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心宽体富
2025-06-11 11:12:34
比亚迪深度跟踪报告—高端化发力,全球新能源汽车龙头无惧挑战
比亚迪深度跟踪报告—高端化发力,全球新能源汽车龙头无惧挑战 #技术打造高端、比亚迪高端化稳步推进。公司最初的高端品牌尝试始于2010年。2022年后,比亚迪高端化进入新阶段,腾势品牌焕新,发布新高端品牌仰望和方程豹。目前,公司已形成1)超豪华品牌仰望,2)豪华品牌腾势,3)个性化品牌方程豹 的完整高端品牌矩阵。我们认为比亚迪高端品牌销量占比可以初步对标丰田的雷克萨斯,有望达到自身销量的8%,长期看,销量占比目标可以展望20%,有望超越大众。 #比亚迪高端化之路:以技术打造细分市场爆款车型、逐步打
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心宽体富
2025-06-11 11:09:19
东方电热点评:合作织识科技拓展柔性织物传感器,潜在拓展固态新材料
🔥东方电热点评:合作织识科技拓展柔性织物传感器,潜在拓展固态新材料 事件:公司和织识科技(小米对织识持股17%)签订战略合作协议,全力拓展柔性织物压力传感在汽车出行、消费科技等领域应用,积极研发机器人电子皮肤。 点评: 1、汽车:传感器已获得岚图理想下了定点,新增广汽项目,看好公司在汽车ptc加热的基础上,叠加座椅通风按摩加热+织识柔性传感器,向产品集成迈进,单车价值量有望从500元提升至1000+。 2、机器人:未来合作扩大,方向拓宽。织识传感器优势在成本低廉&压力测试敏感;预计未来以入股、
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2025-06-10 11:15:35
他山科技开源触觉模拟仿真,引领机器人触觉技术迭代方向
【触觉传感器】他山科技开源触觉模拟仿真,引领机器人触觉技术迭代方向 东吴机械 计算机 事件:他山科技开发首个基于电容传感器的抓握仿真模型 6月5日,他山科技成功开发出国内首个基于真实电容式触觉传感器产品的仿真模型,并联合生态合作伙伴灵巧智能推出了基于MuJoCo环境的触觉传感器仿真及DexHand021灵巧手的触觉协同训练框架。在该仿真平台上可轻松获取与实际产品同维度的触觉信息,实现从接触仿真到触觉模态模型训练的全流程优化,缩小Sim2Real鸿沟。 仿真模型中整合了接近觉、压力、切向力,处理参
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2025-06-09 21:27:26
璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好!
【东吴电新】璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好! 观点重申: #公司具备固态干法电极整线解决方案能力、已给头部电池厂送样。公司在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三大干法成膜工艺路线取得了阶段性的成果,成功推出了于法电极整线解决方案,并已实现干法设备出货验收。公司分别与北京恩力、中科固能签订了战略合作协议,供应固态电池全线设备,并与Blue Solutions签订联合开发协议,合作第四代固态电池材料与装备,此外公司设备已给头部电池厂送样对接,实现率先卡位。 #固态
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2025-06-09 14:59:39
志特新材:团队匠心研究,持续重点推荐!
[红包][红包]志特新材:团队匠心研究,持续重点推荐! [太阳]团队匠心研究,持续重点推荐!#昨日我们召开志特电话会,重申公司推荐观点,今日志特早盘大涨6%+。自24年11月深度覆盖志特以来,我们持续跟踪公司,发布点评报告5篇,并持续深度挖掘,#4月发布《新质生产力投资框架:AI+机器人·转型与赋能》、5月发布《新质生产力系列报告2:量子计算赋能AI4S·科学应用前景广阔》 2篇深度行业报告,回应市场关注。#团队深度覆盖志特以来公司已累涨超60%,当前位置我们依然重点推荐! [太阳]超级隔热材料
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古越龙山推出【夏日潮饮】气泡黄酒产品
古越龙山推出【夏日潮饮】气泡黄酒产品-状元红冰彫(8度、易拉罐装),定价为99元/12瓶,在抖音、淘宝平台已上架。 龙头企业积极引领创新,从会稽山的#一日一熏破圈到古越龙山推出状元红冰彫产品,在口味、包装设计及渠道模式下贴近年轻化运营模式;其次积极打造中高端产品如会稽山兰亭、古越龙山国酿系列,目前经销商及终端积极性较好,同时企业团购、圈层营销等模式都在推进,且持续探索高端化品牌建设路径。 我们坚持此前观点:#黄酒产品周期长、行业起点低,龙头引领改革有望激发行业活力。且#龙头企业改革空间大,目前会
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2025-06-09 14:52:57
造纸数据周度更新:终端需求平淡,浆纸价格以稳为主
[太阳]造纸数据周度更新:终端需求平淡,浆纸价格以稳为主 [玫瑰]木浆:Arauco 6月针叶浆银星持平740$/吨,阔叶浆明星6月仍无供应,预计7月部分恢复;#本周卓创阔叶浆/针叶浆分别-22/-27元/吨 [玫瑰]文化纸:本周价格稳定为主,部分省市招投标工作仍在进行,出版订单出货有限,社会订单表现平淡;#本周卓创文化纸报价持平 [玫瑰]白卡纸:本周价格小幅提涨,纸厂维持提涨态度,贸易商盈利承压部分区域报涨,终端需求平淡提价有限;#本周卓创白卡纸+10元/吨 [玫瑰]箱板瓦楞:本周价格稳定为主
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2025-06-09 14:50:42
亿嘉和:智能养老人形机器人加速落地,政策产业双轮驱动!
