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2025-09-18 18:06:21
方盛股份北交所稀缺的液冷龙头标的,翻倍空间起!
【方盛股份】北交所稀缺的液冷龙头标的,翻倍空间起! 方盛股份是专业从事换热器和换热系统研发、设计、生产和销售的高新技术企业,在热管理领域深耕十余年,从板翅式换热器成功向热管理集成系统转型,对行业趋势把握准确,液冷板等液冷产品技术成熟度高。 公司产品性能出色,开发的液冷系统具有高效、环保的特点,采用水、乙二醇等自然冷却介质,可实现低能耗和长寿命,产品能满足数据中心和大型工业企业的大容量、高效率散热需求。 产品种类丰富,可提供的数据中心相关液冷产品有液冷板、水冷散热器、干冷器等,产品种类丰富,可满足
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2025-09-18 12:22:17
峨眉山A(000888)拐点已至,核心项目攻坚+资源优化,下半年业绩高增确定
峨眉山A(000888)拐点已至,核心项目攻坚+资源优化,下半年业绩高增确定 🌹一、核心财务表现:Q2盈利逆势改善,降本增效与费用优化双向发力 2025Q2公司收入下滑,净利润同比改善。2025年上半年,公司实现收入4.57亿元/-10.07%,归母净利润1.21亿元/-8.48%,扣非净利润1.19亿元/-9.65%;从季度维度看,单二季度公司收入2.31亿元/-9.31%,归母净利润0.62亿元/+7.35%,扣非净利润0.62亿元/+6.73%,呈现“收入短期承压、盈利逆势修复”的特点。
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2025-09-18 11:44:22
中际联合风电高空安全作业设备龙
[礼物]浙商大制造丨重大推荐【中际联合】风电高空安全作业设备龙头,国内β与α共振,海外、多领域拓展打开成长空间,持续推荐! 1、国内风电市场需求向上,公司产品单机价值量提升:1)根据CWEA预测,2025年国内风电新增装机约105-115GW,保持高位。2)单台风机产品价值量提升,可有效抵御单GW通缩:公司新产品大载荷升降机、齿轮齿条升降机、“双击登塔”方案,相较于原有产品、方案单机价值量显著提升显。 2、海外市场及多领域拓展,打开成长空间:1)海外拓展:海外存量市场改造、新增市场市占率提升,有
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五洲新春丝杠核心标的,T链将迎密集催化,持续推荐!
🧧浙商机械 邱世梁|王华君【五洲新春】 ——丝杠核心标的,T链将迎密集催化,持续推荐! 特斯拉机器人获万台意向单❗️ 行业迎里程碑事件❗️ ‼️PharmAGRI与特斯拉签署意向合作书,将部署#10000 个Optimus Gen3+人形机器人‼️ 🌟 斥资15亿元投资行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等项目,与杭州新剑战略合作,机器人业务持续推进。 1)公司目标将#灵巧手滚珠丝杠 从3mm直径缩小至1.8mm,精度C3,目前已完成结构上的设计突破。 2)#目前人形机器人滚柱(珠)丝杠已实现量产。
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2025-09-18 10:26:54
明阳智能:携手中海油成立合资公司,加速布局深远海
明阳智能:携手中海油成立合资公司,加速布局深远海 1、近日,中海油、明阳智能合资成立中海油(东方)能源有限公司,持股比例分别为:中海油(55%)、明阳智能(45%)。当前中海油正在推进海南CZ7深远海示范项目建设,并启动一期600MW海风风机采购招标。我们认为公司有望凭借较为突出的竞争优势在深远海获得优势。 2、当前试点,我们认为公司经营景气持续加速向上,业绩有望逐步释放,具体来看: #风机,公司Q3风机排产环比增加,海风风机有望交付起量,带动毛利率向上修复; #电站,公司全年电站转让1.5GW
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2025-09-17 13:16:39
继续强烈看多储能锂电需求的持续性
⭕继续强烈看多储能锂电需求的持续性 储能直到目前市场仍然颇多争议,确实涉及电力市场基本知识等复杂难懂,结合最近市场关心的几个问题我们回答如下 #看好政策持续性、容量电价将全面铺开: 1⃣容量补偿是不可持续的财政补贴吗? 内蒙3毛5的容量补偿是发电侧(新能源为主)和储能之间的转移支付,#非财政补贴。政策力度较大的原因是内蒙弃风弃光率高达20%-30%必须解决。后续将与全国性容量电价政策相衔接。 我们测算以宁夏165元/kW容量电价标准,搭配0.26元/kWh左右峰谷价差,独立储能可取得8%左右IR
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2025-09-16 21:07:20
固态电池深度报告:从液到固,设备先行——固态电池工艺革新驱动价值重估
固态电池深度报告:从液到固,设备先行——固态电池工艺革新驱动价值重估 随着全固态电池向产业化导入阶段稳步迈进,设备端作为最先兑现的产业链环节处于“从验证到放量”的关键窗口期。我们判断: 1)车企或于2027年小批量全固态电池装车,我们测算2027年全固态电池设备增量市场空间或达到25亿元,并有望以122%的CAGR增长至2030年达到273亿元。 2)前中段设备价值量占比升至75%-80%,干法电极、等静压等新工艺所需设备是核心增量,具备明确替代与重估逻辑。 新能源车需求催化,产业化进程加速。新
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2025-09-16 17:47:09
英联股份定增简评
英联股份定增简评:复合集流体上车预期在Q1,气相锂负极持续进展 ——定增15亿元,8亿复合集流体+4亿易开盖+3亿流动资金。我们交叉验证下来,复合集流体的批量上车预期主要在Q1。 ——公司气相锂金属/锂合金送样进展顺利,26年预计有小批量单,气相法的优势在于纯度、结合力、均匀性,痛点在效率,公司当前已在开发更大、更高效设备,提速前景大。 投资建议:硫化锂和锂负极是长期推荐的重点细分方向,持续看好洗霸、厦钨、天铁、中一、英联,低位重视设备环节的德龙+海目星。
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2025-09-16 16:57:47
大族激光:消费电子业务回暖,PCB业务快速增长
【国投证券电子】大族激光:消费电子业务回暖,PCB业务快速增长 [玫瑰] 受益AI终端带动,消费电子行业触底反弹,公司传统业务回暖,Q2净利润3.25亿,yoy +37.62%。未来随iPhone AI功能增强、折叠屏创新等,消费电子行业有望继续保持增长。 [玫瑰] AI PCB业务成为国内产业链最大机会,大族数控钻孔机等PCB设备在国内具备领先优势,公司作为大族数控绝对控股股东,股份占比84.39%,财务方面全部并表。2025年中报披露,PCB设备收入23.82亿元,yoy + 52.3%。截
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2025-09-16 14:43:16
机器人还有哪些预期差
#机器人还有哪些预期差 ‼️ 宸展光电更新 1️⃣公司在T的面部总成、运动控制器、视觉模组配合研发进展顺利 2️⃣基于公司和英伟达良好的商务关系,采用Jetson Thor模块,有望和T、智元等公司“大脑”~端侧推理模块合作! ‼️丰立智能客户更新 1️⃣T主要通过星动纪元(投资)➕三花合作,在灵巧手关键传动零部件方面深入合作,同时和Nidec长期深入代工服务,后续有望在手指传动环节和重点客户深入供应 2️⃣小鹏目前手指传动核心供应商,谐波减速器批量供应 3️⃣ZY机器人新晋合作,期权放大 4️
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2025-09-16 12:26:34
PCB&液冷:英伟达新架构受益显著!
