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2026-02-26 13:57:50
光模块:期待3月光模块加单
光模块:期待3月光模块加单,优先二线高弹性的汇绿生态,同步关注剑桥、世嘉、嘉元。 汇绿:定位绝不仅仅是coherent的代工,后续公司自主品牌光模块、各类光通信的产品(可以期待一下)量都很大。物料很充足,订单很饱满,看400亿-600亿
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剑桥科技
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心宽体富
2026-02-26 07:55:52
【小熊团队】英伟达FY4Q26业绩快评:业绩、指引均超预期
【小熊团队】英伟达FY4Q26业绩快评:业绩、指引均超预期 [玫瑰]收入、净利润均超市场预期。FY4Q26英伟达实现收入681.27亿美金,同比+73%、环比+20%,超市场预期(659.12亿美金);实现净利润429.60亿美金,同比+94%、环比+35%,超市场预期(363.02亿美金);实现EPS为1.76美元,超市场预期(1.48美元)。 [玫瑰]FY1Q27指引超市场预期。公司指引FY1Q27收入为780亿美金(±2%),同比+77%、环比+14%,超市场预期(727.78亿美金)。根
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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2026-02-25 19:16:31
【西部计算机】海光信息:26Q1保持高速增长
【西部计算机】海光信息:26Q1保持高速增长 [太阳]公司26Q1预计实现营业收入39.1亿元-42.2亿元,同比增长63%-76%,归母净利润6.2亿元-7.2亿元,同比增长23%-42%。扣除股份支付影响后,净利润为8.6亿元-9.6亿元,25年同期净利润为5.06亿元,盈利质量显著提升。 [太阳]公司2025年实现营业收入143.76亿元(YoY+57%),归母净利润为25.42亿元(YoY+32%),扣非净利润为23.03亿元(YoY+27%),总资产与净资产分别较期初增长25%和11%
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海光信息
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心宽体富
2026-02-25 13:40:15
晶科科技:26年储能电站有望超预期,潜在布局具备弹性! 260225
【华福电新】❗️晶科科技:26年储能电站有望超预期,潜在布局具备弹性! 260225 #储能电站在手储备充足、以转让模式为主 截至26年1月,公司储能电站在手储备16GWh,70%以上卡位容量补偿政策较好的地区,模式主要以建成转让为主,周转较快,上调26年转让预期至6GWh,保守按1毛/wh测算对应6亿元增量利润。 #新增储能电站有望超预期、代运维收益贡献增量 公司26年储能电站目标储备上调至30GWh,代运维收益约1000-2000万元/GWh/年,按稳态10GWh测算对应年运维收入约1-2亿
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晶科科技
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心宽体富
2026-02-25 13:20:17
【申万交运】看好 st 松发布局机会
【申万交运】看好 st 松发布局机会,重申油轮右侧机会(Sinokor 抢船可参考央行购金去理解交易逻辑) #根据克拉克森数据,恒力最新手持订单金额253亿美元,对应PO 0.54。当前28年排的交付量(CGT和金额口径)已超过27年,公司按收入百分比确认营收,伴随订单增加盈利预期随之上修 #油轮景气度与造船共振,用期租租金测算的IRR回报率大幅度超过WACC,新船订单持续性担忧缓解 #周一油轮专题进门财经电话会反馈良好欢迎收听回放,进门财经搜索“闫海”:申万宏源交运 | 油运专题:拥抱右侧行情
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松发股份
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2026-02-24 09:47:28
【国金交运】油运市场最新运价一览
【国金交运】油运市场最新运价一览 [太阳]波斯湾-中国WS运价环比上升。波斯湾-中国27万吨原油 186.9点,环比+10.3%;西非-中国26万吨原油 164.4点,环比+7.6%;西非-欧洲13.5万吨原油166.1点,环比+0.2%;波斯湾-新加坡8万吨原油215.9点,环比+1.5%;波斯湾-远东 7.5万吨成品油169.4点,环比+0.8%;波斯湾-远东 5万吨成品油185点,环比持平。 [太阳]VLCC运价环比上升。VLCC 170100美元/天;苏伊士型 73200美元/天;阿芙拉
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巨涛海洋石油服务
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2026-02-23 19:00:48
春节期间智能化板块大事件汇总
❤️【东吴汽车黄细里团队】春节期间智能化板块大事件汇总 [咖啡]坚定看好2026年L4 RoboX主线投资机会! 港股优选【小鹏+地平线+小马/文远+曹操/黑芝麻+耐世特】等!A股优选【千里+德赛+经纬+汽研+北汽】等 —————————— [太阳]行业动态 ·【国内政策进展】工信部公开征求《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》等五项强制性国家标准的意见,也即[玫瑰]L3和L4国标开启征求意见稿。 ·【海外L4进展】2月19日,韩国国会通过了一项有关自动驾驶的修订案:《自动驾驶汽车商业化促进与支持
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千里科技
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2026-02-13 11:57:28
国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布
[太阳]【申万化工】国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布,26年机器人订单即将落地 [玫瑰]自有AI算法+PEEK材料+灵巧手+电子皮肤+本体,26年订单即将兑现。依托体内AI算法团队,自主打造PEEK全产业链平台,机器人产业资源持续整合。继25年11月发布人形机器人、四足机器人、家庭AI类机器人(小恩),近日公司相继发布Future Hand灵巧手与Future S系列传感器,公司突破传统材料边界,正式完成向AI+机器人新兴产业转型升级。26年公司机器人板块进入实质性量产阶段,目前
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国恩股份
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2026-02-11 14:41:26
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型,凭借“导演级控制”与“逻辑分镜”能力,推动市场定价从情绪炒作向产业奇点切换。模型将单集漫剧制作周期压缩至3天以内,生成成本降低37%,工业化效率飞跃预计推动2026年短剧及漫剧市场规模突破1200亿。供给侧门槛极度降低引发价值链重构:核心壁垒从制作转向IP,近半年爆款漫剧中60%改编自小说IP,推高头部内容方议价权。同时,降本的B面是算力军备竞赛,单部漫剧消耗过亿Token,叠加字节跳动2026年资本开支预期上调至3000亿,将对上游AI推理算力形成
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润泽科技
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2026-02-11 10:58:04
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国。 字节剪映推出新图像生成模型Seedream 5.0 Preview,对标Nano Banana Pro,且更便宜,目前所有用户每天可免费使用20次。作为剪映Ai生成素材唯一提供方,视觉中国将最核心受益。可直接在剪映端侧看到视觉中国素材专区。字节seedance2.0更新,关闭了上传带有人脸的图片作为图生视频底图的功能。再次凸显合规版权重要性!凸显视觉中国合规版权库的稀缺性! 视觉中国通过子公司大象视觉直接投资Minimax,成为A股唯一
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视觉中国
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心宽体富
2026-02-11 10:18:58
【延江股份】,翻倍以上弹性
❗重视正交背板隐形冠军【延江股份】,翻倍以上弹性 #本周正交背板预期强势扭转,无论是PCB公司(胜宏/东山/深南)口径以及tw产业链验证,正交背板的延期甚至取消都是不存在的,整体PCB行业强势反弹,预期差仍然比较大。 [玫瑰]年前以胜宏为代表的核心PCB企业持续验证正交背板的CCL,目前来看新增供应商较多,除了传统的台光(M9+Q),生益+斗山(M9+PTFE)等,目前新增供应商中国大陆主要是南亚、华正以及甬强科技(Everstrong),目前M9正交背板已基本过核心板厂认证,预计后续CCL参与
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延江股份
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心宽体富