🚀亿嘉和:智能养老人形机器人加速落地,政策产业双轮驱动! #政策加码智能养老机器人、试点标准明确落地。工信部、民政部联合发文推动智能养老机器人发展,聚焦居家、社区、机构三大场景,围绕失能照护、情感陪护等开展“研用结对攻关”,提升产品安全性与易用性。政策明确试点要求:居家需覆盖200户家庭、部署200台套;社区/机构需覆盖20个点、部署20台套,验证周期不少于6个月,推动养老机器人加速落地。 #养老人形机器人蓝海开启、亿嘉和积极布局。在全球老龄化与消费升级趋势下,养老机器人市场步入万亿级蓝海。亿
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心宽体富
2025-06-09 11:39:58
重视AI产业链新一轮投资机遇
🔥重视AI产业链新一轮投资机遇丨中信证券计算机 核心观点:2月底以来,AI板块开始调整,当前大多公司已调整到去年11月前后股价位置(届时DeepSeek-R1并未正式发布)。当前,以DS为代表的模型能力仍在提升,算力需求景气持续,Agent进展不断突破,国内AI生态正持续壮大,我们看好AI产业链新一轮投资机遇。继续看好两条主线: 1)算力链:海外算力链市场表现优秀,APLD、CRVW等连续大涨;大单不断催化,算力需求边际改善,Applied Digital 与云服务提供商 CoreWeave
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2025-06-09 11:21:30
稀土磁材出口管制加强,电机磁材产业链受益
稀土磁材出口管制加强,电机磁材产业链受益 #据路透社报道,中国已经对稀土磁铁行业引入了跟踪系统,上周生效的全国追踪系统要求生产商在网上提交额外信息,包括交易量和客户名称。此前在4月初国家对7种中重稀土元素和几种磁体实施出口限制,要求出口商获得许可证。 #特斯拉在年初财报交流会上表示,Optimus产能释放受到了磁体问题的影响,因为Optimus手臂上的执行器使用了永磁体,而这些电机受到了供应链的影响,希望获得中国稀土出口许可,并保证不用于军事。 #永磁材料占电机成本的30%左右。钕铁硼磁材具有高
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2025-06-09 09:53:23
产业趋势加速确定,重视核心增量环节
🎈【固态电池】产业趋势加速确定,重视核心增量环节 上周五我们已经提示,国内动力电池龙头在固态电池的进展上非常超预期,目前中试线已跑通,#计划年内50台车装在固态电池路试。我们重申5月底观点,国轩高科的发布会预示着后续会有更多头部公司对外展示固态电池进展,当下是固态电池最好的投资节点。 因此,我们继续重点推荐: 1、 硫化锂:【厦钨新能】、【有研新材】; 2、 设备:【纳科诺尔】、【宏工科技】、【先惠技术】、【曼恩斯特】; 3、 硅碳负极:【上海洗霸】; 4、 粘结剂:【海辰药业】
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2025-06-08 17:41:58
【北化股份】:国内/欧洲+特种/民用双共振,建议重视
再次提示【北化股份】:国内/欧洲+特种/民用双共振,建议重视 【中金军工/化工】 国内外特种需求共振: (1)24年公司高氮硝化棉产能占比从20%+提升至1/3,整体产能利用率从23年上半年70%提升至85%,国内需求快速扩张; (2)24年硝化棉对欧出口大幅增长,欧洲并非民用硝化棉主要消费地区,或为欧洲客户在特种硝化棉缺货情况下,采购低氮民品替代。 民品供需出现缺口-价格或将明显上涨:(1)去年国内硝化棉产能略有过剩,雪飞事故后建民、台硝等企业通过超产、转产等途径消化了原来雪飞的需求,硝化棉价
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2025-06-07 12:27:53
标志性事件:波音即将重启对华飞机交付
标志性事件:波音即将重启对华飞机交付 美国当地时间周五一架737MAX飞机从波音位于西雅图的机场起飞,目前已经落地夏威夷科纳机场。这架飞机预计交付给厦门航空公司。 这架飞机曾于3月21日飞抵舟山机场波音交付中心,4月18日从舟山飞回西雅图,5月7日飞往摩西湖机场封存。一般认为飞机超过1个月不使用就会进行封存处理。 6月4日,该飞机封存未满一个月之际,再次飞往西雅图。 目前还有海航等公司的飞机也在波音西雅图的机场试飞,预计未来也很快会飞往中国。 如我在5月12日汇报:个别涉及引进波音飞机的航空公司
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波音公司
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仕佳光子大涨点评
[烟花]【天风通信】仕佳光子大涨点评:阿尔法成长属性凸显,TH6交付加速以太网1.6T [庆祝]今日公司股价大涨超过7%,股价再创新高,天风通信团队在底部坚定推荐,累计涨幅超100%。AWG替代原有传统滤光片、公司通过收购福可喜玛缓解MPO上游材料供应问题、CW和100G EML未来有望突破大客户,公司各项业务正在逐步打开市场空间,竞争优势显著,盈利能力提升,阿尔法成长属性凸显。 [太阳]公司产品进展显著,助力公司业绩增长。目前公司400G和800G光模块AWG组件大批量出货,已广泛应用于全球主
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2025-06-06 10:47:04
海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复 建议重视AIDC电气设备板块机会此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看, #海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视#具备涨价弹
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比亚迪深度跟踪报告—高端化发力,全球新能源汽车龙头无惧挑战
比亚迪深度跟踪报告—高端化发力,全球新能源汽车龙头无惧挑战 #技术打造高端、比亚迪高端化稳步推进。公司最初的高端品牌尝试始于2010年。2022年后,比亚迪高端化进入新阶段,腾势品牌焕新,发布新高端品牌仰望和方程豹。目前,公司已形成1)超豪华品牌仰望,2)豪华品牌腾势,3)个性化品牌方程豹 的完整高端品牌矩阵。我们认为比亚迪高端品牌销量占比可以初步对标丰田的雷克萨斯,有望达到自身销量的8%,长期看,销量占比目标可以展望20%,有望超越大众。 #比亚迪高端化之路:以技术打造细分市场爆款车型、逐步打
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东方电热点评:合作织识科技拓展柔性织物传感器,潜在拓展固态新材料
🔥东方电热点评:合作织识科技拓展柔性织物传感器,潜在拓展固态新材料 事件:公司和织识科技(小米对织识持股17%)签订战略合作协议,全力拓展柔性织物压力传感在汽车出行、消费科技等领域应用,积极研发机器人电子皮肤。 点评: 1、汽车:传感器已获得岚图理想下了定点,新增广汽项目,看好公司在汽车ptc加热的基础上,叠加座椅通风按摩加热+织识柔性传感器,向产品集成迈进,单车价值量有望从500元提升至1000+。 2、机器人:未来合作扩大,方向拓宽。织识传感器优势在成本低廉&压力测试敏感;预计未来以入股、
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他山科技开源触觉模拟仿真,引领机器人触觉技术迭代方向
【触觉传感器】他山科技开源触觉模拟仿真,引领机器人触觉技术迭代方向 东吴机械 计算机 事件:他山科技开发首个基于电容传感器的抓握仿真模型 6月5日,他山科技成功开发出国内首个基于真实电容式触觉传感器产品的仿真模型,并联合生态合作伙伴灵巧智能推出了基于MuJoCo环境的触觉传感器仿真及DexHand021灵巧手的触觉协同训练框架。在该仿真平台上可轻松获取与实际产品同维度的触觉信息,实现从接触仿真到触觉模态模型训练的全流程优化,缩小Sim2Real鸿沟。 仿真模型中整合了接近觉、压力、切向力,处理参
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璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好!
【东吴电新】璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好! 观点重申: #公司具备固态干法电极整线解决方案能力、已给头部电池厂送样。公司在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三大干法成膜工艺路线取得了阶段性的成果,成功推出了于法电极整线解决方案,并已实现干法设备出货验收。公司分别与北京恩力、中科固能签订了战略合作协议,供应固态电池全线设备,并与Blue Solutions签订联合开发协议,合作第四代固态电池材料与装备,此外公司设备已给头部电池厂送样对接,实现率先卡位。 #固态
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志特新材:团队匠心研究,持续重点推荐!
[红包][红包]志特新材:团队匠心研究,持续重点推荐! [太阳]团队匠心研究,持续重点推荐!#昨日我们召开志特电话会,重申公司推荐观点,今日志特早盘大涨6%+。自24年11月深度覆盖志特以来,我们持续跟踪公司,发布点评报告5篇,并持续深度挖掘,#4月发布《新质生产力投资框架:AI+机器人·转型与赋能》、5月发布《新质生产力系列报告2:量子计算赋能AI4S·科学应用前景广阔》 2篇深度行业报告,回应市场关注。#团队深度覆盖志特以来公司已累涨超60%,当前位置我们依然重点推荐! [太阳]超级隔热材料
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古越龙山推出【夏日潮饮】气泡黄酒产品
古越龙山推出【夏日潮饮】气泡黄酒产品-状元红冰彫(8度、易拉罐装),定价为99元/12瓶,在抖音、淘宝平台已上架。 龙头企业积极引领创新,从会稽山的#一日一熏破圈到古越龙山推出状元红冰彫产品,在口味、包装设计及渠道模式下贴近年轻化运营模式;其次积极打造中高端产品如会稽山兰亭、古越龙山国酿系列,目前经销商及终端积极性较好,同时企业团购、圈层营销等模式都在推进,且持续探索高端化品牌建设路径。 我们坚持此前观点:#黄酒产品周期长、行业起点低,龙头引领改革有望激发行业活力。且#龙头企业改革空间大,目前会
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造纸数据周度更新:终端需求平淡,浆纸价格以稳为主
[太阳]造纸数据周度更新:终端需求平淡,浆纸价格以稳为主 [玫瑰]木浆:Arauco 6月针叶浆银星持平740$/吨,阔叶浆明星6月仍无供应,预计7月部分恢复;#本周卓创阔叶浆/针叶浆分别-22/-27元/吨 [玫瑰]文化纸:本周价格稳定为主,部分省市招投标工作仍在进行,出版订单出货有限,社会订单表现平淡;#本周卓创文化纸报价持平 [玫瑰]白卡纸:本周价格小幅提涨,纸厂维持提涨态度,贸易商盈利承压部分区域报涨,终端需求平淡提价有限;#本周卓创白卡纸+10元/吨 [玫瑰]箱板瓦楞:本周价格稳定为主
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亿嘉和:智能养老人形机器人加速落地,政策产业双轮驱动!
