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股票价值研究猿
这个人很懒,什么都没有留下
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股票价值研究猿
2025-08-22 21:40:07
润欣科技,下一个胜宏科技
跟踪研究润欣科技这个公司很久了,从年初就想写一篇文章,但是当时炒作太严重,现在已经回调不少,觉得还是得写一下这个公司,等以后翻倍可以回看现在的内容,来进行验证。 为什么想买它(三根主线) 业务结构在“变厚”——自研/定制芯片放量 公司在传统优质分销盘子上,正把利润曲线拐向“自研/定制”。2024 年“定制和自研芯片”实现销售 1.76 亿元,+42.22%,这是毛利率改善的确定性来源之一。 卡到先进封装+Chiplet 窄门——与奇异摩尔合作已“落地到合同” 公司与奇异摩尔签署 CoWoS-S
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精研科技
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股票价值研究猿
2025-07-23 11:47:01
绿地控股,金融稳定币核心标的
绿地价值思考 当一家资产过万亿、连续十多年跻身世界500强的老牌房企,在一年内蒸发九成利润、负债率逼近90%时,市场给出的估值已隐含“清算”假设——市净率0.4倍、债券价格腰斩、成交清淡。 此刻再去讨论传统土储、销售回款已无意义;真正决定绿地未来两年是涅槃还是坠崖的,只剩下两条主线:一是“二次混改”能否从上海市国资委的抽屉里落地,二是“四小龙”新业务能否在AI加持下跑出足以对冲地产塌方的现金流。 一、旧引擎:地产与基建的“止血”逻辑 2024年地产收入下滑46%,基建下滑28%,毛利率双双跌至个
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跟踪研究润欣科技这个公司很久了,从年初就想写一篇文章,但是当时炒作太严重,现在已经回调不少,觉得还是得写一下这个公司,等以后翻倍可以回看现在的内容,来进行验证。 为什么想买它(三根主线) 业务结构在“变厚”——自研/定制芯片放量 公司在传统优质分销盘子上,正把利润曲线拐向“自研/定制”。2024 年“定制和自研芯片”实现销售 1.76 亿元,+42.22%,这是毛利率改善的确定性来源之一。 卡到先进封装+Chiplet 窄门——与奇异摩尔合作已“落地到合同” 公司与奇异摩尔签署 CoWoS-S
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