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及时有效,深度全面研判产业发展方向
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价值前沿yu
2025-11-28 13:43:33
一图读懂|鼎龙股份实现国产高端光刻胶“0到1”突破,KrF/ArF产品获订单开始量产!
鼎龙股份近期实现重大技术突破,其两款高端光刻胶产品KrF和ArF已通过国内主流晶圆厂的验证,并成功获得订单。这一进展标志着国产高端光刻胶从研发阶段正式迈入商业化落地,具有“0到1”的里程碑意义。公司澄江一期30吨产线已具备批量化生产能力,预计将直接推动业绩向好。 此次突破不仅对鼎龙股份自身发展至关重要,还带动了整个产业链的共振。下游晶圆厂如中芯国际和晶合集成受益于供应链的安全优化和本土化进程;上游核心原料供应商如强力新材、联合化学、常青科技等企业直接受益于订单增长和产能释放;配套企业如格林达、华
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2025-11-28 12:52:41
一图读懂|京东方A:跨界赋能钙钛矿!
近年来,随着钙钛矿光伏技术的快速发展,产业链各环节企业纷纷布局,推动行业从实验室走向规模化量产。京东方A作为显示技术领域的龙头企业,凭借其在玻璃基板和薄膜工艺方面的深厚积累,跨界进入钙钛矿领域,成为推动产业化的关键力量。公司通过加大研发投入,利用自身工艺优势,致力于提升钙钛矿电池的效率和寿命,并加速从中试线向GWh级别的大规模量产迈进。 在这一进程中,产业链上下游企业协同效应显著。耀皮玻璃、金晶科技作为TCO玻璃的核心供应商,为钙钛矿组件提供关键材料支持;曼恩斯特、捷佳伟创、帝尔激光、德龙激光、
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价值前沿yu
2025-11-27 18:12:37
一图读懂|阿里巴巴“千问”应用公测首周下载量破千万!!
阿里巴巴旗下AI应用“千问”在公测首周表现强劲,下载量突破1000万,引发市场广泛关注。阿里副总裁吴嘉指出,当前正处于AI应用爆发的关键时刻,这一成绩凸显了用户对智能应用的高需求与接受度。 在阿里生态(Group1)中,多家合作企业展现出不同的业务布局:博彦科技作为通义核心服务商,金山办公验证了C端付费模式,拓尔思布局向量数据库,光云科技作为阿里SaaS龙头,大智慧进行模式复制验证,丽人丽妆实现战略签约共建,焦点科技探索AI麦可变现路径,金桥信息聚焦司法大楼型应用,浪潮软件深耕政务云,易点天下提
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2025-11-27 17:00:08
一图读懂|台湾南亚发布CCL涨价函,PCB全产业链迎“量价齐升”机遇
台湾南亚于11月20日发布CCL(覆铜板)全系列涨价8%的函件,标志着PCB(印制电路板)全产业链迎来“量价齐升”的发展机遇。此次涨价主要受铜及加工经济成本上升的推动,此前日本三井金属已于8月15日对铜箔涨价15%,上游材料紧缺现象显著。 在CCL领域,生益科技、南亚新材、金安国纪和华正新材等企业作为涨价先锋,分别因内资龙头地位、华为供应链联动、中低端产能价格敏感及AI需求拉动等因素,展现出较强的业绩弹性。上游材料环节,电子布、HVLP铜箔、石英布、玻纤布和树脂等因供需紧张,龙头企业如宏和科技、
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2025-11-27 16:45:11
一图读懂|1-10月工业利润增1.9%!
2024年1-10月,全国规模以上工业企业利润实现同比增长1.9%,整体呈现稳健恢复态势。其中,制造业表现尤为亮眼,利润增幅达7.7%,已连续三个月保持增长,成为推动工业经济回升向好的重要力量。 从行业结构看,装备制造业利润增长7.8%,对整体工业利润增长的贡献率超过三成。铁路、船舶、航空航天设备制造业利润大幅增长32%,电子设备制造业也实现12.8%的较快增长,显示出高端制造的强劲拉动作用。 高技术制造业领域表现突出,利润同比增长8.0%。其中,智能无人机行业利润激增116%,成为推动新质生产
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2025-11-27 16:42:33
一图读懂|锂电排产超预期:12月环比预增3-5%!
根据最新数据,锂电行业12月排产预计达到210-220 GWh,环比增长3-5%,超出市场预期。这一增长主要得益于需求侧的爆发,尤其是储能领域的抢装潮,进一步验证了行业高景气度。在12月预计的215 GWh总产量中,储能份额占比达35.3%,凸显了储能在锂电市场中的关键地位。 从产业链结构看,行业领军企业如宁德时代、赣锋锂业和天齐锂业凭借其技术优势和成本控制能力,持续引领行业发展。储能领域方面,亿纬锂能、鹏辉能源和派能科技等企业表现突出,受益于产能利用率提升和欧洲市场库存去化,盈利修复势头明显。
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一图读懂|突发利好!直线拉涨停!
陕西省近期推出资本市场“十六条”政策,标志着国企改革进入关键转折点与深度攻坚阶段。政策聚焦于资本重组与产业结构优化,旨在通过“清退劣势”与“强制重组”解决主业不突出、资源配置失衡等问题,推动国有企业从传统能源依赖向“8+9+N”现代产业体系转型。 在政策工具方面,陕西设立省级并购基金,综合运用贷款、债券、可转债等金融手段,为重组提供全方位支持。同时,强调市值管理,要求国企建立稳定分红机制,提升上市公司质量。值得注意的是,陕西主动对标广东,将“并购重组”纳入国企考核体系,显示出区域竞争日趋激烈。
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一图读懂|重磅!美国对华关税豁免延长至2026年!
美国贸易代表办公室(USTR)近日宣布,将针对中国技术转让与知识产权相关的“301条款”关税豁免期限,由原定的2025年11月29日延长至2026年11月10日。这一决定有助于中国出口型企业更好地控制成本、维持订单稳定性,为相关产业带来积极影响。 在豁免延期的背景下,多个行业及龙头企业显著受益。例如,奥美医疗、立讯精密、百傲化学等企业在医疗、消费电子、化工领域因核心产品被纳入免税清单,盈利空间与订单稳定性得到提升;中际旭创、广和通、盈方微等科技企业因供应链风险降低,在光模块、无线通信及半导体分销
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一图读懂|李想宣布自研芯片M100上车计划!
理想汽车CEO李想宣布了公司的自研芯片M100上车计划,并预计于2026年交付。同时,公司还发布了AI智能眼镜,进一步明确了将汽车定义为“物理世界的具身智能产品”的战略方向。李想强调,未来十年,汽车的终极形态将是具备感知、交互与行动能力的空间机器人。 为实现这一愿景,理想构建了涵盖“大脑与神经”、“躯体与行动”、“感官与交互”三大板块的核心供应链矩阵。其中,德赛西威、龙迅股份、芯原股份等公司作为“大脑”,分别提供智驾域控、芯片互联与设计服务;贝斯特、拓普集团等企业则构成“躯体”,提供机器人执行器
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一图读懂|谷歌TPU & OCS产业链图谱:硅光爆发的前夜,谁是核心受益者?
随着谷歌TPU集群全面部署OCS(光路交换)技术,我们正站在2026年硅光方案大规模爆发的“前夜”。OCS正从概念验证迈向大规模应用,这将是算力实现千倍增长的关键推手。 核心逻辑重塑:从“辅材”到“核心” 这一变革最大的冲击在于估值逻辑的重塑:光模块及其产业链将从传统的服务器“辅材”,升级为系统级的“核心心脏”。 四大核心板块掘金: 根据产业链图谱,建议重点关注以下核心环节: OCS核心制造(引擎): 关注光库科技(高功率光纤器件)、炬光科技(精密微光学)、赛微电子(MEMS工艺)。 硅光/CP
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一图读懂| 浪潮信息获阿里超节点ODM大单,百亿存货迎来价值重估!
