整体观点： 1、伊朗局势进入阶段性谈判阶段，目前尚未达成相关协议。当前电新板块行情大致可归纳为四个方面：（1）26Q1业绩表现；（2）受益于油价高企的方向；（3）局势变化导致的市场情绪波动；（4）战后能源新格局演绎。无论后续战局如何演绎，从能源自主角度来看，我们坚定看好新能源板块。 2、锂电/储能：

起床之后，你一定会看到朋友圈铺天盖地的“发疯人格”。 网站因为访问量过大已经瘫痪，大量用户只能靠朋友圈截图"云体验"。但这丝毫不影响它的传播速度——从上线到热搜，只用了几个小时。 看到有人发"我是SH­IT（狗屎人）"，或者"I'm a 死者（DE­AD）"，别慌，他们没有被盗号，只是在参与一场新型

💎 【未知来源】液冷大涨：谷歌上调TPU引发共振，2026开启规模化元年 ⚡【核心催化】： 谷歌宣布2026TPU目标上调50%至600万颗，并要求TPU v7必须100%采用液冷方案。这一讯息凸显了液冷技术在高端算力领域的不可替代性，为液冷大涨按下加速键。 🌟【背后逻辑】 1.

东田微｜福晶科技｜光库科技 法拉第旋光片+光器件极简对比（2026Q2最新） 一、产业链定位一眼看懂 福晶科技（002222）：上游晶体材料龙头 国内唯一TGG/TSAG磁光晶体自产，1.6T专用TSAG性能强20%，全流程长晶+切片+镀膜，壁垒最高 东田微（301183）：中游旋片+隔离器放量

 综上磷化铟（InP）衬底/外延是Lumentum光芯片上游成本中占比最高的部分，构成了光芯片制造的“地基”。此外，EML/CW光芯片、高端无源器件及封装/基板/设备等也构成了其上游成本的重要组成部分。🔬 核心材料：磷化铟（InP）衬底及外延作为光芯片（如EML、CW激光器）的核心基础材

核心结论：香港稳定币牌照发放对 A 股数字货币 / 区块链 / 跨境支付板块形成利好，其中四方精创 (300468) 是最确定的实质性受益标的，御银股份 (002177) 弹性最大（今日已涨停），整体属于行业政策催化的阶段性利好，非颠覆性改变。 一、事件核心信息 香港金管局 4 月 10 日向碇点金

盘中段子汇总 2026年以来，锂电市场继续维持高景气度。大东时代智库（TD）最新调研数据显示，通过对行业Top20电池厂商的产能追踪，2026年4月中国锂电（储能+动力+消费）市场排产总量约235GWh（国轩高科、上海洗霸、西藏矿业、石大胜华、雄韬股份、圣阳股份、大东南等） 外交部谈中东局势：停

创业板创 4 年新高，锂电与券商领涨，投机与价值再博弈 4 月 10 日 A 股迎来强势分化行情，创业板指大涨 3.78%，创 2021 年 12 月以来 4 年多新高，沪指冲高回落涨 0.51%，深成指涨 2.24%，两市成交 2.34 万亿，较前一日回升 1900 亿，约 4000 股飘红，涨

能源安全背景下锂电需求有望超预期。我们认为，地缘冲突带动各国重视能源安全战略，高油价背景下，光储经济性逐步凸显，新能源车渗透率有望进一步提升，从而带动锂电需求超预期。 26Q1业绩有望高增，26Q2景气持续向上。本周，德业，亿纬，天华等发布26Q1业绩预告，业绩同比均实现高增。我们认为，25Q4以来

商业航天

❗站在光里:重视光模块设备起量1⃣️光模块设备为何在今年加速释放？国内链早期采用手工或半自动生产光模块，未来随着1.6T/硅光化/CPO等趋势的演进，自动化需求开始放量。海外链过去重心在光器件与光芯片，逐渐开始重视光模块，海外人工成本较高，自动化设备需求斜率高于国内。2⃣️光模块设备演进方向光模块生

