AI浪潮引爆钽电容涨价潮，国巨旗下基美二次提价冲击全球供应链AI需求引爆钽电容涨价潮，概念股核心标的梳理 台系被动元件大厂国巨旗下基美（KEMET），今年 4 月和 10 月接连两次发布钽电容涨价函，直接在行业里炸开了锅。相比陶瓷电容显得有些“小众”的钽电容，被推到了聚光灯下。什么原因导致

去年在写牛市的判断的时候，写了每一轮牛市的主线是什么，在炒当年的主线的前两三年，为什么都会有一些产业链上下游的主题炒作。比如19年炒新能源主线，为什么16年会炒锂矿，比如14年炒移动互联网，为什么在11年会炒消费电子。但是没有系统性的去从头到尾写清楚，所以我一直想找一个产业，持续跟踪，并且把整个产业

近期，四川凌空天行科技有限公司凭借两款核心产品引发市场关注：其一为“驭空载-1000”高超音速导弹，具备目标识别、威胁规避等智能特性，主打对海上移动平台的精准打击，且成本仅70万元人民币，已获《联合早报》等外媒报道；其二是“云行”系列超音速飞机，验证机试飞已完成，预计2027年实现客机原型机首飞。从

凌空天行  超音速导弹做成白菜价-A股仅有两家持股公司分别是：歌华有线（600037）持股1.22%市北高新（600604）持股0.54%凌空天行，核心主体是北京凌空天行科技有限责任公司，其全资子公司四川凌空天行科技有限公司作为全国总部及研发生产基地，共同构成了公司在高超音速飞行领域的核心

核心观点： 1、政策与市场共振，大消费板块迎来年末配置良机。六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，明确“推动传统食品产业升级、培育特色潮品、全渠道匹配需求”三大方向。 2、历史规律显示，每年12月是消费“妖股”炒作大年。2022年西安饮食、2023年

盘中发酵1、多部门印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》方案指出，到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个干亿级消费热点打造一-批富有文化内涵、享誉全球的高品质消费品。海欣食品、茂业商业香港大埔宏福苑大火。香港将检查所有正在翻修的住宅。青鸟消防昆明一火车

一、板块热议：芯片：根据Trendforce报告，全球大型云端服务业者（CSP）正加速自研AI ASIC，资本支出将大幅提高。（格林达、联得装备、沃格光电、纳尔股份、壹石通等）消费电子：近日，大厂接连推出消费电子新品，阿里发布夸克AI眼镜，华为推出Mate 80及Mate X7等多款新品。（道明光学

70万造价！高超音速导弹！它在发射架炸了我都夸它响！就在昨天，发生了一件可能被大伙儿忽略的大事，我国一家叫“凌空天行”的商业航天公司，发布了一款代号为“驭空戟-1000”（YKJ-1000）的高超音速导弹。  为什么说这事儿大？因为他们把高超打到了白菜价！以前我们聊高超音速导弹，

  流感数据“爆表”，用药需求进入爆发期2025年第47周，全国流感样病例暴发疫情达1234起——这一数据较2024年同期的20起，同比激增6070%（数据来源：中国国家流感中心2025/2024年第47周流感周报）。安徽疾控已将流感风险升至最高5级，全国多数省份进入“中流行水平

一、火腿龙头跨界半导体，精准卡位光芯片黄金赛道①今年9月23日，金字火腿就曾公告通过旗下全资子公司福建金字半导体有限公司拟不超过3亿分两步增资中晟微，合计获得不超过20%的股权。这一战略投资标志着公司正式进军半导体行业②10月27日晚，公司公告旗下全资子公司已签署参与中晟微电子（杭州）有限公司（下称

【东北通信】重视12月端侧机会[烟花]#事件： OpenAI首席执行官山姆·奥特曼与苹果前设计师乔纳森·伊夫合作的AI硬件项目已成功完成首个原型机，预计两年内量产。[红包]#区别现有智能设备： 该产品针对当前智能设备造成的信息过载问题，旨在为用户创造宁静、专注的使用体验。设计上追求极简美观，并融入趣

字节原动力大会12.18~12.19，有望发布重磅AI端侧新品！ 根据Omdia最新数据，2025年全球AI智能戒指出货量预计突破400万台，较2023年85万台实现近4倍增长，市场迎来历史性拐点。 天键股份官号实锤，作为字节跳动AI硬件核心供应商，凭借在声学领域三十

