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心宽体富
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心宽体富
2025-09-26 09:20:52
钴的最强逻辑还没有演绎:这个不是简单的供需平衡表
#钴的最强逻辑还没有演绎:这个不是简单的供需平衡表 #商品的价格在供需格局紧张的情况很可能是边际定价:我们总是执着于去拍供需平衡表,觉得供需平衡表就能预判出商品价格的上行空间和弹性,但是如果行业的供给或者需求集中度很高,那商品价格的决定可能就不仅仅是供需表了,很多的时候是边际定价,这种最典型的就是以前的钾肥联盟和铁矿石联盟,都是体现在供给端的集中度高所致。 【#17号民生证券金属团队】#钴的最终端客户是ATL和CATL:钴的下游需求在3c和三元领域的应用占比情况,但大家没有关注到3C最大的终端是
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洛阳钼业
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心宽体富
2025-09-26 04:40:20
佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发
❗【天风电新】佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展 -0925 ——————————— 我们就市场关注的问题进一步更新: 1、公司做的AI产品是什么? 主要做高速铜连接【后道加工】的智能自动化设备:后端加工涉及剪短、脱外背、脱芯线、编织层处理、焊接、测试等工序,公司可提供全套自动化设备。 #需求0-1爆发:高速线缆放量,后道加工转向自动化。#公司独家配合HT研发后道加工自动化设备近两年,可大幅提升效率及良率。 2、客户情况和订单落地节奏怎么样? 目前主要配套
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佰奥智能
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心宽体富
2025-09-25 14:18:27
散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来
【中信证券能源化工】散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来 # 在AI发展的赛道上,芯片的算力是关键,但散热才是决定AI能走多远的核心因素。随着AI芯片计算能力的飞速提升,它们产生的热量也急剧攀升,散热效率不足将直接影响AI设备的性能和寿命。 # 均热板VC以其无与伦比的散热性能,正在成为AI终端设备的核心散热方案。尤其值得关注的是,苹果或即将在iPhone 17上首次采用均热板技术,这一举措标志着苹果对散热管理的重视提升到了新高度。若苹果在iPhone 17中引入均热板技术,将为整个行
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瑞声科技
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心宽体富
2025-09-25 13:40:27
着力研究环卫AI:详算经济性&弹性
#着力研究环卫AI:详算经济性&弹性 #经济性渐进: 小吨位环卫无人设备1台+1人可以替代3~4人,当前约30万/台,降价至20万时在2/3年实现经济性。 #千亿量级空间: 环卫清洁&环卫驾驶从业人员为431/63万人,中性假设替代比例30%时,小/大吨位无人设备市场空间为863/1141亿元。 #无人订单加速增长: 24年清洁环卫自动驾驶中标项目82个,总金额48.70亿元;25H1中标项目超90个,总金额55.79亿元。 #以24年基数测算企业业绩弹性达76%-296%: 保守假设环卫无人化
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劲旅环境
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心宽体富
2025-09-25 13:38:05
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益 🌟需求端:航运业脱碳需求迫切,国际海事组织(IMO)提出2030年绿色燃料使用占比达到5-10%、航运碳排放需降低40%,2050年要达到净零排放,25年4月发布“净零框架”草案,将于10月正式通过。绿色甲醇为传统燃料的重要替代,应用前景广阔。全球航运巨头马士基、赫伯罗特等均已订购多艘甲醇动力船舶,并签订绿色甲醇长协。当前全球航运燃料2亿吨石油当量,按照IMO目标,预计2030年全球航运领域绿色甲醇需求将达1000-
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航天工程
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铜供应面再出扰动,铜价中枢上行,关注板块低估标的
【HA金属】铜供应面再出扰动,铜价中枢上行,关注板块低估标的 [礼物]事件:Freeport周三表示,9月8日Grasberg Block Cave矿发生泥石流事故,已造成两名工人死亡,另有五名工人失踪。公司已对合同供应启动不可抗力条款,并大幅下调第三季度产量预期。Freeport预计最早要到2027年才能恢复事故前的生产水平,2026年铜金产量较此前预期下降约35%。 [太阳]供应端扰动不断,铜价中枢上移。Grasberg停产加剧全球铜供给紧张局面,复产时间不详,非洲因电力紧张亦出现减产,江西
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玉龙股份
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2025-09-25 09:33:57
稳定币市场动态追踪(0924)
稳定币市场动态追踪(0924) 【国内动态】 (1)康众医疗旗下控股子公司康众医能与中国香港上市公司星太链集团正式签署合作意向书,双方将基于高性能公有链树图区块链(Conflux)的技术支持,共同推进以基层医疗优质资产为核心的现实世界资产(RWA)数字化融资合作。 (来源:康众医疗微信公众号) 【国际动态】 (1)代币化平台Securitize已整合Ripple稳定币RUSD,Ripple和Securitize推出了一项智能合约,允许贝莱德的美元机构数字流动性基金(BUIDL)和VanEck的财
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中信证券
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心宽体富
2025-09-25 08:38:46
开源电子AI早餐会
开源电子|AI早餐会 0925 1、行情催化 中概股集体大涨(万国数据涨8%+、世纪互联涨10%+、阿里涨9%+、百度涨5%+),此外美股科技股分化,特斯拉涨3.98%+、英伟达、苹果、美光等跌。 2、行业速递 ①#AI终端:商务部等8部门指出要鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 ②#算力:阿里巴巴CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。他同时表示
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传音控股
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心宽体富
2025-09-24 15:14:09
厦钨新能全球硫化锂龙头,维持重点推荐!
【厦钨新能】全球硫化锂龙头,维持重点推荐! ➠全球硫化锂龙头地位确定。1)海外:头部车企开始给公司下吨级硫化锂订单,进展大超预期;2)国内:8月已拿到B客户供货资格,吨级订单在即,头部电池厂送样反馈很好。 ➠公司硫化锂已深度绑定全球最头部固态电池企业,我们反复强调公司的硫化锂独特工艺量产能力高,成本优势明显(参考补锂剂),海外客户突破后,#公司全球硫化锂龙头地位确定。 ➠空间测算:国内中期国内全固态出货150GWh,公司硫化锂份额40%,吨盈利10万,贡献21e;海外中期全固态出货50GWh,公
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厦钨新能
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心宽体富
2025-09-24 12:05:39
锡装股份推荐之15 : 最具基本面和弹性的核聚变标的!