🚀亿嘉和:智能养老人形机器人加速落地,政策产业双轮驱动! #政策加码智能养老机器人、试点标准明确落地。工信部、民政部联合发文推动智能养老机器人发展,聚焦居家、社区、机构三大场景,围绕失能照护、情感陪护等开展“研用结对攻关”,提升产品安全性与易用性。政策明确试点要求:居家需覆盖200户家庭、部署200台套;社区/机构需覆盖20个点、部署20台套,验证周期不少于6个月,推动养老机器人加速落地。 #养老人形机器人蓝海开启、亿嘉和积极布局。在全球老龄化与消费升级趋势下,养老机器人市场步入万亿级蓝海。亿
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重视AI产业链新一轮投资机遇
🔥重视AI产业链新一轮投资机遇丨中信证券计算机 核心观点:2月底以来,AI板块开始调整,当前大多公司已调整到去年11月前后股价位置(届时DeepSeek-R1并未正式发布)。当前,以DS为代表的模型能力仍在提升,算力需求景气持续,Agent进展不断突破,国内AI生态正持续壮大,我们看好AI产业链新一轮投资机遇。继续看好两条主线: 1)算力链:海外算力链市场表现优秀,APLD、CRVW等连续大涨;大单不断催化,算力需求边际改善,Applied Digital 与云服务提供商 CoreWeave
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2025-06-09 11:21:30
稀土磁材出口管制加强,电机磁材产业链受益
稀土磁材出口管制加强,电机磁材产业链受益 #据路透社报道,中国已经对稀土磁铁行业引入了跟踪系统,上周生效的全国追踪系统要求生产商在网上提交额外信息,包括交易量和客户名称。此前在4月初国家对7种中重稀土元素和几种磁体实施出口限制,要求出口商获得许可证。 #特斯拉在年初财报交流会上表示,Optimus产能释放受到了磁体问题的影响,因为Optimus手臂上的执行器使用了永磁体,而这些电机受到了供应链的影响,希望获得中国稀土出口许可,并保证不用于军事。 #永磁材料占电机成本的30%左右。钕铁硼磁材具有高
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产业趋势加速确定,重视核心增量环节
🎈【固态电池】产业趋势加速确定,重视核心增量环节 上周五我们已经提示,国内动力电池龙头在固态电池的进展上非常超预期,目前中试线已跑通,#计划年内50台车装在固态电池路试。我们重申5月底观点,国轩高科的发布会预示着后续会有更多头部公司对外展示固态电池进展,当下是固态电池最好的投资节点。 因此,我们继续重点推荐: 1、 硫化锂:【厦钨新能】、【有研新材】; 2、 设备:【纳科诺尔】、【宏工科技】、【先惠技术】、【曼恩斯特】; 3、 硅碳负极:【上海洗霸】; 4、 粘结剂:【海辰药业】
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【北化股份】:国内/欧洲+特种/民用双共振,建议重视
再次提示【北化股份】:国内/欧洲+特种/民用双共振,建议重视 【中金军工/化工】 国内外特种需求共振: (1)24年公司高氮硝化棉产能占比从20%+提升至1/3,整体产能利用率从23年上半年70%提升至85%,国内需求快速扩张; (2)24年硝化棉对欧出口大幅增长,欧洲并非民用硝化棉主要消费地区,或为欧洲客户在特种硝化棉缺货情况下,采购低氮民品替代。 民品供需出现缺口-价格或将明显上涨:(1)去年国内硝化棉产能略有过剩,雪飞事故后建民、台硝等企业通过超产、转产等途径消化了原来雪飞的需求,硝化棉价
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2025-06-07 12:27:53
标志性事件:波音即将重启对华飞机交付
标志性事件:波音即将重启对华飞机交付 美国当地时间周五一架737MAX飞机从波音位于西雅图的机场起飞,目前已经落地夏威夷科纳机场。这架飞机预计交付给厦门航空公司。 这架飞机曾于3月21日飞抵舟山机场波音交付中心,4月18日从舟山飞回西雅图,5月7日飞往摩西湖机场封存。一般认为飞机超过1个月不使用就会进行封存处理。 6月4日,该飞机封存未满一个月之际,再次飞往西雅图。 目前还有海航等公司的飞机也在波音西雅图的机场试飞,预计未来也很快会飞往中国。 如我在5月12日汇报:个别涉及引进波音飞机的航空公司
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仕佳光子大涨点评
[烟花]【天风通信】仕佳光子大涨点评:阿尔法成长属性凸显,TH6交付加速以太网1.6T [庆祝]今日公司股价大涨超过7%,股价再创新高,天风通信团队在底部坚定推荐,累计涨幅超100%。AWG替代原有传统滤光片、公司通过收购福可喜玛缓解MPO上游材料供应问题、CW和100G EML未来有望突破大客户,公司各项业务正在逐步打开市场空间,竞争优势显著,盈利能力提升,阿尔法成长属性凸显。 [太阳]公司产品进展显著,助力公司业绩增长。目前公司400G和800G光模块AWG组件大批量出货,已广泛应用于全球主
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海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复 建议重视AIDC电气设备板块机会此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看, #海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视#具备涨价弹
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比亚迪深度跟踪报告—高端化发力,全球新能源汽车龙头无惧挑战
比亚迪深度跟踪报告—高端化发力,全球新能源汽车龙头无惧挑战 #技术打造高端、比亚迪高端化稳步推进。公司最初的高端品牌尝试始于2010年。2022年后,比亚迪高端化进入新阶段,腾势品牌焕新,发布新高端品牌仰望和方程豹。目前,公司已形成1)超豪华品牌仰望,2)豪华品牌腾势,3)个性化品牌方程豹 的完整高端品牌矩阵。我们认为比亚迪高端品牌销量占比可以初步对标丰田的雷克萨斯,有望达到自身销量的8%,长期看,销量占比目标可以展望20%,有望超越大众。 #比亚迪高端化之路:以技术打造细分市场爆款车型、逐步打
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东方电热点评:合作织识科技拓展柔性织物传感器,潜在拓展固态新材料
🔥东方电热点评:合作织识科技拓展柔性织物传感器,潜在拓展固态新材料 事件:公司和织识科技(小米对织识持股17%)签订战略合作协议,全力拓展柔性织物压力传感在汽车出行、消费科技等领域应用,积极研发机器人电子皮肤。 点评: 1、汽车:传感器已获得岚图理想下了定点,新增广汽项目,看好公司在汽车ptc加热的基础上,叠加座椅通风按摩加热+织识柔性传感器,向产品集成迈进,单车价值量有望从500元提升至1000+。 2、机器人:未来合作扩大,方向拓宽。织识传感器优势在成本低廉&压力测试敏感;预计未来以入股、
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他山科技开源触觉模拟仿真,引领机器人触觉技术迭代方向
【触觉传感器】他山科技开源触觉模拟仿真,引领机器人触觉技术迭代方向 东吴机械 计算机 事件:他山科技开发首个基于电容传感器的抓握仿真模型 6月5日,他山科技成功开发出国内首个基于真实电容式触觉传感器产品的仿真模型,并联合生态合作伙伴灵巧智能推出了基于MuJoCo环境的触觉传感器仿真及DexHand021灵巧手的触觉协同训练框架。在该仿真平台上可轻松获取与实际产品同维度的触觉信息,实现从接触仿真到触觉模态模型训练的全流程优化,缩小Sim2Real鸿沟。 仿真模型中整合了接近觉、压力、切向力,处理参
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璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好!
