跨境支付概念，核心标的公司大梳理（精选名单） 全球贸易格局的变化和数字经济的快速发展，推动跨境支付市场迎来新的机遇。近期，我国跨境电商平台在海外爆火，4月22日敦煌网购物APP登顶美区购物类APP榜单，阿里巴巴排名第三，提振了市场对跨境支付的信心，增加了跨境支付的业务量需求。支付资质拉卡拉

由于中美政策博弈的不断扰动，内需成为确定性最强的方向。发展内需除了提振本国居民消费外，另一个巨大增量则是拉动海外旅客入境消费，发展“入境经济”。 “入境经济”既可以让外需走进来，变外需为内需，又可以扩大对外开放，让世界更了解中国，促进国际影响力，传播中国文化。 而作为一个几万亿空间的风口，一个要

 一个千亿级硬件市场浮出水面!“美好新出行”“自助补给站”“大悦城会员中心”“超惊喜驿站”……在杭州，“碰一下”奇妙小镇正打开人们对于各类场景的支付互动想象。4月24日最新数据显示，“碰一下”服务已覆盖全国超400个城市，千万级商家已全面接入该服务体系，累计支付用户规模突破亿级大关。蚂蚁集

一、美元霸权“割韭菜”大揭秘：美国的镰刀是怎么挥的？ 1. 美元潮汐：美联储的“放水—收水”连环套  想象一下，美联储就像全球最大的“水龙头”。  放水期：经济一打喷嚏，美联储立刻开闸放水——降息+印钞！美元哗啦啦涌向全球，新兴市场的股市、楼市被吹成气球。 

中美关税战的升级促使跨境电商火爆，跨境电商火爆肯定会带动相关产业链----跨境贸易物流概念股的业绩增长。结合当前市场动态和政策导向，A 股市场中与跨境电商直接关联的跨境贸易物流概念股主要集中在以下六大领域，覆盖综合物流服务商、海外仓运营商、跨境专线物流、港口与航运、供应链管理及政策受益企业。以下是具

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、石英、半导体 2、 卫星导航 3、信创 4、软件 5、国产算力 6、鸿蒙 7、科学仪器（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有

国内​​原料药与中间体出口美国占比大且短期内难以替代​​的A股上市公司，这些企业在细分领域具备​​技术壁垒、高市场份额​​或​​FDA认证优势​​，供应链地位稳固：​​一、心血管与神经系统药物​​​​1. 华海药业（600521）​​​​核心产品​​：缬沙坦、氯沙坦（降压药原料药）、普瑞巴林（神经痛

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、金霉素 2、 对美关税反制方向 （跨境旅游购物、加大开放、支付系统、支付系统、互联网出海、文化出海、种植业、养殖业、农机、轨交设备、物流）（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调

一、新凯来“国家队”首秀：五大设备剑指国际垄断 2025年3月26日，上海SEMICON China展会迎来一位神秘“国家队”选手——深圳新凯来。这家背靠深圳市重大产业投资集团、成立于2021年的半导体装备企业，首次公开亮相便以五款“名山系列”高端设备震撼全场，直接剑指半导体制造核心环节的

新概念来了：新凯来爆火。今天中午，新凯来参加展会的视频突然火了。一个销售说5mm到28nm都能做，很多投资者高喊，这是半导体设备的ds时刻。目前新凯来基于一代工艺、一代材料、一代装备的设计理念，已经开发了刻蚀产品、扩散产品、薄膜产品以及物理量测产品、X射线量测产品、光学量检测产品6大类工艺和量检测装

01  产业链全景图 02  AI大模型简介02-1  什么是AI大模型？大模型是拥有超大规模参数（通常在十亿个以上）、复杂计算结构的机器学习模型，能够处理海量数据，完成各种复杂任务，如自然语言处理、图像识别等。02-2  AI大模型的三大特征&nb

