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2025-10-24 14:15:41
AI漫剧相关进展和布局
AI漫剧相关进展和布局(10/24更新) #阅文集团 🎈【战略】阅文正式推出升级“创作合伙人计划”,共创短剧与漫剧新生态(2025阅文创作大会)。 🎈【布局】 1️⃣IP资源:阅文漫剧将开放十万部精品IP,包括《国民法医》等头部作品及多元题材; 2️⃣创作扶持:阅文漫剧将设立亿元专项创作基金,支持作家跨界及优质团队开发; 3️⃣技术赋能:阅文推出“漫剧助手”等AIGC工具,加大提升漫剧改编效率; 4️⃣产业链协同:构建从制作、发行到IP产业链联动等全链路扶持,构建一个开放、高效、共赢的漫剧共
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欢瑞世纪
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2025-10-24 14:14:27
爱玛科技:经营业绩增长稳健,高端电摩品牌零际蓄势待发
爱玛科技:经营业绩增长稳健,高端电摩品牌零际蓄势待发 [太阳]事件:爱玛科技发布2025年三季度报告。2025年前三季度公司实现收入210.93亿元(同比+20.8%),归母净利润19.07亿元(同比+22.8%),扣非归母净利润18.34亿元(同比+26.8%);25Q3实现收入80.62亿元(同比+17.3%),归母净利润6.95亿元(同比+15.2%),扣非归母净利润6.51亿元(同比+17.6%)。 [太阳]三季度经营业绩增速环比放缓,或主要系新旧国标切换。公司25Q3经营业绩增速环比2
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2025-10-24 13:32:12
巨子生物大涨点评:重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”获批上市
巨子生物大涨点评:重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”获批上市 [太阳]事件:今日巨子生物旗下自主研发申报的“重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”械三类证获NMPA批准上市,用于面部真皮组织填充以纠正额部动力性皱纹,包括眉间纹、额头纹和鱼尾纹。 [太阳]相较于锦波生物的薇旖美三型胶原蛋白,①从成分角度来看,巨子生物选用重组I型(由两条α1链和一条α2链组成异源三聚体),薇旖美选用重组III型(由三条相同的α1链组成同源三聚体)。重组I型不具备三螺旋结构,重组III型具备三螺旋结构,所以I型相比于Ⅲ型
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坚定看好光模块核心方向
坚定看好光模块核心方向,#【1.6T/800G大幅加单】,首推:#旭创/新易盛/源杰/腾景/汇绿等 ①1.6T相对此前大幅上修;800G也有明显增加 ②龙头公司加速扩产,产能26年相对25年大增 ③CW光源紧缺,行业加速锁产能和供应商导入 ④关注PD/隔离器/FAU等环节 重点推荐: 光模块:#中际旭创/新易盛/天孚通信/汇绿生态/东山精密/剑桥科技/华工科技/光迅科技/联特科技/德科立等 上游芯片:#源杰科技/仕佳光子/长光华芯等# OCS:#腾景科技/光库科技/光迅科技/凌云光/杰普特/中际
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金雷股份(2):比起行业,更关注经营杠杆的拐点-1024
❗【天风电新】金雷股份(2):比起行业,更关注经营杠杆的拐点-1024 ——————————— 1、大前提还是行业需求超预期,之前预期下滑,目前看26年【陆风+海风】增长,其中海风预计10gw(今年最后预计落在7-8gw)。 即从锐度角度:确实海风更强,从7-8gw走向十五五顶峰的20gw/年(还保持了不错的成长性)+海外海风加持。 则股票的持续性角度还是,海风&出海【东缆、大金、海力(潜在)】+风机(其实也是出海,金风、运达、明阳)优先,其次经营杠杆释放周期的零部件:新强联、海力、金雷、威力。
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金雷股份
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航天电子信息与无人装备龙头,新质生产力中坚力量
【航天电子】重点推荐:航天电子信息与无人装备龙头,新质生产力中坚力量——国金军工 [太阳]航天电子信息系统龙头,惯导、测控通信等业务有望受益于卫星互联网建设提速与商业航天蓬勃发展。#公司激光通信终端是XW单星价值量最大单品。 [太阳]无人化智能化装备龙头,无人机产品谱系齐全,忠诚僚机、察打一体、巡飞弹、航弹一应俱全,拥抱装备无人化智能化发展趋势,内需+军贸齐头并进。 [太阳]航天九院唯一上市平台,剥离低效资产瘦身健体,筹划新一轮资产置换,航天九院优质资产注入预期。 [玫瑰]我们预测,2025-2
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航天电子
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华宝新能深度报告:移动家储+阳台光储发力,需求扩容驱动收入业绩共振
【招商家电】华宝新能深度报告:移动家储+阳台光储发力,需求扩容驱动收入业绩共振 行业:户外露营+应急备电+阳台光储,推动便携储能需求持续释放。 零售电价从2020年前不到13美分涨至2025年17美分/kWh,特朗普“大而美”法案取消ITC补贴,户储项目投资回报率显著下降,催生移动储能平替需求。 阳台光储可以减少高达64%的电网购电成本,投资回收期仅需4年,预计2031年全球阳台储能规模将冲击150亿美元。 应急备灾需求为主。 华宝:户外便携+移动家庭储能+阳台光储+屋顶光伏储能全场景覆盖。 日
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2025-10-24 07:18:36
鼎泰高科
鼎泰高科: AI驱动下的全球龙头成长加速。 鼎泰高科Q3业绩表现亮眼,归母净利润1.23亿元同比增47%,扣非净利润1.15亿元同比大增62%,显著超市场预期,其增长核心源于AI产业红利与自身多维度竞争优势的共振,成长逻辑持续强化。 产业景气度为增长提供核心支撑。AI算力需求爆发推动高端PCB向高密度、多层化升级,微小钻、高长径比钻针等高端产品需求激增 。作为全球PCB钻针龙头,公司2023年市场份额达26.5%,稳居全球第一 ,深度受益于行业结构性增长。同时,PCB行业需求回暖叠加汽车电子、新
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鼎泰高科
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2025-10-23 22:45:53
莱绅通灵:25Q3营收端延续高增,关店数量环比收窄
莱绅通灵:25Q3营收端延续高增,关店数量环比收窄 /玫瑰 整体业绩:①25Q1-Q3:公司前三季度营收12.00亿元,同比增长36.0%,归母净利润0.69亿元,同比实现扭亏为盈,对应归母净利率5.76%; ②25Q3:公司25Q3营收3.30亿元,同比增长33.3%,归母净利润0.08亿元,同比实现扭亏为盈,对应归母净利率2.57%。 /玫瑰 25Q3实现归母净利润0.08亿元,影响利润的主要原因有:①Q3为珠宝行业传统淡季,收入体量受限;②毛利率水平相对偏低的黄金产品占比提升至80%+;③
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莱绅通灵
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2025-10-23 13:48:02
中国铁塔三季报交流更新
[太阳]【中信通信】中国铁塔三季报交流更新 [礼物]全年的收入和利润预期: 收入估计+2.5%左右; 利润指引不变,依旧高单位数增长,力争双位数增长。 [礼物]后续资本开支预期: 25年目前前三季度开支进度比去年略慢,预计全年约300亿。26~27年预计300亿以内。 [礼物]今年折旧到期情况: 三季度调整了室分的折旧年限(已体现在三季报),叠加最后2个月释放的到期折旧,全年折旧略低于去年。 [礼物]后续折旧到期释放利润情况: 26年预计”维护修理费用“+ 其他运营开支”带动成本小幅提升,但折旧