🔥【锡装股份】推荐之15 : 最具基本面和弹性的核聚变标的!-上证机械-20250924 [玫瑰]底层能力,为什么能做? 公司是能源行业上游铲子股,产品主要为能源行业的过程装备,以碳钢、不锈钢、特材(铜、钛、镍、哈氏合金)为主要原材料,按照客户要求完成非标定制产品的研、产、销。通常,原材料在成本构成中占比60%-70%,是最重要的成本项,公司的核心竞争优势也来自于此,即:【通过熟练掌握不同钢材的特性调配出特定配方,满足客户对设备性能的定制化要求】。同时,公司地处无锡,充分享受地利之便,钢材供应
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锡装股份
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心宽体富
2025-09-24 10:41:47
再Call华辰装备:长光所公开招标意义重大,重视公司GKJ成长逻辑
再Call华辰装备:长光所公开招标意义重大,重视公司GKJ成长逻辑 行业层面:1)公开招标磨床意味加工设备积极进展,GKJ行业正在质变,铲子股近期变化很大;2)招标明确不接受海外设备,坚定全面国产化道路,将是# 自主可控最有弹性方向。 招标细节:1)参数来看,磨削精度≤2μm/φ500(轮廓度)等,华辰亚μ系列符合要求;2)公司首台已交付,国企需通过招投标推动合同流程,若此次招标顺利,# 公司将是少有订单公开落地的GKJ标的。据我们了解,客户有明确新增需求,同时批量加工订单节点来临。 GKJ期权
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华辰装备
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心宽体富
2025-09-24 06:30:58
阿里Qwen今晚6箭齐发,算力+多模态生态再升级
❗️阿里Qwen今晚6箭齐发,算力+多模态生态再升级 ✨事件:据财联社消息,阿里Qwen团队今晚将发布6个“新东西”,1个产品、2个开源模型、3个API接口,核心聚焦全模态AI能力落地与算力基础设施优化,预计将推动AI应用场景加速扩展。 🔥重点关注: 【宏景科技】公司或是阿里云出海Capex核心受益方,市场唯一公开披露云大厂出海合作进展标的 【城地香江】公司是具备IDC全产业链服务能力的服务商,据互动易回复,香江科技是阿里巴巴的供应商 【杭钢股份】与阿里共建浙江云计算数据中心,为通义大模型提供
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宏景科技
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心宽体富
2025-09-24 05:12:46
甘李药业:巴西PDP项目10年供应合同总金额预计不低于30亿元人民币
🔥🔥甘李药业:巴西PDP项目10年供应合同总金额预计不低于30亿元人民币,胰岛素出海新兴市场确定性增强【东吴医药朱国广团队】 [烟花]公司此前公告与巴西政府合作PDP项目,本次公告更多细节。基于公司与合作伙伴BIOMM及FZ联合提交的方案获得巴西政府批准,成为巴西PDP项目的唯一获批方案,签订两项合同:《技术转移与供应协议》、《供应框架协议》。合同约定10年内完成技术转移,公司供应甘精胰岛素原料药、甘精胰岛素注射液、笔式胰岛素注射器。每年按照实际订单金额确认收入,十年合同总金额预计不低于30
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甘李药业
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2025-09-23 22:51:14
云图控股收矿点评
【浙商化工】云图控股收矿点评: 公告:公司以增资扩股方式参股晟隆矿业49%股权(增资4900万元),并以晟隆矿业为实施主体,合作开发位于四川乐山市马边彝族自治县的二坝磷铅锌矿(磷矿石资源储量约2927.10万吨,P2O5平均品位23.37%,采矿规模50万吨/年)。 矿产详情:晟隆矿业通过京东资产交易平台竞得了成都市武侯区人民法院公开拍卖的四川马边中益矿业发展有限公司(以下简称“中益矿业”)二坝磷铅锌矿采矿权和相关资产(以下简称“二坝磷铅锌矿拍卖资产”),并取得了法拍平台的《成交确认书》,成交金
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云图控股
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2025-09-23 22:28:20
CoW0S产能大扩张与玻璃基板量产前夜
强call【玻璃基板】!CoW0S产能大扩张与玻璃基板量产前夜,抢占先进封装材料与设备战略高地 # 戈碧迦 # 沃格光电 # 大族数控 摩根大通最新CoWoS产业深度更新,预计到2026年底,台积电CoWoS产能将攀升至惊人的95K/月,2027年达112K/月。这一超预期上修,直接印证了全球AI算力军备竞赛的持续白热化,不仅由NVIDIA、AMD、Broadcom等传统巨头驱动,更迎来了Meta.OpenAI等CSP巨头自研ASIC芯片的强势入场。 调研中提到:台积电与日月光已基于310mmx
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戈碧迦
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钴的最强逻辑还没有演绎:这个不是简单的供需平衡表
#钴的最强逻辑还没有演绎:这个不是简单的供需平衡表 #商品的价格在供需格局紧张的情况很可能是边际定价:我们总是执着于去拍供需平衡表,觉得供需平衡表就能预判出商品价格的上行空间和弹性,但是如果行业的供给或者需求集中度很高,那商品价格的决定可能就不仅仅是供需表了,很多的时候是边际定价,这种最典型的就是以前的钾肥联盟和铁矿石联盟,都是体现在供给端的集中度高所致。 【#17号民生证券金属团队】#钴的最终端客户是ATL和CATL:钴的下游需求在3c和三元领域的应用占比情况,但大家没有关注到3C最大的终端是
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洛阳钼业
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佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发
❗【天风电新】佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展 -0925 ——————————— 我们就市场关注的问题进一步更新: 1、公司做的AI产品是什么? 主要做高速铜连接【后道加工】的智能自动化设备:后端加工涉及剪短、脱外背、脱芯线、编织层处理、焊接、测试等工序,公司可提供全套自动化设备。 #需求0-1爆发:高速线缆放量,后道加工转向自动化。#公司独家配合HT研发后道加工自动化设备近两年,可大幅提升效率及良率。 2、客户情况和订单落地节奏怎么样? 目前主要配套
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佰奥智能
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散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来
【中信证券能源化工】散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来 # 在AI发展的赛道上,芯片的算力是关键,但散热才是决定AI能走多远的核心因素。随着AI芯片计算能力的飞速提升,它们产生的热量也急剧攀升,散热效率不足将直接影响AI设备的性能和寿命。 # 均热板VC以其无与伦比的散热性能,正在成为AI终端设备的核心散热方案。尤其值得关注的是,苹果或即将在iPhone 17上首次采用均热板技术,这一举措标志着苹果对散热管理的重视提升到了新高度。若苹果在iPhone 17中引入均热板技术,将为整个行
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瑞声科技
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着力研究环卫AI:详算经济性&弹性
#着力研究环卫AI:详算经济性&弹性 #经济性渐进: 小吨位环卫无人设备1台+1人可以替代3~4人,当前约30万/台,降价至20万时在2/3年实现经济性。 #千亿量级空间: 环卫清洁&环卫驾驶从业人员为431/63万人,中性假设替代比例30%时,小/大吨位无人设备市场空间为863/1141亿元。 #无人订单加速增长: 24年清洁环卫自动驾驶中标项目82个,总金额48.70亿元;25H1中标项目超90个,总金额55.79亿元。 #以24年基数测算企业业绩弹性达76%-296%: 保守假设环卫无人化
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劲旅环境
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政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益 🌟需求端:航运业脱碳需求迫切,国际海事组织(IMO)提出2030年绿色燃料使用占比达到5-10%、航运碳排放需降低40%,2050年要达到净零排放,25年4月发布“净零框架”草案,将于10月正式通过。绿色甲醇为传统燃料的重要替代,应用前景广阔。全球航运巨头马士基、赫伯罗特等均已订购多艘甲醇动力船舶,并签订绿色甲醇长协。当前全球航运燃料2亿吨石油当量,按照IMO目标,预计2030年全球航运领域绿色甲醇需求将达1000-
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航天工程
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铜供应面再出扰动,铜价中枢上行,关注板块低估标的
【HA金属】铜供应面再出扰动,铜价中枢上行,关注板块低估标的 [礼物]事件:Freeport周三表示,9月8日Grasberg Block Cave矿发生泥石流事故,已造成两名工人死亡,另有五名工人失踪。公司已对合同供应启动不可抗力条款,并大幅下调第三季度产量预期。Freeport预计最早要到2027年才能恢复事故前的生产水平,2026年铜金产量较此前预期下降约35%。 [太阳]供应端扰动不断,铜价中枢上移。Grasberg停产加剧全球铜供给紧张局面,复产时间不详,非洲因电力紧张亦出现减产,江西
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稳定币市场动态追踪(0924)
稳定币市场动态追踪(0924) 【国内动态】 (1)康众医疗旗下控股子公司康众医能与中国香港上市公司星太链集团正式签署合作意向书,双方将基于高性能公有链树图区块链(Conflux)的技术支持,共同推进以基层医疗优质资产为核心的现实世界资产(RWA)数字化融资合作。 (来源:康众医疗微信公众号) 【国际动态】 (1)代币化平台Securitize已整合Ripple稳定币RUSD,Ripple和Securitize推出了一项智能合约,允许贝莱德的美元机构数字流动性基金(BUIDL)和VanEck的财
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开源电子AI早餐会
开源电子|AI早餐会 0925 1、行情催化 中概股集体大涨(万国数据涨8%+、世纪互联涨10%+、阿里涨9%+、百度涨5%+),此外美股科技股分化,特斯拉涨3.98%+、英伟达、苹果、美光等跌。 2、行业速递 ①#AI终端:商务部等8部门指出要鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 ②#算力:阿里巴巴CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。他同时表示
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传音控股
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厦钨新能全球硫化锂龙头,维持重点推荐!
