【中信电子】存储：海力士业绩强劲，看好存储跨越周期的超级成长事件： 海力士发布 26Q1 财报，当季营收 52.6 万亿韩元（同比+198%，环比+60%），营业利润 37.6 万亿韩元（同比+405%），营业利润率 72% 创历史最高。计划 26 下半年供应 HBM4E 样品，未来三年

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)  #陶瓷基板核心标的对比表（按AI算力弹性排序）1科翔股份（弹性最大、AI服务器主线最纯）核心产品：氮化铝/氮化硅陶瓷基板、嵌入式陶瓷HDI板、AMB/DPC工艺应用场景：AI服务器、H

全球氦气供应遭受多重冲击，价格持续大幅跳涨，国内管束氦气价格亦同步攀升。氦气格局高度集中，卡塔尔占30%，中国对其依赖度高达40%，库存正快速消耗。卡塔尔拉斯拉凡工业城产能损毁、俄罗斯氦气出口管制至2027年底，导致国际大厂林德和液化空气宣布涨价及不可抗力中断。受此影响，全球约四成氦气产能受限，供给

今日盘前纪要（时效性）【deepseek/国产算力】读完 DeepSeek V4 论文后的感想⚡ 英伟达确实非同凡响。还记得 2024 年人们还在抨击 Blackwell 规格过高，把 FP4 贬低为营销噱头吗？结果这一切都是为下一代模型打下的基础。🔮 或许英伟达的护城河在于其预判主流大语言模型技

        事件：2026年4月24日我国成功发射卫星互联网技术试验卫星。        分析：本次试验主要面向“手机宽带直连卫星、天地网络融合”等关键技术的验证。叠加天通卫星服务全国上线，标志着我国低轨卫星星座建设

‌核心事件：‌        1、AI算力需求大爆发带动电子布（尤其高端电子布）供不应求，产品价格呈现逐月上涨态势，缺货从高端向中端延伸。        2、行业龙头一季报验证景气：中国巨石/中材科技净利润分别同比+73

        当下最强主线：算力工程！        而这里包括了非常多的细分：算力租赁、PCB、CPO、AIDC、光纤等！        而上面几次最近我们多有持续写，特别是：

　　公开信息显示，电子气体是芯片生产的关键原料，被称为半导体工业的“血液”。电子气体分为电子特种气体与电子大宗气体。消息面上，受中东局势及俄罗斯限制出口影响，电子特气之一的高纯氦气近期持续涨价。4月22日广东地区高纯氦气(40L)现货价格报2450元/瓶，较上一日上涨350元/瓶，当日涨幅为16.6

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【华为昇腾】图表2026年4月25日媒体报道，华为宣布昇腾超节点全系列产品全面支持DeepSeekV4系列模型，模型发布、算力适配同步推进。  【超聚变】图表2026年4月25

事件催化 英特尔首席执行官陈立武表示，伴随着AI工作负载重心从训练转向推理，推动CPU和GPU之间的比例关系平衡，从1:8 向1:1转变，带动CPU需求激增 Meta与亚马逊达成数十亿美元的协议，将使用其CPU芯片进行人工智能开发 英特尔/AMD产能订满、交期6个月、涨价10–15%，有价无

 核心摘要：信维通信（300136）正经历从“消费电子射频龙头”向“商业航天核心平台”的质变。作为SpaceX星链地面终端高频连接器的全球独家供应商，公司已深度绑定全球低轨卫星互联网最核心的增量客户。2025年SpaceX相关收入预计达10.5–14亿元，占卫星业务70%，且墨西哥工厂产能

 这个周末，发酵最厉害的是DeepSeek概念。DeepSeek V4 在4月24日正式发布，这个周末的核心发酵点确实不在单纯的模型参数，而在于“国产算力生态的实质性破局”。官方与华为昇腾的深度绑定、极具攻击性的定价策略，以及央视对“中国AI节奏”的定调，构成了这次发布的核心信息量。1、核

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薄膜铌酸锂：光模块升级浪潮中的核心赛道        在人工智能技术的驱动下，全球算力需求呈现爆发式增长，作为数据中心“信息高速公路”的光模块产业正迎来前所未有的发展机遇。近期，光模块领域利好频出，而薄膜铌酸锂（TFLN）凭借其卓越的光电性能，逐渐成为下一代高

前言：H2旺季来临，国内隔膜厂商产能利用率均已打满，涨价落地概率高，高端5μm隔膜供需已存在硬缺口。一. 隔膜概览锂电池由正极、负极、隔膜、电解液四大主材组成；隔膜位于正负极之间，通常为多孔高分子绝缘薄膜。1.1 核心功能（1）物理隔离：隔绝正负极电子传导，防止电池内部短路。（2）离子通道：通过微孔