【天风通信】PCB&液冷:英伟达新架构受益显著! 🔥VR200 NVL144 CPX推出后,对于架构有新的变化,解读PCB、液冷增量变化如下: 🌹①PCB方面: 两个增量,中背板Midplane以及CPX所用板,核心增量为中背板;中背板如下: 1)规格:44层,面积约为330*420mm 2)单价:单平米10万+价格。可能用M9材料,价格或更高。 3)价值量:一块板子估算超过1万元。 4)配置:每个Compute Tray配置一个,总共18个。 另外,还有CPX所用板,整体带来价值量增量相当
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2025-09-16 09:10:31
道氏技术更新:AI芯片、固态、脑机
🍁🍁🍁道氏技术更新:AI芯片、固态、脑机 🍁AI for Science渗透从0到1,在企业端应用成为大趋势。超算中心总机时消耗中,相当大的比例(#有些可达50%-75%)用于原子级科学计算,市场需求很大。而现在企业都在建算力,为研发和生产赋能,整个市场正处于从0到1的过程,#渗透率达到10%预计有600亿美金的市场规模。潜在客户群体包括宁德时代等,单项目合同初期就到达百万千万级。后续推广空间很大。 公司当前产品涵盖了AI4S中主要两个理论模型MD(基于机器学习分子动力学)和DFT(密度
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2025-09-16 08:56:28
海目星交流要点-20250915
🍁🍁🍁海目星交流要点-20250915 🍁固态设备订单目前在亿元规模。关键设备上公司锂金属负极相关产线已经交付,干法电极设备目前在打样阶段(已对接国内主流电池厂),另外公司#等静压设备也开始研发,后续会发布解决方案。 🍁AI算力相关公司近期得到全球头部客户的充分肯定,PCB高功率切割及绿光高功率激光器实现重大突破,预计今年下半年将有批量交付。 🍁上半年新签44亿订单(同比翻倍)里面海外订单约为19亿元,此外小钢壳设备已经完成下一代产品的验证,焊接、打标以及前段制片都有对接。
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2025-09-16 08:38:34
深信服:AI Infra高景气,验证经营拐点信号
250916【申万宏源计算机】深信服:AI Infra高景气,验证经营拐点信号 #AI存储涨价验证Infra高景气。公司发布存储调价函。专属计算/托管私有云销售价格涨幅66%-87%。根据IDC,软件定义存储成为核心方向。预计AI存储高景气,DDR4和SSD供给缺口扩大,加速AI存储变现。 #AI-Infra卡位。公司精准把握市场趋势,推出“HCI+AICP新一代超融合”解决方案,仅增加少量GPU节点即可快速构建和承载企业级大模型。25Q1以25.1%市占率位居中国超融合第一,信创替代优势显著。
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2025-09-15 07:25:24
重申消费扩圈正当时,政策“黑天鹅”砸出黄金坑
重申消费扩圈正当时,政策“黑天鹅”砸出黄金坑,推荐标的一图总览、标的详情图片或有道云链接! 📈#“降息预期-汇率升值-A&H股上涨”逻辑持续演绎。下周四凌晨美联储将公布利率决议结果,CME美联储观察工具显示9月降息0/25/50bp的概率分别为0/96.4%/3.6%,疲软的就业数据等预示着美联储降息已箭在弦上,并且推动以10年期国债收益率计算的中美利差本周一度缩至214bp再创今年以来新低,同步推动人民币汇率一度升至7.11再创今年以来新高。相应地,本周上证指数&恒生指数均创近几年以来新高。
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方盛股份北交所稀缺的液冷龙头标的,翻倍空间起!
【方盛股份】北交所稀缺的液冷龙头标的,翻倍空间起! 方盛股份是专业从事换热器和换热系统研发、设计、生产和销售的高新技术企业,在热管理领域深耕十余年,从板翅式换热器成功向热管理集成系统转型,对行业趋势把握准确,液冷板等液冷产品技术成熟度高。 公司产品性能出色,开发的液冷系统具有高效、环保的特点,采用水、乙二醇等自然冷却介质,可实现低能耗和长寿命,产品能满足数据中心和大型工业企业的大容量、高效率散热需求。 产品种类丰富,可提供的数据中心相关液冷产品有液冷板、水冷散热器、干冷器等,产品种类丰富,可满足
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峨眉山A(000888)拐点已至,核心项目攻坚+资源优化,下半年业绩高增确定
峨眉山A(000888)拐点已至,核心项目攻坚+资源优化,下半年业绩高增确定 🌹一、核心财务表现:Q2盈利逆势改善,降本增效与费用优化双向发力 2025Q2公司收入下滑,净利润同比改善。2025年上半年,公司实现收入4.57亿元/-10.07%,归母净利润1.21亿元/-8.48%,扣非净利润1.19亿元/-9.65%;从季度维度看,单二季度公司收入2.31亿元/-9.31%,归母净利润0.62亿元/+7.35%,扣非净利润0.62亿元/+6.73%,呈现“收入短期承压、盈利逆势修复”的特点。
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中际联合风电高空安全作业设备龙
[礼物]浙商大制造丨重大推荐【中际联合】风电高空安全作业设备龙头,国内β与α共振,海外、多领域拓展打开成长空间,持续推荐! 1、国内风电市场需求向上,公司产品单机价值量提升:1)根据CWEA预测,2025年国内风电新增装机约105-115GW,保持高位。2)单台风机产品价值量提升,可有效抵御单GW通缩:公司新产品大载荷升降机、齿轮齿条升降机、“双击登塔”方案,相较于原有产品、方案单机价值量显著提升显。 2、海外市场及多领域拓展,打开成长空间:1)海外拓展:海外存量市场改造、新增市场市占率提升,有
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五洲新春丝杠核心标的,T链将迎密集催化,持续推荐!
🧧浙商机械 邱世梁|王华君【五洲新春】 ——丝杠核心标的,T链将迎密集催化,持续推荐! 特斯拉机器人获万台意向单❗️ 行业迎里程碑事件❗️ ‼️PharmAGRI与特斯拉签署意向合作书,将部署#10000 个Optimus Gen3+人形机器人‼️ 🌟 斥资15亿元投资行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等项目,与杭州新剑战略合作,机器人业务持续推进。 1)公司目标将#灵巧手滚珠丝杠 从3mm直径缩小至1.8mm,精度C3,目前已完成结构上的设计突破。 2)#目前人形机器人滚柱(珠)丝杠已实现量产。
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明阳智能:携手中海油成立合资公司,加速布局深远海
明阳智能:携手中海油成立合资公司,加速布局深远海 1、近日,中海油、明阳智能合资成立中海油(东方)能源有限公司,持股比例分别为:中海油(55%)、明阳智能(45%)。当前中海油正在推进海南CZ7深远海示范项目建设,并启动一期600MW海风风机采购招标。我们认为公司有望凭借较为突出的竞争优势在深远海获得优势。 2、当前试点,我们认为公司经营景气持续加速向上,业绩有望逐步释放,具体来看: #风机,公司Q3风机排产环比增加,海风风机有望交付起量,带动毛利率向上修复; #电站,公司全年电站转让1.5GW
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继续强烈看多储能锂电需求的持续性
⭕继续强烈看多储能锂电需求的持续性 储能直到目前市场仍然颇多争议,确实涉及电力市场基本知识等复杂难懂,结合最近市场关心的几个问题我们回答如下 #看好政策持续性、容量电价将全面铺开: 1⃣容量补偿是不可持续的财政补贴吗? 内蒙3毛5的容量补偿是发电侧(新能源为主)和储能之间的转移支付,#非财政补贴。政策力度较大的原因是内蒙弃风弃光率高达20%-30%必须解决。后续将与全国性容量电价政策相衔接。 我们测算以宁夏165元/kW容量电价标准,搭配0.26元/kWh左右峰谷价差,独立储能可取得8%左右IR
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固态电池深度报告:从液到固,设备先行——固态电池工艺革新驱动价值重估
固态电池深度报告:从液到固,设备先行——固态电池工艺革新驱动价值重估 随着全固态电池向产业化导入阶段稳步迈进,设备端作为最先兑现的产业链环节处于“从验证到放量”的关键窗口期。我们判断: 1)车企或于2027年小批量全固态电池装车,我们测算2027年全固态电池设备增量市场空间或达到25亿元,并有望以122%的CAGR增长至2030年达到273亿元。 2)前中段设备价值量占比升至75%-80%,干法电极、等静压等新工艺所需设备是核心增量,具备明确替代与重估逻辑。 新能源车需求催化,产业化进程加速。新
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英联股份定增简评
英联股份定增简评:复合集流体上车预期在Q1,气相锂负极持续进展 ——定增15亿元,8亿复合集流体+4亿易开盖+3亿流动资金。我们交叉验证下来,复合集流体的批量上车预期主要在Q1。 ——公司气相锂金属/锂合金送样进展顺利,26年预计有小批量单,气相法的优势在于纯度、结合力、均匀性,痛点在效率,公司当前已在开发更大、更高效设备,提速前景大。 投资建议:硫化锂和锂负极是长期推荐的重点细分方向,持续看好洗霸、厦钨、天铁、中一、英联,低位重视设备环节的德龙+海目星。
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2025-09-16 16:57:47
大族激光:消费电子业务回暖,PCB业务快速增长
【国投证券电子】大族激光:消费电子业务回暖,PCB业务快速增长 [玫瑰] 受益AI终端带动,消费电子行业触底反弹,公司传统业务回暖,Q2净利润3.25亿,yoy +37.62%。未来随iPhone AI功能增强、折叠屏创新等,消费电子行业有望继续保持增长。 [玫瑰] AI PCB业务成为国内产业链最大机会,大族数控钻孔机等PCB设备在国内具备领先优势,公司作为大族数控绝对控股股东,股份占比84.39%,财务方面全部并表。2025年中报披露,PCB设备收入23.82亿元,yoy + 52.3%。截
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2025-09-16 14:43:16
机器人还有哪些预期差
#机器人还有哪些预期差 ‼️ 宸展光电更新 1️⃣公司在T的面部总成、运动控制器、视觉模组配合研发进展顺利 2️⃣基于公司和英伟达良好的商务关系,采用Jetson Thor模块,有望和T、智元等公司“大脑”~端侧推理模块合作! ‼️丰立智能客户更新 1️⃣T主要通过星动纪元(投资)➕三花合作,在灵巧手关键传动零部件方面深入合作,同时和Nidec长期深入代工服务,后续有望在手指传动环节和重点客户深入供应 2️⃣小鹏目前手指传动核心供应商,谐波减速器批量供应 3️⃣ZY机器人新晋合作,期权放大 4️
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PCB&液冷:英伟达新架构受益显著!