近期,浪潮信息(000977)在AI服务器领域迎来重大利好。公司已确认为阿里巴巴AI基础设施建设超节点项目的一级供应商,份额占比高达70%,预计将为其带来显著的新增利润。与此同时,公司高达百亿规模的存货也迎来价值重估,利润释放空间巨大。 此次事件的核心逻辑基于两点:订单爆发与存货重估。随着阿里在2025年9月开启资本开支超级周期(同比大增219%),其发布的12.8超节点由浪潮与华勤技术联合研发。至2025年11月,浪潮已被确认为阿里核心一供,支持其超过90%的大模型训练任务。 在此产业链机遇下
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一图读懂| 全球首创!国产ADC药物冲击肺癌一线治疗,科伦博泰三期临床告捷
近日,国产创新药领域迎来重大突破。科伦博泰其ADC药物Sac-TMT在针对PD-L1阳性非小细胞肺癌的一线治疗三期临床试验中取得积极结果,达到无进展生存期的主要终点。这意味着该药有望成为全球首款申报一线肺癌治疗的ADC药物,直接挑战默沙东“K药”的市场地位,或将重塑万亿肺癌治疗市场格局。 此次突破验证了“免疫+ADC”联合疗法的巨大潜力,为晚期肺癌患者提供了新的治疗选择。在这一里程碑事件的推动下,国产ADC赛道迎来全面共振: 科伦博泰 作为核心突破方,其母公司科伦药业(002422) 凭借核心资
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一图读懂| 全球首创!国产ADC药物冲击肺癌一线治疗,科伦博泰三期临床告捷
近日,国产创新药领域迎来重大突破。科伦博泰其ADC药物Sac-TMT在针对PD-L1阳性非小细胞肺癌的一线治疗三期临床试验中取得积极结果,达到无进展生存期的主要终点。这意味着该药有望成为全球首款申报一线肺癌治疗的ADC药物,直接挑战默沙东“K药”的市场地位,或将重塑万亿肺癌治疗市场格局。 此次突破验证了“免疫+ADC”联合疗法的巨大潜力,为晚期肺癌患者提供了新的治疗选择。在这一里程碑事件的推动下,国产ADC赛道迎来全面共振: 科伦博泰 作为核心突破方,其母公司科伦药业(002422) 凭借核心资
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一图读懂| 国产算力“软”实力实现重大突破,寒武纪FlagOS全栈适配完成!
近日,国产AI算力领域迎来重要里程碑。寒武纪与智源研究院联合攻关,于2025年9月完成FlagOS全栈组件的适配与优化工作,实现了从算子、编译器到通信库的全线技术突破,并全面兼容PyTorch及Triton等主流AI框架。 这一进展标志着国产算力软件体系从“能用”迈向“好用”,补齐了长期存在的软件生态短板,进一步构筑起坚实的生态护城河。在此背景下,多家相关企业有望受益: 寒武纪(688256) 作为算力核心,生态壁垒持续提升; 海光信息(688041) 以DCU双轮驱动,成为信创算力主力; 景嘉
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价值前沿yu
2025-11-25 22:32:22
一图读懂 |中国光量子里程碑:首座量产工厂落地深圳!
Claude Opus 4.5的正式发布,标志着大模型技术迎来新一轮重要跃升,其编程与智能体能力的显著突破,不仅引发了技术圈的广泛关注,更在资本市场激起涟漪,尤其带动A股相关板块的投资热情。此次升级并非孤立的技术事件,而是获得了微软与谷歌两大科技巨头的生态级支持——微软通过Azure云、Copilot及GitHub等核心产品线进行集成,谷歌则通过Vertex AI平台同步接入。这种双生态的同步背书,极大地拓展了Opus 4.5的应用场景与商业化潜力,为产业链带来了明确的增长信号。 在此背景下,投
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一图读懂|鼎龙股份实现国产高端光刻胶“0到1”突破,KrF/ArF产品获订单开始量产!
鼎龙股份近期实现重大技术突破,其两款高端光刻胶产品KrF和ArF已通过国内主流晶圆厂的验证,并成功获得订单。这一进展标志着国产高端光刻胶从研发阶段正式迈入商业化落地,具有“0到1”的里程碑意义。公司澄江一期30吨产线已具备批量化生产能力,预计将直接推动业绩向好。 此次突破不仅对鼎龙股份自身发展至关重要,还带动了整个产业链的共振。下游晶圆厂如中芯国际和晶合集成受益于供应链的安全优化和本土化进程;上游核心原料供应商如强力新材、联合化学、常青科技等企业直接受益于订单增长和产能释放;配套企业如格林达、华
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一图读懂|京东方A:跨界赋能钙钛矿!
近年来,随着钙钛矿光伏技术的快速发展,产业链各环节企业纷纷布局,推动行业从实验室走向规模化量产。京东方A作为显示技术领域的龙头企业,凭借其在玻璃基板和薄膜工艺方面的深厚积累,跨界进入钙钛矿领域,成为推动产业化的关键力量。公司通过加大研发投入,利用自身工艺优势,致力于提升钙钛矿电池的效率和寿命,并加速从中试线向GWh级别的大规模量产迈进。 在这一进程中,产业链上下游企业协同效应显著。耀皮玻璃、金晶科技作为TCO玻璃的核心供应商,为钙钛矿组件提供关键材料支持;曼恩斯特、捷佳伟创、帝尔激光、德龙激光、
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一图读懂|阿里巴巴“千问”应用公测首周下载量破千万!!
阿里巴巴旗下AI应用“千问”在公测首周表现强劲,下载量突破1000万,引发市场广泛关注。阿里副总裁吴嘉指出,当前正处于AI应用爆发的关键时刻,这一成绩凸显了用户对智能应用的高需求与接受度。 在阿里生态(Group1)中,多家合作企业展现出不同的业务布局:博彦科技作为通义核心服务商,金山办公验证了C端付费模式,拓尔思布局向量数据库,光云科技作为阿里SaaS龙头,大智慧进行模式复制验证,丽人丽妆实现战略签约共建,焦点科技探索AI麦可变现路径,金桥信息聚焦司法大楼型应用,浪潮软件深耕政务云,易点天下提
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一图读懂|台湾南亚发布CCL涨价函,PCB全产业链迎“量价齐升”机遇
台湾南亚于11月20日发布CCL(覆铜板)全系列涨价8%的函件,标志着PCB(印制电路板)全产业链迎来“量价齐升”的发展机遇。此次涨价主要受铜及加工经济成本上升的推动,此前日本三井金属已于8月15日对铜箔涨价15%,上游材料紧缺现象显著。 在CCL领域,生益科技、南亚新材、金安国纪和华正新材等企业作为涨价先锋,分别因内资龙头地位、华为供应链联动、中低端产能价格敏感及AI需求拉动等因素,展现出较强的业绩弹性。上游材料环节,电子布、HVLP铜箔、石英布、玻纤布和树脂等因供需紧张,龙头企业如宏和科技、
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一图读懂|1-10月工业利润增1.9%!
2024年1-10月,全国规模以上工业企业利润实现同比增长1.9%,整体呈现稳健恢复态势。其中,制造业表现尤为亮眼,利润增幅达7.7%,已连续三个月保持增长,成为推动工业经济回升向好的重要力量。 从行业结构看,装备制造业利润增长7.8%,对整体工业利润增长的贡献率超过三成。铁路、船舶、航空航天设备制造业利润大幅增长32%,电子设备制造业也实现12.8%的较快增长,显示出高端制造的强劲拉动作用。 高技术制造业领域表现突出,利润同比增长8.0%。其中,智能无人机行业利润激增116%,成为推动新质生产
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一图读懂|锂电排产超预期:12月环比预增3-5%!
