与上海交通大学举行签约仪式，共同建设国内首个太空计算联合实验室,实验室将围绕天基算力网需求，聚焦自主可控太空计算芯片研发、机器人卫星、在轨增材制造等前沿领域开展研究，致力于打造技术领先、自主可控的太空计算网络，推动形成具有全球影响力的太空计算产业集群。日前

一、事件驱动：2025年12月13日国星宇航与上海交通大学举行签约仪式，共同建设国内首个太空计算联合实验室,实验室将围绕天基算力网需求，聚焦自主可控太空计算芯片研发、机器人卫星、在轨增材制造等前沿领域开展研究，致力于打造技术领先、自主可控的太空计算网络，推动形成具有全球影响力的太空计算产业集群。日前

（）国光电气卫星业务进展：核心竞争力：电推业务公司做阴极部件，是卫星霍尔电推系统的核心元器件，公司是唯一大规模批量生产的供应商。收入和利润体量：低轨从2023年开始做，2023年收入1000万左右，2024年收入3000万左右，2025年目标做到7000-8000万。26年1亿以上收入，目前产能10

今天，不是只有博通（Broadcom）暴跌，而是一整片“AI相关股票”在一起下沉。光模块、交换机、电源、存储，这些“逻辑挺硬”的名字，都在同一时间段里被按下去。 如果只是把它理解成“情绪波动”或者“高位回调”，其实是低估了这次事件的信息密度。真正有价值的问题不是“为什么博通跌了”，而是——博通和甲

开播前预约破500万人，开播后收视率登顶，社交媒体被“长安狼人杀”刷屏时，资本市场已将目光投向其背后上市公司的价值重估。昨晚，央视八套次黄金时段的荧屏被一部古装权谋剧点燃。随着《长安二十四计》的首播，实时收视率迅速突破2%，市场份额高达11.6633%，毫无悬念地拿下全国同时段收视榜首。优酷平台站内

某一天，光通信如果被卡脖子，希望市场能记起他仅作分析，不做买入推荐，择时是盈利关键一、光通信"卡脖子"的致命痛点光通信产业链三大核心"卡脖子"环节尤为关键：高端光芯片（100G+ EML芯片国产化率这堪称AI算力的"阿喀琉斯之踵"——若遭遇断供，AI数据中心将面临"算力肠梗阻"，直接影响大模型训练和

🔥🔥【王子新材 】布局核聚变+商业航天，打开成长空间1️⃣布局核聚变核心环节：磁体电源系统的关键电容供应。核聚变装置的磁体电源系统需瞬时释放巨大能量以约束等离子体，#王子新材通过子公司宁波新容布局核聚变领域，提供储能电容和支撑电容。技术水平领先，远超国内同行水平，能适配磁体电源系统瞬时数百万安培

观点：2026年半导体市场加速增长，看好存储产业链投资机会 年初至今（12/9）,全球半导体行业的代表性指数费城半导体指数（SOX）上涨46.5%，跑赢纳斯达克100指数24.4pct。其中，以ASML、应用材料、东京电子、LAM等为代表的半导体设备板块大涨70.6%，跑赢SOX 24.1pct。展

在半导体制造业，AMHS是Automatic Material Handling System（自动物料搬运系统）的缩写，一般特指在洁净室环境下，通过软件控制与调度，实现物料在生产线工序间自动搬运、缓冲存放的系统。AMHS不是普通的搬运设备，而是半导体工厂物流自动化的核心支柱。它包含硬件和软件两大部

随着海陆重工斩获21亿元的核核心大单，能源界目光再次聚焦于被誉为“终极能源”的核聚变及第四代核电技术。这不仅仅是一个商业合同的落地，更是中国在高端核能装备制造领域加速“国产化”替代的信号弹。本次梳理的产业链图谱，犹如一张通往未来能源的藏宝图，揭示了那些在核心设备领域掌握绝对话语权的“隐形冠军”。【核