2026-02-11 09:49:00
固态设备板块观点更新20260211
() 【ZXJX】固态设备板块观点更新20260211:重视干法电极设备环节的高确定性,重点推荐被低估的【纳科诺尔】 [红包]#干法电极已成为新一代电极制作工艺 1、产业趋势加速:「特斯拉」突破干法电极规模化生产,证明了干法工艺的可行性;日韩厂商同样选择干法工艺,近期纳科诺尔干法设备发往日本头部车企「丰田」; 2、干法优势突出:摒弃有毒溶剂和大型烘箱(环保、节能、省地),简化工艺,降低电池制造成本; 3、高度契合硫化物全固态路线:避免水和有机溶剂参与,适配硫化物电解质敏感特性;易制作厚电极,提升
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纳科诺尔
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心宽体富
2026-02-10 14:23:21
南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球
【华泰医药代雯团队】 南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球 [太阳]南微医学是内镜诊疗耗材国产龙头,但部分投资者较为担心集采影响。我们认为集采冲击不能掩盖公司全球化能力和长远的发展趋势:一方面,公司凭借卓越的产品力、突出的性价比和完善的直销渠道,持续突破美国、欧洲、日本等发达国家,9M25海外收入占比近60%,国际化成为公司增长核心驱动;另一方面,京津冀联盟、广东等地集采已落地,同时“集采坚持反内卷”稳定政策预期,我们认为未来国内集采影响边际减弱。我们看好公司长期发展趋势,净利润有望加速增
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南微医学
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心宽体富
2026-02-10 08:27:30
智谱:中国cursor走向全球,持续关注
#智谱:中国cursor走向全球,持续关注 【天风计算机缪欣君团队】 1、GLM-4.7 迭代落地 + “Pony Alpha”外网热测催化 智谱近期发布并开源GLM-4.7-Flash,替代 GLM-4.5-Flash,模型定位“轻量部署+强推理/编码”。 同时 OpenRouter 2月6日上线 stealth model Pony Alpha(200K上下文),海外社区集中反馈“coding/agentic workflows”能力突出,疑似智谱下一代GLM。 2、国内程序员千亿级空间:开
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智谱
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心宽体富
2026-02-09 14:00:59
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209 光纤:最新消息,公司已启动扩产,内生+外部收购产能,预计光棒产能从目前2200吨,扩充至3500吨(预计1年左右或1年多),扩产后预计一跃成为国内光棒产能第二的厂商(长飞4000吨,亨通和中天预计2500-2800吨)。当前散纤价格维持高位,预计后续烽火光纤产品利润弹性极大。此外,烽火的空芯光纤能力仅次于长飞,在此前国内空芯光纤累计中标金额仅次于长飞。预计单模扩产+多模+空芯,加速打开公司利润天花板。 星间激光:公司激光通信载荷是当前
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烽火通信
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2026-02-26 13:57:50
光模块:期待3月光模块加单
光模块:期待3月光模块加单,优先二线高弹性的汇绿生态,同步关注剑桥、世嘉、嘉元。 汇绿:定位绝不仅仅是coherent的代工,后续公司自主品牌光模块、各类光通信的产品(可以期待一下)量都很大。物料很充足,订单很饱满,看400亿-600亿
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剑桥科技
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心宽体富
2026-02-26 07:55:52
【小熊团队】英伟达FY4Q26业绩快评:业绩、指引均超预期
【小熊团队】英伟达FY4Q26业绩快评:业绩、指引均超预期 [玫瑰]收入、净利润均超市场预期。FY4Q26英伟达实现收入681.27亿美金,同比+73%、环比+20%,超市场预期(659.12亿美金);实现净利润429.60亿美金,同比+94%、环比+35%,超市场预期(363.02亿美金);实现EPS为1.76美元,超市场预期(1.48美元)。 [玫瑰]FY1Q27指引超市场预期。公司指引FY1Q27收入为780亿美金(±2%),同比+77%、环比+14%,超市场预期(727.78亿美金)。根
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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2026-02-25 19:16:31
【西部计算机】海光信息:26Q1保持高速增长
【西部计算机】海光信息:26Q1保持高速增长 [太阳]公司26Q1预计实现营业收入39.1亿元-42.2亿元,同比增长63%-76%,归母净利润6.2亿元-7.2亿元,同比增长23%-42%。扣除股份支付影响后,净利润为8.6亿元-9.6亿元,25年同期净利润为5.06亿元,盈利质量显著提升。 [太阳]公司2025年实现营业收入143.76亿元(YoY+57%),归母净利润为25.42亿元(YoY+32%),扣非净利润为23.03亿元(YoY+27%),总资产与净资产分别较期初增长25%和11%
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海光信息
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2026-02-25 13:40:15
晶科科技:26年储能电站有望超预期,潜在布局具备弹性! 260225
【华福电新】❗️晶科科技:26年储能电站有望超预期,潜在布局具备弹性! 260225 #储能电站在手储备充足、以转让模式为主 截至26年1月,公司储能电站在手储备16GWh,70%以上卡位容量补偿政策较好的地区,模式主要以建成转让为主,周转较快,上调26年转让预期至6GWh,保守按1毛/wh测算对应6亿元增量利润。 #新增储能电站有望超预期、代运维收益贡献增量 公司26年储能电站目标储备上调至30GWh,代运维收益约1000-2000万元/GWh/年,按稳态10GWh测算对应年运维收入约1-2亿
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晶科科技
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2026-02-25 13:20:17
【申万交运】看好 st 松发布局机会
【申万交运】看好 st 松发布局机会,重申油轮右侧机会(Sinokor 抢船可参考央行购金去理解交易逻辑) #根据克拉克森数据,恒力最新手持订单金额253亿美元,对应PO 0.54。当前28年排的交付量(CGT和金额口径)已超过27年,公司按收入百分比确认营收,伴随订单增加盈利预期随之上修 #油轮景气度与造船共振,用期租租金测算的IRR回报率大幅度超过WACC,新船订单持续性担忧缓解 #周一油轮专题进门财经电话会反馈良好欢迎收听回放,进门财经搜索“闫海”:申万宏源交运 | 油运专题:拥抱右侧行情
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松发股份
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2026-02-24 09:47:28
【国金交运】油运市场最新运价一览
【国金交运】油运市场最新运价一览 [太阳]波斯湾-中国WS运价环比上升。波斯湾-中国27万吨原油 186.9点,环比+10.3%;西非-中国26万吨原油 164.4点,环比+7.6%;西非-欧洲13.5万吨原油166.1点,环比+0.2%;波斯湾-新加坡8万吨原油215.9点,环比+1.5%;波斯湾-远东 7.5万吨成品油169.4点,环比+0.8%;波斯湾-远东 5万吨成品油185点,环比持平。 [太阳]VLCC运价环比上升。VLCC 170100美元/天;苏伊士型 73200美元/天;阿芙拉
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巨涛海洋石油服务
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春节期间智能化板块大事件汇总
❤️【东吴汽车黄细里团队】春节期间智能化板块大事件汇总 [咖啡]坚定看好2026年L4 RoboX主线投资机会! 港股优选【小鹏+地平线+小马/文远+曹操/黑芝麻+耐世特】等!A股优选【千里+德赛+经纬+汽研+北汽】等 —————————— [太阳]行业动态 ·【国内政策进展】工信部公开征求《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》等五项强制性国家标准的意见,也即[玫瑰]L3和L4国标开启征求意见稿。 ·【海外L4进展】2月19日,韩国国会通过了一项有关自动驾驶的修订案:《自动驾驶汽车商业化促进与支持
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千里科技
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心宽体富
2026-02-13 11:57:28
国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布