【东吴电新】璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好! 观点重申: #公司具备固态干法电极整线解决方案能力、已给头部电池厂送样。公司在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三大干法成膜工艺路线取得了阶段性的成果,成功推出了于法电极整线解决方案,并已实现干法设备出货验收。公司分别与北京恩力、中科固能签订了战略合作协议,供应固态电池全线设备,并与Blue Solutions签订联合开发协议,合作第四代固态电池材料与装备,此外公司设备已给头部电池厂送样对接,实现率先卡位。 #固态
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志特新材:团队匠心研究,持续重点推荐!
[红包][红包]志特新材:团队匠心研究,持续重点推荐! [太阳]团队匠心研究,持续重点推荐!#昨日我们召开志特电话会,重申公司推荐观点,今日志特早盘大涨6%+。自24年11月深度覆盖志特以来,我们持续跟踪公司,发布点评报告5篇,并持续深度挖掘,#4月发布《新质生产力投资框架:AI+机器人·转型与赋能》、5月发布《新质生产力系列报告2:量子计算赋能AI4S·科学应用前景广阔》 2篇深度行业报告,回应市场关注。#团队深度覆盖志特以来公司已累涨超60%,当前位置我们依然重点推荐! [太阳]超级隔热材料
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古越龙山推出【夏日潮饮】气泡黄酒产品
古越龙山推出【夏日潮饮】气泡黄酒产品-状元红冰彫(8度、易拉罐装),定价为99元/12瓶,在抖音、淘宝平台已上架。 龙头企业积极引领创新,从会稽山的#一日一熏破圈到古越龙山推出状元红冰彫产品,在口味、包装设计及渠道模式下贴近年轻化运营模式;其次积极打造中高端产品如会稽山兰亭、古越龙山国酿系列,目前经销商及终端积极性较好,同时企业团购、圈层营销等模式都在推进,且持续探索高端化品牌建设路径。 我们坚持此前观点:#黄酒产品周期长、行业起点低,龙头引领改革有望激发行业活力。且#龙头企业改革空间大,目前会
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造纸数据周度更新:终端需求平淡,浆纸价格以稳为主
[太阳]造纸数据周度更新:终端需求平淡,浆纸价格以稳为主 [玫瑰]木浆:Arauco 6月针叶浆银星持平740$/吨,阔叶浆明星6月仍无供应,预计7月部分恢复;#本周卓创阔叶浆/针叶浆分别-22/-27元/吨 [玫瑰]文化纸:本周价格稳定为主,部分省市招投标工作仍在进行,出版订单出货有限,社会订单表现平淡;#本周卓创文化纸报价持平 [玫瑰]白卡纸:本周价格小幅提涨,纸厂维持提涨态度,贸易商盈利承压部分区域报涨,终端需求平淡提价有限;#本周卓创白卡纸+10元/吨 [玫瑰]箱板瓦楞:本周价格稳定为主
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亿嘉和:智能养老人形机器人加速落地,政策产业双轮驱动!
🚀亿嘉和:智能养老人形机器人加速落地,政策产业双轮驱动! #政策加码智能养老机器人、试点标准明确落地。工信部、民政部联合发文推动智能养老机器人发展,聚焦居家、社区、机构三大场景,围绕失能照护、情感陪护等开展“研用结对攻关”,提升产品安全性与易用性。政策明确试点要求:居家需覆盖200户家庭、部署200台套;社区/机构需覆盖20个点、部署20台套,验证周期不少于6个月,推动养老机器人加速落地。 #养老人形机器人蓝海开启、亿嘉和积极布局。在全球老龄化与消费升级趋势下,养老机器人市场步入万亿级蓝海。亿
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重视AI产业链新一轮投资机遇
🔥重视AI产业链新一轮投资机遇丨中信证券计算机 核心观点:2月底以来,AI板块开始调整,当前大多公司已调整到去年11月前后股价位置(届时DeepSeek-R1并未正式发布)。当前,以DS为代表的模型能力仍在提升,算力需求景气持续,Agent进展不断突破,国内AI生态正持续壮大,我们看好AI产业链新一轮投资机遇。继续看好两条主线: 1)算力链:海外算力链市场表现优秀,APLD、CRVW等连续大涨;大单不断催化,算力需求边际改善,Applied Digital 与云服务提供商 CoreWeave
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稀土磁材出口管制加强,电机磁材产业链受益
稀土磁材出口管制加强,电机磁材产业链受益 #据路透社报道,中国已经对稀土磁铁行业引入了跟踪系统,上周生效的全国追踪系统要求生产商在网上提交额外信息,包括交易量和客户名称。此前在4月初国家对7种中重稀土元素和几种磁体实施出口限制,要求出口商获得许可证。 #特斯拉在年初财报交流会上表示,Optimus产能释放受到了磁体问题的影响,因为Optimus手臂上的执行器使用了永磁体,而这些电机受到了供应链的影响,希望获得中国稀土出口许可,并保证不用于军事。 #永磁材料占电机成本的30%左右。钕铁硼磁材具有高
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产业趋势加速确定,重视核心增量环节
🎈【固态电池】产业趋势加速确定,重视核心增量环节 上周五我们已经提示,国内动力电池龙头在固态电池的进展上非常超预期,目前中试线已跑通,#计划年内50台车装在固态电池路试。我们重申5月底观点,国轩高科的发布会预示着后续会有更多头部公司对外展示固态电池进展,当下是固态电池最好的投资节点。 因此,我们继续重点推荐: 1、 硫化锂:【厦钨新能】、【有研新材】; 2、 设备:【纳科诺尔】、【宏工科技】、【先惠技术】、【曼恩斯特】; 3、 硅碳负极:【上海洗霸】; 4、 粘结剂:【海辰药业】
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2025-06-08 17:41:58
【北化股份】:国内/欧洲+特种/民用双共振,建议重视
再次提示【北化股份】:国内/欧洲+特种/民用双共振,建议重视 【中金军工/化工】 国内外特种需求共振: (1)24年公司高氮硝化棉产能占比从20%+提升至1/3,整体产能利用率从23年上半年70%提升至85%,国内需求快速扩张; (2)24年硝化棉对欧出口大幅增长,欧洲并非民用硝化棉主要消费地区,或为欧洲客户在特种硝化棉缺货情况下,采购低氮民品替代。 民品供需出现缺口-价格或将明显上涨:(1)去年国内硝化棉产能略有过剩,雪飞事故后建民、台硝等企业通过超产、转产等途径消化了原来雪飞的需求,硝化棉价
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2025-06-07 12:27:53
标志性事件:波音即将重启对华飞机交付
标志性事件:波音即将重启对华飞机交付 美国当地时间周五一架737MAX飞机从波音位于西雅图的机场起飞,目前已经落地夏威夷科纳机场。这架飞机预计交付给厦门航空公司。 这架飞机曾于3月21日飞抵舟山机场波音交付中心,4月18日从舟山飞回西雅图,5月7日飞往摩西湖机场封存。一般认为飞机超过1个月不使用就会进行封存处理。 6月4日,该飞机封存未满一个月之际,再次飞往西雅图。 目前还有海航等公司的飞机也在波音西雅图的机场试飞,预计未来也很快会飞往中国。 如我在5月12日汇报:个别涉及引进波音飞机的航空公司
