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无名小韭86230413
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无名小韭86230413
2026-07-10 23:32:23
赛腾股份国内唯一HBM全制程检测设备厂
赛腾收购日本Optima为全球唯三、A股唯一能量产HBM全制程检测设备厂商,精度对标科磊,已批量供货三星、SK海力士、长鑫、中芯等,国产替代稀缺性极强。半导体业务高速放量,2026年营收预计13.5亿元(+80%),2027年有望达28亿元实现翻倍,毛利率近50%;12寸厂房年底投产,产能支撑业绩兑现。
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无名小韭86230413
2026-07-10 13:54:27
晶合集成基本面超预期0710
1️⃣目前开到16-17万片,一季度发了涨价函,6月份把低毛利提,结构更好 我们测算Q2利润较大增长,Q3毛利率有机会25%以上,净利润继续环比大增,开始fab向上大周期 2️⃣Fab进入长约时代--Q2开始陆续签长约(需要提前付款)大小客户都有 3️⃣硅光平台,绑定大客户,复制前期Cis成功路径。硅光基于epi能力,大战略客户扶持,明年出产品 4️⃣Drmos,头部大客户明年量很大,整体我们测算下来明年几倍于今年增长。 5️⃣合肥存储大客户,不只是logic die 独供,28-30年,不管是
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无名小韭86230413
2026-07-10 09:22:47
OPEN NPO首批20家联合企业里的A股上市公司
一、名单内直接上榜上市企业(官方20家发起单位) 1. 华工科技(000988) 旗下华工正源是发起单位,华为Hi-ONE NPO核心量产厂商,全程参与标准制定 2. 光迅科技(002281) 央企光模块龙头,OPEN NPO联盟核心发起方,自研硅光NPO方案 3. 立讯精密(002475) 旗下立讯技术为发起单位,供应NPO高速连接器、线缆 4. 华丰科技(688629) 标准发起企业,NPO专用高速电连接器、结构件核心供应商 二、20家名单里其他主体说明(非上市) 1. 云/运营商:百度(美
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华丰科技
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无名小韭86230413
2026-07-09 23:51:10
海外媒体纠偏Meta资本投入事项,相关公司:光互连核心标的
事件:根据海外主流媒体,Meta今年计划部署7GW的计算基础设施,并计划在2027年将这一数字翻倍,预计今年在人工智能基础设施上投入高达1450亿美元。 🪶我们7.1晚美股暴跌时指出:我们对未来Meta Capex保持乐观,需求侧补足中期核心业务及,供给侧调算力资源结构,并认为此举将大幅提升其对硬件投入的坚定程度,对全球AI硬件市场是利好事件。目前交易逻辑反转,美股短期交易错误是很正常的,海外投资者对问题的认知不见得深刻 🪶聚焦光互连的“强现实”,主要体现在: 1️⃣从需求侧看:我们强调27
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新易盛
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东山精密
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无名小韭86230413
2026-07-09 23:35:53
天孚通信
【天孚通信:泰国工厂下半年有源产品产量将逐月提升 目前相对紧缺的200G EML物料供应矛盾正在逐步缓解】财联社7月9日电,天孚通信(300394.SZ)发布投资者关系活动记录表公告,泰国工厂A栋厂房已于2024年通过客户验证实现无源产品投产,B栋厂房于2025年交付使用,有源产品也已通过客户验证。 目前无源产品线处于稳步扩产阶段,受2026年上半年200GEML芯片供应紧张影响,有源产品线仅小量生产,预计下半年物料供应改善后产量将逐月提升。 泰国公司预计随下半年交付量增加逐步扭亏为盈。 目前,
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天孚通信
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无名小韭86230413
2026-07-09 23:32:49
光伏“泛半导体”专题:底层材料与工艺同源,设备及材料龙头打开
当前时点光伏行业经营承压两年以上,部分龙头企业积极拓展第二曲线,考虑到目前光伏板块关注度、市场预期、机构持仓均处于较低水平,龙头企业光伏业务对应市值进一步压缩的空间极低,甚至有望伴随光伏行业β修复、企业α优势显现呈现较大向上修复弹性,而其半导体相关业务随着下游资本开支高速增长有望快速贡献收入及利润增量,因此我们针对光伏企业的“泛半导体”业务进行梳理,以寻找相关投资方向。 光伏企业布局泛半导体业务并非简单的跨界概念、而是建立在底层原理、材料体系与工艺制程相通基础上的产业延伸。 1)第一性原理上,光
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奥特维
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2026-07-09 21:52:11
🚀#重磅信号:华为联手产业巨头统一NPO标准、AI光互连国产
华为联合光迅、新华三、华丰、中国移动等20+家启动OPEN NPO项目,发布国内首个NPO(近封装光学)光互连多源协议(MSA),统一接口标准→破除兼容壁垒→加速NPO在GW级智算集群规模化商用,是AI"光进铜退"代际切换的标志性信号 商用提速:不同厂商NPO光引擎可互配,降低云厂商采购门槛,加速国内AI集群NPO渗透 生态绑定:NPO是华为"韬定律V2"Hi-ONE超节点标配路线,昇腾GW级智算中心建设带来长期增量需求 国产替代:带动硅光芯片、高速光引擎、高密度连接器、先进封装全链条放量,价值
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无名小韭86230413
2026-07-09 13:14:07
天孚通信
天孚通信交流增量7.9 1)光芯片 q3 开始恢复了,之前稼动率很低,后续光引擎出货逐季提升,泰国同步开启招人扩产; 2)npo 在 3q 出样品,客户很多; 3)cpo 做的是 dfau,玻璃桥不会改变竞争格局,对天孚没有什么影响
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无名小韭86230413
2026-07-08 11:47:43
EML&CW光源&OCS重大更新(0708)
1️⃣EML供需:100G/200G EML仍紧缺,2027年产能基本被锁定,新订单排到2028年价格趋势:2027年100G EML上调至8美元,200G EML接近14美元,且大客户已同意涨价 2️⃣CPO高功率光源:2027年产出预期上修至2000万-2500万颗 3️⃣OCS扩张:2026年产量上修至接近6000台,2027年至少15000台,有望冲击2万台
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2026-07-08 11:38:36
国产算力最大预期差~高速连接器
华丰科技 950系列全产能已100%排满,现货归零,全年120万片(甚至上看150万片)的确定性是100%~
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无名小韭86230413
2026-07-07 17:10:37
韬定律再次强调NPO,光互联价值突显
韬定律再次强调NPO,光互连价值凸显 事件:华为发布韬定律V2版论文,AI系统侧重点提出Unified Bus、Hi-ONE近封装光引擎与3D Folding三层协同路径。 #Hi-ONE-NPO是实现韬的关键路径。韬定律V2重点展开NPO模式,将光互联从机柜/交换机网络层进一步前移到芯片近端,单模块带宽达到8Tb/s,可匹配单颗AI芯片UB带宽,并将SerDes传输距离由约100cm缩短至约5cm,解决物理层瓶颈。 #无源、有源和模拟的重要性再次提升。NPO对于高密度、小型化的需求持续提升,无
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