上海算力概念股小表哥上海上海：到2027年本市智算云产业规模力争突破2000亿元 智算规模力争达到200EFLOPS上海：积极部署智能算力 提升集群规模上海：突破万卡集群调度训练瓶颈 加快研发低精度计算单元的国产智算芯片上海：研究设立算力CVC基金 支持智算云企业通过股权并购等方式增强软件技术研发和

01   产业链全景图 02  上游产业链数字经济产业链的上层对应着数据价值化以及数字产业化中的基础电信部分（即数字经济的基础设施，包括软硬件等）。作为整个数字经济产业链的核心，数据要素是整个数字经济产业链循环的基础，而包含数字经济基础设施在内的信创产业则是推动产业链数

声明：糖宝目前无团队，仅一个人，文章构成如下图所示：现在市场最关键的就是成交量了，没有之一。题材方面，晚上说的比较多的是涨价资源线，深海科技以及人形机器人，还有个算力也有不少老师提及，上面说到的4个方向，前面3个分歧较小，算力这块很多老师已经被伤透了心，可以说是完全不相信了，不过今天AI智能体的异动

一、事件催化：华为机器人战略进入爆发期据国家知识产权局公告，华为技术有限公司于近日申请注册"MATEROBOT"商标，标志着公司在机器人领域的战略布局进入实质性落地阶段。结合公司近两年在极目机器视觉、车BU智能驾驶、乐聚人形机器人等领域的持续突破，预计将形成"远程操控+AI交互+类人形态"的完整机器

跨境支付概念，核心标的公司大梳理（精选名单） 全球贸易格局的变化和数字经济的快速发展，推动跨境支付市场迎来新的机遇。近期，我国跨境电商平台在海外爆火，4月22日敦煌网购物APP登顶美区购物类APP榜单，阿里巴巴排名第三，提振了市场对跨境支付的信心，增加了跨境支付的业务量需求。支付资质拉卡拉

由于中美政策博弈的不断扰动，内需成为确定性最强的方向。发展内需除了提振本国居民消费外，另一个巨大增量则是拉动海外旅客入境消费，发展“入境经济”。 “入境经济”既可以让外需走进来，变外需为内需，又可以扩大对外开放，让世界更了解中国，促进国际影响力，传播中国文化。 而作为一个几万亿空间的风口，一个要

 一个千亿级硬件市场浮出水面!“美好新出行”“自助补给站”“大悦城会员中心”“超惊喜驿站”……在杭州，“碰一下”奇妙小镇正打开人们对于各类场景的支付互动想象。4月24日最新数据显示，“碰一下”服务已覆盖全国超400个城市，千万级商家已全面接入该服务体系，累计支付用户规模突破亿级大关。蚂蚁集

一、美元霸权“割韭菜”大揭秘：美国的镰刀是怎么挥的？ 1. 美元潮汐：美联储的“放水—收水”连环套  想象一下，美联储就像全球最大的“水龙头”。  放水期：经济一打喷嚏，美联储立刻开闸放水——降息+印钞！美元哗啦啦涌向全球，新兴市场的股市、楼市被吹成气球。 

中美关税战的升级促使跨境电商火爆，跨境电商火爆肯定会带动相关产业链----跨境贸易物流概念股的业绩增长。结合当前市场动态和政策导向，A 股市场中与跨境电商直接关联的跨境贸易物流概念股主要集中在以下六大领域，覆盖综合物流服务商、海外仓运营商、跨境专线物流、港口与航运、供应链管理及政策受益企业。以下是具

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、石英、半导体 2、 卫星导航 3、信创 4、软件 5、国产算力 6、鸿蒙 7、科学仪器（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有

国内​​原料药与中间体出口美国占比大且短期内难以替代​​的A股上市公司，这些企业在细分领域具备​​技术壁垒、高市场份额​​或​​FDA认证优势​​，供应链地位稳固：​​一、心血管与神经系统药物​​​​1. 华海药业（600521）​​​​核心产品​​：缬沙坦、氯沙坦（降压药原料药）、普瑞巴林（神经痛

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、金霉素 2、 对美关税反制方向 （跨境旅游购物、加大开放、支付系统、支付系统、互联网出海、文化出海、种植业、养殖业、农机、轨交设备、物流）（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调

