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及时有效,深度全面研判产业发展方向
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价值前沿yu
2026-01-04 11:00:48
水稻竟能产“人血”?全球首款植物源白蛋白上市,禾元生物重塑产业链
在生物制药这行摸爬滚打久了,你就会发现,真正的颠覆往往不是来自实验室的小修小补,而是生产范式的彻底切换。禾元生物的HY1001获批上市,标志着白蛋白行当从“血源提取”正式跨入“稻米制造”时代。这就是我今天要聊的,一场关于印钞机换代的故事。 “稻米造血”:把种子变成精密车间 过去几十年,白蛋白市场一直被血浆站统治。这种模式太重、太慢,还受限于人。禾元生物弄出的OryzaExpress平台,本质上是把水稻胚乳变成了天然的微型反应器。 他们把人血清白蛋白基因植入水稻染色体。水稻长成时,种子就开始自动合
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2026-01-04 10:59:18
6小时仍可检出!舒泰神眼科新药I期成功,角膜炎患者迎新曙光
舒泰神这次拿出的I期临床总结报告,算是在沉寂已久的创新药赛道投下了一颗信号弹。对于这家正处于转轨期的公司来说,这份报告不仅是数据的堆砌,更是基本面反转的第一个锚点。 临床数据:安全性和依从性的“双重保险” I期临床最核心的任务是试毒。舒泰神交出的答卷底色很稳:单次和多次给药表现出极佳的耐受性,不良反应清一色是CTCAE 1级。在临床一线,1级基本就是“毛毛雨”,受试者体感良好。对于眼局部用药,这是生死线。如果健康人在这一关就出现严重的角膜水肿或全身吸收毒性,后面针对角膜已经烂掉的NK患者就根本没
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2026-01-04 10:51:13
最高预增230%!孩子王Q1业绩强势爆发,母婴零售龙头打响估值修复第一枪
归母净利润预增150%到230%,绝对值最高冲到3800多万。孩子王这份Q1预告,直接把母婴零售的“夕阳论”给扇飞了。单看利润体量可能一般,但要看这个斜率。在出生率和电商双重挤压下,这种爆发力说明地基夯实了。 利润跑赢营收,核心是利润率的“剪刀差”。以前这行靠规模堆,赚辛苦钱。现在数字化投入到了收割期,固定成本被摊薄,经营杠杆开始发力。再加上包袱甩掉了,账面干净。这种高弹性的增长,不是一次性爆单,是逻辑变了。 “三扩”战略:从流量品向利润池的迁徙 所谓的扩品类、扩赛道、扩业态,拆开看全是真金白银
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2025-12-31 16:41:37
16.65亿元!优必选入主锋龙股份,人形机器人量产提速带动产业链估值重塑
16.65元每股,总价16.65亿元。优必选这一记“协议转让+要约收购”的组合拳,直接锁死了锋龙股份43%的股权。这笔买卖在圈子里动静不小,它不只是换个大股东那么简单,这是拿真金白银在买人形机器人的“入场券”。 优必选在港股,锋龙股份在深交所。这种“港+A”的跨境联动,布局很深。港股流动性紧,优必选需要一个A股的资本平台做支撑。锋龙股份盘子小、业务稳、壳资源干净。控股了锋龙,优必选等于在境内资本市场装了一个强力增压泵。 为什么要拿43%?这个比例精准卡在了红线之上,配合后续董事会重组,优必选已经
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2026开年突击:DeepSeek R2定档春节前,AI模型代差有望再度抹平
DeepSeek R2:2026开年的技术突袭与产业重构 大模型这行的节奏太快。R1的热度还没凉,R2已经在2026年春节门口候着了。DeepSeek这次选在1月发新东西,摆明了要给全年的AI行情定调。这不是小修小补。这是逻辑推理上限的再定义,更是多模态原生交互的入场券。 1. 技术底牌:从“缝合”转向“原生” R2最狠的地方在于它不搞暴力美学。DeepSeek这帮人死磕强化学习和架构优化。逻辑推理不再是简单的概率预测,而是能稳稳走完十步以上的复杂决策。这对金融、工业这种容错率低的行业是致命诱惑
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1000台订单砸向精密制造!银河通用打响具身智能大规模落地“第一枪”
1000台意向订单,这在具身智能圈子里是个能让所有人放下咖啡杯的消息。在此之前,大家都在看实验室里的Demo,翻个跟头、递瓶水那叫展示。真正拉到精密制造产线上部署1000台,这叫实战。这个量级是个分水岭,意味着具身智能正式跨过了那条残酷的商业化红线。 在工业界,1000代表着供应链的初步闭环。生产成本会被摊薄,良率会被逼着提升,可靠性必须经受住工厂三班倒的摧残。银河通用这次联手百达精工,直接把具身智能从“昂贵的玩具”变成了“生产力工具”。精密制造环境复杂、工序碎,具身智能靠的是“泛化操作能力”,
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1480元单品直面国际巨头!毛戈平元旦推新,谁在共享这场估值盛宴?
毛戈平在港股挂牌,这步棋走得极富野心。大家都盯着那个1318.HK的代码,心里都清楚:彩妆只是面子,护肤才是里子。在资本市场,护肤品是黏性极高的刚需,是真正的利润发动机。毛戈平必须拿下护肤这块高地,才能把市盈率真正撑起来。 2026年1月1日上市的琉光赋活系列,就是他在港股站稳后的第一声炮响。定价880元到1480元,这个数字很有讲究。在国货里这是天花板,但在国际大牌那里,这刚好卡在海蓝之谜和赫莲娜的入门级地盘。毛戈平这是在玩“田忌赛马”,用顶配打人家的基础款。他瞄准的是那些对大牌审美疲劳、又追
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47万人抢购、暗盘大涨80%!壁仞科技上市,谁能引爆算力链?
壁仞在港股暗盘拉了80%,这不是几个点位的波动,是国产GPU的一个时代注脚。 老兵们都看透了,这是港交所18C章程的首次大捷。以前没盈利的硬科技想上市?难。18C开了个偏门,壁仞就是第一个吃螃蟹的人。47.6万人认购,超额认购倍数创年内新高,这哪是买股票?这是在抢国产算力的“船票”。 暗盘大涨80%,定价权握在看准“稀缺性”的资金手里。这涨幅是市场给“自主可控”贴的标签。大家买的不是当下的财报,是未来的确定性。钱募到了,接下来流片、研发、建生态,全是烧钱的硬仗。壁仞从一级市场的“黑盒”变成公众公
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从10颗在轨到全球组网,广东宏大2026年能否开启业绩兑现?
2026,商业航天从“讲故事”转向“交成绩单” 这几年商业航天听得太多了。故事讲了一箩筐,但市场已经快没耐心了。大家都在等一个硬核的落地节点。广东宏大这时候把“2026年全星座组网”抛出来,这是在给自己立军令状。 1. 宏大卫星的“生死线”:从入场券到质变 宏大卫星现在在轨运行的是10颗卫星。在航天圈里,10颗卫星只能算是拿到了“入场券”。这就像是建房子,地基刚打好。现在的10颗主要是验证技术路径,跑通流程。真正的质变在2026年。 2026年这个发射任务,本质上是公司从“概念”切换到“兑现”的
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仅靠3D打印单箭价值超千万!飞沃科技控股新衫宇航,挺进火箭动力核心区
破局航天动力心脏:飞沃科技进军3D打印的生意经 1. 业务升维:从“工业之米”到火箭“心脏” 飞沃科技这次拿下新衫宇航60%的股权,是个极狠的动作。以前大家看飞沃,就是个做风电高强度螺栓的。紧固件这生意,量大但单价低,毛利有天花板。这次控股新衫宇航,公司基因彻底变了。这不再是简单的配套,而是直接切入了火箭的“心脏”——发动机喷管和推力室。 新衫宇航玩的是金属3D打印。这玩意儿在航天领域是刚需。飞沃以前是外围供应商,现在一跃成了Tier 1。这意味着什么?估值逻辑变了。以前市场按传统机械加工给PE
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15个月后赴美!特斯拉机器人迎重大升级,纽泰格巴斯夫联手锁定关节保护风口
人形机器人这块,能动已经不叫本事了,能抗住高强度干活才是命门。早期的Optimus在实验室走两步,坏了能修,但真要进工厂打工,每天高频率动几万次,核心传动件就是最烧钱的耗材。现在特斯拉回过神来了,要给关节穿上“紧身衣”。这层减震材料包裹在关节内部,本质上是在给精密零件买保险。 这材料要求很刁钻。它得隔热,不能让电机把壳子烫变形;它得防尘消音,还得能吸收高频振动。没有这层缓冲,行星滚柱丝杠这种精密到极致的零件,用不了多久就得废。特斯拉正式向Tier 1提需求,说明硬件大方案基本定死,接下来就是冲刺
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2532亿净投放!央行大手笔释放流动性,大金融板块迎来爆发契机?