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仕佳光子大涨点评
[烟花]【天风通信】仕佳光子大涨点评:阿尔法成长属性凸显,TH6交付加速以太网1.6T [庆祝]今日公司股价大涨超过7%,股价再创新高,天风通信团队在底部坚定推荐,累计涨幅超100%。AWG替代原有传统滤光片、公司通过收购福可喜玛缓解MPO上游材料供应问题、CW和100G EML未来有望突破大客户,公司各项业务正在逐步打开市场空间,竞争优势显著,盈利能力提升,阿尔法成长属性凸显。 [太阳]公司产品进展显著,助力公司业绩增长。目前公司400G和800G光模块AWG组件大批量出货,已广泛应用于全球主
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海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复 建议重视AIDC电气设备板块机会此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看, #海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视#具备涨价弹
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比亚迪深度跟踪报告—高端化发力,全球新能源汽车龙头无惧挑战
比亚迪深度跟踪报告—高端化发力,全球新能源汽车龙头无惧挑战 #技术打造高端、比亚迪高端化稳步推进。公司最初的高端品牌尝试始于2010年。2022年后,比亚迪高端化进入新阶段,腾势品牌焕新,发布新高端品牌仰望和方程豹。目前,公司已形成1)超豪华品牌仰望,2)豪华品牌腾势,3)个性化品牌方程豹 的完整高端品牌矩阵。我们认为比亚迪高端品牌销量占比可以初步对标丰田的雷克萨斯,有望达到自身销量的8%,长期看,销量占比目标可以展望20%,有望超越大众。 #比亚迪高端化之路:以技术打造细分市场爆款车型、逐步打
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东方电热点评:合作织识科技拓展柔性织物传感器,潜在拓展固态新材料
🔥东方电热点评:合作织识科技拓展柔性织物传感器,潜在拓展固态新材料 事件:公司和织识科技(小米对织识持股17%)签订战略合作协议,全力拓展柔性织物压力传感在汽车出行、消费科技等领域应用,积极研发机器人电子皮肤。 点评: 1、汽车:传感器已获得岚图理想下了定点,新增广汽项目,看好公司在汽车ptc加热的基础上,叠加座椅通风按摩加热+织识柔性传感器,向产品集成迈进,单车价值量有望从500元提升至1000+。 2、机器人:未来合作扩大,方向拓宽。织识传感器优势在成本低廉&压力测试敏感;预计未来以入股、
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他山科技开源触觉模拟仿真,引领机器人触觉技术迭代方向
【触觉传感器】他山科技开源触觉模拟仿真,引领机器人触觉技术迭代方向 东吴机械 计算机 事件:他山科技开发首个基于电容传感器的抓握仿真模型 6月5日,他山科技成功开发出国内首个基于真实电容式触觉传感器产品的仿真模型,并联合生态合作伙伴灵巧智能推出了基于MuJoCo环境的触觉传感器仿真及DexHand021灵巧手的触觉协同训练框架。在该仿真平台上可轻松获取与实际产品同维度的触觉信息,实现从接触仿真到触觉模态模型训练的全流程优化,缩小Sim2Real鸿沟。 仿真模型中整合了接近觉、压力、切向力,处理参
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璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好!
【东吴电新】璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好! 观点重申: #公司具备固态干法电极整线解决方案能力、已给头部电池厂送样。公司在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三大干法成膜工艺路线取得了阶段性的成果,成功推出了于法电极整线解决方案,并已实现干法设备出货验收。公司分别与北京恩力、中科固能签订了战略合作协议,供应固态电池全线设备,并与Blue Solutions签订联合开发协议,合作第四代固态电池材料与装备,此外公司设备已给头部电池厂送样对接,实现率先卡位。 #固态
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志特新材:团队匠心研究,持续重点推荐!
[红包][红包]志特新材:团队匠心研究,持续重点推荐! [太阳]团队匠心研究,持续重点推荐!#昨日我们召开志特电话会,重申公司推荐观点,今日志特早盘大涨6%+。自24年11月深度覆盖志特以来,我们持续跟踪公司,发布点评报告5篇,并持续深度挖掘,#4月发布《新质生产力投资框架:AI+机器人·转型与赋能》、5月发布《新质生产力系列报告2:量子计算赋能AI4S·科学应用前景广阔》 2篇深度行业报告,回应市场关注。#团队深度覆盖志特以来公司已累涨超60%,当前位置我们依然重点推荐! [太阳]超级隔热材料
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古越龙山推出【夏日潮饮】气泡黄酒产品
古越龙山推出【夏日潮饮】气泡黄酒产品-状元红冰彫(8度、易拉罐装),定价为99元/12瓶,在抖音、淘宝平台已上架。 龙头企业积极引领创新,从会稽山的#一日一熏破圈到古越龙山推出状元红冰彫产品,在口味、包装设计及渠道模式下贴近年轻化运营模式;其次积极打造中高端产品如会稽山兰亭、古越龙山国酿系列,目前经销商及终端积极性较好,同时企业团购、圈层营销等模式都在推进,且持续探索高端化品牌建设路径。 我们坚持此前观点:#黄酒产品周期长、行业起点低,龙头引领改革有望激发行业活力。且#龙头企业改革空间大,目前会
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造纸数据周度更新:终端需求平淡,浆纸价格以稳为主
[太阳]造纸数据周度更新:终端需求平淡,浆纸价格以稳为主 [玫瑰]木浆:Arauco 6月针叶浆银星持平740$/吨,阔叶浆明星6月仍无供应,预计7月部分恢复;#本周卓创阔叶浆/针叶浆分别-22/-27元/吨 [玫瑰]文化纸:本周价格稳定为主,部分省市招投标工作仍在进行,出版订单出货有限,社会订单表现平淡;#本周卓创文化纸报价持平 [玫瑰]白卡纸:本周价格小幅提涨,纸厂维持提涨态度,贸易商盈利承压部分区域报涨,终端需求平淡提价有限;#本周卓创白卡纸+10元/吨 [玫瑰]箱板瓦楞:本周价格稳定为主
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亿嘉和:智能养老人形机器人加速落地,政策产业双轮驱动!
