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心宽体富
2026-01-13 10:10:47
合合信息:用户为王、产品至上,智能文字识别与商业大数据龙头开启成长新篇章
[红包]#合合信息:用户为王、产品至上,#智能文字识别与商业大数据龙头开启成长新篇章 【建投计算机】 #H股上市在即,公司于12月29日向香港联交所更新递交了本次发行的申请,并于同日在香港联交所网站刊登了相关更新文件。 #近期,#公司正式纳入科创100、中证500指数。 #公司与CapWords、TIDE共同入围苹果年度App,#且在App #Store的付费榜下载量排名第一,#印证公司全球顶尖产品力。 [玫瑰]#智能文字识别与商业大数据领航者,#B端与C端业务双轮驱动,#经营业绩彰显出较高复合
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心宽体富
2026-01-13 08:08:48
【兴证通信】AI应用卖铲人:AIDC持续重点推荐!260113
【兴证通信】#AI应用卖铲人:AIDC持续重点推荐!260113 AI应用板块暴涨,讨论度火热,#DeepSeekV4等国产大模型有望于春节前后密集更新,AIDC作为AI应用的算力基础设施底座,我们继续坚定看好。#近期我们前瞻挖掘AIDC板块投资机会,#底部及时组织三场电话会,明确提示行业基本面显著改善! 字节1GW招投标确认需求拐点!根据产业链调研,#近期字节实际招标量或达2GW+。阿里、腾讯相关需求也即将陆续释放,针对未来需求锁定核心资源。伴随国产卡性能和产量大幅提升,H200 放开,卡的供
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2026-01-12 23:45:27
明阳智能卡位双海,纵翼星汉
🌪🚀【明阳智能】卡位双海,纵翼星汉 #事件:公司公告,拟通过发行股份及支付现金的方式收购德华芯片控制权,并募集配套资金。公司股票自2026年1月13日(星期二)开市起停牌,预计停牌时间不超过10个交易日。 #至此明阳实现砷化镓+异质结+钙钛矿全技术路线布局:1)中山德华芯片由明阳瑞德持股约50.89%,研发生产能力涵盖从化合物半导体材料、外延片、芯片、空间能源系统 等全产业链;在手订单160颗卫星,预计26年可新增600颗;产线17条、计划投建1000颗星等效产能。2)钙钛矿由子公司明阳薄膜
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2026-01-12 22:30:07
【国投证券家电】视源股份:AI应用打开增长空间,交互智能显示龙头有望迎来估值重估
【国投证券家电】视源股份:AI应用打开增长空间,交互智能显示龙头有望迎来估值重估 [太阳]视源是交互智能显示领域头部企业。视源以交互显示与人工智能为技术基座,面向多应用场景进行技术创新和产品开发,已成长为国内液晶显示主控板卡、教育交互智能平板和会议交互智能平板行业的龙头企业。 [太阳]视源基于自研希沃教学大模型,加速推进AI与教育融合落地。公司正大力推广的教育AI应用包括:1)希沃课堂智能反馈系统,通过实时分析学生的抬头率、教师的巡堂轨迹等课堂数据,自动生成课堂反馈报告,从而提升教学质量。2)希
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2026-01-12 08:57:43
【长江医药】坚定强call#有猴矿的昭衍新药
【长江医药】坚定强call#有猴矿的昭衍新药【安评景气大周期&猴子大周期双重弹性】 #当前安评行业需求或显著恢复。2025年以来H股创新药IPO热潮、创新药对外BD等,带来中国创新药企业手里资金明显变充裕、研发回报率和研发投入意愿提升,并引爆早研浪潮,安评行业需求或显著受益 #安评行业供给或持续受限于猴资源。实验猴供给培育周期长(单胎生殖且至少养到3岁才能使用),供给曲线平缓,需求侧变化会给实验猴价格带来显著弹性。实验猴是上一轮新冠创新链大扩张周期中为数不多供给收缩的行业,当时猴价高企,猴场留种
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20260112-锂电推荐更新:积极关注出口退税政策对需求节奏的影响
【长江电新】20260112-锂电推荐更新:积极关注出口退税政策对需求节奏的影响 1、周五财政部发布了出口退税政策调整公告,对于锂电产业链,锂电池将在26年4月1日起退税率从9%下调至6%,27年起取消出口退税;6F、三元正极、三元前驱体、球化石墨从26年4月1日起即取消出口退税。2024年底财政部已将锂电池出口退税率从13%调整至9%,当时市场更多担心价格传导和对企业盈利的影响,但从最终情况看,动储电池公司仅有25Q1略受影响,报表较难看出波动;消费电池传导周期稍长,但也在2个季度左右完成顺价
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太空光伏:马斯克提出太阳能是人类实现能源自由的唯一答案
【hcdx】太空光伏:马斯克提出太阳能是人类实现能源自由的唯一答案,星舰应发射每年300GW甚至500GW太阳能AI卫星 🍁马斯克提出星舰每年应该能将300GW的太阳能人工智能卫星送入轨道,甚至可能达到500GW。美国的平均电力消耗量约为500GW,因此按照每年300GW的部署速度,太空中的人工智能仅在智能处理方面,每两年产生的算力规模就会超过整个美国经济的电力消耗对应的算力。 🍁马斯克提到,现在地球上太阳能产能超过1500GW,以地球的标准来看,这些数字已经十分庞大,但在卡尔达舍夫二级文明
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《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》
🔥🔥《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》出台,加速脑机接口产业落地,建议关注微创脑科学、翔宇医疗、美好医疗等!【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:近日,《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》。2027年前,实现高质量脑控,半侵入式脑机接口产品在国内率先实现临床应用,侵入式脑机接口研发取得突破,脑机接口创新生态初步构建。 #观点重申 [玫瑰]“十五五”聚焦脑机接口,政策支持态度明确:我国在脑机接口领域的顶层规划布局不断加强,2025年8月7日
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翔宇医疗
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2026-01-11 21:27:25
【AIDC】继续关注国产算力叙事,同时关注新技术#固态断路器260111
【AIDC】继续关注国产算力叙事,同时关注新技术#固态断路器260111 ✔国产算力催化来自:1)25Q4国内招标重启;2)26年预期招标乐观;3)国产GPU上市,可能扶持国产卡;4)国内超节点互联新架构推进。 ✔近期变化:1、zj近期招标信息释放,关注度提升;2、zj开始测试直流(DC UPS/800v HVDC);3、国内近期有800v试点落地,国内真正意义上首个。 ✔固态断路器:产业信息反馈,国内试点800v直流会配套固态断路器测试。直流趋势带动直流元器件的应用是预期内,本次预期外的点是:
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2026-01-11 20:50:40
【申万宏源化工】农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税政策进一步拉动采购需求
【申万宏源化工】农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税政策进一步拉动采购需求 事件:财政部、税务局公告,自2026年4月1日起,取消/下调部分产品出口增值税退税政策,农药原药及中间体方面涉及草铵膦、精草铵膦以及乙酰甲胺磷、马拉硫磷、丙溴磷、乙膦铝、敌百虫等。#短期看,我们预计4月1日前,海外客户将提前下单抢购草铵膦、精草铵膦等原药,尤其26H1旺季逐步来临,也将带动草甘膦等其他品种的需求。#中长期看,降低出口退税率可以加速淘汰落后产能,同时此次取消退税并不包括制剂产品,将进一步利好中国农药制剂
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2026-01-11 16:08:28
周观点20250111:频轨资源战略地位凸显,新剑启动上市,
[庆祝]###【DBJX】周观点20250111:频轨资源战略地位凸显,新剑启动上市,关注商业航天、机器人、核聚变、锂电设备 [玫瑰]持续推荐重点行业:【机器人、商业航天、锂电设备、燃气轮机、工程机械、油服设备、核电设备】 [玫瑰]重点推荐组合:【#金沃股份、豪能股份、合锻智能、杰瑞股份、征和工业、铂力特、江顺科技、杭可科技、纽泰格、明新旭腾、达意隆、恒立液压、万泽股份、利柏特、唯万密封】 [太阳]#频轨资源战略地位凸显,#持续重视商业航天板块。近期,美国联邦通信委员会(FCC)已批准太空探索技
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2026-01-09 14:49:22
开年持续大涨,我们第一时间提示,润泽、奥飞等多篇深度
(大位科技)开年持续大涨,我们第一时间提示,润泽、奥飞等多篇深度 ———————— 持续推荐IDC与产业链重估机会!(20260109) 开年我们重点推荐IDC,最核心基于26年的以下行业变化: 1)NV与国产算力双轨并行,芯片不卡脖子,量级可观; 2)CAPEX,增速持续突破,且聚焦国内AI建设; 3)基于配额政策适当释放供给,推动集群建设。 三件事其实是一件事,也一同指向#IDC。 行业招投标,作为核心催化剂,持续验证: 25年12月初判断:25Q1前的订单覆盖至26Q3,从下定到交付的6个
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大位科技
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2026-01-09 14:46:16
国内链加速,字节链领航
国内链加速,字节链领航 1、26年字节Capex再上台阶,H200或Q1放开字节意向采购超20万卡。据了解字节已做出初步规划,2026年资本开支拟达到约1600亿元人民币,高于2025年约1500亿元人民币的投入;其中,AI芯片预算约为850亿元人民币。H200方面,据彭博报道,我国最早本季度末批准H200进口,字节意向采购超20万卡。字节25年12月底落地部分小标,近期内蒙古总体量1GW大标有望落地,引领行业需求反转。 2、豆包即将上线春晚,token调用有望爆炸式增长,激增AIDC需求。20
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潍柴动力:柴发、SOFC等供电资产仍被低估,重点推荐!