根据最新数据,锂电行业12月排产预计达到210-220 GWh,环比增长3-5%,超出市场预期。这一增长主要得益于需求侧的爆发,尤其是储能领域的抢装潮,进一步验证了行业高景气度。在12月预计的215 GWh总产量中,储能份额占比达35.3%,凸显了储能在锂电市场中的关键地位。 从产业链结构看,行业领军企业如宁德时代、赣锋锂业和天齐锂业凭借其技术优势和成本控制能力,持续引领行业发展。储能领域方面,亿纬锂能、鹏辉能源和派能科技等企业表现突出,受益于产能利用率提升和欧洲市场库存去化,盈利修复势头明显。
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一图读懂|突发利好!直线拉涨停!
陕西省近期推出资本市场“十六条”政策,标志着国企改革进入关键转折点与深度攻坚阶段。政策聚焦于资本重组与产业结构优化,旨在通过“清退劣势”与“强制重组”解决主业不突出、资源配置失衡等问题,推动国有企业从传统能源依赖向“8+9+N”现代产业体系转型。 在政策工具方面,陕西设立省级并购基金,综合运用贷款、债券、可转债等金融手段,为重组提供全方位支持。同时,强调市值管理,要求国企建立稳定分红机制,提升上市公司质量。值得注意的是,陕西主动对标广东,将“并购重组”纳入国企考核体系,显示出区域竞争日趋激烈。
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一图读懂|重磅!美国对华关税豁免延长至2026年!
美国贸易代表办公室(USTR)近日宣布,将针对中国技术转让与知识产权相关的“301条款”关税豁免期限,由原定的2025年11月29日延长至2026年11月10日。这一决定有助于中国出口型企业更好地控制成本、维持订单稳定性,为相关产业带来积极影响。 在豁免延期的背景下,多个行业及龙头企业显著受益。例如,奥美医疗、立讯精密、百傲化学等企业在医疗、消费电子、化工领域因核心产品被纳入免税清单,盈利空间与订单稳定性得到提升;中际旭创、广和通、盈方微等科技企业因供应链风险降低,在光模块、无线通信及半导体分销
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一图读懂|李想宣布自研芯片M100上车计划!
理想汽车CEO李想宣布了公司的自研芯片M100上车计划,并预计于2026年交付。同时,公司还发布了AI智能眼镜,进一步明确了将汽车定义为“物理世界的具身智能产品”的战略方向。李想强调,未来十年,汽车的终极形态将是具备感知、交互与行动能力的空间机器人。 为实现这一愿景,理想构建了涵盖“大脑与神经”、“躯体与行动”、“感官与交互”三大板块的核心供应链矩阵。其中,德赛西威、龙迅股份、芯原股份等公司作为“大脑”,分别提供智驾域控、芯片互联与设计服务;贝斯特、拓普集团等企业则构成“躯体”,提供机器人执行器
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一图读懂|谷歌TPU & OCS产业链图谱:硅光爆发的前夜,谁是核心受益者?
随着谷歌TPU集群全面部署OCS(光路交换)技术,我们正站在2026年硅光方案大规模爆发的“前夜”。OCS正从概念验证迈向大规模应用,这将是算力实现千倍增长的关键推手。 核心逻辑重塑:从“辅材”到“核心” 这一变革最大的冲击在于估值逻辑的重塑:光模块及其产业链将从传统的服务器“辅材”,升级为系统级的“核心心脏”。 四大核心板块掘金: 根据产业链图谱,建议重点关注以下核心环节: OCS核心制造(引擎): 关注光库科技(高功率光纤器件)、炬光科技(精密微光学)、赛微电子(MEMS工艺)。 硅光/CP
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一图读懂| 浪潮信息获阿里超节点ODM大单,百亿存货迎来价值重估!
近期,浪潮信息(000977)在AI服务器领域迎来重大利好。公司已确认为阿里巴巴AI基础设施建设超节点项目的一级供应商,份额占比高达70%,预计将为其带来显著的新增利润。与此同时,公司高达百亿规模的存货也迎来价值重估,利润释放空间巨大。 此次事件的核心逻辑基于两点:订单爆发与存货重估。随着阿里在2025年9月开启资本开支超级周期(同比大增219%),其发布的12.8超节点由浪潮与华勤技术联合研发。至2025年11月,浪潮已被确认为阿里核心一供,支持其超过90%的大模型训练任务。 在此产业链机遇下
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一图读懂| 全球首创!国产ADC药物冲击肺癌一线治疗,科伦博泰三期临床告捷
近日,国产创新药领域迎来重大突破。科伦博泰其ADC药物Sac-TMT在针对PD-L1阳性非小细胞肺癌的一线治疗三期临床试验中取得积极结果,达到无进展生存期的主要终点。这意味着该药有望成为全球首款申报一线肺癌治疗的ADC药物,直接挑战默沙东“K药”的市场地位,或将重塑万亿肺癌治疗市场格局。 此次突破验证了“免疫+ADC”联合疗法的巨大潜力,为晚期肺癌患者提供了新的治疗选择。在这一里程碑事件的推动下,国产ADC赛道迎来全面共振: 科伦博泰 作为核心突破方,其母公司科伦药业(002422) 凭借核心资
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一图读懂| 全球首创!国产ADC药物冲击肺癌一线治疗,科伦博泰三期临床告捷
近日,国产创新药领域迎来重大突破。科伦博泰其ADC药物Sac-TMT在针对PD-L1阳性非小细胞肺癌的一线治疗三期临床试验中取得积极结果,达到无进展生存期的主要终点。这意味着该药有望成为全球首款申报一线肺癌治疗的ADC药物,直接挑战默沙东“K药”的市场地位,或将重塑万亿肺癌治疗市场格局。 此次突破验证了“免疫+ADC”联合疗法的巨大潜力,为晚期肺癌患者提供了新的治疗选择。在这一里程碑事件的推动下,国产ADC赛道迎来全面共振: 科伦博泰 作为核心突破方,其母公司科伦药业(002422) 凭借核心资
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一图读懂| 国产算力“软”实力实现重大突破,寒武纪FlagOS全栈适配完成!
近日,国产AI算力领域迎来重要里程碑。寒武纪与智源研究院联合攻关,于2025年9月完成FlagOS全栈组件的适配与优化工作,实现了从算子、编译器到通信库的全线技术突破,并全面兼容PyTorch及Triton等主流AI框架。 这一进展标志着国产算力软件体系从“能用”迈向“好用”,补齐了长期存在的软件生态短板,进一步构筑起坚实的生态护城河。在此背景下,多家相关企业有望受益: 寒武纪(688256) 作为算力核心,生态壁垒持续提升; 海光信息(688041) 以DCU双轮驱动,成为信创算力主力; 景嘉
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一图读懂 |中国光量子里程碑:首座量产工厂落地深圳!
Claude Opus 4.5的正式发布,标志着大模型技术迎来新一轮重要跃升,其编程与智能体能力的显著突破,不仅引发了技术圈的广泛关注,更在资本市场激起涟漪,尤其带动A股相关板块的投资热情。此次升级并非孤立的技术事件,而是获得了微软与谷歌两大科技巨头的生态级支持——微软通过Azure云、Copilot及GitHub等核心产品线进行集成,谷歌则通过Vertex AI平台同步接入。这种双生态的同步背书,极大地拓展了Opus 4.5的应用场景与商业化潜力,为产业链带来了明确的增长信号。 在此背景下,投
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2025-11-28 13:43:33
一图读懂|鼎龙股份实现国产高端光刻胶“0到1”突破,KrF/ArF产品获订单开始量产!
