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桐子
2025-11-07 12:26:43
天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑
核心观点: 天孚通信作为英伟达(通过子公司Mellanox)1.6T光模块核心引擎的独家战略供应商,其竞争壁垒与客户关系已构筑极深的护城河。在1.6T需求超预期爆发的背景下,公司大幅上调产能规划,彰显其不可替代的产业地位与业绩高弹性,重申“买入”评级。 核心投资逻辑: 1. 无可替代的产业卡位,合作关系坚如磐石: 公司与英伟达的绑定并非普通供应商关系,其生产的光引擎是Mellanox 1.6T方案的核心组件。这种在技术、工艺和供应链上的深度耦合,形成了极高的壁垒,短期内难以被挑战,确保了公司在高
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2025-11-07 12:25:35
持续看好磷化工,磷矿石价格坚挺行业景气依旧
磷矿石仍维持高景气,后续新增产能投放或将延后。根据百川盈孚数据,自2021年开始,国内磷矿石价格持续走高,并于2023年年末开始维持着1000元/吨以上的高位价格。磷矿石维持高景气的原因主要有以下几点: (1)高品位磷矿石供应持续偏紧; (2)市场磷矿石实际流通量有限,产出的磷矿石中仅有26%(百川盈孚统计)进入市场流通; (3)由于磷矿品位自然下降和环保要求提高,磷矿开采成本攀升,为磷矿价格提供支撑; (4)湿法磷酸、工业级磷酸一铵、磷酸铁、磷酸铁锂等新需求快速增长。 2024年以来,由于工业
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川发龙蟒
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2025-11-07 12:21:54
上午盘面结构综述
一,盘面最强主线:光伏 锂电材料 二,连板结构梳理: 锂电材料。深圳新星 孚日股份 清水源 澄星股份2板 电力。摩恩电气4板 科士达2板 机.器人。方正电机2板 重庆。重庆建工 渝开发2板 核电。海陆重工5板 福建。统一股份2板 三,题材板块梳理: 1.锂电材料 磷化工。澄星股份,清水源,川发龙蟒,云天化 电解液产业链。瑞泰新材,天际股份,深圳新星,氯碱化工,多氟多,石大胜华,凯盛新材,海科新源,天赐材料 磷酸铁锂。万润新能,湖南裕能,芭田股份,德方纳米,龙蟠科技 2.光伏。东岳硅材,合盛硅业,
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天际股份
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【谷歌瞄准英伟达定制芯片推出其最强大的人工智能芯片】
谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood,未来几周将全面上市。TPU已经开发了十年。Ironwood是谷歌第七代处理单元(TPU),最初于4月推出进行测试。据谷歌称,Ironwood的速度比其前身快四倍多,主要客户已经在排队。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。谷歌表示,新的 Ironwood TPU 在单个吊舱中连接多达 9,216 个芯片,消除了“要求最苛刻的型号的数据瓶颈”,并使客户“能够运行和扩展现有最大、数据最密集的
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Kimi K2 Thinking 模型发布并开源,全面提升
华策影视(300133)与Kimi母公司月之暗面深度合作,内部Tob系统已接入Kimi,用于剧本生成、IP开发等,2025年Q2 AI相关业务贡献超40%营收。 掌阅科技(603533)阅读APP全面接入Kimi,布局智能摘要、互动阅读等功能,2025年Q2付费用户数同比增长35%。 中文在线(300364)利用Kimi生成短剧、动态漫画,2025年Q2短剧业务收入同比增长300%,毛利率达60%。 福昕软件(688095)PDF编辑器集成AIGC功能,计划接入Kimi实现智能文档处理,2025
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掌阅科技
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2025-11-06 21:03:39