   27日，在夸克AI眼镜新品发布会上，阿里巴巴集团副总裁、阿里智能信息事业群总裁吴嘉宣布，夸克AI眼镜S1发布，目前该眼镜已内置阿里巴巴最新发布的千问助手，实现更加智能便捷的产品交互。夸克AI眼镜售价为1899元， 与支付宝、高德地图、淘宝、飞猪、阿里商旅等阿里生态核心深度集成。吴嘉介绍，夸克A

【申万计算机】机器人大小脑-Meta模型能力提升显著，模型加速迭代重视产业链机会 ⭐️Meta SAM 3模型侧进展有较大进展，两个重点： 1）引入可提示分割概念，可以查找并分割任意文本定义的所有物体。（此前模型一般可以分割“人”“房子”等预设定义，SAM 3 可以实现分割“带着红色帽子的人”等自

“反内卷”为盾，需求为矛，化工有望迎来新一轮景气周期[礼物]我们认为在“反内卷”浪潮席卷而来的当下，新一轮供给侧改革呼之欲出，化工行业供需格局有望进一步优化，其中化工行业龙头企业有望凭借更加规范的管理体系、更好的能耗控制水平获得更多市场份额，这是化工行业整体的重大拐点。我们根据国家政策出台顺序先后以

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核心观点： 1、政策与市场共振，大消费板块迎来年末配置良机。六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，明确“推动传统食品产业升级、培育特色潮品、全渠道匹配需求”三大方向。 2、历史规律显示，每年12月是消费“妖股”炒作大年。2022年西安饮食、2023年

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一、火腿龙头跨界半导体，精准卡位光芯片黄金赛道①今年9月23日，金字火腿就曾公告通过旗下全资子公司福建金字半导体有限公司拟不超过3亿分两步增资中晟微，合计获得不超过20%的股权。这一战略投资标志着公司正式进军半导体行业②10月27日晚，公司公告旗下全资子公司已签署参与中晟微电子（杭州）有限公司（下称

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   27日，在夸克AI眼镜新品发布会上，阿里巴巴集团副总裁、阿里智能信息事业群总裁吴嘉宣布，夸克AI眼镜S1发布，目前该眼镜已内置阿里巴巴最新发布的千问助手，实现更加智能便捷的产品交互。夸克AI眼镜售价为1899元， 与支付宝、高德地图、淘宝、飞猪、阿里商旅等阿里生态核心深度集成。吴嘉介绍，夸克A

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近期，四川凌空天行科技有限公司凭借两款核心产品引发市场关注：其一为“驭空载-1000”高超音速导弹，具备目标识别、威胁规避等智能特性，主打对海上移动平台的精准打击，且成本仅70万元人民币，已获《联合早报》等外媒报道；其二是“云行”系列超音速飞机，验证机试飞已完成，预计2027年实现客机原型机首飞。从

凌空天行  超音速导弹做成白菜价-A股仅有两家持股公司分别是：歌华有线（600037）持股1.22%市北高新（600604）持股0.54%凌空天行，核心主体是北京凌空天行科技有限责任公司，其全资子公司四川凌空天行科技有限公司作为全国总部及研发生产基地，共同构成了公司在高超音速飞行领域的核心

核心观点： 1、政策与市场共振，大消费板块迎来年末配置良机。六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，明确“推动传统食品产业升级、培育特色潮品、全渠道匹配需求”三大方向。 2、历史规律显示，每年12月是消费“妖股”炒作大年。2022年西安饮食、2023年

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一、火腿龙头跨界半导体，精准卡位光芯片黄金赛道①今年9月23日，金字火腿就曾公告通过旗下全资子公司福建金字半导体有限公司拟不超过3亿分两步增资中晟微，合计获得不超过20%的股权。这一战略投资标志着公司正式进军半导体行业②10月27日晚，公司公告旗下全资子公司已签署参与中晟微电子（杭州）有限公司（下称