鼎龙股份近期实现重大技术突破,其两款高端光刻胶产品KrF和ArF已通过国内主流晶圆厂的验证,并成功获得订单。这一进展标志着国产高端光刻胶从研发阶段正式迈入商业化落地,具有“0到1”的里程碑意义。公司澄江一期30吨产线已具备批量化生产能力,预计将直接推动业绩向好。 此次突破不仅对鼎龙股份自身发展至关重要,还带动了整个产业链的共振。下游晶圆厂如中芯国际和晶合集成受益于供应链的安全优化和本土化进程;上游核心原料供应商如强力新材、联合化学、常青科技等企业直接受益于订单增长和产能释放;配套企业如格林达、华
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一图读懂|京东方A:跨界赋能钙钛矿!
近年来,随着钙钛矿光伏技术的快速发展,产业链各环节企业纷纷布局,推动行业从实验室走向规模化量产。京东方A作为显示技术领域的龙头企业,凭借其在玻璃基板和薄膜工艺方面的深厚积累,跨界进入钙钛矿领域,成为推动产业化的关键力量。公司通过加大研发投入,利用自身工艺优势,致力于提升钙钛矿电池的效率和寿命,并加速从中试线向GWh级别的大规模量产迈进。 在这一进程中,产业链上下游企业协同效应显著。耀皮玻璃、金晶科技作为TCO玻璃的核心供应商,为钙钛矿组件提供关键材料支持;曼恩斯特、捷佳伟创、帝尔激光、德龙激光、
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2025-11-27 18:12:37
一图读懂|阿里巴巴“千问”应用公测首周下载量破千万!!
阿里巴巴旗下AI应用“千问”在公测首周表现强劲,下载量突破1000万,引发市场广泛关注。阿里副总裁吴嘉指出,当前正处于AI应用爆发的关键时刻,这一成绩凸显了用户对智能应用的高需求与接受度。 在阿里生态(Group1)中,多家合作企业展现出不同的业务布局:博彦科技作为通义核心服务商,金山办公验证了C端付费模式,拓尔思布局向量数据库,光云科技作为阿里SaaS龙头,大智慧进行模式复制验证,丽人丽妆实现战略签约共建,焦点科技探索AI麦可变现路径,金桥信息聚焦司法大楼型应用,浪潮软件深耕政务云,易点天下提
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2025-11-27 17:00:08
一图读懂|台湾南亚发布CCL涨价函,PCB全产业链迎“量价齐升”机遇
台湾南亚于11月20日发布CCL(覆铜板)全系列涨价8%的函件,标志着PCB(印制电路板)全产业链迎来“量价齐升”的发展机遇。此次涨价主要受铜及加工经济成本上升的推动,此前日本三井金属已于8月15日对铜箔涨价15%,上游材料紧缺现象显著。 在CCL领域,生益科技、南亚新材、金安国纪和华正新材等企业作为涨价先锋,分别因内资龙头地位、华为供应链联动、中低端产能价格敏感及AI需求拉动等因素,展现出较强的业绩弹性。上游材料环节,电子布、HVLP铜箔、石英布、玻纤布和树脂等因供需紧张,龙头企业如宏和科技、
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一图读懂|1-10月工业利润增1.9%!
2024年1-10月,全国规模以上工业企业利润实现同比增长1.9%,整体呈现稳健恢复态势。其中,制造业表现尤为亮眼,利润增幅达7.7%,已连续三个月保持增长,成为推动工业经济回升向好的重要力量。 从行业结构看,装备制造业利润增长7.8%,对整体工业利润增长的贡献率超过三成。铁路、船舶、航空航天设备制造业利润大幅增长32%,电子设备制造业也实现12.8%的较快增长,显示出高端制造的强劲拉动作用。 高技术制造业领域表现突出,利润同比增长8.0%。其中,智能无人机行业利润激增116%,成为推动新质生产
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一图读懂|锂电排产超预期:12月环比预增3-5%!
根据最新数据,锂电行业12月排产预计达到210-220 GWh,环比增长3-5%,超出市场预期。这一增长主要得益于需求侧的爆发,尤其是储能领域的抢装潮,进一步验证了行业高景气度。在12月预计的215 GWh总产量中,储能份额占比达35.3%,凸显了储能在锂电市场中的关键地位。 从产业链结构看,行业领军企业如宁德时代、赣锋锂业和天齐锂业凭借其技术优势和成本控制能力,持续引领行业发展。储能领域方面,亿纬锂能、鹏辉能源和派能科技等企业表现突出,受益于产能利用率提升和欧洲市场库存去化,盈利修复势头明显。
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一图读懂|突发利好!直线拉涨停!
陕西省近期推出资本市场“十六条”政策,标志着国企改革进入关键转折点与深度攻坚阶段。政策聚焦于资本重组与产业结构优化,旨在通过“清退劣势”与“强制重组”解决主业不突出、资源配置失衡等问题,推动国有企业从传统能源依赖向“8+9+N”现代产业体系转型。 在政策工具方面,陕西设立省级并购基金,综合运用贷款、债券、可转债等金融手段,为重组提供全方位支持。同时,强调市值管理,要求国企建立稳定分红机制,提升上市公司质量。值得注意的是,陕西主动对标广东,将“并购重组”纳入国企考核体系,显示出区域竞争日趋激烈。
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一图读懂|重磅!美国对华关税豁免延长至2026年!
美国贸易代表办公室(USTR)近日宣布,将针对中国技术转让与知识产权相关的“301条款”关税豁免期限,由原定的2025年11月29日延长至2026年11月10日。这一决定有助于中国出口型企业更好地控制成本、维持订单稳定性,为相关产业带来积极影响。 在豁免延期的背景下,多个行业及龙头企业显著受益。例如,奥美医疗、立讯精密、百傲化学等企业在医疗、消费电子、化工领域因核心产品被纳入免税清单,盈利空间与订单稳定性得到提升;中际旭创、广和通、盈方微等科技企业因供应链风险降低,在光模块、无线通信及半导体分销
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一图读懂|李想宣布自研芯片M100上车计划!
理想汽车CEO李想宣布了公司的自研芯片M100上车计划,并预计于2026年交付。同时,公司还发布了AI智能眼镜,进一步明确了将汽车定义为“物理世界的具身智能产品”的战略方向。李想强调,未来十年,汽车的终极形态将是具备感知、交互与行动能力的空间机器人。 为实现这一愿景,理想构建了涵盖“大脑与神经”、“躯体与行动”、“感官与交互”三大板块的核心供应链矩阵。其中,德赛西威、龙迅股份、芯原股份等公司作为“大脑”,分别提供智驾域控、芯片互联与设计服务;贝斯特、拓普集团等企业则构成“躯体”,提供机器人执行器
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一图读懂|谷歌TPU & OCS产业链图谱:硅光爆发的前夜,谁是核心受益者?
随着谷歌TPU集群全面部署OCS(光路交换)技术,我们正站在2026年硅光方案大规模爆发的“前夜”。OCS正从概念验证迈向大规模应用,这将是算力实现千倍增长的关键推手。 核心逻辑重塑:从“辅材”到“核心” 这一变革最大的冲击在于估值逻辑的重塑:光模块及其产业链将从传统的服务器“辅材”,升级为系统级的“核心心脏”。 四大核心板块掘金: 根据产业链图谱,建议重点关注以下核心环节: OCS核心制造(引擎): 关注光库科技(高功率光纤器件)、炬光科技(精密微光学)、赛微电子(MEMS工艺)。 硅光/CP
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一图读懂| 浪潮信息获阿里超节点ODM大单,百亿存货迎来价值重估!