盘中段子汇总 光模块产业正迎来CPO与OCS量产元年。国金证券指出，台积电旗下硅光整合平台COUPE预计2026年进入量产，将成为推动共封装光学（CPO）技术从0到1落地的关键里程碑（光迅科技、东山精密、特发信息、华懋科技、博杰股份、天通股份等） 伊朗驻巴基斯坦大使：伊朗代表团将于周四晚抵达伊斯

缩量回调情绪退潮，算力硬件逆势独强4 月 9 日 A 股迎来缩量调整，三大指数集体收跌，沪指跌 0.72%，深成指跌 0.33%，创业板指跌 0.73%，两市成交额回落至 2.15 万亿个股层面跌多涨少，超 4200 只个股飘绿，仅 1115 只上涨，涨停 61 家、跌停 14 家，炸板率升至 26

催化事件： 1、3月27日，新风光披露近期自主研制的新一代固态变压器（SST）样机正式成功下线。2、3月28日，台达电子联合汉腾科技、龙芯中科在台达吴江制造基地正式发布了集装箱式SST直流移动智算中心。3、4月初，四方、伊戈尔均发布数据中心SST产品市场空间 假设2030年全球100GW算力需求，2

周四舆情热度：①算力/液冷：2026第三届A1算力产业大会暨展览会在深圳举办,  谷歌新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，要求100%采用液冷散热方案; （算力/首都在线、豫能控股、行云科技、中安科、汇源通信 、航宇微等; 液冷/博杰股份、飞龙股份、大元泵业、新朋股份、圣

整体观点： 1、伊朗局势进入阶段性谈判阶段，目前尚未达成相关协议。当前电新板块行情大致可归纳为四个方面：（1）26Q1业绩表现；（2）受益于油价高企的方向；（3）局势变化导致的市场情绪波动；（4）战后能源新格局演绎。无论后续战局如何演绎，从能源自主角度来看，我们坚定看好新能源板块。 2、锂电/储能：

起床之后，你一定会看到朋友圈铺天盖地的“发疯人格”。 网站因为访问量过大已经瘫痪，大量用户只能靠朋友圈截图"云体验"。但这丝毫不影响它的传播速度——从上线到热搜，只用了几个小时。 看到有人发"我是SH­IT（狗屎人）"，或者"I'm a 死者（DE­AD）"，别慌，他们没有被盗号，只是在参与一场新型

💎 【未知来源】液冷大涨：谷歌上调TPU引发共振，2026开启规模化元年 ⚡【核心催化】： 谷歌宣布2026TPU目标上调50%至600万颗，并要求TPU v7必须100%采用液冷方案。这一讯息凸显了液冷技术在高端算力领域的不可替代性，为液冷大涨按下加速键。 🌟【背后逻辑】 1.

东田微｜福晶科技｜光库科技 法拉第旋光片+光器件极简对比（2026Q2最新） 一、产业链定位一眼看懂 福晶科技（002222）：上游晶体材料龙头 国内唯一TGG/TSAG磁光晶体自产，1.6T专用TSAG性能强20%，全流程长晶+切片+镀膜，壁垒最高 东田微（301183）：中游旋片+隔离器放量

 综上磷化铟（InP）衬底/外延是Lumentum光芯片上游成本中占比最高的部分，构成了光芯片制造的“地基”。此外，EML/CW光芯片、高端无源器件及封装/基板/设备等也构成了其上游成本的重要组成部分。🔬 核心材料：磷化铟（InP）衬底及外延作为光芯片（如EML、CW激光器）的核心基础材

核心结论：香港稳定币牌照发放对 A 股数字货币 / 区块链 / 跨境支付板块形成利好，其中四方精创 (300468) 是最确定的实质性受益标的，御银股份 (002177) 弹性最大（今日已涨停），整体属于行业政策催化的阶段性利好，非颠覆性改变。 一、事件核心信息 香港金管局 4 月 10 日向碇点金

