一、背景：算力倒逼散热升级        2026年被产业界称作"金刚石散热商用元年"。英伟达单芯片功耗从A100的约400瓦，一路推高到H100的700瓦、Blackwell的1200瓦，下一代Vera Rubin架构更达约2300瓦，单芯片热流密度突破10

MLCC：就是陶瓷电容，电路板上最不起眼的小米粒，但电子工业离了它转不动，一部手机要用上千颗，一台AI服务器更是论万颗地装。今年AI服务器放量，MLCC成了被动元件里最先感受到缺货涨价的方向。判断一家MLCC公司成色如何，听消息没用，盈利能力才是最硬的验证。我用2026年最新中报的净资产收益率，也就

算力租赁：就是算力界的包租公生意。AI大模型要训练要推理，就像开工厂要用电，自己建发电厂太贵，不如按月租。手握显卡的公司把机器往机房一摆，租给大模型公司和互联网大厂，按月收租金，这就是算力租赁。它一头连着英伟达、华为这些卖显卡的，一头连着要算力的AI公司，是整条AI产业链里收租最实在的一环。2026

 一、风起青萍：国务院国资委的“AI4S”人才特训班2026年8月26日，一场意义深远的培训在北京拉开帷幕。由国务院国资委主办的中央企业“AI for Science”人才特训班正式开班，国务院国资委党委委员、副主任谭作钧出席开班式并讲话。此次特训班由中国移动承办，来自87家中央企业的89

        需求与政策共振，国产替代进入放量兑现期；芯片厂商梯队分明，软件栈从可用走向好用；范式跃迁，超节点是国产算力的最优解；价值向系统环节扩散，交换与整机弹性最大。超节点把价值从单颗芯片向交换、整机、连接、存储、散热等环节扩散。高速交换用量随超节点普及

 2026 年 8 月 31 日，国内沥青期货主力合约大幅冲高，单日最大涨幅超 5.5%，现货市场同步跟涨。本轮沥青价格走强，由国际原油成本抬升、国内炼厂集中检修带来供给收缩、下半年公路基建与养护旺季预期三重因素共同驱动。交通&n

AI互联双主线投资机遇分析🏆 AI算力竞争正式迈入“系统互联效率”主导的全新阶段        全球AI算力基础设施建设已进入成熟落地的关键周期，伴随DeepSeek V4-Pro、Kimi K3等国产万亿参数大模型的规模化商用，以及阿里云灵骏真武M890、

百万预约！国漫迎来重磅催化！国民级仙侠 IP《诛仙》动画最终季正式官宣定档 8 月 21 日于腾讯视频上线，作品总预约量已经突破百万，位列平台动漫期待榜前列，粉丝期待度拉满。    星辉娱乐参股动画承制方云图动漫，深度绑定《诛仙》顶级网文改编国漫项目，切入头部

友情提示：文中所述仅为个人拙见，不作为买卖依据，感谢关注，欢迎各位老师在评论区交流。  79 吨再生铟产能，铟价上涨带来巨大业绩弹性 # 金圆股份 #000546 #金属铟 #算力小金属 #再生有色 #危废资源回收 #铟锭 海外科技制裁持续升级，美国拟出台新一轮硬件进口

        近日，《求是》杂志刊发国家最高领导人署名重要文章《加快建设健康中国》，明确将“十五五”时期定位为2035年全面建成健康中国的关键攻坚阶段。此前国务院正式印发《国民健康“十五五”规划》，划定2026-2030年的建设周期，覆盖14亿以上人口，锚定

我们曾在2023年6月底上线首款试水产品【韭研AI】智能问答。受彼时大模型能力、底层技术发展局限，产品问答体验未能达到预期标准。权衡之下，我们在2024年9月底选择下线迭代。秉承韭研公社为用户研究赋能缩小信息差的初心，我们对信息平权和技术平权高度关注，随着大模型的升级，经多轮打磨、优化和实测，如今全

　　事件：设备交付周期延长，全球半导体设备景气持续验证。7月25日，据韩国媒体ETNEWS报道，全球五大半导体设备厂商（AMAT、ASML、LAM、TEL、KLA）主要设备交付周期较此前延长约50%~100%。部分原本约6个月即可交付的设备，目前交付周期已延长至约12个月。我们认为，设备交期延长反映

四川双马=同时参股kimi和deepseek的IDG背景创投黑马，低估四川双马实控人是IDG资本联合创始人林栋梁 1995 年正式加入 IDG 进入 IDG 技术创业投资基金，任 IDG 北京副总裁，是熊晓鸽、周全同期初代合伙人，IDG 七大合伙人之一，深耕中国创投近 30 年。 IDG

        近日，北京宣布H2新增5万P智能算力，全国智能算力已达188万P，字节AI资本开支上修至2000亿。地方政府和互联网企业同时在加大算力基础设施投入，国产GPU产业链正从能力验证进入规模落地。华为昇腾910C系统级总算力已达英伟达NVL72的1.

市场AI行情持续演绎，算力紧缺、国产化替代、数据要素三大主线轮番走强。在众多概念股里，云赛智联拥有别家难以复制的国资壁垒、真实落地算力资产、独家数据运营资质，安全垫与题材弹性兼备。一、底层硬核根基：上海国资委嫡系数字化唯一上市平台，护城河难以逾越云赛智联实控人为上海市国资委，母公司上海仪电集团，是集