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今天商业航天中的太空算力发酵太空算力的最大难点就是 算力设备的散热问题太空的散热是保障设备正常运行的关键，核心难点在于太空是高真空环境（无空气对流散热），除温差被动散热外，主动散热需要用到 泵驱流体回路散热这是卫星常用的主动散热技术，通过泵体驱动冷却流体（如乙二醇溶液、液态金属）在封闭管路中循环。流

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11月28日早上，“凌空天行”概念股通宇通讯开盘即一字封板。14分钟内，乾照光电、普天科技、雷科防务皆涨停。“凌空天行”凭一己之力带动卫星ETF一度大涨超2%！一则“四川民企造出高超音速导弹”的消息广泛传播，一众概念股受到资金追捧。11月28日，通宇通讯等股价涨停，天宜新材等公司股价近日也表现强势。

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去年在写牛市的判断的时候，写了每一轮牛市的主线是什么，在炒当年的主线的前两三年，为什么都会有一些产业链上下游的主题炒作。比如19年炒新能源主线，为什么16年会炒锂矿，比如14年炒移动互联网，为什么在11年会炒消费电子。但是没有系统性的去从头到尾写清楚，所以我一直想找一个产业，持续跟踪，并且把整个产业

近期，四川凌空天行科技有限公司凭借两款核心产品引发市场关注：其一为“驭空载-1000”高超音速导弹，具备目标识别、威胁规避等智能特性，主打对海上移动平台的精准打击，且成本仅70万元人民币，已获《联合早报》等外媒报道；其二是“云行”系列超音速飞机，验证机试飞已完成，预计2027年实现客机原型机首飞。从

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核心观点： 1、政策与市场共振，大消费板块迎来年末配置良机。六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，明确“推动传统食品产业升级、培育特色潮品、全渠道匹配需求”三大方向。 2、历史规律显示，每年12月是消费“妖股”炒作大年。2022年西安饮食、2023年

盘中发酵1、多部门印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》方案指出，到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个干亿级消费热点打造一-批富有文化内涵、享誉全球的高品质消费品。海欣食品、茂业商业香港大埔宏福苑大火。香港将检查所有正在翻修的住宅。青鸟消防昆明一火车

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近期，四川凌空天行科技有限公司凭借两款核心产品引发市场关注：其一为“驭空载-1000”高超音速导弹，具备目标识别、威胁规避等智能特性，主打对海上移动平台的精准打击，且成本仅70万元人民币，已获《联合早报》等外媒报道；其二是“云行”系列超音速飞机，验证机试飞已完成，预计2027年实现客机原型机首飞。从

凌空天行  超音速导弹做成白菜价-A股仅有两家持股公司分别是：歌华有线（600037）持股1.22%市北高新（600604）持股0.54%凌空天行，核心主体是北京凌空天行科技有限责任公司，其全资子公司四川凌空天行科技有限公司作为全国总部及研发生产基地，共同构成了公司在高超音速飞行领域的核心

核心观点： 1、政策与市场共振，大消费板块迎来年末配置良机。六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，明确“推动传统食品产业升级、培育特色潮品、全渠道匹配需求”三大方向。 2、历史规律显示，每年12月是消费“妖股”炒作大年。2022年西安饮食、2023年

盘中发酵1、多部门印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》方案指出，到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个干亿级消费热点打造一-批富有文化内涵、享誉全球的高品质消费品。海欣食品、茂业商业香港大埔宏福苑大火。香港将检查所有正在翻修的住宅。青鸟消防昆明一火车

若谷歌TPU路线成功，晶振行业将获得结构性增量，体现在三个层面：1. OCS光交换网络创造新需求场景谷歌TPU采用独家OCS（光电路交换机）架构，这是GPU服务器没有的新增量： • 单台OCS成本5万美元，含MEMS振镜、光机模组等，均需配套高精度晶振​ • 2025年OCS出货1.2万台，2030

谷歌服务器散热+英伟达服务器散热：11月3日，强瑞技术(301128.SZ)公告称，公司拟使用自有资金7000万元对东莞市铝宝金属科技有限公司进行投资，其中4000万元用于增资，取得其20%股权；另3000万元用于受让原股东持有的15%股权，共计取得铝宝科技35%股权。标的公司主要从事算力领域的铝合

 重视光模块紧缺加剧环节:隔离器，东田微和富信科技 一、富信科技拟2000万增资光隔离器龙头鑫宇科技，加快光通信产业链布局鑫宇科技月产全系列隔离器600万颗，产能位居国内第一、全球前三二、鑫宇科技是光隔离器的核心材料主要用于光模块和光通信设备。法拉第旋片的市场地位1、市场垄断:当