一、新凯来“国家队”首秀：五大设备剑指国际垄断 2025年3月26日，上海SEMICON China展会迎来一位神秘“国家队”选手——深圳新凯来。这家背靠深圳市重大产业投资集团、成立于2021年的半导体装备企业，首次公开亮相便以五款“名山系列”高端设备震撼全场，直接剑指半导体制造核心环节的

新概念来了：新凯来爆火。今天中午，新凯来参加展会的视频突然火了。一个销售说5mm到28nm都能做，很多投资者高喊，这是半导体设备的ds时刻。目前新凯来基于一代工艺、一代材料、一代装备的设计理念，已经开发了刻蚀产品、扩散产品、薄膜产品以及物理量测产品、X射线量测产品、光学量检测产品6大类工艺和量检测装

01  产业链全景图 02  AI大模型简介02-1  什么是AI大模型？大模型是拥有超大规模参数（通常在十亿个以上）、复杂计算结构的机器学习模型，能够处理海量数据，完成各种复杂任务，如自然语言处理、图像识别等。02-2  AI大模型的三大特征&nb

上海算力概念股小表哥上海上海：到2027年本市智算云产业规模力争突破2000亿元 智算规模力争达到200EFLOPS上海：积极部署智能算力 提升集群规模上海：突破万卡集群调度训练瓶颈 加快研发低精度计算单元的国产智算芯片上海：研究设立算力CVC基金 支持智算云企业通过股权并购等方式增强软件技术研发和

01   产业链全景图 02  上游产业链数字经济产业链的上层对应着数据价值化以及数字产业化中的基础电信部分（即数字经济的基础设施，包括软硬件等）。作为整个数字经济产业链的核心，数据要素是整个数字经济产业链循环的基础，而包含数字经济基础设施在内的信创产业则是推动产业链数

声明：糖宝目前无团队，仅一个人，文章构成如下图所示：现在市场最关键的就是成交量了，没有之一。题材方面，晚上说的比较多的是涨价资源线，深海科技以及人形机器人，还有个算力也有不少老师提及，上面说到的4个方向，前面3个分歧较小，算力这块很多老师已经被伤透了心，可以说是完全不相信了，不过今天AI智能体的异动

一、事件催化：华为机器人战略进入爆发期据国家知识产权局公告，华为技术有限公司于近日申请注册"MATEROBOT"商标，标志着公司在机器人领域的战略布局进入实质性落地阶段。结合公司近两年在极目机器视觉、车BU智能驾驶、乐聚人形机器人等领域的持续突破，预计将形成"远程操控+AI交互+类人形态"的完整机器

跨境支付概念，核心标的公司大梳理（精选名单） 全球贸易格局的变化和数字经济的快速发展，推动跨境支付市场迎来新的机遇。近期，我国跨境电商平台在海外爆火，4月22日敦煌网购物APP登顶美区购物类APP榜单，阿里巴巴排名第三，提振了市场对跨境支付的信心，增加了跨境支付的业务量需求。支付资质拉卡拉

由于中美政策博弈的不断扰动，内需成为确定性最强的方向。发展内需除了提振本国居民消费外，另一个巨大增量则是拉动海外旅客入境消费，发展“入境经济”。 “入境经济”既可以让外需走进来，变外需为内需，又可以扩大对外开放，让世界更了解中国，促进国际影响力，传播中国文化。 而作为一个几万亿空间的风口，一个要

 一个千亿级硬件市场浮出水面!“美好新出行”“自助补给站”“大悦城会员中心”“超惊喜驿站”……在杭州，“碰一下”奇妙小镇正打开人们对于各类场景的支付互动想象。4月24日最新数据显示，“碰一下”服务已覆盖全国超400个城市，千万级商家已全面接入该服务体系，累计支付用户规模突破亿级大关。蚂蚁集