今天的盘面,2532亿这个数字很有讲究。央行公开市场操作净投放2532亿元,这补缺补得很及时。银行体系的流动性就像发动机机油,少了就要拉缸。1.40%的操作利率是定海神针,它直接给市场设了个成本上限。以前是价格发现,现在是精准投放。央行不再让你猜,而是直接给预期。选在这个节点放水,就是为了对冲岁末年初的资金饥渴。 大家看政策,得看这钱是给谁备着的。现在是财政和货币在打配合。国债在发,地方债在置换,这些都是吸金黑洞。如果央行不放水,钱都被债吸走了,股市就没水。这次大规模投放是在给发债保驾护航,要把
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50%比例明确!国产芯片设备告别‘备选’,产业链核心标的迎质变
路透社曝出的这个“50%国产化比例目标”,在半导体圈子里投下的是一颗重磅炸弹。这不是商量,是引导。这意味着国产化进程正式从“自愿替代”进入了“指标化加速”的深水区。 以前,国内晶圆厂买国产设备多少带点“试一试”的心态。现在逻辑全变了。这是生存问题。在外部封锁持续加码的背景下,供应链脆弱得像一张纸。50%这个数字,是给全行业划定了一道安全红线。它明确告诉下游厂商:必须给国产设备腾出足够的产线空间。 这是一种范式转移。以前大家看重性价比,现在看重连续性。这种指引解决了设备商最大的心病——市场预期。以
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最高补贴3000万!厦门氢能三年规划出炉,这些核心标的或迎风口
核心政策拆解:真金白银背后的“算账逻辑” 厦门这次发布的氢能新政,力度确实硬。最高3000万元的设备补贴,不是在做样子。搞氢能最怕重资产,一套电解槽动辄千万。10%的补贴看着不多,但能直接拉动项目内部收益率(IRR)两个百分点。在财务眼里,这就是保命钱。 “标杆项目”30%的奖补,是政府在立规矩。它不希望大家只买设备,得把项目跑通。最高100万的奖金更像是个“通行证”,拿到了它,后续的融资和资源都会跟上。 最懂行的看加氢站。500万的一体站建设补贴,是在破“车少站少”的死循环。站建起来了,车才敢
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46亿巨资落槌!盐湖股份控股五矿盐湖,青海盐湖资源大整合正式开启
这桩46亿的买卖,明面上是掏钱,实际上是在买一个确定的未来。 盐湖股份这次砸下46.05亿元,拿下了五矿盐湖51%的股权。折算下来,五矿盐湖整块资产估值在90亿左右。值不值?得看锅里有多少米。五矿手里攥着143万吨碳酸锂当量的保有资源量,还有现成的1.5万吨碳酸锂和30万吨钾肥产能。在资源为王的周期里,这种溢价空间压得很实。 定价逻辑看的是长远。五矿盐湖的提锂成本在业内是出了名的低。控股股东给出了业绩承诺:2026年到2028年,净利润分别不低于6.68亿、6.92亿、7.45亿。一年七个亿左右
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水稻竟能产“人血”?全球首款植物源白蛋白上市,禾元生物重塑产业链
在生物制药这行摸爬滚打久了,你就会发现,真正的颠覆往往不是来自实验室的小修小补,而是生产范式的彻底切换。禾元生物的HY1001获批上市,标志着白蛋白行当从“血源提取”正式跨入“稻米制造”时代。这就是我今天要聊的,一场关于印钞机换代的故事。 “稻米造血”:把种子变成精密车间 过去几十年,白蛋白市场一直被血浆站统治。这种模式太重、太慢,还受限于人。禾元生物弄出的OryzaExpress平台,本质上是把水稻胚乳变成了天然的微型反应器。 他们把人血清白蛋白基因植入水稻染色体。水稻长成时,种子就开始自动合
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6小时仍可检出!舒泰神眼科新药I期成功,角膜炎患者迎新曙光
舒泰神这次拿出的I期临床总结报告,算是在沉寂已久的创新药赛道投下了一颗信号弹。对于这家正处于转轨期的公司来说,这份报告不仅是数据的堆砌,更是基本面反转的第一个锚点。 临床数据:安全性和依从性的“双重保险” I期临床最核心的任务是试毒。舒泰神交出的答卷底色很稳:单次和多次给药表现出极佳的耐受性,不良反应清一色是CTCAE 1级。在临床一线,1级基本就是“毛毛雨”,受试者体感良好。对于眼局部用药,这是生死线。如果健康人在这一关就出现严重的角膜水肿或全身吸收毒性,后面针对角膜已经烂掉的NK患者就根本没
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最高预增230%!孩子王Q1业绩强势爆发,母婴零售龙头打响估值修复第一枪
归母净利润预增150%到230%,绝对值最高冲到3800多万。孩子王这份Q1预告,直接把母婴零售的“夕阳论”给扇飞了。单看利润体量可能一般,但要看这个斜率。在出生率和电商双重挤压下,这种爆发力说明地基夯实了。 利润跑赢营收,核心是利润率的“剪刀差”。以前这行靠规模堆,赚辛苦钱。现在数字化投入到了收割期,固定成本被摊薄,经营杠杆开始发力。再加上包袱甩掉了,账面干净。这种高弹性的增长,不是一次性爆单,是逻辑变了。 “三扩”战略:从流量品向利润池的迁徙 所谓的扩品类、扩赛道、扩业态,拆开看全是真金白银
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16.65亿元!优必选入主锋龙股份,人形机器人量产提速带动产业链估值重塑
16.65元每股,总价16.65亿元。优必选这一记“协议转让+要约收购”的组合拳,直接锁死了锋龙股份43%的股权。这笔买卖在圈子里动静不小,它不只是换个大股东那么简单,这是拿真金白银在买人形机器人的“入场券”。 优必选在港股,锋龙股份在深交所。这种“港+A”的跨境联动,布局很深。港股流动性紧,优必选需要一个A股的资本平台做支撑。锋龙股份盘子小、业务稳、壳资源干净。控股了锋龙,优必选等于在境内资本市场装了一个强力增压泵。 为什么要拿43%?这个比例精准卡在了红线之上,配合后续董事会重组,优必选已经
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DeepSeek R2:2026开年的技术突袭与产业重构 大模型这行的节奏太快。R1的热度还没凉,R2已经在2026年春节门口候着了。DeepSeek这次选在1月发新东西,摆明了要给全年的AI行情定调。这不是小修小补。这是逻辑推理上限的再定义,更是多模态原生交互的入场券。 1. 技术底牌:从“缝合”转向“原生” R2最狠的地方在于它不搞暴力美学。DeepSeek这帮人死磕强化学习和架构优化。逻辑推理不再是简单的概率预测,而是能稳稳走完十步以上的复杂决策。这对金融、工业这种容错率低的行业是致命诱惑
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毛戈平在港股挂牌,这步棋走得极富野心。大家都盯着那个1318.HK的代码,心里都清楚:彩妆只是面子,护肤才是里子。在资本市场,护肤品是黏性极高的刚需,是真正的利润发动机。毛戈平必须拿下护肤这块高地,才能把市盈率真正撑起来。 2026年1月1日上市的琉光赋活系列,就是他在港股站稳后的第一声炮响。定价880元到1480元,这个数字很有讲究。在国货里这是天花板,但在国际大牌那里,这刚好卡在海蓝之谜和赫莲娜的入门级地盘。毛戈平这是在玩“田忌赛马”,用顶配打人家的基础款。他瞄准的是那些对大牌审美疲劳、又追
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壁仞在港股暗盘拉了80%,这不是几个点位的波动,是国产GPU的一个时代注脚。 老兵们都看透了,这是港交所18C章程的首次大捷。以前没盈利的硬科技想上市?难。18C开了个偏门,壁仞就是第一个吃螃蟹的人。47.6万人认购,超额认购倍数创年内新高,这哪是买股票?这是在抢国产算力的“船票”。 暗盘大涨80%,定价权握在看准“稀缺性”的资金手里。这涨幅是市场给“自主可控”贴的标签。大家买的不是当下的财报,是未来的确定性。钱募到了,接下来流片、研发、建生态,全是烧钱的硬仗。壁仞从一级市场的“黑盒”变成公众公
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2026,商业航天从“讲故事”转向“交成绩单” 这几年商业航天听得太多了。故事讲了一箩筐,但市场已经快没耐心了。大家都在等一个硬核的落地节点。广东宏大这时候把“2026年全星座组网”抛出来,这是在给自己立军令状。 1. 宏大卫星的“生死线”:从入场券到质变 宏大卫星现在在轨运行的是10颗卫星。在航天圈里,10颗卫星只能算是拿到了“入场券”。这就像是建房子,地基刚打好。现在的10颗主要是验证技术路径,跑通流程。真正的质变在2026年。 2026年这个发射任务,本质上是公司从“概念”切换到“兑现”的
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仅靠3D打印单箭价值超千万!飞沃科技控股新衫宇航,挺进火箭动力核心区
破局航天动力心脏:飞沃科技进军3D打印的生意经 1. 业务升维:从“工业之米”到火箭“心脏” 飞沃科技这次拿下新衫宇航60%的股权,是个极狠的动作。以前大家看飞沃,就是个做风电高强度螺栓的。紧固件这生意,量大但单价低,毛利有天花板。这次控股新衫宇航,公司基因彻底变了。这不再是简单的配套,而是直接切入了火箭的“心脏”——发动机喷管和推力室。 新衫宇航玩的是金属3D打印。这玩意儿在航天领域是刚需。飞沃以前是外围供应商,现在一跃成了Tier 1。这意味着什么?估值逻辑变了。以前市场按传统机械加工给PE
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人形机器人这块,能动已经不叫本事了,能抗住高强度干活才是命门。早期的Optimus在实验室走两步,坏了能修,但真要进工厂打工,每天高频率动几万次,核心传动件就是最烧钱的耗材。现在特斯拉回过神来了,要给关节穿上“紧身衣”。这层减震材料包裹在关节内部,本质上是在给精密零件买保险。 这材料要求很刁钻。它得隔热,不能让电机把壳子烫变形;它得防尘消音,还得能吸收高频振动。没有这层缓冲,行星滚柱丝杠这种精密到极致的零件,用不了多久就得废。特斯拉正式向Tier 1提需求,说明硬件大方案基本定死,接下来就是冲刺
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2532亿净投放!央行大手笔释放流动性,大金融板块迎来爆发契机?