盘中段子汇总 2026年以来，锂电市场继续维持高景气度。大东时代智库（TD）最新调研数据显示，通过对行业Top20电池厂商的产能追踪，2026年4月中国锂电（储能+动力+消费）市场排产总量约235GWh（国轩高科、上海洗霸、西藏矿业、石大胜华、雄韬股份、圣阳股份、大东南等） 外交部谈中东局势：停

创业板创 4 年新高，锂电与券商领涨，投机与价值再博弈 4 月 10 日 A 股迎来强势分化行情，创业板指大涨 3.78%，创 2021 年 12 月以来 4 年多新高，沪指冲高回落涨 0.51%，深成指涨 2.24%，两市成交 2.34 万亿，较前一日回升 1900 亿，约 4000 股飘红，涨

能源安全背景下锂电需求有望超预期。我们认为，地缘冲突带动各国重视能源安全战略，高油价背景下，光储经济性逐步凸显，新能源车渗透率有望进一步提升，从而带动锂电需求超预期。 26Q1业绩有望高增，26Q2景气持续向上。本周，德业，亿纬，天华等发布26Q1业绩预告，业绩同比均实现高增。我们认为，25Q4以来

商业航天

❗站在光里:重视光模块设备起量1⃣️光模块设备为何在今年加速释放？国内链早期采用手工或半自动生产光模块，未来随着1.6T/硅光化/CPO等趋势的演进，自动化需求开始放量。海外链过去重心在光器件与光芯片，逐渐开始重视光模块，海外人工成本较高，自动化设备需求斜率高于国内。2⃣️光模块设备演进方向光模块生

盘中段子汇总 光模块产业正迎来CPO与OCS量产元年。国金证券指出，台积电旗下硅光整合平台COUPE预计2026年进入量产，将成为推动共封装光学（CPO）技术从0到1落地的关键里程碑（光迅科技、东山精密、特发信息、华懋科技、博杰股份、天通股份等） 伊朗驻巴基斯坦大使：伊朗代表团将于周四晚抵达伊斯

缩量回调情绪退潮，算力硬件逆势独强4 月 9 日 A 股迎来缩量调整，三大指数集体收跌，沪指跌 0.72%，深成指跌 0.33%，创业板指跌 0.73%，两市成交额回落至 2.15 万亿个股层面跌多涨少，超 4200 只个股飘绿，仅 1115 只上涨，涨停 61 家、跌停 14 家，炸板率升至 26

催化事件： 1、3月27日，新风光披露近期自主研制的新一代固态变压器（SST）样机正式成功下线。2、3月28日，台达电子联合汉腾科技、龙芯中科在台达吴江制造基地正式发布了集装箱式SST直流移动智算中心。3、4月初，四方、伊戈尔均发布数据中心SST产品市场空间 假设2030年全球100GW算力需求，2

周四舆情热度：①算力/液冷：2026第三届A1算力产业大会暨展览会在深圳举办,  谷歌新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，要求100%采用液冷散热方案; （算力/首都在线、豫能控股、行云科技、中安科、汇源通信 、航宇微等; 液冷/博杰股份、飞龙股份、大元泵业、新朋股份、圣

整体观点： 1、伊朗局势进入阶段性谈判阶段，目前尚未达成相关协议。当前电新板块行情大致可归纳为四个方面：（1）26Q1业绩表现；（2）受益于油价高企的方向；（3）局势变化导致的市场情绪波动；（4）战后能源新格局演绎。无论后续战局如何演绎，从能源自主角度来看，我们坚定看好新能源板块。 2、锂电/储能：

起床之后，你一定会看到朋友圈铺天盖地的“发疯人格”。 网站因为访问量过大已经瘫痪，大量用户只能靠朋友圈截图"云体验"。但这丝毫不影响它的传播速度——从上线到热搜，只用了几个小时。 看到有人发"我是SH­IT（狗屎人）"，或者"I'm a 死者（DE­AD）"，别慌，他们没有被盗号，只是在参与一场新型

💎 【未知来源】液冷大涨：谷歌上调TPU引发共振，2026开启规模化元年 ⚡【核心催化】： 谷歌宣布2026TPU目标上调50%至600万颗，并要求TPU v7必须100%采用液冷方案。这一讯息凸显了液冷技术在高端算力领域的不可替代性，为液冷大涨按下加速键。 🌟【背后逻辑】 1.

