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心宽体富
2025-06-17 12:39:08
江中药业600750.SH首次覆盖:肠胃健康领导品牌,丰富产品打造多元增长点
[太阳]【中金医药】江中药业600750.SH首次覆盖:肠胃健康领导品牌,丰富产品打造多元增长点 #肠胃健康领导品牌-华润赋能有望实现更高质量发展 江中药业品牌历史悠久,打造了10亿元级收入健胃消食片、5亿级乳酸菌素片以及深入三代国人心中草珊瑚含片,并以此不断巩固肠胃领域龙头优势,打造咽喉、补益等品类梯队。2019年华润入主后持续赋能江中,明确业务定位,聚焦医药主业,前后整合收购桑海制药、济生制药、海斯制药等。2025年公司推出新一期股权激励,上修业绩目标展现长期发展信心,我们认为华润赋能下,公
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江中药业
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2025-06-17 11:01:59
Meta将联手Oakley推出全新AI眼镜,产业催化不断
Meta将联手Oakley推出全新AI眼镜,产业催化不断! [礼物]Meta将于6月20日联合陆逊梯卡旗下运动眼镜品牌Oakley推出全新AI眼镜,全新AI眼镜将以Oakley Sphaera为原型,摄像头置于镜框中心,精确瞄准滑雪/登山/骑行等运动爱好者需求,有望为AI眼镜行业贡献增量。 [庆祝]小米AI眼镜有望6月底发布,催化不断! 小米将于6月底举行YU7等新品发布会,AI眼镜有望同期发布,我们判断,小米AI眼镜具备较强成本优势,定价有望超预期,叠加15%国补后售价或极具性价比,具备放量潜
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2025-06-17 09:17:07
光线传媒:哪吒IP衍生品销售逐步放量,重视IP价值重估
【华泰传媒 朱珺团队】【光线传媒】哪吒IP衍生品销售逐步放量,重视IP价值重估!“哪吒”系列衍生品已实现几百亿元正版销售额!全产业链开发能力突出,电影储备丰富多元,重点推荐! ⭐1、 从高端内容提供商向IP创造者和运营商转化,将摆脱电影行业估值束缚,价值重估进行中 光线传媒将从高端内容提供商向IP创造者和运营商转化,一手创造内容,围绕可持续开发价值的IP展开。依托旗下彩条屋影业等核心厂牌,已构建起国内领先的 “经典国漫IP库 + 原创孵化能力 + 国际顶级IP合作”三维一体的强大IP矩阵。据王长
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2025-06-17 08:38:26
Marvell 叙事更新
【国泰海通电子】Marvell 叙事更新 Marvell 股价 24 年底的上涨与 25 年初的下跌,其实都源于单一客户集中的需求波动带来了收入增速预期的波动,从而带来股价的极致波动。不同于博通客户稳定,订单能见度高,Marvell 依赖亚马逊的订单,从最早的 86k CoWoS,170 万颗的 T2 的预期,再到一季度时下修到只有 100-120 万颗的预期,同时亚马逊的项目并非 Marvell 全权负责,Mrvl主要负责后端的流片,布线,封装测试,所以业绩和供应链的数据对不上,而新一代项目接
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2025-06-16 22:29:39
小马智行调研反馈:Robotaxi运营模式明晰-0616
❗【天风汽车】小马智行调研反馈:Robotaxi运营模式明晰-0616 —————————— 这次调研进一步验证了我们前面的观点:#持牌出租车公司具有稀缺性,Robotaxi业务利润弹性很大: 1、锦江这类出租车公司持有的出租车牌照在未来会转化为Robotaxi牌照,小马会与之合作共同运营; 2、合作模式为小马供应算法,合作方背车辆资产并搭建后勤运维系统,拿收入大头,小马也更倾向这种模式; 3、目前遏制Robotaxi毛利率最大的障碍是车队规模,规模扩大后毛利率接近50%。 目前出租车的价格在3
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2025-06-16 15:00:11
金山软件更新推荐:重视科幻机甲对战游戏《解限机》上线
[红包]金山软件更新推荐:重视科幻机甲对战游戏《解限机》上线|中信证券计算机 [太阳]科幻机甲游戏《解限机》定档7月2日。2025年6月7日,在2025夏日游戏节活动中,西山居官宣《解限机》(Mecha Break)# 将于7月2日在PC、Steam、Xbox Series X|S开启全球公测,并发布新预告片。独特卡位科幻机甲赛道,《解限机》于测试阶段吸引全球玩家与行业关注,最高登上Steam平台愿望单全球第四,位列国产游戏第一。新华社肯定其# “立足全球文化影响力建设,将中国故事融入游戏创作,
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2025-06-16 14:38:32
海外ai主线-ASIC明确,重视三大产业趋势下的选股
海外ai主线-ASIC明确,重视三大产业趋势下的选股:推理+主权ai驱动、asic加速、产业链解耦 [玫瑰]趋势一: AI由投资驱动转向应用拉动,推理需求成为AI云/端测的主要成长动能,目前推理投资占比接近50%,预计26年开始占比有望超过60%,#以coding/多模态/法律等为代表的垂类产品arr超预期,带动推理token需求再上台阶,ai限令放松后,主权ai项目加速落地,推荐:#【工业富联】、oracle供应链、胜宏科技等 [玫瑰]趋势二: 伴随大模型由硬件驱动想算法、算力、应用耦合的阶段
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2025-06-16 14:24:26
蓝晓科技更新:多款产品进入临床三期,生科板块有望持续受益创新药景气行情
蓝晓科技更新:多款产品进入临床三期,生科板块有望持续受益创新药景气行情 #生命科学板块、全年增速预期50%+ :1)固相合成载体销售持续旺盛,24年4亿收入,25年50%以上增速;2)大分子软胶有望迎来突破,包括三生制药PD-1/VEGF双抗已经有5款产品进入临床三期,若顺利进入商业化,单项目将爆发式增长; #水处理板块、全年增速预期30%+ :1)饮用水领域持续增长,预计将布局欧美海外基地;2)超纯水24年收入8000万,50%面板(京东方、华星光电)、25%半导体(中芯国际、长存)、25%核
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蓝晓科技
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心宽体富
2025-06-16 14:08:17
星云股份推荐观点重申:关注新能源车后市场保险科技标的,解决行业痛点,成长空间广阔
【国金电新】星云股份推荐观点重申:关注新能源车后市场保险科技标的,解决行业痛点,成长空间广阔 新能源车险常年亏损,2023、2024年新能源车全行业承保亏损分别67、57亿元,电池数据不足造成赔付率超过100%及高昂赔付金额为行业痛点,电池相关赔付约占40%~60%。此外新能源车拒保事件频出,造成负面社会影响。2023年工信部联合头部险企及公司成立新能源车险保险科技联合项目组;2024年交通部牵头头部险企及公司成立新能源车保费定价课题组,均针对新能源车险痛点攻克,近期或有新险种项目上线。 电池赔
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星云股份
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心宽体富