今天的盘面,2532亿这个数字很有讲究。央行公开市场操作净投放2532亿元,这补缺补得很及时。银行体系的流动性就像发动机机油,少了就要拉缸。1.40%的操作利率是定海神针,它直接给市场设了个成本上限。以前是价格发现,现在是精准投放。央行不再让你猜,而是直接给预期。选在这个节点放水,就是为了对冲岁末年初的资金饥渴。 大家看政策,得看这钱是给谁备着的。现在是财政和货币在打配合。国债在发,地方债在置换,这些都是吸金黑洞。如果央行不放水,钱都被债吸走了,股市就没水。这次大规模投放是在给发债保驾护航,要把
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2025-12-31 14:14:16
50%比例明确!国产芯片设备告别‘备选’,产业链核心标的迎质变
路透社曝出的这个“50%国产化比例目标”,在半导体圈子里投下的是一颗重磅炸弹。这不是商量,是引导。这意味着国产化进程正式从“自愿替代”进入了“指标化加速”的深水区。 以前,国内晶圆厂买国产设备多少带点“试一试”的心态。现在逻辑全变了。这是生存问题。在外部封锁持续加码的背景下,供应链脆弱得像一张纸。50%这个数字,是给全行业划定了一道安全红线。它明确告诉下游厂商:必须给国产设备腾出足够的产线空间。 这是一种范式转移。以前大家看重性价比,现在看重连续性。这种指引解决了设备商最大的心病——市场预期。以
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最高补贴3000万!厦门氢能三年规划出炉,这些核心标的或迎风口
核心政策拆解:真金白银背后的“算账逻辑” 厦门这次发布的氢能新政,力度确实硬。最高3000万元的设备补贴,不是在做样子。搞氢能最怕重资产,一套电解槽动辄千万。10%的补贴看着不多,但能直接拉动项目内部收益率(IRR)两个百分点。在财务眼里,这就是保命钱。 “标杆项目”30%的奖补,是政府在立规矩。它不希望大家只买设备,得把项目跑通。最高100万的奖金更像是个“通行证”,拿到了它,后续的融资和资源都会跟上。 最懂行的看加氢站。500万的一体站建设补贴,是在破“车少站少”的死循环。站建起来了,车才敢
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46亿巨资落槌!盐湖股份控股五矿盐湖,青海盐湖资源大整合正式开启
这桩46亿的买卖,明面上是掏钱,实际上是在买一个确定的未来。 盐湖股份这次砸下46.05亿元,拿下了五矿盐湖51%的股权。折算下来,五矿盐湖整块资产估值在90亿左右。值不值?得看锅里有多少米。五矿手里攥着143万吨碳酸锂当量的保有资源量,还有现成的1.5万吨碳酸锂和30万吨钾肥产能。在资源为王的周期里,这种溢价空间压得很实。 定价逻辑看的是长远。五矿盐湖的提锂成本在业内是出了名的低。控股股东给出了业绩承诺:2026年到2028年,净利润分别不低于6.68亿、6.92亿、7.45亿。一年七个亿左右
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2026-01-04 11:00:48
水稻竟能产“人血”?全球首款植物源白蛋白上市,禾元生物重塑产业链
在生物制药这行摸爬滚打久了,你就会发现,真正的颠覆往往不是来自实验室的小修小补,而是生产范式的彻底切换。禾元生物的HY1001获批上市,标志着白蛋白行当从“血源提取”正式跨入“稻米制造”时代。这就是我今天要聊的,一场关于印钞机换代的故事。 “稻米造血”:把种子变成精密车间 过去几十年,白蛋白市场一直被血浆站统治。这种模式太重、太慢,还受限于人。禾元生物弄出的OryzaExpress平台,本质上是把水稻胚乳变成了天然的微型反应器。 他们把人血清白蛋白基因植入水稻染色体。水稻长成时,种子就开始自动合
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6小时仍可检出!舒泰神眼科新药I期成功,角膜炎患者迎新曙光
舒泰神这次拿出的I期临床总结报告,算是在沉寂已久的创新药赛道投下了一颗信号弹。对于这家正处于转轨期的公司来说,这份报告不仅是数据的堆砌,更是基本面反转的第一个锚点。 临床数据:安全性和依从性的“双重保险” I期临床最核心的任务是试毒。舒泰神交出的答卷底色很稳:单次和多次给药表现出极佳的耐受性,不良反应清一色是CTCAE 1级。在临床一线,1级基本就是“毛毛雨”,受试者体感良好。对于眼局部用药,这是生死线。如果健康人在这一关就出现严重的角膜水肿或全身吸收毒性,后面针对角膜已经烂掉的NK患者就根本没
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最高预增230%!孩子王Q1业绩强势爆发,母婴零售龙头打响估值修复第一枪
归母净利润预增150%到230%,绝对值最高冲到3800多万。孩子王这份Q1预告,直接把母婴零售的“夕阳论”给扇飞了。单看利润体量可能一般,但要看这个斜率。在出生率和电商双重挤压下,这种爆发力说明地基夯实了。 利润跑赢营收,核心是利润率的“剪刀差”。以前这行靠规模堆,赚辛苦钱。现在数字化投入到了收割期,固定成本被摊薄,经营杠杆开始发力。再加上包袱甩掉了,账面干净。这种高弹性的增长,不是一次性爆单,是逻辑变了。 “三扩”战略:从流量品向利润池的迁徙 所谓的扩品类、扩赛道、扩业态,拆开看全是真金白银
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2025-12-31 16:41:37
16.65亿元!优必选入主锋龙股份,人形机器人量产提速带动产业链估值重塑
16.65元每股,总价16.65亿元。优必选这一记“协议转让+要约收购”的组合拳,直接锁死了锋龙股份43%的股权。这笔买卖在圈子里动静不小,它不只是换个大股东那么简单,这是拿真金白银在买人形机器人的“入场券”。 优必选在港股,锋龙股份在深交所。这种“港+A”的跨境联动,布局很深。港股流动性紧,优必选需要一个A股的资本平台做支撑。锋龙股份盘子小、业务稳、壳资源干净。控股了锋龙,优必选等于在境内资本市场装了一个强力增压泵。 为什么要拿43%?这个比例精准卡在了红线之上,配合后续董事会重组,优必选已经
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2026开年突击:DeepSeek R2定档春节前,AI模型代差有望再度抹平
DeepSeek R2:2026开年的技术突袭与产业重构 大模型这行的节奏太快。R1的热度还没凉,R2已经在2026年春节门口候着了。DeepSeek这次选在1月发新东西,摆明了要给全年的AI行情定调。这不是小修小补。这是逻辑推理上限的再定义,更是多模态原生交互的入场券。 1. 技术底牌:从“缝合”转向“原生” R2最狠的地方在于它不搞暴力美学。DeepSeek这帮人死磕强化学习和架构优化。逻辑推理不再是简单的概率预测,而是能稳稳走完十步以上的复杂决策。这对金融、工业这种容错率低的行业是致命诱惑
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1000台订单砸向精密制造!银河通用打响具身智能大规模落地“第一枪”
1000台意向订单,这在具身智能圈子里是个能让所有人放下咖啡杯的消息。在此之前,大家都在看实验室里的Demo,翻个跟头、递瓶水那叫展示。真正拉到精密制造产线上部署1000台,这叫实战。这个量级是个分水岭,意味着具身智能正式跨过了那条残酷的商业化红线。 在工业界,1000代表着供应链的初步闭环。生产成本会被摊薄,良率会被逼着提升,可靠性必须经受住工厂三班倒的摧残。银河通用这次联手百达精工,直接把具身智能从“昂贵的玩具”变成了“生产力工具”。精密制造环境复杂、工序碎,具身智能靠的是“泛化操作能力”,
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1480元单品直面国际巨头!毛戈平元旦推新,谁在共享这场估值盛宴?