【厦钨新能】全球硫化锂龙头,维持重点推荐! ➠全球硫化锂龙头地位确定。1)海外:头部车企开始给公司下吨级硫化锂订单,进展大超预期;2)国内:8月已拿到B客户供货资格,吨级订单在即,头部电池厂送样反馈很好。 ➠公司硫化锂已深度绑定全球最头部固态电池企业,我们反复强调公司的硫化锂独特工艺量产能力高,成本优势明显(参考补锂剂),海外客户突破后,#公司全球硫化锂龙头地位确定。 ➠空间测算:国内中期国内全固态出货150GWh,公司硫化锂份额40%,吨盈利10万,贡献21e;海外中期全固态出货50GWh,公
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锡装股份推荐之15 : 最具基本面和弹性的核聚变标的!
🔥【锡装股份】推荐之15 : 最具基本面和弹性的核聚变标的!-上证机械-20250924 [玫瑰]底层能力,为什么能做? 公司是能源行业上游铲子股,产品主要为能源行业的过程装备,以碳钢、不锈钢、特材(铜、钛、镍、哈氏合金)为主要原材料,按照客户要求完成非标定制产品的研、产、销。通常,原材料在成本构成中占比60%-70%,是最重要的成本项,公司的核心竞争优势也来自于此,即:【通过熟练掌握不同钢材的特性调配出特定配方,满足客户对设备性能的定制化要求】。同时,公司地处无锡,充分享受地利之便,钢材供应
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2025-09-24 10:41:47
再Call华辰装备:长光所公开招标意义重大,重视公司GKJ成长逻辑
再Call华辰装备:长光所公开招标意义重大,重视公司GKJ成长逻辑 行业层面:1)公开招标磨床意味加工设备积极进展,GKJ行业正在质变,铲子股近期变化很大;2)招标明确不接受海外设备,坚定全面国产化道路,将是# 自主可控最有弹性方向。 招标细节:1)参数来看,磨削精度≤2μm/φ500(轮廓度)等,华辰亚μ系列符合要求;2)公司首台已交付,国企需通过招投标推动合同流程,若此次招标顺利,# 公司将是少有订单公开落地的GKJ标的。据我们了解,客户有明确新增需求,同时批量加工订单节点来临。 GKJ期权
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2025-09-24 06:30:58
阿里Qwen今晚6箭齐发,算力+多模态生态再升级
❗️阿里Qwen今晚6箭齐发,算力+多模态生态再升级 ✨事件:据财联社消息,阿里Qwen团队今晚将发布6个“新东西”,1个产品、2个开源模型、3个API接口,核心聚焦全模态AI能力落地与算力基础设施优化,预计将推动AI应用场景加速扩展。 🔥重点关注: 【宏景科技】公司或是阿里云出海Capex核心受益方,市场唯一公开披露云大厂出海合作进展标的 【城地香江】公司是具备IDC全产业链服务能力的服务商,据互动易回复,香江科技是阿里巴巴的供应商 【杭钢股份】与阿里共建浙江云计算数据中心,为通义大模型提供
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甘李药业:巴西PDP项目10年供应合同总金额预计不低于30亿元人民币
🔥🔥甘李药业:巴西PDP项目10年供应合同总金额预计不低于30亿元人民币,胰岛素出海新兴市场确定性增强【东吴医药朱国广团队】 [烟花]公司此前公告与巴西政府合作PDP项目,本次公告更多细节。基于公司与合作伙伴BIOMM及FZ联合提交的方案获得巴西政府批准,成为巴西PDP项目的唯一获批方案,签订两项合同:《技术转移与供应协议》、《供应框架协议》。合同约定10年内完成技术转移,公司供应甘精胰岛素原料药、甘精胰岛素注射液、笔式胰岛素注射器。每年按照实际订单金额确认收入,十年合同总金额预计不低于30
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云图控股收矿点评
【浙商化工】云图控股收矿点评: 公告:公司以增资扩股方式参股晟隆矿业49%股权(增资4900万元),并以晟隆矿业为实施主体,合作开发位于四川乐山市马边彝族自治县的二坝磷铅锌矿(磷矿石资源储量约2927.10万吨,P2O5平均品位23.37%,采矿规模50万吨/年)。 矿产详情:晟隆矿业通过京东资产交易平台竞得了成都市武侯区人民法院公开拍卖的四川马边中益矿业发展有限公司(以下简称“中益矿业”)二坝磷铅锌矿采矿权和相关资产(以下简称“二坝磷铅锌矿拍卖资产”),并取得了法拍平台的《成交确认书》,成交金
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CoW0S产能大扩张与玻璃基板量产前夜
强call【玻璃基板】!CoW0S产能大扩张与玻璃基板量产前夜,抢占先进封装材料与设备战略高地 # 戈碧迦 # 沃格光电 # 大族数控 摩根大通最新CoWoS产业深度更新,预计到2026年底,台积电CoWoS产能将攀升至惊人的95K/月,2027年达112K/月。这一超预期上修,直接印证了全球AI算力军备竞赛的持续白热化,不仅由NVIDIA、AMD、Broadcom等传统巨头驱动,更迎来了Meta.OpenAI等CSP巨头自研ASIC芯片的强势入场。 调研中提到:台积电与日月光已基于310mmx
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钴的最强逻辑还没有演绎:这个不是简单的供需平衡表
#钴的最强逻辑还没有演绎:这个不是简单的供需平衡表 #商品的价格在供需格局紧张的情况很可能是边际定价:我们总是执着于去拍供需平衡表,觉得供需平衡表就能预判出商品价格的上行空间和弹性,但是如果行业的供给或者需求集中度很高,那商品价格的决定可能就不仅仅是供需表了,很多的时候是边际定价,这种最典型的就是以前的钾肥联盟和铁矿石联盟,都是体现在供给端的集中度高所致。 【#17号民生证券金属团队】#钴的最终端客户是ATL和CATL:钴的下游需求在3c和三元领域的应用占比情况,但大家没有关注到3C最大的终端是
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佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发
❗【天风电新】佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展 -0925 ——————————— 我们就市场关注的问题进一步更新: 1、公司做的AI产品是什么? 主要做高速铜连接【后道加工】的智能自动化设备:后端加工涉及剪短、脱外背、脱芯线、编织层处理、焊接、测试等工序,公司可提供全套自动化设备。 #需求0-1爆发:高速线缆放量,后道加工转向自动化。#公司独家配合HT研发后道加工自动化设备近两年,可大幅提升效率及良率。 2、客户情况和订单落地节奏怎么样? 目前主要配套
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佰奥智能
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2025-09-25 14:18:27
散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来
【中信证券能源化工】散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来 # 在AI发展的赛道上,芯片的算力是关键,但散热才是决定AI能走多远的核心因素。随着AI芯片计算能力的飞速提升,它们产生的热量也急剧攀升,散热效率不足将直接影响AI设备的性能和寿命。 # 均热板VC以其无与伦比的散热性能,正在成为AI终端设备的核心散热方案。尤其值得关注的是,苹果或即将在iPhone 17上首次采用均热板技术,这一举措标志着苹果对散热管理的重视提升到了新高度。若苹果在iPhone 17中引入均热板技术,将为整个行
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瑞声科技
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心宽体富
2025-09-25 13:40:27
着力研究环卫AI:详算经济性&弹性
#着力研究环卫AI:详算经济性&弹性 #经济性渐进: 小吨位环卫无人设备1台+1人可以替代3~4人,当前约30万/台,降价至20万时在2/3年实现经济性。 #千亿量级空间: 环卫清洁&环卫驾驶从业人员为431/63万人,中性假设替代比例30%时,小/大吨位无人设备市场空间为863/1141亿元。 #无人订单加速增长: 24年清洁环卫自动驾驶中标项目82个,总金额48.70亿元;25H1中标项目超90个,总金额55.79亿元。 #以24年基数测算企业业绩弹性达76%-296%: 保守假设环卫无人化