周四舆情热度
①算力/芯片半导体-分析人士:AMD称AI芯片已获得出口中国的许可证、市场流传“数据中心建设与国产芯片”相关信息,国产替代逻辑增强;(算力/荣科科技、蜂助手、阿莱德、国脉科技、利和兴、南凌科技、中科曙光等; 芯片半导体/新莱应材、海光信息、寒武纪、云天励飞、东芯股份、龙芯中科、芯原股份等) ②机器人-11月5日,小鹏新一代人形机器人IRON亮相,高度还原的人体姿态,完成“猫步”展示。小鹏汽车董事长何小鹏称,小鹏将在2026年底规模化量产高阶机器人IRON;(摩恩电气、阿莱德、利和兴、硕贝德、汉宇
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20251106今日段子汇总
1、燃气轮机:GE Vernova 报告其燃气轮机设备及预订量已从 55 GW增至 62 GW。西门子能源在2025年上半年燃气轮机新单中约60%来自数据中心,订单积压已达约1360亿欧元。三菱电力表示将于两年内翻倍产能以满足需求。常宝股份、联德股份、三角防务 2、三角防务:2025年11月5日晚公告,与西门子能源公司、西门子能源加拿大公司签署了《燃机项目开发协议》及《框架订单协议》,获得为西门子能源供应特定物项的资格,有助于公司拓展国际市场业务,提升公司市场地位;在全球燃气轮机市场,2025年
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天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑
核心观点: 天孚通信作为英伟达(通过子公司Mellanox)1.6T光模块核心引擎的独家战略供应商,其竞争壁垒与客户关系已构筑极深的护城河。在1.6T需求超预期爆发的背景下,公司大幅上调产能规划,彰显其不可替代的产业地位与业绩高弹性,重申“买入”评级。 核心投资逻辑: 1. 无可替代的产业卡位,合作关系坚如磐石: 公司与英伟达的绑定并非普通供应商关系,其生产的光引擎是Mellanox 1.6T方案的核心组件。这种在技术、工艺和供应链上的深度耦合,形成了极高的壁垒,短期内难以被挑战,确保了公司在高
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持续看好磷化工,磷矿石价格坚挺行业景气依旧
磷矿石仍维持高景气,后续新增产能投放或将延后。根据百川盈孚数据,自2021年开始,国内磷矿石价格持续走高,并于2023年年末开始维持着1000元/吨以上的高位价格。磷矿石维持高景气的原因主要有以下几点: (1)高品位磷矿石供应持续偏紧; (2)市场磷矿石实际流通量有限,产出的磷矿石中仅有26%(百川盈孚统计)进入市场流通; (3)由于磷矿品位自然下降和环保要求提高,磷矿开采成本攀升,为磷矿价格提供支撑; (4)湿法磷酸、工业级磷酸一铵、磷酸铁、磷酸铁锂等新需求快速增长。 2024年以来,由于工业
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上午盘面结构综述
一,盘面最强主线:光伏 锂电材料 二,连板结构梳理: 锂电材料。深圳新星 孚日股份 清水源 澄星股份2板 电力。摩恩电气4板 科士达2板 机.器人。方正电机2板 重庆。重庆建工 渝开发2板 核电。海陆重工5板 福建。统一股份2板 三,题材板块梳理: 1.锂电材料 磷化工。澄星股份,清水源,川发龙蟒,云天化 电解液产业链。瑞泰新材,天际股份,深圳新星,氯碱化工,多氟多,石大胜华,凯盛新材,海科新源,天赐材料 磷酸铁锂。万润新能,湖南裕能,芭田股份,德方纳米,龙蟠科技 2.光伏。东岳硅材,合盛硅业,
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【谷歌瞄准英伟达定制芯片推出其最强大的人工智能芯片】
谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood,未来几周将全面上市。TPU已经开发了十年。Ironwood是谷歌第七代处理单元(TPU),最初于4月推出进行测试。据谷歌称,Ironwood的速度比其前身快四倍多,主要客户已经在排队。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。谷歌表示,新的 Ironwood TPU 在单个吊舱中连接多达 9,216 个芯片,消除了“要求最苛刻的型号的数据瓶颈”,并使客户“能够运行和扩展现有最大、数据最密集的
