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2025-08-18 18:58:39
液冷应用大势所趋,相关压缩机、泵、阀类有望受益20250818
液冷应用大势所趋,相关压缩机、泵、阀类有望受益20250818 ⭐️AI服务器机柜功率增长,对散热冷却系统要求不断提高,液冷散热效率高、能耗低、噪音小,适用于高密度计算场景,因此渗透率不断提升,以NV为例,从去年的基本为0,迅速提升到明年的接近100%。此外,液冷系统价值量显著高于风冷,量价齐升趋势下,相关的压缩机、水泵、阀门公司有望受益。 ⭐️压缩机:是制冷系统的核心动力源,通过对制冷剂的压缩做功,实现热量从低温环境(机房内)向高温环境(机房外)的转移。液冷系统中,离心式压缩机与蒸发器、水泵等
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汉钟精机
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2025-08-18 18:51:03
星网保持高频发射,节奏未受影响
星网保持高频发射,节奏未受影响 8月17日22时15分,长征六号改运载火箭在太原卫星发射中心点火起飞,将卫星互联网低轨09组卫星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 #星网组网有望持续加速,长征系列火箭持续发力。02到09组低轨卫星分别于2月11日、4月29日、6月6日、7月27日、7月30日、8月4日、8月13日、8月17日成功发射组网,发射节奏显著加快。 我们认为国内低轨组网紧迫性高,上周五朱雀二号E发射失利,今晚星网再次顺利发射,表明整体节奏未受影响。国内商业航天尚处于起步阶段,发射失
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上海瀚讯
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2025-08-18 14:26:48
卧龙电驱站上500亿,继续重点看好电机&磁材
【申万机器人】卧龙电驱站上500亿,继续重点看好电机&磁材 电机与磁材共振,robo和低空齐飞 卧龙H招股说明书的信息含量较大,公司的全球产业地位、机器人布局等超预期,H股融资有望强化全球化+新行业布局 #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%、2.0%,排名分别为第一、第四和第五。 #机器人的布局超预期:组件&模型&场景全方位覆盖 1)组件:定位全球tier1供应商,提供无框电机、空心杯电机、控制器、关节模组、灵巧手、外骨骼产品
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2025-08-18 09:26:16
重点关注OCS产业链机会
[礼物]【天风通信】重点关注OCS产业链机会 [庆祝]#ADIC部署全光交换性能优势显著:OCS 技术是一种基于光学交叉开关原理的光信号控制交换技术,核心功能是在光层面对信号进行快速、灵活的路由和切换,使服务器端口实现直接光学互连且无需光电转换。相较于传统电交换,OCS具有低时延、低功耗、低运营成本的优势。 [庆祝]#更多CSP倾向布局全光方案:谷歌在TPU v4 引入OCS,目前已大规模放量。根据200万颗TPU测算,预计带动2.3万台OCS交换机出货。除谷歌外,Meta和微软亦尝试部署全光交
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腾景科技
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2025-08-18 08:22:00
光库科技利润拐点向上,打造全球领先光器件综合供应商
🔥【光库科技】利润拐点向上,打造全球领先光器件综合供应商 [礼物]公司25H1实现收入5.97亿(+41.58%),归母净利润0.52亿元(同比+70.96%),扣非归母净利润0.42亿元,同比+73.78%。 [礼物]25Q2收入3.31亿(同比+26.89%,环比+24.96%),归母净利润0.41亿(同比+72.04%,环比+278.29%),扣非归母净利润0.36亿(同比+72.44%,环比+567.35%)。 [太阳]公司上半年光通讯器件产量304.7万件,同比+74.60%;销量3
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光库科技
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2025-08-18 08:05:46
黄金珠宝周观点:七夕错期扰动高频数据,老铺宣布提价
黄金珠宝周观点:七夕错期扰动高频数据,老铺宣布提价 上周黄金珠宝板块出现回调,潮宏基、莱绅、曼卡龙、菜百等股价出现回调,主因七夕错期扰动高频数据。 🌟#关注点1:老铺黄金提价 老铺黄金发布调价预告,将于2025年8月25日进行产品提价调整,产品调价详情以线上线下门店产品实际标价为准。 2024年以来提价情况:2024年3月提价幅度约10%,2024年9月提价6%-10%之间(点钻款提价6%-7%,素金款提价10%),2025年2月提价6%-10%,2025年4月部分低额产品如耳钉、素金戒指等涨
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潮宏基
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2025-08-18 06:50:37
城建发展:金融资产敞口有望降低
[太阳]【华泰地产】城建发展:金融资产敞口有望降低 [玫瑰]8月17日,城建发展参股公司中科招商持有的南微医学发布公告,中科招商将于15个交易日之后的90日内,以集中竞价、大宗交易方式减持南微医学股份合计不超过376万股。若减持计划完全执行,中科招商持股数量将从4175万股下降至3800万股,持股比例将从22.23%下降至20.23%。由于中科招商将南微医学计为以公允价值计量的金融资产、公司将中科招商计为以权益法计量的长期股权投资,南微医学股价变动已通过影响中科招商的公允价值变动损益,间接影响到
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城建发展
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2025-08-15 17:44:12
市场高度活跃,坚定看好北交所投资机会!
市场高度活跃,坚定看好北交所投资机会!
长期坚定看好北交所配置机会——高质量供给、制度红利与资金增配共振,建议在中报业绩验证期布局稀缺性与产业趋势标的,兼顾政策与流动性节奏优化仓位。 [庆祝]市场活跃度大幅提升,流动性溢价市场北交所不会缺席!!伴随行情升温,公募基金顺势加仓,二季报显示有39家公募旗下基金重仓59家北交所公司,合计持仓市值近百亿元(98.92亿元),机构数量与重仓规模均创近三年同期新高,北证50指数基金规模增至113亿元;专精特新指数基金有望四季度入场,有望继续优化市场流
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建邦科技
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2025-08-15 16:50:26
中富电路:传统业务稳健发展,AI芯片埋嵌PCB布局前沿
中富电路:传统业务稳健发展,AI芯片埋嵌PCB布局前沿 [太阳]公司成立于2004年并于2021年上市,PCB产品广泛应用于通信、工业控制、汽车电子等领域,同时重点布局AI芯片供电领域并推进导入至下一代光模块、MEMS、XPU电源模块等,目前与Vertiv、台达、Flex Power等各细分领域龙头深度合作。 [太阳]典型的AIDC供电系统可细分为三级供电架构,其中三次电源(12V/5V→1V/0.8V)环节中传统多相控制模块方案难以满足AI芯片高功率、大流量的要求,以NV为例,英伟达AI芯片三
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中富电路
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2025-08-15 16:03:44
联创光电:电磁弹射火箭技术实现从0到1重大突破
🚀联创光电:电磁弹射火箭技术实现从0到1重大突破,商业航天发射端瓶颈有望彻底解决❗ 1️⃣什么是商业航天电磁弹射火箭? 利用超导磁体产生强大电磁推力,在数秒内将火箭加速至超音速(目标达7.9公里/秒的第一宇宙速度),随后火箭点燃自身推进系统完成轨道入轨。 2️⃣电磁弹射技术有哪些好处? 1、成本断崖式下降:火箭端:取消第一级助推器,成本减少30%,大大降低一二级分离的风险。发射端:发射成本可降至传统化学火箭的1/3(目标500美元/千克以下),较SpaceX可回收火箭(2000美元/千克)更具
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联创光电
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心宽体富
2025-08-15 14:21:32
光伏:反内卷扎实推进、华电20GW开标或将形成积极催化