[太阳]【申万化工】国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布,26年机器人订单即将落地 [玫瑰]自有AI算法+PEEK材料+灵巧手+电子皮肤+本体,26年订单即将兑现。依托体内AI算法团队,自主打造PEEK全产业链平台,机器人产业资源持续整合。继25年11月发布人形机器人、四足机器人、家庭AI类机器人(小恩),近日公司相继发布Future Hand灵巧手与Future S系列传感器,公司突破传统材料边界,正式完成向AI+机器人新兴产业转型升级。26年公司机器人板块进入实质性量产阶段,目前
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国恩股份
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心宽体富
2026-02-11 14:41:26
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型,凭借“导演级控制”与“逻辑分镜”能力,推动市场定价从情绪炒作向产业奇点切换。模型将单集漫剧制作周期压缩至3天以内,生成成本降低37%,工业化效率飞跃预计推动2026年短剧及漫剧市场规模突破1200亿。供给侧门槛极度降低引发价值链重构:核心壁垒从制作转向IP,近半年爆款漫剧中60%改编自小说IP,推高头部内容方议价权。同时,降本的B面是算力军备竞赛,单部漫剧消耗过亿Token,叠加字节跳动2026年资本开支预期上调至3000亿,将对上游AI推理算力形成
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润泽科技
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2026-02-11 10:58:04
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国。 字节剪映推出新图像生成模型Seedream 5.0 Preview,对标Nano Banana Pro,且更便宜,目前所有用户每天可免费使用20次。作为剪映Ai生成素材唯一提供方,视觉中国将最核心受益。可直接在剪映端侧看到视觉中国素材专区。字节seedance2.0更新,关闭了上传带有人脸的图片作为图生视频底图的功能。再次凸显合规版权重要性!凸显视觉中国合规版权库的稀缺性! 视觉中国通过子公司大象视觉直接投资Minimax,成为A股唯一
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视觉中国
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2026-02-11 10:18:58
【延江股份】,翻倍以上弹性
❗重视正交背板隐形冠军【延江股份】,翻倍以上弹性 #本周正交背板预期强势扭转,无论是PCB公司(胜宏/东山/深南)口径以及tw产业链验证,正交背板的延期甚至取消都是不存在的,整体PCB行业强势反弹,预期差仍然比较大。 [玫瑰]年前以胜宏为代表的核心PCB企业持续验证正交背板的CCL,目前来看新增供应商较多,除了传统的台光(M9+Q),生益+斗山(M9+PTFE)等,目前新增供应商中国大陆主要是南亚、华正以及甬强科技(Everstrong),目前M9正交背板已基本过核心板厂认证,预计后续CCL参与
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延江股份
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固态设备板块观点更新20260211
() 【ZXJX】固态设备板块观点更新20260211:重视干法电极设备环节的高确定性,重点推荐被低估的【纳科诺尔】 [红包]#干法电极已成为新一代电极制作工艺 1、产业趋势加速:「特斯拉」突破干法电极规模化生产,证明了干法工艺的可行性;日韩厂商同样选择干法工艺,近期纳科诺尔干法设备发往日本头部车企「丰田」; 2、干法优势突出:摒弃有毒溶剂和大型烘箱(环保、节能、省地),简化工艺,降低电池制造成本; 3、高度契合硫化物全固态路线:避免水和有机溶剂参与,适配硫化物电解质敏感特性;易制作厚电极,提升
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纳科诺尔
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2026-02-10 14:23:21
南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球
【华泰医药代雯团队】 南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球 [太阳]南微医学是内镜诊疗耗材国产龙头,但部分投资者较为担心集采影响。我们认为集采冲击不能掩盖公司全球化能力和长远的发展趋势:一方面,公司凭借卓越的产品力、突出的性价比和完善的直销渠道,持续突破美国、欧洲、日本等发达国家,9M25海外收入占比近60%,国际化成为公司增长核心驱动;另一方面,京津冀联盟、广东等地集采已落地,同时“集采坚持反内卷”稳定政策预期,我们认为未来国内集采影响边际减弱。我们看好公司长期发展趋势,净利润有望加速增
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南微医学
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2026-02-10 08:27:30
智谱:中国cursor走向全球,持续关注
#智谱:中国cursor走向全球,持续关注 【天风计算机缪欣君团队】 1、GLM-4.7 迭代落地 + “Pony Alpha”外网热测催化 智谱近期发布并开源GLM-4.7-Flash,替代 GLM-4.5-Flash,模型定位“轻量部署+强推理/编码”。 同时 OpenRouter 2月6日上线 stealth model Pony Alpha(200K上下文),海外社区集中反馈“coding/agentic workflows”能力突出,疑似智谱下一代GLM。 2、国内程序员千亿级空间:开
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智谱
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2026-02-09 14:00:59
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209 光纤:最新消息,公司已启动扩产,内生+外部收购产能,预计光棒产能从目前2200吨,扩充至3500吨(预计1年左右或1年多),扩产后预计一跃成为国内光棒产能第二的厂商(长飞4000吨,亨通和中天预计2500-2800吨)。当前散纤价格维持高位,预计后续烽火光纤产品利润弹性极大。此外,烽火的空芯光纤能力仅次于长飞,在此前国内空芯光纤累计中标金额仅次于长飞。预计单模扩产+多模+空芯,加速打开公司利润天花板。 星间激光:公司激光通信载荷是当前
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烽火通信
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光模块:期待3月光模块加单
光模块:期待3月光模块加单,优先二线高弹性的汇绿生态,同步关注剑桥、世嘉、嘉元。 汇绿:定位绝不仅仅是coherent的代工,后续公司自主品牌光模块、各类光通信的产品(可以期待一下)量都很大。物料很充足,订单很饱满,看400亿-600亿
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2026-02-26 07:55:52
【小熊团队】英伟达FY4Q26业绩快评:业绩、指引均超预期
【小熊团队】英伟达FY4Q26业绩快评:业绩、指引均超预期 [玫瑰]收入、净利润均超市场预期。FY4Q26英伟达实现收入681.27亿美金,同比+73%、环比+20%,超市场预期(659.12亿美金);实现净利润429.60亿美金,同比+94%、环比+35%,超市场预期(363.02亿美金);实现EPS为1.76美元,超市场预期(1.48美元)。 [玫瑰]FY1Q27指引超市场预期。公司指引FY1Q27收入为780亿美金(±2%),同比+77%、环比+14%,超市场预期(727.78亿美金)。根
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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2026-02-25 19:16:31
【西部计算机】海光信息:26Q1保持高速增长
【西部计算机】海光信息:26Q1保持高速增长 [太阳]公司26Q1预计实现营业收入39.1亿元-42.2亿元,同比增长63%-76%,归母净利润6.2亿元-7.2亿元,同比增长23%-42%。扣除股份支付影响后,净利润为8.6亿元-9.6亿元,25年同期净利润为5.06亿元,盈利质量显著提升。 [太阳]公司2025年实现营业收入143.76亿元(YoY+57%),归母净利润为25.42亿元(YoY+32%),扣非净利润为23.03亿元(YoY+27%),总资产与净资产分别较期初增长25%和11%
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海光信息
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2026-02-25 13:40:15
晶科科技:26年储能电站有望超预期,潜在布局具备弹性! 260225
【华福电新】❗️晶科科技:26年储能电站有望超预期,潜在布局具备弹性! 260225 #储能电站在手储备充足、以转让模式为主 截至26年1月,公司储能电站在手储备16GWh,70%以上卡位容量补偿政策较好的地区,模式主要以建成转让为主,周转较快,上调26年转让预期至6GWh,保守按1毛/wh测算对应6亿元增量利润。 #新增储能电站有望超预期、代运维收益贡献增量 公司26年储能电站目标储备上调至30GWh,代运维收益约1000-2000万元/GWh/年,按稳态10GWh测算对应年运维收入约1-2亿