毛戈平在港股挂牌,这步棋走得极富野心。大家都盯着那个1318.HK的代码,心里都清楚:彩妆只是面子,护肤才是里子。在资本市场,护肤品是黏性极高的刚需,是真正的利润发动机。毛戈平必须拿下护肤这块高地,才能把市盈率真正撑起来。 2026年1月1日上市的琉光赋活系列,就是他在港股站稳后的第一声炮响。定价880元到1480元,这个数字很有讲究。在国货里这是天花板,但在国际大牌那里,这刚好卡在海蓝之谜和赫莲娜的入门级地盘。毛戈平这是在玩“田忌赛马”,用顶配打人家的基础款。他瞄准的是那些对大牌审美疲劳、又追
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47万人抢购、暗盘大涨80%!壁仞科技上市,谁能引爆算力链?
壁仞在港股暗盘拉了80%,这不是几个点位的波动,是国产GPU的一个时代注脚。 老兵们都看透了,这是港交所18C章程的首次大捷。以前没盈利的硬科技想上市?难。18C开了个偏门,壁仞就是第一个吃螃蟹的人。47.6万人认购,超额认购倍数创年内新高,这哪是买股票?这是在抢国产算力的“船票”。 暗盘大涨80%,定价权握在看准“稀缺性”的资金手里。这涨幅是市场给“自主可控”贴的标签。大家买的不是当下的财报,是未来的确定性。钱募到了,接下来流片、研发、建生态,全是烧钱的硬仗。壁仞从一级市场的“黑盒”变成公众公
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从10颗在轨到全球组网,广东宏大2026年能否开启业绩兑现?
2026,商业航天从“讲故事”转向“交成绩单” 这几年商业航天听得太多了。故事讲了一箩筐,但市场已经快没耐心了。大家都在等一个硬核的落地节点。广东宏大这时候把“2026年全星座组网”抛出来,这是在给自己立军令状。 1. 宏大卫星的“生死线”:从入场券到质变 宏大卫星现在在轨运行的是10颗卫星。在航天圈里,10颗卫星只能算是拿到了“入场券”。这就像是建房子,地基刚打好。现在的10颗主要是验证技术路径,跑通流程。真正的质变在2026年。 2026年这个发射任务,本质上是公司从“概念”切换到“兑现”的
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2025-12-31 16:38:34
仅靠3D打印单箭价值超千万!飞沃科技控股新衫宇航,挺进火箭动力核心区
破局航天动力心脏:飞沃科技进军3D打印的生意经 1. 业务升维:从“工业之米”到火箭“心脏” 飞沃科技这次拿下新衫宇航60%的股权,是个极狠的动作。以前大家看飞沃,就是个做风电高强度螺栓的。紧固件这生意,量大但单价低,毛利有天花板。这次控股新衫宇航,公司基因彻底变了。这不再是简单的配套,而是直接切入了火箭的“心脏”——发动机喷管和推力室。 新衫宇航玩的是金属3D打印。这玩意儿在航天领域是刚需。飞沃以前是外围供应商,现在一跃成了Tier 1。这意味着什么?估值逻辑变了。以前市场按传统机械加工给PE
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2025-12-31 14:15:57
15个月后赴美!特斯拉机器人迎重大升级,纽泰格巴斯夫联手锁定关节保护风口
人形机器人这块,能动已经不叫本事了,能抗住高强度干活才是命门。早期的Optimus在实验室走两步,坏了能修,但真要进工厂打工,每天高频率动几万次,核心传动件就是最烧钱的耗材。现在特斯拉回过神来了,要给关节穿上“紧身衣”。这层减震材料包裹在关节内部,本质上是在给精密零件买保险。 这材料要求很刁钻。它得隔热,不能让电机把壳子烫变形;它得防尘消音,还得能吸收高频振动。没有这层缓冲,行星滚柱丝杠这种精密到极致的零件,用不了多久就得废。特斯拉正式向Tier 1提需求,说明硬件大方案基本定死,接下来就是冲刺
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2532亿净投放!央行大手笔释放流动性,大金融板块迎来爆发契机?
今天的盘面,2532亿这个数字很有讲究。央行公开市场操作净投放2532亿元,这补缺补得很及时。银行体系的流动性就像发动机机油,少了就要拉缸。1.40%的操作利率是定海神针,它直接给市场设了个成本上限。以前是价格发现,现在是精准投放。央行不再让你猜,而是直接给预期。选在这个节点放水,就是为了对冲岁末年初的资金饥渴。 大家看政策,得看这钱是给谁备着的。现在是财政和货币在打配合。国债在发,地方债在置换,这些都是吸金黑洞。如果央行不放水,钱都被债吸走了,股市就没水。这次大规模投放是在给发债保驾护航,要把
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路透社曝出的这个“50%国产化比例目标”,在半导体圈子里投下的是一颗重磅炸弹。这不是商量,是引导。这意味着国产化进程正式从“自愿替代”进入了“指标化加速”的深水区。 以前,国内晶圆厂买国产设备多少带点“试一试”的心态。现在逻辑全变了。这是生存问题。在外部封锁持续加码的背景下,供应链脆弱得像一张纸。50%这个数字,是给全行业划定了一道安全红线。它明确告诉下游厂商:必须给国产设备腾出足够的产线空间。 这是一种范式转移。以前大家看重性价比,现在看重连续性。这种指引解决了设备商最大的心病——市场预期。以
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最高补贴3000万!厦门氢能三年规划出炉,这些核心标的或迎风口
核心政策拆解:真金白银背后的“算账逻辑” 厦门这次发布的氢能新政,力度确实硬。最高3000万元的设备补贴,不是在做样子。搞氢能最怕重资产,一套电解槽动辄千万。10%的补贴看着不多,但能直接拉动项目内部收益率(IRR)两个百分点。在财务眼里,这就是保命钱。 “标杆项目”30%的奖补,是政府在立规矩。它不希望大家只买设备,得把项目跑通。最高100万的奖金更像是个“通行证”,拿到了它,后续的融资和资源都会跟上。 最懂行的看加氢站。500万的一体站建设补贴,是在破“车少站少”的死循环。站建起来了,车才敢
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46亿巨资落槌!盐湖股份控股五矿盐湖,青海盐湖资源大整合正式开启
这桩46亿的买卖,明面上是掏钱,实际上是在买一个确定的未来。 盐湖股份这次砸下46.05亿元,拿下了五矿盐湖51%的股权。折算下来,五矿盐湖整块资产估值在90亿左右。值不值?得看锅里有多少米。五矿手里攥着143万吨碳酸锂当量的保有资源量,还有现成的1.5万吨碳酸锂和30万吨钾肥产能。在资源为王的周期里,这种溢价空间压得很实。 定价逻辑看的是长远。五矿盐湖的提锂成本在业内是出了名的低。控股股东给出了业绩承诺:2026年到2028年,净利润分别不低于6.68亿、6.92亿、7.45亿。一年七个亿左右
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水稻竟能产“人血”?全球首款植物源白蛋白上市,禾元生物重塑产业链
在生物制药这行摸爬滚打久了,你就会发现,真正的颠覆往往不是来自实验室的小修小补,而是生产范式的彻底切换。禾元生物的HY1001获批上市,标志着白蛋白行当从“血源提取”正式跨入“稻米制造”时代。这就是我今天要聊的,一场关于印钞机换代的故事。 “稻米造血”:把种子变成精密车间 过去几十年,白蛋白市场一直被血浆站统治。这种模式太重、太慢,还受限于人。禾元生物弄出的OryzaExpress平台,本质上是把水稻胚乳变成了天然的微型反应器。 他们把人血清白蛋白基因植入水稻染色体。水稻长成时,种子就开始自动合