【国金电新】光伏:反内卷扎实推进、华电20GW开标或将形成积极催化,淡季终端承接力好于预期、供需共振推动景气度修复 [太阳]今日光伏板块大涨,多晶硅、光伏玻璃等标的涨幅领先,多晶硅主力合约2511上涨3.64%至5.23万元/吨,或因市场传闻多晶硅收储及限价有所推进。 多晶硅收储确在动态推进,具体细节难辨真伪,但“反内卷”确在扎实推进,当前上游价格显著修复,后续组件能否顺价成为决定行情持续性的重要因素。华电20GW光伏组件集采招标计划8月19日开标,本次招标是产业链受反内卷驱动显著涨价后第一个启
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协鑫科技
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心宽体富
2025-08-15 12:42:48
机器人更新52
【华泰汽车】机器人更新52:重视机器人主链的PEEK新晋公约数,海泰科-250815 领导好~近期PEEK行情火热,我们建议多关注海泰科,一句话逻辑:卡位PEEK改性工艺到模具到注塑、国内外最头部客户已有直接性实质性进展、公司积极转型把机器人塑造第二曲线,媲美头部同行的能力和卡位但估值显著低估。 PEEK优势在哪里? #核心工艺全覆盖: 公司主业是汽车注塑模具国内前三,模塑一体化能力非常突出,同时董事长和核心管理层是做PEEK材料出身,在改性PEEK有充足经验,目前已贯通了PEEK的改性工艺→模
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中信证券
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心宽体富
2025-08-15 11:48:25
南都电源: 业绩反转明确,AI与固态齐飞
🌈南都电源: 业绩反转明确,AI与固态齐飞 🍁业绩底部反转 2025H1营收39.2亿元 ,同比-31.7% ,主要系主动转型带来再生铅业务规模缩小; 当期归母净利-2.3亿元,同比-225.5%。🎉2025Q2归母净利0.3亿元 ,环比+112.7%,#盈利向上确立。 🍁海外算力备电龙头,满负荷生产 聚焦AI数据中心后备电源➕解决方案,具备全球辐射能力。产品端,高压铁锂产品可实现最高6C的放电倍率,安全且高效。第三方数据:#公司位居海外数据中心用高压锂电出货量的中企榜首。客户端,在国内
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南都电源
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2025-08-14 17:20:49
伊之密大涨:一体化压铸设备核心公司,关注压铸技术在机器人环节的应用
【DBJX】#伊之密大涨:一体化压铸设备核心公司,关注压铸技术在机器人环节的应用 [玫瑰]#今日一体化压铸收到板块关注,作为龙头的力劲集团大涨,力劲集团之前在世界人工智能大会(WAIC 2025)这一全球科技盛会上深圳赛博格机器人有限公司、中国机械总院集团沈阳铸造研究院有限公司、福建省镁铸轻量化研发中心有限公司、苏州赛翡斯新材料科技有限公司共同签署战略合作协议,正式启动镁合金人形机器人联合研发项目。 [玫瑰]#一体化压铸为轻量化实现途径之一,可加强关注。一体化压铸此前在汽车领域通过减少零件数量和
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伊之密
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2025-08-14 12:07:05
持续重视机器人场景应用落地机会!
🔥🔥持续重视机器人场景应用落地机会!【国金机器人】 [庆祝]寻找机器人应用场景落地有望成为持续热点:我们认为目前市场对于单纯整机发布、遥操演示已基本脱敏,更关注机器人何时能够实际落地应用,目前我们看到随着VLA模型发展,机器人在部分简单场景已经具备工作能力并且可以实现零样本迁移,后续可以在类似场景中快速学习完成泛化。今年三、四季度我们会先看到大量具有动作简单但高柔性特点的场景先跑通,后续再通过训练数据量增加、模型架构优化持续提效,在明年逐步跨过经济性平衡点实现放量落地,这块将是持续的市场热点
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液冷应用大势所趋,相关压缩机、泵、阀类有望受益20250818
液冷应用大势所趋,相关压缩机、泵、阀类有望受益20250818 ⭐️AI服务器机柜功率增长,对散热冷却系统要求不断提高,液冷散热效率高、能耗低、噪音小,适用于高密度计算场景,因此渗透率不断提升,以NV为例,从去年的基本为0,迅速提升到明年的接近100%。此外,液冷系统价值量显著高于风冷,量价齐升趋势下,相关的压缩机、水泵、阀门公司有望受益。 ⭐️压缩机:是制冷系统的核心动力源,通过对制冷剂的压缩做功,实现热量从低温环境(机房内)向高温环境(机房外)的转移。液冷系统中,离心式压缩机与蒸发器、水泵等
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2025-08-18 18:51:03
星网保持高频发射,节奏未受影响
星网保持高频发射,节奏未受影响 8月17日22时15分,长征六号改运载火箭在太原卫星发射中心点火起飞,将卫星互联网低轨09组卫星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 #星网组网有望持续加速,长征系列火箭持续发力。02到09组低轨卫星分别于2月11日、4月29日、6月6日、7月27日、7月30日、8月4日、8月13日、8月17日成功发射组网,发射节奏显著加快。 我们认为国内低轨组网紧迫性高,上周五朱雀二号E发射失利,今晚星网再次顺利发射,表明整体节奏未受影响。国内商业航天尚处于起步阶段,发射失
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卧龙电驱站上500亿,继续重点看好电机&磁材
【申万机器人】卧龙电驱站上500亿,继续重点看好电机&磁材 电机与磁材共振,robo和低空齐飞 卧龙H招股说明书的信息含量较大,公司的全球产业地位、机器人布局等超预期,H股融资有望强化全球化+新行业布局 #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%、2.0%,排名分别为第一、第四和第五。 #机器人的布局超预期:组件&模型&场景全方位覆盖 1)组件:定位全球tier1供应商,提供无框电机、空心杯电机、控制器、关节模组、灵巧手、外骨骼产品
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重点关注OCS产业链机会
[礼物]【天风通信】重点关注OCS产业链机会 [庆祝]#ADIC部署全光交换性能优势显著:OCS 技术是一种基于光学交叉开关原理的光信号控制交换技术,核心功能是在光层面对信号进行快速、灵活的路由和切换,使服务器端口实现直接光学互连且无需光电转换。相较于传统电交换,OCS具有低时延、低功耗、低运营成本的优势。 [庆祝]#更多CSP倾向布局全光方案:谷歌在TPU v4 引入OCS,目前已大规模放量。根据200万颗TPU测算,预计带动2.3万台OCS交换机出货。除谷歌外,Meta和微软亦尝试部署全光交
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腾景科技
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光库科技利润拐点向上,打造全球领先光器件综合供应商
🔥【光库科技】利润拐点向上,打造全球领先光器件综合供应商 [礼物]公司25H1实现收入5.97亿(+41.58%),归母净利润0.52亿元(同比+70.96%),扣非归母净利润0.42亿元,同比+73.78%。 [礼物]25Q2收入3.31亿(同比+26.89%,环比+24.96%),归母净利润0.41亿(同比+72.04%,环比+278.29%),扣非归母净利润0.36亿(同比+72.44%,环比+567.35%)。 [太阳]公司上半年光通讯器件产量304.7万件,同比+74.60%;销量3
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黄金珠宝周观点:七夕错期扰动高频数据,老铺宣布提价
黄金珠宝周观点:七夕错期扰动高频数据,老铺宣布提价 上周黄金珠宝板块出现回调,潮宏基、莱绅、曼卡龙、菜百等股价出现回调,主因七夕错期扰动高频数据。 🌟#关注点1:老铺黄金提价 老铺黄金发布调价预告,将于2025年8月25日进行产品提价调整,产品调价详情以线上线下门店产品实际标价为准。 2024年以来提价情况:2024年3月提价幅度约10%,2024年9月提价6%-10%之间(点钻款提价6%-7%,素金款提价10%),2025年2月提价6%-10%,2025年4月部分低额产品如耳钉、素金戒指等涨
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城建发展:金融资产敞口有望降低
[太阳]【华泰地产】城建发展:金融资产敞口有望降低 [玫瑰]8月17日,城建发展参股公司中科招商持有的南微医学发布公告,中科招商将于15个交易日之后的90日内,以集中竞价、大宗交易方式减持南微医学股份合计不超过376万股。若减持计划完全执行,中科招商持股数量将从4175万股下降至3800万股,持股比例将从22.23%下降至20.23%。由于中科招商将南微医学计为以公允价值计量的金融资产、公司将中科招商计为以权益法计量的长期股权投资,南微医学股价变动已通过影响中科招商的公允价值变动损益,间接影响到
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市场高度活跃,坚定看好北交所投资机会!
