一、玻璃基板优势玻璃基板替代有机基板（如ABF树脂、BT树脂等）是先进封装和下一代高性能计算芯片领域的重大技术趋势。相比传统的有机基板，玻璃基板的优势主要体现在物理和电气性能上的革命性提升，其核心优势如下：1. 卓越的电气性能（高频低损）低介电常数： 玻璃的介电常数比传统有机材料更低，信号

韩国政府：2035 年前全产业链投资超 1000 万亿韩元（约 4.42 万亿元人民币），西南部新建 4 座存储晶圆厂（投资 800 万亿韩元），AI 数据中心专项投入 550 万亿韩元。三星 + SK 海力士：十年投资超 1000 万亿韩元，五年内 DRAM 产能翻倍，目标全球内存市场规模增长 4

其实我一直比较喜欢研究产业链上游，尤其是那些真正的核心环节、卡脖子环节。从最近关注到的红星、天通、云南这些方向，本质上也都是上游核心资源和关键材料的逻辑。在投资圈里，总有一种玩法能够穿越行情，持续获得超额收益。近期海外一位匿名产业投资人 Serenity 彻底火遍全球。（更愿意称之为产业投资）不追热