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晶科科技
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2026-02-25 13:20:17
【申万交运】看好 st 松发布局机会
【申万交运】看好 st 松发布局机会,重申油轮右侧机会(Sinokor 抢船可参考央行购金去理解交易逻辑) #根据克拉克森数据,恒力最新手持订单金额253亿美元,对应PO 0.54。当前28年排的交付量(CGT和金额口径)已超过27年,公司按收入百分比确认营收,伴随订单增加盈利预期随之上修 #油轮景气度与造船共振,用期租租金测算的IRR回报率大幅度超过WACC,新船订单持续性担忧缓解 #周一油轮专题进门财经电话会反馈良好欢迎收听回放,进门财经搜索“闫海”:申万宏源交运 | 油运专题:拥抱右侧行情
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松发股份
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2026-02-24 09:47:28
【国金交运】油运市场最新运价一览
【国金交运】油运市场最新运价一览 [太阳]波斯湾-中国WS运价环比上升。波斯湾-中国27万吨原油 186.9点,环比+10.3%;西非-中国26万吨原油 164.4点,环比+7.6%;西非-欧洲13.5万吨原油166.1点,环比+0.2%;波斯湾-新加坡8万吨原油215.9点,环比+1.5%;波斯湾-远东 7.5万吨成品油169.4点,环比+0.8%;波斯湾-远东 5万吨成品油185点,环比持平。 [太阳]VLCC运价环比上升。VLCC 170100美元/天;苏伊士型 73200美元/天;阿芙拉
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2026-02-23 19:00:48
春节期间智能化板块大事件汇总
❤️【东吴汽车黄细里团队】春节期间智能化板块大事件汇总 [咖啡]坚定看好2026年L4 RoboX主线投资机会! 港股优选【小鹏+地平线+小马/文远+曹操/黑芝麻+耐世特】等!A股优选【千里+德赛+经纬+汽研+北汽】等 —————————— [太阳]行业动态 ·【国内政策进展】工信部公开征求《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》等五项强制性国家标准的意见,也即[玫瑰]L3和L4国标开启征求意见稿。 ·【海外L4进展】2月19日,韩国国会通过了一项有关自动驾驶的修订案:《自动驾驶汽车商业化促进与支持
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千里科技
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2026-02-13 11:57:28
国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布
[太阳]【申万化工】国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布,26年机器人订单即将落地 [玫瑰]自有AI算法+PEEK材料+灵巧手+电子皮肤+本体,26年订单即将兑现。依托体内AI算法团队,自主打造PEEK全产业链平台,机器人产业资源持续整合。继25年11月发布人形机器人、四足机器人、家庭AI类机器人(小恩),近日公司相继发布Future Hand灵巧手与Future S系列传感器,公司突破传统材料边界,正式完成向AI+机器人新兴产业转型升级。26年公司机器人板块进入实质性量产阶段,目前
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国恩股份
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心宽体富
2026-02-11 14:41:26
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型,凭借“导演级控制”与“逻辑分镜”能力,推动市场定价从情绪炒作向产业奇点切换。模型将单集漫剧制作周期压缩至3天以内,生成成本降低37%,工业化效率飞跃预计推动2026年短剧及漫剧市场规模突破1200亿。供给侧门槛极度降低引发价值链重构:核心壁垒从制作转向IP,近半年爆款漫剧中60%改编自小说IP,推高头部内容方议价权。同时,降本的B面是算力军备竞赛,单部漫剧消耗过亿Token,叠加字节跳动2026年资本开支预期上调至3000亿,将对上游AI推理算力形成
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润泽科技
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2026-02-11 10:58:04
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国。 字节剪映推出新图像生成模型Seedream 5.0 Preview,对标Nano Banana Pro,且更便宜,目前所有用户每天可免费使用20次。作为剪映Ai生成素材唯一提供方,视觉中国将最核心受益。可直接在剪映端侧看到视觉中国素材专区。字节seedance2.0更新,关闭了上传带有人脸的图片作为图生视频底图的功能。再次凸显合规版权重要性!凸显视觉中国合规版权库的稀缺性! 视觉中国通过子公司大象视觉直接投资Minimax,成为A股唯一
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视觉中国
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2026-02-11 10:18:58
【延江股份】,翻倍以上弹性
❗重视正交背板隐形冠军【延江股份】,翻倍以上弹性 #本周正交背板预期强势扭转,无论是PCB公司(胜宏/东山/深南)口径以及tw产业链验证,正交背板的延期甚至取消都是不存在的,整体PCB行业强势反弹,预期差仍然比较大。 [玫瑰]年前以胜宏为代表的核心PCB企业持续验证正交背板的CCL,目前来看新增供应商较多,除了传统的台光(M9+Q),生益+斗山(M9+PTFE)等,目前新增供应商中国大陆主要是南亚、华正以及甬强科技(Everstrong),目前M9正交背板已基本过核心板厂认证,预计后续CCL参与
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2026-02-11 09:49:00
固态设备板块观点更新20260211
() 【ZXJX】固态设备板块观点更新20260211:重视干法电极设备环节的高确定性,重点推荐被低估的【纳科诺尔】 [红包]#干法电极已成为新一代电极制作工艺 1、产业趋势加速:「特斯拉」突破干法电极规模化生产,证明了干法工艺的可行性;日韩厂商同样选择干法工艺,近期纳科诺尔干法设备发往日本头部车企「丰田」; 2、干法优势突出:摒弃有毒溶剂和大型烘箱(环保、节能、省地),简化工艺,降低电池制造成本; 3、高度契合硫化物全固态路线:避免水和有机溶剂参与,适配硫化物电解质敏感特性;易制作厚电极,提升
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纳科诺尔
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2026-02-10 14:23:21
南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球
【华泰医药代雯团队】 南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球 [太阳]南微医学是内镜诊疗耗材国产龙头,但部分投资者较为担心集采影响。我们认为集采冲击不能掩盖公司全球化能力和长远的发展趋势:一方面,公司凭借卓越的产品力、突出的性价比和完善的直销渠道,持续突破美国、欧洲、日本等发达国家,9M25海外收入占比近60%,国际化成为公司增长核心驱动;另一方面,京津冀联盟、广东等地集采已落地,同时“集采坚持反内卷”稳定政策预期,我们认为未来国内集采影响边际减弱。我们看好公司长期发展趋势,净利润有望加速增
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南微医学
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2026-02-10 08:27:30
智谱:中国cursor走向全球,持续关注
#智谱:中国cursor走向全球,持续关注 【天风计算机缪欣君团队】 1、GLM-4.7 迭代落地 + “Pony Alpha”外网热测催化 智谱近期发布并开源GLM-4.7-Flash,替代 GLM-4.5-Flash,模型定位“轻量部署+强推理/编码”。 同时 OpenRouter 2月6日上线 stealth model Pony Alpha(200K上下文),海外社区集中反馈“coding/agentic workflows”能力突出,疑似智谱下一代GLM。 2、国内程序员千亿级空间:开
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智谱
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2026-02-09 14:00:59
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209 光纤:最新消息,公司已启动扩产,内生+外部收购产能,预计光棒产能从目前2200吨,扩充至3500吨(预计1年左右或1年多),扩产后预计一跃成为国内光棒产能第二的厂商(长飞4000吨,亨通和中天预计2500-2800吨)。当前散纤价格维持高位,预计后续烽火光纤产品利润弹性极大。此外,烽火的空芯光纤能力仅次于长飞,在此前国内空芯光纤累计中标金额仅次于长飞。预计单模扩产+多模+空芯,加速打开公司利润天花板。 星间激光:公司激光通信载荷是当前