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政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益 🌟需求端:航运业脱碳需求迫切,国际海事组织(IMO)提出2030年绿色燃料使用占比达到5-10%、航运碳排放需降低40%,2050年要达到净零排放,25年4月发布“净零框架”草案,将于10月正式通过。绿色甲醇为传统燃料的重要替代,应用前景广阔。全球航运巨头马士基、赫伯罗特等均已订购多艘甲醇动力船舶,并签订绿色甲醇长协。当前全球航运燃料2亿吨石油当量,按照IMO目标,预计2030年全球航运领域绿色甲醇需求将达1000-
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航天工程
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铜供应面再出扰动,铜价中枢上行,关注板块低估标的
【HA金属】铜供应面再出扰动,铜价中枢上行,关注板块低估标的 [礼物]事件:Freeport周三表示,9月8日Grasberg Block Cave矿发生泥石流事故,已造成两名工人死亡,另有五名工人失踪。公司已对合同供应启动不可抗力条款,并大幅下调第三季度产量预期。Freeport预计最早要到2027年才能恢复事故前的生产水平,2026年铜金产量较此前预期下降约35%。 [太阳]供应端扰动不断,铜价中枢上移。Grasberg停产加剧全球铜供给紧张局面,复产时间不详,非洲因电力紧张亦出现减产,江西
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稳定币市场动态追踪(0924)
稳定币市场动态追踪(0924) 【国内动态】 (1)康众医疗旗下控股子公司康众医能与中国香港上市公司星太链集团正式签署合作意向书,双方将基于高性能公有链树图区块链(Conflux)的技术支持,共同推进以基层医疗优质资产为核心的现实世界资产(RWA)数字化融资合作。 (来源:康众医疗微信公众号) 【国际动态】 (1)代币化平台Securitize已整合Ripple稳定币RUSD,Ripple和Securitize推出了一项智能合约,允许贝莱德的美元机构数字流动性基金(BUIDL)和VanEck的财
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中信证券
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开源电子AI早餐会
开源电子|AI早餐会 0925 1、行情催化 中概股集体大涨(万国数据涨8%+、世纪互联涨10%+、阿里涨9%+、百度涨5%+),此外美股科技股分化,特斯拉涨3.98%+、英伟达、苹果、美光等跌。 2、行业速递 ①#AI终端:商务部等8部门指出要鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 ②#算力:阿里巴巴CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。他同时表示
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传音控股
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厦钨新能全球硫化锂龙头,维持重点推荐!
【厦钨新能】全球硫化锂龙头,维持重点推荐! ➠全球硫化锂龙头地位确定。1)海外:头部车企开始给公司下吨级硫化锂订单,进展大超预期;2)国内:8月已拿到B客户供货资格,吨级订单在即,头部电池厂送样反馈很好。 ➠公司硫化锂已深度绑定全球最头部固态电池企业,我们反复强调公司的硫化锂独特工艺量产能力高,成本优势明显(参考补锂剂),海外客户突破后,#公司全球硫化锂龙头地位确定。 ➠空间测算:国内中期国内全固态出货150GWh,公司硫化锂份额40%,吨盈利10万,贡献21e;海外中期全固态出货50GWh,公
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厦钨新能
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锡装股份推荐之15 : 最具基本面和弹性的核聚变标的!
🔥【锡装股份】推荐之15 : 最具基本面和弹性的核聚变标的!-上证机械-20250924 [玫瑰]底层能力,为什么能做? 公司是能源行业上游铲子股,产品主要为能源行业的过程装备,以碳钢、不锈钢、特材(铜、钛、镍、哈氏合金)为主要原材料,按照客户要求完成非标定制产品的研、产、销。通常,原材料在成本构成中占比60%-70%,是最重要的成本项,公司的核心竞争优势也来自于此,即:【通过熟练掌握不同钢材的特性调配出特定配方,满足客户对设备性能的定制化要求】。同时,公司地处无锡,充分享受地利之便,钢材供应
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锡装股份
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心宽体富
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再Call华辰装备:长光所公开招标意义重大,重视公司GKJ成长逻辑
再Call华辰装备:长光所公开招标意义重大,重视公司GKJ成长逻辑 行业层面:1)公开招标磨床意味加工设备积极进展,GKJ行业正在质变,铲子股近期变化很大;2)招标明确不接受海外设备,坚定全面国产化道路,将是# 自主可控最有弹性方向。 招标细节:1)参数来看,磨削精度≤2μm/φ500(轮廓度)等,华辰亚μ系列符合要求;2)公司首台已交付,国企需通过招投标推动合同流程,若此次招标顺利,# 公司将是少有订单公开落地的GKJ标的。据我们了解,客户有明确新增需求,同时批量加工订单节点来临。 GKJ期权
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华辰装备
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阿里Qwen今晚6箭齐发,算力+多模态生态再升级
❗️阿里Qwen今晚6箭齐发,算力+多模态生态再升级 ✨事件:据财联社消息,阿里Qwen团队今晚将发布6个“新东西”,1个产品、2个开源模型、3个API接口,核心聚焦全模态AI能力落地与算力基础设施优化,预计将推动AI应用场景加速扩展。 🔥重点关注: 【宏景科技】公司或是阿里云出海Capex核心受益方,市场唯一公开披露云大厂出海合作进展标的 【城地香江】公司是具备IDC全产业链服务能力的服务商,据互动易回复,香江科技是阿里巴巴的供应商 【杭钢股份】与阿里共建浙江云计算数据中心,为通义大模型提供
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宏景科技
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甘李药业:巴西PDP项目10年供应合同总金额预计不低于30亿元人民币
🔥🔥甘李药业:巴西PDP项目10年供应合同总金额预计不低于30亿元人民币,胰岛素出海新兴市场确定性增强【东吴医药朱国广团队】 [烟花]公司此前公告与巴西政府合作PDP项目,本次公告更多细节。基于公司与合作伙伴BIOMM及FZ联合提交的方案获得巴西政府批准,成为巴西PDP项目的唯一获批方案,签订两项合同:《技术转移与供应协议》、《供应框架协议》。合同约定10年内完成技术转移,公司供应甘精胰岛素原料药、甘精胰岛素注射液、笔式胰岛素注射器。每年按照实际订单金额确认收入,十年合同总金额预计不低于30
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甘李药业
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云图控股收矿点评
【浙商化工】云图控股收矿点评: 公告:公司以增资扩股方式参股晟隆矿业49%股权(增资4900万元),并以晟隆矿业为实施主体,合作开发位于四川乐山市马边彝族自治县的二坝磷铅锌矿(磷矿石资源储量约2927.10万吨,P2O5平均品位23.37%,采矿规模50万吨/年)。 矿产详情:晟隆矿业通过京东资产交易平台竞得了成都市武侯区人民法院公开拍卖的四川马边中益矿业发展有限公司(以下简称“中益矿业”)二坝磷铅锌矿采矿权和相关资产(以下简称“二坝磷铅锌矿拍卖资产”),并取得了法拍平台的《成交确认书》,成交金