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中国铁塔
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2025-10-23 12:50:44
传媒 漫剧爆发增长
#传媒 漫剧爆发增长【建投传媒互联网】 #收入规模高增。据巨量引擎,1H25漫剧上线超3000部作品,供给复合增速83%,流水增长12倍。全年市场规模预计将突破200亿元,相关企业数量高速增长,预计将突破数十万家。 #各大平台推支持政策。抖音、快手、芒果、阅文和支付宝等相继发布支持AI漫剧政策。最近宣布的是10月16日,阅文推出四大举措布局漫剧生态,开放十万部精品IP、设立亿元专项创作基金、推出AIGC工具“漫剧助手”、构建全链路扶持。 #AI增效,成本低、速度快。漫剧兼具短剧特点,引入AI后,
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欢瑞世纪
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2025-10-23 12:49:13
工信部新名词:金属空气电池
工信部新名词:金属空气电池 工信部提出系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作,加速新技术的落地转化、产业化进程。 金属空气电池主要包括锌空气电池和铝空气电池应用。 雄韬股份(002733):注重新型产品的技术储备和新产品的商业化,加大了对锌离子电池、铝空气电池、燃料电池等的研发投入,在金属空气电池领域有较强的技术实力和市场竞争力,也是金属锌空气电池龙头企业。
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2025-10-23 07:23:25
特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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特斯拉1倍做空股票ETF
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2025-10-23 07:04:12
安费诺继续持续超预期,继续看好AI算力带来铜互连增量
天风电子团队】安费诺继续持续超预期,继续看好AI算力带来铜互连增量 安费诺发布Q3成绩单:收入:61.94亿美元,同比+53%;EPS $0.97(+102%),经营利润率27.5%(公司历史新高)。公司几乎所有终端市场均实现有机增长,AI相关需求异常强劲,高附加值互连/线缆与系统解决方案放量;Q4指引 2025:收入 60–61亿美元(+39%~+41%),调整后EPS $0.89–$0.91(+62%~+65%)。 1、通讯解决方案(Communications Solutions):收入
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人形机器人市场新信息汇总251022
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251022 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【唯万密封】通过sh、tp、浙江荣泰送样T导向环材料,国内多家tier1主动找到公司研发,进展迅速。导向环材料是高频耗材,只考虑前装,德国 IGUS 公司6K,国产降本 30% 有性价比,4k 左右。假设一台机器人寿命 5 年,每年更换1次,那全生命周期价值量可能是 4k*5=2w。 【汉威科技】电子皮肤方案通过T实验室测试;供应优必选全身电子皮
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AI漫剧相关进展和布局
AI漫剧相关进展和布局(10/24更新) #阅文集团 🎈【战略】阅文正式推出升级“创作合伙人计划”,共创短剧与漫剧新生态(2025阅文创作大会)。 🎈【布局】 1️⃣IP资源:阅文漫剧将开放十万部精品IP,包括《国民法医》等头部作品及多元题材; 2️⃣创作扶持:阅文漫剧将设立亿元专项创作基金,支持作家跨界及优质团队开发; 3️⃣技术赋能:阅文推出“漫剧助手”等AIGC工具,加大提升漫剧改编效率; 4️⃣产业链协同:构建从制作、发行到IP产业链联动等全链路扶持,构建一个开放、高效、共赢的漫剧共
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爱玛科技:经营业绩增长稳健,高端电摩品牌零际蓄势待发
爱玛科技:经营业绩增长稳健,高端电摩品牌零际蓄势待发 [太阳]事件:爱玛科技发布2025年三季度报告。2025年前三季度公司实现收入210.93亿元(同比+20.8%),归母净利润19.07亿元(同比+22.8%),扣非归母净利润18.34亿元(同比+26.8%);25Q3实现收入80.62亿元(同比+17.3%),归母净利润6.95亿元(同比+15.2%),扣非归母净利润6.51亿元(同比+17.6%)。 [太阳]三季度经营业绩增速环比放缓,或主要系新旧国标切换。公司25Q3经营业绩增速环比2
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巨子生物大涨点评:重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”获批上市
巨子生物大涨点评:重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”获批上市 [太阳]事件:今日巨子生物旗下自主研发申报的“重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”械三类证获NMPA批准上市,用于面部真皮组织填充以纠正额部动力性皱纹,包括眉间纹、额头纹和鱼尾纹。 [太阳]相较于锦波生物的薇旖美三型胶原蛋白,①从成分角度来看,巨子生物选用重组I型(由两条α1链和一条α2链组成异源三聚体),薇旖美选用重组III型(由三条相同的α1链组成同源三聚体)。重组I型不具备三螺旋结构,重组III型具备三螺旋结构,所以I型相比于Ⅲ型
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坚定看好光模块核心方向
坚定看好光模块核心方向,#【1.6T/800G大幅加单】,首推:#旭创/新易盛/源杰/腾景/汇绿等 ①1.6T相对此前大幅上修;800G也有明显增加 ②龙头公司加速扩产,产能26年相对25年大增 ③CW光源紧缺,行业加速锁产能和供应商导入 ④关注PD/隔离器/FAU等环节 重点推荐: 光模块:#中际旭创/新易盛/天孚通信/汇绿生态/东山精密/剑桥科技/华工科技/光迅科技/联特科技/德科立等 上游芯片:#源杰科技/仕佳光子/长光华芯等# OCS:#腾景科技/光库科技/光迅科技/凌云光/杰普特/中际
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金雷股份(2):比起行业,更关注经营杠杆的拐点-1024
❗【天风电新】金雷股份(2):比起行业,更关注经营杠杆的拐点-1024 ——————————— 1、大前提还是行业需求超预期,之前预期下滑,目前看26年【陆风+海风】增长,其中海风预计10gw(今年最后预计落在7-8gw)。 即从锐度角度:确实海风更强,从7-8gw走向十五五顶峰的20gw/年(还保持了不错的成长性)+海外海风加持。 则股票的持续性角度还是,海风&出海【东缆、大金、海力(潜在)】+风机(其实也是出海,金风、运达、明阳)优先,其次经营杠杆释放周期的零部件:新强联、海力、金雷、威力。
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航天电子信息与无人装备龙头,新质生产力中坚力量
