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心宽体富
2025-10-17 10:20:57
兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017)
[玫瑰]兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017) ➡明年CX(长鑫存储)给的产能增加大几十个百分比 ➡涨价后毛利率很高,下半年公司毛利率可以达到30-40% ➡DRAM今年同比50%以上,明年产能增加,价格增加,营收可以有今年3倍 ➡后年推出lpddr5,还是CX(长鑫存储)提供产能 ➡NOR毛利率40%多,计划做3D NOR
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兆易创新
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心宽体富
2025-10-17 07:58:05
深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力
【福耀玻璃600660SH/3606HK】深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力 1、投资逻辑:短期新一轮资本开支项目将于今明年陆续投产,有望推动业绩增长和分红提升,中长期看好全球份额和ASP持续提升兑现的优质成长。预计公司25-27年归母净利99/111/130亿元,营业利润yoy+27%/19%/17%。当前股价对应25年股息率3.8%,看好公司A/H股26年23/19xPE,目标价98/89元,维持“买入”。 2、报告亮点一:我们从五个维度详细梳理了公司长期成长能力,1)极致专注于汽车玻璃是公
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福耀玻璃
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心宽体富
2025-10-16 13:38:58
政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头
[红包]【国联民生汽车】政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头 🌟 政策端: 工业和信息化部副部长辛国斌今日在2025世界智能网联汽车大会上表示,十五五期间将重点推进智能网联汽车发展,包括:1)“研产供销服务”各个环节大模型的应用开发,加强新一代电子电气架构,大算力芯片、操作系统等技术攻关;2)深入推进“车路云一体化”应用试点,通过路侧交通等信息交互,提升自动驾驶安全水平;3)编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划,明确发展目标,部署重点任务,加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定,优化智能网
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中国汽研
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心宽体富
2025-10-15 15:09:20
日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常!
广生堂 透景生命 日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常! 10月14日,据Nature消息,日本卫生部门已宣布发生流感疫情,数千人感染呼吸道病毒。研究人员表示,这一时期的感染人数异常,可能会在亚洲和欧洲即将进入冬季的国家引发疫情——尽管不太可能发展成全球大流行。 截至10月10日,日本已报告6013例流感病毒感染病例。已有超过100所学校关闭,9月份住院接受流感治疗的287人中,近半数为14岁及以下的儿童。厚生劳动省于10月3日宣布全国进入疫情状态。当特定地区在特定时间段内的感染人数高于预期时,
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广生堂
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2025-10-15 13:33:51
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东( 如盘古智能),进入全新风电市场领域,坚定看好其成长空间! [庆祝]盘古智能为国内风电集中润滑系统龙头企业,公司液压油缸可应用于风电液压变桨系统(通常配置6支油缸)和液压偏航系统(通常配置8-12支油缸),液压油缸价值合计占比约35%-45%。公司通过适配盘古智能风电领域液压系统高端液压油缸产品,有望开启全新风电市场增量。 [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达
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万通液压
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2025-10-15 12:35:45
光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情
#光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情 据最新产业反馈,#各环节报价上涨开启,#后续报价上行通道打开,以210R为例子,最新各环节报价 硅片,上涨约1毛/片 电池,上涨约5分/W 组件,上涨约5分/W #投资建议:龙头组件公司Q3扭亏或减亏,#叠加后续可能落地的收储平台、组件报价上调至8毛以上、产能限制相关文件出台等,都将成为板块行情的重磅催化,#强烈建议重视:1)电池组件龙头:隆基/晶澳/晶科/天合/阿特斯;2)其他环节核心龙头:协鑫/通威/双良/钧达/福斯特/福莱特/聚和等 风险提示:
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协鑫科技
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2025-10-15 11:24:47
海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力
🌈海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力 ❗️#此前我们底部首推宏工科技(翻倍)、先惠技术(翻倍)、光华科技(+50%)、远航精密(翻倍)等优质标的。❗️考虑硫化锂是固态边际变化最大的材料体系,持续看好上海洗霸、海辰药业、厦钨新能等公司长期发展潜力。 #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀
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海辰药业
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2025-10-15 10:53:20
量子科技加速产业化落地,关注量子通信投资机遇
[礼物]【中信证券通信】量子科技加速产业化落地,关注量子通信投资机遇 [太阳]近期中美量子领域个股股价表现突出。国庆后我们持续推荐国盾量子,10月以来股价+ 21%。 美股方面,10月以来RGTI +88%,QUBT +18%,IONQ+26%。 当前,量子计算&通信在国防信息安全及科技方面潜力巨大,为国家重点战略部署规划,我们继续坚定看好量子科技行业,建议持续关注国盾量子。 [太阳]10月消息面上,量子产业加速落地:11日,中科大与国盾量子联合发布全球首款四通道超低噪声半导体单光子探测器,为量
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城市酷选
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2025-10-14 19:57:57
建投能源:Q3业绩高增430%、超预期
[太阳][太阳][太阳]建投能源:Q3业绩高增430%、超预期 前三季度业绩15.83亿元(同比+232%),Q1-3单季分别为4.4、4.5、6.9亿元,其中Q3业绩同比+430%(追溯调整后),大超预期。 Q3上网电量134亿千瓦时(同比-3.16%),业绩大幅增长主要系煤价回落。拆算度电净利润达5.6分,同比提升5分左右(现货煤同比下降增厚3.3分,综合电价同比上涨1.5分),环比提升近1分。 公司在建控股+参股权益装机近4GW,2026年权益装机有望提升32%。若按归母净利润的50%以上
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京能置业
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2025-10-14 10:16:55
宏景科技OpenAI持续推进Capex扩张进程,海外算力租赁需求持续火热
【民生计算机&通信】🧧10月金股【宏景科技】:OpenAI持续推进Capex扩张进程,海外算力租赁需求持续火热 [太阳]互联网大厂云出海元年开启,Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛” 1)OpenAI宣布加码博通ASIC需求,以甲骨文为代表的海外算力租赁厂商整体大涨。在Sora等AI应用的催化下,OpenAI连续落地算力需求,有望持续带动海外算力租赁业务需求。 2)Sora 2开启消费级AI应用平台化的起点,超级AI应用的巨大流量虹吸效应(Sora2迅速登顶app榜首)将促使大厂