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舒泰神这次拿出的I期临床总结报告,算是在沉寂已久的创新药赛道投下了一颗信号弹。对于这家正处于转轨期的公司来说,这份报告不仅是数据的堆砌,更是基本面反转的第一个锚点。 临床数据:安全性和依从性的“双重保险” I期临床最核心的任务是试毒。舒泰神交出的答卷底色很稳:单次和多次给药表现出极佳的耐受性,不良反应清一色是CTCAE 1级。在临床一线,1级基本就是“毛毛雨”,受试者体感良好。对于眼局部用药,这是生死线。如果健康人在这一关就出现严重的角膜水肿或全身吸收毒性,后面针对角膜已经烂掉的NK患者就根本没
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归母净利润预增150%到230%,绝对值最高冲到3800多万。孩子王这份Q1预告,直接把母婴零售的“夕阳论”给扇飞了。单看利润体量可能一般,但要看这个斜率。在出生率和电商双重挤压下,这种爆发力说明地基夯实了。 利润跑赢营收,核心是利润率的“剪刀差”。以前这行靠规模堆,赚辛苦钱。现在数字化投入到了收割期,固定成本被摊薄,经营杠杆开始发力。再加上包袱甩掉了,账面干净。这种高弹性的增长,不是一次性爆单,是逻辑变了。 “三扩”战略:从流量品向利润池的迁徙 所谓的扩品类、扩赛道、扩业态,拆开看全是真金白银
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16.65元每股,总价16.65亿元。优必选这一记“协议转让+要约收购”的组合拳,直接锁死了锋龙股份43%的股权。这笔买卖在圈子里动静不小,它不只是换个大股东那么简单,这是拿真金白银在买人形机器人的“入场券”。 优必选在港股,锋龙股份在深交所。这种“港+A”的跨境联动,布局很深。港股流动性紧,优必选需要一个A股的资本平台做支撑。锋龙股份盘子小、业务稳、壳资源干净。控股了锋龙,优必选等于在境内资本市场装了一个强力增压泵。 为什么要拿43%?这个比例精准卡在了红线之上,配合后续董事会重组,优必选已经
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DeepSeek R2:2026开年的技术突袭与产业重构 大模型这行的节奏太快。R1的热度还没凉,R2已经在2026年春节门口候着了。DeepSeek这次选在1月发新东西,摆明了要给全年的AI行情定调。这不是小修小补。这是逻辑推理上限的再定义,更是多模态原生交互的入场券。 1. 技术底牌:从“缝合”转向“原生” R2最狠的地方在于它不搞暴力美学。DeepSeek这帮人死磕强化学习和架构优化。逻辑推理不再是简单的概率预测,而是能稳稳走完十步以上的复杂决策。这对金融、工业这种容错率低的行业是致命诱惑
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1000台意向订单,这在具身智能圈子里是个能让所有人放下咖啡杯的消息。在此之前,大家都在看实验室里的Demo,翻个跟头、递瓶水那叫展示。真正拉到精密制造产线上部署1000台,这叫实战。这个量级是个分水岭,意味着具身智能正式跨过了那条残酷的商业化红线。 在工业界,1000代表着供应链的初步闭环。生产成本会被摊薄,良率会被逼着提升,可靠性必须经受住工厂三班倒的摧残。银河通用这次联手百达精工,直接把具身智能从“昂贵的玩具”变成了“生产力工具”。精密制造环境复杂、工序碎,具身智能靠的是“泛化操作能力”,
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毛戈平在港股挂牌,这步棋走得极富野心。大家都盯着那个1318.HK的代码,心里都清楚:彩妆只是面子,护肤才是里子。在资本市场,护肤品是黏性极高的刚需,是真正的利润发动机。毛戈平必须拿下护肤这块高地,才能把市盈率真正撑起来。 2026年1月1日上市的琉光赋活系列,就是他在港股站稳后的第一声炮响。定价880元到1480元,这个数字很有讲究。在国货里这是天花板,但在国际大牌那里,这刚好卡在海蓝之谜和赫莲娜的入门级地盘。毛戈平这是在玩“田忌赛马”,用顶配打人家的基础款。他瞄准的是那些对大牌审美疲劳、又追
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47万人抢购、暗盘大涨80%!壁仞科技上市,谁能引爆算力链?
壁仞在港股暗盘拉了80%,这不是几个点位的波动,是国产GPU的一个时代注脚。 老兵们都看透了,这是港交所18C章程的首次大捷。以前没盈利的硬科技想上市?难。18C开了个偏门,壁仞就是第一个吃螃蟹的人。47.6万人认购,超额认购倍数创年内新高,这哪是买股票?这是在抢国产算力的“船票”。 暗盘大涨80%,定价权握在看准“稀缺性”的资金手里。这涨幅是市场给“自主可控”贴的标签。大家买的不是当下的财报,是未来的确定性。钱募到了,接下来流片、研发、建生态,全是烧钱的硬仗。壁仞从一级市场的“黑盒”变成公众公
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2025-12-31 16:39:12
从10颗在轨到全球组网,广东宏大2026年能否开启业绩兑现?
2026,商业航天从“讲故事”转向“交成绩单” 这几年商业航天听得太多了。故事讲了一箩筐,但市场已经快没耐心了。大家都在等一个硬核的落地节点。广东宏大这时候把“2026年全星座组网”抛出来,这是在给自己立军令状。 1. 宏大卫星的“生死线”:从入场券到质变 宏大卫星现在在轨运行的是10颗卫星。在航天圈里,10颗卫星只能算是拿到了“入场券”。这就像是建房子,地基刚打好。现在的10颗主要是验证技术路径,跑通流程。真正的质变在2026年。 2026年这个发射任务,本质上是公司从“概念”切换到“兑现”的
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2025-12-31 16:38:34
仅靠3D打印单箭价值超千万!飞沃科技控股新衫宇航,挺进火箭动力核心区
破局航天动力心脏:飞沃科技进军3D打印的生意经 1. 业务升维:从“工业之米”到火箭“心脏” 飞沃科技这次拿下新衫宇航60%的股权,是个极狠的动作。以前大家看飞沃,就是个做风电高强度螺栓的。紧固件这生意,量大但单价低,毛利有天花板。这次控股新衫宇航,公司基因彻底变了。这不再是简单的配套,而是直接切入了火箭的“心脏”——发动机喷管和推力室。 新衫宇航玩的是金属3D打印。这玩意儿在航天领域是刚需。飞沃以前是外围供应商,现在一跃成了Tier 1。这意味着什么?估值逻辑变了。以前市场按传统机械加工给PE
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15个月后赴美!特斯拉机器人迎重大升级,纽泰格巴斯夫联手锁定关节保护风口
人形机器人这块,能动已经不叫本事了,能抗住高强度干活才是命门。早期的Optimus在实验室走两步,坏了能修,但真要进工厂打工,每天高频率动几万次,核心传动件就是最烧钱的耗材。现在特斯拉回过神来了,要给关节穿上“紧身衣”。这层减震材料包裹在关节内部,本质上是在给精密零件买保险。 这材料要求很刁钻。它得隔热,不能让电机把壳子烫变形;它得防尘消音,还得能吸收高频振动。没有这层缓冲,行星滚柱丝杠这种精密到极致的零件,用不了多久就得废。特斯拉正式向Tier 1提需求,说明硬件大方案基本定死,接下来就是冲刺
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2025-12-31 14:15:00
2532亿净投放!央行大手笔释放流动性,大金融板块迎来爆发契机?