【航天电子】重点推荐:航天电子信息与无人装备龙头,新质生产力中坚力量——国金军工 [太阳]航天电子信息系统龙头,惯导、测控通信等业务有望受益于卫星互联网建设提速与商业航天蓬勃发展。#公司激光通信终端是XW单星价值量最大单品。 [太阳]无人化智能化装备龙头,无人机产品谱系齐全,忠诚僚机、察打一体、巡飞弹、航弹一应俱全,拥抱装备无人化智能化发展趋势,内需+军贸齐头并进。 [太阳]航天九院唯一上市平台,剥离低效资产瘦身健体,筹划新一轮资产置换,航天九院优质资产注入预期。 [玫瑰]我们预测,2025-2
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华宝新能深度报告:移动家储+阳台光储发力,需求扩容驱动收入业绩共振
【招商家电】华宝新能深度报告:移动家储+阳台光储发力,需求扩容驱动收入业绩共振 行业:户外露营+应急备电+阳台光储,推动便携储能需求持续释放。 零售电价从2020年前不到13美分涨至2025年17美分/kWh,特朗普“大而美”法案取消ITC补贴,户储项目投资回报率显著下降,催生移动储能平替需求。 阳台光储可以减少高达64%的电网购电成本,投资回收期仅需4年,预计2031年全球阳台储能规模将冲击150亿美元。 应急备灾需求为主。 华宝:户外便携+移动家庭储能+阳台光储+屋顶光伏储能全场景覆盖。 日
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鼎泰高科
鼎泰高科: AI驱动下的全球龙头成长加速。 鼎泰高科Q3业绩表现亮眼,归母净利润1.23亿元同比增47%,扣非净利润1.15亿元同比大增62%,显著超市场预期,其增长核心源于AI产业红利与自身多维度竞争优势的共振,成长逻辑持续强化。 产业景气度为增长提供核心支撑。AI算力需求爆发推动高端PCB向高密度、多层化升级,微小钻、高长径比钻针等高端产品需求激增 。作为全球PCB钻针龙头,公司2023年市场份额达26.5%,稳居全球第一 ,深度受益于行业结构性增长。同时,PCB行业需求回暖叠加汽车电子、新
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莱绅通灵:25Q3营收端延续高增,关店数量环比收窄
莱绅通灵:25Q3营收端延续高增,关店数量环比收窄 /玫瑰 整体业绩:①25Q1-Q3:公司前三季度营收12.00亿元,同比增长36.0%,归母净利润0.69亿元,同比实现扭亏为盈,对应归母净利率5.76%; ②25Q3:公司25Q3营收3.30亿元,同比增长33.3%,归母净利润0.08亿元,同比实现扭亏为盈,对应归母净利率2.57%。 /玫瑰 25Q3实现归母净利润0.08亿元,影响利润的主要原因有:①Q3为珠宝行业传统淡季,收入体量受限;②毛利率水平相对偏低的黄金产品占比提升至80%+;③
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中国铁塔三季报交流更新
[太阳]【中信通信】中国铁塔三季报交流更新 [礼物]全年的收入和利润预期: 收入估计+2.5%左右; 利润指引不变,依旧高单位数增长,力争双位数增长。 [礼物]后续资本开支预期: 25年目前前三季度开支进度比去年略慢,预计全年约300亿。26~27年预计300亿以内。 [礼物]今年折旧到期情况: 三季度调整了室分的折旧年限(已体现在三季报),叠加最后2个月释放的到期折旧,全年折旧略低于去年。 [礼物]后续折旧到期释放利润情况: 26年预计”维护修理费用“+ 其他运营开支”带动成本小幅提升,但折旧
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传媒 漫剧爆发增长
#传媒 漫剧爆发增长【建投传媒互联网】 #收入规模高增。据巨量引擎,1H25漫剧上线超3000部作品,供给复合增速83%,流水增长12倍。全年市场规模预计将突破200亿元,相关企业数量高速增长,预计将突破数十万家。 #各大平台推支持政策。抖音、快手、芒果、阅文和支付宝等相继发布支持AI漫剧政策。最近宣布的是10月16日,阅文推出四大举措布局漫剧生态,开放十万部精品IP、设立亿元专项创作基金、推出AIGC工具“漫剧助手”、构建全链路扶持。 #AI增效,成本低、速度快。漫剧兼具短剧特点,引入AI后,
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工信部新名词:金属空气电池
工信部新名词:金属空气电池 工信部提出系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作,加速新技术的落地转化、产业化进程。 金属空气电池主要包括锌空气电池和铝空气电池应用。 雄韬股份(002733):注重新型产品的技术储备和新产品的商业化,加大了对锌离子电池、铝空气电池、燃料电池等的研发投入,在金属空气电池领域有较强的技术实力和市场竞争力,也是金属锌空气电池龙头企业。
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特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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特斯拉1倍做空股票ETF
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安费诺继续持续超预期,继续看好AI算力带来铜互连增量
天风电子团队】安费诺继续持续超预期,继续看好AI算力带来铜互连增量 安费诺发布Q3成绩单:收入:61.94亿美元,同比+53%;EPS $0.97(+102%),经营利润率27.5%(公司历史新高)。公司几乎所有终端市场均实现有机增长,AI相关需求异常强劲,高附加值互连/线缆与系统解决方案放量;Q4指引 2025:收入 60–61亿美元(+39%~+41%),调整后EPS $0.89–$0.91(+62%~+65%)。 1、通讯解决方案(Communications Solutions):收入
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人形机器人市场新信息汇总251022
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251022 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【唯万密封】通过sh、tp、浙江荣泰送样T导向环材料,国内多家tier1主动找到公司研发,进展迅速。导向环材料是高频耗材,只考虑前装,德国 IGUS 公司6K,国产降本 30% 有性价比,4k 左右。假设一台机器人寿命 5 年,每年更换1次,那全生命周期价值量可能是 4k*5=2w。 【汉威科技】电子皮肤方案通过T实验室测试;供应优必选全身电子皮
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AI漫剧相关进展和布局
AI漫剧相关进展和布局(10/24更新) #阅文集团 🎈【战略】阅文正式推出升级“创作合伙人计划”,共创短剧与漫剧新生态(2025阅文创作大会)。 🎈【布局】 1️⃣IP资源:阅文漫剧将开放十万部精品IP,包括《国民法医》等头部作品及多元题材; 2️⃣创作扶持:阅文漫剧将设立亿元专项创作基金,支持作家跨界及优质团队开发; 3️⃣技术赋能:阅文推出“漫剧助手”等AIGC工具,加大提升漫剧改编效率; 4️⃣产业链协同:构建从制作、发行到IP产业链联动等全链路扶持,构建一个开放、高效、共赢的漫剧共
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爱玛科技:经营业绩增长稳健,高端电摩品牌零际蓄势待发
爱玛科技:经营业绩增长稳健,高端电摩品牌零际蓄势待发 [太阳]事件:爱玛科技发布2025年三季度报告。2025年前三季度公司实现收入210.93亿元(同比+20.8%),归母净利润19.07亿元(同比+22.8%),扣非归母净利润18.34亿元(同比+26.8%);25Q3实现收入80.62亿元(同比+17.3%),归母净利润6.95亿元(同比+15.2%),扣非归母净利润6.51亿元(同比+17.6%)。 [太阳]三季度经营业绩增速环比放缓,或主要系新旧国标切换。公司25Q3经营业绩增速环比2
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巨子生物大涨点评:重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”获批上市