潍柴动力:柴发、SOFC等供电资产仍被低估,重点推荐! #AIDC柴发有望成为潍柴新的利润增长极、中期有望实现3-5倍增长 [玫瑰]潍柴动力为国内数据中心柴发龙头。我们预测26年预计潍柴动力M系列大缸径高功率密度发动机销售约1.3万台(同比+30%),平均单价约50万元;其中数据中心用产品预计2000台(同比翻倍以上增长),平均单价约200-250万元 [玫瑰]目前潍柴动力数据中心用发动机占全球市场份额不到10%国内份额同样较低。在这一轮数据中心发动机供给缺口下,有望凭借其诸多优势实现国产替代。
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恒辉安防继续强call:主升浪蓄势待发,
[红包]【DBJX|人形机器人】恒辉安防继续强call:主升浪蓄势待发,机器人+商业航天双轮驱动 [玫瑰]今日公司股价表现强劲,我们推测系商业航天概念催化,市场开始关注超高分子聚乙烯材料在其中的运用。 [玫瑰]超高分子量聚乙烯纤维因#高强度、耐磨、轻质等优势,在航天飞机部件、卫星框架与外壳、太阳能帆板支撑结构、天线罩、悬吊绳索、减速降落伞等产品均有运用。 [玫瑰]公司超高产品适配商业航天领域的降落伞绳、装备牵引绳等场景,#目前已有小批量订单交付)、,同时也在准备切入卫星柔性太阳翼。 [玫瑰]我们
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合合信息:用户为王、产品至上,智能文字识别与商业大数据龙头开启成长新篇章
[红包]#合合信息:用户为王、产品至上,#智能文字识别与商业大数据龙头开启成长新篇章 【建投计算机】 #H股上市在即,公司于12月29日向香港联交所更新递交了本次发行的申请,并于同日在香港联交所网站刊登了相关更新文件。 #近期,#公司正式纳入科创100、中证500指数。 #公司与CapWords、TIDE共同入围苹果年度App,#且在App #Store的付费榜下载量排名第一,#印证公司全球顶尖产品力。 [玫瑰]#智能文字识别与商业大数据领航者,#B端与C端业务双轮驱动,#经营业绩彰显出较高复合
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【兴证通信】AI应用卖铲人:AIDC持续重点推荐!260113
【兴证通信】#AI应用卖铲人:AIDC持续重点推荐!260113 AI应用板块暴涨,讨论度火热,#DeepSeekV4等国产大模型有望于春节前后密集更新,AIDC作为AI应用的算力基础设施底座,我们继续坚定看好。#近期我们前瞻挖掘AIDC板块投资机会,#底部及时组织三场电话会,明确提示行业基本面显著改善! 字节1GW招投标确认需求拐点!根据产业链调研,#近期字节实际招标量或达2GW+。阿里、腾讯相关需求也即将陆续释放,针对未来需求锁定核心资源。伴随国产卡性能和产量大幅提升,H200 放开,卡的供
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明阳智能卡位双海,纵翼星汉
🌪🚀【明阳智能】卡位双海,纵翼星汉 #事件:公司公告,拟通过发行股份及支付现金的方式收购德华芯片控制权,并募集配套资金。公司股票自2026年1月13日(星期二)开市起停牌,预计停牌时间不超过10个交易日。 #至此明阳实现砷化镓+异质结+钙钛矿全技术路线布局:1)中山德华芯片由明阳瑞德持股约50.89%,研发生产能力涵盖从化合物半导体材料、外延片、芯片、空间能源系统 等全产业链;在手订单160颗卫星,预计26年可新增600颗;产线17条、计划投建1000颗星等效产能。2)钙钛矿由子公司明阳薄膜
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【国投证券家电】视源股份:AI应用打开增长空间,交互智能显示龙头有望迎来估值重估
【国投证券家电】视源股份:AI应用打开增长空间,交互智能显示龙头有望迎来估值重估 [太阳]视源是交互智能显示领域头部企业。视源以交互显示与人工智能为技术基座,面向多应用场景进行技术创新和产品开发,已成长为国内液晶显示主控板卡、教育交互智能平板和会议交互智能平板行业的龙头企业。 [太阳]视源基于自研希沃教学大模型,加速推进AI与教育融合落地。公司正大力推广的教育AI应用包括:1)希沃课堂智能反馈系统,通过实时分析学生的抬头率、教师的巡堂轨迹等课堂数据,自动生成课堂反馈报告,从而提升教学质量。2)希
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【长江医药】坚定强call#有猴矿的昭衍新药
【长江医药】坚定强call#有猴矿的昭衍新药【安评景气大周期&猴子大周期双重弹性】 #当前安评行业需求或显著恢复。2025年以来H股创新药IPO热潮、创新药对外BD等,带来中国创新药企业手里资金明显变充裕、研发回报率和研发投入意愿提升,并引爆早研浪潮,安评行业需求或显著受益 #安评行业供给或持续受限于猴资源。实验猴供给培育周期长(单胎生殖且至少养到3岁才能使用),供给曲线平缓,需求侧变化会给实验猴价格带来显著弹性。实验猴是上一轮新冠创新链大扩张周期中为数不多供给收缩的行业,当时猴价高企,猴场留种
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20260112-锂电推荐更新:积极关注出口退税政策对需求节奏的影响
【长江电新】20260112-锂电推荐更新:积极关注出口退税政策对需求节奏的影响 1、周五财政部发布了出口退税政策调整公告,对于锂电产业链,锂电池将在26年4月1日起退税率从9%下调至6%,27年起取消出口退税;6F、三元正极、三元前驱体、球化石墨从26年4月1日起即取消出口退税。2024年底财政部已将锂电池出口退税率从13%调整至9%,当时市场更多担心价格传导和对企业盈利的影响,但从最终情况看,动储电池公司仅有25Q1略受影响,报表较难看出波动;消费电池传导周期稍长,但也在2个季度左右完成顺价
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太空光伏:马斯克提出太阳能是人类实现能源自由的唯一答案
【hcdx】太空光伏:马斯克提出太阳能是人类实现能源自由的唯一答案,星舰应发射每年300GW甚至500GW太阳能AI卫星 🍁马斯克提出星舰每年应该能将300GW的太阳能人工智能卫星送入轨道,甚至可能达到500GW。美国的平均电力消耗量约为500GW,因此按照每年300GW的部署速度,太空中的人工智能仅在智能处理方面,每两年产生的算力规模就会超过整个美国经济的电力消耗对应的算力。 🍁马斯克提到,现在地球上太阳能产能超过1500GW,以地球的标准来看,这些数字已经十分庞大,但在卡尔达舍夫二级文明
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《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》
🔥🔥《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》出台,加速脑机接口产业落地,建议关注微创脑科学、翔宇医疗、美好医疗等!【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:近日,《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》。2027年前,实现高质量脑控,半侵入式脑机接口产品在国内率先实现临床应用,侵入式脑机接口研发取得突破,脑机接口创新生态初步构建。 #观点重申 [玫瑰]“十五五”聚焦脑机接口,政策支持态度明确:我国在脑机接口领域的顶层规划布局不断加强,2025年8月7日
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2026-01-11 21:27:25
【AIDC】继续关注国产算力叙事,同时关注新技术#固态断路器260111