【天风通信】PCB&液冷:英伟达新架构受益显著! 🔥VR200 NVL144 CPX推出后,对于架构有新的变化,解读PCB、液冷增量变化如下: 🌹①PCB方面: 两个增量,中背板Midplane以及CPX所用板,核心增量为中背板;中背板如下: 1)规格:44层,面积约为330*420mm 2)单价:单平米10万+价格。可能用M9材料,价格或更高。 3)价值量:一块板子估算超过1万元。 4)配置:每个Compute Tray配置一个,总共18个。 另外,还有CPX所用板,整体带来价值量增量相当
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道氏技术更新:AI芯片、固态、脑机
🍁🍁🍁道氏技术更新:AI芯片、固态、脑机 🍁AI for Science渗透从0到1,在企业端应用成为大趋势。超算中心总机时消耗中,相当大的比例(#有些可达50%-75%)用于原子级科学计算,市场需求很大。而现在企业都在建算力,为研发和生产赋能,整个市场正处于从0到1的过程,#渗透率达到10%预计有600亿美金的市场规模。潜在客户群体包括宁德时代等,单项目合同初期就到达百万千万级。后续推广空间很大。 公司当前产品涵盖了AI4S中主要两个理论模型MD(基于机器学习分子动力学)和DFT(密度
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2025-09-16 08:56:28
海目星交流要点-20250915
🍁🍁🍁海目星交流要点-20250915 🍁固态设备订单目前在亿元规模。关键设备上公司锂金属负极相关产线已经交付,干法电极设备目前在打样阶段(已对接国内主流电池厂),另外公司#等静压设备也开始研发,后续会发布解决方案。 🍁AI算力相关公司近期得到全球头部客户的充分肯定,PCB高功率切割及绿光高功率激光器实现重大突破,预计今年下半年将有批量交付。 🍁上半年新签44亿订单(同比翻倍)里面海外订单约为19亿元,此外小钢壳设备已经完成下一代产品的验证,焊接、打标以及前段制片都有对接。
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深信服:AI Infra高景气,验证经营拐点信号
250916【申万宏源计算机】深信服:AI Infra高景气,验证经营拐点信号 #AI存储涨价验证Infra高景气。公司发布存储调价函。专属计算/托管私有云销售价格涨幅66%-87%。根据IDC,软件定义存储成为核心方向。预计AI存储高景气,DDR4和SSD供给缺口扩大,加速AI存储变现。 #AI-Infra卡位。公司精准把握市场趋势,推出“HCI+AICP新一代超融合”解决方案,仅增加少量GPU节点即可快速构建和承载企业级大模型。25Q1以25.1%市占率位居中国超融合第一,信创替代优势显著。
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重申消费扩圈正当时,政策“黑天鹅”砸出黄金坑
重申消费扩圈正当时,政策“黑天鹅”砸出黄金坑,推荐标的一图总览、标的详情图片或有道云链接! 📈#“降息预期-汇率升值-A&H股上涨”逻辑持续演绎。下周四凌晨美联储将公布利率决议结果,CME美联储观察工具显示9月降息0/25/50bp的概率分别为0/96.4%/3.6%,疲软的就业数据等预示着美联储降息已箭在弦上,并且推动以10年期国债收益率计算的中美利差本周一度缩至214bp再创今年以来新低,同步推动人民币汇率一度升至7.11再创今年以来新高。相应地,本周上证指数&恒生指数均创近几年以来新高。
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方盛股份北交所稀缺的液冷龙头标的,翻倍空间起!
【方盛股份】北交所稀缺的液冷龙头标的,翻倍空间起! 方盛股份是专业从事换热器和换热系统研发、设计、生产和销售的高新技术企业,在热管理领域深耕十余年,从板翅式换热器成功向热管理集成系统转型,对行业趋势把握准确,液冷板等液冷产品技术成熟度高。 公司产品性能出色,开发的液冷系统具有高效、环保的特点,采用水、乙二醇等自然冷却介质,可实现低能耗和长寿命,产品能满足数据中心和大型工业企业的大容量、高效率散热需求。 产品种类丰富,可提供的数据中心相关液冷产品有液冷板、水冷散热器、干冷器等,产品种类丰富,可满足
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峨眉山A(000888)拐点已至,核心项目攻坚+资源优化,下半年业绩高增确定
峨眉山A(000888)拐点已至,核心项目攻坚+资源优化,下半年业绩高增确定 🌹一、核心财务表现:Q2盈利逆势改善,降本增效与费用优化双向发力 2025Q2公司收入下滑,净利润同比改善。2025年上半年,公司实现收入4.57亿元/-10.07%,归母净利润1.21亿元/-8.48%,扣非净利润1.19亿元/-9.65%;从季度维度看,单二季度公司收入2.31亿元/-9.31%,归母净利润0.62亿元/+7.35%,扣非净利润0.62亿元/+6.73%,呈现“收入短期承压、盈利逆势修复”的特点。
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中际联合风电高空安全作业设备龙
[礼物]浙商大制造丨重大推荐【中际联合】风电高空安全作业设备龙头,国内β与α共振,海外、多领域拓展打开成长空间,持续推荐! 1、国内风电市场需求向上,公司产品单机价值量提升:1)根据CWEA预测,2025年国内风电新增装机约105-115GW,保持高位。2)单台风机产品价值量提升,可有效抵御单GW通缩:公司新产品大载荷升降机、齿轮齿条升降机、“双击登塔”方案,相较于原有产品、方案单机价值量显著提升显。 2、海外市场及多领域拓展,打开成长空间:1)海外拓展:海外存量市场改造、新增市场市占率提升,有
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五洲新春丝杠核心标的,T链将迎密集催化,持续推荐!