今天的盘面,2532亿这个数字很有讲究。央行公开市场操作净投放2532亿元,这补缺补得很及时。银行体系的流动性就像发动机机油,少了就要拉缸。1.40%的操作利率是定海神针,它直接给市场设了个成本上限。以前是价格发现,现在是精准投放。央行不再让你猜,而是直接给预期。选在这个节点放水,就是为了对冲岁末年初的资金饥渴。 大家看政策,得看这钱是给谁备着的。现在是财政和货币在打配合。国债在发,地方债在置换,这些都是吸金黑洞。如果央行不放水,钱都被债吸走了,股市就没水。这次大规模投放是在给发债保驾护航,要把
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50%比例明确!国产芯片设备告别‘备选’,产业链核心标的迎质变
路透社曝出的这个“50%国产化比例目标”,在半导体圈子里投下的是一颗重磅炸弹。这不是商量,是引导。这意味着国产化进程正式从“自愿替代”进入了“指标化加速”的深水区。 以前,国内晶圆厂买国产设备多少带点“试一试”的心态。现在逻辑全变了。这是生存问题。在外部封锁持续加码的背景下,供应链脆弱得像一张纸。50%这个数字,是给全行业划定了一道安全红线。它明确告诉下游厂商:必须给国产设备腾出足够的产线空间。 这是一种范式转移。以前大家看重性价比,现在看重连续性。这种指引解决了设备商最大的心病——市场预期。以
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最高补贴3000万!厦门氢能三年规划出炉,这些核心标的或迎风口
核心政策拆解:真金白银背后的“算账逻辑” 厦门这次发布的氢能新政,力度确实硬。最高3000万元的设备补贴,不是在做样子。搞氢能最怕重资产,一套电解槽动辄千万。10%的补贴看着不多,但能直接拉动项目内部收益率(IRR)两个百分点。在财务眼里,这就是保命钱。 “标杆项目”30%的奖补,是政府在立规矩。它不希望大家只买设备,得把项目跑通。最高100万的奖金更像是个“通行证”,拿到了它,后续的融资和资源都会跟上。 最懂行的看加氢站。500万的一体站建设补贴,是在破“车少站少”的死循环。站建起来了,车才敢
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46亿巨资落槌!盐湖股份控股五矿盐湖,青海盐湖资源大整合正式开启
这桩46亿的买卖,明面上是掏钱,实际上是在买一个确定的未来。 盐湖股份这次砸下46.05亿元,拿下了五矿盐湖51%的股权。折算下来,五矿盐湖整块资产估值在90亿左右。值不值?得看锅里有多少米。五矿手里攥着143万吨碳酸锂当量的保有资源量,还有现成的1.5万吨碳酸锂和30万吨钾肥产能。在资源为王的周期里,这种溢价空间压得很实。 定价逻辑看的是长远。五矿盐湖的提锂成本在业内是出了名的低。控股股东给出了业绩承诺:2026年到2028年,净利润分别不低于6.68亿、6.92亿、7.45亿。一年七个亿左右
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水稻竟能产“人血”?全球首款植物源白蛋白上市,禾元生物重塑产业链
在生物制药这行摸爬滚打久了,你就会发现,真正的颠覆往往不是来自实验室的小修小补,而是生产范式的彻底切换。禾元生物的HY1001获批上市,标志着白蛋白行当从“血源提取”正式跨入“稻米制造”时代。这就是我今天要聊的,一场关于印钞机换代的故事。 “稻米造血”:把种子变成精密车间 过去几十年,白蛋白市场一直被血浆站统治。这种模式太重、太慢,还受限于人。禾元生物弄出的OryzaExpress平台,本质上是把水稻胚乳变成了天然的微型反应器。 他们把人血清白蛋白基因植入水稻染色体。水稻长成时,种子就开始自动合
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6小时仍可检出!舒泰神眼科新药I期成功,角膜炎患者迎新曙光
舒泰神这次拿出的I期临床总结报告,算是在沉寂已久的创新药赛道投下了一颗信号弹。对于这家正处于转轨期的公司来说,这份报告不仅是数据的堆砌,更是基本面反转的第一个锚点。 临床数据:安全性和依从性的“双重保险” I期临床最核心的任务是试毒。舒泰神交出的答卷底色很稳:单次和多次给药表现出极佳的耐受性,不良反应清一色是CTCAE 1级。在临床一线,1级基本就是“毛毛雨”,受试者体感良好。对于眼局部用药,这是生死线。如果健康人在这一关就出现严重的角膜水肿或全身吸收毒性,后面针对角膜已经烂掉的NK患者就根本没
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最高预增230%!孩子王Q1业绩强势爆发,母婴零售龙头打响估值修复第一枪
归母净利润预增150%到230%,绝对值最高冲到3800多万。孩子王这份Q1预告,直接把母婴零售的“夕阳论”给扇飞了。单看利润体量可能一般,但要看这个斜率。在出生率和电商双重挤压下,这种爆发力说明地基夯实了。 利润跑赢营收,核心是利润率的“剪刀差”。以前这行靠规模堆,赚辛苦钱。现在数字化投入到了收割期,固定成本被摊薄,经营杠杆开始发力。再加上包袱甩掉了,账面干净。这种高弹性的增长,不是一次性爆单,是逻辑变了。 “三扩”战略:从流量品向利润池的迁徙 所谓的扩品类、扩赛道、扩业态,拆开看全是真金白银
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2025-12-31 16:41:37
16.65亿元!优必选入主锋龙股份,人形机器人量产提速带动产业链估值重塑
16.65元每股,总价16.65亿元。优必选这一记“协议转让+要约收购”的组合拳,直接锁死了锋龙股份43%的股权。这笔买卖在圈子里动静不小,它不只是换个大股东那么简单,这是拿真金白银在买人形机器人的“入场券”。 优必选在港股,锋龙股份在深交所。这种“港+A”的跨境联动,布局很深。港股流动性紧,优必选需要一个A股的资本平台做支撑。锋龙股份盘子小、业务稳、壳资源干净。控股了锋龙,优必选等于在境内资本市场装了一个强力增压泵。 为什么要拿43%?这个比例精准卡在了红线之上,配合后续董事会重组,优必选已经
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2026开年突击:DeepSeek R2定档春节前,AI模型代差有望再度抹平
DeepSeek R2:2026开年的技术突袭与产业重构 大模型这行的节奏太快。R1的热度还没凉,R2已经在2026年春节门口候着了。DeepSeek这次选在1月发新东西,摆明了要给全年的AI行情定调。这不是小修小补。这是逻辑推理上限的再定义,更是多模态原生交互的入场券。 1. 技术底牌:从“缝合”转向“原生” R2最狠的地方在于它不搞暴力美学。DeepSeek这帮人死磕强化学习和架构优化。逻辑推理不再是简单的概率预测,而是能稳稳走完十步以上的复杂决策。这对金融、工业这种容错率低的行业是致命诱惑
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当虹科技
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1000台订单砸向精密制造!银河通用打响具身智能大规模落地“第一枪”
1000台意向订单,这在具身智能圈子里是个能让所有人放下咖啡杯的消息。在此之前,大家都在看实验室里的Demo,翻个跟头、递瓶水那叫展示。真正拉到精密制造产线上部署1000台,这叫实战。这个量级是个分水岭,意味着具身智能正式跨过了那条残酷的商业化红线。 在工业界,1000代表着供应链的初步闭环。生产成本会被摊薄,良率会被逼着提升,可靠性必须经受住工厂三班倒的摧残。银河通用这次联手百达精工,直接把具身智能从“昂贵的玩具”变成了“生产力工具”。精密制造环境复杂、工序碎,具身智能靠的是“泛化操作能力”,
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1480元单品直面国际巨头!毛戈平元旦推新,谁在共享这场估值盛宴?
毛戈平在港股挂牌,这步棋走得极富野心。大家都盯着那个1318.HK的代码,心里都清楚:彩妆只是面子,护肤才是里子。在资本市场,护肤品是黏性极高的刚需,是真正的利润发动机。毛戈平必须拿下护肤这块高地,才能把市盈率真正撑起来。 2026年1月1日上市的琉光赋活系列,就是他在港股站稳后的第一声炮响。定价880元到1480元,这个数字很有讲究。在国货里这是天花板,但在国际大牌那里,这刚好卡在海蓝之谜和赫莲娜的入门级地盘。毛戈平这是在玩“田忌赛马”,用顶配打人家的基础款。他瞄准的是那些对大牌审美疲劳、又追
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47万人抢购、暗盘大涨80%!壁仞科技上市,谁能引爆算力链?
壁仞在港股暗盘拉了80%,这不是几个点位的波动,是国产GPU的一个时代注脚。 老兵们都看透了,这是港交所18C章程的首次大捷。以前没盈利的硬科技想上市?难。18C开了个偏门,壁仞就是第一个吃螃蟹的人。47.6万人认购,超额认购倍数创年内新高,这哪是买股票?这是在抢国产算力的“船票”。 暗盘大涨80%,定价权握在看准“稀缺性”的资金手里。这涨幅是市场给“自主可控”贴的标签。大家买的不是当下的财报,是未来的确定性。钱募到了,接下来流片、研发、建生态,全是烧钱的硬仗。壁仞从一级市场的“黑盒”变成公众公
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从10颗在轨到全球组网,广东宏大2026年能否开启业绩兑现?