【AIDC】继续关注国产算力叙事,同时关注新技术#固态断路器260111 ✔国产算力催化来自:1)25Q4国内招标重启;2)26年预期招标乐观;3)国产GPU上市,可能扶持国产卡;4)国内超节点互联新架构推进。 ✔近期变化:1、zj近期招标信息释放,关注度提升;2、zj开始测试直流(DC UPS/800v HVDC);3、国内近期有800v试点落地,国内真正意义上首个。 ✔固态断路器:产业信息反馈,国内试点800v直流会配套固态断路器测试。直流趋势带动直流元器件的应用是预期内,本次预期外的点是:
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【申万宏源化工】农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税政策进一步拉动采购需求
【申万宏源化工】农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税政策进一步拉动采购需求 事件:财政部、税务局公告,自2026年4月1日起,取消/下调部分产品出口增值税退税政策,农药原药及中间体方面涉及草铵膦、精草铵膦以及乙酰甲胺磷、马拉硫磷、丙溴磷、乙膦铝、敌百虫等。#短期看,我们预计4月1日前,海外客户将提前下单抢购草铵膦、精草铵膦等原药,尤其26H1旺季逐步来临,也将带动草甘膦等其他品种的需求。#中长期看,降低出口退税率可以加速淘汰落后产能,同时此次取消退税并不包括制剂产品,将进一步利好中国农药制剂
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周观点20250111:频轨资源战略地位凸显,新剑启动上市,
[庆祝]###【DBJX】周观点20250111:频轨资源战略地位凸显,新剑启动上市,关注商业航天、机器人、核聚变、锂电设备 [玫瑰]持续推荐重点行业:【机器人、商业航天、锂电设备、燃气轮机、工程机械、油服设备、核电设备】 [玫瑰]重点推荐组合:【#金沃股份、豪能股份、合锻智能、杰瑞股份、征和工业、铂力特、江顺科技、杭可科技、纽泰格、明新旭腾、达意隆、恒立液压、万泽股份、利柏特、唯万密封】 [太阳]#频轨资源战略地位凸显,#持续重视商业航天板块。近期,美国联邦通信委员会(FCC)已批准太空探索技
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2026-01-09 14:49:22
开年持续大涨,我们第一时间提示,润泽、奥飞等多篇深度
(大位科技)开年持续大涨,我们第一时间提示,润泽、奥飞等多篇深度 ———————— 持续推荐IDC与产业链重估机会!(20260109) 开年我们重点推荐IDC,最核心基于26年的以下行业变化: 1)NV与国产算力双轨并行,芯片不卡脖子,量级可观; 2)CAPEX,增速持续突破,且聚焦国内AI建设; 3)基于配额政策适当释放供给,推动集群建设。 三件事其实是一件事,也一同指向#IDC。 行业招投标,作为核心催化剂,持续验证: 25年12月初判断:25Q1前的订单覆盖至26Q3,从下定到交付的6个
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2026-01-09 14:46:16
国内链加速,字节链领航
国内链加速,字节链领航 1、26年字节Capex再上台阶,H200或Q1放开字节意向采购超20万卡。据了解字节已做出初步规划,2026年资本开支拟达到约1600亿元人民币,高于2025年约1500亿元人民币的投入;其中,AI芯片预算约为850亿元人民币。H200方面,据彭博报道,我国最早本季度末批准H200进口,字节意向采购超20万卡。字节25年12月底落地部分小标,近期内蒙古总体量1GW大标有望落地,引领行业需求反转。 2、豆包即将上线春晚,token调用有望爆炸式增长,激增AIDC需求。20
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潍柴动力:柴发、SOFC等供电资产仍被低估,重点推荐!
潍柴动力:柴发、SOFC等供电资产仍被低估,重点推荐! #AIDC柴发有望成为潍柴新的利润增长极、中期有望实现3-5倍增长 [玫瑰]潍柴动力为国内数据中心柴发龙头。我们预测26年预计潍柴动力M系列大缸径高功率密度发动机销售约1.3万台(同比+30%),平均单价约50万元;其中数据中心用产品预计2000台(同比翻倍以上增长),平均单价约200-250万元 [玫瑰]目前潍柴动力数据中心用发动机占全球市场份额不到10%国内份额同样较低。在这一轮数据中心发动机供给缺口下,有望凭借其诸多优势实现国产替代。
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恒辉安防继续强call:主升浪蓄势待发,
[红包]【DBJX|人形机器人】恒辉安防继续强call:主升浪蓄势待发,机器人+商业航天双轮驱动 [玫瑰]今日公司股价表现强劲,我们推测系商业航天概念催化,市场开始关注超高分子聚乙烯材料在其中的运用。 [玫瑰]超高分子量聚乙烯纤维因#高强度、耐磨、轻质等优势,在航天飞机部件、卫星框架与外壳、太阳能帆板支撑结构、天线罩、悬吊绳索、减速降落伞等产品均有运用。 [玫瑰]公司超高产品适配商业航天领域的降落伞绳、装备牵引绳等场景,#目前已有小批量订单交付)、,同时也在准备切入卫星柔性太阳翼。 [玫瑰]我们
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合合信息:用户为王、产品至上,智能文字识别与商业大数据龙头开启成长新篇章
[红包]#合合信息:用户为王、产品至上,#智能文字识别与商业大数据龙头开启成长新篇章 【建投计算机】 #H股上市在即,公司于12月29日向香港联交所更新递交了本次发行的申请,并于同日在香港联交所网站刊登了相关更新文件。 #近期,#公司正式纳入科创100、中证500指数。 #公司与CapWords、TIDE共同入围苹果年度App,#且在App #Store的付费榜下载量排名第一,#印证公司全球顶尖产品力。 [玫瑰]#智能文字识别与商业大数据领航者,#B端与C端业务双轮驱动,#经营业绩彰显出较高复合
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【兴证通信】AI应用卖铲人:AIDC持续重点推荐!260113
【兴证通信】#AI应用卖铲人:AIDC持续重点推荐!260113 AI应用板块暴涨,讨论度火热,#DeepSeekV4等国产大模型有望于春节前后密集更新,AIDC作为AI应用的算力基础设施底座,我们继续坚定看好。#近期我们前瞻挖掘AIDC板块投资机会,#底部及时组织三场电话会,明确提示行业基本面显著改善! 字节1GW招投标确认需求拐点!根据产业链调研,#近期字节实际招标量或达2GW+。阿里、腾讯相关需求也即将陆续释放,针对未来需求锁定核心资源。伴随国产卡性能和产量大幅提升,H200 放开,卡的供
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明阳智能卡位双海,纵翼星汉
🌪🚀【明阳智能】卡位双海,纵翼星汉 #事件:公司公告,拟通过发行股份及支付现金的方式收购德华芯片控制权,并募集配套资金。公司股票自2026年1月13日(星期二)开市起停牌,预计停牌时间不超过10个交易日。 #至此明阳实现砷化镓+异质结+钙钛矿全技术路线布局:1)中山德华芯片由明阳瑞德持股约50.89%,研发生产能力涵盖从化合物半导体材料、外延片、芯片、空间能源系统 等全产业链;在手订单160颗卫星,预计26年可新增600颗;产线17条、计划投建1000颗星等效产能。2)钙钛矿由子公司明阳薄膜
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【国投证券家电】视源股份:AI应用打开增长空间,交互智能显示龙头有望迎来估值重估