近期,浪潮信息(000977)在AI服务器领域迎来重大利好。公司已确认为阿里巴巴AI基础设施建设超节点项目的一级供应商,份额占比高达70%,预计将为其带来显著的新增利润。与此同时,公司高达百亿规模的存货也迎来价值重估,利润释放空间巨大。 此次事件的核心逻辑基于两点:订单爆发与存货重估。随着阿里在2025年9月开启资本开支超级周期(同比大增219%),其发布的12.8超节点由浪潮与华勤技术联合研发。至2025年11月,浪潮已被确认为阿里核心一供,支持其超过90%的大模型训练任务。 在此产业链机遇下
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浪潮信息
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一图读懂| 全球首创!国产ADC药物冲击肺癌一线治疗,科伦博泰三期临床告捷
近日,国产创新药领域迎来重大突破。科伦博泰其ADC药物Sac-TMT在针对PD-L1阳性非小细胞肺癌的一线治疗三期临床试验中取得积极结果,达到无进展生存期的主要终点。这意味着该药有望成为全球首款申报一线肺癌治疗的ADC药物,直接挑战默沙东“K药”的市场地位,或将重塑万亿肺癌治疗市场格局。 此次突破验证了“免疫+ADC”联合疗法的巨大潜力,为晚期肺癌患者提供了新的治疗选择。在这一里程碑事件的推动下,国产ADC赛道迎来全面共振: 科伦博泰 作为核心突破方,其母公司科伦药业(002422) 凭借核心资
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一图读懂| 全球首创!国产ADC药物冲击肺癌一线治疗,科伦博泰三期临床告捷
近日,国产创新药领域迎来重大突破。科伦博泰其ADC药物Sac-TMT在针对PD-L1阳性非小细胞肺癌的一线治疗三期临床试验中取得积极结果,达到无进展生存期的主要终点。这意味着该药有望成为全球首款申报一线肺癌治疗的ADC药物,直接挑战默沙东“K药”的市场地位,或将重塑万亿肺癌治疗市场格局。 此次突破验证了“免疫+ADC”联合疗法的巨大潜力,为晚期肺癌患者提供了新的治疗选择。在这一里程碑事件的推动下,国产ADC赛道迎来全面共振: 科伦博泰 作为核心突破方,其母公司科伦药业(002422) 凭借核心资
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一图读懂| 国产算力“软”实力实现重大突破,寒武纪FlagOS全栈适配完成!
近日,国产AI算力领域迎来重要里程碑。寒武纪与智源研究院联合攻关,于2025年9月完成FlagOS全栈组件的适配与优化工作,实现了从算子、编译器到通信库的全线技术突破,并全面兼容PyTorch及Triton等主流AI框架。 这一进展标志着国产算力软件体系从“能用”迈向“好用”,补齐了长期存在的软件生态短板,进一步构筑起坚实的生态护城河。在此背景下,多家相关企业有望受益: 寒武纪(688256) 作为算力核心,生态壁垒持续提升; 海光信息(688041) 以DCU双轮驱动,成为信创算力主力; 景嘉
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一图读懂 |中国光量子里程碑:首座量产工厂落地深圳!
Claude Opus 4.5的正式发布,标志着大模型技术迎来新一轮重要跃升,其编程与智能体能力的显著突破,不仅引发了技术圈的广泛关注,更在资本市场激起涟漪,尤其带动A股相关板块的投资热情。此次升级并非孤立的技术事件,而是获得了微软与谷歌两大科技巨头的生态级支持——微软通过Azure云、Copilot及GitHub等核心产品线进行集成,谷歌则通过Vertex AI平台同步接入。这种双生态的同步背书,极大地拓展了Opus 4.5的应用场景与商业化潜力,为产业链带来了明确的增长信号。 在此背景下,投
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一图读懂|鼎龙股份实现国产高端光刻胶“0到1”突破,KrF/ArF产品获订单开始量产!
鼎龙股份近期实现重大技术突破,其两款高端光刻胶产品KrF和ArF已通过国内主流晶圆厂的验证,并成功获得订单。这一进展标志着国产高端光刻胶从研发阶段正式迈入商业化落地,具有“0到1”的里程碑意义。公司澄江一期30吨产线已具备批量化生产能力,预计将直接推动业绩向好。 此次突破不仅对鼎龙股份自身发展至关重要,还带动了整个产业链的共振。下游晶圆厂如中芯国际和晶合集成受益于供应链的安全优化和本土化进程;上游核心原料供应商如强力新材、联合化学、常青科技等企业直接受益于订单增长和产能释放;配套企业如格林达、华
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一图读懂|京东方A:跨界赋能钙钛矿!
近年来,随着钙钛矿光伏技术的快速发展,产业链各环节企业纷纷布局,推动行业从实验室走向规模化量产。京东方A作为显示技术领域的龙头企业,凭借其在玻璃基板和薄膜工艺方面的深厚积累,跨界进入钙钛矿领域,成为推动产业化的关键力量。公司通过加大研发投入,利用自身工艺优势,致力于提升钙钛矿电池的效率和寿命,并加速从中试线向GWh级别的大规模量产迈进。 在这一进程中,产业链上下游企业协同效应显著。耀皮玻璃、金晶科技作为TCO玻璃的核心供应商,为钙钛矿组件提供关键材料支持;曼恩斯特、捷佳伟创、帝尔激光、德龙激光、
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一图读懂|阿里巴巴“千问”应用公测首周下载量破千万!!
阿里巴巴旗下AI应用“千问”在公测首周表现强劲,下载量突破1000万,引发市场广泛关注。阿里副总裁吴嘉指出,当前正处于AI应用爆发的关键时刻,这一成绩凸显了用户对智能应用的高需求与接受度。 在阿里生态(Group1)中,多家合作企业展现出不同的业务布局:博彦科技作为通义核心服务商,金山办公验证了C端付费模式,拓尔思布局向量数据库,光云科技作为阿里SaaS龙头,大智慧进行模式复制验证,丽人丽妆实现战略签约共建,焦点科技探索AI麦可变现路径,金桥信息聚焦司法大楼型应用,浪潮软件深耕政务云,易点天下提
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一图读懂|台湾南亚发布CCL涨价函,PCB全产业链迎“量价齐升”机遇
台湾南亚于11月20日发布CCL(覆铜板)全系列涨价8%的函件,标志着PCB(印制电路板)全产业链迎来“量价齐升”的发展机遇。此次涨价主要受铜及加工经济成本上升的推动,此前日本三井金属已于8月15日对铜箔涨价15%,上游材料紧缺现象显著。 在CCL领域,生益科技、南亚新材、金安国纪和华正新材等企业作为涨价先锋,分别因内资龙头地位、华为供应链联动、中低端产能价格敏感及AI需求拉动等因素,展现出较强的业绩弹性。上游材料环节,电子布、HVLP铜箔、石英布、玻纤布和树脂等因供需紧张,龙头企业如宏和科技、
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一图读懂|1-10月工业利润增1.9%!
2024年1-10月,全国规模以上工业企业利润实现同比增长1.9%,整体呈现稳健恢复态势。其中,制造业表现尤为亮眼,利润增幅达7.7%,已连续三个月保持增长,成为推动工业经济回升向好的重要力量。 从行业结构看,装备制造业利润增长7.8%,对整体工业利润增长的贡献率超过三成。铁路、船舶、航空航天设备制造业利润大幅增长32%,电子设备制造业也实现12.8%的较快增长,显示出高端制造的强劲拉动作用。 高技术制造业领域表现突出,利润同比增长8.0%。其中,智能无人机行业利润激增116%,成为推动新质生产
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一图读懂|锂电排产超预期:12月环比预增3-5%!