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游戏板块:中小厂商产品周期强劲,关注新游边际催化
游戏板块:中小厂商产品周期强劲,关注新游边际催化【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 1、行业景气度向好。政策积极向好,版号充沛,新游相继上线,同时存量游戏稳健运营贡献收益,板块景气度向上。 2、看好25年A股厂商新游周期。2024年行业产业周期以腾讯、米哈游等为主,大厂大产品上线影响当期竞争环境,A股厂商新品周期对应有所调整。2025年随着大厂产品周期暂告一段落,买量环境趋缓,A股厂商产品周期将逐步开启,开年以来吉比特的《问剑长生》《杖剑传说》、三七互娱的《英雄没有闪》等新游表现出色,世
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神州泰岳
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心宽体富
2025-06-16 11:07:04
继续看好游戏板块投资机会
继续看好游戏板块投资机会【长江传媒互联网】: 1)3月以来《网络出版科技创新引领计划》等政策出台,近期广东、浙江等地方游戏支持政策相继落地,#游戏等板块或迎政策面积极改善; 2)#中国游戏市场保持较高速增长态势、行业具备景气度,4月中国游戏市场规模为273.51亿元,同比增长21.93%, 3)今年A股游戏公司产品周期整体比去年强,Q1有新游周期的游戏公司率先兑现业绩,5月吉比特《杖剑传说》、巨人网络《超自然行动组》等多款新游表现亮眼。展望后续,恺英、完美等重点游戏厂商储备产品积极推进,#新游周
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吉比特
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心宽体富
2025-06-16 10:15:30
无人物流行业专题
【250616】 🌹【具身智能】无人物流行业专题:政策、需求、技术三频共振推动无人物流行业拐点来临,梳理无人物流车产业链,按照下游-无人物流车运营公司,中游-无人车制造公司,上游-零部件和技术方案公司。其中,看好上游产业链中智驾芯片、激光雷达、域控制器赛道,核心关注地平线机器人、禾赛科技、速腾聚创、黑芝麻智能、以及各赛道头部企业等。 🌹【电新】首次覆盖&关注迦南智能,预计25-27年归母净利润2.2/2.8/3.3亿元,目标价24.05元/股,买入。公司聚焦智慧计量及系统、计量箱及配件、新能
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黑芝麻
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2025-06-16 09:19:25
豆包日均tokens同比暴增,AI行业景气度持续
豆包日均tokens同比暴增,AI行业景气度持续【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、截至2025年5月底,豆包大模型日均tokens使用量超过16.4万亿,较去年5月刚发布时增长超过137倍。甲骨文展望2026财年总体云业务(IaaS+SaaS)增长率在40%以上,云基础设施(IaaS)的增速在70%以上。字节豆包日均tokens使用量的暴增,甲骨文展望云业务提速增长且资本开支继续保持高增,这些都印证了AI产业的高景气度,我们建议持续关注算力产业链。 2、此外,作为必选消费的电信运营商
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中国联通
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2025-06-16 09:03:52
创新药旗手再CALLING:本周创新药板块有望持续活跃
创新药旗手再CALLING:本周创新药板块有望持续活跃!优化药品和耗材集采有关举措,支持医药企业创新;石药集团AI制药平台超预期兑现,与阿斯利康53亿美金战略合作!中国创新药ADC及双抗在2025ASCO表现超预期,临床数据硬实力+BD出海已验证,创新药板块迎来元年行情!重点关注石药集团、三生制药、信达生物、百济神州等,弹性标的千红制药、博瑞医药等!【派点请支持东吴医药朱国广团队】 事件1:国务院总理李强6月13日主持召开国务院常务会议,研究优化药品和耗材集采有关举措,完善公立医院补偿机制,支持
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华东医药
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心宽体富
2025-06-16 08:53:51
市场再次犹豫之际,为什么我们仍持续坚定看多海外算力线
【天风通信】市场再次犹豫之际,为什么我们仍持续坚定看多海外算力线, 天风通信团队在上周连续3场海外算力线专题电话会议持续强call! #整体观点:我们5月开始持续坚定看多海外线、近期市场再犹豫之际我们再次坚定信心看全面新高行情。1、筹码出清彻底且当前很多资金还没配;2、产业高景气趋势并未受到关税、deepseek的影响,并且未来随着NV的B系列产品放量确定性会再迎来向上加速趋势;3、景气趋势太强,二三线AI光产业链标的也开始陆续爆发式释放业绩强化板块共振;4、全市场横向比较,从预期、估值和位置来
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腾景科技
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江中药业600750.SH首次覆盖:肠胃健康领导品牌,丰富产品打造多元增长点
[太阳]【中金医药】江中药业600750.SH首次覆盖:肠胃健康领导品牌,丰富产品打造多元增长点 #肠胃健康领导品牌-华润赋能有望实现更高质量发展 江中药业品牌历史悠久,打造了10亿元级收入健胃消食片、5亿级乳酸菌素片以及深入三代国人心中草珊瑚含片,并以此不断巩固肠胃领域龙头优势,打造咽喉、补益等品类梯队。2019年华润入主后持续赋能江中,明确业务定位,聚焦医药主业,前后整合收购桑海制药、济生制药、海斯制药等。2025年公司推出新一期股权激励,上修业绩目标展现长期发展信心,我们认为华润赋能下,公
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2025-06-17 11:01:59
Meta将联手Oakley推出全新AI眼镜,产业催化不断
Meta将联手Oakley推出全新AI眼镜,产业催化不断! [礼物]Meta将于6月20日联合陆逊梯卡旗下运动眼镜品牌Oakley推出全新AI眼镜,全新AI眼镜将以Oakley Sphaera为原型,摄像头置于镜框中心,精确瞄准滑雪/登山/骑行等运动爱好者需求,有望为AI眼镜行业贡献增量。 [庆祝]小米AI眼镜有望6月底发布,催化不断! 小米将于6月底举行YU7等新品发布会,AI眼镜有望同期发布,我们判断,小米AI眼镜具备较强成本优势,定价有望超预期,叠加15%国补后售价或极具性价比,具备放量潜
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2025-06-17 09:17:07
光线传媒:哪吒IP衍生品销售逐步放量,重视IP价值重估