一、美元霸权“割韭菜”大揭秘：美国的镰刀是怎么挥的？ 1. 美元潮汐：美联储的“放水—收水”连环套  想象一下，美联储就像全球最大的“水龙头”。  放水期：经济一打喷嚏，美联储立刻开闸放水——降息+印钞！美元哗啦啦涌向全球，新兴市场的股市、楼市被吹成气球。 

中美关税战的升级促使跨境电商火爆，跨境电商火爆肯定会带动相关产业链----跨境贸易物流概念股的业绩增长。结合当前市场动态和政策导向，A 股市场中与跨境电商直接关联的跨境贸易物流概念股主要集中在以下六大领域，覆盖综合物流服务商、海外仓运营商、跨境专线物流、港口与航运、供应链管理及政策受益企业。以下是具

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、石英、半导体 2、 卫星导航 3、信创 4、软件 5、国产算力 6、鸿蒙 7、科学仪器（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有

国内​​原料药与中间体出口美国占比大且短期内难以替代​​的A股上市公司，这些企业在细分领域具备​​技术壁垒、高市场份额​​或​​FDA认证优势​​，供应链地位稳固：​​一、心血管与神经系统药物​​​​1. 华海药业（600521）​​​​核心产品​​：缬沙坦、氯沙坦（降压药原料药）、普瑞巴林（神经痛

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、金霉素 2、 对美关税反制方向 （跨境旅游购物、加大开放、支付系统、支付系统、互联网出海、文化出海、种植业、养殖业、农机、轨交设备、物流）（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调

一、新凯来“国家队”首秀：五大设备剑指国际垄断 2025年3月26日，上海SEMICON China展会迎来一位神秘“国家队”选手——深圳新凯来。这家背靠深圳市重大产业投资集团、成立于2021年的半导体装备企业，首次公开亮相便以五款“名山系列”高端设备震撼全场，直接剑指半导体制造核心环节的

新概念来了：新凯来爆火。今天中午，新凯来参加展会的视频突然火了。一个销售说5mm到28nm都能做，很多投资者高喊，这是半导体设备的ds时刻。目前新凯来基于一代工艺、一代材料、一代装备的设计理念，已经开发了刻蚀产品、扩散产品、薄膜产品以及物理量测产品、X射线量测产品、光学量检测产品6大类工艺和量检测装

01  产业链全景图 02  AI大模型简介02-1  什么是AI大模型？大模型是拥有超大规模参数（通常在十亿个以上）、复杂计算结构的机器学习模型，能够处理海量数据，完成各种复杂任务，如自然语言处理、图像识别等。02-2  AI大模型的三大特征&nb

上海算力概念股小表哥上海上海：到2027年本市智算云产业规模力争突破2000亿元 智算规模力争达到200EFLOPS上海：积极部署智能算力 提升集群规模上海：突破万卡集群调度训练瓶颈 加快研发低精度计算单元的国产智算芯片上海：研究设立算力CVC基金 支持智算云企业通过股权并购等方式增强软件技术研发和

01   产业链全景图 02  上游产业链数字经济产业链的上层对应着数据价值化以及数字产业化中的基础电信部分（即数字经济的基础设施，包括软硬件等）。作为整个数字经济产业链的核心，数据要素是整个数字经济产业链循环的基础，而包含数字经济基础设施在内的信创产业则是推动产业链数

声明：糖宝目前无团队，仅一个人，文章构成如下图所示：现在市场最关键的就是成交量了，没有之一。题材方面，晚上说的比较多的是涨价资源线，深海科技以及人形机器人，还有个算力也有不少老师提及，上面说到的4个方向，前面3个分歧较小，算力这块很多老师已经被伤透了心，可以说是完全不相信了，不过今天AI智能体的异动

一、事件催化：华为机器人战略进入爆发期据国家知识产权局公告，华为技术有限公司于近日申请注册"MATEROBOT"商标，标志着公司在机器人领域的战略布局进入实质性落地阶段。结合公司近两年在极目机器视觉、车BU智能驾驶、乐聚人形机器人等领域的持续突破，预计将形成"远程操控+AI交互+类人形态"的完整机器