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云图控股
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CoW0S产能大扩张与玻璃基板量产前夜
强call【玻璃基板】!CoW0S产能大扩张与玻璃基板量产前夜,抢占先进封装材料与设备战略高地 # 戈碧迦 # 沃格光电 # 大族数控 摩根大通最新CoWoS产业深度更新,预计到2026年底,台积电CoWoS产能将攀升至惊人的95K/月,2027年达112K/月。这一超预期上修,直接印证了全球AI算力军备竞赛的持续白热化,不仅由NVIDIA、AMD、Broadcom等传统巨头驱动,更迎来了Meta.OpenAI等CSP巨头自研ASIC芯片的强势入场。 调研中提到:台积电与日月光已基于310mmx
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戈碧迦
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心宽体富
2025-09-26 09:20:52
钴的最强逻辑还没有演绎:这个不是简单的供需平衡表
#钴的最强逻辑还没有演绎:这个不是简单的供需平衡表 #商品的价格在供需格局紧张的情况很可能是边际定价:我们总是执着于去拍供需平衡表,觉得供需平衡表就能预判出商品价格的上行空间和弹性,但是如果行业的供给或者需求集中度很高,那商品价格的决定可能就不仅仅是供需表了,很多的时候是边际定价,这种最典型的就是以前的钾肥联盟和铁矿石联盟,都是体现在供给端的集中度高所致。 【#17号民生证券金属团队】#钴的最终端客户是ATL和CATL:钴的下游需求在3c和三元领域的应用占比情况,但大家没有关注到3C最大的终端是
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洛阳钼业
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佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发
❗【天风电新】佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展 -0925 ——————————— 我们就市场关注的问题进一步更新: 1、公司做的AI产品是什么? 主要做高速铜连接【后道加工】的智能自动化设备:后端加工涉及剪短、脱外背、脱芯线、编织层处理、焊接、测试等工序,公司可提供全套自动化设备。 #需求0-1爆发:高速线缆放量,后道加工转向自动化。#公司独家配合HT研发后道加工自动化设备近两年,可大幅提升效率及良率。 2、客户情况和订单落地节奏怎么样? 目前主要配套
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散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来
【中信证券能源化工】散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来 # 在AI发展的赛道上,芯片的算力是关键,但散热才是决定AI能走多远的核心因素。随着AI芯片计算能力的飞速提升,它们产生的热量也急剧攀升,散热效率不足将直接影响AI设备的性能和寿命。 # 均热板VC以其无与伦比的散热性能,正在成为AI终端设备的核心散热方案。尤其值得关注的是,苹果或即将在iPhone 17上首次采用均热板技术,这一举措标志着苹果对散热管理的重视提升到了新高度。若苹果在iPhone 17中引入均热板技术,将为整个行
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着力研究环卫AI:详算经济性&弹性
#着力研究环卫AI:详算经济性&弹性 #经济性渐进: 小吨位环卫无人设备1台+1人可以替代3~4人,当前约30万/台,降价至20万时在2/3年实现经济性。 #千亿量级空间: 环卫清洁&环卫驾驶从业人员为431/63万人,中性假设替代比例30%时,小/大吨位无人设备市场空间为863/1141亿元。 #无人订单加速增长: 24年清洁环卫自动驾驶中标项目82个,总金额48.70亿元;25H1中标项目超90个,总金额55.79亿元。 #以24年基数测算企业业绩弹性达76%-296%: 保守假设环卫无人化
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政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益 🌟需求端:航运业脱碳需求迫切,国际海事组织(IMO)提出2030年绿色燃料使用占比达到5-10%、航运碳排放需降低40%,2050年要达到净零排放,25年4月发布“净零框架”草案,将于10月正式通过。绿色甲醇为传统燃料的重要替代,应用前景广阔。全球航运巨头马士基、赫伯罗特等均已订购多艘甲醇动力船舶,并签订绿色甲醇长协。当前全球航运燃料2亿吨石油当量,按照IMO目标,预计2030年全球航运领域绿色甲醇需求将达1000-
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铜供应面再出扰动,铜价中枢上行,关注板块低估标的
【HA金属】铜供应面再出扰动,铜价中枢上行,关注板块低估标的 [礼物]事件:Freeport周三表示,9月8日Grasberg Block Cave矿发生泥石流事故,已造成两名工人死亡,另有五名工人失踪。公司已对合同供应启动不可抗力条款,并大幅下调第三季度产量预期。Freeport预计最早要到2027年才能恢复事故前的生产水平,2026年铜金产量较此前预期下降约35%。 [太阳]供应端扰动不断,铜价中枢上移。Grasberg停产加剧全球铜供给紧张局面,复产时间不详,非洲因电力紧张亦出现减产,江西
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稳定币市场动态追踪(0924)
稳定币市场动态追踪(0924) 【国内动态】 (1)康众医疗旗下控股子公司康众医能与中国香港上市公司星太链集团正式签署合作意向书,双方将基于高性能公有链树图区块链(Conflux)的技术支持,共同推进以基层医疗优质资产为核心的现实世界资产(RWA)数字化融资合作。 (来源:康众医疗微信公众号) 【国际动态】 (1)代币化平台Securitize已整合Ripple稳定币RUSD,Ripple和Securitize推出了一项智能合约,允许贝莱德的美元机构数字流动性基金(BUIDL)和VanEck的财
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开源电子AI早餐会
开源电子|AI早餐会 0925 1、行情催化 中概股集体大涨(万国数据涨8%+、世纪互联涨10%+、阿里涨9%+、百度涨5%+),此外美股科技股分化,特斯拉涨3.98%+、英伟达、苹果、美光等跌。 2、行业速递 ①#AI终端:商务部等8部门指出要鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 ②#算力:阿里巴巴CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。他同时表示
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传音控股
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2025-09-24 15:14:09
厦钨新能全球硫化锂龙头,维持重点推荐!
【厦钨新能】全球硫化锂龙头,维持重点推荐! ➠全球硫化锂龙头地位确定。1)海外:头部车企开始给公司下吨级硫化锂订单,进展大超预期;2)国内:8月已拿到B客户供货资格,吨级订单在即,头部电池厂送样反馈很好。 ➠公司硫化锂已深度绑定全球最头部固态电池企业,我们反复强调公司的硫化锂独特工艺量产能力高,成本优势明显(参考补锂剂),海外客户突破后,#公司全球硫化锂龙头地位确定。 ➠空间测算:国内中期国内全固态出货150GWh,公司硫化锂份额40%,吨盈利10万,贡献21e;海外中期全固态出货50GWh,公
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2025-09-24 12:05:39
锡装股份推荐之15 : 最具基本面和弹性的核聚变标的!
