宏观新闻15:09:45【消息人士：美伊代表团本周晚些时候将在巴基斯坦谈判】4月14日 17:32:10【央行：4月15日将开展5000亿元买断式逆回购操作】4月14日【小表格见评论区】行业信息AI：算力：15:56:14【我国最大规模科学智能计算集群投入使用】4月14日  &n

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)  【广发AI材料】AI材料周观点0411："唯一不变是变化"，景气持续扩散，布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线本周，在外部环境趋稳背景下，科技板块整体实现较好正收益，材料

电子布核心公司AI解析 在全球人工智能（AI）算力竞赛与先进封装技术迭代的宏大背景下，作为覆铜板（CCL）与印制电路板（PCB）核心骨架的电子级玻璃纤维布（简称“电子布”），正从传统电子产业的“基础材料”，迅速崛起为支撑AI服务器、高速光模块、先进封装等尖端领域不可或缺的“战略基材”。特别是随着英伟

前言：AI电子布因高端PCB需求爆发量价齐升，普通电子布因大量织布机被AI布转产挤占，备货库存均降至历史低位。一. 玻纤布概览玻纤布（玻璃纤维布）是以玻璃纤维为原料，通过拉丝、纺纱、织造等工艺制成的非金属片状织物。（1）主要特性：高强度、耐腐蚀、高绝缘、耐高温、尺寸稳定强，通常作为增强绝缘基材使用。

周末舆情热度：①商业航天 -中美商业航天竞赛：为充分发挥新型举国体制优势   我国将对现有载人登月和无人探月领域资源力量进行深度统合；SpaceX计划于5月公开其IPO招股说明书，6月路演；（再升科技、首都在线、航宇微、信维通信、 祥明智能、陕西华达等）②AI硬件-海外光通信龙头Lumen

         周末影响最大的消息有两点：第一、美伊谈判！直接影响全球经济和金融！没有谈成，早盘有低开风险！第二、证券持续出利好，看是否再一次点爆证券！        但是对我来说，上面的以是事实问题，如果中

宏观新闻4.10 重磅发布！两市利好来袭21小时谈判：双方存在严重分歧，未达成共识各自回家万斯记者会快评【预告】国务院新闻办公室将于2026年4月13日（星期一）上午10时举行国务院政策例行吹风会，请国家卫生健康委副主任郑哲和国家医保局有关负责人介绍《关于加快建设分级诊疗体系的若干措施》有关情况，并

Lumentum官宣2028年产能售罄、5年高景气，叠加英伟达战略锁单。 Lumentum四龙头终极排序（2026-2028长周期，订单+弹性+确定性） 第1名：天孚通信 LumentumCPO光引擎第一供应商（70%份额），双向绑定英伟达+谷歌，1.6T市占60%+ Lumentum 202

光通信行业正迎来新一轮重大变化，AI算力需求驱动下，光互联升级趋势明确，产业链各环节景气度持续提升，投资机会从光模块向更上游的光芯片、光材料及光纤光缆等细分领域扩散。1、年初至今，光通信赛道普涨，其根本驱动力在于行业正经历指数级增长。在AI大趋势中，光通信具备显著的“产业通胀逻辑”，主要体现在三方面

宏观新闻无【小表格见评论区】行业信息AI：光纤：长飞10倍，疯狂的光纤  算力大会：4月9日至11日，“AIDC 2026第三届AI算力产业大会暨展览会”  腾讯云涨价：午间：12:37:13 【腾讯云：对AI算力、容器服务及弹性MapReduce（EMR）相

HVLP4：AI服务器的关键材料HVLP4（第四代超低轮廓电解铜箔）表面粗糙度Rz≤0.4μm，专为M9覆铜板、1.6T光模块及224Gbps+超高速PCB配套打造，是英伟达Rubin/GB300等下一代AI服务器的标配材料。目前全球HVLP4供应商仅六家左右，2026年供需缺口预计接近万吨，是AI

近期算力题材核心热点概括： 1.Agent(智能体)与大模型爆发，Token消耗呈指数级井喷：国家数据局及相关平台数据显示，2026年3-4月间，国内日均Token调用量突破140万亿，两年内暴增千倍。特别是以"龙虾(OpenClaw)"为代表的 Agent复杂智能体广泛应用，其执行

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)  【申万宏源通信】仕佳光子（688313）深度：光通信上游“卖水者”#4月金股 国内领先的光芯片光器件厂商，深耕“无源+有源”三大预期差#预期差一：AW，G及MPO成长性

一、本轮涨价的直接与核心原因1.石油价格飙升:国际油价从春节前的60-65美元/桶暴涨至超过110美元/桶，直接推高了所有石化产业链的成本。2.化工树脂材料恐慌性短缺:具体材料:双酚A阻燃剂、苯酚丙酮等进口及国产关键树脂原料受影响最大。市场状态:价格普遍暴涨40%以上，市场出现恐慌情绪。许多化工材料