🧧浙商机械 邱世梁|王华君【五洲新春】 ——丝杠核心标的,T链将迎密集催化,持续推荐! 特斯拉机器人获万台意向单❗️ 行业迎里程碑事件❗️ ‼️PharmAGRI与特斯拉签署意向合作书,将部署#10000 个Optimus Gen3+人形机器人‼️ 🌟 斥资15亿元投资行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等项目,与杭州新剑战略合作,机器人业务持续推进。 1)公司目标将#灵巧手滚珠丝杠 从3mm直径缩小至1.8mm,精度C3,目前已完成结构上的设计突破。 2)#目前人形机器人滚柱(珠)丝杠已实现量产。
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2025-09-18 10:26:54
明阳智能:携手中海油成立合资公司,加速布局深远海
明阳智能:携手中海油成立合资公司,加速布局深远海 1、近日,中海油、明阳智能合资成立中海油(东方)能源有限公司,持股比例分别为:中海油(55%)、明阳智能(45%)。当前中海油正在推进海南CZ7深远海示范项目建设,并启动一期600MW海风风机采购招标。我们认为公司有望凭借较为突出的竞争优势在深远海获得优势。 2、当前试点,我们认为公司经营景气持续加速向上,业绩有望逐步释放,具体来看: #风机,公司Q3风机排产环比增加,海风风机有望交付起量,带动毛利率向上修复; #电站,公司全年电站转让1.5GW
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2025-09-17 13:16:39
继续强烈看多储能锂电需求的持续性
⭕继续强烈看多储能锂电需求的持续性 储能直到目前市场仍然颇多争议,确实涉及电力市场基本知识等复杂难懂,结合最近市场关心的几个问题我们回答如下 #看好政策持续性、容量电价将全面铺开: 1⃣容量补偿是不可持续的财政补贴吗? 内蒙3毛5的容量补偿是发电侧(新能源为主)和储能之间的转移支付,#非财政补贴。政策力度较大的原因是内蒙弃风弃光率高达20%-30%必须解决。后续将与全国性容量电价政策相衔接。 我们测算以宁夏165元/kW容量电价标准,搭配0.26元/kWh左右峰谷价差,独立储能可取得8%左右IR
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2025-09-16 21:07:20
固态电池深度报告:从液到固,设备先行——固态电池工艺革新驱动价值重估
固态电池深度报告:从液到固,设备先行——固态电池工艺革新驱动价值重估 随着全固态电池向产业化导入阶段稳步迈进,设备端作为最先兑现的产业链环节处于“从验证到放量”的关键窗口期。我们判断: 1)车企或于2027年小批量全固态电池装车,我们测算2027年全固态电池设备增量市场空间或达到25亿元,并有望以122%的CAGR增长至2030年达到273亿元。 2)前中段设备价值量占比升至75%-80%,干法电极、等静压等新工艺所需设备是核心增量,具备明确替代与重估逻辑。 新能源车需求催化,产业化进程加速。新
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英联股份定增简评
英联股份定增简评:复合集流体上车预期在Q1,气相锂负极持续进展 ——定增15亿元,8亿复合集流体+4亿易开盖+3亿流动资金。我们交叉验证下来,复合集流体的批量上车预期主要在Q1。 ——公司气相锂金属/锂合金送样进展顺利,26年预计有小批量单,气相法的优势在于纯度、结合力、均匀性,痛点在效率,公司当前已在开发更大、更高效设备,提速前景大。 投资建议:硫化锂和锂负极是长期推荐的重点细分方向,持续看好洗霸、厦钨、天铁、中一、英联,低位重视设备环节的德龙+海目星。
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2025-09-16 16:57:47
大族激光:消费电子业务回暖,PCB业务快速增长
【国投证券电子】大族激光:消费电子业务回暖,PCB业务快速增长 [玫瑰] 受益AI终端带动,消费电子行业触底反弹,公司传统业务回暖,Q2净利润3.25亿,yoy +37.62%。未来随iPhone AI功能增强、折叠屏创新等,消费电子行业有望继续保持增长。 [玫瑰] AI PCB业务成为国内产业链最大机会,大族数控钻孔机等PCB设备在国内具备领先优势,公司作为大族数控绝对控股股东,股份占比84.39%,财务方面全部并表。2025年中报披露,PCB设备收入23.82亿元,yoy + 52.3%。截
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2025-09-16 14:43:16
机器人还有哪些预期差
#机器人还有哪些预期差 ‼️ 宸展光电更新 1️⃣公司在T的面部总成、运动控制器、视觉模组配合研发进展顺利 2️⃣基于公司和英伟达良好的商务关系,采用Jetson Thor模块,有望和T、智元等公司“大脑”~端侧推理模块合作! ‼️丰立智能客户更新 1️⃣T主要通过星动纪元(投资)➕三花合作,在灵巧手关键传动零部件方面深入合作,同时和Nidec长期深入代工服务,后续有望在手指传动环节和重点客户深入供应 2️⃣小鹏目前手指传动核心供应商,谐波减速器批量供应 3️⃣ZY机器人新晋合作,期权放大 4️
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2025-09-16 12:26:34
PCB&液冷:英伟达新架构受益显著!
【天风通信】PCB&液冷:英伟达新架构受益显著! 🔥VR200 NVL144 CPX推出后,对于架构有新的变化,解读PCB、液冷增量变化如下: 🌹①PCB方面: 两个增量,中背板Midplane以及CPX所用板,核心增量为中背板;中背板如下: 1)规格:44层,面积约为330*420mm 2)单价:单平米10万+价格。可能用M9材料,价格或更高。 3)价值量:一块板子估算超过1万元。 4)配置:每个Compute Tray配置一个,总共18个。 另外,还有CPX所用板,整体带来价值量增量相当
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道氏技术更新:AI芯片、固态、脑机
🍁🍁🍁道氏技术更新:AI芯片、固态、脑机 🍁AI for Science渗透从0到1,在企业端应用成为大趋势。超算中心总机时消耗中,相当大的比例(#有些可达50%-75%)用于原子级科学计算,市场需求很大。而现在企业都在建算力,为研发和生产赋能,整个市场正处于从0到1的过程,#渗透率达到10%预计有600亿美金的市场规模。潜在客户群体包括宁德时代等,单项目合同初期就到达百万千万级。后续推广空间很大。 公司当前产品涵盖了AI4S中主要两个理论模型MD(基于机器学习分子动力学)和DFT(密度
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2025-09-16 08:56:28
海目星交流要点-20250915
🍁🍁🍁海目星交流要点-20250915 🍁固态设备订单目前在亿元规模。关键设备上公司锂金属负极相关产线已经交付,干法电极设备目前在打样阶段(已对接国内主流电池厂),另外公司#等静压设备也开始研发,后续会发布解决方案。 🍁AI算力相关公司近期得到全球头部客户的充分肯定,PCB高功率切割及绿光高功率激光器实现重大突破,预计今年下半年将有批量交付。 🍁上半年新签44亿订单(同比翻倍)里面海外订单约为19亿元,此外小钢壳设备已经完成下一代产品的验证,焊接、打标以及前段制片都有对接。
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2025-09-16 08:38:34
深信服:AI Infra高景气,验证经营拐点信号
250916【申万宏源计算机】深信服:AI Infra高景气,验证经营拐点信号 #AI存储涨价验证Infra高景气。公司发布存储调价函。专属计算/托管私有云销售价格涨幅66%-87%。根据IDC,软件定义存储成为核心方向。预计AI存储高景气,DDR4和SSD供给缺口扩大,加速AI存储变现。 #AI-Infra卡位。公司精准把握市场趋势,推出“HCI+AICP新一代超融合”解决方案,仅增加少量GPU节点即可快速构建和承载企业级大模型。25Q1以25.1%市占率位居中国超融合第一,信创替代优势显著。
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2025-09-15 07:25:24
重申消费扩圈正当时,政策“黑天鹅”砸出黄金坑
重申消费扩圈正当时,政策“黑天鹅”砸出黄金坑,推荐标的一图总览、标的详情图片或有道云链接! 📈#“降息预期-汇率升值-A&H股上涨”逻辑持续演绎。下周四凌晨美联储将公布利率决议结果,CME美联储观察工具显示9月降息0/25/50bp的概率分别为0/96.4%/3.6%,疲软的就业数据等预示着美联储降息已箭在弦上,并且推动以10年期国债收益率计算的中美利差本周一度缩至214bp再创今年以来新低,同步推动人民币汇率一度升至7.11再创今年以来新高。相应地,本周上证指数&恒生指数均创近几年以来新高。
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方盛股份北交所稀缺的液冷龙头标的,翻倍空间起!