东田微｜福晶科技｜光库科技 法拉第旋光片+光器件极简对比（2026Q2最新） 一、产业链定位一眼看懂 福晶科技（002222）：上游晶体材料龙头 国内唯一TGG/TSAG磁光晶体自产，1.6T专用TSAG性能强20%，全流程长晶+切片+镀膜，壁垒最高 东田微（301183）：中游旋片+隔离器放量

 综上磷化铟（InP）衬底/外延是Lumentum光芯片上游成本中占比最高的部分，构成了光芯片制造的“地基”。此外，EML/CW光芯片、高端无源器件及封装/基板/设备等也构成了其上游成本的重要组成部分。🔬 核心材料：磷化铟（InP）衬底及外延作为光芯片（如EML、CW激光器）的核心基础材

核心结论：香港稳定币牌照发放对 A 股数字货币 / 区块链 / 跨境支付板块形成利好，其中四方精创 (300468) 是最确定的实质性受益标的，御银股份 (002177) 弹性最大（今日已涨停），整体属于行业政策催化的阶段性利好，非颠覆性改变。 一、事件核心信息 香港金管局 4 月 10 日向碇点金

盘中段子汇总 2026年以来，锂电市场继续维持高景气度。大东时代智库（TD）最新调研数据显示，通过对行业Top20电池厂商的产能追踪，2026年4月中国锂电（储能+动力+消费）市场排产总量约235GWh（国轩高科、上海洗霸、西藏矿业、石大胜华、雄韬股份、圣阳股份、大东南等） 外交部谈中东局势：停

创业板创 4 年新高，锂电与券商领涨，投机与价值再博弈 4 月 10 日 A 股迎来强势分化行情，创业板指大涨 3.78%，创 2021 年 12 月以来 4 年多新高，沪指冲高回落涨 0.51%，深成指涨 2.24%，两市成交 2.34 万亿，较前一日回升 1900 亿，约 4000 股飘红，涨

能源安全背景下锂电需求有望超预期。我们认为，地缘冲突带动各国重视能源安全战略，高油价背景下，光储经济性逐步凸显，新能源车渗透率有望进一步提升，从而带动锂电需求超预期。 26Q1业绩有望高增，26Q2景气持续向上。本周，德业，亿纬，天华等发布26Q1业绩预告，业绩同比均实现高增。我们认为，25Q4以来

商业航天

❗站在光里:重视光模块设备起量1⃣️光模块设备为何在今年加速释放？国内链早期采用手工或半自动生产光模块，未来随着1.6T/硅光化/CPO等趋势的演进，自动化需求开始放量。海外链过去重心在光器件与光芯片，逐渐开始重视光模块，海外人工成本较高，自动化设备需求斜率高于国内。2⃣️光模块设备演进方向光模块生

盘中段子汇总 光模块产业正迎来CPO与OCS量产元年。国金证券指出，台积电旗下硅光整合平台COUPE预计2026年进入量产，将成为推动共封装光学（CPO）技术从0到1落地的关键里程碑（光迅科技、东山精密、特发信息、华懋科技、博杰股份、天通股份等） 伊朗驻巴基斯坦大使：伊朗代表团将于周四晚抵达伊斯

缩量回调情绪退潮，算力硬件逆势独强4 月 9 日 A 股迎来缩量调整，三大指数集体收跌，沪指跌 0.72%，深成指跌 0.33%，创业板指跌 0.73%，两市成交额回落至 2.15 万亿个股层面跌多涨少，超 4200 只个股飘绿，仅 1115 只上涨，涨停 61 家、跌停 14 家，炸板率升至 26