周三舆情热度：①算力-4月9日至11日，2026第三届A1算力产业大会暨展览会将在深圳举办；随着AI应用持续高涨，token消耗大→云计算涨价，国内算力需求有望爆发；（首都在线、精研科技、通光线缆、豫能控股、祥明智能、顺网科技、奥瑞德、优刻得等）②商业航天 -中美商业航天竞赛：国内首个太空

宏观新闻15:09:45【消息人士：美伊代表团本周晚些时候将在巴基斯坦谈判】4月14日 17:32:10【央行：4月15日将开展5000亿元买断式逆回购操作】4月14日【小表格见评论区】行业信息AI：算力：15:56:14【我国最大规模科学智能计算集群投入使用】4月14日  &n

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前言：AI电子布因高端PCB需求爆发量价齐升，普通电子布因大量织布机被AI布转产挤占，备货库存均降至历史低位。一. 玻纤布概览玻纤布（玻璃纤维布）是以玻璃纤维为原料，通过拉丝、纺纱、织造等工艺制成的非金属片状织物。（1）主要特性：高强度、耐腐蚀、高绝缘、耐高温、尺寸稳定强，通常作为增强绝缘基材使用。

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         周末影响最大的消息有两点：第一、美伊谈判！直接影响全球经济和金融！没有谈成，早盘有低开风险！第二、证券持续出利好，看是否再一次点爆证券！        但是对我来说，上面的以是事实问题，如果中

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光通信行业正迎来新一轮重大变化，AI算力需求驱动下，光互联升级趋势明确，产业链各环节景气度持续提升，投资机会从光模块向更上游的光芯片、光材料及光纤光缆等细分领域扩散。1、年初至今，光通信赛道普涨，其根本驱动力在于行业正经历指数级增长。在AI大趋势中，光通信具备显著的“产业通胀逻辑”，主要体现在三方面

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近期算力题材核心热点概括： 1.Agent(智能体)与大模型爆发，Token消耗呈指数级井喷：国家数据局及相关平台数据显示，2026年3-4月间，国内日均Token调用量突破140万亿，两年内暴增千倍。特别是以"龙虾(OpenClaw)"为代表的 Agent复杂智能体广泛应用，其执行

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一、本轮涨价的直接与核心原因1.石油价格飙升:国际油价从春节前的60-65美元/桶暴涨至超过110美元/桶，直接推高了所有石化产业链的成本。2.化工树脂材料恐慌性短缺:具体材料:双酚A阻燃剂、苯酚丙酮等进口及国产关键树脂原料受影响最大。市场状态:价格普遍暴涨40%以上，市场出现恐慌情绪。许多化工材料

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前言：AI电子布因高端PCB需求爆发量价齐升，普通电子布因大量织布机被AI布转产挤占，备货库存均降至历史低位。一. 玻纤布概览玻纤布（玻璃纤维布）是以玻璃纤维为原料，通过拉丝、纺纱、织造等工艺制成的非金属片状织物。（1）主要特性：高强度、耐腐蚀、高绝缘、耐高温、尺寸稳定强，通常作为增强绝缘基材使用。

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HVLP4：AI服务器的关键材料HVLP4（第四代超低轮廓电解铜箔）表面粗糙度Rz≤0.4μm，专为M9覆铜板、1.6T光模块及224Gbps+超高速PCB配套打造，是英伟达Rubin/GB300等下一代AI服务器的标配材料。目前全球HVLP4供应商仅六家左右，2026年供需缺口预计接近万吨，是AI

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电子布核心公司AI解析 在全球人工智能（AI）算力竞赛与先进封装技术迭代的宏大背景下，作为覆铜板（CCL）与印制电路板（PCB）核心骨架的电子级玻璃纤维布（简称“电子布”），正从传统电子产业的“基础材料”，迅速崛起为支撑AI服务器、高速光模块、先进封装等尖端领域不可或缺的“战略基材”。特别是随着英伟

前言：AI电子布因高端PCB需求爆发量价齐升，普通电子布因大量织布机被AI布转产挤占，备货库存均降至历史低位。一. 玻纤布概览玻纤布（玻璃纤维布）是以玻璃纤维为原料，通过拉丝、纺纱、织造等工艺制成的非金属片状织物。（1）主要特性：高强度、耐腐蚀、高绝缘、耐高温、尺寸稳定强，通常作为增强绝缘基材使用。

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HVLP4：AI服务器的关键材料HVLP4（第四代超低轮廓电解铜箔）表面粗糙度Rz≤0.4μm，专为M9覆铜板、1.6T光模块及224Gbps+超高速PCB配套打造，是英伟达Rubin/GB300等下一代AI服务器的标配材料。目前全球HVLP4供应商仅六家左右，2026年供需缺口预计接近万吨，是AI

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宏观新闻15:09:45【消息人士：美伊代表团本周晚些时候将在巴基斯坦谈判】4月14日 17:32:10【央行：4月15日将开展5000亿元买断式逆回购操作】4月14日【小表格见评论区】行业信息AI：算力：15:56:14【我国最大规模科学智能计算集群投入使用】4月14日  &n