市场高度活跃,坚定看好北交所投资机会!
长期坚定看好北交所配置机会——高质量供给、制度红利与资金增配共振,建议在中报业绩验证期布局稀缺性与产业趋势标的,兼顾政策与流动性节奏优化仓位。 [庆祝]市场活跃度大幅提升,流动性溢价市场北交所不会缺席!!伴随行情升温,公募基金顺势加仓,二季报显示有39家公募旗下基金重仓59家北交所公司,合计持仓市值近百亿元(98.92亿元),机构数量与重仓规模均创近三年同期新高,北证50指数基金规模增至113亿元;专精特新指数基金有望四季度入场,有望继续优化市场流
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中富电路:传统业务稳健发展,AI芯片埋嵌PCB布局前沿
中富电路:传统业务稳健发展,AI芯片埋嵌PCB布局前沿 [太阳]公司成立于2004年并于2021年上市,PCB产品广泛应用于通信、工业控制、汽车电子等领域,同时重点布局AI芯片供电领域并推进导入至下一代光模块、MEMS、XPU电源模块等,目前与Vertiv、台达、Flex Power等各细分领域龙头深度合作。 [太阳]典型的AIDC供电系统可细分为三级供电架构,其中三次电源(12V/5V→1V/0.8V)环节中传统多相控制模块方案难以满足AI芯片高功率、大流量的要求,以NV为例,英伟达AI芯片三
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联创光电:电磁弹射火箭技术实现从0到1重大突破
🚀联创光电:电磁弹射火箭技术实现从0到1重大突破,商业航天发射端瓶颈有望彻底解决❗ 1️⃣什么是商业航天电磁弹射火箭? 利用超导磁体产生强大电磁推力,在数秒内将火箭加速至超音速(目标达7.9公里/秒的第一宇宙速度),随后火箭点燃自身推进系统完成轨道入轨。 2️⃣电磁弹射技术有哪些好处? 1、成本断崖式下降:火箭端:取消第一级助推器,成本减少30%,大大降低一二级分离的风险。发射端:发射成本可降至传统化学火箭的1/3(目标500美元/千克以下),较SpaceX可回收火箭(2000美元/千克)更具
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光伏:反内卷扎实推进、华电20GW开标或将形成积极催化
【国金电新】光伏:反内卷扎实推进、华电20GW开标或将形成积极催化,淡季终端承接力好于预期、供需共振推动景气度修复 [太阳]今日光伏板块大涨,多晶硅、光伏玻璃等标的涨幅领先,多晶硅主力合约2511上涨3.64%至5.23万元/吨,或因市场传闻多晶硅收储及限价有所推进。 多晶硅收储确在动态推进,具体细节难辨真伪,但“反内卷”确在扎实推进,当前上游价格显著修复,后续组件能否顺价成为决定行情持续性的重要因素。华电20GW光伏组件集采招标计划8月19日开标,本次招标是产业链受反内卷驱动显著涨价后第一个启
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机器人更新52
【华泰汽车】机器人更新52:重视机器人主链的PEEK新晋公约数,海泰科-250815 领导好~近期PEEK行情火热,我们建议多关注海泰科,一句话逻辑:卡位PEEK改性工艺到模具到注塑、国内外最头部客户已有直接性实质性进展、公司积极转型把机器人塑造第二曲线,媲美头部同行的能力和卡位但估值显著低估。 PEEK优势在哪里? #核心工艺全覆盖: 公司主业是汽车注塑模具国内前三,模塑一体化能力非常突出,同时董事长和核心管理层是做PEEK材料出身,在改性PEEK有充足经验,目前已贯通了PEEK的改性工艺→模
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南都电源: 业绩反转明确,AI与固态齐飞
🌈南都电源: 业绩反转明确,AI与固态齐飞 🍁业绩底部反转 2025H1营收39.2亿元 ,同比-31.7% ,主要系主动转型带来再生铅业务规模缩小; 当期归母净利-2.3亿元,同比-225.5%。🎉2025Q2归母净利0.3亿元 ,环比+112.7%,#盈利向上确立。 🍁海外算力备电龙头,满负荷生产 聚焦AI数据中心后备电源➕解决方案,具备全球辐射能力。产品端,高压铁锂产品可实现最高6C的放电倍率,安全且高效。第三方数据:#公司位居海外数据中心用高压锂电出货量的中企榜首。客户端,在国内
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伊之密大涨:一体化压铸设备核心公司,关注压铸技术在机器人环节的应用
【DBJX】#伊之密大涨:一体化压铸设备核心公司,关注压铸技术在机器人环节的应用 [玫瑰]#今日一体化压铸收到板块关注,作为龙头的力劲集团大涨,力劲集团之前在世界人工智能大会(WAIC 2025)这一全球科技盛会上深圳赛博格机器人有限公司、中国机械总院集团沈阳铸造研究院有限公司、福建省镁铸轻量化研发中心有限公司、苏州赛翡斯新材料科技有限公司共同签署战略合作协议,正式启动镁合金人形机器人联合研发项目。 [玫瑰]#一体化压铸为轻量化实现途径之一,可加强关注。一体化压铸此前在汽车领域通过减少零件数量和
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持续重视机器人场景应用落地机会!
🔥🔥持续重视机器人场景应用落地机会!【国金机器人】 [庆祝]寻找机器人应用场景落地有望成为持续热点:我们认为目前市场对于单纯整机发布、遥操演示已基本脱敏,更关注机器人何时能够实际落地应用,目前我们看到随着VLA模型发展,机器人在部分简单场景已经具备工作能力并且可以实现零样本迁移,后续可以在类似场景中快速学习完成泛化。今年三、四季度我们会先看到大量具有动作简单但高柔性特点的场景先跑通,后续再通过训练数据量增加、模型架构优化持续提效,在明年逐步跨过经济性平衡点实现放量落地,这块将是持续的市场热点
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液冷应用大势所趋,相关压缩机、泵、阀类有望受益20250818
液冷应用大势所趋,相关压缩机、泵、阀类有望受益20250818 ⭐️AI服务器机柜功率增长,对散热冷却系统要求不断提高,液冷散热效率高、能耗低、噪音小,适用于高密度计算场景,因此渗透率不断提升,以NV为例,从去年的基本为0,迅速提升到明年的接近100%。此外,液冷系统价值量显著高于风冷,量价齐升趋势下,相关的压缩机、水泵、阀门公司有望受益。 ⭐️压缩机:是制冷系统的核心动力源,通过对制冷剂的压缩做功,实现热量从低温环境(机房内)向高温环境(机房外)的转移。液冷系统中,离心式压缩机与蒸发器、水泵等
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2025-08-18 18:51:03
星网保持高频发射,节奏未受影响
星网保持高频发射,节奏未受影响 8月17日22时15分,长征六号改运载火箭在太原卫星发射中心点火起飞,将卫星互联网低轨09组卫星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 #星网组网有望持续加速,长征系列火箭持续发力。02到09组低轨卫星分别于2月11日、4月29日、6月6日、7月27日、7月30日、8月4日、8月13日、8月17日成功发射组网,发射节奏显著加快。 我们认为国内低轨组网紧迫性高,上周五朱雀二号E发射失利,今晚星网再次顺利发射,表明整体节奏未受影响。国内商业航天尚处于起步阶段,发射失
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卧龙电驱站上500亿,继续重点看好电机&磁材
【申万机器人】卧龙电驱站上500亿,继续重点看好电机&磁材 电机与磁材共振,robo和低空齐飞 卧龙H招股说明书的信息含量较大,公司的全球产业地位、机器人布局等超预期,H股融资有望强化全球化+新行业布局 #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%、2.0%,排名分别为第一、第四和第五。 #机器人的布局超预期:组件&模型&场景全方位覆盖 1)组件:定位全球tier1供应商,提供无框电机、空心杯电机、控制器、关节模组、灵巧手、外骨骼产品
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重点关注OCS产业链机会