催化事件： 1、3月27日，新风光披露近期自主研制的新一代固态变压器（SST）样机正式成功下线。2、3月28日，台达电子联合汉腾科技、龙芯中科在台达吴江制造基地正式发布了集装箱式SST直流移动智算中心。3、4月初，四方、伊戈尔均发布数据中心SST产品市场空间 假设2030年全球100GW算力需求，2

周四舆情热度：①算力/液冷：2026第三届A1算力产业大会暨展览会在深圳举办,  谷歌新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，要求100%采用液冷散热方案; （算力/首都在线、豫能控股、行云科技、中安科、汇源通信 、航宇微等; 液冷/博杰股份、飞龙股份、大元泵业、新朋股份、圣

整体观点： 1、伊朗局势进入阶段性谈判阶段，目前尚未达成相关协议。当前电新板块行情大致可归纳为四个方面：（1）26Q1业绩表现；（2）受益于油价高企的方向；（3）局势变化导致的市场情绪波动；（4）战后能源新格局演绎。无论后续战局如何演绎，从能源自主角度来看，我们坚定看好新能源板块。 2、锂电/储能：

起床之后，你一定会看到朋友圈铺天盖地的“发疯人格”。 网站因为访问量过大已经瘫痪，大量用户只能靠朋友圈截图"云体验"。但这丝毫不影响它的传播速度——从上线到热搜，只用了几个小时。 看到有人发"我是SH­IT（狗屎人）"，或者"I'm a 死者（DE­AD）"，别慌，他们没有被盗号，只是在参与一场新型

💎 【未知来源】液冷大涨：谷歌上调TPU引发共振，2026开启规模化元年 ⚡【核心催化】： 谷歌宣布2026TPU目标上调50%至600万颗，并要求TPU v7必须100%采用液冷方案。这一讯息凸显了液冷技术在高端算力领域的不可替代性，为液冷大涨按下加速键。 🌟【背后逻辑】 1.

东田微｜福晶科技｜光库科技 法拉第旋光片+光器件极简对比（2026Q2最新） 一、产业链定位一眼看懂 福晶科技（002222）：上游晶体材料龙头 国内唯一TGG/TSAG磁光晶体自产，1.6T专用TSAG性能强20%，全流程长晶+切片+镀膜，壁垒最高 东田微（301183）：中游旋片+隔离器放量

 综上磷化铟（InP）衬底/外延是Lumentum光芯片上游成本中占比最高的部分，构成了光芯片制造的“地基”。此外，EML/CW光芯片、高端无源器件及封装/基板/设备等也构成了其上游成本的重要组成部分。🔬 核心材料：磷化铟（InP）衬底及外延作为光芯片（如EML、CW激光器）的核心基础材

核心结论：香港稳定币牌照发放对 A 股数字货币 / 区块链 / 跨境支付板块形成利好，其中四方精创 (300468) 是最确定的实质性受益标的，御银股份 (002177) 弹性最大（今日已涨停），整体属于行业政策催化的阶段性利好，非颠覆性改变。 一、事件核心信息 香港金管局 4 月 10 日向碇点金

盘中段子汇总 2026年以来，锂电市场继续维持高景气度。大东时代智库（TD）最新调研数据显示，通过对行业Top20电池厂商的产能追踪，2026年4月中国锂电（储能+动力+消费）市场排产总量约235GWh（国轩高科、上海洗霸、西藏矿业、石大胜华、雄韬股份、圣阳股份、大东南等） 外交部谈中东局势：停

创业板创 4 年新高，锂电与券商领涨，投机与价值再博弈 4 月 10 日 A 股迎来强势分化行情，创业板指大涨 3.78%，创 2021 年 12 月以来 4 年多新高，沪指冲高回落涨 0.51%，深成指涨 2.24%，两市成交 2.34 万亿，较前一日回升 1900 亿，约 4000 股飘红，涨