2026,商业航天从“讲故事”转向“交成绩单” 这几年商业航天听得太多了。故事讲了一箩筐,但市场已经快没耐心了。大家都在等一个硬核的落地节点。广东宏大这时候把“2026年全星座组网”抛出来,这是在给自己立军令状。 1. 宏大卫星的“生死线”:从入场券到质变 宏大卫星现在在轨运行的是10颗卫星。在航天圈里,10颗卫星只能算是拿到了“入场券”。这就像是建房子,地基刚打好。现在的10颗主要是验证技术路径,跑通流程。真正的质变在2026年。 2026年这个发射任务,本质上是公司从“概念”切换到“兑现”的
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仅靠3D打印单箭价值超千万!飞沃科技控股新衫宇航,挺进火箭动力核心区
破局航天动力心脏:飞沃科技进军3D打印的生意经 1. 业务升维:从“工业之米”到火箭“心脏” 飞沃科技这次拿下新衫宇航60%的股权,是个极狠的动作。以前大家看飞沃,就是个做风电高强度螺栓的。紧固件这生意,量大但单价低,毛利有天花板。这次控股新衫宇航,公司基因彻底变了。这不再是简单的配套,而是直接切入了火箭的“心脏”——发动机喷管和推力室。 新衫宇航玩的是金属3D打印。这玩意儿在航天领域是刚需。飞沃以前是外围供应商,现在一跃成了Tier 1。这意味着什么?估值逻辑变了。以前市场按传统机械加工给PE
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2532亿净投放!央行大手笔释放流动性,大金融板块迎来爆发契机?
今天的盘面,2532亿这个数字很有讲究。央行公开市场操作净投放2532亿元,这补缺补得很及时。银行体系的流动性就像发动机机油,少了就要拉缸。1.40%的操作利率是定海神针,它直接给市场设了个成本上限。以前是价格发现,现在是精准投放。央行不再让你猜,而是直接给预期。选在这个节点放水,就是为了对冲岁末年初的资金饥渴。 大家看政策,得看这钱是给谁备着的。现在是财政和货币在打配合。国债在发,地方债在置换,这些都是吸金黑洞。如果央行不放水,钱都被债吸走了,股市就没水。这次大规模投放是在给发债保驾护航,要把
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路透社曝出的这个“50%国产化比例目标”,在半导体圈子里投下的是一颗重磅炸弹。这不是商量,是引导。这意味着国产化进程正式从“自愿替代”进入了“指标化加速”的深水区。 以前,国内晶圆厂买国产设备多少带点“试一试”的心态。现在逻辑全变了。这是生存问题。在外部封锁持续加码的背景下,供应链脆弱得像一张纸。50%这个数字,是给全行业划定了一道安全红线。它明确告诉下游厂商:必须给国产设备腾出足够的产线空间。 这是一种范式转移。以前大家看重性价比,现在看重连续性。这种指引解决了设备商最大的心病——市场预期。以
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最高补贴3000万!厦门氢能三年规划出炉,这些核心标的或迎风口
核心政策拆解:真金白银背后的“算账逻辑” 厦门这次发布的氢能新政,力度确实硬。最高3000万元的设备补贴,不是在做样子。搞氢能最怕重资产,一套电解槽动辄千万。10%的补贴看着不多,但能直接拉动项目内部收益率(IRR)两个百分点。在财务眼里,这就是保命钱。 “标杆项目”30%的奖补,是政府在立规矩。它不希望大家只买设备,得把项目跑通。最高100万的奖金更像是个“通行证”,拿到了它,后续的融资和资源都会跟上。 最懂行的看加氢站。500万的一体站建设补贴,是在破“车少站少”的死循环。站建起来了,车才敢
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46亿巨资落槌!盐湖股份控股五矿盐湖,青海盐湖资源大整合正式开启
这桩46亿的买卖,明面上是掏钱,实际上是在买一个确定的未来。 盐湖股份这次砸下46.05亿元,拿下了五矿盐湖51%的股权。折算下来,五矿盐湖整块资产估值在90亿左右。值不值?得看锅里有多少米。五矿手里攥着143万吨碳酸锂当量的保有资源量,还有现成的1.5万吨碳酸锂和30万吨钾肥产能。在资源为王的周期里,这种溢价空间压得很实。 定价逻辑看的是长远。五矿盐湖的提锂成本在业内是出了名的低。控股股东给出了业绩承诺:2026年到2028年,净利润分别不低于6.68亿、6.92亿、7.45亿。一年七个亿左右
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水稻竟能产“人血”?全球首款植物源白蛋白上市,禾元生物重塑产业链
在生物制药这行摸爬滚打久了,你就会发现,真正的颠覆往往不是来自实验室的小修小补,而是生产范式的彻底切换。禾元生物的HY1001获批上市,标志着白蛋白行当从“血源提取”正式跨入“稻米制造”时代。这就是我今天要聊的,一场关于印钞机换代的故事。 “稻米造血”:把种子变成精密车间 过去几十年,白蛋白市场一直被血浆站统治。这种模式太重、太慢,还受限于人。禾元生物弄出的OryzaExpress平台,本质上是把水稻胚乳变成了天然的微型反应器。 他们把人血清白蛋白基因植入水稻染色体。水稻长成时,种子就开始自动合
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6小时仍可检出!舒泰神眼科新药I期成功,角膜炎患者迎新曙光
舒泰神这次拿出的I期临床总结报告,算是在沉寂已久的创新药赛道投下了一颗信号弹。对于这家正处于转轨期的公司来说,这份报告不仅是数据的堆砌,更是基本面反转的第一个锚点。 临床数据:安全性和依从性的“双重保险” I期临床最核心的任务是试毒。舒泰神交出的答卷底色很稳:单次和多次给药表现出极佳的耐受性,不良反应清一色是CTCAE 1级。在临床一线,1级基本就是“毛毛雨”,受试者体感良好。对于眼局部用药,这是生死线。如果健康人在这一关就出现严重的角膜水肿或全身吸收毒性,后面针对角膜已经烂掉的NK患者就根本没
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最高预增230%!孩子王Q1业绩强势爆发,母婴零售龙头打响估值修复第一枪
归母净利润预增150%到230%,绝对值最高冲到3800多万。孩子王这份Q1预告,直接把母婴零售的“夕阳论”给扇飞了。单看利润体量可能一般,但要看这个斜率。在出生率和电商双重挤压下,这种爆发力说明地基夯实了。 利润跑赢营收,核心是利润率的“剪刀差”。以前这行靠规模堆,赚辛苦钱。现在数字化投入到了收割期,固定成本被摊薄,经营杠杆开始发力。再加上包袱甩掉了,账面干净。这种高弹性的增长,不是一次性爆单,是逻辑变了。 “三扩”战略:从流量品向利润池的迁徙 所谓的扩品类、扩赛道、扩业态,拆开看全是真金白银
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16.65亿元!优必选入主锋龙股份,人形机器人量产提速带动产业链估值重塑
16.65元每股,总价16.65亿元。优必选这一记“协议转让+要约收购”的组合拳,直接锁死了锋龙股份43%的股权。这笔买卖在圈子里动静不小,它不只是换个大股东那么简单,这是拿真金白银在买人形机器人的“入场券”。 优必选在港股,锋龙股份在深交所。这种“港+A”的跨境联动,布局很深。港股流动性紧,优必选需要一个A股的资本平台做支撑。锋龙股份盘子小、业务稳、壳资源干净。控股了锋龙,优必选等于在境内资本市场装了一个强力增压泵。 为什么要拿43%?这个比例精准卡在了红线之上,配合后续董事会重组,优必选已经
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锋龙股份
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天奇股份
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三花智控
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机器人
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卧安机器人
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2025-12-31 16:41:10
2026开年突击:DeepSeek R2定档春节前,AI模型代差有望再度抹平
DeepSeek R2:2026开年的技术突袭与产业重构 大模型这行的节奏太快。R1的热度还没凉,R2已经在2026年春节门口候着了。DeepSeek这次选在1月发新东西,摆明了要给全年的AI行情定调。这不是小修小补。这是逻辑推理上限的再定义,更是多模态原生交互的入场券。 1. 技术底牌:从“缝合”转向“原生” R2最狠的地方在于它不搞暴力美学。DeepSeek这帮人死磕强化学习和架构优化。逻辑推理不再是简单的概率预测,而是能稳稳走完十步以上的复杂决策。这对金融、工业这种容错率低的行业是致命诱惑
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当虹科技
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赛意信息
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万兴科技
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萤石网络
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2025-12-31 16:40:59
1000台订单砸向精密制造!银河通用打响具身智能大规模落地“第一枪”
1000台意向订单,这在具身智能圈子里是个能让所有人放下咖啡杯的消息。在此之前,大家都在看实验室里的Demo,翻个跟头、递瓶水那叫展示。真正拉到精密制造产线上部署1000台,这叫实战。这个量级是个分水岭,意味着具身智能正式跨过了那条残酷的商业化红线。 在工业界,1000代表着供应链的初步闭环。生产成本会被摊薄,良率会被逼着提升,可靠性必须经受住工厂三班倒的摧残。银河通用这次联手百达精工,直接把具身智能从“昂贵的玩具”变成了“生产力工具”。精密制造环境复杂、工序碎,具身智能靠的是“泛化操作能力”,
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品茗科技
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柯力传感
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奥比中光
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隆盛科技
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2025-12-31 16:40:38
1480元单品直面国际巨头!毛戈平元旦推新,谁在共享这场估值盛宴?