跨境支付概念，核心标的公司大梳理（精选名单） 全球贸易格局的变化和数字经济的快速发展，推动跨境支付市场迎来新的机遇。近期，我国跨境电商平台在海外爆火，4月22日敦煌网购物APP登顶美区购物类APP榜单，阿里巴巴排名第三，提振了市场对跨境支付的信心，增加了跨境支付的业务量需求。支付资质拉卡拉

由于中美政策博弈的不断扰动，内需成为确定性最强的方向。发展内需除了提振本国居民消费外，另一个巨大增量则是拉动海外旅客入境消费，发展“入境经济”。 “入境经济”既可以让外需走进来，变外需为内需，又可以扩大对外开放，让世界更了解中国，促进国际影响力，传播中国文化。 而作为一个几万亿空间的风口，一个要

 一个千亿级硬件市场浮出水面!“美好新出行”“自助补给站”“大悦城会员中心”“超惊喜驿站”……在杭州，“碰一下”奇妙小镇正打开人们对于各类场景的支付互动想象。4月24日最新数据显示，“碰一下”服务已覆盖全国超400个城市，千万级商家已全面接入该服务体系，累计支付用户规模突破亿级大关。蚂蚁集

一、美元霸权“割韭菜”大揭秘：美国的镰刀是怎么挥的？ 1. 美元潮汐：美联储的“放水—收水”连环套  想象一下，美联储就像全球最大的“水龙头”。  放水期：经济一打喷嚏，美联储立刻开闸放水——降息+印钞！美元哗啦啦涌向全球，新兴市场的股市、楼市被吹成气球。 

中美关税战的升级促使跨境电商火爆，跨境电商火爆肯定会带动相关产业链----跨境贸易物流概念股的业绩增长。结合当前市场动态和政策导向，A 股市场中与跨境电商直接关联的跨境贸易物流概念股主要集中在以下六大领域，覆盖综合物流服务商、海外仓运营商、跨境专线物流、港口与航运、供应链管理及政策受益企业。以下是具

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、石英、半导体 2、 卫星导航 3、信创 4、软件 5、国产算力 6、鸿蒙 7、科学仪器（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有

国内​​原料药与中间体出口美国占比大且短期内难以替代​​的A股上市公司，这些企业在细分领域具备​​技术壁垒、高市场份额​​或​​FDA认证优势​​，供应链地位稳固：​​一、心血管与神经系统药物​​​​1. 华海药业（600521）​​​​核心产品​​：缬沙坦、氯沙坦（降压药原料药）、普瑞巴林（神经痛

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、金霉素 2、 对美关税反制方向 （跨境旅游购物、加大开放、支付系统、支付系统、互联网出海、文化出海、种植业、养殖业、农机、轨交设备、物流）（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调

一、新凯来“国家队”首秀：五大设备剑指国际垄断 2025年3月26日，上海SEMICON China展会迎来一位神秘“国家队”选手——深圳新凯来。这家背靠深圳市重大产业投资集团、成立于2021年的半导体装备企业，首次公开亮相便以五款“名山系列”高端设备震撼全场，直接剑指半导体制造核心环节的

新概念来了：新凯来爆火。今天中午，新凯来参加展会的视频突然火了。一个销售说5mm到28nm都能做，很多投资者高喊，这是半导体设备的ds时刻。目前新凯来基于一代工艺、一代材料、一代装备的设计理念，已经开发了刻蚀产品、扩散产品、薄膜产品以及物理量测产品、X射线量测产品、光学量检测产品6大类工艺和量检测装

01  产业链全景图 02  AI大模型简介02-1  什么是AI大模型？大模型是拥有超大规模参数（通常在十亿个以上）、复杂计算结构的机器学习模型，能够处理海量数据，完成各种复杂任务，如自然语言处理、图像识别等。02-2  AI大模型的三大特征&nb

