PLTR业绩背后的FDE暗线：坚定看好软通动力 PLTR连续超预期，市场将其归因于主权AI需求爆发，但这只是表象。随着企业从AI试点进入AI量产，瓶颈从来不是模型能力，而是把Agent嵌入生产环境的能力。 这正是Forward Deployed Engineer（前线部署工程师，FDE）的价值所在。

自 2026 年 9 月 1 日起，部分电池按 2% 税率征消费税，后续逐步提高至 4%；钠离子电池、固态电池等暂免征税至 2028 年底，光伏电池分阶段征税，符合国标并持 CMA

一、苹果散热升级，VC均热板进入扩单周期据产业链消息，苹果近期大幅增加VC均热板的订单总量，疑似为首款折叠屏iPhone及下一代20周年纪念版iPhone 18系列增强散热做准备。折叠屏iPhone已进入量产阶段，备货目标700万—800万台，采用石墨烯+大面积VC均热板组合方案；iPhone 18

市场正面临一个重大的定价认知偏差：仍将中持股份视为一家传统的水务环保企业。然而，随着国内功率半导体领军企业“芯长征”通过“低对价+长锁定”策略正式入主，中持股份的底层资产逻辑已发生质变。在AI算力中心（AIDC）高压化及具身智能动力升级的背景下，芯长征作为具备Virtual-IDM全产业链能力的稀缺

利扬芯片：华为算力出海，协同华为助力马来西亚实现国家级AI转型。事件时间线梳理：2025 年 5 月 19 日，据彭博社、马新社和《The Edge》等媒体报道，马来西亚启动 “策略 AI 基础设施计划”。马来西亚已通过华为与利扬芯片、Skyvast集团等中企合作，构建覆盖AI服务器、数据中心、云平

❗【天风汽车】思特威推荐（3）| 新技术：MicroLED是短距光通信首选———————————MicroLED首次进入大众视野，是微软在SIGCOMM 2025提交的论文。此后Avicena、credo等厂商相继推出产品，前者计划26Q2实现900G带宽，后者在近期推出其商业化互连方案，长度可达3

一、公司核心底色：吸附分离材料国产龙头，技术壁垒贯穿多行业蓝晓科技深耕吸附分离树脂二十余年，实控人团队均为材料领域博士专家，手握两项国家科技进步二等奖，是国内唯一实现盐湖提锂、半导体超纯水、生物医药色谱填料三大赛道同步规模化落地的平台型企业。公司核心产品是微米级吸附树脂，如同精准“筛选小球”，可从复

华为昇腾950关键里程碑（时间顺序）   ① 2025年9月 — 路线图锚定。华为全联接大会上，徐直军首次披露昇腾950/960/970三年路线图，宣布''全球最强超节点今年四季度上市''、''明年Q1推出昇腾950PR''，首发自研HBM。   ② 2026年4月 — DeepSeek给出下限信号

（个股引用：天风汽车）思特威涨8❗【天风汽车】思特威推荐（3）| 新技术：MicroLED是短距光通信首选———————————MicroLED首次进入大众视野，是微软在SIGCOMM 2025提交的论文。此后Avicena、credo等厂商相继推出产品，前者计划26Q2实现900G带宽，后者在近期

【中泰股份】 【招商机械 · 三星、海力士大规模扩产背景下，继续重视中泰股份！】 三星、海力士将于今日发布大规模投资计划，今后十年的投资金额有望超过1000万亿韩元（约合人民币4.42万亿元）。其中或包含300万亿韩元资金用于在韩国西南部建设芯片工厂。 此前，韩国半导体产业高度依赖中国的半导体原料，

制冷剂产业链制冷剂：R32从1.7万涨到6.4万，利润却 缩水 萤石开采金石资源最受益 萤石→氢氟酸制冷剂产业链制冷剂：R32从1.7万涨到6.4万，利润却 缩水 萤石开采金石资源最受益 萤石→氢氟酸制冷剂暴利暗战：R32从1.7万涨到6.4万，利润却偷偷缩水，谁在割韭菜？$金石资源(SH60350

光力科技3-5倍空间，国产替代最强进行时！！！1. 国内唯一能量产12英寸高端全自动双轴划片机、批量进入全球头部封测大厂 全球仅三家可做高端12寸全自动划片机：日本DISCO、东京精密、光力（ADT）；国内其余厂商12寸设备多处于小批量验证，只有光力大规模供货长电、华天、通富、日月光、安靠

[玫瑰] 行业逻辑：当前国产 cowos 尤其 cowos—L 都处于同一起跑线，全球缺口 20%，明后年国产算力迅速扩张，8 倍起步空间，明年换算为 cowos 需求至少对应 6－8 万片/月产能需求，今年下半年开启量产窗口期，年底产能距离明年大需求依然 n 倍差距，cowos 爆发前夕，斜率最美

存界的小闪迪小兆易！恒烁股份： A股独一NOR存算一体量产企业！碾压传统存储，成长天花板全面打开，市值裂变核心标的，目标300-800亿！【核心摘要】若公司于当下赛道风口重新IPO上市，以其纯正NOR存算一体稀缺属性，上市估值门槛或直接站上800亿级别，炒作段位高于长光子、臻宝科技等，公司