【方盛股份】北交所稀缺的液冷龙头标的,翻倍空间起! 方盛股份是专业从事换热器和换热系统研发、设计、生产和销售的高新技术企业,在热管理领域深耕十余年,从板翅式换热器成功向热管理集成系统转型,对行业趋势把握准确,液冷板等液冷产品技术成熟度高。 公司产品性能出色,开发的液冷系统具有高效、环保的特点,采用水、乙二醇等自然冷却介质,可实现低能耗和长寿命,产品能满足数据中心和大型工业企业的大容量、高效率散热需求。 产品种类丰富,可提供的数据中心相关液冷产品有液冷板、水冷散热器、干冷器等,产品种类丰富,可满足
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峨眉山A(000888)拐点已至,核心项目攻坚+资源优化,下半年业绩高增确定
峨眉山A(000888)拐点已至,核心项目攻坚+资源优化,下半年业绩高增确定 🌹一、核心财务表现:Q2盈利逆势改善,降本增效与费用优化双向发力 2025Q2公司收入下滑,净利润同比改善。2025年上半年,公司实现收入4.57亿元/-10.07%,归母净利润1.21亿元/-8.48%,扣非净利润1.19亿元/-9.65%;从季度维度看,单二季度公司收入2.31亿元/-9.31%,归母净利润0.62亿元/+7.35%,扣非净利润0.62亿元/+6.73%,呈现“收入短期承压、盈利逆势修复”的特点。
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中际联合风电高空安全作业设备龙
[礼物]浙商大制造丨重大推荐【中际联合】风电高空安全作业设备龙头,国内β与α共振,海外、多领域拓展打开成长空间,持续推荐! 1、国内风电市场需求向上,公司产品单机价值量提升:1)根据CWEA预测,2025年国内风电新增装机约105-115GW,保持高位。2)单台风机产品价值量提升,可有效抵御单GW通缩:公司新产品大载荷升降机、齿轮齿条升降机、“双击登塔”方案,相较于原有产品、方案单机价值量显著提升显。 2、海外市场及多领域拓展,打开成长空间:1)海外拓展:海外存量市场改造、新增市场市占率提升,有
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2025-09-18 11:44:22
五洲新春丝杠核心标的,T链将迎密集催化,持续推荐!
🧧浙商机械 邱世梁|王华君【五洲新春】 ——丝杠核心标的,T链将迎密集催化,持续推荐! 特斯拉机器人获万台意向单❗️ 行业迎里程碑事件❗️ ‼️PharmAGRI与特斯拉签署意向合作书,将部署#10000 个Optimus Gen3+人形机器人‼️ 🌟 斥资15亿元投资行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等项目,与杭州新剑战略合作,机器人业务持续推进。 1)公司目标将#灵巧手滚珠丝杠 从3mm直径缩小至1.8mm,精度C3,目前已完成结构上的设计突破。 2)#目前人形机器人滚柱(珠)丝杠已实现量产。
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明阳智能:携手中海油成立合资公司,加速布局深远海
明阳智能:携手中海油成立合资公司,加速布局深远海 1、近日,中海油、明阳智能合资成立中海油(东方)能源有限公司,持股比例分别为:中海油(55%)、明阳智能(45%)。当前中海油正在推进海南CZ7深远海示范项目建设,并启动一期600MW海风风机采购招标。我们认为公司有望凭借较为突出的竞争优势在深远海获得优势。 2、当前试点,我们认为公司经营景气持续加速向上,业绩有望逐步释放,具体来看: #风机,公司Q3风机排产环比增加,海风风机有望交付起量,带动毛利率向上修复; #电站,公司全年电站转让1.5GW
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继续强烈看多储能锂电需求的持续性
⭕继续强烈看多储能锂电需求的持续性 储能直到目前市场仍然颇多争议,确实涉及电力市场基本知识等复杂难懂,结合最近市场关心的几个问题我们回答如下 #看好政策持续性、容量电价将全面铺开: 1⃣容量补偿是不可持续的财政补贴吗? 内蒙3毛5的容量补偿是发电侧(新能源为主)和储能之间的转移支付,#非财政补贴。政策力度较大的原因是内蒙弃风弃光率高达20%-30%必须解决。后续将与全国性容量电价政策相衔接。 我们测算以宁夏165元/kW容量电价标准,搭配0.26元/kWh左右峰谷价差,独立储能可取得8%左右IR
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固态电池深度报告:从液到固,设备先行——固态电池工艺革新驱动价值重估
固态电池深度报告:从液到固,设备先行——固态电池工艺革新驱动价值重估 随着全固态电池向产业化导入阶段稳步迈进,设备端作为最先兑现的产业链环节处于“从验证到放量”的关键窗口期。我们判断: 1)车企或于2027年小批量全固态电池装车,我们测算2027年全固态电池设备增量市场空间或达到25亿元,并有望以122%的CAGR增长至2030年达到273亿元。 2)前中段设备价值量占比升至75%-80%,干法电极、等静压等新工艺所需设备是核心增量,具备明确替代与重估逻辑。 新能源车需求催化,产业化进程加速。新
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英联股份定增简评
英联股份定增简评:复合集流体上车预期在Q1,气相锂负极持续进展 ——定增15亿元,8亿复合集流体+4亿易开盖+3亿流动资金。我们交叉验证下来,复合集流体的批量上车预期主要在Q1。 ——公司气相锂金属/锂合金送样进展顺利,26年预计有小批量单,气相法的优势在于纯度、结合力、均匀性,痛点在效率,公司当前已在开发更大、更高效设备,提速前景大。 投资建议:硫化锂和锂负极是长期推荐的重点细分方向,持续看好洗霸、厦钨、天铁、中一、英联,低位重视设备环节的德龙+海目星。
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2025-09-16 16:57:47
大族激光:消费电子业务回暖,PCB业务快速增长
【国投证券电子】大族激光:消费电子业务回暖,PCB业务快速增长 [玫瑰] 受益AI终端带动,消费电子行业触底反弹,公司传统业务回暖,Q2净利润3.25亿,yoy +37.62%。未来随iPhone AI功能增强、折叠屏创新等,消费电子行业有望继续保持增长。 [玫瑰] AI PCB业务成为国内产业链最大机会,大族数控钻孔机等PCB设备在国内具备领先优势,公司作为大族数控绝对控股股东,股份占比84.39%,财务方面全部并表。2025年中报披露,PCB设备收入23.82亿元,yoy + 52.3%。截
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机器人还有哪些预期差
#机器人还有哪些预期差 ‼️ 宸展光电更新 1️⃣公司在T的面部总成、运动控制器、视觉模组配合研发进展顺利 2️⃣基于公司和英伟达良好的商务关系,采用Jetson Thor模块,有望和T、智元等公司“大脑”~端侧推理模块合作! ‼️丰立智能客户更新 1️⃣T主要通过星动纪元(投资)➕三花合作,在灵巧手关键传动零部件方面深入合作,同时和Nidec长期深入代工服务,后续有望在手指传动环节和重点客户深入供应 2️⃣小鹏目前手指传动核心供应商,谐波减速器批量供应 3️⃣ZY机器人新晋合作,期权放大 4️
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PCB&液冷:英伟达新架构受益显著!