【国投证券家电】视源股份:AI应用打开增长空间,交互智能显示龙头有望迎来估值重估 [太阳]视源是交互智能显示领域头部企业。视源以交互显示与人工智能为技术基座,面向多应用场景进行技术创新和产品开发,已成长为国内液晶显示主控板卡、教育交互智能平板和会议交互智能平板行业的龙头企业。 [太阳]视源基于自研希沃教学大模型,加速推进AI与教育融合落地。公司正大力推广的教育AI应用包括:1)希沃课堂智能反馈系统,通过实时分析学生的抬头率、教师的巡堂轨迹等课堂数据,自动生成课堂反馈报告,从而提升教学质量。2)希
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【长江医药】坚定强call#有猴矿的昭衍新药
【长江医药】坚定强call#有猴矿的昭衍新药【安评景气大周期&猴子大周期双重弹性】 #当前安评行业需求或显著恢复。2025年以来H股创新药IPO热潮、创新药对外BD等,带来中国创新药企业手里资金明显变充裕、研发回报率和研发投入意愿提升,并引爆早研浪潮,安评行业需求或显著受益 #安评行业供给或持续受限于猴资源。实验猴供给培育周期长(单胎生殖且至少养到3岁才能使用),供给曲线平缓,需求侧变化会给实验猴价格带来显著弹性。实验猴是上一轮新冠创新链大扩张周期中为数不多供给收缩的行业,当时猴价高企,猴场留种
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20260112-锂电推荐更新:积极关注出口退税政策对需求节奏的影响
【长江电新】20260112-锂电推荐更新:积极关注出口退税政策对需求节奏的影响 1、周五财政部发布了出口退税政策调整公告,对于锂电产业链,锂电池将在26年4月1日起退税率从9%下调至6%,27年起取消出口退税;6F、三元正极、三元前驱体、球化石墨从26年4月1日起即取消出口退税。2024年底财政部已将锂电池出口退税率从13%调整至9%,当时市场更多担心价格传导和对企业盈利的影响,但从最终情况看,动储电池公司仅有25Q1略受影响,报表较难看出波动;消费电池传导周期稍长,但也在2个季度左右完成顺价
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太空光伏:马斯克提出太阳能是人类实现能源自由的唯一答案
【hcdx】太空光伏:马斯克提出太阳能是人类实现能源自由的唯一答案,星舰应发射每年300GW甚至500GW太阳能AI卫星 🍁马斯克提出星舰每年应该能将300GW的太阳能人工智能卫星送入轨道,甚至可能达到500GW。美国的平均电力消耗量约为500GW,因此按照每年300GW的部署速度,太空中的人工智能仅在智能处理方面,每两年产生的算力规模就会超过整个美国经济的电力消耗对应的算力。 🍁马斯克提到,现在地球上太阳能产能超过1500GW,以地球的标准来看,这些数字已经十分庞大,但在卡尔达舍夫二级文明
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《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》
🔥🔥《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》出台,加速脑机接口产业落地,建议关注微创脑科学、翔宇医疗、美好医疗等!【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:近日,《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》。2027年前,实现高质量脑控,半侵入式脑机接口产品在国内率先实现临床应用,侵入式脑机接口研发取得突破,脑机接口创新生态初步构建。 #观点重申 [玫瑰]“十五五”聚焦脑机接口,政策支持态度明确:我国在脑机接口领域的顶层规划布局不断加强,2025年8月7日
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【AIDC】继续关注国产算力叙事,同时关注新技术#固态断路器260111
【AIDC】继续关注国产算力叙事,同时关注新技术#固态断路器260111 ✔国产算力催化来自:1)25Q4国内招标重启;2)26年预期招标乐观;3)国产GPU上市,可能扶持国产卡;4)国内超节点互联新架构推进。 ✔近期变化:1、zj近期招标信息释放,关注度提升;2、zj开始测试直流(DC UPS/800v HVDC);3、国内近期有800v试点落地,国内真正意义上首个。 ✔固态断路器:产业信息反馈,国内试点800v直流会配套固态断路器测试。直流趋势带动直流元器件的应用是预期内,本次预期外的点是:
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【申万宏源化工】农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税政策进一步拉动采购需求
【申万宏源化工】农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税政策进一步拉动采购需求 事件:财政部、税务局公告,自2026年4月1日起,取消/下调部分产品出口增值税退税政策,农药原药及中间体方面涉及草铵膦、精草铵膦以及乙酰甲胺磷、马拉硫磷、丙溴磷、乙膦铝、敌百虫等。#短期看,我们预计4月1日前,海外客户将提前下单抢购草铵膦、精草铵膦等原药,尤其26H1旺季逐步来临,也将带动草甘膦等其他品种的需求。#中长期看,降低出口退税率可以加速淘汰落后产能,同时此次取消退税并不包括制剂产品,将进一步利好中国农药制剂
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周观点20250111:频轨资源战略地位凸显,新剑启动上市,
[庆祝]###【DBJX】周观点20250111:频轨资源战略地位凸显,新剑启动上市,关注商业航天、机器人、核聚变、锂电设备 [玫瑰]持续推荐重点行业:【机器人、商业航天、锂电设备、燃气轮机、工程机械、油服设备、核电设备】 [玫瑰]重点推荐组合:【#金沃股份、豪能股份、合锻智能、杰瑞股份、征和工业、铂力特、江顺科技、杭可科技、纽泰格、明新旭腾、达意隆、恒立液压、万泽股份、利柏特、唯万密封】 [太阳]#频轨资源战略地位凸显,#持续重视商业航天板块。近期,美国联邦通信委员会(FCC)已批准太空探索技
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开年持续大涨,我们第一时间提示,润泽、奥飞等多篇深度
(大位科技)开年持续大涨,我们第一时间提示,润泽、奥飞等多篇深度 ———————— 持续推荐IDC与产业链重估机会!(20260109) 开年我们重点推荐IDC,最核心基于26年的以下行业变化: 1)NV与国产算力双轨并行,芯片不卡脖子,量级可观; 2)CAPEX,增速持续突破,且聚焦国内AI建设; 3)基于配额政策适当释放供给,推动集群建设。 三件事其实是一件事,也一同指向#IDC。 行业招投标,作为核心催化剂,持续验证: 25年12月初判断:25Q1前的订单覆盖至26Q3,从下定到交付的6个
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国内链加速,字节链领航
国内链加速,字节链领航 1、26年字节Capex再上台阶,H200或Q1放开字节意向采购超20万卡。据了解字节已做出初步规划,2026年资本开支拟达到约1600亿元人民币,高于2025年约1500亿元人民币的投入;其中,AI芯片预算约为850亿元人民币。H200方面,据彭博报道,我国最早本季度末批准H200进口,字节意向采购超20万卡。字节25年12月底落地部分小标,近期内蒙古总体量1GW大标有望落地,引领行业需求反转。 2、豆包即将上线春晚,token调用有望爆炸式增长,激增AIDC需求。20
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潍柴动力:柴发、SOFC等供电资产仍被低估,重点推荐!