🔥【锡装股份】推荐之15 : 最具基本面和弹性的核聚变标的!-上证机械-20250924 [玫瑰]底层能力,为什么能做? 公司是能源行业上游铲子股,产品主要为能源行业的过程装备,以碳钢、不锈钢、特材(铜、钛、镍、哈氏合金)为主要原材料,按照客户要求完成非标定制产品的研、产、销。通常,原材料在成本构成中占比60%-70%,是最重要的成本项,公司的核心竞争优势也来自于此,即:【通过熟练掌握不同钢材的特性调配出特定配方,满足客户对设备性能的定制化要求】。同时,公司地处无锡,充分享受地利之便,钢材供应
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再Call华辰装备:长光所公开招标意义重大,重视公司GKJ成长逻辑
再Call华辰装备:长光所公开招标意义重大,重视公司GKJ成长逻辑 行业层面:1)公开招标磨床意味加工设备积极进展,GKJ行业正在质变,铲子股近期变化很大;2)招标明确不接受海外设备,坚定全面国产化道路,将是# 自主可控最有弹性方向。 招标细节:1)参数来看,磨削精度≤2μm/φ500(轮廓度)等,华辰亚μ系列符合要求;2)公司首台已交付,国企需通过招投标推动合同流程,若此次招标顺利,# 公司将是少有订单公开落地的GKJ标的。据我们了解,客户有明确新增需求,同时批量加工订单节点来临。 GKJ期权
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2025-09-24 06:30:58
阿里Qwen今晚6箭齐发,算力+多模态生态再升级
❗️阿里Qwen今晚6箭齐发,算力+多模态生态再升级 ✨事件:据财联社消息,阿里Qwen团队今晚将发布6个“新东西”,1个产品、2个开源模型、3个API接口,核心聚焦全模态AI能力落地与算力基础设施优化,预计将推动AI应用场景加速扩展。 🔥重点关注: 【宏景科技】公司或是阿里云出海Capex核心受益方,市场唯一公开披露云大厂出海合作进展标的 【城地香江】公司是具备IDC全产业链服务能力的服务商,据互动易回复,香江科技是阿里巴巴的供应商 【杭钢股份】与阿里共建浙江云计算数据中心,为通义大模型提供
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甘李药业:巴西PDP项目10年供应合同总金额预计不低于30亿元人民币
🔥🔥甘李药业:巴西PDP项目10年供应合同总金额预计不低于30亿元人民币,胰岛素出海新兴市场确定性增强【东吴医药朱国广团队】 [烟花]公司此前公告与巴西政府合作PDP项目,本次公告更多细节。基于公司与合作伙伴BIOMM及FZ联合提交的方案获得巴西政府批准,成为巴西PDP项目的唯一获批方案,签订两项合同:《技术转移与供应协议》、《供应框架协议》。合同约定10年内完成技术转移,公司供应甘精胰岛素原料药、甘精胰岛素注射液、笔式胰岛素注射器。每年按照实际订单金额确认收入,十年合同总金额预计不低于30
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云图控股收矿点评
【浙商化工】云图控股收矿点评: 公告:公司以增资扩股方式参股晟隆矿业49%股权(增资4900万元),并以晟隆矿业为实施主体,合作开发位于四川乐山市马边彝族自治县的二坝磷铅锌矿(磷矿石资源储量约2927.10万吨,P2O5平均品位23.37%,采矿规模50万吨/年)。 矿产详情:晟隆矿业通过京东资产交易平台竞得了成都市武侯区人民法院公开拍卖的四川马边中益矿业发展有限公司(以下简称“中益矿业”)二坝磷铅锌矿采矿权和相关资产(以下简称“二坝磷铅锌矿拍卖资产”),并取得了法拍平台的《成交确认书》,成交金
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CoW0S产能大扩张与玻璃基板量产前夜
强call【玻璃基板】!CoW0S产能大扩张与玻璃基板量产前夜,抢占先进封装材料与设备战略高地 # 戈碧迦 # 沃格光电 # 大族数控 摩根大通最新CoWoS产业深度更新,预计到2026年底,台积电CoWoS产能将攀升至惊人的95K/月,2027年达112K/月。这一超预期上修,直接印证了全球AI算力军备竞赛的持续白热化,不仅由NVIDIA、AMD、Broadcom等传统巨头驱动,更迎来了Meta.OpenAI等CSP巨头自研ASIC芯片的强势入场。 调研中提到:台积电与日月光已基于310mmx
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钴的最强逻辑还没有演绎:这个不是简单的供需平衡表
#钴的最强逻辑还没有演绎:这个不是简单的供需平衡表 #商品的价格在供需格局紧张的情况很可能是边际定价:我们总是执着于去拍供需平衡表,觉得供需平衡表就能预判出商品价格的上行空间和弹性,但是如果行业的供给或者需求集中度很高,那商品价格的决定可能就不仅仅是供需表了,很多的时候是边际定价,这种最典型的就是以前的钾肥联盟和铁矿石联盟,都是体现在供给端的集中度高所致。 【#17号民生证券金属团队】#钴的最终端客户是ATL和CATL:钴的下游需求在3c和三元领域的应用占比情况,但大家没有关注到3C最大的终端是
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佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发
❗【天风电新】佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展 -0925 ——————————— 我们就市场关注的问题进一步更新: 1、公司做的AI产品是什么? 主要做高速铜连接【后道加工】的智能自动化设备:后端加工涉及剪短、脱外背、脱芯线、编织层处理、焊接、测试等工序,公司可提供全套自动化设备。 #需求0-1爆发:高速线缆放量,后道加工转向自动化。#公司独家配合HT研发后道加工自动化设备近两年,可大幅提升效率及良率。 2、客户情况和订单落地节奏怎么样? 目前主要配套
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散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来
【中信证券能源化工】散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来 # 在AI发展的赛道上,芯片的算力是关键,但散热才是决定AI能走多远的核心因素。随着AI芯片计算能力的飞速提升,它们产生的热量也急剧攀升,散热效率不足将直接影响AI设备的性能和寿命。 # 均热板VC以其无与伦比的散热性能,正在成为AI终端设备的核心散热方案。尤其值得关注的是,苹果或即将在iPhone 17上首次采用均热板技术,这一举措标志着苹果对散热管理的重视提升到了新高度。若苹果在iPhone 17中引入均热板技术,将为整个行
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着力研究环卫AI:详算经济性&弹性
#着力研究环卫AI:详算经济性&弹性 #经济性渐进: 小吨位环卫无人设备1台+1人可以替代3~4人,当前约30万/台,降价至20万时在2/3年实现经济性。 #千亿量级空间: 环卫清洁&环卫驾驶从业人员为431/63万人,中性假设替代比例30%时,小/大吨位无人设备市场空间为863/1141亿元。 #无人订单加速增长: 24年清洁环卫自动驾驶中标项目82个,总金额48.70亿元;25H1中标项目超90个,总金额55.79亿元。 #以24年基数测算企业业绩弹性达76%-296%: 保守假设环卫无人化
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劲旅环境
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心宽体富
2025-09-25 13:38:05
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益 🌟需求端:航运业脱碳需求迫切,国际海事组织(IMO)提出2030年绿色燃料使用占比达到5-10%、航运碳排放需降低40%,2050年要达到净零排放,25年4月发布“净零框架”草案,将于10月正式通过。绿色甲醇为传统燃料的重要替代,应用前景广阔。全球航运巨头马士基、赫伯罗特等均已订购多艘甲醇动力船舶,并签订绿色甲醇长协。当前全球航运燃料2亿吨石油当量,按照IMO目标,预计2030年全球航运领域绿色甲醇需求将达1000-
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航天工程
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心宽体富
2025-09-25 12:13:36
铜供应面再出扰动,铜价中枢上行,关注板块低估标的
【HA金属】铜供应面再出扰动,铜价中枢上行,关注板块低估标的 [礼物]事件:Freeport周三表示,9月8日Grasberg Block Cave矿发生泥石流事故,已造成两名工人死亡,另有五名工人失踪。公司已对合同供应启动不可抗力条款,并大幅下调第三季度产量预期。Freeport预计最早要到2027年才能恢复事故前的生产水平,2026年铜金产量较此前预期下降约35%。 [太阳]供应端扰动不断,铜价中枢上移。Grasberg停产加剧全球铜供给紧张局面,复产时间不详,非洲因电力紧张亦出现减产,江西
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玉龙股份
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心宽体富
2025-09-25 09:33:57
稳定币市场动态追踪(0924)
稳定币市场动态追踪(0924) 【国内动态】 (1)康众医疗旗下控股子公司康众医能与中国香港上市公司星太链集团正式签署合作意向书,双方将基于高性能公有链树图区块链(Conflux)的技术支持,共同推进以基层医疗优质资产为核心的现实世界资产(RWA)数字化融资合作。 (来源:康众医疗微信公众号) 【国际动态】 (1)代币化平台Securitize已整合Ripple稳定币RUSD,Ripple和Securitize推出了一项智能合约,允许贝莱德的美元机构数字流动性基金(BUIDL)和VanEck的财
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中信证券
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心宽体富
2025-09-25 08:38:46
开源电子AI早餐会
开源电子|AI早餐会 0925 1、行情催化 中概股集体大涨(万国数据涨8%+、世纪互联涨10%+、阿里涨9%+、百度涨5%+),此外美股科技股分化,特斯拉涨3.98%+、英伟达、苹果、美光等跌。 2、行业速递 ①#AI终端:商务部等8部门指出要鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 ②#算力:阿里巴巴CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。他同时表示
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传音控股
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2025-09-24 15:14:09
厦钨新能全球硫化锂龙头,维持重点推荐!