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Kimi K2 Thinking 模型发布并开源,全面提升
华策影视(300133)与Kimi母公司月之暗面深度合作,内部Tob系统已接入Kimi,用于剧本生成、IP开发等,2025年Q2 AI相关业务贡献超40%营收。 掌阅科技(603533)阅读APP全面接入Kimi,布局智能摘要、互动阅读等功能,2025年Q2付费用户数同比增长35%。 中文在线(300364)利用Kimi生成短剧、动态漫画,2025年Q2短剧业务收入同比增长300%,毛利率达60%。 福昕软件(688095)PDF编辑器集成AIGC功能,计划接入Kimi实现智能文档处理,2025
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①算力/芯片半导体-分析人士:AMD称AI芯片已获得出口中国的许可证、市场流传“数据中心建设与国产芯片”相关信息,国产替代逻辑增强;(算力/荣科科技、蜂助手、阿莱德、国脉科技、利和兴、南凌科技、中科曙光等; 芯片半导体/新莱应材、海光信息、寒武纪、云天励飞、东芯股份、龙芯中科、芯原股份等) ②机器人-11月5日,小鹏新一代人形机器人IRON亮相,高度还原的人体姿态,完成“猫步”展示。小鹏汽车董事长何小鹏称,小鹏将在2026年底规模化量产高阶机器人IRON;(摩恩电气、阿莱德、利和兴、硕贝德、汉宇
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1、燃气轮机:GE Vernova 报告其燃气轮机设备及预订量已从 55 GW增至 62 GW。西门子能源在2025年上半年燃气轮机新单中约60%来自数据中心,订单积压已达约1360亿欧元。三菱电力表示将于两年内翻倍产能以满足需求。常宝股份、联德股份、三角防务 2、三角防务:2025年11月5日晚公告,与西门子能源公司、西门子能源加拿大公司签署了《燃机项目开发协议》及《框架订单协议》,获得为西门子能源供应特定物项的资格,有助于公司拓展国际市场业务,提升公司市场地位;在全球燃气轮机市场,2025年
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持续看好磷化工,磷矿石价格坚挺行业景气依旧
磷矿石仍维持高景气,后续新增产能投放或将延后。根据百川盈孚数据,自2021年开始,国内磷矿石价格持续走高,并于2023年年末开始维持着1000元/吨以上的高位价格。磷矿石维持高景气的原因主要有以下几点: (1)高品位磷矿石供应持续偏紧; (2)市场磷矿石实际流通量有限,产出的磷矿石中仅有26%(百川盈孚统计)进入市场流通; (3)由于磷矿品位自然下降和环保要求提高,磷矿开采成本攀升,为磷矿价格提供支撑; (4)湿法磷酸、工业级磷酸一铵、磷酸铁、磷酸铁锂等新需求快速增长。 2024年以来,由于工业
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一,盘面最强主线:光伏 锂电材料 二,连板结构梳理: 锂电材料。深圳新星 孚日股份 清水源 澄星股份2板 电力。摩恩电气4板 科士达2板 机.器人。方正电机2板 重庆。重庆建工 渝开发2板 核电。海陆重工5板 福建。统一股份2板 三,题材板块梳理: 1.锂电材料 磷化工。澄星股份,清水源,川发龙蟒,云天化 电解液产业链。瑞泰新材,天际股份,深圳新星,氯碱化工,多氟多,石大胜华,凯盛新材,海科新源,天赐材料 磷酸铁锂。万润新能,湖南裕能,芭田股份,德方纳米,龙蟠科技 2.光伏。东岳硅材,合盛硅业,
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【谷歌瞄准英伟达定制芯片推出其最强大的人工智能芯片】
谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood,未来几周将全面上市。TPU已经开发了十年。Ironwood是谷歌第七代处理单元(TPU),最初于4月推出进行测试。据谷歌称,Ironwood的速度比其前身快四倍多,主要客户已经在排队。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。谷歌表示,新的 Ironwood TPU 在单个吊舱中连接多达 9,216 个芯片,消除了“要求最苛刻的型号的数据瓶颈”,并使客户“能够运行和扩展现有最大、数据最密集的