潍柴动力:柴发、SOFC等供电资产仍被低估,重点推荐! #AIDC柴发有望成为潍柴新的利润增长极、中期有望实现3-5倍增长 [玫瑰]潍柴动力为国内数据中心柴发龙头。我们预测26年预计潍柴动力M系列大缸径高功率密度发动机销售约1.3万台(同比+30%),平均单价约50万元;其中数据中心用产品预计2000台(同比翻倍以上增长),平均单价约200-250万元 [玫瑰]目前潍柴动力数据中心用发动机占全球市场份额不到10%国内份额同样较低。在这一轮数据中心发动机供给缺口下,有望凭借其诸多优势实现国产替代。
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恒辉安防继续强call:主升浪蓄势待发,
[红包]【DBJX|人形机器人】恒辉安防继续强call:主升浪蓄势待发,机器人+商业航天双轮驱动 [玫瑰]今日公司股价表现强劲,我们推测系商业航天概念催化,市场开始关注超高分子聚乙烯材料在其中的运用。 [玫瑰]超高分子量聚乙烯纤维因#高强度、耐磨、轻质等优势,在航天飞机部件、卫星框架与外壳、太阳能帆板支撑结构、天线罩、悬吊绳索、减速降落伞等产品均有运用。 [玫瑰]公司超高产品适配商业航天领域的降落伞绳、装备牵引绳等场景,#目前已有小批量订单交付)、,同时也在准备切入卫星柔性太阳翼。 [玫瑰]我们
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合合信息:用户为王、产品至上,智能文字识别与商业大数据龙头开启成长新篇章
[红包]#合合信息:用户为王、产品至上,#智能文字识别与商业大数据龙头开启成长新篇章 【建投计算机】 #H股上市在即,公司于12月29日向香港联交所更新递交了本次发行的申请,并于同日在香港联交所网站刊登了相关更新文件。 #近期,#公司正式纳入科创100、中证500指数。 #公司与CapWords、TIDE共同入围苹果年度App,#且在App #Store的付费榜下载量排名第一,#印证公司全球顶尖产品力。 [玫瑰]#智能文字识别与商业大数据领航者,#B端与C端业务双轮驱动,#经营业绩彰显出较高复合
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【兴证通信】AI应用卖铲人:AIDC持续重点推荐!260113
【兴证通信】#AI应用卖铲人:AIDC持续重点推荐!260113 AI应用板块暴涨,讨论度火热,#DeepSeekV4等国产大模型有望于春节前后密集更新,AIDC作为AI应用的算力基础设施底座,我们继续坚定看好。#近期我们前瞻挖掘AIDC板块投资机会,#底部及时组织三场电话会,明确提示行业基本面显著改善! 字节1GW招投标确认需求拐点!根据产业链调研,#近期字节实际招标量或达2GW+。阿里、腾讯相关需求也即将陆续释放,针对未来需求锁定核心资源。伴随国产卡性能和产量大幅提升,H200 放开,卡的供
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明阳智能卡位双海,纵翼星汉
🌪🚀【明阳智能】卡位双海,纵翼星汉 #事件:公司公告,拟通过发行股份及支付现金的方式收购德华芯片控制权,并募集配套资金。公司股票自2026年1月13日(星期二)开市起停牌,预计停牌时间不超过10个交易日。 #至此明阳实现砷化镓+异质结+钙钛矿全技术路线布局:1)中山德华芯片由明阳瑞德持股约50.89%,研发生产能力涵盖从化合物半导体材料、外延片、芯片、空间能源系统 等全产业链;在手订单160颗卫星,预计26年可新增600颗;产线17条、计划投建1000颗星等效产能。2)钙钛矿由子公司明阳薄膜
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【国投证券家电】视源股份:AI应用打开增长空间,交互智能显示龙头有望迎来估值重估
【国投证券家电】视源股份:AI应用打开增长空间,交互智能显示龙头有望迎来估值重估 [太阳]视源是交互智能显示领域头部企业。视源以交互显示与人工智能为技术基座,面向多应用场景进行技术创新和产品开发,已成长为国内液晶显示主控板卡、教育交互智能平板和会议交互智能平板行业的龙头企业。 [太阳]视源基于自研希沃教学大模型,加速推进AI与教育融合落地。公司正大力推广的教育AI应用包括:1)希沃课堂智能反馈系统,通过实时分析学生的抬头率、教师的巡堂轨迹等课堂数据,自动生成课堂反馈报告,从而提升教学质量。2)希
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【长江医药】坚定强call#有猴矿的昭衍新药
【长江医药】坚定强call#有猴矿的昭衍新药【安评景气大周期&猴子大周期双重弹性】 #当前安评行业需求或显著恢复。2025年以来H股创新药IPO热潮、创新药对外BD等,带来中国创新药企业手里资金明显变充裕、研发回报率和研发投入意愿提升,并引爆早研浪潮,安评行业需求或显著受益 #安评行业供给或持续受限于猴资源。实验猴供给培育周期长(单胎生殖且至少养到3岁才能使用),供给曲线平缓,需求侧变化会给实验猴价格带来显著弹性。实验猴是上一轮新冠创新链大扩张周期中为数不多供给收缩的行业,当时猴价高企,猴场留种
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20260112-锂电推荐更新:积极关注出口退税政策对需求节奏的影响
【长江电新】20260112-锂电推荐更新:积极关注出口退税政策对需求节奏的影响 1、周五财政部发布了出口退税政策调整公告,对于锂电产业链,锂电池将在26年4月1日起退税率从9%下调至6%,27年起取消出口退税;6F、三元正极、三元前驱体、球化石墨从26年4月1日起即取消出口退税。2024年底财政部已将锂电池出口退税率从13%调整至9%,当时市场更多担心价格传导和对企业盈利的影响,但从最终情况看,动储电池公司仅有25Q1略受影响,报表较难看出波动;消费电池传导周期稍长,但也在2个季度左右完成顺价
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太空光伏:马斯克提出太阳能是人类实现能源自由的唯一答案
【hcdx】太空光伏:马斯克提出太阳能是人类实现能源自由的唯一答案,星舰应发射每年300GW甚至500GW太阳能AI卫星 🍁马斯克提出星舰每年应该能将300GW的太阳能人工智能卫星送入轨道,甚至可能达到500GW。美国的平均电力消耗量约为500GW,因此按照每年300GW的部署速度,太空中的人工智能仅在智能处理方面,每两年产生的算力规模就会超过整个美国经济的电力消耗对应的算力。 🍁马斯克提到,现在地球上太阳能产能超过1500GW,以地球的标准来看,这些数字已经十分庞大,但在卡尔达舍夫二级文明
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《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》
🔥🔥《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》出台,加速脑机接口产业落地,建议关注微创脑科学、翔宇医疗、美好医疗等!【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:近日,《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》。2027年前,实现高质量脑控,半侵入式脑机接口产品在国内率先实现临床应用,侵入式脑机接口研发取得突破,脑机接口创新生态初步构建。 #观点重申 [玫瑰]“十五五”聚焦脑机接口,政策支持态度明确:我国在脑机接口领域的顶层规划布局不断加强,2025年8月7日
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【AIDC】继续关注国产算力叙事,同时关注新技术#固态断路器260111
【AIDC】继续关注国产算力叙事,同时关注新技术#固态断路器260111 ✔国产算力催化来自:1)25Q4国内招标重启;2)26年预期招标乐观;3)国产GPU上市,可能扶持国产卡;4)国内超节点互联新架构推进。 ✔近期变化:1、zj近期招标信息释放,关注度提升;2、zj开始测试直流(DC UPS/800v HVDC);3、国内近期有800v试点落地,国内真正意义上首个。 ✔固态断路器:产业信息反馈,国内试点800v直流会配套固态断路器测试。直流趋势带动直流元器件的应用是预期内,本次预期外的点是:
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【申万宏源化工】农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税政策进一步拉动采购需求
【申万宏源化工】农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税政策进一步拉动采购需求 事件:财政部、税务局公告,自2026年4月1日起,取消/下调部分产品出口增值税退税政策,农药原药及中间体方面涉及草铵膦、精草铵膦以及乙酰甲胺磷、马拉硫磷、丙溴磷、乙膦铝、敌百虫等。#短期看,我们预计4月1日前,海外客户将提前下单抢购草铵膦、精草铵膦等原药,尤其26H1旺季逐步来临,也将带动草甘膦等其他品种的需求。#中长期看,降低出口退税率可以加速淘汰落后产能,同时此次取消退税并不包括制剂产品,将进一步利好中国农药制剂
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周观点20250111:频轨资源战略地位凸显,新剑启动上市,
[庆祝]###【DBJX】周观点20250111:频轨资源战略地位凸显,新剑启动上市,关注商业航天、机器人、核聚变、锂电设备 [玫瑰]持续推荐重点行业:【机器人、商业航天、锂电设备、燃气轮机、工程机械、油服设备、核电设备】 [玫瑰]重点推荐组合:【#金沃股份、豪能股份、合锻智能、杰瑞股份、征和工业、铂力特、江顺科技、杭可科技、纽泰格、明新旭腾、达意隆、恒立液压、万泽股份、利柏特、唯万密封】 [太阳]#频轨资源战略地位凸显,#持续重视商业航天板块。近期,美国联邦通信委员会(FCC)已批准太空探索技
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开年持续大涨,我们第一时间提示,润泽、奥飞等多篇深度
(大位科技)开年持续大涨,我们第一时间提示,润泽、奥飞等多篇深度 ———————— 持续推荐IDC与产业链重估机会!(20260109) 开年我们重点推荐IDC,最核心基于26年的以下行业变化: 1)NV与国产算力双轨并行,芯片不卡脖子,量级可观; 2)CAPEX,增速持续突破,且聚焦国内AI建设; 3)基于配额政策适当释放供给,推动集群建设。 三件事其实是一件事,也一同指向#IDC。 行业招投标,作为核心催化剂,持续验证: 25年12月初判断:25Q1前的订单覆盖至26Q3,从下定到交付的6个
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国内链加速,字节链领航
国内链加速,字节链领航 1、26年字节Capex再上台阶,H200或Q1放开字节意向采购超20万卡。据了解字节已做出初步规划,2026年资本开支拟达到约1600亿元人民币,高于2025年约1500亿元人民币的投入;其中,AI芯片预算约为850亿元人民币。H200方面,据彭博报道,我国最早本季度末批准H200进口,字节意向采购超20万卡。字节25年12月底落地部分小标,近期内蒙古总体量1GW大标有望落地,引领行业需求反转。 2、豆包即将上线春晚,token调用有望爆炸式增长,激增AIDC需求。20
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潍柴动力:柴发、SOFC等供电资产仍被低估,重点推荐!