【天风通信】PCB&液冷:英伟达新架构受益显著! 🔥VR200 NVL144 CPX推出后,对于架构有新的变化,解读PCB、液冷增量变化如下: 🌹①PCB方面: 两个增量,中背板Midplane以及CPX所用板,核心增量为中背板;中背板如下: 1)规格:44层,面积约为330*420mm 2)单价:单平米10万+价格。可能用M9材料,价格或更高。 3)价值量:一块板子估算超过1万元。 4)配置:每个Compute Tray配置一个,总共18个。 另外,还有CPX所用板,整体带来价值量增量相当
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道氏技术更新:AI芯片、固态、脑机
🍁🍁🍁道氏技术更新:AI芯片、固态、脑机 🍁AI for Science渗透从0到1,在企业端应用成为大趋势。超算中心总机时消耗中,相当大的比例(#有些可达50%-75%)用于原子级科学计算,市场需求很大。而现在企业都在建算力,为研发和生产赋能,整个市场正处于从0到1的过程,#渗透率达到10%预计有600亿美金的市场规模。潜在客户群体包括宁德时代等,单项目合同初期就到达百万千万级。后续推广空间很大。 公司当前产品涵盖了AI4S中主要两个理论模型MD(基于机器学习分子动力学)和DFT(密度
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2025-09-16 08:56:28
海目星交流要点-20250915
🍁🍁🍁海目星交流要点-20250915 🍁固态设备订单目前在亿元规模。关键设备上公司锂金属负极相关产线已经交付,干法电极设备目前在打样阶段(已对接国内主流电池厂),另外公司#等静压设备也开始研发,后续会发布解决方案。 🍁AI算力相关公司近期得到全球头部客户的充分肯定,PCB高功率切割及绿光高功率激光器实现重大突破,预计今年下半年将有批量交付。 🍁上半年新签44亿订单(同比翻倍)里面海外订单约为19亿元,此外小钢壳设备已经完成下一代产品的验证,焊接、打标以及前段制片都有对接。
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2025-09-16 08:38:34
深信服:AI Infra高景气,验证经营拐点信号
250916【申万宏源计算机】深信服:AI Infra高景气,验证经营拐点信号 #AI存储涨价验证Infra高景气。公司发布存储调价函。专属计算/托管私有云销售价格涨幅66%-87%。根据IDC,软件定义存储成为核心方向。预计AI存储高景气,DDR4和SSD供给缺口扩大,加速AI存储变现。 #AI-Infra卡位。公司精准把握市场趋势,推出“HCI+AICP新一代超融合”解决方案,仅增加少量GPU节点即可快速构建和承载企业级大模型。25Q1以25.1%市占率位居中国超融合第一,信创替代优势显著。
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重申消费扩圈正当时,政策“黑天鹅”砸出黄金坑
重申消费扩圈正当时,政策“黑天鹅”砸出黄金坑,推荐标的一图总览、标的详情图片或有道云链接! 📈#“降息预期-汇率升值-A&H股上涨”逻辑持续演绎。下周四凌晨美联储将公布利率决议结果,CME美联储观察工具显示9月降息0/25/50bp的概率分别为0/96.4%/3.6%,疲软的就业数据等预示着美联储降息已箭在弦上,并且推动以10年期国债收益率计算的中美利差本周一度缩至214bp再创今年以来新低,同步推动人民币汇率一度升至7.11再创今年以来新高。相应地,本周上证指数&恒生指数均创近几年以来新高。
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方盛股份北交所稀缺的液冷龙头标的,翻倍空间起!
【方盛股份】北交所稀缺的液冷龙头标的,翻倍空间起! 方盛股份是专业从事换热器和换热系统研发、设计、生产和销售的高新技术企业,在热管理领域深耕十余年,从板翅式换热器成功向热管理集成系统转型,对行业趋势把握准确,液冷板等液冷产品技术成熟度高。 公司产品性能出色,开发的液冷系统具有高效、环保的特点,采用水、乙二醇等自然冷却介质,可实现低能耗和长寿命,产品能满足数据中心和大型工业企业的大容量、高效率散热需求。 产品种类丰富,可提供的数据中心相关液冷产品有液冷板、水冷散热器、干冷器等,产品种类丰富,可满足
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峨眉山A(000888)拐点已至,核心项目攻坚+资源优化,下半年业绩高增确定
峨眉山A(000888)拐点已至,核心项目攻坚+资源优化,下半年业绩高增确定 🌹一、核心财务表现:Q2盈利逆势改善,降本增效与费用优化双向发力 2025Q2公司收入下滑,净利润同比改善。2025年上半年,公司实现收入4.57亿元/-10.07%,归母净利润1.21亿元/-8.48%,扣非净利润1.19亿元/-9.65%;从季度维度看,单二季度公司收入2.31亿元/-9.31%,归母净利润0.62亿元/+7.35%,扣非净利润0.62亿元/+6.73%,呈现“收入短期承压、盈利逆势修复”的特点。
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中际联合风电高空安全作业设备龙
[礼物]浙商大制造丨重大推荐【中际联合】风电高空安全作业设备龙头,国内β与α共振,海外、多领域拓展打开成长空间,持续推荐! 1、国内风电市场需求向上,公司产品单机价值量提升:1)根据CWEA预测,2025年国内风电新增装机约105-115GW,保持高位。2)单台风机产品价值量提升,可有效抵御单GW通缩:公司新产品大载荷升降机、齿轮齿条升降机、“双击登塔”方案,相较于原有产品、方案单机价值量显著提升显。 2、海外市场及多领域拓展,打开成长空间:1)海外拓展:海外存量市场改造、新增市场市占率提升,有
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五洲新春丝杠核心标的,T链将迎密集催化,持续推荐!
🧧浙商机械 邱世梁|王华君【五洲新春】 ——丝杠核心标的,T链将迎密集催化,持续推荐! 特斯拉机器人获万台意向单❗️ 行业迎里程碑事件❗️ ‼️PharmAGRI与特斯拉签署意向合作书,将部署#10000 个Optimus Gen3+人形机器人‼️ 🌟 斥资15亿元投资行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等项目,与杭州新剑战略合作,机器人业务持续推进。 1)公司目标将#灵巧手滚珠丝杠 从3mm直径缩小至1.8mm,精度C3,目前已完成结构上的设计突破。 2)#目前人形机器人滚柱(珠)丝杠已实现量产。
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2025-09-18 10:26:54
明阳智能:携手中海油成立合资公司,加速布局深远海
明阳智能:携手中海油成立合资公司,加速布局深远海 1、近日,中海油、明阳智能合资成立中海油(东方)能源有限公司,持股比例分别为:中海油(55%)、明阳智能(45%)。当前中海油正在推进海南CZ7深远海示范项目建设,并启动一期600MW海风风机采购招标。我们认为公司有望凭借较为突出的竞争优势在深远海获得优势。 2、当前试点,我们认为公司经营景气持续加速向上,业绩有望逐步释放,具体来看: #风机,公司Q3风机排产环比增加,海风风机有望交付起量,带动毛利率向上修复; #电站,公司全年电站转让1.5GW
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2025-09-17 13:16:39
继续强烈看多储能锂电需求的持续性
⭕继续强烈看多储能锂电需求的持续性 储能直到目前市场仍然颇多争议,确实涉及电力市场基本知识等复杂难懂,结合最近市场关心的几个问题我们回答如下 #看好政策持续性、容量电价将全面铺开: 1⃣容量补偿是不可持续的财政补贴吗? 内蒙3毛5的容量补偿是发电侧(新能源为主)和储能之间的转移支付,#非财政补贴。政策力度较大的原因是内蒙弃风弃光率高达20%-30%必须解决。后续将与全国性容量电价政策相衔接。 我们测算以宁夏165元/kW容量电价标准,搭配0.26元/kWh左右峰谷价差,独立储能可取得8%左右IR
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固态电池深度报告:从液到固,设备先行——固态电池工艺革新驱动价值重估
固态电池深度报告:从液到固,设备先行——固态电池工艺革新驱动价值重估 随着全固态电池向产业化导入阶段稳步迈进,设备端作为最先兑现的产业链环节处于“从验证到放量”的关键窗口期。我们判断: 1)车企或于2027年小批量全固态电池装车,我们测算2027年全固态电池设备增量市场空间或达到25亿元,并有望以122%的CAGR增长至2030年达到273亿元。 2)前中段设备价值量占比升至75%-80%,干法电极、等静压等新工艺所需设备是核心增量,具备明确替代与重估逻辑。 新能源车需求催化,产业化进程加速。新
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英联股份定增简评
英联股份定增简评:复合集流体上车预期在Q1,气相锂负极持续进展 ——定增15亿元,8亿复合集流体+4亿易开盖+3亿流动资金。我们交叉验证下来,复合集流体的批量上车预期主要在Q1。 ——公司气相锂金属/锂合金送样进展顺利,26年预计有小批量单,气相法的优势在于纯度、结合力、均匀性,痛点在效率,公司当前已在开发更大、更高效设备,提速前景大。 投资建议:硫化锂和锂负极是长期推荐的重点细分方向,持续看好洗霸、厦钨、天铁、中一、英联,低位重视设备环节的德龙+海目星。
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2025-09-16 16:57:47
大族激光:消费电子业务回暖,PCB业务快速增长
【国投证券电子】大族激光:消费电子业务回暖,PCB业务快速增长 [玫瑰] 受益AI终端带动,消费电子行业触底反弹,公司传统业务回暖,Q2净利润3.25亿,yoy +37.62%。未来随iPhone AI功能增强、折叠屏创新等,消费电子行业有望继续保持增长。 [玫瑰] AI PCB业务成为国内产业链最大机会,大族数控钻孔机等PCB设备在国内具备领先优势,公司作为大族数控绝对控股股东,股份占比84.39%,财务方面全部并表。2025年中报披露,PCB设备收入23.82亿元,yoy + 52.3%。截
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2025-09-16 14:43:16
机器人还有哪些预期差
#机器人还有哪些预期差 ‼️ 宸展光电更新 1️⃣公司在T的面部总成、运动控制器、视觉模组配合研发进展顺利 2️⃣基于公司和英伟达良好的商务关系,采用Jetson Thor模块,有望和T、智元等公司“大脑”~端侧推理模块合作! ‼️丰立智能客户更新 1️⃣T主要通过星动纪元(投资)➕三花合作,在灵巧手关键传动零部件方面深入合作,同时和Nidec长期深入代工服务,后续有望在手指传动环节和重点客户深入供应 2️⃣小鹏目前手指传动核心供应商,谐波减速器批量供应 3️⃣ZY机器人新晋合作,期权放大 4️
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PCB&液冷:英伟达新架构受益显著!