#长盈精密- 为什么说是T链确定性容量票中预期差及弹性最大标的？【华源机器人】 1⃣#确定性：机器人量产-商业化叙事持续演绎中、聚焦量产去伪存真 看好本轮量产到商业化拐点叙事周期持续演绎中，后续还有Gen3定点、产品发布及预售等重磅催化，看好板块创新高。 越临近量产定点，前期从【产品能力-对接-拿图

驱动逻辑：大规模AI算力搬上太空！据中国新闻网报道，北京拟在700-800公里晨昏轨道，建设运营超过千兆瓦（GW）功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空；该数据中心系统由空间算力、中继传输、地面管控分系统组成；太空算力，指将能源舱、算力舱、通信舱部署在太空近地轨道、地球同步轨道

今天商业航天中的太空算力发酵太空算力的最大难点就是 算力设备的散热问题太空的散热是保障设备正常运行的关键，核心难点在于太空是高真空环境（无空气对流散热），除温差被动散热外，主动散热需要用到 泵驱流体回路散热这是卫星常用的主动散热技术，通过泵体驱动冷却流体（如乙二醇溶液、液态金属）在封闭管路中循环。流

   在电子信息领域，近年来，广西电子信息产业聚焦光通讯、智能终端、医疗电子等细分赛道，涌现出一批如桂林光隆科技、优利特医疗等“隐形冠军”。形成了从光通讯器件、智能终端到医疗电子的完整产业链。但长期以来，产业存在“大而不强”的问题 —— 以部件制造为主，缺乏系统集成能力

太空轨道上的AI算力竞赛已拉开帷幕，中美科技巨头纷纷抢滩这一未来赛道。北京市科委、中关村管委会近日组织召开“太空数据中心建设工作推进会”，宣布北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦（GW）功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空。根据规划，这一太空数据中心系统由空间

11月28日早上，“凌空天行”概念股通宇通讯开盘即一字封板。14分钟内，乾照光电、普天科技、雷科防务皆涨停。“凌空天行”凭一己之力带动卫星ETF一度大涨超2%！一则“四川民企造出高超音速导弹”的消息广泛传播，一众概念股受到资金追捧。11月28日，通宇通讯等股价涨停，天宜新材等公司股价近日也表现强势。

AI浪潮引爆钽电容涨价潮，国巨旗下基美二次提价冲击全球供应链AI需求引爆钽电容涨价潮，概念股核心标的梳理 台系被动元件大厂国巨旗下基美（KEMET），今年 4 月和 10 月接连两次发布钽电容涨价函，直接在行业里炸开了锅。相比陶瓷电容显得有些“小众”的钽电容，被推到了聚光灯下。什么原因导致

去年在写牛市的判断的时候，写了每一轮牛市的主线是什么，在炒当年的主线的前两三年，为什么都会有一些产业链上下游的主题炒作。比如19年炒新能源主线，为什么16年会炒锂矿，比如14年炒移动互联网，为什么在11年会炒消费电子。但是没有系统性的去从头到尾写清楚，所以我一直想找一个产业，持续跟踪，并且把整个产业

近期，四川凌空天行科技有限公司凭借两款核心产品引发市场关注：其一为“驭空载-1000”高超音速导弹，具备目标识别、威胁规避等智能特性，主打对海上移动平台的精准打击，且成本仅70万元人民币，已获《联合早报》等外媒报道；其二是“云行”系列超音速飞机，验证机试飞已完成，预计2027年实现客机原型机首飞。从

凌空天行  超音速导弹做成白菜价-A股仅有两家持股公司分别是：歌华有线（600037）持股1.22%市北高新（600604）持股0.54%凌空天行，核心主体是北京凌空天行科技有限责任公司，其全资子公司四川凌空天行科技有限公司作为全国总部及研发生产基地，共同构成了公司在高超音速飞行领域的核心

核心观点： 1、政策与市场共振，大消费板块迎来年末配置良机。六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，明确“推动传统食品产业升级、培育特色潮品、全渠道匹配需求”三大方向。 2、历史规律显示，每年12月是消费“妖股”炒作大年。2022年西安饮食、2023年

盘中发酵1、多部门印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》方案指出，到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个干亿级消费热点打造一-批富有文化内涵、享誉全球的高品质消费品。海欣食品、茂业商业香港大埔宏福苑大火。香港将检查所有正在翻修的住宅。青鸟消防昆明一火车