上海算力概念股小表哥上海上海：到2027年本市智算云产业规模力争突破2000亿元 智算规模力争达到200EFLOPS上海：积极部署智能算力 提升集群规模上海：突破万卡集群调度训练瓶颈 加快研发低精度计算单元的国产智算芯片上海：研究设立算力CVC基金 支持智算云企业通过股权并购等方式增强软件技术研发和

01   产业链全景图 02  上游产业链数字经济产业链的上层对应着数据价值化以及数字产业化中的基础电信部分（即数字经济的基础设施，包括软硬件等）。作为整个数字经济产业链的核心，数据要素是整个数字经济产业链循环的基础，而包含数字经济基础设施在内的信创产业则是推动产业链数

声明：糖宝目前无团队，仅一个人，文章构成如下图所示：现在市场最关键的就是成交量了，没有之一。题材方面，晚上说的比较多的是涨价资源线，深海科技以及人形机器人，还有个算力也有不少老师提及，上面说到的4个方向，前面3个分歧较小，算力这块很多老师已经被伤透了心，可以说是完全不相信了，不过今天AI智能体的异动

一、事件催化：华为机器人战略进入爆发期据国家知识产权局公告，华为技术有限公司于近日申请注册"MATEROBOT"商标，标志着公司在机器人领域的战略布局进入实质性落地阶段。结合公司近两年在极目机器视觉、车BU智能驾驶、乐聚人形机器人等领域的持续突破，预计将形成"远程操控+AI交互+类人形态"的完整机器

跨境支付概念，核心标的公司大梳理（精选名单） 全球贸易格局的变化和数字经济的快速发展，推动跨境支付市场迎来新的机遇。近期，我国跨境电商平台在海外爆火，4月22日敦煌网购物APP登顶美区购物类APP榜单，阿里巴巴排名第三，提振了市场对跨境支付的信心，增加了跨境支付的业务量需求。支付资质拉卡拉

由于中美政策博弈的不断扰动，内需成为确定性最强的方向。发展内需除了提振本国居民消费外，另一个巨大增量则是拉动海外旅客入境消费，发展“入境经济”。 “入境经济”既可以让外需走进来，变外需为内需，又可以扩大对外开放，让世界更了解中国，促进国际影响力，传播中国文化。 而作为一个几万亿空间的风口，一个要

 一个千亿级硬件市场浮出水面!“美好新出行”“自助补给站”“大悦城会员中心”“超惊喜驿站”……在杭州，“碰一下”奇妙小镇正打开人们对于各类场景的支付互动想象。4月24日最新数据显示，“碰一下”服务已覆盖全国超400个城市，千万级商家已全面接入该服务体系，累计支付用户规模突破亿级大关。蚂蚁集

一、美元霸权“割韭菜”大揭秘：美国的镰刀是怎么挥的？ 1. 美元潮汐：美联储的“放水—收水”连环套  想象一下，美联储就像全球最大的“水龙头”。  放水期：经济一打喷嚏，美联储立刻开闸放水——降息+印钞！美元哗啦啦涌向全球，新兴市场的股市、楼市被吹成气球。 

中美关税战的升级促使跨境电商火爆，跨境电商火爆肯定会带动相关产业链----跨境贸易物流概念股的业绩增长。结合当前市场动态和政策导向，A 股市场中与跨境电商直接关联的跨境贸易物流概念股主要集中在以下六大领域，覆盖综合物流服务商、海外仓运营商、跨境专线物流、港口与航运、供应链管理及政策受益企业。以下是具

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、石英、半导体 2、 卫星导航 3、信创 4、软件 5、国产算力 6、鸿蒙 7、科学仪器（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有

国内​​原料药与中间体出口美国占比大且短期内难以替代​​的A股上市公司，这些企业在细分领域具备​​技术壁垒、高市场份额​​或​​FDA认证优势​​，供应链地位稳固：​​一、心血管与神经系统药物​​​​1. 华海药业（600521）​​​​核心产品​​：缬沙坦、氯沙坦（降压药原料药）、普瑞巴林（神经痛

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、金霉素 2、 对美关税反制方向 （跨境旅游购物、加大开放、支付系统、支付系统、互联网出海、文化出海、种植业、养殖业、农机、轨交设备、物流）（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调