【天风通信】PCB&液冷:英伟达新架构受益显著! 🔥VR200 NVL144 CPX推出后,对于架构有新的变化,解读PCB、液冷增量变化如下: 🌹①PCB方面: 两个增量,中背板Midplane以及CPX所用板,核心增量为中背板;中背板如下: 1)规格:44层,面积约为330*420mm 2)单价:单平米10万+价格。可能用M9材料,价格或更高。 3)价值量:一块板子估算超过1万元。 4)配置:每个Compute Tray配置一个,总共18个。 另外,还有CPX所用板,整体带来价值量增量相当
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道氏技术更新:AI芯片、固态、脑机
🍁🍁🍁道氏技术更新:AI芯片、固态、脑机 🍁AI for Science渗透从0到1,在企业端应用成为大趋势。超算中心总机时消耗中,相当大的比例(#有些可达50%-75%)用于原子级科学计算,市场需求很大。而现在企业都在建算力,为研发和生产赋能,整个市场正处于从0到1的过程,#渗透率达到10%预计有600亿美金的市场规模。潜在客户群体包括宁德时代等,单项目合同初期就到达百万千万级。后续推广空间很大。 公司当前产品涵盖了AI4S中主要两个理论模型MD(基于机器学习分子动力学)和DFT(密度
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海目星交流要点-20250915
🍁🍁🍁海目星交流要点-20250915 🍁固态设备订单目前在亿元规模。关键设备上公司锂金属负极相关产线已经交付,干法电极设备目前在打样阶段(已对接国内主流电池厂),另外公司#等静压设备也开始研发,后续会发布解决方案。 🍁AI算力相关公司近期得到全球头部客户的充分肯定,PCB高功率切割及绿光高功率激光器实现重大突破,预计今年下半年将有批量交付。 🍁上半年新签44亿订单(同比翻倍)里面海外订单约为19亿元,此外小钢壳设备已经完成下一代产品的验证,焊接、打标以及前段制片都有对接。
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深信服:AI Infra高景气,验证经营拐点信号
250916【申万宏源计算机】深信服:AI Infra高景气,验证经营拐点信号 #AI存储涨价验证Infra高景气。公司发布存储调价函。专属计算/托管私有云销售价格涨幅66%-87%。根据IDC,软件定义存储成为核心方向。预计AI存储高景气,DDR4和SSD供给缺口扩大,加速AI存储变现。 #AI-Infra卡位。公司精准把握市场趋势,推出“HCI+AICP新一代超融合”解决方案,仅增加少量GPU节点即可快速构建和承载企业级大模型。25Q1以25.1%市占率位居中国超融合第一,信创替代优势显著。
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重申消费扩圈正当时,政策“黑天鹅”砸出黄金坑
重申消费扩圈正当时,政策“黑天鹅”砸出黄金坑,推荐标的一图总览、标的详情图片或有道云链接! 📈#“降息预期-汇率升值-A&H股上涨”逻辑持续演绎。下周四凌晨美联储将公布利率决议结果,CME美联储观察工具显示9月降息0/25/50bp的概率分别为0/96.4%/3.6%,疲软的就业数据等预示着美联储降息已箭在弦上,并且推动以10年期国债收益率计算的中美利差本周一度缩至214bp再创今年以来新低,同步推动人民币汇率一度升至7.11再创今年以来新高。相应地,本周上证指数&恒生指数均创近几年以来新高。
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方盛股份北交所稀缺的液冷龙头标的,翻倍空间起!
【方盛股份】北交所稀缺的液冷龙头标的,翻倍空间起! 方盛股份是专业从事换热器和换热系统研发、设计、生产和销售的高新技术企业,在热管理领域深耕十余年,从板翅式换热器成功向热管理集成系统转型,对行业趋势把握准确,液冷板等液冷产品技术成熟度高。 公司产品性能出色,开发的液冷系统具有高效、环保的特点,采用水、乙二醇等自然冷却介质,可实现低能耗和长寿命,产品能满足数据中心和大型工业企业的大容量、高效率散热需求。 产品种类丰富,可提供的数据中心相关液冷产品有液冷板、水冷散热器、干冷器等,产品种类丰富,可满足
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峨眉山A(000888)拐点已至,核心项目攻坚+资源优化,下半年业绩高增确定
峨眉山A(000888)拐点已至,核心项目攻坚+资源优化,下半年业绩高增确定 🌹一、核心财务表现:Q2盈利逆势改善,降本增效与费用优化双向发力 2025Q2公司收入下滑,净利润同比改善。2025年上半年,公司实现收入4.57亿元/-10.07%,归母净利润1.21亿元/-8.48%,扣非净利润1.19亿元/-9.65%;从季度维度看,单二季度公司收入2.31亿元/-9.31%,归母净利润0.62亿元/+7.35%,扣非净利润0.62亿元/+6.73%,呈现“收入短期承压、盈利逆势修复”的特点。
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中际联合风电高空安全作业设备龙
[礼物]浙商大制造丨重大推荐【中际联合】风电高空安全作业设备龙头,国内β与α共振,海外、多领域拓展打开成长空间,持续推荐! 1、国内风电市场需求向上,公司产品单机价值量提升:1)根据CWEA预测,2025年国内风电新增装机约105-115GW,保持高位。2)单台风机产品价值量提升,可有效抵御单GW通缩:公司新产品大载荷升降机、齿轮齿条升降机、“双击登塔”方案,相较于原有产品、方案单机价值量显著提升显。 2、海外市场及多领域拓展,打开成长空间:1)海外拓展:海外存量市场改造、新增市场市占率提升,有
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五洲新春丝杠核心标的,T链将迎密集催化,持续推荐!