能源安全背景下锂电需求有望超预期。我们认为，地缘冲突带动各国重视能源安全战略，高油价背景下，光储经济性逐步凸显，新能源车渗透率有望进一步提升，从而带动锂电需求超预期。 26Q1业绩有望高增，26Q2景气持续向上。本周，德业，亿纬，天华等发布26Q1业绩预告，业绩同比均实现高增。我们认为，25Q4以来

商业航天

❗站在光里:重视光模块设备起量1⃣️光模块设备为何在今年加速释放？国内链早期采用手工或半自动生产光模块，未来随着1.6T/硅光化/CPO等趋势的演进，自动化需求开始放量。海外链过去重心在光器件与光芯片，逐渐开始重视光模块，海外人工成本较高，自动化设备需求斜率高于国内。2⃣️光模块设备演进方向光模块生

盘中段子汇总 光模块产业正迎来CPO与OCS量产元年。国金证券指出，台积电旗下硅光整合平台COUPE预计2026年进入量产，将成为推动共封装光学（CPO）技术从0到1落地的关键里程碑（光迅科技、东山精密、特发信息、华懋科技、博杰股份、天通股份等） 伊朗驻巴基斯坦大使：伊朗代表团将于周四晚抵达伊斯

缩量回调情绪退潮，算力硬件逆势独强4 月 9 日 A 股迎来缩量调整，三大指数集体收跌，沪指跌 0.72%，深成指跌 0.33%，创业板指跌 0.73%，两市成交额回落至 2.15 万亿个股层面跌多涨少，超 4200 只个股飘绿，仅 1115 只上涨，涨停 61 家、跌停 14 家，炸板率升至 26

催化事件： 1、3月27日，新风光披露近期自主研制的新一代固态变压器（SST）样机正式成功下线。2、3月28日，台达电子联合汉腾科技、龙芯中科在台达吴江制造基地正式发布了集装箱式SST直流移动智算中心。3、4月初，四方、伊戈尔均发布数据中心SST产品市场空间 假设2030年全球100GW算力需求，2

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整体观点： 1、伊朗局势进入阶段性谈判阶段，目前尚未达成相关协议。当前电新板块行情大致可归纳为四个方面：（1）26Q1业绩表现；（2）受益于油价高企的方向；（3）局势变化导致的市场情绪波动；（4）战后能源新格局演绎。无论后续战局如何演绎，从能源自主角度来看，我们坚定看好新能源板块。 2、锂电/储能：

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东田微｜福晶科技｜光库科技 法拉第旋光片+光器件极简对比（2026Q2最新） 一、产业链定位一眼看懂 福晶科技（002222）：上游晶体材料龙头 国内唯一TGG/TSAG磁光晶体自产，1.6T专用TSAG性能强20%，全流程长晶+切片+镀膜，壁垒最高 东田微（301183）：中游旋片+隔离器放量

 综上磷化铟（InP）衬底/外延是Lumentum光芯片上游成本中占比最高的部分，构成了光芯片制造的“地基”。此外，EML/CW光芯片、高端无源器件及封装/基板/设备等也构成了其上游成本的重要组成部分。🔬 核心材料：磷化铟（InP）衬底及外延作为光芯片（如EML、CW激光器）的核心基础材

核心结论：香港稳定币牌照发放对 A 股数字货币 / 区块链 / 跨境支付板块形成利好，其中四方精创 (300468) 是最确定的实质性受益标的，御银股份 (002177) 弹性最大（今日已涨停），整体属于行业政策催化的阶段性利好，非颠覆性改变。 一、事件核心信息 香港金管局 4 月 10 日向碇点金

盘中段子汇总 2026年以来，锂电市场继续维持高景气度。大东时代智库（TD）最新调研数据显示，通过对行业Top20电池厂商的产能追踪，2026年4月中国锂电（储能+动力+消费）市场排产总量约235GWh（国轩高科、上海洗霸、西藏矿业、石大胜华、雄韬股份、圣阳股份、大东南等） 外交部谈中东局势：停