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宏景科技
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心宽体富
2025-10-14 10:00:20
开普云:存储产业新贵
开普云:存储产业新贵【华西计算机 刘泽晶团队】 #存储产业全球涨价趋势持续 根据Wind数据,DRAM DDR4/5及NAND FLASH自2025年二季度以来现货平均价持续提升。行业层面,供应端美光、闪迪等厂商均有涨价动作,而需求端因AI拉动,带来海内外科技巨头持续上修capex投入预期。我们认为,伴随AI产业持续发展,存储价格上涨趋势有望持续。 #存储产业国产化份额有望持续提升 根据证监会官网信息,长鑫存储开启上市辅导,国产化存储供应商整体实力有望持续强化。需求层面,因海外贸易不确定性及国家
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开普云
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2025-10-14 09:26:22
HVDC (2):调整仍是好的加仓时点-1014
❗️【天风电新】HVDC (2):调整仍是好的加仓时点-1014 ——————————— 1、从ocp产业端的反馈来看,缺卡-缺电-缺液冷,这里主要讲#「配电端」缺电。考虑空间的有限性,功率和功率密度的不断提升,一次电源从ups切换到hvdc趋势明确。 Google等大厂的表态兆瓦级项目必须上hvdc,英伟达和几个集成商的合作大意也是这个。 2、股价为什么波动如此之大? 第一,客户和区域的错配就带来了巨大差异,比如三季度科士达、科华、盛弘反馈国内aidc业务非常生猛,但反观欧陆通则三季度承压,一
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中恒电气
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2025-10-13 13:44:55
三生制药ESMO更新:707联合化疗在一线CRC ORR最高达到88.24%
三生制药ESMO更新:707联合化疗在一线CRC ORR最高达到88.24% [太阳]707+化疗:公司PD-1/VEGF双抗707已经在NSCLC、CRC联用化疗展现出了突破性ORR疗效和优异的安全性。在一线无EGFR/ALK突变NSCLC中,707联用化疗治疗鳞状NSCLC、非鳞状NSCLC的ORR分别为81.3%、58.3%。本次ESMO的数据进一步在结直肠癌一线展现了707联用化疗的ORR疗效和安全性,707 与 XELOX/mFOLFOX6 联合使用 1L mCRC 显示出有希望的疗效
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三生制药
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2025-10-13 12:41:49
奇德新材调研要点-1012
【天风汽车】奇德新材调研要点-1012 ——————————— # 主业:改性塑料、精密模具。下游包括汽车(30%)、家电(20%)、婴童(20%)等,预计2025年利润2kw。 # 新业务碳纤维 材料优势:1)质量轻+强度高,能减重帮助整机提升续航、提升跑车性能表现。2)高情绪价值,外观好看+此前基本应用在海外百万级跑车。 公司优势:1)技术稀缺,国内多数碳纤维公司是供应风电军工领域,能批量生产车规级要求的不超过5家。海外由于仅用于超豪华品牌只能小批量生产。2)产能足,可支撑10万件大件。3)
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奇德新材
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金龙汽车出口强劲增长,欧洲和拉美市场全面发力!
🧧【浙商汽车||刘巍】金龙汽车出口强劲增长,欧洲和拉美市场全面发力!(25/10/13) 1. 中国大中客出口高增速持续,金龙汽车前八月表现亮眼。2025年前8月,中国大中客出口3.5万辆,同比增长26%;其中金龙汽车9238辆,同比+27%;宇通客车8377辆,同比+5%。 2. 欧洲客车市场:新能源渗透率提升快,宇通竞争力强、金龙发力高端市场。 22-24年,欧洲大中客市场规模3.4提升至4.8万辆,新能源渗透率12%提升至16%。2025H1,新能源客车销售5315辆,同比+41%、渗透
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金龙汽车
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2025-10-17 10:20:57
兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017)
[玫瑰]兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017) ➡明年CX(长鑫存储)给的产能增加大几十个百分比 ➡涨价后毛利率很高,下半年公司毛利率可以达到30-40% ➡DRAM今年同比50%以上,明年产能增加,价格增加,营收可以有今年3倍 ➡后年推出lpddr5,还是CX(长鑫存储)提供产能 ➡NOR毛利率40%多,计划做3D NOR
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2025-10-17 07:58:05
深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力
【福耀玻璃600660SH/3606HK】深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力 1、投资逻辑:短期新一轮资本开支项目将于今明年陆续投产,有望推动业绩增长和分红提升,中长期看好全球份额和ASP持续提升兑现的优质成长。预计公司25-27年归母净利99/111/130亿元,营业利润yoy+27%/19%/17%。当前股价对应25年股息率3.8%,看好公司A/H股26年23/19xPE,目标价98/89元,维持“买入”。 2、报告亮点一:我们从五个维度详细梳理了公司长期成长能力,1)极致专注于汽车玻璃是公
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2025-10-16 13:38:58
政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头
[红包]【国联民生汽车】政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头 🌟 政策端: 工业和信息化部副部长辛国斌今日在2025世界智能网联汽车大会上表示,十五五期间将重点推进智能网联汽车发展,包括:1)“研产供销服务”各个环节大模型的应用开发,加强新一代电子电气架构,大算力芯片、操作系统等技术攻关;2)深入推进“车路云一体化”应用试点,通过路侧交通等信息交互,提升自动驾驶安全水平;3)编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划,明确发展目标,部署重点任务,加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定,优化智能网
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中国汽研
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2025-10-15 15:09:20
日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常!
广生堂 透景生命 日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常! 10月14日,据Nature消息,日本卫生部门已宣布发生流感疫情,数千人感染呼吸道病毒。研究人员表示,这一时期的感染人数异常,可能会在亚洲和欧洲即将进入冬季的国家引发疫情——尽管不太可能发展成全球大流行。 截至10月10日,日本已报告6013例流感病毒感染病例。已有超过100所学校关闭,9月份住院接受流感治疗的287人中,近半数为14岁及以下的儿童。厚生劳动省于10月3日宣布全国进入疫情状态。当特定地区在特定时间段内的感染人数高于预期时,
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万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东( 如盘古智能),进入全新风电市场领域,坚定看好其成长空间! [庆祝]盘古智能为国内风电集中润滑系统龙头企业,公司液压油缸可应用于风电液压变桨系统(通常配置6支油缸)和液压偏航系统(通常配置8-12支油缸),液压油缸价值合计占比约35%-45%。公司通过适配盘古智能风电领域液压系统高端液压油缸产品,有望开启全新风电市场增量。 [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达
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光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情
#光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情 据最新产业反馈,#各环节报价上涨开启,#后续报价上行通道打开,以210R为例子,最新各环节报价 硅片,上涨约1毛/片 电池,上涨约5分/W 组件,上涨约5分/W #投资建议:龙头组件公司Q3扭亏或减亏,#叠加后续可能落地的收储平台、组件报价上调至8毛以上、产能限制相关文件出台等,都将成为板块行情的重磅催化,#强烈建议重视:1)电池组件龙头:隆基/晶澳/晶科/天合/阿特斯;2)其他环节核心龙头:协鑫/通威/双良/钧达/福斯特/福莱特/聚和等 风险提示:
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海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力
🌈海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力 ❗️#此前我们底部首推宏工科技(翻倍)、先惠技术(翻倍)、光华科技(+50%)、远航精密(翻倍)等优质标的。❗️考虑硫化锂是固态边际变化最大的材料体系,持续看好上海洗霸、海辰药业、厦钨新能等公司长期发展潜力。 #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀
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量子科技加速产业化落地,关注量子通信投资机遇
[礼物]【中信证券通信】量子科技加速产业化落地,关注量子通信投资机遇 [太阳]近期中美量子领域个股股价表现突出。国庆后我们持续推荐国盾量子,10月以来股价+ 21%。 美股方面,10月以来RGTI +88%,QUBT +18%,IONQ+26%。 当前,量子计算&通信在国防信息安全及科技方面潜力巨大,为国家重点战略部署规划,我们继续坚定看好量子科技行业,建议持续关注国盾量子。 [太阳]10月消息面上,量子产业加速落地:11日,中科大与国盾量子联合发布全球首款四通道超低噪声半导体单光子探测器,为量
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建投能源:Q3业绩高增430%、超预期
[太阳][太阳][太阳]建投能源:Q3业绩高增430%、超预期 前三季度业绩15.83亿元(同比+232%),Q1-3单季分别为4.4、4.5、6.9亿元,其中Q3业绩同比+430%(追溯调整后),大超预期。 Q3上网电量134亿千瓦时(同比-3.16%),业绩大幅增长主要系煤价回落。拆算度电净利润达5.6分,同比提升5分左右(现货煤同比下降增厚3.3分,综合电价同比上涨1.5分),环比提升近1分。 公司在建控股+参股权益装机近4GW,2026年权益装机有望提升32%。若按归母净利润的50%以上
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2025-10-14 10:16:55
宏景科技OpenAI持续推进Capex扩张进程,海外算力租赁需求持续火热
【民生计算机&通信】🧧10月金股【宏景科技】:OpenAI持续推进Capex扩张进程,海外算力租赁需求持续火热 [太阳]互联网大厂云出海元年开启,Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛” 1)OpenAI宣布加码博通ASIC需求,以甲骨文为代表的海外算力租赁厂商整体大涨。在Sora等AI应用的催化下,OpenAI连续落地算力需求,有望持续带动海外算力租赁业务需求。 2)Sora 2开启消费级AI应用平台化的起点,超级AI应用的巨大流量虹吸效应(Sora2迅速登顶app榜首)将促使大厂
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2025-10-14 10:00:20
开普云:存储产业新贵
开普云:存储产业新贵【华西计算机 刘泽晶团队】 #存储产业全球涨价趋势持续 根据Wind数据,DRAM DDR4/5及NAND FLASH自2025年二季度以来现货平均价持续提升。行业层面,供应端美光、闪迪等厂商均有涨价动作,而需求端因AI拉动,带来海内外科技巨头持续上修capex投入预期。我们认为,伴随AI产业持续发展,存储价格上涨趋势有望持续。 #存储产业国产化份额有望持续提升 根据证监会官网信息,长鑫存储开启上市辅导,国产化存储供应商整体实力有望持续强化。需求层面,因海外贸易不确定性及国家
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2025-10-14 09:26:22
HVDC (2):调整仍是好的加仓时点-1014
❗️【天风电新】HVDC (2):调整仍是好的加仓时点-1014 ——————————— 1、从ocp产业端的反馈来看,缺卡-缺电-缺液冷,这里主要讲#「配电端」缺电。考虑空间的有限性,功率和功率密度的不断提升,一次电源从ups切换到hvdc趋势明确。 Google等大厂的表态兆瓦级项目必须上hvdc,英伟达和几个集成商的合作大意也是这个。 2、股价为什么波动如此之大? 第一,客户和区域的错配就带来了巨大差异,比如三季度科士达、科华、盛弘反馈国内aidc业务非常生猛,但反观欧陆通则三季度承压,一
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三生制药ESMO更新:707联合化疗在一线CRC ORR最高达到88.24%
三生制药ESMO更新:707联合化疗在一线CRC ORR最高达到88.24% [太阳]707+化疗:公司PD-1/VEGF双抗707已经在NSCLC、CRC联用化疗展现出了突破性ORR疗效和优异的安全性。在一线无EGFR/ALK突变NSCLC中,707联用化疗治疗鳞状NSCLC、非鳞状NSCLC的ORR分别为81.3%、58.3%。本次ESMO的数据进一步在结直肠癌一线展现了707联用化疗的ORR疗效和安全性,707 与 XELOX/mFOLFOX6 联合使用 1L mCRC 显示出有希望的疗效
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奇德新材调研要点-1012
【天风汽车】奇德新材调研要点-1012 ——————————— # 主业:改性塑料、精密模具。下游包括汽车(30%)、家电(20%)、婴童(20%)等,预计2025年利润2kw。 # 新业务碳纤维 材料优势:1)质量轻+强度高,能减重帮助整机提升续航、提升跑车性能表现。2)高情绪价值,外观好看+此前基本应用在海外百万级跑车。 公司优势:1)技术稀缺,国内多数碳纤维公司是供应风电军工领域,能批量生产车规级要求的不超过5家。海外由于仅用于超豪华品牌只能小批量生产。2)产能足,可支撑10万件大件。3)
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金龙汽车出口强劲增长,欧洲和拉美市场全面发力!
🧧【浙商汽车||刘巍】金龙汽车出口强劲增长,欧洲和拉美市场全面发力!(25/10/13) 1. 中国大中客出口高增速持续,金龙汽车前八月表现亮眼。2025年前8月,中国大中客出口3.5万辆,同比增长26%;其中金龙汽车9238辆,同比+27%;宇通客车8377辆,同比+5%。 2. 欧洲客车市场:新能源渗透率提升快,宇通竞争力强、金龙发力高端市场。 22-24年,欧洲大中客市场规模3.4提升至4.8万辆,新能源渗透率12%提升至16%。2025H1,新能源客车销售5315辆,同比+41%、渗透
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兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017)
[玫瑰]兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017) ➡明年CX(长鑫存储)给的产能增加大几十个百分比 ➡涨价后毛利率很高,下半年公司毛利率可以达到30-40% ➡DRAM今年同比50%以上,明年产能增加,价格增加,营收可以有今年3倍 ➡后年推出lpddr5,还是CX(长鑫存储)提供产能 ➡NOR毛利率40%多,计划做3D NOR
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深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力
【福耀玻璃600660SH/3606HK】深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力 1、投资逻辑:短期新一轮资本开支项目将于今明年陆续投产,有望推动业绩增长和分红提升,中长期看好全球份额和ASP持续提升兑现的优质成长。预计公司25-27年归母净利99/111/130亿元,营业利润yoy+27%/19%/17%。当前股价对应25年股息率3.8%,看好公司A/H股26年23/19xPE,目标价98/89元,维持“买入”。 2、报告亮点一:我们从五个维度详细梳理了公司长期成长能力,1)极致专注于汽车玻璃是公
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政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头
[红包]【国联民生汽车】政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头 🌟 政策端: 工业和信息化部副部长辛国斌今日在2025世界智能网联汽车大会上表示,十五五期间将重点推进智能网联汽车发展,包括:1)“研产供销服务”各个环节大模型的应用开发,加强新一代电子电气架构,大算力芯片、操作系统等技术攻关;2)深入推进“车路云一体化”应用试点,通过路侧交通等信息交互,提升自动驾驶安全水平;3)编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划,明确发展目标,部署重点任务,加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定,优化智能网
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2025-10-15 15:09:20
日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常!