🚀亿嘉和:智能养老人形机器人加速落地,政策产业双轮驱动! #政策加码智能养老机器人、试点标准明确落地。工信部、民政部联合发文推动智能养老机器人发展,聚焦居家、社区、机构三大场景,围绕失能照护、情感陪护等开展“研用结对攻关”,提升产品安全性与易用性。政策明确试点要求:居家需覆盖200户家庭、部署200台套;社区/机构需覆盖20个点、部署20台套,验证周期不少于6个月,推动养老机器人加速落地。 #养老人形机器人蓝海开启、亿嘉和积极布局。在全球老龄化与消费升级趋势下,养老机器人市场步入万亿级蓝海。亿
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重视AI产业链新一轮投资机遇
🔥重视AI产业链新一轮投资机遇丨中信证券计算机 核心观点:2月底以来,AI板块开始调整,当前大多公司已调整到去年11月前后股价位置(届时DeepSeek-R1并未正式发布)。当前,以DS为代表的模型能力仍在提升,算力需求景气持续,Agent进展不断突破,国内AI生态正持续壮大,我们看好AI产业链新一轮投资机遇。继续看好两条主线: 1)算力链:海外算力链市场表现优秀,APLD、CRVW等连续大涨;大单不断催化,算力需求边际改善,Applied Digital 与云服务提供商 CoreWeave
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稀土磁材出口管制加强,电机磁材产业链受益
稀土磁材出口管制加强,电机磁材产业链受益 #据路透社报道,中国已经对稀土磁铁行业引入了跟踪系统,上周生效的全国追踪系统要求生产商在网上提交额外信息,包括交易量和客户名称。此前在4月初国家对7种中重稀土元素和几种磁体实施出口限制,要求出口商获得许可证。 #特斯拉在年初财报交流会上表示,Optimus产能释放受到了磁体问题的影响,因为Optimus手臂上的执行器使用了永磁体,而这些电机受到了供应链的影响,希望获得中国稀土出口许可,并保证不用于军事。 #永磁材料占电机成本的30%左右。钕铁硼磁材具有高
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产业趋势加速确定,重视核心增量环节
🎈【固态电池】产业趋势加速确定,重视核心增量环节 上周五我们已经提示,国内动力电池龙头在固态电池的进展上非常超预期,目前中试线已跑通,#计划年内50台车装在固态电池路试。我们重申5月底观点,国轩高科的发布会预示着后续会有更多头部公司对外展示固态电池进展,当下是固态电池最好的投资节点。 因此,我们继续重点推荐: 1、 硫化锂:【厦钨新能】、【有研新材】; 2、 设备:【纳科诺尔】、【宏工科技】、【先惠技术】、【曼恩斯特】; 3、 硅碳负极:【上海洗霸】; 4、 粘结剂:【海辰药业】
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【北化股份】:国内/欧洲+特种/民用双共振,建议重视
再次提示【北化股份】:国内/欧洲+特种/民用双共振,建议重视 【中金军工/化工】 国内外特种需求共振: (1)24年公司高氮硝化棉产能占比从20%+提升至1/3,整体产能利用率从23年上半年70%提升至85%,国内需求快速扩张; (2)24年硝化棉对欧出口大幅增长,欧洲并非民用硝化棉主要消费地区,或为欧洲客户在特种硝化棉缺货情况下,采购低氮民品替代。 民品供需出现缺口-价格或将明显上涨:(1)去年国内硝化棉产能略有过剩,雪飞事故后建民、台硝等企业通过超产、转产等途径消化了原来雪飞的需求,硝化棉价
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标志性事件:波音即将重启对华飞机交付
标志性事件:波音即将重启对华飞机交付 美国当地时间周五一架737MAX飞机从波音位于西雅图的机场起飞,目前已经落地夏威夷科纳机场。这架飞机预计交付给厦门航空公司。 这架飞机曾于3月21日飞抵舟山机场波音交付中心,4月18日从舟山飞回西雅图,5月7日飞往摩西湖机场封存。一般认为飞机超过1个月不使用就会进行封存处理。 6月4日,该飞机封存未满一个月之际,再次飞往西雅图。 目前还有海航等公司的飞机也在波音西雅图的机场试飞,预计未来也很快会飞往中国。 如我在5月12日汇报:个别涉及引进波音飞机的航空公司
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仕佳光子大涨点评
[烟花]【天风通信】仕佳光子大涨点评:阿尔法成长属性凸显,TH6交付加速以太网1.6T [庆祝]今日公司股价大涨超过7%,股价再创新高,天风通信团队在底部坚定推荐,累计涨幅超100%。AWG替代原有传统滤光片、公司通过收购福可喜玛缓解MPO上游材料供应问题、CW和100G EML未来有望突破大客户,公司各项业务正在逐步打开市场空间,竞争优势显著,盈利能力提升,阿尔法成长属性凸显。 [太阳]公司产品进展显著,助力公司业绩增长。目前公司400G和800G光模块AWG组件大批量出货,已广泛应用于全球主
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海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复 建议重视AIDC电气设备板块机会此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看, #海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视#具备涨价弹
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比亚迪深度跟踪报告—高端化发力,全球新能源汽车龙头无惧挑战
比亚迪深度跟踪报告—高端化发力,全球新能源汽车龙头无惧挑战 #技术打造高端、比亚迪高端化稳步推进。公司最初的高端品牌尝试始于2010年。2022年后,比亚迪高端化进入新阶段,腾势品牌焕新,发布新高端品牌仰望和方程豹。目前,公司已形成1)超豪华品牌仰望,2)豪华品牌腾势,3)个性化品牌方程豹 的完整高端品牌矩阵。我们认为比亚迪高端品牌销量占比可以初步对标丰田的雷克萨斯,有望达到自身销量的8%,长期看,销量占比目标可以展望20%,有望超越大众。 #比亚迪高端化之路:以技术打造细分市场爆款车型、逐步打
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东方电热点评:合作织识科技拓展柔性织物传感器,潜在拓展固态新材料
🔥东方电热点评:合作织识科技拓展柔性织物传感器,潜在拓展固态新材料 事件:公司和织识科技(小米对织识持股17%)签订战略合作协议,全力拓展柔性织物压力传感在汽车出行、消费科技等领域应用,积极研发机器人电子皮肤。 点评: 1、汽车:传感器已获得岚图理想下了定点,新增广汽项目,看好公司在汽车ptc加热的基础上,叠加座椅通风按摩加热+织识柔性传感器,向产品集成迈进,单车价值量有望从500元提升至1000+。 2、机器人:未来合作扩大,方向拓宽。织识传感器优势在成本低廉&压力测试敏感;预计未来以入股、
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他山科技开源触觉模拟仿真,引领机器人触觉技术迭代方向
【触觉传感器】他山科技开源触觉模拟仿真,引领机器人触觉技术迭代方向 东吴机械 计算机 事件:他山科技开发首个基于电容传感器的抓握仿真模型 6月5日,他山科技成功开发出国内首个基于真实电容式触觉传感器产品的仿真模型,并联合生态合作伙伴灵巧智能推出了基于MuJoCo环境的触觉传感器仿真及DexHand021灵巧手的触觉协同训练框架。在该仿真平台上可轻松获取与实际产品同维度的触觉信息,实现从接触仿真到触觉模态模型训练的全流程优化,缩小Sim2Real鸿沟。 仿真模型中整合了接近觉、压力、切向力,处理参
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璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好!
【东吴电新】璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好! 观点重申: #公司具备固态干法电极整线解决方案能力、已给头部电池厂送样。公司在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三大干法成膜工艺路线取得了阶段性的成果,成功推出了于法电极整线解决方案,并已实现干法设备出货验收。公司分别与北京恩力、中科固能签订了战略合作协议,供应固态电池全线设备,并与Blue Solutions签订联合开发协议,合作第四代固态电池材料与装备,此外公司设备已给头部电池厂送样对接,实现率先卡位。 #固态
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璞泰来
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2025-06-09 14:59:39
志特新材:团队匠心研究,持续重点推荐!
[红包][红包]志特新材:团队匠心研究,持续重点推荐! [太阳]团队匠心研究,持续重点推荐!#昨日我们召开志特电话会,重申公司推荐观点,今日志特早盘大涨6%+。自24年11月深度覆盖志特以来,我们持续跟踪公司,发布点评报告5篇,并持续深度挖掘,#4月发布《新质生产力投资框架:AI+机器人·转型与赋能》、5月发布《新质生产力系列报告2:量子计算赋能AI4S·科学应用前景广阔》 2篇深度行业报告,回应市场关注。#团队深度覆盖志特以来公司已累涨超60%,当前位置我们依然重点推荐! [太阳]超级隔热材料
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古越龙山推出【夏日潮饮】气泡黄酒产品
古越龙山推出【夏日潮饮】气泡黄酒产品-状元红冰彫(8度、易拉罐装),定价为99元/12瓶,在抖音、淘宝平台已上架。 龙头企业积极引领创新,从会稽山的#一日一熏破圈到古越龙山推出状元红冰彫产品,在口味、包装设计及渠道模式下贴近年轻化运营模式;其次积极打造中高端产品如会稽山兰亭、古越龙山国酿系列,目前经销商及终端积极性较好,同时企业团购、圈层营销等模式都在推进,且持续探索高端化品牌建设路径。 我们坚持此前观点:#黄酒产品周期长、行业起点低,龙头引领改革有望激发行业活力。且#龙头企业改革空间大,目前会
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造纸数据周度更新:终端需求平淡,浆纸价格以稳为主
[太阳]造纸数据周度更新:终端需求平淡,浆纸价格以稳为主 [玫瑰]木浆:Arauco 6月针叶浆银星持平740$/吨,阔叶浆明星6月仍无供应,预计7月部分恢复;#本周卓创阔叶浆/针叶浆分别-22/-27元/吨 [玫瑰]文化纸:本周价格稳定为主,部分省市招投标工作仍在进行,出版订单出货有限,社会订单表现平淡;#本周卓创文化纸报价持平 [玫瑰]白卡纸:本周价格小幅提涨,纸厂维持提涨态度,贸易商盈利承压部分区域报涨,终端需求平淡提价有限;#本周卓创白卡纸+10元/吨 [玫瑰]箱板瓦楞:本周价格稳定为主
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亿嘉和:智能养老人形机器人加速落地,政策产业双轮驱动!
