宏观新闻19:24:51【央行：继续实施好适度宽松的货币政策 保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松】5月11日【小表格见评论区】行业信息访华：今日外交部发布视频：《和平共处》  AI：海外链：（光、存储、CPU）还在疯狂！LITE10%、康宁7%、美光6%...... 

　　算力建设需求持续高增，PCB原材料端价格持续上涨　　北美与中国AI算力投入建设仍在加速，海外链以英伟达GPU、谷歌TPU为代表的芯片供应商持续上修出货预期，国内链以华为、寒武纪为代表的芯片供应商出货同步加速，AI算力建设维持景气度高位。PCB作为算力服务器中起支撑与信号传输桥梁作用的核心组件，需

      你敢想像吗？现在CPU有多疯狂呢？     供应紧张到，即便涨价也拿不到货。     供应从2周到货，变成订单排到2027 年了！     而中国才刚刚开始，美国以疯狂

投资图谱（2026年版）前言：从“概念”到“量产”，设备先行的产业拐点2026年，中国机器人产业正迎来从技术验证到规模化落地的关键节点。根据国家统计局数据，2024年中国工业机器人产量达55.64万套，同比增长14.2%；2025年预计增至77.3万套，增速提升至28.0%；而2026年市场预测产量

更新计划如下[可能会有变化]：2026年5月5日：半导体行业深度研究总纲2026年5月10日：AI 算力芯片 / GPU / ASIC 产业链2026年5月17日：HBM / 存储产业链2026年5月24日：先进封装 / 测试产业链2026年5月31日：半导体设备产业链2026年6月7日：半导体材料

前言：综合供需格局、能源成本及AI需求等因素，26Q2有望成为海外12寸硅片涨价节点，进而带动国内跟涨，开启半导体硅片新一轮量价齐升周期。一. 硅片分类硅是地壳含量第二的元素，具备优异的半导体特性、热稳定性与机械加工性能，是制造集成电路、光伏电池的主要材料：（1）半导体硅片：纯度9N-11N，又称晶

token工厂模式盈利能力远高于算租，不同于算租的固定租金模式，token工厂基于token收费，需具备云和推理优化能力，根据润建股份公司测算，token工厂模式盈利能力将远高于算租模式（正常情况下2年+周期可以收回成本）盈利天花板打开：通过算力细切割和分时复用，算力利用率从传统模式的8小时/天，可

【天风电新】DTH（载体铜箔）——AI进攻方向核心逻辑： 买涨价和新技术的汇流处，DTH是MSAP工艺下弹性最大的细分方向。海外继续看好【三井金属】（DTH 9成份额），国内DTH看两个方向：MSAP工艺下弹性最大的细分领域，核心逻辑是国产替代的0-1突破，需求和供给两端都有方邦股份：逻辑

2026年4月28日，在第9届数字中国建设峰会（4月28日至5月4日于福州举办）期间，弘信电子集团与华为正式签署战略合作协议，双方紧扣"国芯国模国用"战略部署，在算力基建、国产芯片供应、人才生态等领域展开全维度协同。华为中国政企业务总裁吴辉、福建代表处总经理肖海军、弘信电子集团董事李震、燧弘华创执行

全球算力需求持续爆发增长，科技巨头资本开支覆盖从芯片设计、制造到封装测试等环节算力全链条。近期北美四大CSP谷歌、微软、亚马逊和Meta均已发布一季度财报，业绩全面超预期，2026年合计资本开支上调至近7000亿美元。此外，AMD和英特尔最新业绩及指引超预期，进一步验证CPU在Agent时代的重要性

MRDIMM技术浪潮来袭，A股核心受益股乘风而起        事件：服务器DRAM模块的最新一代标准“MRDIMM”据悉已经进入最后开发阶段，联合电子设备工程委员会（JEDEC）的成员包括三星电子、SK海力士和美光等主要存储器公司，正在积极开发MRDIMM产

宏观新闻17:09:06【知情人士：白宫认为与伊朗接近达成停战谅解备忘录】5月6日17:48:55【美伊据报接近达成结束战争备忘录】5月6日  18:55:23【伊朗称将确保船只安全通过霍尔木兹海峡】5月6日20:48:01【特朗普称美伊新一轮面对面谈判“为时尚早”】5月6日 &

请务必重视[龙蟠科技] (603906/2465)：买主业送锂矿，高安全边际高赔率的锂矿新星! 1，锂电中游和上游5月涨价确定性最强的是碳酸锂，买锂电的涨价品种首选是锂矿/钠电(高成长性的锂矿影子方向); 2，需求端5月排产新高，碳酸锂供给端4月类库5月去库，5月迎来最强主升，碳酸锂即将突破

神州数码=英特尔大陆唯一总代+AMD总代+昇腾优选伙伴=CPU分销界的香农芯创（存储分销）神州数码是CPU分销龙头，A股唯一同时代理Intel和AMD cpu的A股上市公司，空间类比分销存储芯片香农芯创INTEL今年已经涨了200%，AMD晚上得益于财报又暴涨 1、英特尔大陆唯一总代神州数

一、国产算力里程碑式突破2026年4月，国产大模型DeepSeek V4宣布全面适配华为昇腾NPU，成为首个在官方文档中完成国产芯片认定的万亿参数模型，成功验证了昇腾承载顶级大模型的技术实力。同期，科大讯飞总裁吴晓如在业绩说明会上明确表示，将于10月在昇腾**平台发布对标业界顶尖水平的旗舰大模型，进