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湖人总冠军
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-07-16 17:03:45
医药学习:CXO产业链
C = Contract,合同制/受托 。 X = 不同业务环节 。 O = Organization,组织或公司。 CXO是医药研发、生产和商业化服务外包产业的统称,主要包括CRO、CMO、CDMO、CSO、SMO和CPO等环节。 CRO即合同研究组织,主要为药企提供药物发现与筛选、药理毒理研究、临床前研究、临床试验方案设计、项目管理、数据统计及注册申报等服务,可进一步分为临床前CRO、临床CRO和注册CRO,核心作用是帮助药企完成药物研发以及安全性、有效性验证。 CMO即合同生产组织,主要根
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昭衍新药
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普蕊斯
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诺思格
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万邦医药
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-07-14 12:23:34
独立逻辑 | 欧洲移动空调今夏“卖爆”(类比之前电热毯,移动空调价值量更高)
随着欧洲遭遇持续高温天气,中国家电企业生产的移动空调在欧洲市场走俏。中国品牌空调在欧洲市场受到青睐,部分销售渠道已经售罄。 法国一气象站录得45.2℃,德国东部气温飙到41.7℃,西班牙多地突破40℃。世界卫生组织确认,热浪已导致欧洲超1300例超额死亡。 欧洲人突然发现:这个夏天,真的需要一台中国空调“续命”——当前,欧洲家庭空调普及率只有20%,西北欧许多国家连10%都不到。 7月13日,某中国头部家电企业欧洲市场相关负责人告诉记者,目前欧洲市场卖得火爆的产品是“一体机”的新式空调。 为
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欧伦电气
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美的集团
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格力电器
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-07-13 11:47:10
每一座晶圆厂,都是一座“超级水厂”,AI最容易被忽视的“卖水人”
一块晶圆从裸片到最终芯片,需要经历数百甚至上千道工艺,每一道光刻、刻蚀、清洗、CMP抛光之后,都必须使用超纯水进行清洗。 一旦水中含有金属离子、颗粒物、有机物,就可能导致良率下降,甚至整批晶圆报废。 超纯水不是辅助设施,而是晶圆厂最核心的基础设施之一。没有超纯水,就没有先进制程。 超纯水不是一台设备,而是一条完整产业链 很多投资者认为超纯水只是一个过滤器。事实上,一套半导体超纯水系统由多个高技术环节组成,包括: RO反渗透膜 EDI连续电去离子 离子交换树脂 抛光树脂 超滤及终端过滤 在线监测系
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蓝晓科技
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争光股份
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-07-06 18:09:26
交换机进入"需求放量+速率升级+国产替代"三重共振
交换机这轮不是普通周期反弹,而是被 AI 数据中心、企业网络更新、Wi-Fi 7、多千兆升级、组件涨价、国产替代 一起推起来。IDC 数据显示,2025 年四季度全球以太网交换机市场同比增长 35.1%,全年收入 551 亿美元,同比增长31.5%;其中数据中心交换机 2025 年全年增长 53.5%。这说明交换机已经不是边缘设备,而是 AI 基建的核心环节之一。 最关键的是,交换机不是单纯“卖设备”,而是 算力扩张的必需品。GPU 越多,服务器越多,东西向流量越大,网络瓶颈越明显,交换机的价值
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微创光电
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菲菱科思
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星网锐捷
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-07-02 17:53:43
吉和昌:玻璃基板填孔镀铜关键添加剂
TGV核心:成孔与填孔 玻璃基板的核心工艺是TGV(Through Glass Via,玻璃通孔) 成孔:工艺路线刚刚收敛 目前最稳定的主流方案是飞秒激光诱导配合湿法刻蚀。 其原理是:飞秒激光瞬时功率极高,在玻璃基板上产生非线性光学效应,诱导出改质区域;随后将基板浸润在化学药液中,诱导区域优先被腐蚀,形成通孔。通过控制药液循环,可将孔的锥度从50%优化到接近100%(完全垂直),同时避免常规钻孔带来的微裂纹和侧壁粗糙问题。侧壁粗糙度直接影响后续PVD种子层和电镀铜的附着力,如果孔壁太粗糙,铜层容
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吉和昌
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-06-30 16:08:13
AMHS(天车系统)晶圆扩产的必选项!!