潍柴动力:柴发、SOFC等供电资产仍被低估,重点推荐! #AIDC柴发有望成为潍柴新的利润增长极、中期有望实现3-5倍增长 [玫瑰]潍柴动力为国内数据中心柴发龙头。我们预测26年预计潍柴动力M系列大缸径高功率密度发动机销售约1.3万台(同比+30%),平均单价约50万元;其中数据中心用产品预计2000台(同比翻倍以上增长),平均单价约200-250万元 [玫瑰]目前潍柴动力数据中心用发动机占全球市场份额不到10%国内份额同样较低。在这一轮数据中心发动机供给缺口下,有望凭借其诸多优势实现国产替代。
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恒辉安防继续强call:主升浪蓄势待发,
[红包]【DBJX|人形机器人】恒辉安防继续强call:主升浪蓄势待发,机器人+商业航天双轮驱动 [玫瑰]今日公司股价表现强劲,我们推测系商业航天概念催化,市场开始关注超高分子聚乙烯材料在其中的运用。 [玫瑰]超高分子量聚乙烯纤维因#高强度、耐磨、轻质等优势,在航天飞机部件、卫星框架与外壳、太阳能帆板支撑结构、天线罩、悬吊绳索、减速降落伞等产品均有运用。 [玫瑰]公司超高产品适配商业航天领域的降落伞绳、装备牵引绳等场景,#目前已有小批量订单交付)、,同时也在准备切入卫星柔性太阳翼。 [玫瑰]我们
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合合信息:用户为王、产品至上,智能文字识别与商业大数据龙头开启成长新篇章
[红包]#合合信息:用户为王、产品至上,#智能文字识别与商业大数据龙头开启成长新篇章 【建投计算机】 #H股上市在即,公司于12月29日向香港联交所更新递交了本次发行的申请,并于同日在香港联交所网站刊登了相关更新文件。 #近期,#公司正式纳入科创100、中证500指数。 #公司与CapWords、TIDE共同入围苹果年度App,#且在App #Store的付费榜下载量排名第一,#印证公司全球顶尖产品力。 [玫瑰]#智能文字识别与商业大数据领航者,#B端与C端业务双轮驱动,#经营业绩彰显出较高复合
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【兴证通信】AI应用卖铲人:AIDC持续重点推荐!260113
【兴证通信】#AI应用卖铲人:AIDC持续重点推荐!260113 AI应用板块暴涨,讨论度火热,#DeepSeekV4等国产大模型有望于春节前后密集更新,AIDC作为AI应用的算力基础设施底座,我们继续坚定看好。#近期我们前瞻挖掘AIDC板块投资机会,#底部及时组织三场电话会,明确提示行业基本面显著改善! 字节1GW招投标确认需求拐点!根据产业链调研,#近期字节实际招标量或达2GW+。阿里、腾讯相关需求也即将陆续释放,针对未来需求锁定核心资源。伴随国产卡性能和产量大幅提升,H200 放开,卡的供
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2026-01-12 23:45:27
明阳智能卡位双海,纵翼星汉
🌪🚀【明阳智能】卡位双海,纵翼星汉 #事件:公司公告,拟通过发行股份及支付现金的方式收购德华芯片控制权,并募集配套资金。公司股票自2026年1月13日(星期二)开市起停牌,预计停牌时间不超过10个交易日。 #至此明阳实现砷化镓+异质结+钙钛矿全技术路线布局:1)中山德华芯片由明阳瑞德持股约50.89%,研发生产能力涵盖从化合物半导体材料、外延片、芯片、空间能源系统 等全产业链;在手订单160颗卫星,预计26年可新增600颗;产线17条、计划投建1000颗星等效产能。2)钙钛矿由子公司明阳薄膜
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2026-01-12 22:30:07
【国投证券家电】视源股份:AI应用打开增长空间,交互智能显示龙头有望迎来估值重估
【国投证券家电】视源股份:AI应用打开增长空间,交互智能显示龙头有望迎来估值重估 [太阳]视源是交互智能显示领域头部企业。视源以交互显示与人工智能为技术基座,面向多应用场景进行技术创新和产品开发,已成长为国内液晶显示主控板卡、教育交互智能平板和会议交互智能平板行业的龙头企业。 [太阳]视源基于自研希沃教学大模型,加速推进AI与教育融合落地。公司正大力推广的教育AI应用包括:1)希沃课堂智能反馈系统,通过实时分析学生的抬头率、教师的巡堂轨迹等课堂数据,自动生成课堂反馈报告,从而提升教学质量。2)希
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2026-01-12 08:57:43
【长江医药】坚定强call#有猴矿的昭衍新药
【长江医药】坚定强call#有猴矿的昭衍新药【安评景气大周期&猴子大周期双重弹性】 #当前安评行业需求或显著恢复。2025年以来H股创新药IPO热潮、创新药对外BD等,带来中国创新药企业手里资金明显变充裕、研发回报率和研发投入意愿提升,并引爆早研浪潮,安评行业需求或显著受益 #安评行业供给或持续受限于猴资源。实验猴供给培育周期长(单胎生殖且至少养到3岁才能使用),供给曲线平缓,需求侧变化会给实验猴价格带来显著弹性。实验猴是上一轮新冠创新链大扩张周期中为数不多供给收缩的行业,当时猴价高企,猴场留种
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20260112-锂电推荐更新:积极关注出口退税政策对需求节奏的影响
【长江电新】20260112-锂电推荐更新:积极关注出口退税政策对需求节奏的影响 1、周五财政部发布了出口退税政策调整公告,对于锂电产业链,锂电池将在26年4月1日起退税率从9%下调至6%,27年起取消出口退税;6F、三元正极、三元前驱体、球化石墨从26年4月1日起即取消出口退税。2024年底财政部已将锂电池出口退税率从13%调整至9%,当时市场更多担心价格传导和对企业盈利的影响,但从最终情况看,动储电池公司仅有25Q1略受影响,报表较难看出波动;消费电池传导周期稍长,但也在2个季度左右完成顺价
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2026-01-12 08:33:33
太空光伏:马斯克提出太阳能是人类实现能源自由的唯一答案
【hcdx】太空光伏:马斯克提出太阳能是人类实现能源自由的唯一答案,星舰应发射每年300GW甚至500GW太阳能AI卫星 🍁马斯克提出星舰每年应该能将300GW的太阳能人工智能卫星送入轨道,甚至可能达到500GW。美国的平均电力消耗量约为500GW,因此按照每年300GW的部署速度,太空中的人工智能仅在智能处理方面,每两年产生的算力规模就会超过整个美国经济的电力消耗对应的算力。 🍁马斯克提到,现在地球上太阳能产能超过1500GW,以地球的标准来看,这些数字已经十分庞大,但在卡尔达舍夫二级文明
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《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》
🔥🔥《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》出台,加速脑机接口产业落地,建议关注微创脑科学、翔宇医疗、美好医疗等!【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:近日,《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》。2027年前,实现高质量脑控,半侵入式脑机接口产品在国内率先实现临床应用,侵入式脑机接口研发取得突破,脑机接口创新生态初步构建。 #观点重申 [玫瑰]“十五五”聚焦脑机接口,政策支持态度明确:我国在脑机接口领域的顶层规划布局不断加强,2025年8月7日
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2026-01-11 21:27:25
【AIDC】继续关注国产算力叙事,同时关注新技术#固态断路器260111
【AIDC】继续关注国产算力叙事,同时关注新技术#固态断路器260111 ✔国产算力催化来自:1)25Q4国内招标重启;2)26年预期招标乐观;3)国产GPU上市,可能扶持国产卡;4)国内超节点互联新架构推进。 ✔近期变化:1、zj近期招标信息释放,关注度提升;2、zj开始测试直流(DC UPS/800v HVDC);3、国内近期有800v试点落地,国内真正意义上首个。 ✔固态断路器:产业信息反馈,国内试点800v直流会配套固态断路器测试。直流趋势带动直流元器件的应用是预期内,本次预期外的点是:
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2026-01-11 20:50:40
【申万宏源化工】农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税政策进一步拉动采购需求
【申万宏源化工】农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税政策进一步拉动采购需求 事件:财政部、税务局公告,自2026年4月1日起,取消/下调部分产品出口增值税退税政策,农药原药及中间体方面涉及草铵膦、精草铵膦以及乙酰甲胺磷、马拉硫磷、丙溴磷、乙膦铝、敌百虫等。#短期看,我们预计4月1日前,海外客户将提前下单抢购草铵膦、精草铵膦等原药,尤其26H1旺季逐步来临,也将带动草甘膦等其他品种的需求。#中长期看,降低出口退税率可以加速淘汰落后产能,同时此次取消退税并不包括制剂产品,将进一步利好中国农药制剂
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周观点20250111:频轨资源战略地位凸显,新剑启动上市,
[庆祝]###【DBJX】周观点20250111:频轨资源战略地位凸显,新剑启动上市,关注商业航天、机器人、核聚变、锂电设备 [玫瑰]持续推荐重点行业:【机器人、商业航天、锂电设备、燃气轮机、工程机械、油服设备、核电设备】 [玫瑰]重点推荐组合:【#金沃股份、豪能股份、合锻智能、杰瑞股份、征和工业、铂力特、江顺科技、杭可科技、纽泰格、明新旭腾、达意隆、恒立液压、万泽股份、利柏特、唯万密封】 [太阳]#频轨资源战略地位凸显,#持续重视商业航天板块。近期,美国联邦通信委员会(FCC)已批准太空探索技
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开年持续大涨,我们第一时间提示,润泽、奥飞等多篇深度
(大位科技)开年持续大涨,我们第一时间提示,润泽、奥飞等多篇深度 ———————— 持续推荐IDC与产业链重估机会!(20260109) 开年我们重点推荐IDC,最核心基于26年的以下行业变化: 1)NV与国产算力双轨并行,芯片不卡脖子,量级可观; 2)CAPEX,增速持续突破,且聚焦国内AI建设; 3)基于配额政策适当释放供给,推动集群建设。 三件事其实是一件事,也一同指向#IDC。 行业招投标,作为核心催化剂,持续验证: 25年12月初判断:25Q1前的订单覆盖至26Q3,从下定到交付的6个
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国内链加速,字节链领航
国内链加速,字节链领航 1、26年字节Capex再上台阶,H200或Q1放开字节意向采购超20万卡。据了解字节已做出初步规划,2026年资本开支拟达到约1600亿元人民币,高于2025年约1500亿元人民币的投入;其中,AI芯片预算约为850亿元人民币。H200方面,据彭博报道,我国最早本季度末批准H200进口,字节意向采购超20万卡。字节25年12月底落地部分小标,近期内蒙古总体量1GW大标有望落地,引领行业需求反转。 2、豆包即将上线春晚,token调用有望爆炸式增长,激增AIDC需求。20
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潍柴动力:柴发、SOFC等供电资产仍被低估,重点推荐!
潍柴动力:柴发、SOFC等供电资产仍被低估,重点推荐! #AIDC柴发有望成为潍柴新的利润增长极、中期有望实现3-5倍增长 [玫瑰]潍柴动力为国内数据中心柴发龙头。我们预测26年预计潍柴动力M系列大缸径高功率密度发动机销售约1.3万台(同比+30%),平均单价约50万元;其中数据中心用产品预计2000台(同比翻倍以上增长),平均单价约200-250万元 [玫瑰]目前潍柴动力数据中心用发动机占全球市场份额不到10%国内份额同样较低。在这一轮数据中心发动机供给缺口下,有望凭借其诸多优势实现国产替代。
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恒辉安防继续强call:主升浪蓄势待发,
[红包]【DBJX|人形机器人】恒辉安防继续强call:主升浪蓄势待发,机器人+商业航天双轮驱动 [玫瑰]今日公司股价表现强劲,我们推测系商业航天概念催化,市场开始关注超高分子聚乙烯材料在其中的运用。 [玫瑰]超高分子量聚乙烯纤维因#高强度、耐磨、轻质等优势,在航天飞机部件、卫星框架与外壳、太阳能帆板支撑结构、天线罩、悬吊绳索、减速降落伞等产品均有运用。 [玫瑰]公司超高产品适配商业航天领域的降落伞绳、装备牵引绳等场景,#目前已有小批量订单交付)、,同时也在准备切入卫星柔性太阳翼。 [玫瑰]我们
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合合信息:用户为王、产品至上,智能文字识别与商业大数据龙头开启成长新篇章
[红包]#合合信息:用户为王、产品至上,#智能文字识别与商业大数据龙头开启成长新篇章 【建投计算机】 #H股上市在即,公司于12月29日向香港联交所更新递交了本次发行的申请,并于同日在香港联交所网站刊登了相关更新文件。 #近期,#公司正式纳入科创100、中证500指数。 #公司与CapWords、TIDE共同入围苹果年度App,#且在App #Store的付费榜下载量排名第一,#印证公司全球顶尖产品力。 [玫瑰]#智能文字识别与商业大数据领航者,#B端与C端业务双轮驱动,#经营业绩彰显出较高复合
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2026-01-13 08:08:48
【兴证通信】AI应用卖铲人:AIDC持续重点推荐!260113
【兴证通信】#AI应用卖铲人:AIDC持续重点推荐!260113 AI应用板块暴涨,讨论度火热,#DeepSeekV4等国产大模型有望于春节前后密集更新,AIDC作为AI应用的算力基础设施底座,我们继续坚定看好。#近期我们前瞻挖掘AIDC板块投资机会,#底部及时组织三场电话会,明确提示行业基本面显著改善! 字节1GW招投标确认需求拐点!根据产业链调研,#近期字节实际招标量或达2GW+。阿里、腾讯相关需求也即将陆续释放,针对未来需求锁定核心资源。伴随国产卡性能和产量大幅提升,H200 放开,卡的供
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明阳智能卡位双海,纵翼星汉
🌪🚀【明阳智能】卡位双海,纵翼星汉 #事件:公司公告,拟通过发行股份及支付现金的方式收购德华芯片控制权,并募集配套资金。公司股票自2026年1月13日(星期二)开市起停牌,预计停牌时间不超过10个交易日。 #至此明阳实现砷化镓+异质结+钙钛矿全技术路线布局:1)中山德华芯片由明阳瑞德持股约50.89%,研发生产能力涵盖从化合物半导体材料、外延片、芯片、空间能源系统 等全产业链;在手订单160颗卫星,预计26年可新增600颗;产线17条、计划投建1000颗星等效产能。2)钙钛矿由子公司明阳薄膜
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【国投证券家电】视源股份:AI应用打开增长空间,交互智能显示龙头有望迎来估值重估
【国投证券家电】视源股份:AI应用打开增长空间,交互智能显示龙头有望迎来估值重估 [太阳]视源是交互智能显示领域头部企业。视源以交互显示与人工智能为技术基座,面向多应用场景进行技术创新和产品开发,已成长为国内液晶显示主控板卡、教育交互智能平板和会议交互智能平板行业的龙头企业。 [太阳]视源基于自研希沃教学大模型,加速推进AI与教育融合落地。公司正大力推广的教育AI应用包括:1)希沃课堂智能反馈系统,通过实时分析学生的抬头率、教师的巡堂轨迹等课堂数据,自动生成课堂反馈报告,从而提升教学质量。2)希
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【长江医药】坚定强call#有猴矿的昭衍新药