[礼物]【天风通信】重点关注OCS产业链机会 [庆祝]#ADIC部署全光交换性能优势显著:OCS 技术是一种基于光学交叉开关原理的光信号控制交换技术,核心功能是在光层面对信号进行快速、灵活的路由和切换,使服务器端口实现直接光学互连且无需光电转换。相较于传统电交换,OCS具有低时延、低功耗、低运营成本的优势。 [庆祝]#更多CSP倾向布局全光方案:谷歌在TPU v4 引入OCS,目前已大规模放量。根据200万颗TPU测算,预计带动2.3万台OCS交换机出货。除谷歌外,Meta和微软亦尝试部署全光交
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光库科技利润拐点向上,打造全球领先光器件综合供应商
🔥【光库科技】利润拐点向上,打造全球领先光器件综合供应商 [礼物]公司25H1实现收入5.97亿(+41.58%),归母净利润0.52亿元(同比+70.96%),扣非归母净利润0.42亿元,同比+73.78%。 [礼物]25Q2收入3.31亿(同比+26.89%,环比+24.96%),归母净利润0.41亿(同比+72.04%,环比+278.29%),扣非归母净利润0.36亿(同比+72.44%,环比+567.35%)。 [太阳]公司上半年光通讯器件产量304.7万件,同比+74.60%;销量3
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黄金珠宝周观点:七夕错期扰动高频数据,老铺宣布提价
黄金珠宝周观点:七夕错期扰动高频数据,老铺宣布提价 上周黄金珠宝板块出现回调,潮宏基、莱绅、曼卡龙、菜百等股价出现回调,主因七夕错期扰动高频数据。 🌟#关注点1:老铺黄金提价 老铺黄金发布调价预告,将于2025年8月25日进行产品提价调整,产品调价详情以线上线下门店产品实际标价为准。 2024年以来提价情况:2024年3月提价幅度约10%,2024年9月提价6%-10%之间(点钻款提价6%-7%,素金款提价10%),2025年2月提价6%-10%,2025年4月部分低额产品如耳钉、素金戒指等涨
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城建发展:金融资产敞口有望降低
[太阳]【华泰地产】城建发展:金融资产敞口有望降低 [玫瑰]8月17日,城建发展参股公司中科招商持有的南微医学发布公告,中科招商将于15个交易日之后的90日内,以集中竞价、大宗交易方式减持南微医学股份合计不超过376万股。若减持计划完全执行,中科招商持股数量将从4175万股下降至3800万股,持股比例将从22.23%下降至20.23%。由于中科招商将南微医学计为以公允价值计量的金融资产、公司将中科招商计为以权益法计量的长期股权投资,南微医学股价变动已通过影响中科招商的公允价值变动损益,间接影响到
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市场高度活跃,坚定看好北交所投资机会!
市场高度活跃,坚定看好北交所投资机会!
长期坚定看好北交所配置机会——高质量供给、制度红利与资金增配共振,建议在中报业绩验证期布局稀缺性与产业趋势标的,兼顾政策与流动性节奏优化仓位。 [庆祝]市场活跃度大幅提升,流动性溢价市场北交所不会缺席!!伴随行情升温,公募基金顺势加仓,二季报显示有39家公募旗下基金重仓59家北交所公司,合计持仓市值近百亿元(98.92亿元),机构数量与重仓规模均创近三年同期新高,北证50指数基金规模增至113亿元;专精特新指数基金有望四季度入场,有望继续优化市场流
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中富电路:传统业务稳健发展,AI芯片埋嵌PCB布局前沿
中富电路:传统业务稳健发展,AI芯片埋嵌PCB布局前沿 [太阳]公司成立于2004年并于2021年上市,PCB产品广泛应用于通信、工业控制、汽车电子等领域,同时重点布局AI芯片供电领域并推进导入至下一代光模块、MEMS、XPU电源模块等,目前与Vertiv、台达、Flex Power等各细分领域龙头深度合作。 [太阳]典型的AIDC供电系统可细分为三级供电架构,其中三次电源(12V/5V→1V/0.8V)环节中传统多相控制模块方案难以满足AI芯片高功率、大流量的要求,以NV为例,英伟达AI芯片三
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联创光电:电磁弹射火箭技术实现从0到1重大突破
🚀联创光电:电磁弹射火箭技术实现从0到1重大突破,商业航天发射端瓶颈有望彻底解决❗ 1️⃣什么是商业航天电磁弹射火箭? 利用超导磁体产生强大电磁推力,在数秒内将火箭加速至超音速(目标达7.9公里/秒的第一宇宙速度),随后火箭点燃自身推进系统完成轨道入轨。 2️⃣电磁弹射技术有哪些好处? 1、成本断崖式下降:火箭端:取消第一级助推器,成本减少30%,大大降低一二级分离的风险。发射端:发射成本可降至传统化学火箭的1/3(目标500美元/千克以下),较SpaceX可回收火箭(2000美元/千克)更具
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光伏:反内卷扎实推进、华电20GW开标或将形成积极催化
【国金电新】光伏:反内卷扎实推进、华电20GW开标或将形成积极催化,淡季终端承接力好于预期、供需共振推动景气度修复 [太阳]今日光伏板块大涨,多晶硅、光伏玻璃等标的涨幅领先,多晶硅主力合约2511上涨3.64%至5.23万元/吨,或因市场传闻多晶硅收储及限价有所推进。 多晶硅收储确在动态推进,具体细节难辨真伪,但“反内卷”确在扎实推进,当前上游价格显著修复,后续组件能否顺价成为决定行情持续性的重要因素。华电20GW光伏组件集采招标计划8月19日开标,本次招标是产业链受反内卷驱动显著涨价后第一个启
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机器人更新52
【华泰汽车】机器人更新52:重视机器人主链的PEEK新晋公约数,海泰科-250815 领导好~近期PEEK行情火热,我们建议多关注海泰科,一句话逻辑:卡位PEEK改性工艺到模具到注塑、国内外最头部客户已有直接性实质性进展、公司积极转型把机器人塑造第二曲线,媲美头部同行的能力和卡位但估值显著低估。 PEEK优势在哪里? #核心工艺全覆盖: 公司主业是汽车注塑模具国内前三,模塑一体化能力非常突出,同时董事长和核心管理层是做PEEK材料出身,在改性PEEK有充足经验,目前已贯通了PEEK的改性工艺→模
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2025-08-15 11:48:25
南都电源: 业绩反转明确,AI与固态齐飞
🌈南都电源: 业绩反转明确,AI与固态齐飞 🍁业绩底部反转 2025H1营收39.2亿元 ,同比-31.7% ,主要系主动转型带来再生铅业务规模缩小; 当期归母净利-2.3亿元,同比-225.5%。🎉2025Q2归母净利0.3亿元 ,环比+112.7%,#盈利向上确立。 🍁海外算力备电龙头,满负荷生产 聚焦AI数据中心后备电源➕解决方案,具备全球辐射能力。产品端,高压铁锂产品可实现最高6C的放电倍率,安全且高效。第三方数据:#公司位居海外数据中心用高压锂电出货量的中企榜首。客户端,在国内
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2025-08-14 17:20:49
伊之密大涨:一体化压铸设备核心公司,关注压铸技术在机器人环节的应用
【DBJX】#伊之密大涨:一体化压铸设备核心公司,关注压铸技术在机器人环节的应用 [玫瑰]#今日一体化压铸收到板块关注,作为龙头的力劲集团大涨,力劲集团之前在世界人工智能大会(WAIC 2025)这一全球科技盛会上深圳赛博格机器人有限公司、中国机械总院集团沈阳铸造研究院有限公司、福建省镁铸轻量化研发中心有限公司、苏州赛翡斯新材料科技有限公司共同签署战略合作协议,正式启动镁合金人形机器人联合研发项目。 [玫瑰]#一体化压铸为轻量化实现途径之一,可加强关注。一体化压铸此前在汽车领域通过减少零件数量和
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2025-08-14 12:07:05
持续重视机器人场景应用落地机会!