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烽火通信
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2026-02-26 13:57:50
光模块:期待3月光模块加单
光模块:期待3月光模块加单,优先二线高弹性的汇绿生态,同步关注剑桥、世嘉、嘉元。 汇绿:定位绝不仅仅是coherent的代工,后续公司自主品牌光模块、各类光通信的产品(可以期待一下)量都很大。物料很充足,订单很饱满,看400亿-600亿
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剑桥科技
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心宽体富
2026-02-26 07:55:52
【小熊团队】英伟达FY4Q26业绩快评:业绩、指引均超预期
【小熊团队】英伟达FY4Q26业绩快评:业绩、指引均超预期 [玫瑰]收入、净利润均超市场预期。FY4Q26英伟达实现收入681.27亿美金,同比+73%、环比+20%,超市场预期(659.12亿美金);实现净利润429.60亿美金,同比+94%、环比+35%,超市场预期(363.02亿美金);实现EPS为1.76美元,超市场预期(1.48美元)。 [玫瑰]FY1Q27指引超市场预期。公司指引FY1Q27收入为780亿美金(±2%),同比+77%、环比+14%,超市场预期(727.78亿美金)。根
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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2026-02-25 19:16:31
【西部计算机】海光信息:26Q1保持高速增长
【西部计算机】海光信息:26Q1保持高速增长 [太阳]公司26Q1预计实现营业收入39.1亿元-42.2亿元,同比增长63%-76%,归母净利润6.2亿元-7.2亿元,同比增长23%-42%。扣除股份支付影响后,净利润为8.6亿元-9.6亿元,25年同期净利润为5.06亿元,盈利质量显著提升。 [太阳]公司2025年实现营业收入143.76亿元(YoY+57%),归母净利润为25.42亿元(YoY+32%),扣非净利润为23.03亿元(YoY+27%),总资产与净资产分别较期初增长25%和11%
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海光信息
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2026-02-25 13:40:15
晶科科技:26年储能电站有望超预期,潜在布局具备弹性! 260225
【华福电新】❗️晶科科技:26年储能电站有望超预期,潜在布局具备弹性! 260225 #储能电站在手储备充足、以转让模式为主 截至26年1月,公司储能电站在手储备16GWh,70%以上卡位容量补偿政策较好的地区,模式主要以建成转让为主,周转较快,上调26年转让预期至6GWh,保守按1毛/wh测算对应6亿元增量利润。 #新增储能电站有望超预期、代运维收益贡献增量 公司26年储能电站目标储备上调至30GWh,代运维收益约1000-2000万元/GWh/年,按稳态10GWh测算对应年运维收入约1-2亿
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晶科科技
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2026-02-25 13:20:17
【申万交运】看好 st 松发布局机会
【申万交运】看好 st 松发布局机会,重申油轮右侧机会(Sinokor 抢船可参考央行购金去理解交易逻辑) #根据克拉克森数据,恒力最新手持订单金额253亿美元,对应PO 0.54。当前28年排的交付量(CGT和金额口径)已超过27年,公司按收入百分比确认营收,伴随订单增加盈利预期随之上修 #油轮景气度与造船共振,用期租租金测算的IRR回报率大幅度超过WACC,新船订单持续性担忧缓解 #周一油轮专题进门财经电话会反馈良好欢迎收听回放,进门财经搜索“闫海”:申万宏源交运 | 油运专题:拥抱右侧行情
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松发股份
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2026-02-24 09:47:28
【国金交运】油运市场最新运价一览
【国金交运】油运市场最新运价一览 [太阳]波斯湾-中国WS运价环比上升。波斯湾-中国27万吨原油 186.9点,环比+10.3%;西非-中国26万吨原油 164.4点,环比+7.6%;西非-欧洲13.5万吨原油166.1点,环比+0.2%;波斯湾-新加坡8万吨原油215.9点,环比+1.5%;波斯湾-远东 7.5万吨成品油169.4点,环比+0.8%;波斯湾-远东 5万吨成品油185点,环比持平。 [太阳]VLCC运价环比上升。VLCC 170100美元/天;苏伊士型 73200美元/天;阿芙拉
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巨涛海洋石油服务
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春节期间智能化板块大事件汇总
❤️【东吴汽车黄细里团队】春节期间智能化板块大事件汇总 [咖啡]坚定看好2026年L4 RoboX主线投资机会! 港股优选【小鹏+地平线+小马/文远+曹操/黑芝麻+耐世特】等!A股优选【千里+德赛+经纬+汽研+北汽】等 —————————— [太阳]行业动态 ·【国内政策进展】工信部公开征求《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》等五项强制性国家标准的意见,也即[玫瑰]L3和L4国标开启征求意见稿。 ·【海外L4进展】2月19日,韩国国会通过了一项有关自动驾驶的修订案:《自动驾驶汽车商业化促进与支持
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千里科技
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2026-02-13 11:57:28
国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布
[太阳]【申万化工】国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布,26年机器人订单即将落地 [玫瑰]自有AI算法+PEEK材料+灵巧手+电子皮肤+本体,26年订单即将兑现。依托体内AI算法团队,自主打造PEEK全产业链平台,机器人产业资源持续整合。继25年11月发布人形机器人、四足机器人、家庭AI类机器人(小恩),近日公司相继发布Future Hand灵巧手与Future S系列传感器,公司突破传统材料边界,正式完成向AI+机器人新兴产业转型升级。26年公司机器人板块进入实质性量产阶段,目前
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国恩股份
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2026-02-11 14:41:26
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型,凭借“导演级控制”与“逻辑分镜”能力,推动市场定价从情绪炒作向产业奇点切换。模型将单集漫剧制作周期压缩至3天以内,生成成本降低37%,工业化效率飞跃预计推动2026年短剧及漫剧市场规模突破1200亿。供给侧门槛极度降低引发价值链重构:核心壁垒从制作转向IP,近半年爆款漫剧中60%改编自小说IP,推高头部内容方议价权。同时,降本的B面是算力军备竞赛,单部漫剧消耗过亿Token,叠加字节跳动2026年资本开支预期上调至3000亿,将对上游AI推理算力形成
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润泽科技
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2026-02-11 10:58:04
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国。 字节剪映推出新图像生成模型Seedream 5.0 Preview,对标Nano Banana Pro,且更便宜,目前所有用户每天可免费使用20次。作为剪映Ai生成素材唯一提供方,视觉中国将最核心受益。可直接在剪映端侧看到视觉中国素材专区。字节seedance2.0更新,关闭了上传带有人脸的图片作为图生视频底图的功能。再次凸显合规版权重要性!凸显视觉中国合规版权库的稀缺性! 视觉中国通过子公司大象视觉直接投资Minimax,成为A股唯一
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2026-02-11 10:18:58
【延江股份】,翻倍以上弹性
❗重视正交背板隐形冠军【延江股份】,翻倍以上弹性 #本周正交背板预期强势扭转,无论是PCB公司(胜宏/东山/深南)口径以及tw产业链验证,正交背板的延期甚至取消都是不存在的,整体PCB行业强势反弹,预期差仍然比较大。 [玫瑰]年前以胜宏为代表的核心PCB企业持续验证正交背板的CCL,目前来看新增供应商较多,除了传统的台光(M9+Q),生益+斗山(M9+PTFE)等,目前新增供应商中国大陆主要是南亚、华正以及甬强科技(Everstrong),目前M9正交背板已基本过核心板厂认证,预计后续CCL参与
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延江股份