广生堂 透景生命 日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常! 10月14日,据Nature消息,日本卫生部门已宣布发生流感疫情,数千人感染呼吸道病毒。研究人员表示,这一时期的感染人数异常,可能会在亚洲和欧洲即将进入冬季的国家引发疫情——尽管不太可能发展成全球大流行。 截至10月10日,日本已报告6013例流感病毒感染病例。已有超过100所学校关闭,9月份住院接受流感治疗的287人中,近半数为14岁及以下的儿童。厚生劳动省于10月3日宣布全国进入疫情状态。当特定地区在特定时间段内的感染人数高于预期时,
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万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东( 如盘古智能),进入全新风电市场领域,坚定看好其成长空间! [庆祝]盘古智能为国内风电集中润滑系统龙头企业,公司液压油缸可应用于风电液压变桨系统(通常配置6支油缸)和液压偏航系统(通常配置8-12支油缸),液压油缸价值合计占比约35%-45%。公司通过适配盘古智能风电领域液压系统高端液压油缸产品,有望开启全新风电市场增量。 [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达
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光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情
#光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情 据最新产业反馈,#各环节报价上涨开启,#后续报价上行通道打开,以210R为例子,最新各环节报价 硅片,上涨约1毛/片 电池,上涨约5分/W 组件,上涨约5分/W #投资建议:龙头组件公司Q3扭亏或减亏,#叠加后续可能落地的收储平台、组件报价上调至8毛以上、产能限制相关文件出台等,都将成为板块行情的重磅催化,#强烈建议重视:1)电池组件龙头:隆基/晶澳/晶科/天合/阿特斯;2)其他环节核心龙头:协鑫/通威/双良/钧达/福斯特/福莱特/聚和等 风险提示:
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2025-10-15 11:24:47
海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力
🌈海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力 ❗️#此前我们底部首推宏工科技(翻倍)、先惠技术(翻倍)、光华科技(+50%)、远航精密(翻倍)等优质标的。❗️考虑硫化锂是固态边际变化最大的材料体系,持续看好上海洗霸、海辰药业、厦钨新能等公司长期发展潜力。 #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀
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2025-10-15 10:53:20
量子科技加速产业化落地,关注量子通信投资机遇
[礼物]【中信证券通信】量子科技加速产业化落地,关注量子通信投资机遇 [太阳]近期中美量子领域个股股价表现突出。国庆后我们持续推荐国盾量子,10月以来股价+ 21%。 美股方面,10月以来RGTI +88%,QUBT +18%,IONQ+26%。 当前,量子计算&通信在国防信息安全及科技方面潜力巨大,为国家重点战略部署规划,我们继续坚定看好量子科技行业,建议持续关注国盾量子。 [太阳]10月消息面上,量子产业加速落地:11日,中科大与国盾量子联合发布全球首款四通道超低噪声半导体单光子探测器,为量
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2025-10-14 19:57:57
建投能源:Q3业绩高增430%、超预期
[太阳][太阳][太阳]建投能源:Q3业绩高增430%、超预期 前三季度业绩15.83亿元(同比+232%),Q1-3单季分别为4.4、4.5、6.9亿元,其中Q3业绩同比+430%(追溯调整后),大超预期。 Q3上网电量134亿千瓦时(同比-3.16%),业绩大幅增长主要系煤价回落。拆算度电净利润达5.6分,同比提升5分左右(现货煤同比下降增厚3.3分,综合电价同比上涨1.5分),环比提升近1分。 公司在建控股+参股权益装机近4GW,2026年权益装机有望提升32%。若按归母净利润的50%以上
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宏景科技OpenAI持续推进Capex扩张进程,海外算力租赁需求持续火热
【民生计算机&通信】🧧10月金股【宏景科技】:OpenAI持续推进Capex扩张进程,海外算力租赁需求持续火热 [太阳]互联网大厂云出海元年开启,Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛” 1)OpenAI宣布加码博通ASIC需求,以甲骨文为代表的海外算力租赁厂商整体大涨。在Sora等AI应用的催化下,OpenAI连续落地算力需求,有望持续带动海外算力租赁业务需求。 2)Sora 2开启消费级AI应用平台化的起点,超级AI应用的巨大流量虹吸效应(Sora2迅速登顶app榜首)将促使大厂
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开普云:存储产业新贵
开普云:存储产业新贵【华西计算机 刘泽晶团队】 #存储产业全球涨价趋势持续 根据Wind数据,DRAM DDR4/5及NAND FLASH自2025年二季度以来现货平均价持续提升。行业层面,供应端美光、闪迪等厂商均有涨价动作,而需求端因AI拉动,带来海内外科技巨头持续上修capex投入预期。我们认为,伴随AI产业持续发展,存储价格上涨趋势有望持续。 #存储产业国产化份额有望持续提升 根据证监会官网信息,长鑫存储开启上市辅导,国产化存储供应商整体实力有望持续强化。需求层面,因海外贸易不确定性及国家
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2025-10-14 09:26:22
HVDC (2):调整仍是好的加仓时点-1014
❗️【天风电新】HVDC (2):调整仍是好的加仓时点-1014 ——————————— 1、从ocp产业端的反馈来看,缺卡-缺电-缺液冷,这里主要讲#「配电端」缺电。考虑空间的有限性,功率和功率密度的不断提升,一次电源从ups切换到hvdc趋势明确。 Google等大厂的表态兆瓦级项目必须上hvdc,英伟达和几个集成商的合作大意也是这个。 2、股价为什么波动如此之大? 第一,客户和区域的错配就带来了巨大差异,比如三季度科士达、科华、盛弘反馈国内aidc业务非常生猛,但反观欧陆通则三季度承压,一
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2025-10-13 13:44:55
三生制药ESMO更新:707联合化疗在一线CRC ORR最高达到88.24%
三生制药ESMO更新:707联合化疗在一线CRC ORR最高达到88.24% [太阳]707+化疗:公司PD-1/VEGF双抗707已经在NSCLC、CRC联用化疗展现出了突破性ORR疗效和优异的安全性。在一线无EGFR/ALK突变NSCLC中,707联用化疗治疗鳞状NSCLC、非鳞状NSCLC的ORR分别为81.3%、58.3%。本次ESMO的数据进一步在结直肠癌一线展现了707联用化疗的ORR疗效和安全性,707 与 XELOX/mFOLFOX6 联合使用 1L mCRC 显示出有希望的疗效
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三生制药
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奇德新材调研要点-1012
【天风汽车】奇德新材调研要点-1012 ——————————— # 主业:改性塑料、精密模具。下游包括汽车(30%)、家电(20%)、婴童(20%)等,预计2025年利润2kw。 # 新业务碳纤维 材料优势:1)质量轻+强度高,能减重帮助整机提升续航、提升跑车性能表现。2)高情绪价值,外观好看+此前基本应用在海外百万级跑车。 公司优势:1)技术稀缺,国内多数碳纤维公司是供应风电军工领域,能批量生产车规级要求的不超过5家。海外由于仅用于超豪华品牌只能小批量生产。2)产能足,可支撑10万件大件。3)
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金龙汽车出口强劲增长,欧洲和拉美市场全面发力!