巨子生物大涨点评:重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”获批上市 [太阳]事件:今日巨子生物旗下自主研发申报的“重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”械三类证获NMPA批准上市,用于面部真皮组织填充以纠正额部动力性皱纹,包括眉间纹、额头纹和鱼尾纹。 [太阳]相较于锦波生物的薇旖美三型胶原蛋白,①从成分角度来看,巨子生物选用重组I型(由两条α1链和一条α2链组成异源三聚体),薇旖美选用重组III型(由三条相同的α1链组成同源三聚体)。重组I型不具备三螺旋结构,重组III型具备三螺旋结构,所以I型相比于Ⅲ型
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坚定看好光模块核心方向
坚定看好光模块核心方向,#【1.6T/800G大幅加单】,首推:#旭创/新易盛/源杰/腾景/汇绿等 ①1.6T相对此前大幅上修;800G也有明显增加 ②龙头公司加速扩产,产能26年相对25年大增 ③CW光源紧缺,行业加速锁产能和供应商导入 ④关注PD/隔离器/FAU等环节 重点推荐: 光模块:#中际旭创/新易盛/天孚通信/汇绿生态/东山精密/剑桥科技/华工科技/光迅科技/联特科技/德科立等 上游芯片:#源杰科技/仕佳光子/长光华芯等# OCS:#腾景科技/光库科技/光迅科技/凌云光/杰普特/中际
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金雷股份(2):比起行业,更关注经营杠杆的拐点-1024
❗【天风电新】金雷股份(2):比起行业,更关注经营杠杆的拐点-1024 ——————————— 1、大前提还是行业需求超预期,之前预期下滑,目前看26年【陆风+海风】增长,其中海风预计10gw(今年最后预计落在7-8gw)。 即从锐度角度:确实海风更强,从7-8gw走向十五五顶峰的20gw/年(还保持了不错的成长性)+海外海风加持。 则股票的持续性角度还是,海风&出海【东缆、大金、海力(潜在)】+风机(其实也是出海,金风、运达、明阳)优先,其次经营杠杆释放周期的零部件:新强联、海力、金雷、威力。
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航天电子信息与无人装备龙头,新质生产力中坚力量
【航天电子】重点推荐:航天电子信息与无人装备龙头,新质生产力中坚力量——国金军工 [太阳]航天电子信息系统龙头,惯导、测控通信等业务有望受益于卫星互联网建设提速与商业航天蓬勃发展。#公司激光通信终端是XW单星价值量最大单品。 [太阳]无人化智能化装备龙头,无人机产品谱系齐全,忠诚僚机、察打一体、巡飞弹、航弹一应俱全,拥抱装备无人化智能化发展趋势,内需+军贸齐头并进。 [太阳]航天九院唯一上市平台,剥离低效资产瘦身健体,筹划新一轮资产置换,航天九院优质资产注入预期。 [玫瑰]我们预测,2025-2
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华宝新能深度报告:移动家储+阳台光储发力,需求扩容驱动收入业绩共振
【招商家电】华宝新能深度报告:移动家储+阳台光储发力,需求扩容驱动收入业绩共振 行业:户外露营+应急备电+阳台光储,推动便携储能需求持续释放。 零售电价从2020年前不到13美分涨至2025年17美分/kWh,特朗普“大而美”法案取消ITC补贴,户储项目投资回报率显著下降,催生移动储能平替需求。 阳台光储可以减少高达64%的电网购电成本,投资回收期仅需4年,预计2031年全球阳台储能规模将冲击150亿美元。 应急备灾需求为主。 华宝:户外便携+移动家庭储能+阳台光储+屋顶光伏储能全场景覆盖。 日
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鼎泰高科
鼎泰高科: AI驱动下的全球龙头成长加速。 鼎泰高科Q3业绩表现亮眼,归母净利润1.23亿元同比增47%,扣非净利润1.15亿元同比大增62%,显著超市场预期,其增长核心源于AI产业红利与自身多维度竞争优势的共振,成长逻辑持续强化。 产业景气度为增长提供核心支撑。AI算力需求爆发推动高端PCB向高密度、多层化升级,微小钻、高长径比钻针等高端产品需求激增 。作为全球PCB钻针龙头,公司2023年市场份额达26.5%,稳居全球第一 ,深度受益于行业结构性增长。同时,PCB行业需求回暖叠加汽车电子、新
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莱绅通灵:25Q3营收端延续高增,关店数量环比收窄
莱绅通灵:25Q3营收端延续高增,关店数量环比收窄 /玫瑰 整体业绩:①25Q1-Q3:公司前三季度营收12.00亿元,同比增长36.0%,归母净利润0.69亿元,同比实现扭亏为盈,对应归母净利率5.76%; ②25Q3:公司25Q3营收3.30亿元,同比增长33.3%,归母净利润0.08亿元,同比实现扭亏为盈,对应归母净利率2.57%。 /玫瑰 25Q3实现归母净利润0.08亿元,影响利润的主要原因有:①Q3为珠宝行业传统淡季,收入体量受限;②毛利率水平相对偏低的黄金产品占比提升至80%+;③
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中国铁塔三季报交流更新
[太阳]【中信通信】中国铁塔三季报交流更新 [礼物]全年的收入和利润预期: 收入估计+2.5%左右; 利润指引不变,依旧高单位数增长,力争双位数增长。 [礼物]后续资本开支预期: 25年目前前三季度开支进度比去年略慢,预计全年约300亿。26~27年预计300亿以内。 [礼物]今年折旧到期情况: 三季度调整了室分的折旧年限(已体现在三季报),叠加最后2个月释放的到期折旧,全年折旧略低于去年。 [礼物]后续折旧到期释放利润情况: 26年预计”维护修理费用“+ 其他运营开支”带动成本小幅提升,但折旧
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中国铁塔
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传媒 漫剧爆发增长
#传媒 漫剧爆发增长【建投传媒互联网】 #收入规模高增。据巨量引擎,1H25漫剧上线超3000部作品,供给复合增速83%,流水增长12倍。全年市场规模预计将突破200亿元,相关企业数量高速增长,预计将突破数十万家。 #各大平台推支持政策。抖音、快手、芒果、阅文和支付宝等相继发布支持AI漫剧政策。最近宣布的是10月16日,阅文推出四大举措布局漫剧生态,开放十万部精品IP、设立亿元专项创作基金、推出AIGC工具“漫剧助手”、构建全链路扶持。 #AI增效,成本低、速度快。漫剧兼具短剧特点,引入AI后,
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工信部新名词:金属空气电池
工信部新名词:金属空气电池 工信部提出系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作,加速新技术的落地转化、产业化进程。 金属空气电池主要包括锌空气电池和铝空气电池应用。 雄韬股份(002733):注重新型产品的技术储备和新产品的商业化,加大了对锌离子电池、铝空气电池、燃料电池等的研发投入,在金属空气电池领域有较强的技术实力和市场竞争力,也是金属锌空气电池龙头企业。
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特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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安费诺继续持续超预期,继续看好AI算力带来铜互连增量
天风电子团队】安费诺继续持续超预期,继续看好AI算力带来铜互连增量 安费诺发布Q3成绩单:收入:61.94亿美元,同比+53%;EPS $0.97(+102%),经营利润率27.5%(公司历史新高)。公司几乎所有终端市场均实现有机增长,AI相关需求异常强劲,高附加值互连/线缆与系统解决方案放量;Q4指引 2025:收入 60–61亿美元(+39%~+41%),调整后EPS $0.89–$0.91(+62%~+65%)。 1、通讯解决方案(Communications Solutions):收入