🔥🔥持续重视机器人场景应用落地机会!【国金机器人】 [庆祝]寻找机器人应用场景落地有望成为持续热点:我们认为目前市场对于单纯整机发布、遥操演示已基本脱敏,更关注机器人何时能够实际落地应用,目前我们看到随着VLA模型发展,机器人在部分简单场景已经具备工作能力并且可以实现零样本迁移,后续可以在类似场景中快速学习完成泛化。今年三、四季度我们会先看到大量具有动作简单但高柔性特点的场景先跑通,后续再通过训练数据量增加、模型架构优化持续提效,在明年逐步跨过经济性平衡点实现放量落地,这块将是持续的市场热点
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液冷应用大势所趋,相关压缩机、泵、阀类有望受益20250818
液冷应用大势所趋,相关压缩机、泵、阀类有望受益20250818 ⭐️AI服务器机柜功率增长,对散热冷却系统要求不断提高,液冷散热效率高、能耗低、噪音小,适用于高密度计算场景,因此渗透率不断提升,以NV为例,从去年的基本为0,迅速提升到明年的接近100%。此外,液冷系统价值量显著高于风冷,量价齐升趋势下,相关的压缩机、水泵、阀门公司有望受益。 ⭐️压缩机:是制冷系统的核心动力源,通过对制冷剂的压缩做功,实现热量从低温环境(机房内)向高温环境(机房外)的转移。液冷系统中,离心式压缩机与蒸发器、水泵等
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2025-08-18 18:51:03
星网保持高频发射,节奏未受影响
星网保持高频发射,节奏未受影响 8月17日22时15分,长征六号改运载火箭在太原卫星发射中心点火起飞,将卫星互联网低轨09组卫星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 #星网组网有望持续加速,长征系列火箭持续发力。02到09组低轨卫星分别于2月11日、4月29日、6月6日、7月27日、7月30日、8月4日、8月13日、8月17日成功发射组网,发射节奏显著加快。 我们认为国内低轨组网紧迫性高,上周五朱雀二号E发射失利,今晚星网再次顺利发射,表明整体节奏未受影响。国内商业航天尚处于起步阶段,发射失
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2025-08-18 14:26:48
卧龙电驱站上500亿,继续重点看好电机&磁材
【申万机器人】卧龙电驱站上500亿,继续重点看好电机&磁材 电机与磁材共振,robo和低空齐飞 卧龙H招股说明书的信息含量较大,公司的全球产业地位、机器人布局等超预期,H股融资有望强化全球化+新行业布局 #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%、2.0%,排名分别为第一、第四和第五。 #机器人的布局超预期:组件&模型&场景全方位覆盖 1)组件:定位全球tier1供应商,提供无框电机、空心杯电机、控制器、关节模组、灵巧手、外骨骼产品
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2025-08-18 09:26:16
重点关注OCS产业链机会
[礼物]【天风通信】重点关注OCS产业链机会 [庆祝]#ADIC部署全光交换性能优势显著:OCS 技术是一种基于光学交叉开关原理的光信号控制交换技术,核心功能是在光层面对信号进行快速、灵活的路由和切换,使服务器端口实现直接光学互连且无需光电转换。相较于传统电交换,OCS具有低时延、低功耗、低运营成本的优势。 [庆祝]#更多CSP倾向布局全光方案:谷歌在TPU v4 引入OCS,目前已大规模放量。根据200万颗TPU测算,预计带动2.3万台OCS交换机出货。除谷歌外,Meta和微软亦尝试部署全光交
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2025-08-18 08:22:00
光库科技利润拐点向上,打造全球领先光器件综合供应商
🔥【光库科技】利润拐点向上,打造全球领先光器件综合供应商 [礼物]公司25H1实现收入5.97亿(+41.58%),归母净利润0.52亿元(同比+70.96%),扣非归母净利润0.42亿元,同比+73.78%。 [礼物]25Q2收入3.31亿(同比+26.89%,环比+24.96%),归母净利润0.41亿(同比+72.04%,环比+278.29%),扣非归母净利润0.36亿(同比+72.44%,环比+567.35%)。 [太阳]公司上半年光通讯器件产量304.7万件,同比+74.60%;销量3
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黄金珠宝周观点:七夕错期扰动高频数据,老铺宣布提价
黄金珠宝周观点:七夕错期扰动高频数据,老铺宣布提价 上周黄金珠宝板块出现回调,潮宏基、莱绅、曼卡龙、菜百等股价出现回调,主因七夕错期扰动高频数据。 🌟#关注点1:老铺黄金提价 老铺黄金发布调价预告,将于2025年8月25日进行产品提价调整,产品调价详情以线上线下门店产品实际标价为准。 2024年以来提价情况:2024年3月提价幅度约10%,2024年9月提价6%-10%之间(点钻款提价6%-7%,素金款提价10%),2025年2月提价6%-10%,2025年4月部分低额产品如耳钉、素金戒指等涨
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城建发展:金融资产敞口有望降低
[太阳]【华泰地产】城建发展:金融资产敞口有望降低 [玫瑰]8月17日,城建发展参股公司中科招商持有的南微医学发布公告,中科招商将于15个交易日之后的90日内,以集中竞价、大宗交易方式减持南微医学股份合计不超过376万股。若减持计划完全执行,中科招商持股数量将从4175万股下降至3800万股,持股比例将从22.23%下降至20.23%。由于中科招商将南微医学计为以公允价值计量的金融资产、公司将中科招商计为以权益法计量的长期股权投资,南微医学股价变动已通过影响中科招商的公允价值变动损益,间接影响到
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市场高度活跃,坚定看好北交所投资机会!
市场高度活跃,坚定看好北交所投资机会!
长期坚定看好北交所配置机会——高质量供给、制度红利与资金增配共振,建议在中报业绩验证期布局稀缺性与产业趋势标的,兼顾政策与流动性节奏优化仓位。 [庆祝]市场活跃度大幅提升,流动性溢价市场北交所不会缺席!!伴随行情升温,公募基金顺势加仓,二季报显示有39家公募旗下基金重仓59家北交所公司,合计持仓市值近百亿元(98.92亿元),机构数量与重仓规模均创近三年同期新高,北证50指数基金规模增至113亿元;专精特新指数基金有望四季度入场,有望继续优化市场流
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中富电路:传统业务稳健发展,AI芯片埋嵌PCB布局前沿
中富电路:传统业务稳健发展,AI芯片埋嵌PCB布局前沿 [太阳]公司成立于2004年并于2021年上市,PCB产品广泛应用于通信、工业控制、汽车电子等领域,同时重点布局AI芯片供电领域并推进导入至下一代光模块、MEMS、XPU电源模块等,目前与Vertiv、台达、Flex Power等各细分领域龙头深度合作。 [太阳]典型的AIDC供电系统可细分为三级供电架构,其中三次电源(12V/5V→1V/0.8V)环节中传统多相控制模块方案难以满足AI芯片高功率、大流量的要求,以NV为例,英伟达AI芯片三
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联创光电:电磁弹射火箭技术实现从0到1重大突破
🚀联创光电:电磁弹射火箭技术实现从0到1重大突破,商业航天发射端瓶颈有望彻底解决❗ 1️⃣什么是商业航天电磁弹射火箭? 利用超导磁体产生强大电磁推力,在数秒内将火箭加速至超音速(目标达7.9公里/秒的第一宇宙速度),随后火箭点燃自身推进系统完成轨道入轨。 2️⃣电磁弹射技术有哪些好处? 1、成本断崖式下降:火箭端:取消第一级助推器,成本减少30%,大大降低一二级分离的风险。发射端:发射成本可降至传统化学火箭的1/3(目标500美元/千克以下),较SpaceX可回收火箭(2000美元/千克)更具
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光伏:反内卷扎实推进、华电20GW开标或将形成积极催化
【国金电新】光伏:反内卷扎实推进、华电20GW开标或将形成积极催化,淡季终端承接力好于预期、供需共振推动景气度修复 [太阳]今日光伏板块大涨,多晶硅、光伏玻璃等标的涨幅领先,多晶硅主力合约2511上涨3.64%至5.23万元/吨,或因市场传闻多晶硅收储及限价有所推进。 多晶硅收储确在动态推进,具体细节难辨真伪,但“反内卷”确在扎实推进,当前上游价格显著修复,后续组件能否顺价成为决定行情持续性的重要因素。华电20GW光伏组件集采招标计划8月19日开标,本次招标是产业链受反内卷驱动显著涨价后第一个启
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机器人更新52
【华泰汽车】机器人更新52:重视机器人主链的PEEK新晋公约数,海泰科-250815 领导好~近期PEEK行情火热,我们建议多关注海泰科,一句话逻辑:卡位PEEK改性工艺到模具到注塑、国内外最头部客户已有直接性实质性进展、公司积极转型把机器人塑造第二曲线,媲美头部同行的能力和卡位但估值显著低估。 PEEK优势在哪里? #核心工艺全覆盖: 公司主业是汽车注塑模具国内前三,模塑一体化能力非常突出,同时董事长和核心管理层是做PEEK材料出身,在改性PEEK有充足经验,目前已贯通了PEEK的改性工艺→模
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南都电源: 业绩反转明确,AI与固态齐飞
🌈南都电源: 业绩反转明确,AI与固态齐飞 🍁业绩底部反转 2025H1营收39.2亿元 ,同比-31.7% ,主要系主动转型带来再生铅业务规模缩小; 当期归母净利-2.3亿元,同比-225.5%。🎉2025Q2归母净利0.3亿元 ,环比+112.7%,#盈利向上确立。 🍁海外算力备电龙头,满负荷生产 聚焦AI数据中心后备电源➕解决方案,具备全球辐射能力。产品端,高压铁锂产品可实现最高6C的放电倍率,安全且高效。第三方数据:#公司位居海外数据中心用高压锂电出货量的中企榜首。客户端,在国内
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伊之密大涨:一体化压铸设备核心公司,关注压铸技术在机器人环节的应用
【DBJX】#伊之密大涨:一体化压铸设备核心公司,关注压铸技术在机器人环节的应用 [玫瑰]#今日一体化压铸收到板块关注,作为龙头的力劲集团大涨,力劲集团之前在世界人工智能大会(WAIC 2025)这一全球科技盛会上深圳赛博格机器人有限公司、中国机械总院集团沈阳铸造研究院有限公司、福建省镁铸轻量化研发中心有限公司、苏州赛翡斯新材料科技有限公司共同签署战略合作协议,正式启动镁合金人形机器人联合研发项目。 [玫瑰]#一体化压铸为轻量化实现途径之一,可加强关注。一体化压铸此前在汽车领域通过减少零件数量和
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持续重视机器人场景应用落地机会!