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)  【广发AI材料】AI材料周观点0411："唯一不变是变化"，景气持续扩散，布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线本周，在外部环境趋稳背景下，科技板块整体实现较好正收益，材料

电子布核心公司AI解析 在全球人工智能（AI）算力竞赛与先进封装技术迭代的宏大背景下，作为覆铜板（CCL）与印制电路板（PCB）核心骨架的电子级玻璃纤维布（简称“电子布”），正从传统电子产业的“基础材料”，迅速崛起为支撑AI服务器、高速光模块、先进封装等尖端领域不可或缺的“战略基材”。特别是随着英伟

前言：AI电子布因高端PCB需求爆发量价齐升，普通电子布因大量织布机被AI布转产挤占，备货库存均降至历史低位。一. 玻纤布概览玻纤布（玻璃纤维布）是以玻璃纤维为原料，通过拉丝、纺纱、织造等工艺制成的非金属片状织物。（1）主要特性：高强度、耐腐蚀、高绝缘、耐高温、尺寸稳定强，通常作为增强绝缘基材使用。

周末舆情热度：①商业航天 -中美商业航天竞赛：为充分发挥新型举国体制优势   我国将对现有载人登月和无人探月领域资源力量进行深度统合；SpaceX计划于5月公开其IPO招股说明书，6月路演；（再升科技、首都在线、航宇微、信维通信、 祥明智能、陕西华达等）②AI硬件-海外光通信龙头Lumen

         周末影响最大的消息有两点：第一、美伊谈判！直接影响全球经济和金融！没有谈成，早盘有低开风险！第二、证券持续出利好，看是否再一次点爆证券！        但是对我来说，上面的以是事实问题，如果中

宏观新闻4.10 重磅发布！两市利好来袭21小时谈判：双方存在严重分歧，未达成共识各自回家万斯记者会快评【预告】国务院新闻办公室将于2026年4月13日（星期一）上午10时举行国务院政策例行吹风会，请国家卫生健康委副主任郑哲和国家医保局有关负责人介绍《关于加快建设分级诊疗体系的若干措施》有关情况，并

Lumentum官宣2028年产能售罄、5年高景气，叠加英伟达战略锁单。 Lumentum四龙头终极排序（2026-2028长周期，订单+弹性+确定性） 第1名：天孚通信 LumentumCPO光引擎第一供应商（70%份额），双向绑定英伟达+谷歌，1.6T市占60%+ Lumentum 202

光通信行业正迎来新一轮重大变化，AI算力需求驱动下，光互联升级趋势明确，产业链各环节景气度持续提升，投资机会从光模块向更上游的光芯片、光材料及光纤光缆等细分领域扩散。1、年初至今，光通信赛道普涨，其根本驱动力在于行业正经历指数级增长。在AI大趋势中，光通信具备显著的“产业通胀逻辑”，主要体现在三方面

宏观新闻无【小表格见评论区】行业信息AI：光纤：长飞10倍，疯狂的光纤  算力大会：4月9日至11日，“AIDC 2026第三届AI算力产业大会暨展览会”  腾讯云涨价：午间：12:37:13 【腾讯云：对AI算力、容器服务及弹性MapReduce（EMR）相

HVLP4：AI服务器的关键材料HVLP4（第四代超低轮廓电解铜箔）表面粗糙度Rz≤0.4μm，专为M9覆铜板、1.6T光模块及224Gbps+超高速PCB配套打造，是英伟达Rubin/GB300等下一代AI服务器的标配材料。目前全球HVLP4供应商仅六家左右，2026年供需缺口预计接近万吨，是AI

近期算力题材核心热点概括： 1.Agent(智能体)与大模型爆发，Token消耗呈指数级井喷：国家数据局及相关平台数据显示，2026年3-4月间，国内日均Token调用量突破140万亿，两年内暴增千倍。特别是以"龙虾(OpenClaw)"为代表的 Agent复杂智能体广泛应用，其执行

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)  【申万宏源通信】仕佳光子（688313）深度：光通信上游“卖水者”#4月金股 国内领先的光芯片光器件厂商，深耕“无源+有源”三大预期差#预期差一：AW，G及MPO成长性

一、本轮涨价的直接与核心原因1.石油价格飙升:国际油价从春节前的60-65美元/桶暴涨至超过110美元/桶，直接推高了所有石化产业链的成本。2.化工树脂材料恐慌性短缺:具体材料:双酚A阻燃剂、苯酚丙酮等进口及国产关键树脂原料受影响最大。市场状态:价格普遍暴涨40%以上，市场出现恐慌情绪。许多化工材料

周三舆情热度：①算力-4月9日至11日，2026第三届A1算力产业大会暨展览会将在深圳举办；随着AI应用持续高涨，token消耗大→云计算涨价，国内算力需求有望爆发；（首都在线、精研科技、通光线缆、豫能控股、祥明智能、顺网科技、奥瑞德、优刻得等）②商业航天 -中美商业航天竞赛：国内首个太空