创业板创 4 年新高，锂电与券商领涨，投机与价值再博弈 4 月 10 日 A 股迎来强势分化行情，创业板指大涨 3.78%，创 2021 年 12 月以来 4 年多新高，沪指冲高回落涨 0.51%，深成指涨 2.24%，两市成交 2.34 万亿，较前一日回升 1900 亿，约 4000 股飘红，涨

能源安全背景下锂电需求有望超预期。我们认为，地缘冲突带动各国重视能源安全战略，高油价背景下，光储经济性逐步凸显，新能源车渗透率有望进一步提升，从而带动锂电需求超预期。 26Q1业绩有望高增，26Q2景气持续向上。本周，德业，亿纬，天华等发布26Q1业绩预告，业绩同比均实现高增。我们认为，25Q4以来

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盘中段子汇总 光模块产业正迎来CPO与OCS量产元年。国金证券指出，台积电旗下硅光整合平台COUPE预计2026年进入量产，将成为推动共封装光学（CPO）技术从0到1落地的关键里程碑（光迅科技、东山精密、特发信息、华懋科技、博杰股份、天通股份等） 伊朗驻巴基斯坦大使：伊朗代表团将于周四晚抵达伊斯

缩量回调情绪退潮，算力硬件逆势独强4 月 9 日 A 股迎来缩量调整，三大指数集体收跌，沪指跌 0.72%，深成指跌 0.33%，创业板指跌 0.73%，两市成交额回落至 2.15 万亿个股层面跌多涨少，超 4200 只个股飘绿，仅 1115 只上涨，涨停 61 家、跌停 14 家，炸板率升至 26

催化事件： 1、3月27日，新风光披露近期自主研制的新一代固态变压器（SST）样机正式成功下线。2、3月28日，台达电子联合汉腾科技、龙芯中科在台达吴江制造基地正式发布了集装箱式SST直流移动智算中心。3、4月初，四方、伊戈尔均发布数据中心SST产品市场空间 假设2030年全球100GW算力需求，2

周四舆情热度：①算力/液冷：2026第三届A1算力产业大会暨展览会在深圳举办,  谷歌新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，要求100%采用液冷散热方案; （算力/首都在线、豫能控股、行云科技、中安科、汇源通信 、航宇微等; 液冷/博杰股份、飞龙股份、大元泵业、新朋股份、圣

整体观点： 1、伊朗局势进入阶段性谈判阶段，目前尚未达成相关协议。当前电新板块行情大致可归纳为四个方面：（1）26Q1业绩表现；（2）受益于油价高企的方向；（3）局势变化导致的市场情绪波动；（4）战后能源新格局演绎。无论后续战局如何演绎，从能源自主角度来看，我们坚定看好新能源板块。 2、锂电/储能：

起床之后，你一定会看到朋友圈铺天盖地的“发疯人格”。 网站因为访问量过大已经瘫痪，大量用户只能靠朋友圈截图"云体验"。但这丝毫不影响它的传播速度——从上线到热搜，只用了几个小时。 看到有人发"我是SH­IT（狗屎人）"，或者"I'm a 死者（DE­AD）"，别慌，他们没有被盗号，只是在参与一场新型

💎 【未知来源】液冷大涨：谷歌上调TPU引发共振，2026开启规模化元年 ⚡【核心催化】： 谷歌宣布2026TPU目标上调50%至600万颗，并要求TPU v7必须100%采用液冷方案。这一讯息凸显了液冷技术在高端算力领域的不可替代性，为液冷大涨按下加速键。 🌟【背后逻辑】 1.