AMHS,是Automated Material Handling System的缩写,即自动物料搬送系统(天车)。一般特指在洁净室环境下,通过软件系统的控制和调度,按照生产系统的指令,实现物料在生产线工序间的自动搬运、缓冲存放的系统。 AMHS负责在晶圆制造过程中,自动搬运晶圆盒(FOUP)在各个设备之间流转,实现全自动、无人工干预的运输。 在先进晶圆厂中,人工搬运几乎已经被完全替代 1)洁净度要求极端严苛(最关键原因) 先进制程对颗粒污染极其敏感,一个微小颗粒就可能导致整片晶圆报废。 人员走
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海晨股份
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-06-29 17:31:39
协昌科技:功率半导体一体化公司,预期差
核心子公司:凯思半导体 一、协昌的功率芯片已经不是概念,而是收入主线了 协昌科技2025年营业收入3.78亿元,同比增长14.32%。 这个增长看起来不算特别炸,但结构非常关键。 2025年,公司功率芯片收入1.37亿元,占营收比重已经达到36.31%,同比增长313.00%。 这是什么概念?2024年功率芯片在公司收入里还只有10.05%,到了2025年直接提升到36.31%。 二、25年加大功率半导体投入 因为大家盯着利润表看,会觉得2025年利润不够好。 2025年归母净利润494.25万
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协昌科技
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-06-21 19:37:20
【中航泰达】铟管光,镓管电:AI战略金属,日本库存见底
金属镓:AI 电力时代的隐形战略金属 如果说 InP 讲的是 AI 光通信的“光入口”,那么金属镓讲的就是 AI 算力背后的“电入口”。 过去市场对镓的认知,更多停留在小金属、伴生资源、出口管制这些标签上。但真正值得重估的地方在于:镓不是普通工业金属,而是第三代半导体的重要基础原料。它向下连接的是 GaN 氮化镓、GaAs 砷化镓,向上连接的是 AI 数据中心、电源效率、射频通信、卫星雷达、新能源汽车和高端电子制造。 AI 时代,市场最先炒的是 GPU,后来炒 HBM,再后来炒光模块和 InP。
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中航泰达
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-06-21 12:46:24
彩客科技核心逻辑:小市值精细化工,高端 PI 材料国产替代
招股书里真正值得重估的点,是公司已经把 BPDA 从实验室、中试、客户验证,推进到批量销售和扩产阶段。BPDA 是高性能聚酰亚胺 PI 的关键二酐单体之一,而高端 PI 薄膜又是柔性显示、半导体、航空航天等领域的重要基础材料。招股书披露,以 BPDA 合成的聚酰亚胺主要应用于柔性显示、微电子和航空航天等对质量和性能要求严苛的领域。 彩客科技 BPDA 的看点在于:不是概念,是已经有产品、有指标、有客户、有销量、有扩产路径。 公司披露,2025 年 BPDA 产品含量可达到 99.82%以上,单个
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彩客科技
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-06-17 12:31:25
高端PI材料是玻璃基板路线的核心增量材料
天風國際証券分析師郭明錤近日發文表示,台積電下一代先進封裝技術CoPoS預計將於2028年下半年進入量產。該技術旨在提升9.5倍掩膜尺寸級別以上超大型封裝的經濟性,英偉達的Feynman AI芯片有望成為首批採用者之一。郭明錤預計,CoPoS將延長並強化台積電在先進封裝領域的領導地位,這一優勢可能持續至2032年左右。 台積電的推進節奏已在今年6月初的股東會上得到確認。台積電董事長魏哲家彼時透露,公司已建成CoPoS試產線,預計2至3年內可實現規模化量產。CoPoS採用方形面板設計,以玻璃基板取
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瑞华泰
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彩客科技
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-06-15 11:32:46
PCB光刻胶——铜箔 电子布 填料 树脂之后的核心材料预期差