根据最新数据,锂电行业12月排产预计达到210-220 GWh,环比增长3-5%,超出市场预期。这一增长主要得益于需求侧的爆发,尤其是储能领域的抢装潮,进一步验证了行业高景气度。在12月预计的215 GWh总产量中,储能份额占比达35.3%,凸显了储能在锂电市场中的关键地位。 从产业链结构看,行业领军企业如宁德时代、赣锋锂业和天齐锂业凭借其技术优势和成本控制能力,持续引领行业发展。储能领域方面,亿纬锂能、鹏辉能源和派能科技等企业表现突出,受益于产能利用率提升和欧洲市场库存去化,盈利修复势头明显。
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一图读懂|突发利好!直线拉涨停!
陕西省近期推出资本市场“十六条”政策,标志着国企改革进入关键转折点与深度攻坚阶段。政策聚焦于资本重组与产业结构优化,旨在通过“清退劣势”与“强制重组”解决主业不突出、资源配置失衡等问题,推动国有企业从传统能源依赖向“8+9+N”现代产业体系转型。 在政策工具方面,陕西设立省级并购基金,综合运用贷款、债券、可转债等金融手段,为重组提供全方位支持。同时,强调市值管理,要求国企建立稳定分红机制,提升上市公司质量。值得注意的是,陕西主动对标广东,将“并购重组”纳入国企考核体系,显示出区域竞争日趋激烈。
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一图读懂|重磅!美国对华关税豁免延长至2026年!
美国贸易代表办公室(USTR)近日宣布,将针对中国技术转让与知识产权相关的“301条款”关税豁免期限,由原定的2025年11月29日延长至2026年11月10日。这一决定有助于中国出口型企业更好地控制成本、维持订单稳定性,为相关产业带来积极影响。 在豁免延期的背景下,多个行业及龙头企业显著受益。例如,奥美医疗、立讯精密、百傲化学等企业在医疗、消费电子、化工领域因核心产品被纳入免税清单,盈利空间与订单稳定性得到提升;中际旭创、广和通、盈方微等科技企业因供应链风险降低,在光模块、无线通信及半导体分销
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理想汽车CEO李想宣布了公司的自研芯片M100上车计划,并预计于2026年交付。同时,公司还发布了AI智能眼镜,进一步明确了将汽车定义为“物理世界的具身智能产品”的战略方向。李想强调,未来十年,汽车的终极形态将是具备感知、交互与行动能力的空间机器人。 为实现这一愿景,理想构建了涵盖“大脑与神经”、“躯体与行动”、“感官与交互”三大板块的核心供应链矩阵。其中,德赛西威、龙迅股份、芯原股份等公司作为“大脑”,分别提供智驾域控、芯片互联与设计服务;贝斯特、拓普集团等企业则构成“躯体”,提供机器人执行器
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一图读懂|谷歌TPU & OCS产业链图谱:硅光爆发的前夜,谁是核心受益者?
随着谷歌TPU集群全面部署OCS(光路交换)技术,我们正站在2026年硅光方案大规模爆发的“前夜”。OCS正从概念验证迈向大规模应用,这将是算力实现千倍增长的关键推手。 核心逻辑重塑:从“辅材”到“核心” 这一变革最大的冲击在于估值逻辑的重塑:光模块及其产业链将从传统的服务器“辅材”,升级为系统级的“核心心脏”。 四大核心板块掘金: 根据产业链图谱,建议重点关注以下核心环节: OCS核心制造(引擎): 关注光库科技(高功率光纤器件)、炬光科技(精密微光学)、赛微电子(MEMS工艺)。 硅光/CP
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一图读懂| 浪潮信息获阿里超节点ODM大单,百亿存货迎来价值重估!
近期,浪潮信息(000977)在AI服务器领域迎来重大利好。公司已确认为阿里巴巴AI基础设施建设超节点项目的一级供应商,份额占比高达70%,预计将为其带来显著的新增利润。与此同时,公司高达百亿规模的存货也迎来价值重估,利润释放空间巨大。 此次事件的核心逻辑基于两点:订单爆发与存货重估。随着阿里在2025年9月开启资本开支超级周期(同比大增219%),其发布的12.8超节点由浪潮与华勤技术联合研发。至2025年11月,浪潮已被确认为阿里核心一供,支持其超过90%的大模型训练任务。 在此产业链机遇下
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一图读懂| 全球首创!国产ADC药物冲击肺癌一线治疗,科伦博泰三期临床告捷
近日,国产创新药领域迎来重大突破。科伦博泰其ADC药物Sac-TMT在针对PD-L1阳性非小细胞肺癌的一线治疗三期临床试验中取得积极结果,达到无进展生存期的主要终点。这意味着该药有望成为全球首款申报一线肺癌治疗的ADC药物,直接挑战默沙东“K药”的市场地位,或将重塑万亿肺癌治疗市场格局。 此次突破验证了“免疫+ADC”联合疗法的巨大潜力,为晚期肺癌患者提供了新的治疗选择。在这一里程碑事件的推动下,国产ADC赛道迎来全面共振: 科伦博泰 作为核心突破方,其母公司科伦药业(002422) 凭借核心资
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一图读懂| 全球首创!国产ADC药物冲击肺癌一线治疗,科伦博泰三期临床告捷
近日,国产创新药领域迎来重大突破。科伦博泰其ADC药物Sac-TMT在针对PD-L1阳性非小细胞肺癌的一线治疗三期临床试验中取得积极结果,达到无进展生存期的主要终点。这意味着该药有望成为全球首款申报一线肺癌治疗的ADC药物,直接挑战默沙东“K药”的市场地位,或将重塑万亿肺癌治疗市场格局。 此次突破验证了“免疫+ADC”联合疗法的巨大潜力,为晚期肺癌患者提供了新的治疗选择。在这一里程碑事件的推动下,国产ADC赛道迎来全面共振: 科伦博泰 作为核心突破方,其母公司科伦药业(002422) 凭借核心资
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一图读懂| 国产算力“软”实力实现重大突破,寒武纪FlagOS全栈适配完成!
近日,国产AI算力领域迎来重要里程碑。寒武纪与智源研究院联合攻关,于2025年9月完成FlagOS全栈组件的适配与优化工作,实现了从算子、编译器到通信库的全线技术突破,并全面兼容PyTorch及Triton等主流AI框架。 这一进展标志着国产算力软件体系从“能用”迈向“好用”,补齐了长期存在的软件生态短板,进一步构筑起坚实的生态护城河。在此背景下,多家相关企业有望受益: 寒武纪(688256) 作为算力核心,生态壁垒持续提升; 海光信息(688041) 以DCU双轮驱动,成为信创算力主力; 景嘉
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一图读懂 |中国光量子里程碑:首座量产工厂落地深圳!
Claude Opus 4.5的正式发布,标志着大模型技术迎来新一轮重要跃升,其编程与智能体能力的显著突破,不仅引发了技术圈的广泛关注,更在资本市场激起涟漪,尤其带动A股相关板块的投资热情。此次升级并非孤立的技术事件,而是获得了微软与谷歌两大科技巨头的生态级支持——微软通过Azure云、Copilot及GitHub等核心产品线进行集成,谷歌则通过Vertex AI平台同步接入。这种双生态的同步背书,极大地拓展了Opus 4.5的应用场景与商业化潜力,为产业链带来了明确的增长信号。 在此背景下,投
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2025-11-28 13:43:33
一图读懂|鼎龙股份实现国产高端光刻胶“0到1”突破,KrF/ArF产品获订单开始量产!