东田微｜福晶科技｜光库科技 法拉第旋光片+光器件极简对比（2026Q2最新） 一、产业链定位一眼看懂 福晶科技（002222）：上游晶体材料龙头 国内唯一TGG/TSAG磁光晶体自产，1.6T专用TSAG性能强20%，全流程长晶+切片+镀膜，壁垒最高 东田微（301183）：中游旋片+隔离器放量

 综上磷化铟（InP）衬底/外延是Lumentum光芯片上游成本中占比最高的部分，构成了光芯片制造的“地基”。此外，EML/CW光芯片、高端无源器件及封装/基板/设备等也构成了其上游成本的重要组成部分。🔬 核心材料：磷化铟（InP）衬底及外延作为光芯片（如EML、CW激光器）的核心基础材

核心结论：香港稳定币牌照发放对 A 股数字货币 / 区块链 / 跨境支付板块形成利好，其中四方精创 (300468) 是最确定的实质性受益标的，御银股份 (002177) 弹性最大（今日已涨停），整体属于行业政策催化的阶段性利好，非颠覆性改变。 一、事件核心信息 香港金管局 4 月 10 日向碇点金

盘中段子汇总 2026年以来，锂电市场继续维持高景气度。大东时代智库（TD）最新调研数据显示，通过对行业Top20电池厂商的产能追踪，2026年4月中国锂电（储能+动力+消费）市场排产总量约235GWh（国轩高科、上海洗霸、西藏矿业、石大胜华、雄韬股份、圣阳股份、大东南等） 外交部谈中东局势：停

创业板创 4 年新高，锂电与券商领涨，投机与价值再博弈 4 月 10 日 A 股迎来强势分化行情，创业板指大涨 3.78%，创 2021 年 12 月以来 4 年多新高，沪指冲高回落涨 0.51%，深成指涨 2.24%，两市成交 2.34 万亿，较前一日回升 1900 亿，约 4000 股飘红，涨

能源安全背景下锂电需求有望超预期。我们认为，地缘冲突带动各国重视能源安全战略，高油价背景下，光储经济性逐步凸显，新能源车渗透率有望进一步提升，从而带动锂电需求超预期。 26Q1业绩有望高增，26Q2景气持续向上。本周，德业，亿纬，天华等发布26Q1业绩预告，业绩同比均实现高增。我们认为，25Q4以来

商业航天

❗站在光里:重视光模块设备起量1⃣️光模块设备为何在今年加速释放？国内链早期采用手工或半自动生产光模块，未来随着1.6T/硅光化/CPO等趋势的演进，自动化需求开始放量。海外链过去重心在光器件与光芯片，逐渐开始重视光模块，海外人工成本较高，自动化设备需求斜率高于国内。2⃣️光模块设备演进方向光模块生

盘中段子汇总 光模块产业正迎来CPO与OCS量产元年。国金证券指出，台积电旗下硅光整合平台COUPE预计2026年进入量产，将成为推动共封装光学（CPO）技术从0到1落地的关键里程碑（光迅科技、东山精密、特发信息、华懋科技、博杰股份、天通股份等） 伊朗驻巴基斯坦大使：伊朗代表团将于周四晚抵达伊斯

缩量回调情绪退潮，算力硬件逆势独强4 月 9 日 A 股迎来缩量调整，三大指数集体收跌，沪指跌 0.72%，深成指跌 0.33%，创业板指跌 0.73%，两市成交额回落至 2.15 万亿个股层面跌多涨少，超 4200 只个股飘绿，仅 1115 只上涨，涨停 61 家、跌停 14 家，炸板率升至 26

催化事件： 1、3月27日，新风光披露近期自主研制的新一代固态变压器（SST）样机正式成功下线。2、3月28日，台达电子联合汉腾科技、龙芯中科在台达吴江制造基地正式发布了集装箱式SST直流移动智算中心。3、4月初，四方、伊戈尔均发布数据中心SST产品市场空间 假设2030年全球100GW算力需求，2

周四舆情热度：①算力/液冷：2026第三届A1算力产业大会暨展览会在深圳举办,  谷歌新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，要求100%采用液冷散热方案; （算力/首都在线、豫能控股、行云科技、中安科、汇源通信 、航宇微等; 液冷/博杰股份、飞龙股份、大元泵业、新朋股份、圣