一、新凯来“国家队”首秀：五大设备剑指国际垄断 2025年3月26日，上海SEMICON China展会迎来一位神秘“国家队”选手——深圳新凯来。这家背靠深圳市重大产业投资集团、成立于2021年的半导体装备企业，首次公开亮相便以五款“名山系列”高端设备震撼全场，直接剑指半导体制造核心环节的

新概念来了：新凯来爆火。今天中午，新凯来参加展会的视频突然火了。一个销售说5mm到28nm都能做，很多投资者高喊，这是半导体设备的ds时刻。目前新凯来基于一代工艺、一代材料、一代装备的设计理念，已经开发了刻蚀产品、扩散产品、薄膜产品以及物理量测产品、X射线量测产品、光学量检测产品6大类工艺和量检测装

01  产业链全景图 02  AI大模型简介02-1  什么是AI大模型？大模型是拥有超大规模参数（通常在十亿个以上）、复杂计算结构的机器学习模型，能够处理海量数据，完成各种复杂任务，如自然语言处理、图像识别等。02-2  AI大模型的三大特征&nb

上海算力概念股小表哥上海上海：到2027年本市智算云产业规模力争突破2000亿元 智算规模力争达到200EFLOPS上海：积极部署智能算力 提升集群规模上海：突破万卡集群调度训练瓶颈 加快研发低精度计算单元的国产智算芯片上海：研究设立算力CVC基金 支持智算云企业通过股权并购等方式增强软件技术研发和

01   产业链全景图 02  上游产业链数字经济产业链的上层对应着数据价值化以及数字产业化中的基础电信部分（即数字经济的基础设施，包括软硬件等）。作为整个数字经济产业链的核心，数据要素是整个数字经济产业链循环的基础，而包含数字经济基础设施在内的信创产业则是推动产业链数

声明：糖宝目前无团队，仅一个人，文章构成如下图所示：现在市场最关键的就是成交量了，没有之一。题材方面，晚上说的比较多的是涨价资源线，深海科技以及人形机器人，还有个算力也有不少老师提及，上面说到的4个方向，前面3个分歧较小，算力这块很多老师已经被伤透了心，可以说是完全不相信了，不过今天AI智能体的异动

一、事件催化：华为机器人战略进入爆发期据国家知识产权局公告，华为技术有限公司于近日申请注册"MATEROBOT"商标，标志着公司在机器人领域的战略布局进入实质性落地阶段。结合公司近两年在极目机器视觉、车BU智能驾驶、乐聚人形机器人等领域的持续突破，预计将形成"远程操控+AI交互+类人形态"的完整机器

跨境支付概念，核心标的公司大梳理（精选名单） 全球贸易格局的变化和数字经济的快速发展，推动跨境支付市场迎来新的机遇。近期，我国跨境电商平台在海外爆火，4月22日敦煌网购物APP登顶美区购物类APP榜单，阿里巴巴排名第三，提振了市场对跨境支付的信心，增加了跨境支付的业务量需求。支付资质拉卡拉

由于中美政策博弈的不断扰动，内需成为确定性最强的方向。发展内需除了提振本国居民消费外，另一个巨大增量则是拉动海外旅客入境消费，发展“入境经济”。 “入境经济”既可以让外需走进来，变外需为内需，又可以扩大对外开放，让世界更了解中国，促进国际影响力，传播中国文化。 而作为一个几万亿空间的风口，一个要

 一个千亿级硬件市场浮出水面!“美好新出行”“自助补给站”“大悦城会员中心”“超惊喜驿站”……在杭州，“碰一下”奇妙小镇正打开人们对于各类场景的支付互动想象。4月24日最新数据显示，“碰一下”服务已覆盖全国超400个城市，千万级商家已全面接入该服务体系，累计支付用户规模突破亿级大关。蚂蚁集