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        事件：2026年4月24日我国成功发射卫星互联网技术试验卫星。        分析：本次试验主要面向“手机宽带直连卫星、天地网络融合”等关键技术的验证。叠加天通卫星服务全国上线，标志着我国低轨卫星星座建设

‌核心事件：‌        1、AI算力需求大爆发带动电子布（尤其高端电子布）供不应求，产品价格呈现逐月上涨态势，缺货从高端向中端延伸。        2、行业龙头一季报验证景气：中国巨石/中材科技净利润分别同比+73

        当下最强主线：算力工程！        而这里包括了非常多的细分：算力租赁、PCB、CPO、AIDC、光纤等！        而上面几次最近我们多有持续写，特别是：

　　公开信息显示，电子气体是芯片生产的关键原料，被称为半导体工业的“血液”。电子气体分为电子特种气体与电子大宗气体。消息面上，受中东局势及俄罗斯限制出口影响，电子特气之一的高纯氦气近期持续涨价。4月22日广东地区高纯氦气(40L)现货价格报2450元/瓶，较上一日上涨350元/瓶，当日涨幅为16.6

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        事件：2026年4月24日我国成功发射卫星互联网技术试验卫星。        分析：本次试验主要面向“手机宽带直连卫星、天地网络融合”等关键技术的验证。叠加天通卫星服务全国上线，标志着我国低轨卫星星座建设

‌核心事件：‌        1、AI算力需求大爆发带动电子布（尤其高端电子布）供不应求，产品价格呈现逐月上涨态势，缺货从高端向中端延伸。        2、行业龙头一季报验证景气：中国巨石/中材科技净利润分别同比+73

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‌核心事件：‌        1、AI算力需求大爆发带动电子布（尤其高端电子布）供不应求，产品价格呈现逐月上涨态势，缺货从高端向中端延伸。        2、行业龙头一季报验证景气：中国巨石/中材科技净利润分别同比+73

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        当下最强主线：算力工程！        而这里包括了非常多的细分：算力租赁、PCB、CPO、AIDC、光纤等！        而上面几次最近我们多有持续写，特别是：

　　公开信息显示，电子气体是芯片生产的关键原料，被称为半导体工业的“血液”。电子气体分为电子特种气体与电子大宗气体。消息面上，受中东局势及俄罗斯限制出口影响，电子特气之一的高纯氦气近期持续涨价。4月22日广东地区高纯氦气(40L)现货价格报2450元/瓶，较上一日上涨350元/瓶，当日涨幅为16.6

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【华为昇腾】图表2026年4月25日媒体报道，华为宣布昇腾超节点全系列产品全面支持DeepSeekV4系列模型，模型发布、算力适配同步推进。  【超聚变】图表2026年4月25

事件催化 英特尔首席执行官陈立武表示，伴随着AI工作负载重心从训练转向推理，推动CPU和GPU之间的比例关系平衡，从1:8 向1:1转变，带动CPU需求激增 Meta与亚马逊达成数十亿美元的协议，将使用其CPU芯片进行人工智能开发 英特尔/AMD产能订满、交期6个月、涨价10–15%，有价无

 核心摘要：信维通信（300136）正经历从“消费电子射频龙头”向“商业航天核心平台”的质变。作为SpaceX星链地面终端高频连接器的全球独家供应商，公司已深度绑定全球低轨卫星互联网最核心的增量客户。2025年SpaceX相关收入预计达10.5–14亿元，占卫星业务70%，且墨西哥工厂产能

 这个周末，发酵最厉害的是DeepSeek概念。DeepSeek V4 在4月24日正式发布，这个周末的核心发酵点确实不在单纯的模型参数，而在于“国产算力生态的实质性破局”。官方与华为昇腾的深度绑定、极具攻击性的定价策略，以及央视对“中国AI节奏”的定调，构成了这次发布的核心信息量。1、核

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薄膜铌酸锂：光模块升级浪潮中的核心赛道        在人工智能技术的驱动下，全球算力需求呈现爆发式增长，作为数据中心“信息高速公路”的光模块产业正迎来前所未有的发展机遇。近期，光模块领域利好频出，而薄膜铌酸锂（TFLN）凭借其卓越的光电性能，逐渐成为下一代高

前言：H2旺季来临，国内隔膜厂商产能利用率均已打满，涨价落地概率高，高端5μm隔膜供需已存在硬缺口。一. 隔膜概览锂电池由正极、负极、隔膜、电解液四大主材组成；隔膜位于正负极之间，通常为多孔高分子绝缘薄膜。1.1 核心功能（1）物理隔离：隔绝正负极电子传导，防止电池内部短路。（2）离子通道：通过微孔