毛戈平在港股挂牌,这步棋走得极富野心。大家都盯着那个1318.HK的代码,心里都清楚:彩妆只是面子,护肤才是里子。在资本市场,护肤品是黏性极高的刚需,是真正的利润发动机。毛戈平必须拿下护肤这块高地,才能把市盈率真正撑起来。 2026年1月1日上市的琉光赋活系列,就是他在港股站稳后的第一声炮响。定价880元到1480元,这个数字很有讲究。在国货里这是天花板,但在国际大牌那里,这刚好卡在海蓝之谜和赫莲娜的入门级地盘。毛戈平这是在玩“田忌赛马”,用顶配打人家的基础款。他瞄准的是那些对大牌审美疲劳、又追
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水羊股份
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壹网壹创
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丽人丽妆
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猫屎咖啡控股
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国货航
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2025-12-31 16:39:40
47万人抢购、暗盘大涨80%!壁仞科技上市,谁能引爆算力链?
壁仞在港股暗盘拉了80%,这不是几个点位的波动,是国产GPU的一个时代注脚。 老兵们都看透了,这是港交所18C章程的首次大捷。以前没盈利的硬科技想上市?难。18C开了个偏门,壁仞就是第一个吃螃蟹的人。47.6万人认购,超额认购倍数创年内新高,这哪是买股票?这是在抢国产算力的“船票”。 暗盘大涨80%,定价权握在看准“稀缺性”的资金手里。这涨幅是市场给“自主可控”贴的标签。大家买的不是当下的财报,是未来的确定性。钱募到了,接下来流片、研发、建生态,全是烧钱的硬仗。壁仞从一级市场的“黑盒”变成公众公
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龙芯中科
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三一重工
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上海临港
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景嘉微
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英伟达公司
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2025-12-31 16:39:12
从10颗在轨到全球组网,广东宏大2026年能否开启业绩兑现?
2026,商业航天从“讲故事”转向“交成绩单” 这几年商业航天听得太多了。故事讲了一箩筐,但市场已经快没耐心了。大家都在等一个硬核的落地节点。广东宏大这时候把“2026年全星座组网”抛出来,这是在给自己立军令状。 1. 宏大卫星的“生死线”:从入场券到质变 宏大卫星现在在轨运行的是10颗卫星。在航天圈里,10颗卫星只能算是拿到了“入场券”。这就像是建房子,地基刚打好。现在的10颗主要是验证技术路径,跑通流程。真正的质变在2026年。 2026年这个发射任务,本质上是公司从“概念”切换到“兑现”的
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广东宏大
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天银机电
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铂力特
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超捷股份
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中国卫星
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2025-12-31 16:38:34
仅靠3D打印单箭价值超千万!飞沃科技控股新衫宇航,挺进火箭动力核心区
破局航天动力心脏:飞沃科技进军3D打印的生意经 1. 业务升维:从“工业之米”到火箭“心脏” 飞沃科技这次拿下新衫宇航60%的股权,是个极狠的动作。以前大家看飞沃,就是个做风电高强度螺栓的。紧固件这生意,量大但单价低,毛利有天花板。这次控股新衫宇航,公司基因彻底变了。这不再是简单的配套,而是直接切入了火箭的“心脏”——发动机喷管和推力室。 新衫宇航玩的是金属3D打印。这玩意儿在航天领域是刚需。飞沃以前是外围供应商,现在一跃成了Tier 1。这意味着什么?估值逻辑变了。以前市场按传统机械加工给PE
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飞沃科技
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西部材料
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豪能股份
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铂力特
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斯瑞新材
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2025-12-31 14:15:57
15个月后赴美!特斯拉机器人迎重大升级,纽泰格巴斯夫联手锁定关节保护风口
人形机器人这块,能动已经不叫本事了,能抗住高强度干活才是命门。早期的Optimus在实验室走两步,坏了能修,但真要进工厂打工,每天高频率动几万次,核心传动件就是最烧钱的耗材。现在特斯拉回过神来了,要给关节穿上“紧身衣”。这层减震材料包裹在关节内部,本质上是在给精密零件买保险。 这材料要求很刁钻。它得隔热,不能让电机把壳子烫变形;它得防尘消音,还得能吸收高频振动。没有这层缓冲,行星滚柱丝杠这种精密到极致的零件,用不了多久就得废。特斯拉正式向Tier 1提需求,说明硬件大方案基本定死,接下来就是冲刺
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三联锻造
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北特科技
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模塑科技
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拓普集团
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机器人
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2025-12-31 14:15:00
2532亿净投放!央行大手笔释放流动性,大金融板块迎来爆发契机?
今天的盘面,2532亿这个数字很有讲究。央行公开市场操作净投放2532亿元,这补缺补得很及时。银行体系的流动性就像发动机机油,少了就要拉缸。1.40%的操作利率是定海神针,它直接给市场设了个成本上限。以前是价格发现,现在是精准投放。央行不再让你猜,而是直接给预期。选在这个节点放水,就是为了对冲岁末年初的资金饥渴。 大家看政策,得看这钱是给谁备着的。现在是财政和货币在打配合。国债在发,地方债在置换,这些都是吸金黑洞。如果央行不放水,钱都被债吸走了,股市就没水。这次大规模投放是在给发债保驾护航,要把
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东方财富
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财通证券
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华泰证券
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中信证券
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中国海防
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2025-12-31 14:14:16
50%比例明确!国产芯片设备告别‘备选’,产业链核心标的迎质变
路透社曝出的这个“50%国产化比例目标”,在半导体圈子里投下的是一颗重磅炸弹。这不是商量,是引导。这意味着国产化进程正式从“自愿替代”进入了“指标化加速”的深水区。 以前,国内晶圆厂买国产设备多少带点“试一试”的心态。现在逻辑全变了。这是生存问题。在外部封锁持续加码的背景下,供应链脆弱得像一张纸。50%这个数字,是给全行业划定了一道安全红线。它明确告诉下游厂商:必须给国产设备腾出足够的产线空间。 这是一种范式转移。以前大家看重性价比,现在看重连续性。这种指引解决了设备商最大的心病——市场预期。以
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芯源微
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中微公司
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北方华创
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明冠新材
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长川科技
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2025-12-31 14:13:19
最高补贴3000万!厦门氢能三年规划出炉,这些核心标的或迎风口
核心政策拆解:真金白银背后的“算账逻辑” 厦门这次发布的氢能新政,力度确实硬。最高3000万元的设备补贴,不是在做样子。搞氢能最怕重资产,一套电解槽动辄千万。10%的补贴看着不多,但能直接拉动项目内部收益率(IRR)两个百分点。在财务眼里,这就是保命钱。 “标杆项目”30%的奖补,是政府在立规矩。它不希望大家只买设备,得把项目跑通。最高100万的奖金更像是个“通行证”,拿到了它,后续的融资和资源都会跟上。 最懂行的看加氢站。500万的一体站建设补贴,是在破“车少站少”的死循环。站建起来了,车才敢
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金龙汽车
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双良节能
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国新能源
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立新能源
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中环新能源
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46亿巨资落槌!盐湖股份控股五矿盐湖,青海盐湖资源大整合正式开启
这桩46亿的买卖,明面上是掏钱,实际上是在买一个确定的未来。 盐湖股份这次砸下46.05亿元,拿下了五矿盐湖51%的股权。折算下来,五矿盐湖整块资产估值在90亿左右。值不值?得看锅里有多少米。五矿手里攥着143万吨碳酸锂当量的保有资源量,还有现成的1.5万吨碳酸锂和30万吨钾肥产能。在资源为王的周期里,这种溢价空间压得很实。 定价逻辑看的是长远。五矿盐湖的提锂成本在业内是出了名的低。控股股东给出了业绩承诺:2026年到2028年,净利润分别不低于6.68亿、6.92亿、7.45亿。一年七个亿左右
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盐湖股份
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藏格矿业
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亚华电子
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