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【申万计算机】机器人大小脑-Meta模型能力提升显著，模型加速迭代重视产业链机会 ⭐️Meta SAM 3模型侧进展有较大进展，两个重点： 1）引入可提示分割概念，可以查找并分割任意文本定义的所有物体。（此前模型一般可以分割“人”“房子”等预设定义，SAM 3 可以实现分割“带着红色帽子的人”等自

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AI浪潮引爆钽电容涨价潮，国巨旗下基美二次提价冲击全球供应链AI需求引爆钽电容涨价潮，概念股核心标的梳理 台系被动元件大厂国巨旗下基美（KEMET），今年 4 月和 10 月接连两次发布钽电容涨价函，直接在行业里炸开了锅。相比陶瓷电容显得有些“小众”的钽电容，被推到了聚光灯下。什么原因导致

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近期，四川凌空天行科技有限公司凭借两款核心产品引发市场关注：其一为“驭空载-1000”高超音速导弹，具备目标识别、威胁规避等智能特性，主打对海上移动平台的精准打击，且成本仅70万元人民币，已获《联合早报》等外媒报道；其二是“云行”系列超音速飞机，验证机试飞已完成，预计2027年实现客机原型机首飞。从

凌空天行  超音速导弹做成白菜价-A股仅有两家持股公司分别是：歌华有线（600037）持股1.22%市北高新（600604）持股0.54%凌空天行，核心主体是北京凌空天行科技有限责任公司，其全资子公司四川凌空天行科技有限公司作为全国总部及研发生产基地，共同构成了公司在高超音速飞行领域的核心

核心观点： 1、政策与市场共振，大消费板块迎来年末配置良机。六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，明确“推动传统食品产业升级、培育特色潮品、全渠道匹配需求”三大方向。 2、历史规律显示，每年12月是消费“妖股”炒作大年。2022年西安饮食、2023年

盘中发酵1、多部门印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》方案指出，到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个干亿级消费热点打造一-批富有文化内涵、享誉全球的高品质消费品。海欣食品、茂业商业香港大埔宏福苑大火。香港将检查所有正在翻修的住宅。青鸟消防昆明一火车

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一、火腿龙头跨界半导体，精准卡位光芯片黄金赛道①今年9月23日，金字火腿就曾公告通过旗下全资子公司福建金字半导体有限公司拟不超过3亿分两步增资中晟微，合计获得不超过20%的股权。这一战略投资标志着公司正式进军半导体行业②10月27日晚，公司公告旗下全资子公司已签署参与中晟微电子（杭州）有限公司（下称

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一、火腿龙头跨界半导体，精准卡位光芯片黄金赛道①今年9月23日，金字火腿就曾公告通过旗下全资子公司福建金字半导体有限公司拟不超过3亿分两步增资中晟微，合计获得不超过20%的股权。这一战略投资标志着公司正式进军半导体行业②10月27日晚，公司公告旗下全资子公司已签署参与中晟微电子（杭州）有限公司（下称

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【申万计算机】机器人大小脑-Meta模型能力提升显著，模型加速迭代重视产业链机会 ⭐️Meta SAM 3模型侧进展有较大进展，两个重点： 1）引入可提示分割概念，可以查找并分割任意文本定义的所有物体。（此前模型一般可以分割“人”“房子”等预设定义，SAM 3 可以实现分割“带着红色帽子的人”等自

“反内卷”为盾，需求为矛，化工有望迎来新一轮景气周期[礼物]我们认为在“反内卷”浪潮席卷而来的当下，新一轮供给侧改革呼之欲出，化工行业供需格局有望进一步优化，其中化工行业龙头企业有望凭借更加规范的管理体系、更好的能耗控制水平获得更多市场份额，这是化工行业整体的重大拐点。我们根据国家政策出台顺序先后以

AI浪潮引爆钽电容涨价潮，国巨旗下基美二次提价冲击全球供应链AI需求引爆钽电容涨价潮，概念股核心标的梳理 台系被动元件大厂国巨旗下基美（KEMET），今年 4 月和 10 月接连两次发布钽电容涨价函，直接在行业里炸开了锅。相比陶瓷电容显得有些“小众”的钽电容，被推到了聚光灯下。什么原因导致