🔥🔥持续重视机器人场景应用落地机会!【国金机器人】 [庆祝]寻找机器人应用场景落地有望成为持续热点:我们认为目前市场对于单纯整机发布、遥操演示已基本脱敏,更关注机器人何时能够实际落地应用,目前我们看到随着VLA模型发展,机器人在部分简单场景已经具备工作能力并且可以实现零样本迁移,后续可以在类似场景中快速学习完成泛化。今年三、四季度我们会先看到大量具有动作简单但高柔性特点的场景先跑通,后续再通过训练数据量增加、模型架构优化持续提效,在明年逐步跨过经济性平衡点实现放量落地,这块将是持续的市场热点
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液冷应用大势所趋,相关压缩机、泵、阀类有望受益20250818
液冷应用大势所趋,相关压缩机、泵、阀类有望受益20250818 ⭐️AI服务器机柜功率增长,对散热冷却系统要求不断提高,液冷散热效率高、能耗低、噪音小,适用于高密度计算场景,因此渗透率不断提升,以NV为例,从去年的基本为0,迅速提升到明年的接近100%。此外,液冷系统价值量显著高于风冷,量价齐升趋势下,相关的压缩机、水泵、阀门公司有望受益。 ⭐️压缩机:是制冷系统的核心动力源,通过对制冷剂的压缩做功,实现热量从低温环境(机房内)向高温环境(机房外)的转移。液冷系统中,离心式压缩机与蒸发器、水泵等
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星网保持高频发射,节奏未受影响
星网保持高频发射,节奏未受影响 8月17日22时15分,长征六号改运载火箭在太原卫星发射中心点火起飞,将卫星互联网低轨09组卫星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 #星网组网有望持续加速,长征系列火箭持续发力。02到09组低轨卫星分别于2月11日、4月29日、6月6日、7月27日、7月30日、8月4日、8月13日、8月17日成功发射组网,发射节奏显著加快。 我们认为国内低轨组网紧迫性高,上周五朱雀二号E发射失利,今晚星网再次顺利发射,表明整体节奏未受影响。国内商业航天尚处于起步阶段,发射失
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卧龙电驱站上500亿,继续重点看好电机&磁材
【申万机器人】卧龙电驱站上500亿,继续重点看好电机&磁材 电机与磁材共振,robo和低空齐飞 卧龙H招股说明书的信息含量较大,公司的全球产业地位、机器人布局等超预期,H股融资有望强化全球化+新行业布局 #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%、2.0%,排名分别为第一、第四和第五。 #机器人的布局超预期:组件&模型&场景全方位覆盖 1)组件:定位全球tier1供应商,提供无框电机、空心杯电机、控制器、关节模组、灵巧手、外骨骼产品
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重点关注OCS产业链机会
[礼物]【天风通信】重点关注OCS产业链机会 [庆祝]#ADIC部署全光交换性能优势显著:OCS 技术是一种基于光学交叉开关原理的光信号控制交换技术,核心功能是在光层面对信号进行快速、灵活的路由和切换,使服务器端口实现直接光学互连且无需光电转换。相较于传统电交换,OCS具有低时延、低功耗、低运营成本的优势。 [庆祝]#更多CSP倾向布局全光方案:谷歌在TPU v4 引入OCS,目前已大规模放量。根据200万颗TPU测算,预计带动2.3万台OCS交换机出货。除谷歌外,Meta和微软亦尝试部署全光交
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光库科技利润拐点向上,打造全球领先光器件综合供应商
🔥【光库科技】利润拐点向上,打造全球领先光器件综合供应商 [礼物]公司25H1实现收入5.97亿(+41.58%),归母净利润0.52亿元(同比+70.96%),扣非归母净利润0.42亿元,同比+73.78%。 [礼物]25Q2收入3.31亿(同比+26.89%,环比+24.96%),归母净利润0.41亿(同比+72.04%,环比+278.29%),扣非归母净利润0.36亿(同比+72.44%,环比+567.35%)。 [太阳]公司上半年光通讯器件产量304.7万件,同比+74.60%;销量3
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黄金珠宝周观点:七夕错期扰动高频数据,老铺宣布提价
黄金珠宝周观点:七夕错期扰动高频数据,老铺宣布提价 上周黄金珠宝板块出现回调,潮宏基、莱绅、曼卡龙、菜百等股价出现回调,主因七夕错期扰动高频数据。 🌟#关注点1:老铺黄金提价 老铺黄金发布调价预告,将于2025年8月25日进行产品提价调整,产品调价详情以线上线下门店产品实际标价为准。 2024年以来提价情况:2024年3月提价幅度约10%,2024年9月提价6%-10%之间(点钻款提价6%-7%,素金款提价10%),2025年2月提价6%-10%,2025年4月部分低额产品如耳钉、素金戒指等涨
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城建发展:金融资产敞口有望降低
[太阳]【华泰地产】城建发展:金融资产敞口有望降低 [玫瑰]8月17日,城建发展参股公司中科招商持有的南微医学发布公告,中科招商将于15个交易日之后的90日内,以集中竞价、大宗交易方式减持南微医学股份合计不超过376万股。若减持计划完全执行,中科招商持股数量将从4175万股下降至3800万股,持股比例将从22.23%下降至20.23%。由于中科招商将南微医学计为以公允价值计量的金融资产、公司将中科招商计为以权益法计量的长期股权投资,南微医学股价变动已通过影响中科招商的公允价值变动损益,间接影响到
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市场高度活跃,坚定看好北交所投资机会!
市场高度活跃,坚定看好北交所投资机会!