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2026-02-11 09:49:00
固态设备板块观点更新20260211
() 【ZXJX】固态设备板块观点更新20260211:重视干法电极设备环节的高确定性,重点推荐被低估的【纳科诺尔】 [红包]#干法电极已成为新一代电极制作工艺 1、产业趋势加速:「特斯拉」突破干法电极规模化生产,证明了干法工艺的可行性;日韩厂商同样选择干法工艺,近期纳科诺尔干法设备发往日本头部车企「丰田」; 2、干法优势突出:摒弃有毒溶剂和大型烘箱(环保、节能、省地),简化工艺,降低电池制造成本; 3、高度契合硫化物全固态路线:避免水和有机溶剂参与,适配硫化物电解质敏感特性;易制作厚电极,提升
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纳科诺尔
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2026-02-10 14:23:21
南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球
【华泰医药代雯团队】 南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球 [太阳]南微医学是内镜诊疗耗材国产龙头,但部分投资者较为担心集采影响。我们认为集采冲击不能掩盖公司全球化能力和长远的发展趋势:一方面,公司凭借卓越的产品力、突出的性价比和完善的直销渠道,持续突破美国、欧洲、日本等发达国家,9M25海外收入占比近60%,国际化成为公司增长核心驱动;另一方面,京津冀联盟、广东等地集采已落地,同时“集采坚持反内卷”稳定政策预期,我们认为未来国内集采影响边际减弱。我们看好公司长期发展趋势,净利润有望加速增
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南微医学
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2026-02-10 08:27:30
智谱:中国cursor走向全球,持续关注
#智谱:中国cursor走向全球,持续关注 【天风计算机缪欣君团队】 1、GLM-4.7 迭代落地 + “Pony Alpha”外网热测催化 智谱近期发布并开源GLM-4.7-Flash,替代 GLM-4.5-Flash,模型定位“轻量部署+强推理/编码”。 同时 OpenRouter 2月6日上线 stealth model Pony Alpha(200K上下文),海外社区集中反馈“coding/agentic workflows”能力突出,疑似智谱下一代GLM。 2、国内程序员千亿级空间:开
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2026-02-09 14:00:59
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209 光纤:最新消息,公司已启动扩产,内生+外部收购产能,预计光棒产能从目前2200吨,扩充至3500吨(预计1年左右或1年多),扩产后预计一跃成为国内光棒产能第二的厂商(长飞4000吨,亨通和中天预计2500-2800吨)。当前散纤价格维持高位,预计后续烽火光纤产品利润弹性极大。此外,烽火的空芯光纤能力仅次于长飞,在此前国内空芯光纤累计中标金额仅次于长飞。预计单模扩产+多模+空芯,加速打开公司利润天花板。 星间激光:公司激光通信载荷是当前
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烽火通信
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2026-02-26 13:57:50
光模块:期待3月光模块加单
光模块:期待3月光模块加单,优先二线高弹性的汇绿生态,同步关注剑桥、世嘉、嘉元。 汇绿:定位绝不仅仅是coherent的代工,后续公司自主品牌光模块、各类光通信的产品(可以期待一下)量都很大。物料很充足,订单很饱满,看400亿-600亿
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剑桥科技
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【小熊团队】英伟达FY4Q26业绩快评:业绩、指引均超预期
【小熊团队】英伟达FY4Q26业绩快评:业绩、指引均超预期 [玫瑰]收入、净利润均超市场预期。FY4Q26英伟达实现收入681.27亿美金,同比+73%、环比+20%,超市场预期(659.12亿美金);实现净利润429.60亿美金,同比+94%、环比+35%,超市场预期(363.02亿美金);实现EPS为1.76美元,超市场预期(1.48美元)。 [玫瑰]FY1Q27指引超市场预期。公司指引FY1Q27收入为780亿美金(±2%),同比+77%、环比+14%,超市场预期(727.78亿美金)。根
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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2026-02-25 19:16:31
【西部计算机】海光信息:26Q1保持高速增长
【西部计算机】海光信息:26Q1保持高速增长 [太阳]公司26Q1预计实现营业收入39.1亿元-42.2亿元,同比增长63%-76%,归母净利润6.2亿元-7.2亿元,同比增长23%-42%。扣除股份支付影响后,净利润为8.6亿元-9.6亿元,25年同期净利润为5.06亿元,盈利质量显著提升。 [太阳]公司2025年实现营业收入143.76亿元(YoY+57%),归母净利润为25.42亿元(YoY+32%),扣非净利润为23.03亿元(YoY+27%),总资产与净资产分别较期初增长25%和11%
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晶科科技:26年储能电站有望超预期,潜在布局具备弹性! 260225
【华福电新】❗️晶科科技:26年储能电站有望超预期,潜在布局具备弹性! 260225 #储能电站在手储备充足、以转让模式为主 截至26年1月,公司储能电站在手储备16GWh,70%以上卡位容量补偿政策较好的地区,模式主要以建成转让为主,周转较快,上调26年转让预期至6GWh,保守按1毛/wh测算对应6亿元增量利润。 #新增储能电站有望超预期、代运维收益贡献增量 公司26年储能电站目标储备上调至30GWh,代运维收益约1000-2000万元/GWh/年,按稳态10GWh测算对应年运维收入约1-2亿
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心宽体富
2026-02-25 13:20:17
【申万交运】看好 st 松发布局机会
【申万交运】看好 st 松发布局机会,重申油轮右侧机会(Sinokor 抢船可参考央行购金去理解交易逻辑) #根据克拉克森数据,恒力最新手持订单金额253亿美元,对应PO 0.54。当前28年排的交付量(CGT和金额口径)已超过27年,公司按收入百分比确认营收,伴随订单增加盈利预期随之上修 #油轮景气度与造船共振,用期租租金测算的IRR回报率大幅度超过WACC,新船订单持续性担忧缓解 #周一油轮专题进门财经电话会反馈良好欢迎收听回放,进门财经搜索“闫海”:申万宏源交运 | 油运专题:拥抱右侧行情
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松发股份
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2026-02-24 09:47:28
【国金交运】油运市场最新运价一览
【国金交运】油运市场最新运价一览 [太阳]波斯湾-中国WS运价环比上升。波斯湾-中国27万吨原油 186.9点,环比+10.3%;西非-中国26万吨原油 164.4点,环比+7.6%;西非-欧洲13.5万吨原油166.1点,环比+0.2%;波斯湾-新加坡8万吨原油215.9点,环比+1.5%;波斯湾-远东 7.5万吨成品油169.4点,环比+0.8%;波斯湾-远东 5万吨成品油185点,环比持平。 [太阳]VLCC运价环比上升。VLCC 170100美元/天;苏伊士型 73200美元/天;阿芙拉
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心宽体富
2026-02-23 19:00:48
春节期间智能化板块大事件汇总
❤️【东吴汽车黄细里团队】春节期间智能化板块大事件汇总 [咖啡]坚定看好2026年L4 RoboX主线投资机会! 港股优选【小鹏+地平线+小马/文远+曹操/黑芝麻+耐世特】等!A股优选【千里+德赛+经纬+汽研+北汽】等 —————————— [太阳]行业动态 ·【国内政策进展】工信部公开征求《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》等五项强制性国家标准的意见,也即[玫瑰]L3和L4国标开启征求意见稿。 ·【海外L4进展】2月19日,韩国国会通过了一项有关自动驾驶的修订案:《自动驾驶汽车商业化促进与支持
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千里科技
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2026-02-13 11:57:28
国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布
[太阳]【申万化工】国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布,26年机器人订单即将落地 [玫瑰]自有AI算法+PEEK材料+灵巧手+电子皮肤+本体,26年订单即将兑现。依托体内AI算法团队,自主打造PEEK全产业链平台,机器人产业资源持续整合。继25年11月发布人形机器人、四足机器人、家庭AI类机器人(小恩),近日公司相继发布Future Hand灵巧手与Future S系列传感器,公司突破传统材料边界,正式完成向AI+机器人新兴产业转型升级。26年公司机器人板块进入实质性量产阶段,目前