去年在写牛市的判断的时候，写了每一轮牛市的主线是什么，在炒当年的主线的前两三年，为什么都会有一些产业链上下游的主题炒作。比如19年炒新能源主线，为什么16年会炒锂矿，比如14年炒移动互联网，为什么在11年会炒消费电子。但是没有系统性的去从头到尾写清楚，所以我一直想找一个产业，持续跟踪，并且把整个产业

近期，四川凌空天行科技有限公司凭借两款核心产品引发市场关注：其一为“驭空载-1000”高超音速导弹，具备目标识别、威胁规避等智能特性，主打对海上移动平台的精准打击，且成本仅70万元人民币，已获《联合早报》等外媒报道；其二是“云行”系列超音速飞机，验证机试飞已完成，预计2027年实现客机原型机首飞。从

凌空天行  超音速导弹做成白菜价-A股仅有两家持股公司分别是：歌华有线（600037）持股1.22%市北高新（600604）持股0.54%凌空天行，核心主体是北京凌空天行科技有限责任公司，其全资子公司四川凌空天行科技有限公司作为全国总部及研发生产基地，共同构成了公司在高超音速飞行领域的核心

核心观点： 1、政策与市场共振，大消费板块迎来年末配置良机。六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，明确“推动传统食品产业升级、培育特色潮品、全渠道匹配需求”三大方向。 2、历史规律显示，每年12月是消费“妖股”炒作大年。2022年西安饮食、2023年

盘中发酵1、多部门印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》方案指出，到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个干亿级消费热点打造一-批富有文化内涵、享誉全球的高品质消费品。海欣食品、茂业商业香港大埔宏福苑大火。香港将检查所有正在翻修的住宅。青鸟消防昆明一火车

一、板块热议：芯片：根据Trendforce报告，全球大型云端服务业者（CSP）正加速自研AI ASIC，资本支出将大幅提高。（格林达、联得装备、沃格光电、纳尔股份、壹石通等）消费电子：近日，大厂接连推出消费电子新品，阿里发布夸克AI眼镜，华为推出Mate 80及Mate X7等多款新品。（道明光学

70万造价！高超音速导弹！它在发射架炸了我都夸它响！就在昨天，发生了一件可能被大伙儿忽略的大事，我国一家叫“凌空天行”的商业航天公司，发布了一款代号为“驭空戟-1000”（YKJ-1000）的高超音速导弹。  为什么说这事儿大？因为他们把高超打到了白菜价！以前我们聊高超音速导弹，

  流感数据“爆表”，用药需求进入爆发期2025年第47周，全国流感样病例暴发疫情达1234起——这一数据较2024年同期的20起，同比激增6070%（数据来源：中国国家流感中心2025/2024年第47周流感周报）。安徽疾控已将流感风险升至最高5级，全国多数省份进入“中流行水平

一、火腿龙头跨界半导体，精准卡位光芯片黄金赛道①今年9月23日，金字火腿就曾公告通过旗下全资子公司福建金字半导体有限公司拟不超过3亿分两步增资中晟微，合计获得不超过20%的股权。这一战略投资标志着公司正式进军半导体行业②10月27日晚，公司公告旗下全资子公司已签署参与中晟微电子（杭州）有限公司（下称

【东北通信】重视12月端侧机会[烟花]#事件： OpenAI首席执行官山姆·奥特曼与苹果前设计师乔纳森·伊夫合作的AI硬件项目已成功完成首个原型机，预计两年内量产。[红包]#区别现有智能设备： 该产品针对当前智能设备造成的信息过载问题，旨在为用户创造宁静、专注的使用体验。设计上追求极简美观，并融入趣

字节原动力大会12.18~12.19，有望发布重磅AI端侧新品！ 根据Omdia最新数据，2025年全球AI智能戒指出货量预计突破400万台，较2023年85万台实现近4倍增长，市场迎来历史性拐点。 天键股份官号实锤，作为字节跳动AI硬件核心供应商，凭借在声学领域三十

   27日，在夸克AI眼镜新品发布会上，阿里巴巴集团副总裁、阿里智能信息事业群总裁吴嘉宣布，夸克AI眼镜S1发布，目前该眼镜已内置阿里巴巴最新发布的千问助手，实现更加智能便捷的产品交互。夸克AI眼镜售价为1899元， 与支付宝、高德地图、淘宝、飞猪、阿里商旅等阿里生态核心深度集成。吴嘉介绍，夸克A

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