【长江医药】坚定强call#有猴矿的昭衍新药【安评景气大周期&猴子大周期双重弹性】 #当前安评行业需求或显著恢复。2025年以来H股创新药IPO热潮、创新药对外BD等,带来中国创新药企业手里资金明显变充裕、研发回报率和研发投入意愿提升,并引爆早研浪潮,安评行业需求或显著受益 #安评行业供给或持续受限于猴资源。实验猴供给培育周期长(单胎生殖且至少养到3岁才能使用),供给曲线平缓,需求侧变化会给实验猴价格带来显著弹性。实验猴是上一轮新冠创新链大扩张周期中为数不多供给收缩的行业,当时猴价高企,猴场留种
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20260112-锂电推荐更新:积极关注出口退税政策对需求节奏的影响
【长江电新】20260112-锂电推荐更新:积极关注出口退税政策对需求节奏的影响 1、周五财政部发布了出口退税政策调整公告,对于锂电产业链,锂电池将在26年4月1日起退税率从9%下调至6%,27年起取消出口退税;6F、三元正极、三元前驱体、球化石墨从26年4月1日起即取消出口退税。2024年底财政部已将锂电池出口退税率从13%调整至9%,当时市场更多担心价格传导和对企业盈利的影响,但从最终情况看,动储电池公司仅有25Q1略受影响,报表较难看出波动;消费电池传导周期稍长,但也在2个季度左右完成顺价
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太空光伏:马斯克提出太阳能是人类实现能源自由的唯一答案
【hcdx】太空光伏:马斯克提出太阳能是人类实现能源自由的唯一答案,星舰应发射每年300GW甚至500GW太阳能AI卫星 🍁马斯克提出星舰每年应该能将300GW的太阳能人工智能卫星送入轨道,甚至可能达到500GW。美国的平均电力消耗量约为500GW,因此按照每年300GW的部署速度,太空中的人工智能仅在智能处理方面,每两年产生的算力规模就会超过整个美国经济的电力消耗对应的算力。 🍁马斯克提到,现在地球上太阳能产能超过1500GW,以地球的标准来看,这些数字已经十分庞大,但在卡尔达舍夫二级文明
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《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》
🔥🔥《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》出台,加速脑机接口产业落地,建议关注微创脑科学、翔宇医疗、美好医疗等!【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:近日,《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》。2027年前,实现高质量脑控,半侵入式脑机接口产品在国内率先实现临床应用,侵入式脑机接口研发取得突破,脑机接口创新生态初步构建。 #观点重申 [玫瑰]“十五五”聚焦脑机接口,政策支持态度明确:我国在脑机接口领域的顶层规划布局不断加强,2025年8月7日
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2026-01-11 21:27:25
【AIDC】继续关注国产算力叙事,同时关注新技术#固态断路器260111
【AIDC】继续关注国产算力叙事,同时关注新技术#固态断路器260111 ✔国产算力催化来自:1)25Q4国内招标重启;2)26年预期招标乐观;3)国产GPU上市,可能扶持国产卡;4)国内超节点互联新架构推进。 ✔近期变化:1、zj近期招标信息释放,关注度提升;2、zj开始测试直流(DC UPS/800v HVDC);3、国内近期有800v试点落地,国内真正意义上首个。 ✔固态断路器:产业信息反馈,国内试点800v直流会配套固态断路器测试。直流趋势带动直流元器件的应用是预期内,本次预期外的点是:
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【申万宏源化工】农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税政策进一步拉动采购需求
【申万宏源化工】农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税政策进一步拉动采购需求 事件:财政部、税务局公告,自2026年4月1日起,取消/下调部分产品出口增值税退税政策,农药原药及中间体方面涉及草铵膦、精草铵膦以及乙酰甲胺磷、马拉硫磷、丙溴磷、乙膦铝、敌百虫等。#短期看,我们预计4月1日前,海外客户将提前下单抢购草铵膦、精草铵膦等原药,尤其26H1旺季逐步来临,也将带动草甘膦等其他品种的需求。#中长期看,降低出口退税率可以加速淘汰落后产能,同时此次取消退税并不包括制剂产品,将进一步利好中国农药制剂
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周观点20250111:频轨资源战略地位凸显,新剑启动上市,
[庆祝]###【DBJX】周观点20250111:频轨资源战略地位凸显,新剑启动上市,关注商业航天、机器人、核聚变、锂电设备 [玫瑰]持续推荐重点行业:【机器人、商业航天、锂电设备、燃气轮机、工程机械、油服设备、核电设备】 [玫瑰]重点推荐组合:【#金沃股份、豪能股份、合锻智能、杰瑞股份、征和工业、铂力特、江顺科技、杭可科技、纽泰格、明新旭腾、达意隆、恒立液压、万泽股份、利柏特、唯万密封】 [太阳]#频轨资源战略地位凸显,#持续重视商业航天板块。近期,美国联邦通信委员会(FCC)已批准太空探索技
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开年持续大涨,我们第一时间提示,润泽、奥飞等多篇深度
(大位科技)开年持续大涨,我们第一时间提示,润泽、奥飞等多篇深度 ———————— 持续推荐IDC与产业链重估机会!(20260109) 开年我们重点推荐IDC,最核心基于26年的以下行业变化: 1)NV与国产算力双轨并行,芯片不卡脖子,量级可观; 2)CAPEX,增速持续突破,且聚焦国内AI建设; 3)基于配额政策适当释放供给,推动集群建设。 三件事其实是一件事,也一同指向#IDC。 行业招投标,作为核心催化剂,持续验证: 25年12月初判断:25Q1前的订单覆盖至26Q3,从下定到交付的6个
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国内链加速,字节链领航
国内链加速,字节链领航 1、26年字节Capex再上台阶,H200或Q1放开字节意向采购超20万卡。据了解字节已做出初步规划,2026年资本开支拟达到约1600亿元人民币,高于2025年约1500亿元人民币的投入;其中,AI芯片预算约为850亿元人民币。H200方面,据彭博报道,我国最早本季度末批准H200进口,字节意向采购超20万卡。字节25年12月底落地部分小标,近期内蒙古总体量1GW大标有望落地,引领行业需求反转。 2、豆包即将上线春晚,token调用有望爆炸式增长,激增AIDC需求。20
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潍柴动力:柴发、SOFC等供电资产仍被低估,重点推荐!
潍柴动力:柴发、SOFC等供电资产仍被低估,重点推荐! #AIDC柴发有望成为潍柴新的利润增长极、中期有望实现3-5倍增长 [玫瑰]潍柴动力为国内数据中心柴发龙头。我们预测26年预计潍柴动力M系列大缸径高功率密度发动机销售约1.3万台(同比+30%),平均单价约50万元;其中数据中心用产品预计2000台(同比翻倍以上增长),平均单价约200-250万元 [玫瑰]目前潍柴动力数据中心用发动机占全球市场份额不到10%国内份额同样较低。在这一轮数据中心发动机供给缺口下,有望凭借其诸多优势实现国产替代。
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恒辉安防继续强call:主升浪蓄势待发,
[红包]【DBJX|人形机器人】恒辉安防继续强call:主升浪蓄势待发,机器人+商业航天双轮驱动 [玫瑰]今日公司股价表现强劲,我们推测系商业航天概念催化,市场开始关注超高分子聚乙烯材料在其中的运用。 [玫瑰]超高分子量聚乙烯纤维因#高强度、耐磨、轻质等优势,在航天飞机部件、卫星框架与外壳、太阳能帆板支撑结构、天线罩、悬吊绳索、减速降落伞等产品均有运用。 [玫瑰]公司超高产品适配商业航天领域的降落伞绳、装备牵引绳等场景,#目前已有小批量订单交付)、,同时也在准备切入卫星柔性太阳翼。 [玫瑰]我们
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