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1、燃气轮机:GE Vernova 报告其燃气轮机设备及预订量已从 55 GW增至 62 GW。西门子能源在2025年上半年燃气轮机新单中约60%来自数据中心,订单积压已达约1360亿欧元。三菱电力表示将于两年内翻倍产能以满足需求。常宝股份、联德股份、三角防务 2、三角防务:2025年11月5日晚公告,与西门子能源公司、西门子能源加拿大公司签署了《燃机项目开发协议》及《框架订单协议》,获得为西门子能源供应特定物项的资格,有助于公司拓展国际市场业务,提升公司市场地位;在全球燃气轮机市场,2025年
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持续看好磷化工,磷矿石价格坚挺行业景气依旧
磷矿石仍维持高景气,后续新增产能投放或将延后。根据百川盈孚数据,自2021年开始,国内磷矿石价格持续走高,并于2023年年末开始维持着1000元/吨以上的高位价格。磷矿石维持高景气的原因主要有以下几点: (1)高品位磷矿石供应持续偏紧; (2)市场磷矿石实际流通量有限,产出的磷矿石中仅有26%(百川盈孚统计)进入市场流通; (3)由于磷矿品位自然下降和环保要求提高,磷矿开采成本攀升,为磷矿价格提供支撑; (4)湿法磷酸、工业级磷酸一铵、磷酸铁、磷酸铁锂等新需求快速增长。 2024年以来,由于工业
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一,盘面最强主线:光伏 锂电材料 二,连板结构梳理: 锂电材料。深圳新星 孚日股份 清水源 澄星股份2板 电力。摩恩电气4板 科士达2板 机.器人。方正电机2板 重庆。重庆建工 渝开发2板 核电。海陆重工5板 福建。统一股份2板 三,题材板块梳理: 1.锂电材料 磷化工。澄星股份,清水源,川发龙蟒,云天化 电解液产业链。瑞泰新材,天际股份,深圳新星,氯碱化工,多氟多,石大胜华,凯盛新材,海科新源,天赐材料 磷酸铁锂。万润新能,湖南裕能,芭田股份,德方纳米,龙蟠科技 2.光伏。东岳硅材,合盛硅业,
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【谷歌瞄准英伟达定制芯片推出其最强大的人工智能芯片】
谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood,未来几周将全面上市。TPU已经开发了十年。Ironwood是谷歌第七代处理单元(TPU),最初于4月推出进行测试。据谷歌称,Ironwood的速度比其前身快四倍多,主要客户已经在排队。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。谷歌表示,新的 Ironwood TPU 在单个吊舱中连接多达 9,216 个芯片,消除了“要求最苛刻的型号的数据瓶颈”,并使客户“能够运行和扩展现有最大、数据最密集的
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①算力/芯片半导体-分析人士:AMD称AI芯片已获得出口中国的许可证、市场流传“数据中心建设与国产芯片”相关信息,国产替代逻辑增强;(算力/荣科科技、蜂助手、阿莱德、国脉科技、利和兴、南凌科技、中科曙光等; 芯片半导体/新莱应材、海光信息、寒武纪、云天励飞、东芯股份、龙芯中科、芯原股份等) ②机器人-11月5日,小鹏新一代人形机器人IRON亮相,高度还原的人体姿态,完成“猫步”展示。小鹏汽车董事长何小鹏称,小鹏将在2026年底规模化量产高阶机器人IRON;(摩恩电气、阿莱德、利和兴、硕贝德、汉宇
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持续看好磷化工,磷矿石价格坚挺行业景气依旧
磷矿石仍维持高景气,后续新增产能投放或将延后。根据百川盈孚数据,自2021年开始,国内磷矿石价格持续走高,并于2023年年末开始维持着1000元/吨以上的高位价格。磷矿石维持高景气的原因主要有以下几点: (1)高品位磷矿石供应持续偏紧; (2)市场磷矿石实际流通量有限,产出的磷矿石中仅有26%(百川盈孚统计)进入市场流通; (3)由于磷矿品位自然下降和环保要求提高,磷矿开采成本攀升,为磷矿价格提供支撑; (4)湿法磷酸、工业级磷酸一铵、磷酸铁、磷酸铁锂等新需求快速增长。 2024年以来,由于工业
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上午盘面结构综述