鼎龙股份近期实现重大技术突破,其两款高端光刻胶产品KrF和ArF已通过国内主流晶圆厂的验证,并成功获得订单。这一进展标志着国产高端光刻胶从研发阶段正式迈入商业化落地,具有“0到1”的里程碑意义。公司澄江一期30吨产线已具备批量化生产能力,预计将直接推动业绩向好。 此次突破不仅对鼎龙股份自身发展至关重要,还带动了整个产业链的共振。下游晶圆厂如中芯国际和晶合集成受益于供应链的安全优化和本土化进程;上游核心原料供应商如强力新材、联合化学、常青科技等企业直接受益于订单增长和产能释放;配套企业如格林达、华
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一图读懂|京东方A:跨界赋能钙钛矿!
近年来,随着钙钛矿光伏技术的快速发展,产业链各环节企业纷纷布局,推动行业从实验室走向规模化量产。京东方A作为显示技术领域的龙头企业,凭借其在玻璃基板和薄膜工艺方面的深厚积累,跨界进入钙钛矿领域,成为推动产业化的关键力量。公司通过加大研发投入,利用自身工艺优势,致力于提升钙钛矿电池的效率和寿命,并加速从中试线向GWh级别的大规模量产迈进。 在这一进程中,产业链上下游企业协同效应显著。耀皮玻璃、金晶科技作为TCO玻璃的核心供应商,为钙钛矿组件提供关键材料支持;曼恩斯特、捷佳伟创、帝尔激光、德龙激光、
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2025-11-27 18:12:37
一图读懂|阿里巴巴“千问”应用公测首周下载量破千万!!
阿里巴巴旗下AI应用“千问”在公测首周表现强劲,下载量突破1000万,引发市场广泛关注。阿里副总裁吴嘉指出,当前正处于AI应用爆发的关键时刻,这一成绩凸显了用户对智能应用的高需求与接受度。 在阿里生态(Group1)中,多家合作企业展现出不同的业务布局:博彦科技作为通义核心服务商,金山办公验证了C端付费模式,拓尔思布局向量数据库,光云科技作为阿里SaaS龙头,大智慧进行模式复制验证,丽人丽妆实现战略签约共建,焦点科技探索AI麦可变现路径,金桥信息聚焦司法大楼型应用,浪潮软件深耕政务云,易点天下提
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2025-11-27 17:00:08
一图读懂|台湾南亚发布CCL涨价函,PCB全产业链迎“量价齐升”机遇
台湾南亚于11月20日发布CCL(覆铜板)全系列涨价8%的函件,标志着PCB(印制电路板)全产业链迎来“量价齐升”的发展机遇。此次涨价主要受铜及加工经济成本上升的推动,此前日本三井金属已于8月15日对铜箔涨价15%,上游材料紧缺现象显著。 在CCL领域,生益科技、南亚新材、金安国纪和华正新材等企业作为涨价先锋,分别因内资龙头地位、华为供应链联动、中低端产能价格敏感及AI需求拉动等因素,展现出较强的业绩弹性。上游材料环节,电子布、HVLP铜箔、石英布、玻纤布和树脂等因供需紧张,龙头企业如宏和科技、
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一图读懂|1-10月工业利润增1.9%!
2024年1-10月,全国规模以上工业企业利润实现同比增长1.9%,整体呈现稳健恢复态势。其中,制造业表现尤为亮眼,利润增幅达7.7%,已连续三个月保持增长,成为推动工业经济回升向好的重要力量。 从行业结构看,装备制造业利润增长7.8%,对整体工业利润增长的贡献率超过三成。铁路、船舶、航空航天设备制造业利润大幅增长32%,电子设备制造业也实现12.8%的较快增长,显示出高端制造的强劲拉动作用。 高技术制造业领域表现突出,利润同比增长8.0%。其中,智能无人机行业利润激增116%,成为推动新质生产
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一图读懂|锂电排产超预期:12月环比预增3-5%!
根据最新数据,锂电行业12月排产预计达到210-220 GWh,环比增长3-5%,超出市场预期。这一增长主要得益于需求侧的爆发,尤其是储能领域的抢装潮,进一步验证了行业高景气度。在12月预计的215 GWh总产量中,储能份额占比达35.3%,凸显了储能在锂电市场中的关键地位。 从产业链结构看,行业领军企业如宁德时代、赣锋锂业和天齐锂业凭借其技术优势和成本控制能力,持续引领行业发展。储能领域方面,亿纬锂能、鹏辉能源和派能科技等企业表现突出,受益于产能利用率提升和欧洲市场库存去化,盈利修复势头明显。
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一图读懂|突发利好!直线拉涨停!
陕西省近期推出资本市场“十六条”政策,标志着国企改革进入关键转折点与深度攻坚阶段。政策聚焦于资本重组与产业结构优化,旨在通过“清退劣势”与“强制重组”解决主业不突出、资源配置失衡等问题,推动国有企业从传统能源依赖向“8+9+N”现代产业体系转型。 在政策工具方面,陕西设立省级并购基金,综合运用贷款、债券、可转债等金融手段,为重组提供全方位支持。同时,强调市值管理,要求国企建立稳定分红机制,提升上市公司质量。值得注意的是,陕西主动对标广东,将“并购重组”纳入国企考核体系,显示出区域竞争日趋激烈。
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一图读懂|重磅!美国对华关税豁免延长至2026年!
美国贸易代表办公室(USTR)近日宣布,将针对中国技术转让与知识产权相关的“301条款”关税豁免期限,由原定的2025年11月29日延长至2026年11月10日。这一决定有助于中国出口型企业更好地控制成本、维持订单稳定性,为相关产业带来积极影响。 在豁免延期的背景下,多个行业及龙头企业显著受益。例如,奥美医疗、立讯精密、百傲化学等企业在医疗、消费电子、化工领域因核心产品被纳入免税清单,盈利空间与订单稳定性得到提升;中际旭创、广和通、盈方微等科技企业因供应链风险降低,在光模块、无线通信及半导体分销
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一图读懂|李想宣布自研芯片M100上车计划!
理想汽车CEO李想宣布了公司的自研芯片M100上车计划,并预计于2026年交付。同时,公司还发布了AI智能眼镜,进一步明确了将汽车定义为“物理世界的具身智能产品”的战略方向。李想强调,未来十年,汽车的终极形态将是具备感知、交互与行动能力的空间机器人。 为实现这一愿景,理想构建了涵盖“大脑与神经”、“躯体与行动”、“感官与交互”三大板块的核心供应链矩阵。其中,德赛西威、龙迅股份、芯原股份等公司作为“大脑”,分别提供智驾域控、芯片互联与设计服务;贝斯特、拓普集团等企业则构成“躯体”,提供机器人执行器
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一图读懂|谷歌TPU & OCS产业链图谱:硅光爆发的前夜,谁是核心受益者?
随着谷歌TPU集群全面部署OCS(光路交换)技术,我们正站在2026年硅光方案大规模爆发的“前夜”。OCS正从概念验证迈向大规模应用,这将是算力实现千倍增长的关键推手。 核心逻辑重塑:从“辅材”到“核心” 这一变革最大的冲击在于估值逻辑的重塑:光模块及其产业链将从传统的服务器“辅材”,升级为系统级的“核心心脏”。 四大核心板块掘金: 根据产业链图谱,建议重点关注以下核心环节: OCS核心制造(引擎): 关注光库科技(高功率光纤器件)、炬光科技(精密微光学)、赛微电子(MEMS工艺)。 硅光/CP
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一图读懂| 浪潮信息获阿里超节点ODM大单,百亿存货迎来价值重估!