【华泰传媒 朱珺团队】【光线传媒】哪吒IP衍生品销售逐步放量,重视IP价值重估!“哪吒”系列衍生品已实现几百亿元正版销售额!全产业链开发能力突出,电影储备丰富多元,重点推荐! ⭐1、 从高端内容提供商向IP创造者和运营商转化,将摆脱电影行业估值束缚,价值重估进行中 光线传媒将从高端内容提供商向IP创造者和运营商转化,一手创造内容,围绕可持续开发价值的IP展开。依托旗下彩条屋影业等核心厂牌,已构建起国内领先的 “经典国漫IP库 + 原创孵化能力 + 国际顶级IP合作”三维一体的强大IP矩阵。据王长
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2025-06-17 08:38:26
Marvell 叙事更新
【国泰海通电子】Marvell 叙事更新 Marvell 股价 24 年底的上涨与 25 年初的下跌,其实都源于单一客户集中的需求波动带来了收入增速预期的波动,从而带来股价的极致波动。不同于博通客户稳定,订单能见度高,Marvell 依赖亚马逊的订单,从最早的 86k CoWoS,170 万颗的 T2 的预期,再到一季度时下修到只有 100-120 万颗的预期,同时亚马逊的项目并非 Marvell 全权负责,Mrvl主要负责后端的流片,布线,封装测试,所以业绩和供应链的数据对不上,而新一代项目接
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小马智行调研反馈:Robotaxi运营模式明晰-0616
❗【天风汽车】小马智行调研反馈:Robotaxi运营模式明晰-0616 —————————— 这次调研进一步验证了我们前面的观点:#持牌出租车公司具有稀缺性,Robotaxi业务利润弹性很大: 1、锦江这类出租车公司持有的出租车牌照在未来会转化为Robotaxi牌照,小马会与之合作共同运营; 2、合作模式为小马供应算法,合作方背车辆资产并搭建后勤运维系统,拿收入大头,小马也更倾向这种模式; 3、目前遏制Robotaxi毛利率最大的障碍是车队规模,规模扩大后毛利率接近50%。 目前出租车的价格在3
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金山软件更新推荐:重视科幻机甲对战游戏《解限机》上线
[红包]金山软件更新推荐:重视科幻机甲对战游戏《解限机》上线|中信证券计算机 [太阳]科幻机甲游戏《解限机》定档7月2日。2025年6月7日,在2025夏日游戏节活动中,西山居官宣《解限机》(Mecha Break)# 将于7月2日在PC、Steam、Xbox Series X|S开启全球公测,并发布新预告片。独特卡位科幻机甲赛道,《解限机》于测试阶段吸引全球玩家与行业关注,最高登上Steam平台愿望单全球第四,位列国产游戏第一。新华社肯定其# “立足全球文化影响力建设,将中国故事融入游戏创作,
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海外ai主线-ASIC明确,重视三大产业趋势下的选股
海外ai主线-ASIC明确,重视三大产业趋势下的选股:推理+主权ai驱动、asic加速、产业链解耦 [玫瑰]趋势一: AI由投资驱动转向应用拉动,推理需求成为AI云/端测的主要成长动能,目前推理投资占比接近50%,预计26年开始占比有望超过60%,#以coding/多模态/法律等为代表的垂类产品arr超预期,带动推理token需求再上台阶,ai限令放松后,主权ai项目加速落地,推荐:#【工业富联】、oracle供应链、胜宏科技等 [玫瑰]趋势二: 伴随大模型由硬件驱动想算法、算力、应用耦合的阶段
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蓝晓科技更新:多款产品进入临床三期,生科板块有望持续受益创新药景气行情
蓝晓科技更新:多款产品进入临床三期,生科板块有望持续受益创新药景气行情 #生命科学板块、全年增速预期50%+ :1)固相合成载体销售持续旺盛,24年4亿收入,25年50%以上增速;2)大分子软胶有望迎来突破,包括三生制药PD-1/VEGF双抗已经有5款产品进入临床三期,若顺利进入商业化,单项目将爆发式增长; #水处理板块、全年增速预期30%+ :1)饮用水领域持续增长,预计将布局欧美海外基地;2)超纯水24年收入8000万,50%面板(京东方、华星光电)、25%半导体(中芯国际、长存)、25%核
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星云股份推荐观点重申:关注新能源车后市场保险科技标的,解决行业痛点,成长空间广阔
【国金电新】星云股份推荐观点重申:关注新能源车后市场保险科技标的,解决行业痛点,成长空间广阔 新能源车险常年亏损,2023、2024年新能源车全行业承保亏损分别67、57亿元,电池数据不足造成赔付率超过100%及高昂赔付金额为行业痛点,电池相关赔付约占40%~60%。此外新能源车拒保事件频出,造成负面社会影响。2023年工信部联合头部险企及公司成立新能源车险保险科技联合项目组;2024年交通部牵头头部险企及公司成立新能源车保费定价课题组,均针对新能源车险痛点攻克,近期或有新险种项目上线。 电池赔
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游戏板块:中小厂商产品周期强劲,关注新游边际催化
游戏板块:中小厂商产品周期强劲,关注新游边际催化【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 1、行业景气度向好。政策积极向好,版号充沛,新游相继上线,同时存量游戏稳健运营贡献收益,板块景气度向上。 2、看好25年A股厂商新游周期。2024年行业产业周期以腾讯、米哈游等为主,大厂大产品上线影响当期竞争环境,A股厂商新品周期对应有所调整。2025年随着大厂产品周期暂告一段落,买量环境趋缓,A股厂商产品周期将逐步开启,开年以来吉比特的《问剑长生》《杖剑传说》、三七互娱的《英雄没有闪》等新游表现出色,世
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继续看好游戏板块投资机会
继续看好游戏板块投资机会【长江传媒互联网】: 1)3月以来《网络出版科技创新引领计划》等政策出台,近期广东、浙江等地方游戏支持政策相继落地,#游戏等板块或迎政策面积极改善; 2)#中国游戏市场保持较高速增长态势、行业具备景气度,4月中国游戏市场规模为273.51亿元,同比增长21.93%, 3)今年A股游戏公司产品周期整体比去年强,Q1有新游周期的游戏公司率先兑现业绩,5月吉比特《杖剑传说》、巨人网络《超自然行动组》等多款新游表现亮眼。展望后续,恺英、完美等重点游戏厂商储备产品积极推进,#新游周
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无人物流行业专题
【250616】 🌹【具身智能】无人物流行业专题:政策、需求、技术三频共振推动无人物流行业拐点来临,梳理无人物流车产业链,按照下游-无人物流车运营公司,中游-无人车制造公司,上游-零部件和技术方案公司。其中,看好上游产业链中智驾芯片、激光雷达、域控制器赛道,核心关注地平线机器人、禾赛科技、速腾聚创、黑芝麻智能、以及各赛道头部企业等。 🌹【电新】首次覆盖&关注迦南智能,预计25-27年归母净利润2.2/2.8/3.3亿元,目标价24.05元/股,买入。公司聚焦智慧计量及系统、计量箱及配件、新能
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2025-06-16 09:19:25
豆包日均tokens同比暴增,AI行业景气度持续
豆包日均tokens同比暴增,AI行业景气度持续【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、截至2025年5月底,豆包大模型日均tokens使用量超过16.4万亿,较去年5月刚发布时增长超过137倍。甲骨文展望2026财年总体云业务(IaaS+SaaS)增长率在40%以上,云基础设施(IaaS)的增速在70%以上。字节豆包日均tokens使用量的暴增,甲骨文展望云业务提速增长且资本开支继续保持高增,这些都印证了AI产业的高景气度,我们建议持续关注算力产业链。 2、此外,作为必选消费的电信运营商
