【人形机器人丨供给侧优化，政策去伪头部红利才刚刚启动！】各位领导，政策端“精准筛沙”：发改委盘后提“防范重复产品扎堆”，看似给赛道提门槛，实则是帮行业“去内卷”！三则信号验证产业进入新阶段，人形机器人板块迎来最佳布局时点：1️⃣ 首批科创创业机器人ETF火速上报7家头部公募集体出手！中证科创创业机器

【东方-电子】天岳先进大涨，继续强调AI电力对功率的拉动弹性依然被低估🔥电力日益成为AI发展的“关键瓶颈”。#柜外配电侧HVDC/SST 提高传输电压、提升效率和功率密度是未来节电、降本和提升效率的关键抓手，其中SST优势显著：1）效率提升：全链路效率超98.5%；2）空间压缩：占地面积减少50%

【天赐材料、多氟多、天际股份】 ==锂电实况反馈（11.28）#需求与排产[敲打]电池排产强，近几天有传言部分锂电公司排产下降，应该严重不实[太阳]需求端看，储能需求还在上行，连二线电池厂普遍订单外溢；另外，重卡等需求今年开始加速，这类市场的边际贡献在加大#坚定六氟[太阳]六氟新一

锂电行业重要更新1128：【箭头电新】近期反内卷催化密集，包括：1、中央层面反内卷会议持续推进，上周协会会议上铁锂成本指数落地，本周铁锂厂以成本区间为锚，恢复盈利为目标；目前反内卷由中央主管单位主持，已经涉及到锂电电芯及材料各个方面，不只是单一环节2、铁锂已发出涨价函，开启新一轮报价谈价。#目前各大

【国金电新】坚定看好锂电反内卷，继续看多中游材料此前铁锂、6F、隔膜、铜箔等多环节开反内卷会，目前看已行成积极效果，尤其铁锂板块作为中游材料盈利整体较弱的环节，推出成本指数，“以成本指数为“度量衡”，重建市场定价逻辑，遏制“内卷式”恶性竞争”，影响力大，释放出强烈积极信号。我们坚定锂电反内卷主基调，

【国金电子】端侧AI终端产品密集发布，板块集中催化🌸阿里夸克AI眼镜S1 11月27日正式发布，预计 12 月初开始发货；XREAL宣布在12月发布与谷歌合作的AR眼镜Project Aura，深度集成Gemini赋能AI交互；理想汽车首款AI眼镜Livis，将于12月3日19:30正式发布；预计

AI端侧催化密集，建议关注产业链布局机会[红包]阿里首发自研AI眼镜，开启端侧AI新入口11月26日阿里正式发布首款自研夸克AI眼镜，深度融合夸克大模型与电商生态，支持实时视觉搜索与跨语言交流，验证"AI+电商"新范式。作为阿里端侧AI首款硬件，其表现将决定视觉交互赛道的商业化前景。[红包]2025

[太阳]【申万房地产】商业不动产REITs点评：商业不动产REITs试点，助力优质商业资产价值重估，重申看好优质商业（袁豪/曹曼）[玫瑰]●证监会启动商业不动产REITs试点，我国商业不动产REITs具备可观发展空间。11月28日，证监会发布《关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告（征求意见稿）》

商业航天：站在产业爆发的起点，坚定看好产业机遇🔖事件：11月27日，北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦（GW）功率太空AI算力数据中心系统。11月25日，国家航天局发布《国家航天局推进商业航天高质量发展安全发展行动计划（2025-2027）》，10月28日，十五五规划建议审议通过

商业航天核心观点20251128#这轮行情走到了什么阶段；行情高度怎么看？ 复盘2021年至今共有三次大的行情，特点为相较于当时市场具有明显超额收益，持续时间月度为单位，且板块高度超过上一轮高点。我们发现每次大的板块行情都伴随着行业大的边际变化，21年为星网集团成立，23年初为星座首次招投标，23年

[红包]【长江计算机】谷歌启动“太阳捕手”计划，关注太空算力产业进展[玫瑰]美国当地时间11月4日，谷歌宣布正式启动 Project Suncatcher“太阳捕手”计划，探索发射搭载自研 TPU AI 芯片的人造卫星，在太空中构建可扩展的计算互联网络，充分利用远多于地球表面的空间太阳能。当前，能源

[太阳]北京加速布局太空算力，拟在晨昏轨道建设多座太空数据中心！【天风计算机】据中国新闻网，#27日北京市科委、中关村管委会等单位组织召开“智绘星空 胜算在天——太空数据中心建设工作推进会”。据推进会上发布的规划方案，空间算力计划部署多座太空数据中心，#每座功率约1GW，可容纳百万卡级别的服务器集群

公社里海量内容不知从何看起，看每天的公社每日内容精选就够了！ 我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，为你精选出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，我们一起把公社内的优质内容呈现出来，让更多人看到。每日复盘必备，每天晚上8点前发送，周末会相应提前！ 今日具体文章如下，

一、板块热议：太空算力：北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空。（通宇通讯、顺灏股份、四川金顶、乾照光电、普天科技等）消费：上海促进消费扩容提质 带动全市消费结构不断优化、消费能级不断提升。（茂业商业、海欣食品、海南瑞

     高温合金材料是制造航空航天发动机热端部件的关键材料，在先进的航空发动机中，高温合金用量占发动机总重量的 40%－60%。发动机的性能水平在很大程度上取决于高温合金材料的性能水平。高温合金一般以铁、镍、钴为基体，能在 600℃以上的高温下抗氧化或腐蚀，并能在一定