方正证券发布研报称,AI算力趋势下的PCB材料端投资机会。“AIPCB高端化+日系供给受限+国产导入提速+产品结构(干膜/光刻胶)升级”的多重共振。短期关注原材料涨价传导、普通阻焊油墨价格上涨和国产客户导入;中期关注低Dk/Df高端油墨、LDI感光线路油墨和感光干膜放量;长期关注IC载板材料、PCB光刻胶和高端电子化学品平台化能力。 方正证券主要观点如下: 定义 PCB油墨是PCB制造中的关键电子化学材料,正从传统阻焊保护材料向高精度图形转移、高可靠性阻焊、低Dk/Df高频高速材料方向升级。产品
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容大感光
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广信材料
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-06-15 09:39:15
Rubin 5倍需求!高端PI膜1.2万吨缺口,供给缺口锁到 2027 年。
PI 膜——聚酰亚胺薄膜——不是新材料。它在电子行业已经用了几十年:柔性电路板的基底、手机排线的绝缘层、高温胶带的基材。但 AI 服务器和传统电子设备对 PI 膜的需求量,完全不在一个数量级。 英伟达 Vera Rubin 架构是分水岭。在 Rubin 之前,单台 AI 服务器 PI 膜用量不到 1 平方米。Rubin 之后,这个数字跳到 5 平方米以上。变化来自三个方面: 第一,高导热 PI——散热石墨膜的前驱体。芯片功耗从 Blackwell 的 700W 跃升到 Rubin 的 2300W
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彩客科技
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-06-12 12:01:00
《中华人民共和国矿产资源法实施条例》将于2026年6月15日正式施行
《中华人民共和国矿产资源法实施条例》将于2026年6月15日正式施行,该《条例》将稀土、钨、锂、钴、镓、锗等36种矿产纳入国家级战略性矿产资源目录,以实施全链条闭环管控与战略重估。 该政策的核心监管措施与行业影响包括: 审批权上收:战略性矿产开采审批权限上收至自然资源部,地方无权新设矿权和新增采矿证,严格实行开采总量控制。 全链条监管:建立“探、采、冶、贸、储”一体化监管体系,严厉打击私挖盗采、非法冶炼和违规出口。 储备制度:建立国家和企业双轨资源储备体系,实施常态化收储。 ——————————
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贵州茅台
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-06-12 08:40:29
悬赏 333.00工分
大级别叙事从 “国产替代” 到 “中国先进材料的全球定价权”
“国产替代”这个词,听起来像是:国外有个好东西,我们做个差不多的先顶上。但高端材料现在很多领域已经不是“能不能用”的问题,而是 性能能不能站到第一梯队、成本能不能打穿全球、供应链能不能自主可控、下游客户敢不敢长期导入 的问题。 2026年政府工作报告继续强调“加快高水平科技自立自强”和关键核心技术攻关,先进材料、化工新材料也被市场和产业界反复归入新质生产力的重要方向。行业侧的表述也在变化,化工新材料正在从“补短板、替进口”走向“引领型、闯高端”的新阶段。 过去“国产替代”好像进口的是高端,国产只
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贵州茅台
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湖人总冠军
关灯吃面的剁手专业户
2026-06-11 12:19:37
国产替代逻辑,彩客科技或许正在被市场低估
当市场还在讨论油价上涨、航运受阻的时候,真正值得关注的,可能是那些掌握关键化工中间体国产替代能力的企业。 霍尔木兹海峡承担全球约20%-30%的海运原油运输量,一旦出现长期封锁或运输受限,全球石脑油、芳烃、精细化工原料供应链将面临冲击。 日本约四成的石脑油依赖进口,且近95%的原油进口来自中东地区。前段时间日本知名零食品牌(如卡乐比薯条)和便利店(如全家)已被迫将彩色塑料包装改为简易的黑白包装,大型超市甚至削减了生鲜的塑料包装盒!! 可见缺货严重!石脑油供应最早6月底现短缺! 而对于长期依赖日本
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彩客科技
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百合花
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瑞华泰
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国风新材
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