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人形机器人市场新信息汇总251022
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251022 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【唯万密封】通过sh、tp、浙江荣泰送样T导向环材料,国内多家tier1主动找到公司研发,进展迅速。导向环材料是高频耗材,只考虑前装,德国 IGUS 公司6K,国产降本 30% 有性价比,4k 左右。假设一台机器人寿命 5 年,每年更换1次,那全生命周期价值量可能是 4k*5=2w。 【汉威科技】电子皮肤方案通过T实验室测试;供应优必选全身电子皮
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AI漫剧相关进展和布局
AI漫剧相关进展和布局(10/24更新) #阅文集团 🎈【战略】阅文正式推出升级“创作合伙人计划”,共创短剧与漫剧新生态(2025阅文创作大会)。 🎈【布局】 1️⃣IP资源:阅文漫剧将开放十万部精品IP,包括《国民法医》等头部作品及多元题材; 2️⃣创作扶持:阅文漫剧将设立亿元专项创作基金,支持作家跨界及优质团队开发; 3️⃣技术赋能:阅文推出“漫剧助手”等AIGC工具,加大提升漫剧改编效率; 4️⃣产业链协同:构建从制作、发行到IP产业链联动等全链路扶持,构建一个开放、高效、共赢的漫剧共
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爱玛科技:经营业绩增长稳健,高端电摩品牌零际蓄势待发
爱玛科技:经营业绩增长稳健,高端电摩品牌零际蓄势待发 [太阳]事件:爱玛科技发布2025年三季度报告。2025年前三季度公司实现收入210.93亿元(同比+20.8%),归母净利润19.07亿元(同比+22.8%),扣非归母净利润18.34亿元(同比+26.8%);25Q3实现收入80.62亿元(同比+17.3%),归母净利润6.95亿元(同比+15.2%),扣非归母净利润6.51亿元(同比+17.6%)。 [太阳]三季度经营业绩增速环比放缓,或主要系新旧国标切换。公司25Q3经营业绩增速环比2
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巨子生物大涨点评:重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”获批上市
巨子生物大涨点评:重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”获批上市 [太阳]事件:今日巨子生物旗下自主研发申报的“重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”械三类证获NMPA批准上市,用于面部真皮组织填充以纠正额部动力性皱纹,包括眉间纹、额头纹和鱼尾纹。 [太阳]相较于锦波生物的薇旖美三型胶原蛋白,①从成分角度来看,巨子生物选用重组I型(由两条α1链和一条α2链组成异源三聚体),薇旖美选用重组III型(由三条相同的α1链组成同源三聚体)。重组I型不具备三螺旋结构,重组III型具备三螺旋结构,所以I型相比于Ⅲ型
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坚定看好光模块核心方向
坚定看好光模块核心方向,#【1.6T/800G大幅加单】,首推:#旭创/新易盛/源杰/腾景/汇绿等 ①1.6T相对此前大幅上修;800G也有明显增加 ②龙头公司加速扩产,产能26年相对25年大增 ③CW光源紧缺,行业加速锁产能和供应商导入 ④关注PD/隔离器/FAU等环节 重点推荐: 光模块:#中际旭创/新易盛/天孚通信/汇绿生态/东山精密/剑桥科技/华工科技/光迅科技/联特科技/德科立等 上游芯片:#源杰科技/仕佳光子/长光华芯等# OCS:#腾景科技/光库科技/光迅科技/凌云光/杰普特/中际
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金雷股份(2):比起行业,更关注经营杠杆的拐点-1024
❗【天风电新】金雷股份(2):比起行业,更关注经营杠杆的拐点-1024 ——————————— 1、大前提还是行业需求超预期,之前预期下滑,目前看26年【陆风+海风】增长,其中海风预计10gw(今年最后预计落在7-8gw)。 即从锐度角度:确实海风更强,从7-8gw走向十五五顶峰的20gw/年(还保持了不错的成长性)+海外海风加持。 则股票的持续性角度还是,海风&出海【东缆、大金、海力(潜在)】+风机(其实也是出海,金风、运达、明阳)优先,其次经营杠杆释放周期的零部件:新强联、海力、金雷、威力。
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航天电子信息与无人装备龙头,新质生产力中坚力量
【航天电子】重点推荐:航天电子信息与无人装备龙头,新质生产力中坚力量——国金军工 [太阳]航天电子信息系统龙头,惯导、测控通信等业务有望受益于卫星互联网建设提速与商业航天蓬勃发展。#公司激光通信终端是XW单星价值量最大单品。 [太阳]无人化智能化装备龙头,无人机产品谱系齐全,忠诚僚机、察打一体、巡飞弹、航弹一应俱全,拥抱装备无人化智能化发展趋势,内需+军贸齐头并进。 [太阳]航天九院唯一上市平台,剥离低效资产瘦身健体,筹划新一轮资产置换,航天九院优质资产注入预期。 [玫瑰]我们预测,2025-2
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华宝新能深度报告:移动家储+阳台光储发力,需求扩容驱动收入业绩共振
【招商家电】华宝新能深度报告:移动家储+阳台光储发力,需求扩容驱动收入业绩共振 行业:户外露营+应急备电+阳台光储,推动便携储能需求持续释放。 零售电价从2020年前不到13美分涨至2025年17美分/kWh,特朗普“大而美”法案取消ITC补贴,户储项目投资回报率显著下降,催生移动储能平替需求。 阳台光储可以减少高达64%的电网购电成本,投资回收期仅需4年,预计2031年全球阳台储能规模将冲击150亿美元。 应急备灾需求为主。 华宝:户外便携+移动家庭储能+阳台光储+屋顶光伏储能全场景覆盖。 日
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鼎泰高科
鼎泰高科: AI驱动下的全球龙头成长加速。 鼎泰高科Q3业绩表现亮眼,归母净利润1.23亿元同比增47%,扣非净利润1.15亿元同比大增62%,显著超市场预期,其增长核心源于AI产业红利与自身多维度竞争优势的共振,成长逻辑持续强化。 产业景气度为增长提供核心支撑。AI算力需求爆发推动高端PCB向高密度、多层化升级,微小钻、高长径比钻针等高端产品需求激增 。作为全球PCB钻针龙头,公司2023年市场份额达26.5%,稳居全球第一 ,深度受益于行业结构性增长。同时,PCB行业需求回暖叠加汽车电子、新
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莱绅通灵:25Q3营收端延续高增,关店数量环比收窄
莱绅通灵:25Q3营收端延续高增,关店数量环比收窄 /玫瑰 整体业绩:①25Q1-Q3:公司前三季度营收12.00亿元,同比增长36.0%,归母净利润0.69亿元,同比实现扭亏为盈,对应归母净利率5.76%; ②25Q3:公司25Q3营收3.30亿元,同比增长33.3%,归母净利润0.08亿元,同比实现扭亏为盈,对应归母净利率2.57%。 /玫瑰 25Q3实现归母净利润0.08亿元,影响利润的主要原因有:①Q3为珠宝行业传统淡季,收入体量受限;②毛利率水平相对偏低的黄金产品占比提升至80%+;③
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中国铁塔三季报交流更新
[太阳]【中信通信】中国铁塔三季报交流更新 [礼物]全年的收入和利润预期: 收入估计+2.5%左右; 利润指引不变,依旧高单位数增长,力争双位数增长。 [礼物]后续资本开支预期: 25年目前前三季度开支进度比去年略慢,预计全年约300亿。26~27年预计300亿以内。 [礼物]今年折旧到期情况: 三季度调整了室分的折旧年限(已体现在三季报),叠加最后2个月释放的到期折旧,全年折旧略低于去年。 [礼物]后续折旧到期释放利润情况: 26年预计”维护修理费用“+ 其他运营开支”带动成本小幅提升,但折旧