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创新药旗手再CALLING:本周创新药板块有望持续活跃
创新药旗手再CALLING:本周创新药板块有望持续活跃!优化药品和耗材集采有关举措,支持医药企业创新;石药集团AI制药平台超预期兑现,与阿斯利康53亿美金战略合作!中国创新药ADC及双抗在2025ASCO表现超预期,临床数据硬实力+BD出海已验证,创新药板块迎来元年行情!重点关注石药集团、三生制药、信达生物、百济神州等,弹性标的千红制药、博瑞医药等!【派点请支持东吴医药朱国广团队】 事件1:国务院总理李强6月13日主持召开国务院常务会议,研究优化药品和耗材集采有关举措,完善公立医院补偿机制,支持
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2025-06-16 08:53:51
市场再次犹豫之际,为什么我们仍持续坚定看多海外算力线
【天风通信】市场再次犹豫之际,为什么我们仍持续坚定看多海外算力线, 天风通信团队在上周连续3场海外算力线专题电话会议持续强call! #整体观点:我们5月开始持续坚定看多海外线、近期市场再犹豫之际我们再次坚定信心看全面新高行情。1、筹码出清彻底且当前很多资金还没配;2、产业高景气趋势并未受到关税、deepseek的影响,并且未来随着NV的B系列产品放量确定性会再迎来向上加速趋势;3、景气趋势太强,二三线AI光产业链标的也开始陆续爆发式释放业绩强化板块共振;4、全市场横向比较,从预期、估值和位置来
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江中药业600750.SH首次覆盖:肠胃健康领导品牌,丰富产品打造多元增长点
[太阳]【中金医药】江中药业600750.SH首次覆盖:肠胃健康领导品牌,丰富产品打造多元增长点 #肠胃健康领导品牌-华润赋能有望实现更高质量发展 江中药业品牌历史悠久,打造了10亿元级收入健胃消食片、5亿级乳酸菌素片以及深入三代国人心中草珊瑚含片,并以此不断巩固肠胃领域龙头优势,打造咽喉、补益等品类梯队。2019年华润入主后持续赋能江中,明确业务定位,聚焦医药主业,前后整合收购桑海制药、济生制药、海斯制药等。2025年公司推出新一期股权激励,上修业绩目标展现长期发展信心,我们认为华润赋能下,公
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Meta将联手Oakley推出全新AI眼镜,产业催化不断
Meta将联手Oakley推出全新AI眼镜,产业催化不断! [礼物]Meta将于6月20日联合陆逊梯卡旗下运动眼镜品牌Oakley推出全新AI眼镜,全新AI眼镜将以Oakley Sphaera为原型,摄像头置于镜框中心,精确瞄准滑雪/登山/骑行等运动爱好者需求,有望为AI眼镜行业贡献增量。 [庆祝]小米AI眼镜有望6月底发布,催化不断! 小米将于6月底举行YU7等新品发布会,AI眼镜有望同期发布,我们判断,小米AI眼镜具备较强成本优势,定价有望超预期,叠加15%国补后售价或极具性价比,具备放量潜
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2025-06-17 09:17:07
光线传媒:哪吒IP衍生品销售逐步放量,重视IP价值重估
【华泰传媒 朱珺团队】【光线传媒】哪吒IP衍生品销售逐步放量,重视IP价值重估!“哪吒”系列衍生品已实现几百亿元正版销售额!全产业链开发能力突出,电影储备丰富多元,重点推荐! ⭐1、 从高端内容提供商向IP创造者和运营商转化,将摆脱电影行业估值束缚,价值重估进行中 光线传媒将从高端内容提供商向IP创造者和运营商转化,一手创造内容,围绕可持续开发价值的IP展开。依托旗下彩条屋影业等核心厂牌,已构建起国内领先的 “经典国漫IP库 + 原创孵化能力 + 国际顶级IP合作”三维一体的强大IP矩阵。据王长
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2025-06-17 08:38:26
Marvell 叙事更新
【国泰海通电子】Marvell 叙事更新 Marvell 股价 24 年底的上涨与 25 年初的下跌,其实都源于单一客户集中的需求波动带来了收入增速预期的波动,从而带来股价的极致波动。不同于博通客户稳定,订单能见度高,Marvell 依赖亚马逊的订单,从最早的 86k CoWoS,170 万颗的 T2 的预期,再到一季度时下修到只有 100-120 万颗的预期,同时亚马逊的项目并非 Marvell 全权负责,Mrvl主要负责后端的流片,布线,封装测试,所以业绩和供应链的数据对不上,而新一代项目接
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2025-06-16 22:29:39
小马智行调研反馈:Robotaxi运营模式明晰-0616
❗【天风汽车】小马智行调研反馈:Robotaxi运营模式明晰-0616 —————————— 这次调研进一步验证了我们前面的观点:#持牌出租车公司具有稀缺性,Robotaxi业务利润弹性很大: 1、锦江这类出租车公司持有的出租车牌照在未来会转化为Robotaxi牌照,小马会与之合作共同运营; 2、合作模式为小马供应算法,合作方背车辆资产并搭建后勤运维系统,拿收入大头,小马也更倾向这种模式; 3、目前遏制Robotaxi毛利率最大的障碍是车队规模,规模扩大后毛利率接近50%。 目前出租车的价格在3
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2025-06-16 15:00:11
金山软件更新推荐:重视科幻机甲对战游戏《解限机》上线
[红包]金山软件更新推荐:重视科幻机甲对战游戏《解限机》上线|中信证券计算机 [太阳]科幻机甲游戏《解限机》定档7月2日。2025年6月7日,在2025夏日游戏节活动中,西山居官宣《解限机》(Mecha Break)# 将于7月2日在PC、Steam、Xbox Series X|S开启全球公测,并发布新预告片。独特卡位科幻机甲赛道,《解限机》于测试阶段吸引全球玩家与行业关注,最高登上Steam平台愿望单全球第四,位列国产游戏第一。新华社肯定其# “立足全球文化影响力建设,将中国故事融入游戏创作,
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2025-06-16 14:38:32
海外ai主线-ASIC明确,重视三大产业趋势下的选股
海外ai主线-ASIC明确,重视三大产业趋势下的选股:推理+主权ai驱动、asic加速、产业链解耦 [玫瑰]趋势一: AI由投资驱动转向应用拉动,推理需求成为AI云/端测的主要成长动能,目前推理投资占比接近50%,预计26年开始占比有望超过60%,#以coding/多模态/法律等为代表的垂类产品arr超预期,带动推理token需求再上台阶,ai限令放松后,主权ai项目加速落地,推荐:#【工业富联】、oracle供应链、胜宏科技等 [玫瑰]趋势二: 伴随大模型由硬件驱动想算法、算力、应用耦合的阶段
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2025-06-16 14:24:26
蓝晓科技更新:多款产品进入临床三期,生科板块有望持续受益创新药景气行情