🚀亿嘉和:智能养老人形机器人加速落地,政策产业双轮驱动! #政策加码智能养老机器人、试点标准明确落地。工信部、民政部联合发文推动智能养老机器人发展,聚焦居家、社区、机构三大场景,围绕失能照护、情感陪护等开展“研用结对攻关”,提升产品安全性与易用性。政策明确试点要求:居家需覆盖200户家庭、部署200台套;社区/机构需覆盖20个点、部署20台套,验证周期不少于6个月,推动养老机器人加速落地。 #养老人形机器人蓝海开启、亿嘉和积极布局。在全球老龄化与消费升级趋势下,养老机器人市场步入万亿级蓝海。亿
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重视AI产业链新一轮投资机遇
🔥重视AI产业链新一轮投资机遇丨中信证券计算机 核心观点:2月底以来,AI板块开始调整,当前大多公司已调整到去年11月前后股价位置(届时DeepSeek-R1并未正式发布)。当前,以DS为代表的模型能力仍在提升,算力需求景气持续,Agent进展不断突破,国内AI生态正持续壮大,我们看好AI产业链新一轮投资机遇。继续看好两条主线: 1)算力链:海外算力链市场表现优秀,APLD、CRVW等连续大涨;大单不断催化,算力需求边际改善,Applied Digital 与云服务提供商 CoreWeave
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稀土磁材出口管制加强,电机磁材产业链受益
稀土磁材出口管制加强,电机磁材产业链受益 #据路透社报道,中国已经对稀土磁铁行业引入了跟踪系统,上周生效的全国追踪系统要求生产商在网上提交额外信息,包括交易量和客户名称。此前在4月初国家对7种中重稀土元素和几种磁体实施出口限制,要求出口商获得许可证。 #特斯拉在年初财报交流会上表示,Optimus产能释放受到了磁体问题的影响,因为Optimus手臂上的执行器使用了永磁体,而这些电机受到了供应链的影响,希望获得中国稀土出口许可,并保证不用于军事。 #永磁材料占电机成本的30%左右。钕铁硼磁材具有高
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产业趋势加速确定,重视核心增量环节
🎈【固态电池】产业趋势加速确定,重视核心增量环节 上周五我们已经提示,国内动力电池龙头在固态电池的进展上非常超预期,目前中试线已跑通,#计划年内50台车装在固态电池路试。我们重申5月底观点,国轩高科的发布会预示着后续会有更多头部公司对外展示固态电池进展,当下是固态电池最好的投资节点。 因此,我们继续重点推荐: 1、 硫化锂:【厦钨新能】、【有研新材】; 2、 设备:【纳科诺尔】、【宏工科技】、【先惠技术】、【曼恩斯特】; 3、 硅碳负极:【上海洗霸】; 4、 粘结剂:【海辰药业】
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【北化股份】:国内/欧洲+特种/民用双共振,建议重视
再次提示【北化股份】:国内/欧洲+特种/民用双共振,建议重视 【中金军工/化工】 国内外特种需求共振: (1)24年公司高氮硝化棉产能占比从20%+提升至1/3,整体产能利用率从23年上半年70%提升至85%,国内需求快速扩张; (2)24年硝化棉对欧出口大幅增长,欧洲并非民用硝化棉主要消费地区,或为欧洲客户在特种硝化棉缺货情况下,采购低氮民品替代。 民品供需出现缺口-价格或将明显上涨:(1)去年国内硝化棉产能略有过剩,雪飞事故后建民、台硝等企业通过超产、转产等途径消化了原来雪飞的需求,硝化棉价
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2025-06-07 12:27:53
标志性事件:波音即将重启对华飞机交付
标志性事件:波音即将重启对华飞机交付 美国当地时间周五一架737MAX飞机从波音位于西雅图的机场起飞,目前已经落地夏威夷科纳机场。这架飞机预计交付给厦门航空公司。 这架飞机曾于3月21日飞抵舟山机场波音交付中心,4月18日从舟山飞回西雅图,5月7日飞往摩西湖机场封存。一般认为飞机超过1个月不使用就会进行封存处理。 6月4日,该飞机封存未满一个月之际,再次飞往西雅图。 目前还有海航等公司的飞机也在波音西雅图的机场试飞,预计未来也很快会飞往中国。 如我在5月12日汇报:个别涉及引进波音飞机的航空公司
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仕佳光子大涨点评
[烟花]【天风通信】仕佳光子大涨点评:阿尔法成长属性凸显,TH6交付加速以太网1.6T [庆祝]今日公司股价大涨超过7%,股价再创新高,天风通信团队在底部坚定推荐,累计涨幅超100%。AWG替代原有传统滤光片、公司通过收购福可喜玛缓解MPO上游材料供应问题、CW和100G EML未来有望突破大客户,公司各项业务正在逐步打开市场空间,竞争优势显著,盈利能力提升,阿尔法成长属性凸显。 [太阳]公司产品进展显著,助力公司业绩增长。目前公司400G和800G光模块AWG组件大批量出货,已广泛应用于全球主
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仕佳光子
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2025-06-06 10:47:04
海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复 建议重视AIDC电气设备板块机会此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看, #海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视#具备涨价弹
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比亚迪深度跟踪报告—高端化发力,全球新能源汽车龙头无惧挑战
比亚迪深度跟踪报告—高端化发力,全球新能源汽车龙头无惧挑战 #技术打造高端、比亚迪高端化稳步推进。公司最初的高端品牌尝试始于2010年。2022年后,比亚迪高端化进入新阶段,腾势品牌焕新,发布新高端品牌仰望和方程豹。目前,公司已形成1)超豪华品牌仰望,2)豪华品牌腾势,3)个性化品牌方程豹 的完整高端品牌矩阵。我们认为比亚迪高端品牌销量占比可以初步对标丰田的雷克萨斯,有望达到自身销量的8%,长期看,销量占比目标可以展望20%,有望超越大众。 #比亚迪高端化之路:以技术打造细分市场爆款车型、逐步打
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东方电热点评:合作织识科技拓展柔性织物传感器,潜在拓展固态新材料
🔥东方电热点评:合作织识科技拓展柔性织物传感器,潜在拓展固态新材料 事件:公司和织识科技(小米对织识持股17%)签订战略合作协议,全力拓展柔性织物压力传感在汽车出行、消费科技等领域应用,积极研发机器人电子皮肤。 点评: 1、汽车:传感器已获得岚图理想下了定点,新增广汽项目,看好公司在汽车ptc加热的基础上,叠加座椅通风按摩加热+织识柔性传感器,向产品集成迈进,单车价值量有望从500元提升至1000+。 2、机器人:未来合作扩大,方向拓宽。织识传感器优势在成本低廉&压力测试敏感;预计未来以入股、
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2025-06-10 11:15:35
他山科技开源触觉模拟仿真,引领机器人触觉技术迭代方向
【触觉传感器】他山科技开源触觉模拟仿真,引领机器人触觉技术迭代方向 东吴机械 计算机 事件:他山科技开发首个基于电容传感器的抓握仿真模型 6月5日,他山科技成功开发出国内首个基于真实电容式触觉传感器产品的仿真模型,并联合生态合作伙伴灵巧智能推出了基于MuJoCo环境的触觉传感器仿真及DexHand021灵巧手的触觉协同训练框架。在该仿真平台上可轻松获取与实际产品同维度的触觉信息,实现从接触仿真到触觉模态模型训练的全流程优化,缩小Sim2Real鸿沟。 仿真模型中整合了接近觉、压力、切向力,处理参
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璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好!