🧧【浙商汽车||刘巍】金龙汽车出口强劲增长,欧洲和拉美市场全面发力!(25/10/13) 1. 中国大中客出口高增速持续,金龙汽车前八月表现亮眼。2025年前8月,中国大中客出口3.5万辆,同比增长26%;其中金龙汽车9238辆,同比+27%;宇通客车8377辆,同比+5%。 2. 欧洲客车市场:新能源渗透率提升快,宇通竞争力强、金龙发力高端市场。 22-24年,欧洲大中客市场规模3.4提升至4.8万辆,新能源渗透率12%提升至16%。2025H1,新能源客车销售5315辆,同比+41%、渗透
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金龙汽车
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2025-10-17 10:20:57
兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017)
[玫瑰]兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017) ➡明年CX(长鑫存储)给的产能增加大几十个百分比 ➡涨价后毛利率很高,下半年公司毛利率可以达到30-40% ➡DRAM今年同比50%以上,明年产能增加,价格增加,营收可以有今年3倍 ➡后年推出lpddr5,还是CX(长鑫存储)提供产能 ➡NOR毛利率40%多,计划做3D NOR
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深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力
【福耀玻璃600660SH/3606HK】深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力 1、投资逻辑:短期新一轮资本开支项目将于今明年陆续投产,有望推动业绩增长和分红提升,中长期看好全球份额和ASP持续提升兑现的优质成长。预计公司25-27年归母净利99/111/130亿元,营业利润yoy+27%/19%/17%。当前股价对应25年股息率3.8%,看好公司A/H股26年23/19xPE,目标价98/89元,维持“买入”。 2、报告亮点一:我们从五个维度详细梳理了公司长期成长能力,1)极致专注于汽车玻璃是公
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2025-10-16 13:38:58
政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头
[红包]【国联民生汽车】政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头 🌟 政策端: 工业和信息化部副部长辛国斌今日在2025世界智能网联汽车大会上表示,十五五期间将重点推进智能网联汽车发展,包括:1)“研产供销服务”各个环节大模型的应用开发,加强新一代电子电气架构,大算力芯片、操作系统等技术攻关;2)深入推进“车路云一体化”应用试点,通过路侧交通等信息交互,提升自动驾驶安全水平;3)编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划,明确发展目标,部署重点任务,加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定,优化智能网
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2025-10-15 15:09:20
日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常!
广生堂 透景生命 日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常! 10月14日,据Nature消息,日本卫生部门已宣布发生流感疫情,数千人感染呼吸道病毒。研究人员表示,这一时期的感染人数异常,可能会在亚洲和欧洲即将进入冬季的国家引发疫情——尽管不太可能发展成全球大流行。 截至10月10日,日本已报告6013例流感病毒感染病例。已有超过100所学校关闭,9月份住院接受流感治疗的287人中,近半数为14岁及以下的儿童。厚生劳动省于10月3日宣布全国进入疫情状态。当特定地区在特定时间段内的感染人数高于预期时,
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万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东( 如盘古智能),进入全新风电市场领域,坚定看好其成长空间! [庆祝]盘古智能为国内风电集中润滑系统龙头企业,公司液压油缸可应用于风电液压变桨系统(通常配置6支油缸)和液压偏航系统(通常配置8-12支油缸),液压油缸价值合计占比约35%-45%。公司通过适配盘古智能风电领域液压系统高端液压油缸产品,有望开启全新风电市场增量。 [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达
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光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情
#光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情 据最新产业反馈,#各环节报价上涨开启,#后续报价上行通道打开,以210R为例子,最新各环节报价 硅片,上涨约1毛/片 电池,上涨约5分/W 组件,上涨约5分/W #投资建议:龙头组件公司Q3扭亏或减亏,#叠加后续可能落地的收储平台、组件报价上调至8毛以上、产能限制相关文件出台等,都将成为板块行情的重磅催化,#强烈建议重视:1)电池组件龙头:隆基/晶澳/晶科/天合/阿特斯;2)其他环节核心龙头:协鑫/通威/双良/钧达/福斯特/福莱特/聚和等 风险提示:
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海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力
🌈海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力 ❗️#此前我们底部首推宏工科技(翻倍)、先惠技术(翻倍)、光华科技(+50%)、远航精密(翻倍)等优质标的。❗️考虑硫化锂是固态边际变化最大的材料体系,持续看好上海洗霸、海辰药业、厦钨新能等公司长期发展潜力。 #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀
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量子科技加速产业化落地,关注量子通信投资机遇
[礼物]【中信证券通信】量子科技加速产业化落地,关注量子通信投资机遇 [太阳]近期中美量子领域个股股价表现突出。国庆后我们持续推荐国盾量子,10月以来股价+ 21%。 美股方面,10月以来RGTI +88%,QUBT +18%,IONQ+26%。 当前,量子计算&通信在国防信息安全及科技方面潜力巨大,为国家重点战略部署规划,我们继续坚定看好量子科技行业,建议持续关注国盾量子。 [太阳]10月消息面上,量子产业加速落地:11日,中科大与国盾量子联合发布全球首款四通道超低噪声半导体单光子探测器,为量
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建投能源:Q3业绩高增430%、超预期
[太阳][太阳][太阳]建投能源:Q3业绩高增430%、超预期 前三季度业绩15.83亿元(同比+232%),Q1-3单季分别为4.4、4.5、6.9亿元,其中Q3业绩同比+430%(追溯调整后),大超预期。 Q3上网电量134亿千瓦时(同比-3.16%),业绩大幅增长主要系煤价回落。拆算度电净利润达5.6分,同比提升5分左右(现货煤同比下降增厚3.3分,综合电价同比上涨1.5分),环比提升近1分。 公司在建控股+参股权益装机近4GW,2026年权益装机有望提升32%。若按归母净利润的50%以上
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宏景科技OpenAI持续推进Capex扩张进程,海外算力租赁需求持续火热
【民生计算机&通信】🧧10月金股【宏景科技】:OpenAI持续推进Capex扩张进程,海外算力租赁需求持续火热 [太阳]互联网大厂云出海元年开启,Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛” 1)OpenAI宣布加码博通ASIC需求,以甲骨文为代表的海外算力租赁厂商整体大涨。在Sora等AI应用的催化下,OpenAI连续落地算力需求,有望持续带动海外算力租赁业务需求。 2)Sora 2开启消费级AI应用平台化的起点,超级AI应用的巨大流量虹吸效应(Sora2迅速登顶app榜首)将促使大厂
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开普云:存储产业新贵
开普云:存储产业新贵【华西计算机 刘泽晶团队】 #存储产业全球涨价趋势持续 根据Wind数据,DRAM DDR4/5及NAND FLASH自2025年二季度以来现货平均价持续提升。行业层面,供应端美光、闪迪等厂商均有涨价动作,而需求端因AI拉动,带来海内外科技巨头持续上修capex投入预期。我们认为,伴随AI产业持续发展,存储价格上涨趋势有望持续。 #存储产业国产化份额有望持续提升 根据证监会官网信息,长鑫存储开启上市辅导,国产化存储供应商整体实力有望持续强化。需求层面,因海外贸易不确定性及国家
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HVDC (2):调整仍是好的加仓时点-1014
❗️【天风电新】HVDC (2):调整仍是好的加仓时点-1014 ——————————— 1、从ocp产业端的反馈来看,缺卡-缺电-缺液冷,这里主要讲#「配电端」缺电。考虑空间的有限性,功率和功率密度的不断提升,一次电源从ups切换到hvdc趋势明确。 Google等大厂的表态兆瓦级项目必须上hvdc,英伟达和几个集成商的合作大意也是这个。 2、股价为什么波动如此之大? 第一,客户和区域的错配就带来了巨大差异,比如三季度科士达、科华、盛弘反馈国内aidc业务非常生猛,但反观欧陆通则三季度承压,一
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三生制药ESMO更新:707联合化疗在一线CRC ORR最高达到88.24%
三生制药ESMO更新:707联合化疗在一线CRC ORR最高达到88.24% [太阳]707+化疗:公司PD-1/VEGF双抗707已经在NSCLC、CRC联用化疗展现出了突破性ORR疗效和优异的安全性。在一线无EGFR/ALK突变NSCLC中,707联用化疗治疗鳞状NSCLC、非鳞状NSCLC的ORR分别为81.3%、58.3%。本次ESMO的数据进一步在结直肠癌一线展现了707联用化疗的ORR疗效和安全性,707 与 XELOX/mFOLFOX6 联合使用 1L mCRC 显示出有希望的疗效
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奇德新材调研要点-1012
【天风汽车】奇德新材调研要点-1012 ——————————— # 主业:改性塑料、精密模具。下游包括汽车(30%)、家电(20%)、婴童(20%)等,预计2025年利润2kw。 # 新业务碳纤维 材料优势:1)质量轻+强度高,能减重帮助整机提升续航、提升跑车性能表现。2)高情绪价值,外观好看+此前基本应用在海外百万级跑车。 公司优势:1)技术稀缺,国内多数碳纤维公司是供应风电军工领域,能批量生产车规级要求的不超过5家。海外由于仅用于超豪华品牌只能小批量生产。2)产能足,可支撑10万件大件。3)
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金龙汽车出口强劲增长,欧洲和拉美市场全面发力!