蓝晓科技更新:多款产品进入临床三期,生科板块有望持续受益创新药景气行情 #生命科学板块、全年增速预期50%+ :1)固相合成载体销售持续旺盛,24年4亿收入,25年50%以上增速;2)大分子软胶有望迎来突破,包括三生制药PD-1/VEGF双抗已经有5款产品进入临床三期,若顺利进入商业化,单项目将爆发式增长; #水处理板块、全年增速预期30%+ :1)饮用水领域持续增长,预计将布局欧美海外基地;2)超纯水24年收入8000万,50%面板(京东方、华星光电)、25%半导体(中芯国际、长存)、25%核
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星云股份推荐观点重申:关注新能源车后市场保险科技标的,解决行业痛点,成长空间广阔
【国金电新】星云股份推荐观点重申:关注新能源车后市场保险科技标的,解决行业痛点,成长空间广阔 新能源车险常年亏损,2023、2024年新能源车全行业承保亏损分别67、57亿元,电池数据不足造成赔付率超过100%及高昂赔付金额为行业痛点,电池相关赔付约占40%~60%。此外新能源车拒保事件频出,造成负面社会影响。2023年工信部联合头部险企及公司成立新能源车险保险科技联合项目组;2024年交通部牵头头部险企及公司成立新能源车保费定价课题组,均针对新能源车险痛点攻克,近期或有新险种项目上线。 电池赔
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游戏板块:中小厂商产品周期强劲,关注新游边际催化
游戏板块:中小厂商产品周期强劲,关注新游边际催化【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 1、行业景气度向好。政策积极向好,版号充沛,新游相继上线,同时存量游戏稳健运营贡献收益,板块景气度向上。 2、看好25年A股厂商新游周期。2024年行业产业周期以腾讯、米哈游等为主,大厂大产品上线影响当期竞争环境,A股厂商新品周期对应有所调整。2025年随着大厂产品周期暂告一段落,买量环境趋缓,A股厂商产品周期将逐步开启,开年以来吉比特的《问剑长生》《杖剑传说》、三七互娱的《英雄没有闪》等新游表现出色,世
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2025-06-16 11:07:04
继续看好游戏板块投资机会
继续看好游戏板块投资机会【长江传媒互联网】: 1)3月以来《网络出版科技创新引领计划》等政策出台,近期广东、浙江等地方游戏支持政策相继落地,#游戏等板块或迎政策面积极改善; 2)#中国游戏市场保持较高速增长态势、行业具备景气度,4月中国游戏市场规模为273.51亿元,同比增长21.93%, 3)今年A股游戏公司产品周期整体比去年强,Q1有新游周期的游戏公司率先兑现业绩,5月吉比特《杖剑传说》、巨人网络《超自然行动组》等多款新游表现亮眼。展望后续,恺英、完美等重点游戏厂商储备产品积极推进,#新游周
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2025-06-16 10:15:30
无人物流行业专题
【250616】 🌹【具身智能】无人物流行业专题:政策、需求、技术三频共振推动无人物流行业拐点来临,梳理无人物流车产业链,按照下游-无人物流车运营公司,中游-无人车制造公司,上游-零部件和技术方案公司。其中,看好上游产业链中智驾芯片、激光雷达、域控制器赛道,核心关注地平线机器人、禾赛科技、速腾聚创、黑芝麻智能、以及各赛道头部企业等。 🌹【电新】首次覆盖&关注迦南智能,预计25-27年归母净利润2.2/2.8/3.3亿元,目标价24.05元/股,买入。公司聚焦智慧计量及系统、计量箱及配件、新能
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黑芝麻
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2025-06-16 09:19:25
豆包日均tokens同比暴增,AI行业景气度持续
豆包日均tokens同比暴增,AI行业景气度持续【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、截至2025年5月底,豆包大模型日均tokens使用量超过16.4万亿,较去年5月刚发布时增长超过137倍。甲骨文展望2026财年总体云业务(IaaS+SaaS)增长率在40%以上,云基础设施(IaaS)的增速在70%以上。字节豆包日均tokens使用量的暴增,甲骨文展望云业务提速增长且资本开支继续保持高增,这些都印证了AI产业的高景气度,我们建议持续关注算力产业链。 2、此外,作为必选消费的电信运营商
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2025-06-16 09:03:52
创新药旗手再CALLING:本周创新药板块有望持续活跃
创新药旗手再CALLING:本周创新药板块有望持续活跃!优化药品和耗材集采有关举措,支持医药企业创新;石药集团AI制药平台超预期兑现,与阿斯利康53亿美金战略合作!中国创新药ADC及双抗在2025ASCO表现超预期,临床数据硬实力+BD出海已验证,创新药板块迎来元年行情!重点关注石药集团、三生制药、信达生物、百济神州等,弹性标的千红制药、博瑞医药等!【派点请支持东吴医药朱国广团队】 事件1:国务院总理李强6月13日主持召开国务院常务会议,研究优化药品和耗材集采有关举措,完善公立医院补偿机制,支持
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华东医药
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2025-06-16 08:53:51
市场再次犹豫之际,为什么我们仍持续坚定看多海外算力线
【天风通信】市场再次犹豫之际,为什么我们仍持续坚定看多海外算力线, 天风通信团队在上周连续3场海外算力线专题电话会议持续强call! #整体观点:我们5月开始持续坚定看多海外线、近期市场再犹豫之际我们再次坚定信心看全面新高行情。1、筹码出清彻底且当前很多资金还没配;2、产业高景气趋势并未受到关税、deepseek的影响,并且未来随着NV的B系列产品放量确定性会再迎来向上加速趋势;3、景气趋势太强,二三线AI光产业链标的也开始陆续爆发式释放业绩强化板块共振;4、全市场横向比较,从预期、估值和位置来
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心宽体富
2025-06-17 12:39:08
江中药业600750.SH首次覆盖:肠胃健康领导品牌,丰富产品打造多元增长点
[太阳]【中金医药】江中药业600750.SH首次覆盖:肠胃健康领导品牌,丰富产品打造多元增长点 #肠胃健康领导品牌-华润赋能有望实现更高质量发展 江中药业品牌历史悠久,打造了10亿元级收入健胃消食片、5亿级乳酸菌素片以及深入三代国人心中草珊瑚含片,并以此不断巩固肠胃领域龙头优势,打造咽喉、补益等品类梯队。2019年华润入主后持续赋能江中,明确业务定位,聚焦医药主业,前后整合收购桑海制药、济生制药、海斯制药等。2025年公司推出新一期股权激励,上修业绩目标展现长期发展信心,我们认为华润赋能下,公
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江中药业
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2025-06-17 11:01:59
Meta将联手Oakley推出全新AI眼镜,产业催化不断
