●商业航天-卫星自4月7日确认底部以来，已经累计反弹近20%，赛道弹性突出。当前，商业航天产业正步入加速发展期，生态体系日益完善。国内方面，上海成立11亿元海上发射公司，推进“火箭星城”建设，目标2027年实现年产80发火箭、200颗卫星的规模化能力；信科移动拟募资95亿元，聚焦空天地一体化与6G研

假期舆情热度：①商业航天-全球进入新一轮“太空圈地运动，上海商业航天海上发射公司成立；Spacex上市倒计时；人.民曰报：2026年中国航天任务继续密集实施； 长征十号乙（可回收）、朱雀三号（可回收）发射；商业航天加速迈向批量化生产；（天银机电、派克新材、瑞华泰、再升科技 、西部材料、上海沪工、航天

宏观新闻06:48:46【特朗普称美国有可能重启对伊朗空袭】5月3日18:10:30【伊朗向美军舰发射导弹】5月4日18:35:45【美国高级官员否认美船只被伊朗导弹击中】5月4日06:48:21【特朗普：如果伊朗在波斯湾或霍尔木兹海峡附近向美国船只开火 将被“从地球表面抹去”】5月5日02:56:

截至2026年5月，昇腾950PR已锁定超45万颗订单（字节25万+阿里15万+腾讯/百度5万+），金额475亿元，全年计划出货75万颗，订单排至2027年。以下为全链+三大核心标的深度解析。一、订单明确的核心概念股（2026）整机（最确定）• 高新发展（000628）：华鲲振宇（70%控股），昇腾

（注意⚠️本文内容由AI生成，请注意辨别，勿作为投资建议） 公司 市场 业务属性 简单定位 生益科技 A股 覆铜板、粘结片、PCB 全球级高端覆铜板 + PCB综合龙头 金安国纪 A股 覆铜板为主 国内FR-4/高等级覆铜板弹性标的 南亚新材 A股科创板 覆铜板、粘

假期重要纪要（时效性）【国产芯片】国产芯片调研，总结下：1. 昇腾2025年芯片总出货约52万颗，集中在Q2-Q3，Q4出货偏弱；2026年Q1已确定出货15万张910系列卡。2. 2026年不含互联网大厂自研，国产高性能AI推理芯片合计约300万张：一线昇腾/寒武纪/海光160-170万

华为昇腾950系列预计2026年下半年大规模出货75万片，这是国产AI算力芯片历史上最大规模的一次商业化落地。2026 年为国产 AI 超节点互联网场景规模化量产元年，国内头部互联网云厂的超节点机柜预计于 2026 年 9 月左右开启规模化交付起量，Q4 进入大规模商用落地阶段；政企、信创

数据来源：国泰海通一、 核心结论碳酸锂板块的核心观点是：在2026年及2027年，碳酸锂的供需格局将持续紧张，价格将保持强势表现。 本轮周期的上行主要由供给侧的多重扰动和需求侧（尤其是储能）的超预期爆发共同驱动。二、 供应端分析：多重扰动导致供应收缩供应端的持续且阶段性收缩是本轮行情的关键逻辑，主要

[进度 8/20] 估值案例进度： 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日：宁德时代 2026年5月3日[本篇]：北方华创 行业DCF Mo

【中信电子】存储：海力士业绩强劲，看好存储跨越周期的超级成长事件： 海力士发布 26Q1 财报，当季营收 52.6 万亿韩元（同比+198%，环比+60%），营业利润 37.6 万亿韩元（同比+405%），营业利润率 72% 创历史最高。计划 26 下半年供应 HBM4E 样品，未来三年

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)  #陶瓷基板核心标的对比表（按AI算力弹性排序）1科翔股份（弹性最大、AI服务器主线最纯）核心产品：氮化铝/氮化硅陶瓷基板、嵌入式陶瓷HDI板、AMB/DPC工艺应用场景：AI服务器、H

全球氦气供应遭受多重冲击，价格持续大幅跳涨，国内管束氦气价格亦同步攀升。氦气格局高度集中，卡塔尔占30%，中国对其依赖度高达40%，库存正快速消耗。卡塔尔拉斯拉凡工业城产能损毁、俄罗斯氦气出口管制至2027年底，导致国际大厂林德和液化空气宣布涨价及不可抗力中断。受此影响，全球约四成氦气产能受限，供给

今日盘前纪要（时效性）【deepseek/国产算力】读完 DeepSeek V4 论文后的感想⚡ 英伟达确实非同凡响。还记得 2024 年人们还在抨击 Blackwell 规格过高，把 FP4 贬低为营销噱头吗？结果这一切都是为下一代模型打下的基础。🔮 或许英伟达的护城河在于其预判主流大语言模型技

        事件：2026年4月24日我国成功发射卫星互联网技术试验卫星。        分析：本次试验主要面向“手机宽带直连卫星、天地网络融合”等关键技术的验证。叠加天通卫星服务全国上线，标志着我国低轨卫星星座建设

‌核心事件：‌        1、AI算力需求大爆发带动电子布（尤其高端电子布）供不应求，产品价格呈现逐月上涨态势，缺货从高端向中端延伸。        2、行业龙头一季报验证景气：中国巨石/中材科技净利润分别同比+73