一,盘面最强主线:光伏 锂电材料 二,连板结构梳理: 锂电材料。深圳新星 孚日股份 清水源 澄星股份2板 电力。摩恩电气4板 科士达2板 机.器人。方正电机2板 重庆。重庆建工 渝开发2板 核电。海陆重工5板 福建。统一股份2板 三,题材板块梳理: 1.锂电材料 磷化工。澄星股份,清水源,川发龙蟒,云天化 电解液产业链。瑞泰新材,天际股份,深圳新星,氯碱化工,多氟多,石大胜华,凯盛新材,海科新源,天赐材料 磷酸铁锂。万润新能,湖南裕能,芭田股份,德方纳米,龙蟠科技 2.光伏。东岳硅材,合盛硅业,
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2025-11-06 23:45:46
【谷歌瞄准英伟达定制芯片推出其最强大的人工智能芯片】
谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood,未来几周将全面上市。TPU已经开发了十年。Ironwood是谷歌第七代处理单元(TPU),最初于4月推出进行测试。据谷歌称,Ironwood的速度比其前身快四倍多,主要客户已经在排队。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。谷歌表示,新的 Ironwood TPU 在单个吊舱中连接多达 9,216 个芯片,消除了“要求最苛刻的型号的数据瓶颈”,并使客户“能够运行和扩展现有最大、数据最密集的
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Kimi K2 Thinking 模型发布并开源,全面提升
华策影视(300133)与Kimi母公司月之暗面深度合作,内部Tob系统已接入Kimi,用于剧本生成、IP开发等,2025年Q2 AI相关业务贡献超40%营收。 掌阅科技(603533)阅读APP全面接入Kimi,布局智能摘要、互动阅读等功能,2025年Q2付费用户数同比增长35%。 中文在线(300364)利用Kimi生成短剧、动态漫画,2025年Q2短剧业务收入同比增长300%,毛利率达60%。 福昕软件(688095)PDF编辑器集成AIGC功能,计划接入Kimi实现智能文档处理,2025
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2025-11-06 21:03:39
周四舆情热度
①算力/芯片半导体-分析人士:AMD称AI芯片已获得出口中国的许可证、市场流传“数据中心建设与国产芯片”相关信息,国产替代逻辑增强;(算力/荣科科技、蜂助手、阿莱德、国脉科技、利和兴、南凌科技、中科曙光等; 芯片半导体/新莱应材、海光信息、寒武纪、云天励飞、东芯股份、龙芯中科、芯原股份等) ②机器人-11月5日,小鹏新一代人形机器人IRON亮相,高度还原的人体姿态,完成“猫步”展示。小鹏汽车董事长何小鹏称,小鹏将在2026年底规模化量产高阶机器人IRON;(摩恩电气、阿莱德、利和兴、硕贝德、汉宇
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20251106今日段子汇总
1、燃气轮机:GE Vernova 报告其燃气轮机设备及预订量已从 55 GW增至 62 GW。西门子能源在2025年上半年燃气轮机新单中约60%来自数据中心,订单积压已达约1360亿欧元。三菱电力表示将于两年内翻倍产能以满足需求。常宝股份、联德股份、三角防务 2、三角防务:2025年11月5日晚公告,与西门子能源公司、西门子能源加拿大公司签署了《燃机项目开发协议》及《框架订单协议》,获得为西门子能源供应特定物项的资格,有助于公司拓展国际市场业务,提升公司市场地位;在全球燃气轮机市场,2025年
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2025-11-07 12:26:43
天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑
核心观点: 天孚通信作为英伟达(通过子公司Mellanox)1.6T光模块核心引擎的独家战略供应商,其竞争壁垒与客户关系已构筑极深的护城河。在1.6T需求超预期爆发的背景下,公司大幅上调产能规划,彰显其不可替代的产业地位与业绩高弹性,重申“买入”评级。 核心投资逻辑: 1. 无可替代的产业卡位,合作关系坚如磐石: 公司与英伟达的绑定并非普通供应商关系,其生产的光引擎是Mellanox 1.6T方案的核心组件。这种在技术、工艺和供应链上的深度耦合,形成了极高的壁垒,短期内难以被挑战,确保了公司在高
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持续看好磷化工,磷矿石价格坚挺行业景气依旧