Meta将联手Oakley推出全新AI眼镜,产业催化不断! [礼物]Meta将于6月20日联合陆逊梯卡旗下运动眼镜品牌Oakley推出全新AI眼镜,全新AI眼镜将以Oakley Sphaera为原型,摄像头置于镜框中心,精确瞄准滑雪/登山/骑行等运动爱好者需求,有望为AI眼镜行业贡献增量。 [庆祝]小米AI眼镜有望6月底发布,催化不断! 小米将于6月底举行YU7等新品发布会,AI眼镜有望同期发布,我们判断,小米AI眼镜具备较强成本优势,定价有望超预期,叠加15%国补后售价或极具性价比,具备放量潜
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光线传媒:哪吒IP衍生品销售逐步放量,重视IP价值重估
【华泰传媒 朱珺团队】【光线传媒】哪吒IP衍生品销售逐步放量,重视IP价值重估!“哪吒”系列衍生品已实现几百亿元正版销售额!全产业链开发能力突出,电影储备丰富多元,重点推荐! ⭐1、 从高端内容提供商向IP创造者和运营商转化,将摆脱电影行业估值束缚,价值重估进行中 光线传媒将从高端内容提供商向IP创造者和运营商转化,一手创造内容,围绕可持续开发价值的IP展开。依托旗下彩条屋影业等核心厂牌,已构建起国内领先的 “经典国漫IP库 + 原创孵化能力 + 国际顶级IP合作”三维一体的强大IP矩阵。据王长
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Marvell 叙事更新
【国泰海通电子】Marvell 叙事更新 Marvell 股价 24 年底的上涨与 25 年初的下跌,其实都源于单一客户集中的需求波动带来了收入增速预期的波动,从而带来股价的极致波动。不同于博通客户稳定,订单能见度高,Marvell 依赖亚马逊的订单,从最早的 86k CoWoS,170 万颗的 T2 的预期,再到一季度时下修到只有 100-120 万颗的预期,同时亚马逊的项目并非 Marvell 全权负责,Mrvl主要负责后端的流片,布线,封装测试,所以业绩和供应链的数据对不上,而新一代项目接
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小马智行调研反馈:Robotaxi运营模式明晰-0616
❗【天风汽车】小马智行调研反馈:Robotaxi运营模式明晰-0616 —————————— 这次调研进一步验证了我们前面的观点:#持牌出租车公司具有稀缺性,Robotaxi业务利润弹性很大: 1、锦江这类出租车公司持有的出租车牌照在未来会转化为Robotaxi牌照,小马会与之合作共同运营; 2、合作模式为小马供应算法,合作方背车辆资产并搭建后勤运维系统,拿收入大头,小马也更倾向这种模式; 3、目前遏制Robotaxi毛利率最大的障碍是车队规模,规模扩大后毛利率接近50%。 目前出租车的价格在3
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金山软件更新推荐:重视科幻机甲对战游戏《解限机》上线
[红包]金山软件更新推荐:重视科幻机甲对战游戏《解限机》上线|中信证券计算机 [太阳]科幻机甲游戏《解限机》定档7月2日。2025年6月7日,在2025夏日游戏节活动中,西山居官宣《解限机》(Mecha Break)# 将于7月2日在PC、Steam、Xbox Series X|S开启全球公测,并发布新预告片。独特卡位科幻机甲赛道,《解限机》于测试阶段吸引全球玩家与行业关注,最高登上Steam平台愿望单全球第四,位列国产游戏第一。新华社肯定其# “立足全球文化影响力建设,将中国故事融入游戏创作,
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海外ai主线-ASIC明确,重视三大产业趋势下的选股
海外ai主线-ASIC明确,重视三大产业趋势下的选股:推理+主权ai驱动、asic加速、产业链解耦 [玫瑰]趋势一: AI由投资驱动转向应用拉动,推理需求成为AI云/端测的主要成长动能,目前推理投资占比接近50%,预计26年开始占比有望超过60%,#以coding/多模态/法律等为代表的垂类产品arr超预期,带动推理token需求再上台阶,ai限令放松后,主权ai项目加速落地,推荐:#【工业富联】、oracle供应链、胜宏科技等 [玫瑰]趋势二: 伴随大模型由硬件驱动想算法、算力、应用耦合的阶段
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蓝晓科技更新:多款产品进入临床三期,生科板块有望持续受益创新药景气行情
蓝晓科技更新:多款产品进入临床三期,生科板块有望持续受益创新药景气行情 #生命科学板块、全年增速预期50%+ :1)固相合成载体销售持续旺盛,24年4亿收入,25年50%以上增速;2)大分子软胶有望迎来突破,包括三生制药PD-1/VEGF双抗已经有5款产品进入临床三期,若顺利进入商业化,单项目将爆发式增长; #水处理板块、全年增速预期30%+ :1)饮用水领域持续增长,预计将布局欧美海外基地;2)超纯水24年收入8000万,50%面板(京东方、华星光电)、25%半导体(中芯国际、长存)、25%核
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星云股份推荐观点重申:关注新能源车后市场保险科技标的,解决行业痛点,成长空间广阔
【国金电新】星云股份推荐观点重申:关注新能源车后市场保险科技标的,解决行业痛点,成长空间广阔 新能源车险常年亏损,2023、2024年新能源车全行业承保亏损分别67、57亿元,电池数据不足造成赔付率超过100%及高昂赔付金额为行业痛点,电池相关赔付约占40%~60%。此外新能源车拒保事件频出,造成负面社会影响。2023年工信部联合头部险企及公司成立新能源车险保险科技联合项目组;2024年交通部牵头头部险企及公司成立新能源车保费定价课题组,均针对新能源车险痛点攻克,近期或有新险种项目上线。 电池赔
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游戏板块:中小厂商产品周期强劲,关注新游边际催化
游戏板块:中小厂商产品周期强劲,关注新游边际催化【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 1、行业景气度向好。政策积极向好,版号充沛,新游相继上线,同时存量游戏稳健运营贡献收益,板块景气度向上。 2、看好25年A股厂商新游周期。2024年行业产业周期以腾讯、米哈游等为主,大厂大产品上线影响当期竞争环境,A股厂商新品周期对应有所调整。2025年随着大厂产品周期暂告一段落,买量环境趋缓,A股厂商产品周期将逐步开启,开年以来吉比特的《问剑长生》《杖剑传说》、三七互娱的《英雄没有闪》等新游表现出色,世
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继续看好游戏板块投资机会
继续看好游戏板块投资机会【长江传媒互联网】: 1)3月以来《网络出版科技创新引领计划》等政策出台,近期广东、浙江等地方游戏支持政策相继落地,#游戏等板块或迎政策面积极改善; 2)#中国游戏市场保持较高速增长态势、行业具备景气度,4月中国游戏市场规模为273.51亿元,同比增长21.93%, 3)今年A股游戏公司产品周期整体比去年强,Q1有新游周期的游戏公司率先兑现业绩,5月吉比特《杖剑传说》、巨人网络《超自然行动组》等多款新游表现亮眼。展望后续,恺英、完美等重点游戏厂商储备产品积极推进,#新游周
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无人物流行业专题
【250616】 🌹【具身智能】无人物流行业专题:政策、需求、技术三频共振推动无人物流行业拐点来临,梳理无人物流车产业链,按照下游-无人物流车运营公司,中游-无人车制造公司,上游-零部件和技术方案公司。其中,看好上游产业链中智驾芯片、激光雷达、域控制器赛道,核心关注地平线机器人、禾赛科技、速腾聚创、黑芝麻智能、以及各赛道头部企业等。 🌹【电新】首次覆盖&关注迦南智能,预计25-27年归母净利润2.2/2.8/3.3亿元,目标价24.05元/股,买入。公司聚焦智慧计量及系统、计量箱及配件、新能