一、美元霸权“割韭菜”大揭秘：美国的镰刀是怎么挥的？ 1. 美元潮汐：美联储的“放水—收水”连环套  想象一下，美联储就像全球最大的“水龙头”。  放水期：经济一打喷嚏，美联储立刻开闸放水——降息+印钞！美元哗啦啦涌向全球，新兴市场的股市、楼市被吹成气球。 

中美关税战的升级促使跨境电商火爆，跨境电商火爆肯定会带动相关产业链----跨境贸易物流概念股的业绩增长。结合当前市场动态和政策导向，A 股市场中与跨境电商直接关联的跨境贸易物流概念股主要集中在以下六大领域，覆盖综合物流服务商、海外仓运营商、跨境专线物流、港口与航运、供应链管理及政策受益企业。以下是具

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、石英、半导体 2、 卫星导航 3、信创 4、软件 5、国产算力 6、鸿蒙 7、科学仪器（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有

国内​​原料药与中间体出口美国占比大且短期内难以替代​​的A股上市公司，这些企业在细分领域具备​​技术壁垒、高市场份额​​或​​FDA认证优势​​，供应链地位稳固：​​一、心血管与神经系统药物​​​​1. 华海药业（600521）​​​​核心产品​​：缬沙坦、氯沙坦（降压药原料药）、普瑞巴林（神经痛

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、金霉素 2、 对美关税反制方向 （跨境旅游购物、加大开放、支付系统、支付系统、互联网出海、文化出海、种植业、养殖业、农机、轨交设备、物流）（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调

一、新凯来“国家队”首秀：五大设备剑指国际垄断 2025年3月26日，上海SEMICON China展会迎来一位神秘“国家队”选手——深圳新凯来。这家背靠深圳市重大产业投资集团、成立于2021年的半导体装备企业，首次公开亮相便以五款“名山系列”高端设备震撼全场，直接剑指半导体制造核心环节的

新概念来了：新凯来爆火。今天中午，新凯来参加展会的视频突然火了。一个销售说5mm到28nm都能做，很多投资者高喊，这是半导体设备的ds时刻。目前新凯来基于一代工艺、一代材料、一代装备的设计理念，已经开发了刻蚀产品、扩散产品、薄膜产品以及物理量测产品、X射线量测产品、光学量检测产品6大类工艺和量检测装

01  产业链全景图 02  AI大模型简介02-1  什么是AI大模型？大模型是拥有超大规模参数（通常在十亿个以上）、复杂计算结构的机器学习模型，能够处理海量数据，完成各种复杂任务，如自然语言处理、图像识别等。02-2  AI大模型的三大特征&nb

上海算力概念股小表哥上海上海：到2027年本市智算云产业规模力争突破2000亿元 智算规模力争达到200EFLOPS上海：积极部署智能算力 提升集群规模上海：突破万卡集群调度训练瓶颈 加快研发低精度计算单元的国产智算芯片上海：研究设立算力CVC基金 支持智算云企业通过股权并购等方式增强软件技术研发和

01   产业链全景图 02  上游产业链数字经济产业链的上层对应着数据价值化以及数字产业化中的基础电信部分（即数字经济的基础设施，包括软硬件等）。作为整个数字经济产业链的核心，数据要素是整个数字经济产业链循环的基础，而包含数字经济基础设施在内的信创产业则是推动产业链数

声明：糖宝目前无团队，仅一个人，文章构成如下图所示：现在市场最关键的就是成交量了，没有之一。题材方面，晚上说的比较多的是涨价资源线，深海科技以及人形机器人，还有个算力也有不少老师提及，上面说到的4个方向，前面3个分歧较小，算力这块很多老师已经被伤透了心，可以说是完全不相信了，不过今天AI智能体的异动

一、事件催化：华为机器人战略进入爆发期据国家知识产权局公告，华为技术有限公司于近日申请注册"MATEROBOT"商标，标志着公司在机器人领域的战略布局进入实质性落地阶段。结合公司近两年在极目机器视觉、车BU智能驾驶、乐聚人形机器人等领域的持续突破，预计将形成"远程操控+AI交互+类人形态"的完整机器