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传媒 漫剧爆发增长
#传媒 漫剧爆发增长【建投传媒互联网】 #收入规模高增。据巨量引擎,1H25漫剧上线超3000部作品,供给复合增速83%,流水增长12倍。全年市场规模预计将突破200亿元,相关企业数量高速增长,预计将突破数十万家。 #各大平台推支持政策。抖音、快手、芒果、阅文和支付宝等相继发布支持AI漫剧政策。最近宣布的是10月16日,阅文推出四大举措布局漫剧生态,开放十万部精品IP、设立亿元专项创作基金、推出AIGC工具“漫剧助手”、构建全链路扶持。 #AI增效,成本低、速度快。漫剧兼具短剧特点,引入AI后,
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工信部新名词:金属空气电池
工信部新名词:金属空气电池 工信部提出系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作,加速新技术的落地转化、产业化进程。 金属空气电池主要包括锌空气电池和铝空气电池应用。 雄韬股份(002733):注重新型产品的技术储备和新产品的商业化,加大了对锌离子电池、铝空气电池、燃料电池等的研发投入,在金属空气电池领域有较强的技术实力和市场竞争力,也是金属锌空气电池龙头企业。
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特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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安费诺继续持续超预期,继续看好AI算力带来铜互连增量
天风电子团队】安费诺继续持续超预期,继续看好AI算力带来铜互连增量 安费诺发布Q3成绩单:收入:61.94亿美元,同比+53%;EPS $0.97(+102%),经营利润率27.5%(公司历史新高)。公司几乎所有终端市场均实现有机增长,AI相关需求异常强劲,高附加值互连/线缆与系统解决方案放量;Q4指引 2025:收入 60–61亿美元(+39%~+41%),调整后EPS $0.89–$0.91(+62%~+65%)。 1、通讯解决方案(Communications Solutions):收入
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人形机器人市场新信息汇总251022
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251022 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【唯万密封】通过sh、tp、浙江荣泰送样T导向环材料,国内多家tier1主动找到公司研发,进展迅速。导向环材料是高频耗材,只考虑前装,德国 IGUS 公司6K,国产降本 30% 有性价比,4k 左右。假设一台机器人寿命 5 年,每年更换1次,那全生命周期价值量可能是 4k*5=2w。 【汉威科技】电子皮肤方案通过T实验室测试;供应优必选全身电子皮
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AI漫剧相关进展和布局
AI漫剧相关进展和布局(10/24更新) #阅文集团 🎈【战略】阅文正式推出升级“创作合伙人计划”,共创短剧与漫剧新生态(2025阅文创作大会)。 🎈【布局】 1️⃣IP资源:阅文漫剧将开放十万部精品IP,包括《国民法医》等头部作品及多元题材; 2️⃣创作扶持:阅文漫剧将设立亿元专项创作基金,支持作家跨界及优质团队开发; 3️⃣技术赋能:阅文推出“漫剧助手”等AIGC工具,加大提升漫剧改编效率; 4️⃣产业链协同:构建从制作、发行到IP产业链联动等全链路扶持,构建一个开放、高效、共赢的漫剧共
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爱玛科技:经营业绩增长稳健,高端电摩品牌零际蓄势待发
爱玛科技:经营业绩增长稳健,高端电摩品牌零际蓄势待发 [太阳]事件:爱玛科技发布2025年三季度报告。2025年前三季度公司实现收入210.93亿元(同比+20.8%),归母净利润19.07亿元(同比+22.8%),扣非归母净利润18.34亿元(同比+26.8%);25Q3实现收入80.62亿元(同比+17.3%),归母净利润6.95亿元(同比+15.2%),扣非归母净利润6.51亿元(同比+17.6%)。 [太阳]三季度经营业绩增速环比放缓,或主要系新旧国标切换。公司25Q3经营业绩增速环比2
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巨子生物大涨点评:重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”获批上市
巨子生物大涨点评:重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”获批上市 [太阳]事件:今日巨子生物旗下自主研发申报的“重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”械三类证获NMPA批准上市,用于面部真皮组织填充以纠正额部动力性皱纹,包括眉间纹、额头纹和鱼尾纹。 [太阳]相较于锦波生物的薇旖美三型胶原蛋白,①从成分角度来看,巨子生物选用重组I型(由两条α1链和一条α2链组成异源三聚体),薇旖美选用重组III型(由三条相同的α1链组成同源三聚体)。重组I型不具备三螺旋结构,重组III型具备三螺旋结构,所以I型相比于Ⅲ型
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坚定看好光模块核心方向
坚定看好光模块核心方向,#【1.6T/800G大幅加单】,首推:#旭创/新易盛/源杰/腾景/汇绿等 ①1.6T相对此前大幅上修;800G也有明显增加 ②龙头公司加速扩产,产能26年相对25年大增 ③CW光源紧缺,行业加速锁产能和供应商导入 ④关注PD/隔离器/FAU等环节 重点推荐: 光模块:#中际旭创/新易盛/天孚通信/汇绿生态/东山精密/剑桥科技/华工科技/光迅科技/联特科技/德科立等 上游芯片:#源杰科技/仕佳光子/长光华芯等# OCS:#腾景科技/光库科技/光迅科技/凌云光/杰普特/中际
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金雷股份(2):比起行业,更关注经营杠杆的拐点-1024
❗【天风电新】金雷股份(2):比起行业,更关注经营杠杆的拐点-1024 ——————————— 1、大前提还是行业需求超预期,之前预期下滑,目前看26年【陆风+海风】增长,其中海风预计10gw(今年最后预计落在7-8gw)。 即从锐度角度:确实海风更强,从7-8gw走向十五五顶峰的20gw/年(还保持了不错的成长性)+海外海风加持。 则股票的持续性角度还是,海风&出海【东缆、大金、海力(潜在)】+风机(其实也是出海,金风、运达、明阳)优先,其次经营杠杆释放周期的零部件:新强联、海力、金雷、威力。
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航天电子信息与无人装备龙头,新质生产力中坚力量
【航天电子】重点推荐:航天电子信息与无人装备龙头,新质生产力中坚力量——国金军工 [太阳]航天电子信息系统龙头,惯导、测控通信等业务有望受益于卫星互联网建设提速与商业航天蓬勃发展。#公司激光通信终端是XW单星价值量最大单品。 [太阳]无人化智能化装备龙头,无人机产品谱系齐全,忠诚僚机、察打一体、巡飞弹、航弹一应俱全,拥抱装备无人化智能化发展趋势,内需+军贸齐头并进。 [太阳]航天九院唯一上市平台,剥离低效资产瘦身健体,筹划新一轮资产置换,航天九院优质资产注入预期。 [玫瑰]我们预测,2025-2
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华宝新能深度报告:移动家储+阳台光储发力,需求扩容驱动收入业绩共振