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豆包日均tokens同比暴增,AI行业景气度持续
豆包日均tokens同比暴增,AI行业景气度持续【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、截至2025年5月底,豆包大模型日均tokens使用量超过16.4万亿,较去年5月刚发布时增长超过137倍。甲骨文展望2026财年总体云业务(IaaS+SaaS)增长率在40%以上,云基础设施(IaaS)的增速在70%以上。字节豆包日均tokens使用量的暴增,甲骨文展望云业务提速增长且资本开支继续保持高增,这些都印证了AI产业的高景气度,我们建议持续关注算力产业链。 2、此外,作为必选消费的电信运营商
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创新药旗手再CALLING:本周创新药板块有望持续活跃
创新药旗手再CALLING:本周创新药板块有望持续活跃!优化药品和耗材集采有关举措,支持医药企业创新;石药集团AI制药平台超预期兑现,与阿斯利康53亿美金战略合作!中国创新药ADC及双抗在2025ASCO表现超预期,临床数据硬实力+BD出海已验证,创新药板块迎来元年行情!重点关注石药集团、三生制药、信达生物、百济神州等,弹性标的千红制药、博瑞医药等!【派点请支持东吴医药朱国广团队】 事件1:国务院总理李强6月13日主持召开国务院常务会议,研究优化药品和耗材集采有关举措,完善公立医院补偿机制,支持
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市场再次犹豫之际,为什么我们仍持续坚定看多海外算力线
【天风通信】市场再次犹豫之际,为什么我们仍持续坚定看多海外算力线, 天风通信团队在上周连续3场海外算力线专题电话会议持续强call! #整体观点:我们5月开始持续坚定看多海外线、近期市场再犹豫之际我们再次坚定信心看全面新高行情。1、筹码出清彻底且当前很多资金还没配;2、产业高景气趋势并未受到关税、deepseek的影响,并且未来随着NV的B系列产品放量确定性会再迎来向上加速趋势;3、景气趋势太强,二三线AI光产业链标的也开始陆续爆发式释放业绩强化板块共振;4、全市场横向比较,从预期、估值和位置来
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江中药业600750.SH首次覆盖:肠胃健康领导品牌,丰富产品打造多元增长点
[太阳]【中金医药】江中药业600750.SH首次覆盖:肠胃健康领导品牌,丰富产品打造多元增长点 #肠胃健康领导品牌-华润赋能有望实现更高质量发展 江中药业品牌历史悠久,打造了10亿元级收入健胃消食片、5亿级乳酸菌素片以及深入三代国人心中草珊瑚含片,并以此不断巩固肠胃领域龙头优势,打造咽喉、补益等品类梯队。2019年华润入主后持续赋能江中,明确业务定位,聚焦医药主业,前后整合收购桑海制药、济生制药、海斯制药等。2025年公司推出新一期股权激励,上修业绩目标展现长期发展信心,我们认为华润赋能下,公
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Meta将联手Oakley推出全新AI眼镜,产业催化不断
Meta将联手Oakley推出全新AI眼镜,产业催化不断! [礼物]Meta将于6月20日联合陆逊梯卡旗下运动眼镜品牌Oakley推出全新AI眼镜,全新AI眼镜将以Oakley Sphaera为原型,摄像头置于镜框中心,精确瞄准滑雪/登山/骑行等运动爱好者需求,有望为AI眼镜行业贡献增量。 [庆祝]小米AI眼镜有望6月底发布,催化不断! 小米将于6月底举行YU7等新品发布会,AI眼镜有望同期发布,我们判断,小米AI眼镜具备较强成本优势,定价有望超预期,叠加15%国补后售价或极具性价比,具备放量潜
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光线传媒:哪吒IP衍生品销售逐步放量,重视IP价值重估
【华泰传媒 朱珺团队】【光线传媒】哪吒IP衍生品销售逐步放量,重视IP价值重估!“哪吒”系列衍生品已实现几百亿元正版销售额!全产业链开发能力突出,电影储备丰富多元,重点推荐! ⭐1、 从高端内容提供商向IP创造者和运营商转化,将摆脱电影行业估值束缚,价值重估进行中 光线传媒将从高端内容提供商向IP创造者和运营商转化,一手创造内容,围绕可持续开发价值的IP展开。依托旗下彩条屋影业等核心厂牌,已构建起国内领先的 “经典国漫IP库 + 原创孵化能力 + 国际顶级IP合作”三维一体的强大IP矩阵。据王长
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2025-06-17 08:38:26
Marvell 叙事更新
【国泰海通电子】Marvell 叙事更新 Marvell 股价 24 年底的上涨与 25 年初的下跌,其实都源于单一客户集中的需求波动带来了收入增速预期的波动,从而带来股价的极致波动。不同于博通客户稳定,订单能见度高,Marvell 依赖亚马逊的订单,从最早的 86k CoWoS,170 万颗的 T2 的预期,再到一季度时下修到只有 100-120 万颗的预期,同时亚马逊的项目并非 Marvell 全权负责,Mrvl主要负责后端的流片,布线,封装测试,所以业绩和供应链的数据对不上,而新一代项目接
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心宽体富
2025-06-16 22:29:39
小马智行调研反馈:Robotaxi运营模式明晰-0616
❗【天风汽车】小马智行调研反馈:Robotaxi运营模式明晰-0616 —————————— 这次调研进一步验证了我们前面的观点:#持牌出租车公司具有稀缺性,Robotaxi业务利润弹性很大: 1、锦江这类出租车公司持有的出租车牌照在未来会转化为Robotaxi牌照,小马会与之合作共同运营; 2、合作模式为小马供应算法,合作方背车辆资产并搭建后勤运维系统,拿收入大头,小马也更倾向这种模式; 3、目前遏制Robotaxi毛利率最大的障碍是车队规模,规模扩大后毛利率接近50%。 目前出租车的价格在3
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锦江在线
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2025-06-16 15:00:11
金山软件更新推荐:重视科幻机甲对战游戏《解限机》上线
[红包]金山软件更新推荐:重视科幻机甲对战游戏《解限机》上线|中信证券计算机 [太阳]科幻机甲游戏《解限机》定档7月2日。2025年6月7日,在2025夏日游戏节活动中,西山居官宣《解限机》(Mecha Break)# 将于7月2日在PC、Steam、Xbox Series X|S开启全球公测,并发布新预告片。独特卡位科幻机甲赛道,《解限机》于测试阶段吸引全球玩家与行业关注,最高登上Steam平台愿望单全球第四,位列国产游戏第一。新华社肯定其# “立足全球文化影响力建设,将中国故事融入游戏创作,
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金山软件
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2025-06-16 14:38:32
海外ai主线-ASIC明确,重视三大产业趋势下的选股