长期坚定看好北交所配置机会——高质量供给、制度红利与资金增配共振,建议在中报业绩验证期布局稀缺性与产业趋势标的,兼顾政策与流动性节奏优化仓位。 [庆祝]市场活跃度大幅提升,流动性溢价市场北交所不会缺席!!伴随行情升温,公募基金顺势加仓,二季报显示有39家公募旗下基金重仓59家北交所公司,合计持仓市值近百亿元(98.92亿元),机构数量与重仓规模均创近三年同期新高,北证50指数基金规模增至113亿元;专精特新指数基金有望四季度入场,有望继续优化市场流
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中富电路:传统业务稳健发展,AI芯片埋嵌PCB布局前沿
中富电路:传统业务稳健发展,AI芯片埋嵌PCB布局前沿 [太阳]公司成立于2004年并于2021年上市,PCB产品广泛应用于通信、工业控制、汽车电子等领域,同时重点布局AI芯片供电领域并推进导入至下一代光模块、MEMS、XPU电源模块等,目前与Vertiv、台达、Flex Power等各细分领域龙头深度合作。 [太阳]典型的AIDC供电系统可细分为三级供电架构,其中三次电源(12V/5V→1V/0.8V)环节中传统多相控制模块方案难以满足AI芯片高功率、大流量的要求,以NV为例,英伟达AI芯片三
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联创光电:电磁弹射火箭技术实现从0到1重大突破
🚀联创光电:电磁弹射火箭技术实现从0到1重大突破,商业航天发射端瓶颈有望彻底解决❗ 1️⃣什么是商业航天电磁弹射火箭? 利用超导磁体产生强大电磁推力,在数秒内将火箭加速至超音速(目标达7.9公里/秒的第一宇宙速度),随后火箭点燃自身推进系统完成轨道入轨。 2️⃣电磁弹射技术有哪些好处? 1、成本断崖式下降:火箭端:取消第一级助推器,成本减少30%,大大降低一二级分离的风险。发射端:发射成本可降至传统化学火箭的1/3(目标500美元/千克以下),较SpaceX可回收火箭(2000美元/千克)更具
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光伏:反内卷扎实推进、华电20GW开标或将形成积极催化
【国金电新】光伏:反内卷扎实推进、华电20GW开标或将形成积极催化,淡季终端承接力好于预期、供需共振推动景气度修复 [太阳]今日光伏板块大涨,多晶硅、光伏玻璃等标的涨幅领先,多晶硅主力合约2511上涨3.64%至5.23万元/吨,或因市场传闻多晶硅收储及限价有所推进。 多晶硅收储确在动态推进,具体细节难辨真伪,但“反内卷”确在扎实推进,当前上游价格显著修复,后续组件能否顺价成为决定行情持续性的重要因素。华电20GW光伏组件集采招标计划8月19日开标,本次招标是产业链受反内卷驱动显著涨价后第一个启
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机器人更新52
【华泰汽车】机器人更新52:重视机器人主链的PEEK新晋公约数,海泰科-250815 领导好~近期PEEK行情火热,我们建议多关注海泰科,一句话逻辑:卡位PEEK改性工艺到模具到注塑、国内外最头部客户已有直接性实质性进展、公司积极转型把机器人塑造第二曲线,媲美头部同行的能力和卡位但估值显著低估。 PEEK优势在哪里? #核心工艺全覆盖: 公司主业是汽车注塑模具国内前三,模塑一体化能力非常突出,同时董事长和核心管理层是做PEEK材料出身,在改性PEEK有充足经验,目前已贯通了PEEK的改性工艺→模
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中信证券
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2025-08-15 11:48:25
南都电源: 业绩反转明确,AI与固态齐飞
🌈南都电源: 业绩反转明确,AI与固态齐飞 🍁业绩底部反转 2025H1营收39.2亿元 ,同比-31.7% ,主要系主动转型带来再生铅业务规模缩小; 当期归母净利-2.3亿元,同比-225.5%。🎉2025Q2归母净利0.3亿元 ,环比+112.7%,#盈利向上确立。 🍁海外算力备电龙头,满负荷生产 聚焦AI数据中心后备电源➕解决方案,具备全球辐射能力。产品端,高压铁锂产品可实现最高6C的放电倍率,安全且高效。第三方数据:#公司位居海外数据中心用高压锂电出货量的中企榜首。客户端,在国内
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2025-08-14 17:20:49
伊之密大涨:一体化压铸设备核心公司,关注压铸技术在机器人环节的应用
【DBJX】#伊之密大涨:一体化压铸设备核心公司,关注压铸技术在机器人环节的应用 [玫瑰]#今日一体化压铸收到板块关注,作为龙头的力劲集团大涨,力劲集团之前在世界人工智能大会(WAIC 2025)这一全球科技盛会上深圳赛博格机器人有限公司、中国机械总院集团沈阳铸造研究院有限公司、福建省镁铸轻量化研发中心有限公司、苏州赛翡斯新材料科技有限公司共同签署战略合作协议,正式启动镁合金人形机器人联合研发项目。 [玫瑰]#一体化压铸为轻量化实现途径之一,可加强关注。一体化压铸此前在汽车领域通过减少零件数量和
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伊之密
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2025-08-14 12:07:05
持续重视机器人场景应用落地机会!
🔥🔥持续重视机器人场景应用落地机会!【国金机器人】 [庆祝]寻找机器人应用场景落地有望成为持续热点:我们认为目前市场对于单纯整机发布、遥操演示已基本脱敏,更关注机器人何时能够实际落地应用,目前我们看到随着VLA模型发展,机器人在部分简单场景已经具备工作能力并且可以实现零样本迁移,后续可以在类似场景中快速学习完成泛化。今年三、四季度我们会先看到大量具有动作简单但高柔性特点的场景先跑通,后续再通过训练数据量增加、模型架构优化持续提效,在明年逐步跨过经济性平衡点实现放量落地,这块将是持续的市场热点
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液冷应用大势所趋,相关压缩机、泵、阀类有望受益20250818
液冷应用大势所趋,相关压缩机、泵、阀类有望受益20250818 ⭐️AI服务器机柜功率增长,对散热冷却系统要求不断提高,液冷散热效率高、能耗低、噪音小,适用于高密度计算场景,因此渗透率不断提升,以NV为例,从去年的基本为0,迅速提升到明年的接近100%。此外,液冷系统价值量显著高于风冷,量价齐升趋势下,相关的压缩机、水泵、阀门公司有望受益。 ⭐️压缩机:是制冷系统的核心动力源,通过对制冷剂的压缩做功,实现热量从低温环境(机房内)向高温环境(机房外)的转移。液冷系统中,离心式压缩机与蒸发器、水泵等
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汉钟精机
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星网保持高频发射,节奏未受影响
星网保持高频发射,节奏未受影响 8月17日22时15分,长征六号改运载火箭在太原卫星发射中心点火起飞,将卫星互联网低轨09组卫星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 #星网组网有望持续加速,长征系列火箭持续发力。02到09组低轨卫星分别于2月11日、4月29日、6月6日、7月27日、7月30日、8月4日、8月13日、8月17日成功发射组网,发射节奏显著加快。 我们认为国内低轨组网紧迫性高,上周五朱雀二号E发射失利,今晚星网再次顺利发射,表明整体节奏未受影响。国内商业航天尚处于起步阶段,发射失
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上海瀚讯
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卧龙电驱站上500亿,继续重点看好电机&磁材
【申万机器人】卧龙电驱站上500亿,继续重点看好电机&磁材 电机与磁材共振,robo和低空齐飞 卧龙H招股说明书的信息含量较大,公司的全球产业地位、机器人布局等超预期,H股融资有望强化全球化+新行业布局 #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%、2.0%,排名分别为第一、第四和第五。 #机器人的布局超预期:组件&模型&场景全方位覆盖 1)组件:定位全球tier1供应商,提供无框电机、空心杯电机、控制器、关节模组、灵巧手、外骨骼产品
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重点关注OCS产业链机会
[礼物]【天风通信】重点关注OCS产业链机会 [庆祝]#ADIC部署全光交换性能优势显著:OCS 技术是一种基于光学交叉开关原理的光信号控制交换技术,核心功能是在光层面对信号进行快速、灵活的路由和切换,使服务器端口实现直接光学互连且无需光电转换。相较于传统电交换,OCS具有低时延、低功耗、低运营成本的优势。 [庆祝]#更多CSP倾向布局全光方案:谷歌在TPU v4 引入OCS,目前已大规模放量。根据200万颗TPU测算,预计带动2.3万台OCS交换机出货。除谷歌外,Meta和微软亦尝试部署全光交
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腾景科技
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光库科技利润拐点向上,打造全球领先光器件综合供应商
🔥【光库科技】利润拐点向上,打造全球领先光器件综合供应商 [礼物]公司25H1实现收入5.97亿(+41.58%),归母净利润0.52亿元(同比+70.96%),扣非归母净利润0.42亿元,同比+73.78%。 [礼物]25Q2收入3.31亿(同比+26.89%,环比+24.96%),归母净利润0.41亿(同比+72.04%,环比+278.29%),扣非归母净利润0.36亿(同比+72.44%,环比+567.35%)。 [太阳]公司上半年光通讯器件产量304.7万件,同比+74.60%;销量3
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黄金珠宝周观点:七夕错期扰动高频数据,老铺宣布提价
黄金珠宝周观点:七夕错期扰动高频数据,老铺宣布提价 上周黄金珠宝板块出现回调,潮宏基、莱绅、曼卡龙、菜百等股价出现回调,主因七夕错期扰动高频数据。 🌟#关注点1:老铺黄金提价 老铺黄金发布调价预告,将于2025年8月25日进行产品提价调整,产品调价详情以线上线下门店产品实际标价为准。 2024年以来提价情况:2024年3月提价幅度约10%,2024年9月提价6%-10%之间(点钻款提价6%-7%,素金款提价10%),2025年2月提价6%-10%,2025年4月部分低额产品如耳钉、素金戒指等涨
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城建发展:金融资产敞口有望降低
[太阳]【华泰地产】城建发展:金融资产敞口有望降低 [玫瑰]8月17日,城建发展参股公司中科招商持有的南微医学发布公告,中科招商将于15个交易日之后的90日内,以集中竞价、大宗交易方式减持南微医学股份合计不超过376万股。若减持计划完全执行,中科招商持股数量将从4175万股下降至3800万股,持股比例将从22.23%下降至20.23%。由于中科招商将南微医学计为以公允价值计量的金融资产、公司将中科招商计为以权益法计量的长期股权投资,南微医学股价变动已通过影响中科招商的公允价值变动损益,间接影响到
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市场高度活跃,坚定看好北交所投资机会!