🧧【浙商汽车||刘巍】金龙汽车出口强劲增长,欧洲和拉美市场全面发力!(25/10/13) 1. 中国大中客出口高增速持续,金龙汽车前八月表现亮眼。2025年前8月,中国大中客出口3.5万辆,同比增长26%;其中金龙汽车9238辆,同比+27%;宇通客车8377辆,同比+5%。 2. 欧洲客车市场:新能源渗透率提升快,宇通竞争力强、金龙发力高端市场。 22-24年,欧洲大中客市场规模3.4提升至4.8万辆,新能源渗透率12%提升至16%。2025H1,新能源客车销售5315辆,同比+41%、渗透
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兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017)
[玫瑰]兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017) ➡明年CX(长鑫存储)给的产能增加大几十个百分比 ➡涨价后毛利率很高,下半年公司毛利率可以达到30-40% ➡DRAM今年同比50%以上,明年产能增加,价格增加,营收可以有今年3倍 ➡后年推出lpddr5,还是CX(长鑫存储)提供产能 ➡NOR毛利率40%多,计划做3D NOR
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深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力
【福耀玻璃600660SH/3606HK】深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力 1、投资逻辑:短期新一轮资本开支项目将于今明年陆续投产,有望推动业绩增长和分红提升,中长期看好全球份额和ASP持续提升兑现的优质成长。预计公司25-27年归母净利99/111/130亿元,营业利润yoy+27%/19%/17%。当前股价对应25年股息率3.8%,看好公司A/H股26年23/19xPE,目标价98/89元,维持“买入”。 2、报告亮点一:我们从五个维度详细梳理了公司长期成长能力,1)极致专注于汽车玻璃是公
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政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头
[红包]【国联民生汽车】政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头 🌟 政策端: 工业和信息化部副部长辛国斌今日在2025世界智能网联汽车大会上表示,十五五期间将重点推进智能网联汽车发展,包括:1)“研产供销服务”各个环节大模型的应用开发,加强新一代电子电气架构,大算力芯片、操作系统等技术攻关;2)深入推进“车路云一体化”应用试点,通过路侧交通等信息交互,提升自动驾驶安全水平;3)编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划,明确发展目标,部署重点任务,加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定,优化智能网
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日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常!
广生堂 透景生命 日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常! 10月14日,据Nature消息,日本卫生部门已宣布发生流感疫情,数千人感染呼吸道病毒。研究人员表示,这一时期的感染人数异常,可能会在亚洲和欧洲即将进入冬季的国家引发疫情——尽管不太可能发展成全球大流行。 截至10月10日,日本已报告6013例流感病毒感染病例。已有超过100所学校关闭,9月份住院接受流感治疗的287人中,近半数为14岁及以下的儿童。厚生劳动省于10月3日宣布全国进入疫情状态。当特定地区在特定时间段内的感染人数高于预期时,
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万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东( 如盘古智能),进入全新风电市场领域,坚定看好其成长空间! [庆祝]盘古智能为国内风电集中润滑系统龙头企业,公司液压油缸可应用于风电液压变桨系统(通常配置6支油缸)和液压偏航系统(通常配置8-12支油缸),液压油缸价值合计占比约35%-45%。公司通过适配盘古智能风电领域液压系统高端液压油缸产品,有望开启全新风电市场增量。 [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达
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2025-10-15 12:35:45
光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情
#光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情 据最新产业反馈,#各环节报价上涨开启,#后续报价上行通道打开,以210R为例子,最新各环节报价 硅片,上涨约1毛/片 电池,上涨约5分/W 组件,上涨约5分/W #投资建议:龙头组件公司Q3扭亏或减亏,#叠加后续可能落地的收储平台、组件报价上调至8毛以上、产能限制相关文件出台等,都将成为板块行情的重磅催化,#强烈建议重视:1)电池组件龙头:隆基/晶澳/晶科/天合/阿特斯;2)其他环节核心龙头:协鑫/通威/双良/钧达/福斯特/福莱特/聚和等 风险提示:
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2025-10-15 11:24:47
海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力
🌈海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力 ❗️#此前我们底部首推宏工科技(翻倍)、先惠技术(翻倍)、光华科技(+50%)、远航精密(翻倍)等优质标的。❗️考虑硫化锂是固态边际变化最大的材料体系,持续看好上海洗霸、海辰药业、厦钨新能等公司长期发展潜力。 #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀
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2025-10-15 10:53:20
量子科技加速产业化落地,关注量子通信投资机遇
[礼物]【中信证券通信】量子科技加速产业化落地,关注量子通信投资机遇 [太阳]近期中美量子领域个股股价表现突出。国庆后我们持续推荐国盾量子,10月以来股价+ 21%。 美股方面,10月以来RGTI +88%,QUBT +18%,IONQ+26%。 当前,量子计算&通信在国防信息安全及科技方面潜力巨大,为国家重点战略部署规划,我们继续坚定看好量子科技行业,建议持续关注国盾量子。 [太阳]10月消息面上,量子产业加速落地:11日,中科大与国盾量子联合发布全球首款四通道超低噪声半导体单光子探测器,为量
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2025-10-14 19:57:57
建投能源:Q3业绩高增430%、超预期
[太阳][太阳][太阳]建投能源:Q3业绩高增430%、超预期 前三季度业绩15.83亿元(同比+232%),Q1-3单季分别为4.4、4.5、6.9亿元,其中Q3业绩同比+430%(追溯调整后),大超预期。 Q3上网电量134亿千瓦时(同比-3.16%),业绩大幅增长主要系煤价回落。拆算度电净利润达5.6分,同比提升5分左右(现货煤同比下降增厚3.3分,综合电价同比上涨1.5分),环比提升近1分。 公司在建控股+参股权益装机近4GW,2026年权益装机有望提升32%。若按归母净利润的50%以上
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宏景科技OpenAI持续推进Capex扩张进程,海外算力租赁需求持续火热