【招商家电】华宝新能深度报告:移动家储+阳台光储发力,需求扩容驱动收入业绩共振 行业:户外露营+应急备电+阳台光储,推动便携储能需求持续释放。 零售电价从2020年前不到13美分涨至2025年17美分/kWh,特朗普“大而美”法案取消ITC补贴,户储项目投资回报率显著下降,催生移动储能平替需求。 阳台光储可以减少高达64%的电网购电成本,投资回收期仅需4年,预计2031年全球阳台储能规模将冲击150亿美元。 应急备灾需求为主。 华宝:户外便携+移动家庭储能+阳台光储+屋顶光伏储能全场景覆盖。 日
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鼎泰高科
鼎泰高科: AI驱动下的全球龙头成长加速。 鼎泰高科Q3业绩表现亮眼,归母净利润1.23亿元同比增47%,扣非净利润1.15亿元同比大增62%,显著超市场预期,其增长核心源于AI产业红利与自身多维度竞争优势的共振,成长逻辑持续强化。 产业景气度为增长提供核心支撑。AI算力需求爆发推动高端PCB向高密度、多层化升级,微小钻、高长径比钻针等高端产品需求激增 。作为全球PCB钻针龙头,公司2023年市场份额达26.5%,稳居全球第一 ,深度受益于行业结构性增长。同时,PCB行业需求回暖叠加汽车电子、新
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莱绅通灵:25Q3营收端延续高增,关店数量环比收窄
莱绅通灵:25Q3营收端延续高增,关店数量环比收窄 /玫瑰 整体业绩:①25Q1-Q3:公司前三季度营收12.00亿元,同比增长36.0%,归母净利润0.69亿元,同比实现扭亏为盈,对应归母净利率5.76%; ②25Q3:公司25Q3营收3.30亿元,同比增长33.3%,归母净利润0.08亿元,同比实现扭亏为盈,对应归母净利率2.57%。 /玫瑰 25Q3实现归母净利润0.08亿元,影响利润的主要原因有:①Q3为珠宝行业传统淡季,收入体量受限;②毛利率水平相对偏低的黄金产品占比提升至80%+;③
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中国铁塔三季报交流更新
[太阳]【中信通信】中国铁塔三季报交流更新 [礼物]全年的收入和利润预期: 收入估计+2.5%左右; 利润指引不变,依旧高单位数增长,力争双位数增长。 [礼物]后续资本开支预期: 25年目前前三季度开支进度比去年略慢,预计全年约300亿。26~27年预计300亿以内。 [礼物]今年折旧到期情况: 三季度调整了室分的折旧年限(已体现在三季报),叠加最后2个月释放的到期折旧,全年折旧略低于去年。 [礼物]后续折旧到期释放利润情况: 26年预计”维护修理费用“+ 其他运营开支”带动成本小幅提升,但折旧
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中国铁塔
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传媒 漫剧爆发增长
#传媒 漫剧爆发增长【建投传媒互联网】 #收入规模高增。据巨量引擎,1H25漫剧上线超3000部作品,供给复合增速83%,流水增长12倍。全年市场规模预计将突破200亿元,相关企业数量高速增长,预计将突破数十万家。 #各大平台推支持政策。抖音、快手、芒果、阅文和支付宝等相继发布支持AI漫剧政策。最近宣布的是10月16日,阅文推出四大举措布局漫剧生态,开放十万部精品IP、设立亿元专项创作基金、推出AIGC工具“漫剧助手”、构建全链路扶持。 #AI增效,成本低、速度快。漫剧兼具短剧特点,引入AI后,
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工信部新名词:金属空气电池
工信部新名词:金属空气电池 工信部提出系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作,加速新技术的落地转化、产业化进程。 金属空气电池主要包括锌空气电池和铝空气电池应用。 雄韬股份(002733):注重新型产品的技术储备和新产品的商业化,加大了对锌离子电池、铝空气电池、燃料电池等的研发投入,在金属空气电池领域有较强的技术实力和市场竞争力,也是金属锌空气电池龙头企业。
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特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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安费诺继续持续超预期,继续看好AI算力带来铜互连增量
天风电子团队】安费诺继续持续超预期,继续看好AI算力带来铜互连增量 安费诺发布Q3成绩单:收入:61.94亿美元,同比+53%;EPS $0.97(+102%),经营利润率27.5%(公司历史新高)。公司几乎所有终端市场均实现有机增长,AI相关需求异常强劲,高附加值互连/线缆与系统解决方案放量;Q4指引 2025:收入 60–61亿美元(+39%~+41%),调整后EPS $0.89–$0.91(+62%~+65%)。 1、通讯解决方案(Communications Solutions):收入
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人形机器人市场新信息汇总251022
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251022 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【唯万密封】通过sh、tp、浙江荣泰送样T导向环材料,国内多家tier1主动找到公司研发,进展迅速。导向环材料是高频耗材,只考虑前装,德国 IGUS 公司6K,国产降本 30% 有性价比,4k 左右。假设一台机器人寿命 5 年,每年更换1次,那全生命周期价值量可能是 4k*5=2w。 【汉威科技】电子皮肤方案通过T实验室测试;供应优必选全身电子皮
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AI漫剧相关进展和布局
AI漫剧相关进展和布局(10/24更新) #阅文集团 🎈【战略】阅文正式推出升级“创作合伙人计划”,共创短剧与漫剧新生态(2025阅文创作大会)。 🎈【布局】 1️⃣IP资源:阅文漫剧将开放十万部精品IP,包括《国民法医》等头部作品及多元题材; 2️⃣创作扶持:阅文漫剧将设立亿元专项创作基金,支持作家跨界及优质团队开发; 3️⃣技术赋能:阅文推出“漫剧助手”等AIGC工具,加大提升漫剧改编效率; 4️⃣产业链协同:构建从制作、发行到IP产业链联动等全链路扶持,构建一个开放、高效、共赢的漫剧共
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爱玛科技:经营业绩增长稳健,高端电摩品牌零际蓄势待发
爱玛科技:经营业绩增长稳健,高端电摩品牌零际蓄势待发 [太阳]事件:爱玛科技发布2025年三季度报告。2025年前三季度公司实现收入210.93亿元(同比+20.8%),归母净利润19.07亿元(同比+22.8%),扣非归母净利润18.34亿元(同比+26.8%);25Q3实现收入80.62亿元(同比+17.3%),归母净利润6.95亿元(同比+15.2%),扣非归母净利润6.51亿元(同比+17.6%)。 [太阳]三季度经营业绩增速环比放缓,或主要系新旧国标切换。公司25Q3经营业绩增速环比2
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巨子生物大涨点评:重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”获批上市
巨子生物大涨点评:重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”获批上市 [太阳]事件:今日巨子生物旗下自主研发申报的“重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”械三类证获NMPA批准上市,用于面部真皮组织填充以纠正额部动力性皱纹,包括眉间纹、额头纹和鱼尾纹。 [太阳]相较于锦波生物的薇旖美三型胶原蛋白,①从成分角度来看,巨子生物选用重组I型(由两条α1链和一条α2链组成异源三聚体),薇旖美选用重组III型(由三条相同的α1链组成同源三聚体)。重组I型不具备三螺旋结构,重组III型具备三螺旋结构,所以I型相比于Ⅲ型
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坚定看好光模块核心方向