海外ai主线-ASIC明确,重视三大产业趋势下的选股:推理+主权ai驱动、asic加速、产业链解耦 [玫瑰]趋势一: AI由投资驱动转向应用拉动,推理需求成为AI云/端测的主要成长动能,目前推理投资占比接近50%,预计26年开始占比有望超过60%,#以coding/多模态/法律等为代表的垂类产品arr超预期,带动推理token需求再上台阶,ai限令放松后,主权ai项目加速落地,推荐:#【工业富联】、oracle供应链、胜宏科技等 [玫瑰]趋势二: 伴随大模型由硬件驱动想算法、算力、应用耦合的阶段
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2025-06-16 14:24:26
蓝晓科技更新:多款产品进入临床三期,生科板块有望持续受益创新药景气行情
蓝晓科技更新:多款产品进入临床三期,生科板块有望持续受益创新药景气行情 #生命科学板块、全年增速预期50%+ :1)固相合成载体销售持续旺盛,24年4亿收入,25年50%以上增速;2)大分子软胶有望迎来突破,包括三生制药PD-1/VEGF双抗已经有5款产品进入临床三期,若顺利进入商业化,单项目将爆发式增长; #水处理板块、全年增速预期30%+ :1)饮用水领域持续增长,预计将布局欧美海外基地;2)超纯水24年收入8000万,50%面板(京东方、华星光电)、25%半导体(中芯国际、长存)、25%核
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蓝晓科技
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2025-06-16 14:08:17
星云股份推荐观点重申:关注新能源车后市场保险科技标的,解决行业痛点,成长空间广阔
【国金电新】星云股份推荐观点重申:关注新能源车后市场保险科技标的,解决行业痛点,成长空间广阔 新能源车险常年亏损,2023、2024年新能源车全行业承保亏损分别67、57亿元,电池数据不足造成赔付率超过100%及高昂赔付金额为行业痛点,电池相关赔付约占40%~60%。此外新能源车拒保事件频出,造成负面社会影响。2023年工信部联合头部险企及公司成立新能源车险保险科技联合项目组;2024年交通部牵头头部险企及公司成立新能源车保费定价课题组,均针对新能源车险痛点攻克,近期或有新险种项目上线。 电池赔
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星云股份
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2025-06-16 12:14:30
游戏板块:中小厂商产品周期强劲,关注新游边际催化
游戏板块:中小厂商产品周期强劲,关注新游边际催化【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 1、行业景气度向好。政策积极向好,版号充沛,新游相继上线,同时存量游戏稳健运营贡献收益,板块景气度向上。 2、看好25年A股厂商新游周期。2024年行业产业周期以腾讯、米哈游等为主,大厂大产品上线影响当期竞争环境,A股厂商新品周期对应有所调整。2025年随着大厂产品周期暂告一段落,买量环境趋缓,A股厂商产品周期将逐步开启,开年以来吉比特的《问剑长生》《杖剑传说》、三七互娱的《英雄没有闪》等新游表现出色,世
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2025-06-16 11:07:04
继续看好游戏板块投资机会
继续看好游戏板块投资机会【长江传媒互联网】: 1)3月以来《网络出版科技创新引领计划》等政策出台,近期广东、浙江等地方游戏支持政策相继落地,#游戏等板块或迎政策面积极改善; 2)#中国游戏市场保持较高速增长态势、行业具备景气度,4月中国游戏市场规模为273.51亿元,同比增长21.93%, 3)今年A股游戏公司产品周期整体比去年强,Q1有新游周期的游戏公司率先兑现业绩,5月吉比特《杖剑传说》、巨人网络《超自然行动组》等多款新游表现亮眼。展望后续,恺英、完美等重点游戏厂商储备产品积极推进,#新游周
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2025-06-16 10:15:30
无人物流行业专题
【250616】 🌹【具身智能】无人物流行业专题:政策、需求、技术三频共振推动无人物流行业拐点来临,梳理无人物流车产业链,按照下游-无人物流车运营公司,中游-无人车制造公司,上游-零部件和技术方案公司。其中,看好上游产业链中智驾芯片、激光雷达、域控制器赛道,核心关注地平线机器人、禾赛科技、速腾聚创、黑芝麻智能、以及各赛道头部企业等。 🌹【电新】首次覆盖&关注迦南智能,预计25-27年归母净利润2.2/2.8/3.3亿元,目标价24.05元/股,买入。公司聚焦智慧计量及系统、计量箱及配件、新能
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2025-06-16 09:19:25
豆包日均tokens同比暴增,AI行业景气度持续
豆包日均tokens同比暴增,AI行业景气度持续【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、截至2025年5月底,豆包大模型日均tokens使用量超过16.4万亿,较去年5月刚发布时增长超过137倍。甲骨文展望2026财年总体云业务(IaaS+SaaS)增长率在40%以上,云基础设施(IaaS)的增速在70%以上。字节豆包日均tokens使用量的暴增,甲骨文展望云业务提速增长且资本开支继续保持高增,这些都印证了AI产业的高景气度,我们建议持续关注算力产业链。 2、此外,作为必选消费的电信运营商
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中国联通
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2025-06-16 09:03:52
创新药旗手再CALLING:本周创新药板块有望持续活跃
创新药旗手再CALLING:本周创新药板块有望持续活跃!优化药品和耗材集采有关举措,支持医药企业创新;石药集团AI制药平台超预期兑现,与阿斯利康53亿美金战略合作!中国创新药ADC及双抗在2025ASCO表现超预期,临床数据硬实力+BD出海已验证,创新药板块迎来元年行情!重点关注石药集团、三生制药、信达生物、百济神州等,弹性标的千红制药、博瑞医药等!【派点请支持东吴医药朱国广团队】 事件1:国务院总理李强6月13日主持召开国务院常务会议,研究优化药品和耗材集采有关举措,完善公立医院补偿机制,支持
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华东医药
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心宽体富
2025-06-16 08:53:51
市场再次犹豫之际,为什么我们仍持续坚定看多海外算力线
【天风通信】市场再次犹豫之际,为什么我们仍持续坚定看多海外算力线, 天风通信团队在上周连续3场海外算力线专题电话会议持续强call! #整体观点:我们5月开始持续坚定看多海外线、近期市场再犹豫之际我们再次坚定信心看全面新高行情。1、筹码出清彻底且当前很多资金还没配;2、产业高景气趋势并未受到关税、deepseek的影响,并且未来随着NV的B系列产品放量确定性会再迎来向上加速趋势;3、景气趋势太强,二三线AI光产业链标的也开始陆续爆发式释放业绩强化板块共振;4、全市场横向比较,从预期、估值和位置来
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腾景科技
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