【民生计算机&通信】🧧10月金股【宏景科技】:OpenAI持续推进Capex扩张进程,海外算力租赁需求持续火热 [太阳]互联网大厂云出海元年开启,Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛” 1)OpenAI宣布加码博通ASIC需求,以甲骨文为代表的海外算力租赁厂商整体大涨。在Sora等AI应用的催化下,OpenAI连续落地算力需求,有望持续带动海外算力租赁业务需求。 2)Sora 2开启消费级AI应用平台化的起点,超级AI应用的巨大流量虹吸效应(Sora2迅速登顶app榜首)将促使大厂
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2025-10-14 10:00:20
开普云:存储产业新贵
开普云:存储产业新贵【华西计算机 刘泽晶团队】 #存储产业全球涨价趋势持续 根据Wind数据,DRAM DDR4/5及NAND FLASH自2025年二季度以来现货平均价持续提升。行业层面,供应端美光、闪迪等厂商均有涨价动作,而需求端因AI拉动,带来海内外科技巨头持续上修capex投入预期。我们认为,伴随AI产业持续发展,存储价格上涨趋势有望持续。 #存储产业国产化份额有望持续提升 根据证监会官网信息,长鑫存储开启上市辅导,国产化存储供应商整体实力有望持续强化。需求层面,因海外贸易不确定性及国家
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开普云
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2025-10-14 09:26:22
HVDC (2):调整仍是好的加仓时点-1014
❗️【天风电新】HVDC (2):调整仍是好的加仓时点-1014 ——————————— 1、从ocp产业端的反馈来看,缺卡-缺电-缺液冷,这里主要讲#「配电端」缺电。考虑空间的有限性,功率和功率密度的不断提升,一次电源从ups切换到hvdc趋势明确。 Google等大厂的表态兆瓦级项目必须上hvdc,英伟达和几个集成商的合作大意也是这个。 2、股价为什么波动如此之大? 第一,客户和区域的错配就带来了巨大差异,比如三季度科士达、科华、盛弘反馈国内aidc业务非常生猛,但反观欧陆通则三季度承压,一
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2025-10-13 13:44:55
三生制药ESMO更新:707联合化疗在一线CRC ORR最高达到88.24%
三生制药ESMO更新:707联合化疗在一线CRC ORR最高达到88.24% [太阳]707+化疗:公司PD-1/VEGF双抗707已经在NSCLC、CRC联用化疗展现出了突破性ORR疗效和优异的安全性。在一线无EGFR/ALK突变NSCLC中,707联用化疗治疗鳞状NSCLC、非鳞状NSCLC的ORR分别为81.3%、58.3%。本次ESMO的数据进一步在结直肠癌一线展现了707联用化疗的ORR疗效和安全性,707 与 XELOX/mFOLFOX6 联合使用 1L mCRC 显示出有希望的疗效
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奇德新材调研要点-1012
【天风汽车】奇德新材调研要点-1012 ——————————— # 主业:改性塑料、精密模具。下游包括汽车(30%)、家电(20%)、婴童(20%)等,预计2025年利润2kw。 # 新业务碳纤维 材料优势:1)质量轻+强度高,能减重帮助整机提升续航、提升跑车性能表现。2)高情绪价值,外观好看+此前基本应用在海外百万级跑车。 公司优势:1)技术稀缺,国内多数碳纤维公司是供应风电军工领域,能批量生产车规级要求的不超过5家。海外由于仅用于超豪华品牌只能小批量生产。2)产能足,可支撑10万件大件。3)
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2025-10-13 12:40:47
金龙汽车出口强劲增长,欧洲和拉美市场全面发力!
🧧【浙商汽车||刘巍】金龙汽车出口强劲增长,欧洲和拉美市场全面发力!(25/10/13) 1. 中国大中客出口高增速持续,金龙汽车前八月表现亮眼。2025年前8月,中国大中客出口3.5万辆,同比增长26%;其中金龙汽车9238辆,同比+27%;宇通客车8377辆,同比+5%。 2. 欧洲客车市场:新能源渗透率提升快,宇通竞争力强、金龙发力高端市场。 22-24年,欧洲大中客市场规模3.4提升至4.8万辆,新能源渗透率12%提升至16%。2025H1,新能源客车销售5315辆,同比+41%、渗透
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金龙汽车
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2025-10-17 10:20:57
兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017)
[玫瑰]兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017) ➡明年CX(长鑫存储)给的产能增加大几十个百分比 ➡涨价后毛利率很高,下半年公司毛利率可以达到30-40% ➡DRAM今年同比50%以上,明年产能增加,价格增加,营收可以有今年3倍 ➡后年推出lpddr5,还是CX(长鑫存储)提供产能 ➡NOR毛利率40%多,计划做3D NOR
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兆易创新
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2025-10-17 07:58:05
深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力
【福耀玻璃600660SH/3606HK】深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力 1、投资逻辑:短期新一轮资本开支项目将于今明年陆续投产,有望推动业绩增长和分红提升,中长期看好全球份额和ASP持续提升兑现的优质成长。预计公司25-27年归母净利99/111/130亿元,营业利润yoy+27%/19%/17%。当前股价对应25年股息率3.8%,看好公司A/H股26年23/19xPE,目标价98/89元,维持“买入”。 2、报告亮点一:我们从五个维度详细梳理了公司长期成长能力,1)极致专注于汽车玻璃是公
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福耀玻璃
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2025-10-16 13:38:58
政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头
[红包]【国联民生汽车】政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头 🌟 政策端: 工业和信息化部副部长辛国斌今日在2025世界智能网联汽车大会上表示,十五五期间将重点推进智能网联汽车发展,包括:1)“研产供销服务”各个环节大模型的应用开发,加强新一代电子电气架构,大算力芯片、操作系统等技术攻关;2)深入推进“车路云一体化”应用试点,通过路侧交通等信息交互,提升自动驾驶安全水平;3)编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划,明确发展目标,部署重点任务,加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定,优化智能网
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中国汽研
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2025-10-15 15:09:20
日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常!