坚定看好光模块核心方向,#【1.6T/800G大幅加单】,首推:#旭创/新易盛/源杰/腾景/汇绿等 ①1.6T相对此前大幅上修;800G也有明显增加 ②龙头公司加速扩产,产能26年相对25年大增 ③CW光源紧缺,行业加速锁产能和供应商导入 ④关注PD/隔离器/FAU等环节 重点推荐: 光模块:#中际旭创/新易盛/天孚通信/汇绿生态/东山精密/剑桥科技/华工科技/光迅科技/联特科技/德科立等 上游芯片:#源杰科技/仕佳光子/长光华芯等# OCS:#腾景科技/光库科技/光迅科技/凌云光/杰普特/中际
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金雷股份(2):比起行业,更关注经营杠杆的拐点-1024
❗【天风电新】金雷股份(2):比起行业,更关注经营杠杆的拐点-1024 ——————————— 1、大前提还是行业需求超预期,之前预期下滑,目前看26年【陆风+海风】增长,其中海风预计10gw(今年最后预计落在7-8gw)。 即从锐度角度:确实海风更强,从7-8gw走向十五五顶峰的20gw/年(还保持了不错的成长性)+海外海风加持。 则股票的持续性角度还是,海风&出海【东缆、大金、海力(潜在)】+风机(其实也是出海,金风、运达、明阳)优先,其次经营杠杆释放周期的零部件:新强联、海力、金雷、威力。
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航天电子信息与无人装备龙头,新质生产力中坚力量
【航天电子】重点推荐:航天电子信息与无人装备龙头,新质生产力中坚力量——国金军工 [太阳]航天电子信息系统龙头,惯导、测控通信等业务有望受益于卫星互联网建设提速与商业航天蓬勃发展。#公司激光通信终端是XW单星价值量最大单品。 [太阳]无人化智能化装备龙头,无人机产品谱系齐全,忠诚僚机、察打一体、巡飞弹、航弹一应俱全,拥抱装备无人化智能化发展趋势,内需+军贸齐头并进。 [太阳]航天九院唯一上市平台,剥离低效资产瘦身健体,筹划新一轮资产置换,航天九院优质资产注入预期。 [玫瑰]我们预测,2025-2
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华宝新能深度报告:移动家储+阳台光储发力,需求扩容驱动收入业绩共振
【招商家电】华宝新能深度报告:移动家储+阳台光储发力,需求扩容驱动收入业绩共振 行业:户外露营+应急备电+阳台光储,推动便携储能需求持续释放。 零售电价从2020年前不到13美分涨至2025年17美分/kWh,特朗普“大而美”法案取消ITC补贴,户储项目投资回报率显著下降,催生移动储能平替需求。 阳台光储可以减少高达64%的电网购电成本,投资回收期仅需4年,预计2031年全球阳台储能规模将冲击150亿美元。 应急备灾需求为主。 华宝:户外便携+移动家庭储能+阳台光储+屋顶光伏储能全场景覆盖。 日
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鼎泰高科
鼎泰高科: AI驱动下的全球龙头成长加速。 鼎泰高科Q3业绩表现亮眼,归母净利润1.23亿元同比增47%,扣非净利润1.15亿元同比大增62%,显著超市场预期,其增长核心源于AI产业红利与自身多维度竞争优势的共振,成长逻辑持续强化。 产业景气度为增长提供核心支撑。AI算力需求爆发推动高端PCB向高密度、多层化升级,微小钻、高长径比钻针等高端产品需求激增 。作为全球PCB钻针龙头,公司2023年市场份额达26.5%,稳居全球第一 ,深度受益于行业结构性增长。同时,PCB行业需求回暖叠加汽车电子、新
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莱绅通灵:25Q3营收端延续高增,关店数量环比收窄
莱绅通灵:25Q3营收端延续高增,关店数量环比收窄 /玫瑰 整体业绩:①25Q1-Q3:公司前三季度营收12.00亿元,同比增长36.0%,归母净利润0.69亿元,同比实现扭亏为盈,对应归母净利率5.76%; ②25Q3:公司25Q3营收3.30亿元,同比增长33.3%,归母净利润0.08亿元,同比实现扭亏为盈,对应归母净利率2.57%。 /玫瑰 25Q3实现归母净利润0.08亿元,影响利润的主要原因有:①Q3为珠宝行业传统淡季,收入体量受限;②毛利率水平相对偏低的黄金产品占比提升至80%+;③
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中国铁塔三季报交流更新
[太阳]【中信通信】中国铁塔三季报交流更新 [礼物]全年的收入和利润预期: 收入估计+2.5%左右; 利润指引不变,依旧高单位数增长,力争双位数增长。 [礼物]后续资本开支预期: 25年目前前三季度开支进度比去年略慢,预计全年约300亿。26~27年预计300亿以内。 [礼物]今年折旧到期情况: 三季度调整了室分的折旧年限(已体现在三季报),叠加最后2个月释放的到期折旧,全年折旧略低于去年。 [礼物]后续折旧到期释放利润情况: 26年预计”维护修理费用“+ 其他运营开支”带动成本小幅提升,但折旧
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传媒 漫剧爆发增长
#传媒 漫剧爆发增长【建投传媒互联网】 #收入规模高增。据巨量引擎,1H25漫剧上线超3000部作品,供给复合增速83%,流水增长12倍。全年市场规模预计将突破200亿元,相关企业数量高速增长,预计将突破数十万家。 #各大平台推支持政策。抖音、快手、芒果、阅文和支付宝等相继发布支持AI漫剧政策。最近宣布的是10月16日,阅文推出四大举措布局漫剧生态,开放十万部精品IP、设立亿元专项创作基金、推出AIGC工具“漫剧助手”、构建全链路扶持。 #AI增效,成本低、速度快。漫剧兼具短剧特点,引入AI后,
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工信部新名词:金属空气电池
工信部新名词:金属空气电池 工信部提出系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作,加速新技术的落地转化、产业化进程。 金属空气电池主要包括锌空气电池和铝空气电池应用。 雄韬股份(002733):注重新型产品的技术储备和新产品的商业化,加大了对锌离子电池、铝空气电池、燃料电池等的研发投入,在金属空气电池领域有较强的技术实力和市场竞争力,也是金属锌空气电池龙头企业。
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特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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安费诺继续持续超预期,继续看好AI算力带来铜互连增量
天风电子团队】安费诺继续持续超预期,继续看好AI算力带来铜互连增量 安费诺发布Q3成绩单:收入:61.94亿美元,同比+53%;EPS $0.97(+102%),经营利润率27.5%(公司历史新高)。公司几乎所有终端市场均实现有机增长,AI相关需求异常强劲,高附加值互连/线缆与系统解决方案放量;Q4指引 2025:收入 60–61亿美元(+39%~+41%),调整后EPS $0.89–$0.91(+62%~+65%)。 1、通讯解决方案(Communications Solutions):收入
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人形机器人市场新信息汇总251022
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251022 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【唯万密封】通过sh、tp、浙江荣泰送样T导向环材料,国内多家tier1主动找到公司研发,进展迅速。导向环材料是高频耗材,只考虑前装,德国 IGUS 公司6K,国产降本 30% 有性价比,4k 左右。假设一台机器人寿命 5 年,每年更换1次,那全生命周期价值量可能是 4k*5=2w。 【汉威科技】电子皮肤方案通过T实验室测试;供应优必选全身电子皮
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