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国恩股份
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2026-02-11 14:41:26
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型,凭借“导演级控制”与“逻辑分镜”能力,推动市场定价从情绪炒作向产业奇点切换。模型将单集漫剧制作周期压缩至3天以内,生成成本降低37%,工业化效率飞跃预计推动2026年短剧及漫剧市场规模突破1200亿。供给侧门槛极度降低引发价值链重构:核心壁垒从制作转向IP,近半年爆款漫剧中60%改编自小说IP,推高头部内容方议价权。同时,降本的B面是算力军备竞赛,单部漫剧消耗过亿Token,叠加字节跳动2026年资本开支预期上调至3000亿,将对上游AI推理算力形成
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润泽科技
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心宽体富
2026-02-11 10:58:04
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国。 字节剪映推出新图像生成模型Seedream 5.0 Preview,对标Nano Banana Pro,且更便宜,目前所有用户每天可免费使用20次。作为剪映Ai生成素材唯一提供方,视觉中国将最核心受益。可直接在剪映端侧看到视觉中国素材专区。字节seedance2.0更新,关闭了上传带有人脸的图片作为图生视频底图的功能。再次凸显合规版权重要性!凸显视觉中国合规版权库的稀缺性! 视觉中国通过子公司大象视觉直接投资Minimax,成为A股唯一
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视觉中国
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2026-02-11 10:18:58
【延江股份】,翻倍以上弹性
❗重视正交背板隐形冠军【延江股份】,翻倍以上弹性 #本周正交背板预期强势扭转,无论是PCB公司(胜宏/东山/深南)口径以及tw产业链验证,正交背板的延期甚至取消都是不存在的,整体PCB行业强势反弹,预期差仍然比较大。 [玫瑰]年前以胜宏为代表的核心PCB企业持续验证正交背板的CCL,目前来看新增供应商较多,除了传统的台光(M9+Q),生益+斗山(M9+PTFE)等,目前新增供应商中国大陆主要是南亚、华正以及甬强科技(Everstrong),目前M9正交背板已基本过核心板厂认证,预计后续CCL参与
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延江股份
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固态设备板块观点更新20260211
() 【ZXJX】固态设备板块观点更新20260211:重视干法电极设备环节的高确定性,重点推荐被低估的【纳科诺尔】 [红包]#干法电极已成为新一代电极制作工艺 1、产业趋势加速:「特斯拉」突破干法电极规模化生产,证明了干法工艺的可行性;日韩厂商同样选择干法工艺,近期纳科诺尔干法设备发往日本头部车企「丰田」; 2、干法优势突出:摒弃有毒溶剂和大型烘箱(环保、节能、省地),简化工艺,降低电池制造成本; 3、高度契合硫化物全固态路线:避免水和有机溶剂参与,适配硫化物电解质敏感特性;易制作厚电极,提升
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纳科诺尔
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心宽体富
2026-02-10 14:23:21
南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球
【华泰医药代雯团队】 南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球 [太阳]南微医学是内镜诊疗耗材国产龙头,但部分投资者较为担心集采影响。我们认为集采冲击不能掩盖公司全球化能力和长远的发展趋势:一方面,公司凭借卓越的产品力、突出的性价比和完善的直销渠道,持续突破美国、欧洲、日本等发达国家,9M25海外收入占比近60%,国际化成为公司增长核心驱动;另一方面,京津冀联盟、广东等地集采已落地,同时“集采坚持反内卷”稳定政策预期,我们认为未来国内集采影响边际减弱。我们看好公司长期发展趋势,净利润有望加速增
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南微医学
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2026-02-10 08:27:30
智谱:中国cursor走向全球,持续关注
#智谱:中国cursor走向全球,持续关注 【天风计算机缪欣君团队】 1、GLM-4.7 迭代落地 + “Pony Alpha”外网热测催化 智谱近期发布并开源GLM-4.7-Flash,替代 GLM-4.5-Flash,模型定位“轻量部署+强推理/编码”。 同时 OpenRouter 2月6日上线 stealth model Pony Alpha(200K上下文),海外社区集中反馈“coding/agentic workflows”能力突出,疑似智谱下一代GLM。 2、国内程序员千亿级空间:开
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智谱
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心宽体富
2026-02-09 14:00:59
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209 光纤:最新消息,公司已启动扩产,内生+外部收购产能,预计光棒产能从目前2200吨,扩充至3500吨(预计1年左右或1年多),扩产后预计一跃成为国内光棒产能第二的厂商(长飞4000吨,亨通和中天预计2500-2800吨)。当前散纤价格维持高位,预计后续烽火光纤产品利润弹性极大。此外,烽火的空芯光纤能力仅次于长飞,在此前国内空芯光纤累计中标金额仅次于长飞。预计单模扩产+多模+空芯,加速打开公司利润天花板。 星间激光:公司激光通信载荷是当前
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烽火通信
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心宽体富
2026-02-26 13:57:50
光模块:期待3月光模块加单
光模块:期待3月光模块加单,优先二线高弹性的汇绿生态,同步关注剑桥、世嘉、嘉元。 汇绿:定位绝不仅仅是coherent的代工,后续公司自主品牌光模块、各类光通信的产品(可以期待一下)量都很大。物料很充足,订单很饱满,看400亿-600亿
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剑桥科技
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心宽体富
2026-02-26 07:55:52
【小熊团队】英伟达FY4Q26业绩快评:业绩、指引均超预期
【小熊团队】英伟达FY4Q26业绩快评:业绩、指引均超预期 [玫瑰]收入、净利润均超市场预期。FY4Q26英伟达实现收入681.27亿美金,同比+73%、环比+20%,超市场预期(659.12亿美金);实现净利润429.60亿美金,同比+94%、环比+35%,超市场预期(363.02亿美金);实现EPS为1.76美元,超市场预期(1.48美元)。 [玫瑰]FY1Q27指引超市场预期。公司指引FY1Q27收入为780亿美金(±2%),同比+77%、环比+14%,超市场预期(727.78亿美金)。根
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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2026-02-25 19:16:31
【西部计算机】海光信息:26Q1保持高速增长
【西部计算机】海光信息:26Q1保持高速增长 [太阳]公司26Q1预计实现营业收入39.1亿元-42.2亿元,同比增长63%-76%,归母净利润6.2亿元-7.2亿元,同比增长23%-42%。扣除股份支付影响后,净利润为8.6亿元-9.6亿元,25年同期净利润为5.06亿元,盈利质量显著提升。 [太阳]公司2025年实现营业收入143.76亿元(YoY+57%),归母净利润为25.42亿元(YoY+32%),扣非净利润为23.03亿元(YoY+27%),总资产与净资产分别较期初增长25%和11%
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海光信息
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心宽体富
2026-02-25 13:40:15
晶科科技:26年储能电站有望超预期,潜在布局具备弹性! 260225
【华福电新】❗️晶科科技:26年储能电站有望超预期,潜在布局具备弹性! 260225 #储能电站在手储备充足、以转让模式为主 截至26年1月,公司储能电站在手储备16GWh,70%以上卡位容量补偿政策较好的地区,模式主要以建成转让为主,周转较快,上调26年转让预期至6GWh,保守按1毛/wh测算对应6亿元增量利润。 #新增储能电站有望超预期、代运维收益贡献增量 公司26年储能电站目标储备上调至30GWh,代运维收益约1000-2000万元/GWh/年,按稳态10GWh测算对应年运维收入约1-2亿
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晶科科技