广生堂 透景生命 日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常! 10月14日,据Nature消息,日本卫生部门已宣布发生流感疫情,数千人感染呼吸道病毒。研究人员表示,这一时期的感染人数异常,可能会在亚洲和欧洲即将进入冬季的国家引发疫情——尽管不太可能发展成全球大流行。 截至10月10日,日本已报告6013例流感病毒感染病例。已有超过100所学校关闭,9月份住院接受流感治疗的287人中,近半数为14岁及以下的儿童。厚生劳动省于10月3日宣布全国进入疫情状态。当特定地区在特定时间段内的感染人数高于预期时,
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万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东( 如盘古智能),进入全新风电市场领域,坚定看好其成长空间! [庆祝]盘古智能为国内风电集中润滑系统龙头企业,公司液压油缸可应用于风电液压变桨系统(通常配置6支油缸)和液压偏航系统(通常配置8-12支油缸),液压油缸价值合计占比约35%-45%。公司通过适配盘古智能风电领域液压系统高端液压油缸产品,有望开启全新风电市场增量。 [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达
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光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情
#光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情 据最新产业反馈,#各环节报价上涨开启,#后续报价上行通道打开,以210R为例子,最新各环节报价 硅片,上涨约1毛/片 电池,上涨约5分/W 组件,上涨约5分/W #投资建议:龙头组件公司Q3扭亏或减亏,#叠加后续可能落地的收储平台、组件报价上调至8毛以上、产能限制相关文件出台等,都将成为板块行情的重磅催化,#强烈建议重视:1)电池组件龙头:隆基/晶澳/晶科/天合/阿特斯;2)其他环节核心龙头:协鑫/通威/双良/钧达/福斯特/福莱特/聚和等 风险提示:
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海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力
🌈海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力 ❗️#此前我们底部首推宏工科技(翻倍)、先惠技术(翻倍)、光华科技(+50%)、远航精密(翻倍)等优质标的。❗️考虑硫化锂是固态边际变化最大的材料体系,持续看好上海洗霸、海辰药业、厦钨新能等公司长期发展潜力。 #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀
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量子科技加速产业化落地,关注量子通信投资机遇
[礼物]【中信证券通信】量子科技加速产业化落地,关注量子通信投资机遇 [太阳]近期中美量子领域个股股价表现突出。国庆后我们持续推荐国盾量子,10月以来股价+ 21%。 美股方面,10月以来RGTI +88%,QUBT +18%,IONQ+26%。 当前,量子计算&通信在国防信息安全及科技方面潜力巨大,为国家重点战略部署规划,我们继续坚定看好量子科技行业,建议持续关注国盾量子。 [太阳]10月消息面上,量子产业加速落地:11日,中科大与国盾量子联合发布全球首款四通道超低噪声半导体单光子探测器,为量
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建投能源:Q3业绩高增430%、超预期
[太阳][太阳][太阳]建投能源:Q3业绩高增430%、超预期 前三季度业绩15.83亿元(同比+232%),Q1-3单季分别为4.4、4.5、6.9亿元,其中Q3业绩同比+430%(追溯调整后),大超预期。 Q3上网电量134亿千瓦时(同比-3.16%),业绩大幅增长主要系煤价回落。拆算度电净利润达5.6分,同比提升5分左右(现货煤同比下降增厚3.3分,综合电价同比上涨1.5分),环比提升近1分。 公司在建控股+参股权益装机近4GW,2026年权益装机有望提升32%。若按归母净利润的50%以上
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宏景科技OpenAI持续推进Capex扩张进程,海外算力租赁需求持续火热
【民生计算机&通信】🧧10月金股【宏景科技】:OpenAI持续推进Capex扩张进程,海外算力租赁需求持续火热 [太阳]互联网大厂云出海元年开启,Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛” 1)OpenAI宣布加码博通ASIC需求,以甲骨文为代表的海外算力租赁厂商整体大涨。在Sora等AI应用的催化下,OpenAI连续落地算力需求,有望持续带动海外算力租赁业务需求。 2)Sora 2开启消费级AI应用平台化的起点,超级AI应用的巨大流量虹吸效应(Sora2迅速登顶app榜首)将促使大厂
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开普云:存储产业新贵
开普云:存储产业新贵【华西计算机 刘泽晶团队】 #存储产业全球涨价趋势持续 根据Wind数据,DRAM DDR4/5及NAND FLASH自2025年二季度以来现货平均价持续提升。行业层面,供应端美光、闪迪等厂商均有涨价动作,而需求端因AI拉动,带来海内外科技巨头持续上修capex投入预期。我们认为,伴随AI产业持续发展,存储价格上涨趋势有望持续。 #存储产业国产化份额有望持续提升 根据证监会官网信息,长鑫存储开启上市辅导,国产化存储供应商整体实力有望持续强化。需求层面,因海外贸易不确定性及国家
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HVDC (2):调整仍是好的加仓时点-1014
❗️【天风电新】HVDC (2):调整仍是好的加仓时点-1014 ——————————— 1、从ocp产业端的反馈来看,缺卡-缺电-缺液冷,这里主要讲#「配电端」缺电。考虑空间的有限性,功率和功率密度的不断提升,一次电源从ups切换到hvdc趋势明确。 Google等大厂的表态兆瓦级项目必须上hvdc,英伟达和几个集成商的合作大意也是这个。 2、股价为什么波动如此之大? 第一,客户和区域的错配就带来了巨大差异,比如三季度科士达、科华、盛弘反馈国内aidc业务非常生猛,但反观欧陆通则三季度承压,一
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三生制药ESMO更新:707联合化疗在一线CRC ORR最高达到88.24%
三生制药ESMO更新:707联合化疗在一线CRC ORR最高达到88.24% [太阳]707+化疗:公司PD-1/VEGF双抗707已经在NSCLC、CRC联用化疗展现出了突破性ORR疗效和优异的安全性。在一线无EGFR/ALK突变NSCLC中,707联用化疗治疗鳞状NSCLC、非鳞状NSCLC的ORR分别为81.3%、58.3%。本次ESMO的数据进一步在结直肠癌一线展现了707联用化疗的ORR疗效和安全性,707 与 XELOX/mFOLFOX6 联合使用 1L mCRC 显示出有希望的疗效
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奇德新材调研要点-1012
【天风汽车】奇德新材调研要点-1012 ——————————— # 主业:改性塑料、精密模具。下游包括汽车(30%)、家电(20%)、婴童(20%)等,预计2025年利润2kw。 # 新业务碳纤维 材料优势:1)质量轻+强度高,能减重帮助整机提升续航、提升跑车性能表现。2)高情绪价值,外观好看+此前基本应用在海外百万级跑车。 公司优势:1)技术稀缺,国内多数碳纤维公司是供应风电军工领域,能批量生产车规级要求的不超过5家。海外由于仅用于超豪华品牌只能小批量生产。2)产能足,可支撑10万件大件。3)
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金龙汽车出口强劲增长,欧洲和拉美市场全面发力!
🧧【浙商汽车||刘巍】金龙汽车出口强劲增长,欧洲和拉美市场全面发力!(25/10/13) 1. 中国大中客出口高增速持续,金龙汽车前八月表现亮眼。2025年前8月,中国大中客出口3.5万辆,同比增长26%;其中金龙汽车9238辆,同比+27%;宇通客车8377辆,同比+5%。 2. 欧洲客车市场:新能源渗透率提升快,宇通竞争力强、金龙发力高端市场。 22-24年,欧洲大中客市场规模3.4提升至4.8万辆,新能源渗透率12%提升至16%。2025H1,新能源客车销售5315辆,同比+41%、渗透
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