【厦钨新能】全球硫化锂龙头,维持重点推荐! ➠全球硫化锂龙头地位确定。1)海外:头部车企开始给公司下吨级硫化锂订单,进展大超预期;2)国内:8月已拿到B客户供货资格,吨级订单在即,头部电池厂送样反馈很好。 ➠公司硫化锂已深度绑定全球最头部固态电池企业,我们反复强调公司的硫化锂独特工艺量产能力高,成本优势明显(参考补锂剂),海外客户突破后,#公司全球硫化锂龙头地位确定。 ➠空间测算:国内中期国内全固态出货150GWh,公司硫化锂份额40%,吨盈利10万,贡献21e;海外中期全固态出货50GWh,公
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厦钨新能
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2025-09-24 12:05:39
锡装股份推荐之15 : 最具基本面和弹性的核聚变标的!
🔥【锡装股份】推荐之15 : 最具基本面和弹性的核聚变标的!-上证机械-20250924 [玫瑰]底层能力,为什么能做? 公司是能源行业上游铲子股,产品主要为能源行业的过程装备,以碳钢、不锈钢、特材(铜、钛、镍、哈氏合金)为主要原材料,按照客户要求完成非标定制产品的研、产、销。通常,原材料在成本构成中占比60%-70%,是最重要的成本项,公司的核心竞争优势也来自于此,即:【通过熟练掌握不同钢材的特性调配出特定配方,满足客户对设备性能的定制化要求】。同时,公司地处无锡,充分享受地利之便,钢材供应
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锡装股份
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心宽体富
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再Call华辰装备:长光所公开招标意义重大,重视公司GKJ成长逻辑
再Call华辰装备:长光所公开招标意义重大,重视公司GKJ成长逻辑 行业层面:1)公开招标磨床意味加工设备积极进展,GKJ行业正在质变,铲子股近期变化很大;2)招标明确不接受海外设备,坚定全面国产化道路,将是# 自主可控最有弹性方向。 招标细节:1)参数来看,磨削精度≤2μm/φ500(轮廓度)等,华辰亚μ系列符合要求;2)公司首台已交付,国企需通过招投标推动合同流程,若此次招标顺利,# 公司将是少有订单公开落地的GKJ标的。据我们了解,客户有明确新增需求,同时批量加工订单节点来临。 GKJ期权
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华辰装备
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2025-09-24 06:30:58
阿里Qwen今晚6箭齐发,算力+多模态生态再升级
❗️阿里Qwen今晚6箭齐发,算力+多模态生态再升级 ✨事件:据财联社消息,阿里Qwen团队今晚将发布6个“新东西”,1个产品、2个开源模型、3个API接口,核心聚焦全模态AI能力落地与算力基础设施优化,预计将推动AI应用场景加速扩展。 🔥重点关注: 【宏景科技】公司或是阿里云出海Capex核心受益方,市场唯一公开披露云大厂出海合作进展标的 【城地香江】公司是具备IDC全产业链服务能力的服务商,据互动易回复,香江科技是阿里巴巴的供应商 【杭钢股份】与阿里共建浙江云计算数据中心,为通义大模型提供
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宏景科技
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心宽体富
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甘李药业:巴西PDP项目10年供应合同总金额预计不低于30亿元人民币
🔥🔥甘李药业:巴西PDP项目10年供应合同总金额预计不低于30亿元人民币,胰岛素出海新兴市场确定性增强【东吴医药朱国广团队】 [烟花]公司此前公告与巴西政府合作PDP项目,本次公告更多细节。基于公司与合作伙伴BIOMM及FZ联合提交的方案获得巴西政府批准,成为巴西PDP项目的唯一获批方案,签订两项合同:《技术转移与供应协议》、《供应框架协议》。合同约定10年内完成技术转移,公司供应甘精胰岛素原料药、甘精胰岛素注射液、笔式胰岛素注射器。每年按照实际订单金额确认收入,十年合同总金额预计不低于30
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甘李药业
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2025-09-23 22:51:14
云图控股收矿点评
【浙商化工】云图控股收矿点评: 公告:公司以增资扩股方式参股晟隆矿业49%股权(增资4900万元),并以晟隆矿业为实施主体,合作开发位于四川乐山市马边彝族自治县的二坝磷铅锌矿(磷矿石资源储量约2927.10万吨,P2O5平均品位23.37%,采矿规模50万吨/年)。 矿产详情:晟隆矿业通过京东资产交易平台竞得了成都市武侯区人民法院公开拍卖的四川马边中益矿业发展有限公司(以下简称“中益矿业”)二坝磷铅锌矿采矿权和相关资产(以下简称“二坝磷铅锌矿拍卖资产”),并取得了法拍平台的《成交确认书》,成交金
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云图控股
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心宽体富
2025-09-23 22:28:20
CoW0S产能大扩张与玻璃基板量产前夜
强call【玻璃基板】!CoW0S产能大扩张与玻璃基板量产前夜,抢占先进封装材料与设备战略高地 # 戈碧迦 # 沃格光电 # 大族数控 摩根大通最新CoWoS产业深度更新,预计到2026年底,台积电CoWoS产能将攀升至惊人的95K/月,2027年达112K/月。这一超预期上修,直接印证了全球AI算力军备竞赛的持续白热化,不仅由NVIDIA、AMD、Broadcom等传统巨头驱动,更迎来了Meta.OpenAI等CSP巨头自研ASIC芯片的强势入场。 调研中提到:台积电与日月光已基于310mmx
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戈碧迦
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心宽体富
2025-09-26 09:20:52
钴的最强逻辑还没有演绎:这个不是简单的供需平衡表
#钴的最强逻辑还没有演绎:这个不是简单的供需平衡表 #商品的价格在供需格局紧张的情况很可能是边际定价:我们总是执着于去拍供需平衡表,觉得供需平衡表就能预判出商品价格的上行空间和弹性,但是如果行业的供给或者需求集中度很高,那商品价格的决定可能就不仅仅是供需表了,很多的时候是边际定价,这种最典型的就是以前的钾肥联盟和铁矿石联盟,都是体现在供给端的集中度高所致。 【#17号民生证券金属团队】#钴的最终端客户是ATL和CATL:钴的下游需求在3c和三元领域的应用占比情况,但大家没有关注到3C最大的终端是
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洛阳钼业
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心宽体富
2025-09-26 04:40:20
佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发
❗【天风电新】佰奥智能更新:AI高速铜连接智能设备业务需求0-1爆发,近期订单有重大进展 -0925 ——————————— 我们就市场关注的问题进一步更新: 1、公司做的AI产品是什么? 主要做高速铜连接【后道加工】的智能自动化设备:后端加工涉及剪短、脱外背、脱芯线、编织层处理、焊接、测试等工序,公司可提供全套自动化设备。 #需求0-1爆发:高速线缆放量,后道加工转向自动化。#公司独家配合HT研发后道加工自动化设备近两年,可大幅提升效率及良率。 2、客户情况和订单落地节奏怎么样? 目前主要配套
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佰奥智能
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心宽体富
2025-09-25 14:18:27
散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来
【中信证券能源化工】散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来 # 在AI发展的赛道上,芯片的算力是关键,但散热才是决定AI能走多远的核心因素。随着AI芯片计算能力的飞速提升,它们产生的热量也急剧攀升,散热效率不足将直接影响AI设备的性能和寿命。 # 均热板VC以其无与伦比的散热性能,正在成为AI终端设备的核心散热方案。尤其值得关注的是,苹果或即将在iPhone 17上首次采用均热板技术,这一举措标志着苹果对散热管理的重视提升到了新高度。若苹果在iPhone 17中引入均热板技术,将为整个行
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瑞声科技
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2025-09-25 13:40:27