市场高度活跃,坚定看好北交所投资机会!
长期坚定看好北交所配置机会——高质量供给、制度红利与资金增配共振,建议在中报业绩验证期布局稀缺性与产业趋势标的,兼顾政策与流动性节奏优化仓位。 [庆祝]市场活跃度大幅提升,流动性溢价市场北交所不会缺席!!伴随行情升温,公募基金顺势加仓,二季报显示有39家公募旗下基金重仓59家北交所公司,合计持仓市值近百亿元(98.92亿元),机构数量与重仓规模均创近三年同期新高,北证50指数基金规模增至113亿元;专精特新指数基金有望四季度入场,有望继续优化市场流
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中富电路:传统业务稳健发展,AI芯片埋嵌PCB布局前沿
中富电路:传统业务稳健发展,AI芯片埋嵌PCB布局前沿 [太阳]公司成立于2004年并于2021年上市,PCB产品广泛应用于通信、工业控制、汽车电子等领域,同时重点布局AI芯片供电领域并推进导入至下一代光模块、MEMS、XPU电源模块等,目前与Vertiv、台达、Flex Power等各细分领域龙头深度合作。 [太阳]典型的AIDC供电系统可细分为三级供电架构,其中三次电源(12V/5V→1V/0.8V)环节中传统多相控制模块方案难以满足AI芯片高功率、大流量的要求,以NV为例,英伟达AI芯片三
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联创光电:电磁弹射火箭技术实现从0到1重大突破
🚀联创光电:电磁弹射火箭技术实现从0到1重大突破,商业航天发射端瓶颈有望彻底解决❗ 1️⃣什么是商业航天电磁弹射火箭? 利用超导磁体产生强大电磁推力,在数秒内将火箭加速至超音速(目标达7.9公里/秒的第一宇宙速度),随后火箭点燃自身推进系统完成轨道入轨。 2️⃣电磁弹射技术有哪些好处? 1、成本断崖式下降:火箭端:取消第一级助推器,成本减少30%,大大降低一二级分离的风险。发射端:发射成本可降至传统化学火箭的1/3(目标500美元/千克以下),较SpaceX可回收火箭(2000美元/千克)更具
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光伏:反内卷扎实推进、华电20GW开标或将形成积极催化
【国金电新】光伏:反内卷扎实推进、华电20GW开标或将形成积极催化,淡季终端承接力好于预期、供需共振推动景气度修复 [太阳]今日光伏板块大涨,多晶硅、光伏玻璃等标的涨幅领先,多晶硅主力合约2511上涨3.64%至5.23万元/吨,或因市场传闻多晶硅收储及限价有所推进。 多晶硅收储确在动态推进,具体细节难辨真伪,但“反内卷”确在扎实推进,当前上游价格显著修复,后续组件能否顺价成为决定行情持续性的重要因素。华电20GW光伏组件集采招标计划8月19日开标,本次招标是产业链受反内卷驱动显著涨价后第一个启
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机器人更新52
【华泰汽车】机器人更新52:重视机器人主链的PEEK新晋公约数,海泰科-250815 领导好~近期PEEK行情火热,我们建议多关注海泰科,一句话逻辑:卡位PEEK改性工艺到模具到注塑、国内外最头部客户已有直接性实质性进展、公司积极转型把机器人塑造第二曲线,媲美头部同行的能力和卡位但估值显著低估。 PEEK优势在哪里? #核心工艺全覆盖: 公司主业是汽车注塑模具国内前三,模塑一体化能力非常突出,同时董事长和核心管理层是做PEEK材料出身,在改性PEEK有充足经验,目前已贯通了PEEK的改性工艺→模
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南都电源: 业绩反转明确,AI与固态齐飞
🌈南都电源: 业绩反转明确,AI与固态齐飞 🍁业绩底部反转 2025H1营收39.2亿元 ,同比-31.7% ,主要系主动转型带来再生铅业务规模缩小; 当期归母净利-2.3亿元,同比-225.5%。🎉2025Q2归母净利0.3亿元 ,环比+112.7%,#盈利向上确立。 🍁海外算力备电龙头,满负荷生产 聚焦AI数据中心后备电源➕解决方案,具备全球辐射能力。产品端,高压铁锂产品可实现最高6C的放电倍率,安全且高效。第三方数据:#公司位居海外数据中心用高压锂电出货量的中企榜首。客户端,在国内
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伊之密大涨:一体化压铸设备核心公司,关注压铸技术在机器人环节的应用
【DBJX】#伊之密大涨:一体化压铸设备核心公司,关注压铸技术在机器人环节的应用 [玫瑰]#今日一体化压铸收到板块关注,作为龙头的力劲集团大涨,力劲集团之前在世界人工智能大会(WAIC 2025)这一全球科技盛会上深圳赛博格机器人有限公司、中国机械总院集团沈阳铸造研究院有限公司、福建省镁铸轻量化研发中心有限公司、苏州赛翡斯新材料科技有限公司共同签署战略合作协议,正式启动镁合金人形机器人联合研发项目。 [玫瑰]#一体化压铸为轻量化实现途径之一,可加强关注。一体化压铸此前在汽车领域通过减少零件数量和
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持续重视机器人场景应用落地机会!
🔥🔥持续重视机器人场景应用落地机会!【国金机器人】 [庆祝]寻找机器人应用场景落地有望成为持续热点:我们认为目前市场对于单纯整机发布、遥操演示已基本脱敏,更关注机器人何时能够实际落地应用,目前我们看到随着VLA模型发展,机器人在部分简单场景已经具备工作能力并且可以实现零样本迁移,后续可以在类似场景中快速学习完成泛化。今年三、四季度我们会先看到大量具有动作简单但高柔性特点的场景先跑通,后续再通过训练数据量增加、模型架构优化持续提效,在明年逐步跨过经济性平衡点实现放量落地,这块将是持续的市场热点
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