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心宽体富
2026-02-25 13:20:17
【申万交运】看好 st 松发布局机会
【申万交运】看好 st 松发布局机会,重申油轮右侧机会(Sinokor 抢船可参考央行购金去理解交易逻辑) #根据克拉克森数据,恒力最新手持订单金额253亿美元,对应PO 0.54。当前28年排的交付量(CGT和金额口径)已超过27年,公司按收入百分比确认营收,伴随订单增加盈利预期随之上修 #油轮景气度与造船共振,用期租租金测算的IRR回报率大幅度超过WACC,新船订单持续性担忧缓解 #周一油轮专题进门财经电话会反馈良好欢迎收听回放,进门财经搜索“闫海”:申万宏源交运 | 油运专题:拥抱右侧行情
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松发股份
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2026-02-24 09:47:28
【国金交运】油运市场最新运价一览
【国金交运】油运市场最新运价一览 [太阳]波斯湾-中国WS运价环比上升。波斯湾-中国27万吨原油 186.9点,环比+10.3%;西非-中国26万吨原油 164.4点,环比+7.6%;西非-欧洲13.5万吨原油166.1点,环比+0.2%;波斯湾-新加坡8万吨原油215.9点,环比+1.5%;波斯湾-远东 7.5万吨成品油169.4点,环比+0.8%;波斯湾-远东 5万吨成品油185点,环比持平。 [太阳]VLCC运价环比上升。VLCC 170100美元/天;苏伊士型 73200美元/天;阿芙拉
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巨涛海洋石油服务
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春节期间智能化板块大事件汇总
❤️【东吴汽车黄细里团队】春节期间智能化板块大事件汇总 [咖啡]坚定看好2026年L4 RoboX主线投资机会! 港股优选【小鹏+地平线+小马/文远+曹操/黑芝麻+耐世特】等!A股优选【千里+德赛+经纬+汽研+北汽】等 —————————— [太阳]行业动态 ·【国内政策进展】工信部公开征求《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》等五项强制性国家标准的意见,也即[玫瑰]L3和L4国标开启征求意见稿。 ·【海外L4进展】2月19日,韩国国会通过了一项有关自动驾驶的修订案:《自动驾驶汽车商业化促进与支持
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千里科技
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2026-02-13 11:57:28
国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布
[太阳]【申万化工】国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布,26年机器人订单即将落地 [玫瑰]自有AI算法+PEEK材料+灵巧手+电子皮肤+本体,26年订单即将兑现。依托体内AI算法团队,自主打造PEEK全产业链平台,机器人产业资源持续整合。继25年11月发布人形机器人、四足机器人、家庭AI类机器人(小恩),近日公司相继发布Future Hand灵巧手与Future S系列传感器,公司突破传统材料边界,正式完成向AI+机器人新兴产业转型升级。26年公司机器人板块进入实质性量产阶段,目前
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国恩股份
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2026-02-11 14:41:26
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型,凭借“导演级控制”与“逻辑分镜”能力,推动市场定价从情绪炒作向产业奇点切换。模型将单集漫剧制作周期压缩至3天以内,生成成本降低37%,工业化效率飞跃预计推动2026年短剧及漫剧市场规模突破1200亿。供给侧门槛极度降低引发价值链重构:核心壁垒从制作转向IP,近半年爆款漫剧中60%改编自小说IP,推高头部内容方议价权。同时,降本的B面是算力军备竞赛,单部漫剧消耗过亿Token,叠加字节跳动2026年资本开支预期上调至3000亿,将对上游AI推理算力形成
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润泽科技
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2026-02-11 10:58:04
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国。 字节剪映推出新图像生成模型Seedream 5.0 Preview,对标Nano Banana Pro,且更便宜,目前所有用户每天可免费使用20次。作为剪映Ai生成素材唯一提供方,视觉中国将最核心受益。可直接在剪映端侧看到视觉中国素材专区。字节seedance2.0更新,关闭了上传带有人脸的图片作为图生视频底图的功能。再次凸显合规版权重要性!凸显视觉中国合规版权库的稀缺性! 视觉中国通过子公司大象视觉直接投资Minimax,成为A股唯一
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2026-02-11 10:18:58
【延江股份】,翻倍以上弹性
❗重视正交背板隐形冠军【延江股份】,翻倍以上弹性 #本周正交背板预期强势扭转,无论是PCB公司(胜宏/东山/深南)口径以及tw产业链验证,正交背板的延期甚至取消都是不存在的,整体PCB行业强势反弹,预期差仍然比较大。 [玫瑰]年前以胜宏为代表的核心PCB企业持续验证正交背板的CCL,目前来看新增供应商较多,除了传统的台光(M9+Q),生益+斗山(M9+PTFE)等,目前新增供应商中国大陆主要是南亚、华正以及甬强科技(Everstrong),目前M9正交背板已基本过核心板厂认证,预计后续CCL参与
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延江股份
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2026-02-11 09:49:00
固态设备板块观点更新20260211
() 【ZXJX】固态设备板块观点更新20260211:重视干法电极设备环节的高确定性,重点推荐被低估的【纳科诺尔】 [红包]#干法电极已成为新一代电极制作工艺 1、产业趋势加速:「特斯拉」突破干法电极规模化生产,证明了干法工艺的可行性;日韩厂商同样选择干法工艺,近期纳科诺尔干法设备发往日本头部车企「丰田」; 2、干法优势突出:摒弃有毒溶剂和大型烘箱(环保、节能、省地),简化工艺,降低电池制造成本; 3、高度契合硫化物全固态路线:避免水和有机溶剂参与,适配硫化物电解质敏感特性;易制作厚电极,提升
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纳科诺尔
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2026-02-10 14:23:21
南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球
【华泰医药代雯团队】 南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球 [太阳]南微医学是内镜诊疗耗材国产龙头,但部分投资者较为担心集采影响。我们认为集采冲击不能掩盖公司全球化能力和长远的发展趋势:一方面,公司凭借卓越的产品力、突出的性价比和完善的直销渠道,持续突破美国、欧洲、日本等发达国家,9M25海外收入占比近60%,国际化成为公司增长核心驱动;另一方面,京津冀联盟、广东等地集采已落地,同时“集采坚持反内卷”稳定政策预期,我们认为未来国内集采影响边际减弱。我们看好公司长期发展趋势,净利润有望加速增
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南微医学
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2026-02-10 08:27:30
智谱:中国cursor走向全球,持续关注
#智谱:中国cursor走向全球,持续关注 【天风计算机缪欣君团队】 1、GLM-4.7 迭代落地 + “Pony Alpha”外网热测催化 智谱近期发布并开源GLM-4.7-Flash,替代 GLM-4.5-Flash,模型定位“轻量部署+强推理/编码”。 同时 OpenRouter 2月6日上线 stealth model Pony Alpha(200K上下文),海外社区集中反馈“coding/agentic workflows”能力突出,疑似智谱下一代GLM。 2、国内程序员千亿级空间:开
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2026-02-09 14:00:59
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209 光纤:最新消息,公司已启动扩产,内生+外部收购产能,预计光棒产能从目前2200吨,扩充至3500吨(预计1年左右或1年多),扩产后预计一跃成为国内光棒产能第二的厂商(长飞4000吨,亨通和中天预计2500-2800吨)。当前散纤价格维持高位,预计后续烽火光纤产品利润弹性极大。此外,烽火的空芯光纤能力仅次于长飞,在此前国内空芯光纤累计中标金额仅次于长飞。预计单模扩产+多模+空芯,加速打开公司利润天花板。 星间激光:公司激光通信载荷是当前
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