着力研究环卫AI:详算经济性&弹性
#着力研究环卫AI:详算经济性&弹性 #经济性渐进: 小吨位环卫无人设备1台+1人可以替代3~4人,当前约30万/台,降价至20万时在2/3年实现经济性。 #千亿量级空间: 环卫清洁&环卫驾驶从业人员为431/63万人,中性假设替代比例30%时,小/大吨位无人设备市场空间为863/1141亿元。 #无人订单加速增长: 24年清洁环卫自动驾驶中标项目82个,总金额48.70亿元;25H1中标项目超90个,总金额55.79亿元。 #以24年基数测算企业业绩弹性达76%-296%: 保守假设环卫无人化
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劲旅环境
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政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益 🌟需求端:航运业脱碳需求迫切,国际海事组织(IMO)提出2030年绿色燃料使用占比达到5-10%、航运碳排放需降低40%,2050年要达到净零排放,25年4月发布“净零框架”草案,将于10月正式通过。绿色甲醇为传统燃料的重要替代,应用前景广阔。全球航运巨头马士基、赫伯罗特等均已订购多艘甲醇动力船舶,并签订绿色甲醇长协。当前全球航运燃料2亿吨石油当量,按照IMO目标,预计2030年全球航运领域绿色甲醇需求将达1000-
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航天工程
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铜供应面再出扰动,铜价中枢上行,关注板块低估标的
【HA金属】铜供应面再出扰动,铜价中枢上行,关注板块低估标的 [礼物]事件:Freeport周三表示,9月8日Grasberg Block Cave矿发生泥石流事故,已造成两名工人死亡,另有五名工人失踪。公司已对合同供应启动不可抗力条款,并大幅下调第三季度产量预期。Freeport预计最早要到2027年才能恢复事故前的生产水平,2026年铜金产量较此前预期下降约35%。 [太阳]供应端扰动不断,铜价中枢上移。Grasberg停产加剧全球铜供给紧张局面,复产时间不详,非洲因电力紧张亦出现减产,江西
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稳定币市场动态追踪(0924)
稳定币市场动态追踪(0924) 【国内动态】 (1)康众医疗旗下控股子公司康众医能与中国香港上市公司星太链集团正式签署合作意向书,双方将基于高性能公有链树图区块链(Conflux)的技术支持,共同推进以基层医疗优质资产为核心的现实世界资产(RWA)数字化融资合作。 (来源:康众医疗微信公众号) 【国际动态】 (1)代币化平台Securitize已整合Ripple稳定币RUSD,Ripple和Securitize推出了一项智能合约,允许贝莱德的美元机构数字流动性基金(BUIDL)和VanEck的财
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中信证券
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开源电子AI早餐会
开源电子|AI早餐会 0925 1、行情催化 中概股集体大涨(万国数据涨8%+、世纪互联涨10%+、阿里涨9%+、百度涨5%+),此外美股科技股分化,特斯拉涨3.98%+、英伟达、苹果、美光等跌。 2、行业速递 ①#AI终端:商务部等8部门指出要鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 ②#算力:阿里巴巴CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。他同时表示
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传音控股
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厦钨新能全球硫化锂龙头,维持重点推荐!
【厦钨新能】全球硫化锂龙头,维持重点推荐! ➠全球硫化锂龙头地位确定。1)海外:头部车企开始给公司下吨级硫化锂订单,进展大超预期;2)国内:8月已拿到B客户供货资格,吨级订单在即,头部电池厂送样反馈很好。 ➠公司硫化锂已深度绑定全球最头部固态电池企业,我们反复强调公司的硫化锂独特工艺量产能力高,成本优势明显(参考补锂剂),海外客户突破后,#公司全球硫化锂龙头地位确定。 ➠空间测算:国内中期国内全固态出货150GWh,公司硫化锂份额40%,吨盈利10万,贡献21e;海外中期全固态出货50GWh,公
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厦钨新能
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锡装股份推荐之15 : 最具基本面和弹性的核聚变标的!
🔥【锡装股份】推荐之15 : 最具基本面和弹性的核聚变标的!-上证机械-20250924 [玫瑰]底层能力,为什么能做? 公司是能源行业上游铲子股,产品主要为能源行业的过程装备,以碳钢、不锈钢、特材(铜、钛、镍、哈氏合金)为主要原材料,按照客户要求完成非标定制产品的研、产、销。通常,原材料在成本构成中占比60%-70%,是最重要的成本项,公司的核心竞争优势也来自于此,即:【通过熟练掌握不同钢材的特性调配出特定配方,满足客户对设备性能的定制化要求】。同时,公司地处无锡,充分享受地利之便,钢材供应
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锡装股份
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再Call华辰装备:长光所公开招标意义重大,重视公司GKJ成长逻辑
再Call华辰装备:长光所公开招标意义重大,重视公司GKJ成长逻辑 行业层面:1)公开招标磨床意味加工设备积极进展,GKJ行业正在质变,铲子股近期变化很大;2)招标明确不接受海外设备,坚定全面国产化道路,将是# 自主可控最有弹性方向。 招标细节:1)参数来看,磨削精度≤2μm/φ500(轮廓度)等,华辰亚μ系列符合要求;2)公司首台已交付,国企需通过招投标推动合同流程,若此次招标顺利,# 公司将是少有订单公开落地的GKJ标的。据我们了解,客户有明确新增需求,同时批量加工订单节点来临。 GKJ期权
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阿里Qwen今晚6箭齐发,算力+多模态生态再升级
❗️阿里Qwen今晚6箭齐发,算力+多模态生态再升级 ✨事件:据财联社消息,阿里Qwen团队今晚将发布6个“新东西”,1个产品、2个开源模型、3个API接口,核心聚焦全模态AI能力落地与算力基础设施优化,预计将推动AI应用场景加速扩展。 🔥重点关注: 【宏景科技】公司或是阿里云出海Capex核心受益方,市场唯一公开披露云大厂出海合作进展标的 【城地香江】公司是具备IDC全产业链服务能力的服务商,据互动易回复,香江科技是阿里巴巴的供应商 【杭钢股份】与阿里共建浙江云计算数据中心,为通义大模型提供
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甘李药业:巴西PDP项目10年供应合同总金额预计不低于30亿元人民币
🔥🔥甘李药业:巴西PDP项目10年供应合同总金额预计不低于30亿元人民币,胰岛素出海新兴市场确定性增强【东吴医药朱国广团队】 [烟花]公司此前公告与巴西政府合作PDP项目,本次公告更多细节。基于公司与合作伙伴BIOMM及FZ联合提交的方案获得巴西政府批准,成为巴西PDP项目的唯一获批方案,签订两项合同:《技术转移与供应协议》、《供应框架协议》。合同约定10年内完成技术转移,公司供应甘精胰岛素原料药、甘精胰岛素注射液、笔式胰岛素注射器。每年按照实际订单金额确认收入,十年合同总金额预计不低于30
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云图控股收矿点评
【浙商化工】云图控股收矿点评: 公告:公司以增资扩股方式参股晟隆矿业49%股权(增资4900万元),并以晟隆矿业为实施主体,合作开发位于四川乐山市马边彝族自治县的二坝磷铅锌矿(磷矿石资源储量约2927.10万吨,P2O5平均品位23.37%,采矿规模50万吨/年)。 矿产详情:晟隆矿业通过京东资产交易平台竞得了成都市武侯区人民法院公开拍卖的四川马边中益矿业发展有限公司(以下简称“中益矿业”)二坝磷铅锌矿采矿权和相关资产(以下简称“二坝磷铅锌矿拍卖资产”),并取得了法拍平台的《成交确认书》,成交金
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CoW0S产能大扩张与玻璃基板量产前夜
强call【玻璃基板】!CoW0S产能大扩张与玻璃基板量产前夜,抢占先进封装材料与设备战略高地 # 戈碧迦 # 沃格光电 # 大族数控 摩根大通最新CoWoS产业深度更新,预计到2026年底,台积电CoWoS产能将攀升至惊人的95K/月,2027年达112K/月。这一超预期上修,直接印证了全球AI算力军备竞赛的持续白热化,不仅由NVIDIA、AMD、Broadcom等传统巨头驱动,更迎来了Meta.OpenAI等CSP巨头自研ASIC芯片的强势入场。 调研中提到:台积电与日月光已基于310mmx
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