磷矿石仍维持高景气,后续新增产能投放或将延后。根据百川盈孚数据,自2021年开始,国内磷矿石价格持续走高,并于2023年年末开始维持着1000元/吨以上的高位价格。磷矿石维持高景气的原因主要有以下几点: (1)高品位磷矿石供应持续偏紧; (2)市场磷矿石实际流通量有限,产出的磷矿石中仅有26%(百川盈孚统计)进入市场流通; (3)由于磷矿品位自然下降和环保要求提高,磷矿开采成本攀升,为磷矿价格提供支撑; (4)湿法磷酸、工业级磷酸一铵、磷酸铁、磷酸铁锂等新需求快速增长。 2024年以来,由于工业
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上午盘面结构综述
一,盘面最强主线:光伏 锂电材料 二,连板结构梳理: 锂电材料。深圳新星 孚日股份 清水源 澄星股份2板 电力。摩恩电气4板 科士达2板 机.器人。方正电机2板 重庆。重庆建工 渝开发2板 核电。海陆重工5板 福建。统一股份2板 三,题材板块梳理: 1.锂电材料 磷化工。澄星股份,清水源,川发龙蟒,云天化 电解液产业链。瑞泰新材,天际股份,深圳新星,氯碱化工,多氟多,石大胜华,凯盛新材,海科新源,天赐材料 磷酸铁锂。万润新能,湖南裕能,芭田股份,德方纳米,龙蟠科技 2.光伏。东岳硅材,合盛硅业,
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【谷歌瞄准英伟达定制芯片推出其最强大的人工智能芯片】
谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood,未来几周将全面上市。TPU已经开发了十年。Ironwood是谷歌第七代处理单元(TPU),最初于4月推出进行测试。据谷歌称,Ironwood的速度比其前身快四倍多,主要客户已经在排队。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。谷歌表示,新的 Ironwood TPU 在单个吊舱中连接多达 9,216 个芯片,消除了“要求最苛刻的型号的数据瓶颈”,并使客户“能够运行和扩展现有最大、数据最密集的
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Kimi K2 Thinking 模型发布并开源,全面提升
华策影视(300133)与Kimi母公司月之暗面深度合作,内部Tob系统已接入Kimi,用于剧本生成、IP开发等,2025年Q2 AI相关业务贡献超40%营收。 掌阅科技(603533)阅读APP全面接入Kimi,布局智能摘要、互动阅读等功能,2025年Q2付费用户数同比增长35%。 中文在线(300364)利用Kimi生成短剧、动态漫画,2025年Q2短剧业务收入同比增长300%,毛利率达60%。 福昕软件(688095)PDF编辑器集成AIGC功能,计划接入Kimi实现智能文档处理,2025
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周四舆情热度
①算力/芯片半导体-分析人士:AMD称AI芯片已获得出口中国的许可证、市场流传“数据中心建设与国产芯片”相关信息,国产替代逻辑增强;(算力/荣科科技、蜂助手、阿莱德、国脉科技、利和兴、南凌科技、中科曙光等; 芯片半导体/新莱应材、海光信息、寒武纪、云天励飞、东芯股份、龙芯中科、芯原股份等) ②机器人-11月5日,小鹏新一代人形机器人IRON亮相,高度还原的人体姿态,完成“猫步”展示。小鹏汽车董事长何小鹏称,小鹏将在2026年底规模化量产高阶机器人IRON;(摩恩电气、阿莱德、利和兴、硕贝德、汉宇
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20251106今日段子汇总
1、燃气轮机:GE Vernova 报告其燃气轮机设备及预订量已从 55 GW增至 62 GW。西门子能源在2025年上半年燃气轮机新单中约60%来自数据中心,订单积压已达约1360亿欧元。三菱电力表示将于两年内翻倍产能以满足需求。常宝股份、联德股份、三角防务 2、三角防务:2025年11月5日晚公告,与西门子能源公司、西门子能源加拿大公司签署了《燃机项目开发协议》及《框架订单协议》,获得为西门子能源供应特定物项的资格,有助于公司拓展国际市场业务,提升公司市场地位;在全球燃气轮机市场,2025年
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