【东吴电新】璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好! 观点重申: #公司具备固态干法电极整线解决方案能力、已给头部电池厂送样。公司在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三大干法成膜工艺路线取得了阶段性的成果,成功推出了于法电极整线解决方案,并已实现干法设备出货验收。公司分别与北京恩力、中科固能签订了战略合作协议,供应固态电池全线设备,并与Blue Solutions签订联合开发协议,合作第四代固态电池材料与装备,此外公司设备已给头部电池厂送样对接,实现率先卡位。 #固态
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志特新材:团队匠心研究,持续重点推荐!
[红包][红包]志特新材:团队匠心研究,持续重点推荐! [太阳]团队匠心研究,持续重点推荐!#昨日我们召开志特电话会,重申公司推荐观点,今日志特早盘大涨6%+。自24年11月深度覆盖志特以来,我们持续跟踪公司,发布点评报告5篇,并持续深度挖掘,#4月发布《新质生产力投资框架:AI+机器人·转型与赋能》、5月发布《新质生产力系列报告2:量子计算赋能AI4S·科学应用前景广阔》 2篇深度行业报告,回应市场关注。#团队深度覆盖志特以来公司已累涨超60%,当前位置我们依然重点推荐! [太阳]超级隔热材料
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古越龙山推出【夏日潮饮】气泡黄酒产品
古越龙山推出【夏日潮饮】气泡黄酒产品-状元红冰彫(8度、易拉罐装),定价为99元/12瓶,在抖音、淘宝平台已上架。 龙头企业积极引领创新,从会稽山的#一日一熏破圈到古越龙山推出状元红冰彫产品,在口味、包装设计及渠道模式下贴近年轻化运营模式;其次积极打造中高端产品如会稽山兰亭、古越龙山国酿系列,目前经销商及终端积极性较好,同时企业团购、圈层营销等模式都在推进,且持续探索高端化品牌建设路径。 我们坚持此前观点:#黄酒产品周期长、行业起点低,龙头引领改革有望激发行业活力。且#龙头企业改革空间大,目前会
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造纸数据周度更新:终端需求平淡,浆纸价格以稳为主
[太阳]造纸数据周度更新:终端需求平淡,浆纸价格以稳为主 [玫瑰]木浆:Arauco 6月针叶浆银星持平740$/吨,阔叶浆明星6月仍无供应,预计7月部分恢复;#本周卓创阔叶浆/针叶浆分别-22/-27元/吨 [玫瑰]文化纸:本周价格稳定为主,部分省市招投标工作仍在进行,出版订单出货有限,社会订单表现平淡;#本周卓创文化纸报价持平 [玫瑰]白卡纸:本周价格小幅提涨,纸厂维持提涨态度,贸易商盈利承压部分区域报涨,终端需求平淡提价有限;#本周卓创白卡纸+10元/吨 [玫瑰]箱板瓦楞:本周价格稳定为主
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亿嘉和:智能养老人形机器人加速落地,政策产业双轮驱动!
🚀亿嘉和:智能养老人形机器人加速落地,政策产业双轮驱动! #政策加码智能养老机器人、试点标准明确落地。工信部、民政部联合发文推动智能养老机器人发展,聚焦居家、社区、机构三大场景,围绕失能照护、情感陪护等开展“研用结对攻关”,提升产品安全性与易用性。政策明确试点要求:居家需覆盖200户家庭、部署200台套;社区/机构需覆盖20个点、部署20台套,验证周期不少于6个月,推动养老机器人加速落地。 #养老人形机器人蓝海开启、亿嘉和积极布局。在全球老龄化与消费升级趋势下,养老机器人市场步入万亿级蓝海。亿
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重视AI产业链新一轮投资机遇
🔥重视AI产业链新一轮投资机遇丨中信证券计算机 核心观点:2月底以来,AI板块开始调整,当前大多公司已调整到去年11月前后股价位置(届时DeepSeek-R1并未正式发布)。当前,以DS为代表的模型能力仍在提升,算力需求景气持续,Agent进展不断突破,国内AI生态正持续壮大,我们看好AI产业链新一轮投资机遇。继续看好两条主线: 1)算力链:海外算力链市场表现优秀,APLD、CRVW等连续大涨;大单不断催化,算力需求边际改善,Applied Digital 与云服务提供商 CoreWeave
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稀土磁材出口管制加强,电机磁材产业链受益
稀土磁材出口管制加强,电机磁材产业链受益 #据路透社报道,中国已经对稀土磁铁行业引入了跟踪系统,上周生效的全国追踪系统要求生产商在网上提交额外信息,包括交易量和客户名称。此前在4月初国家对7种中重稀土元素和几种磁体实施出口限制,要求出口商获得许可证。 #特斯拉在年初财报交流会上表示,Optimus产能释放受到了磁体问题的影响,因为Optimus手臂上的执行器使用了永磁体,而这些电机受到了供应链的影响,希望获得中国稀土出口许可,并保证不用于军事。 #永磁材料占电机成本的30%左右。钕铁硼磁材具有高
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产业趋势加速确定,重视核心增量环节
🎈【固态电池】产业趋势加速确定,重视核心增量环节 上周五我们已经提示,国内动力电池龙头在固态电池的进展上非常超预期,目前中试线已跑通,#计划年内50台车装在固态电池路试。我们重申5月底观点,国轩高科的发布会预示着后续会有更多头部公司对外展示固态电池进展,当下是固态电池最好的投资节点。 因此,我们继续重点推荐: 1、 硫化锂:【厦钨新能】、【有研新材】; 2、 设备:【纳科诺尔】、【宏工科技】、【先惠技术】、【曼恩斯特】; 3、 硅碳负极:【上海洗霸】; 4、 粘结剂:【海辰药业】
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【北化股份】:国内/欧洲+特种/民用双共振,建议重视
再次提示【北化股份】:国内/欧洲+特种/民用双共振,建议重视 【中金军工/化工】 国内外特种需求共振: (1)24年公司高氮硝化棉产能占比从20%+提升至1/3,整体产能利用率从23年上半年70%提升至85%,国内需求快速扩张; (2)24年硝化棉对欧出口大幅增长,欧洲并非民用硝化棉主要消费地区,或为欧洲客户在特种硝化棉缺货情况下,采购低氮民品替代。 民品供需出现缺口-价格或将明显上涨:(1)去年国内硝化棉产能略有过剩,雪飞事故后建民、台硝等企业通过超产、转产等途径消化了原来雪飞的需求,硝化棉价
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标志性事件:波音即将重启对华飞机交付
标志性事件:波音即将重启对华飞机交付 美国当地时间周五一架737MAX飞机从波音位于西雅图的机场起飞,目前已经落地夏威夷科纳机场。这架飞机预计交付给厦门航空公司。 这架飞机曾于3月21日飞抵舟山机场波音交付中心,4月18日从舟山飞回西雅图,5月7日飞往摩西湖机场封存。一般认为飞机超过1个月不使用就会进行封存处理。 6月4日,该飞机封存未满一个月之际,再次飞往西雅图。 目前还有海航等公司的飞机也在波音西雅图的机场试飞,预计未来也很快会飞往中国。 如我在5月12日汇报:个别涉及引进波音飞机的航空公司
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仕佳光子大涨点评
[烟花]【天风通信】仕佳光子大涨点评:阿尔法成长属性凸显,TH6交付加速以太网1.6T [庆祝]今日公司股价大涨超过7%,股价再创新高,天风通信团队在底部坚定推荐,累计涨幅超100%。AWG替代原有传统滤光片、公司通过收购福可喜玛缓解MPO上游材料供应问题、CW和100G EML未来有望突破大客户,公司各项业务正在逐步打开市场空间,竞争优势显著,盈利能力提升,阿尔法成长属性凸显。 [太阳]公司产品进展显著,助力公司业绩增长。目前公司400G和800G光模块AWG组件大批量出货,已广泛应用于全球主
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海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复 建议重视AIDC电气设备板块机会此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看, #海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视#具备涨价弹
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