🧧浙商机械 邱世梁|王华君【五洲新春】 ——丝杠核心标的,T链将迎密集催化,持续推荐! 特斯拉机器人获万台意向单❗️ 行业迎里程碑事件❗️ ‼️PharmAGRI与特斯拉签署意向合作书,将部署#10000 个Optimus Gen3+人形机器人‼️ 🌟 斥资15亿元投资行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等项目,与杭州新剑战略合作,机器人业务持续推进。 1)公司目标将#灵巧手滚珠丝杠 从3mm直径缩小至1.8mm,精度C3,目前已完成结构上的设计突破。 2)#目前人形机器人滚柱(珠)丝杠已实现量产。
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明阳智能:携手中海油成立合资公司,加速布局深远海
明阳智能:携手中海油成立合资公司,加速布局深远海 1、近日,中海油、明阳智能合资成立中海油(东方)能源有限公司,持股比例分别为:中海油(55%)、明阳智能(45%)。当前中海油正在推进海南CZ7深远海示范项目建设,并启动一期600MW海风风机采购招标。我们认为公司有望凭借较为突出的竞争优势在深远海获得优势。 2、当前试点,我们认为公司经营景气持续加速向上,业绩有望逐步释放,具体来看: #风机,公司Q3风机排产环比增加,海风风机有望交付起量,带动毛利率向上修复; #电站,公司全年电站转让1.5GW
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继续强烈看多储能锂电需求的持续性
⭕继续强烈看多储能锂电需求的持续性 储能直到目前市场仍然颇多争议,确实涉及电力市场基本知识等复杂难懂,结合最近市场关心的几个问题我们回答如下 #看好政策持续性、容量电价将全面铺开: 1⃣容量补偿是不可持续的财政补贴吗? 内蒙3毛5的容量补偿是发电侧(新能源为主)和储能之间的转移支付,#非财政补贴。政策力度较大的原因是内蒙弃风弃光率高达20%-30%必须解决。后续将与全国性容量电价政策相衔接。 我们测算以宁夏165元/kW容量电价标准,搭配0.26元/kWh左右峰谷价差,独立储能可取得8%左右IR
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固态电池深度报告:从液到固,设备先行——固态电池工艺革新驱动价值重估
固态电池深度报告:从液到固,设备先行——固态电池工艺革新驱动价值重估 随着全固态电池向产业化导入阶段稳步迈进,设备端作为最先兑现的产业链环节处于“从验证到放量”的关键窗口期。我们判断: 1)车企或于2027年小批量全固态电池装车,我们测算2027年全固态电池设备增量市场空间或达到25亿元,并有望以122%的CAGR增长至2030年达到273亿元。 2)前中段设备价值量占比升至75%-80%,干法电极、等静压等新工艺所需设备是核心增量,具备明确替代与重估逻辑。 新能源车需求催化,产业化进程加速。新
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英联股份定增简评
英联股份定增简评:复合集流体上车预期在Q1,气相锂负极持续进展 ——定增15亿元,8亿复合集流体+4亿易开盖+3亿流动资金。我们交叉验证下来,复合集流体的批量上车预期主要在Q1。 ——公司气相锂金属/锂合金送样进展顺利,26年预计有小批量单,气相法的优势在于纯度、结合力、均匀性,痛点在效率,公司当前已在开发更大、更高效设备,提速前景大。 投资建议:硫化锂和锂负极是长期推荐的重点细分方向,持续看好洗霸、厦钨、天铁、中一、英联,低位重视设备环节的德龙+海目星。
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大族激光:消费电子业务回暖,PCB业务快速增长
【国投证券电子】大族激光:消费电子业务回暖,PCB业务快速增长 [玫瑰] 受益AI终端带动,消费电子行业触底反弹,公司传统业务回暖,Q2净利润3.25亿,yoy +37.62%。未来随iPhone AI功能增强、折叠屏创新等,消费电子行业有望继续保持增长。 [玫瑰] AI PCB业务成为国内产业链最大机会,大族数控钻孔机等PCB设备在国内具备领先优势,公司作为大族数控绝对控股股东,股份占比84.39%,财务方面全部并表。2025年中报披露,PCB设备收入23.82亿元,yoy + 52.3%。截
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机器人还有哪些预期差
#机器人还有哪些预期差 ‼️ 宸展光电更新 1️⃣公司在T的面部总成、运动控制器、视觉模组配合研发进展顺利 2️⃣基于公司和英伟达良好的商务关系,采用Jetson Thor模块,有望和T、智元等公司“大脑”~端侧推理模块合作! ‼️丰立智能客户更新 1️⃣T主要通过星动纪元(投资)➕三花合作,在灵巧手关键传动零部件方面深入合作,同时和Nidec长期深入代工服务,后续有望在手指传动环节和重点客户深入供应 2️⃣小鹏目前手指传动核心供应商,谐波减速器批量供应 3️⃣ZY机器人新晋合作,期权放大 4️
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PCB&液冷:英伟达新架构受益显著!
【天风通信】PCB&液冷:英伟达新架构受益显著! 🔥VR200 NVL144 CPX推出后,对于架构有新的变化,解读PCB、液冷增量变化如下: 🌹①PCB方面: 两个增量,中背板Midplane以及CPX所用板,核心增量为中背板;中背板如下: 1)规格:44层,面积约为330*420mm 2)单价:单平米10万+价格。可能用M9材料,价格或更高。 3)价值量:一块板子估算超过1万元。 4)配置:每个Compute Tray配置一个,总共18个。 另外,还有CPX所用板,整体带来价值量增量相当
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道氏技术更新:AI芯片、固态、脑机
🍁🍁🍁道氏技术更新:AI芯片、固态、脑机 🍁AI for Science渗透从0到1,在企业端应用成为大趋势。超算中心总机时消耗中,相当大的比例(#有些可达50%-75%)用于原子级科学计算,市场需求很大。而现在企业都在建算力,为研发和生产赋能,整个市场正处于从0到1的过程,#渗透率达到10%预计有600亿美金的市场规模。潜在客户群体包括宁德时代等,单项目合同初期就到达百万千万级。后续推广空间很大。 公司当前产品涵盖了AI4S中主要两个理论模型MD(基于机器学习分子动力学)和DFT(密度
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海目星交流要点-20250915
🍁🍁🍁海目星交流要点-20250915 🍁固态设备订单目前在亿元规模。关键设备上公司锂金属负极相关产线已经交付,干法电极设备目前在打样阶段(已对接国内主流电池厂),另外公司#等静压设备也开始研发,后续会发布解决方案。 🍁AI算力相关公司近期得到全球头部客户的充分肯定,PCB高功率切割及绿光高功率激光器实现重大突破,预计今年下半年将有批量交付。 🍁上半年新签44亿订单(同比翻倍)里面海外订单约为19亿元,此外小钢壳设备已经完成下一代产品的验证,焊接、打标以及前段制片都有对接。
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深信服:AI Infra高景气,验证经营拐点信号
250916【申万宏源计算机】深信服:AI Infra高景气,验证经营拐点信号 #AI存储涨价验证Infra高景气。公司发布存储调价函。专属计算/托管私有云销售价格涨幅66%-87%。根据IDC,软件定义存储成为核心方向。预计AI存储高景气,DDR4和SSD供给缺口扩大,加速AI存储变现。 #AI-Infra卡位。公司精准把握市场趋势,推出“HCI+AICP新一代超融合”解决方案,仅增加少量GPU节点即可快速构建和承载企业级大模型。25Q1以25.1%市占率位居中国超融合第一,信创替代优势显著。
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重申消费扩圈正当时,政策“黑天鹅”砸出黄金坑
重申消费扩圈正当时,政策“黑天鹅”砸出黄金坑,推荐标的一图总览、标的详情图片或有道云链接! 📈#“降息预期-汇率升值-A&H股上涨”逻辑持续演绎。下周四凌晨美联储将公布利率决议结果,CME美联储观察工具显示9月降息0/25/50bp的概率分别为0/96.4%/3.6%,疲软的就业数据等预示着美联储降息已箭在弦上,并且推动以10年期国债收益率计算的中美利差本周一度缩至214bp再创今年以来新低,同步推动人民币汇率一度升至7.11再创今年以来新高。相应地,本周上证指数&恒生指数均创近几年以来新高。
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