近期,浪潮信息(000977)在AI服务器领域迎来重大利好。公司已确认为阿里巴巴AI基础设施建设超节点项目的一级供应商,份额占比高达70%,预计将为其带来显著的新增利润。与此同时,公司高达百亿规模的存货也迎来价值重估,利润释放空间巨大。 此次事件的核心逻辑基于两点:订单爆发与存货重估。随着阿里在2025年9月开启资本开支超级周期(同比大增219%),其发布的12.8超节点由浪潮与华勤技术联合研发。至2025年11月,浪潮已被确认为阿里核心一供,支持其超过90%的大模型训练任务。 在此产业链机遇下
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一图读懂| 全球首创!国产ADC药物冲击肺癌一线治疗,科伦博泰三期临床告捷
近日,国产创新药领域迎来重大突破。科伦博泰其ADC药物Sac-TMT在针对PD-L1阳性非小细胞肺癌的一线治疗三期临床试验中取得积极结果,达到无进展生存期的主要终点。这意味着该药有望成为全球首款申报一线肺癌治疗的ADC药物,直接挑战默沙东“K药”的市场地位,或将重塑万亿肺癌治疗市场格局。 此次突破验证了“免疫+ADC”联合疗法的巨大潜力,为晚期肺癌患者提供了新的治疗选择。在这一里程碑事件的推动下,国产ADC赛道迎来全面共振: 科伦博泰 作为核心突破方,其母公司科伦药业(002422) 凭借核心资
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一图读懂| 全球首创!国产ADC药物冲击肺癌一线治疗,科伦博泰三期临床告捷
近日,国产创新药领域迎来重大突破。科伦博泰其ADC药物Sac-TMT在针对PD-L1阳性非小细胞肺癌的一线治疗三期临床试验中取得积极结果,达到无进展生存期的主要终点。这意味着该药有望成为全球首款申报一线肺癌治疗的ADC药物,直接挑战默沙东“K药”的市场地位,或将重塑万亿肺癌治疗市场格局。 此次突破验证了“免疫+ADC”联合疗法的巨大潜力,为晚期肺癌患者提供了新的治疗选择。在这一里程碑事件的推动下,国产ADC赛道迎来全面共振: 科伦博泰 作为核心突破方,其母公司科伦药业(002422) 凭借核心资
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一图读懂| 国产算力“软”实力实现重大突破,寒武纪FlagOS全栈适配完成!
近日,国产AI算力领域迎来重要里程碑。寒武纪与智源研究院联合攻关,于2025年9月完成FlagOS全栈组件的适配与优化工作,实现了从算子、编译器到通信库的全线技术突破,并全面兼容PyTorch及Triton等主流AI框架。 这一进展标志着国产算力软件体系从“能用”迈向“好用”,补齐了长期存在的软件生态短板,进一步构筑起坚实的生态护城河。在此背景下,多家相关企业有望受益: 寒武纪(688256) 作为算力核心,生态壁垒持续提升; 海光信息(688041) 以DCU双轮驱动,成为信创算力主力; 景嘉
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一图读懂 |中国光量子里程碑:首座量产工厂落地深圳!
Claude Opus 4.5的正式发布,标志着大模型技术迎来新一轮重要跃升,其编程与智能体能力的显著突破,不仅引发了技术圈的广泛关注,更在资本市场激起涟漪,尤其带动A股相关板块的投资热情。此次升级并非孤立的技术事件,而是获得了微软与谷歌两大科技巨头的生态级支持——微软通过Azure云、Copilot及GitHub等核心产品线进行集成,谷歌则通过Vertex AI平台同步接入。这种双生态的同步背书,极大地拓展了Opus 4.5的应用场景与商业化潜力,为产业链带来了明确的增长信号。 在此背景下,投
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一图读懂|鼎龙股份实现国产高端光刻胶“0到1”突破,KrF/ArF产品获订单开始量产!
鼎龙股份近期实现重大技术突破,其两款高端光刻胶产品KrF和ArF已通过国内主流晶圆厂的验证,并成功获得订单。这一进展标志着国产高端光刻胶从研发阶段正式迈入商业化落地,具有“0到1”的里程碑意义。公司澄江一期30吨产线已具备批量化生产能力,预计将直接推动业绩向好。 此次突破不仅对鼎龙股份自身发展至关重要,还带动了整个产业链的共振。下游晶圆厂如中芯国际和晶合集成受益于供应链的安全优化和本土化进程;上游核心原料供应商如强力新材、联合化学、常青科技等企业直接受益于订单增长和产能释放;配套企业如格林达、华
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一图读懂|京东方A:跨界赋能钙钛矿!
近年来,随着钙钛矿光伏技术的快速发展,产业链各环节企业纷纷布局,推动行业从实验室走向规模化量产。京东方A作为显示技术领域的龙头企业,凭借其在玻璃基板和薄膜工艺方面的深厚积累,跨界进入钙钛矿领域,成为推动产业化的关键力量。公司通过加大研发投入,利用自身工艺优势,致力于提升钙钛矿电池的效率和寿命,并加速从中试线向GWh级别的大规模量产迈进。 在这一进程中,产业链上下游企业协同效应显著。耀皮玻璃、金晶科技作为TCO玻璃的核心供应商,为钙钛矿组件提供关键材料支持;曼恩斯特、捷佳伟创、帝尔激光、德龙激光、
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一图读懂|阿里巴巴“千问”应用公测首周下载量破千万!!
阿里巴巴旗下AI应用“千问”在公测首周表现强劲,下载量突破1000万,引发市场广泛关注。阿里副总裁吴嘉指出,当前正处于AI应用爆发的关键时刻,这一成绩凸显了用户对智能应用的高需求与接受度。 在阿里生态(Group1)中,多家合作企业展现出不同的业务布局:博彦科技作为通义核心服务商,金山办公验证了C端付费模式,拓尔思布局向量数据库,光云科技作为阿里SaaS龙头,大智慧进行模式复制验证,丽人丽妆实现战略签约共建,焦点科技探索AI麦可变现路径,金桥信息聚焦司法大楼型应用,浪潮软件深耕政务云,易点天下提
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一图读懂|台湾南亚发布CCL涨价函,PCB全产业链迎“量价齐升”机遇
台湾南亚于11月20日发布CCL(覆铜板)全系列涨价8%的函件,标志着PCB(印制电路板)全产业链迎来“量价齐升”的发展机遇。此次涨价主要受铜及加工经济成本上升的推动,此前日本三井金属已于8月15日对铜箔涨价15%,上游材料紧缺现象显著。 在CCL领域,生益科技、南亚新材、金安国纪和华正新材等企业作为涨价先锋,分别因内资龙头地位、华为供应链联动、中低端产能价格敏感及AI需求拉动等因素,展现出较强的业绩弹性。上游材料环节,电子布、HVLP铜箔、石英布、玻纤布和树脂等因供需紧张,龙头企业如宏和科技、
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一图读懂|1-10月工业利润增1.9%!
2024年1-10月,全国规模以上工业企业利润实现同比增长1.9%,整体呈现稳健恢复态势。其中,制造业表现尤为亮眼,利润增幅达7.7%,已连续三个月保持增长,成为推动工业经济回升向好的重要力量。 从行业结构看,装备制造业利润增长7.8%,对整体工业利润增长的贡献率超过三成。铁路、船舶、航空航天设备制造业利润大幅增长32%,电子设备制造业也实现12.8%的较快增长,显示出高端制造的强劲拉动作用。 高技术制造业领域表现突出,利润同比增长8.0%。其中,智能无人机行业利润激增116%,成为推动新质生产
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一图读懂|锂电排产超预期:12月环比预增3-5%!
根据最新数据,锂电行业12月排产预计达到210-220 GWh,环比增长3-5%,超出市场预期。这一增长主要得益于需求侧的爆发,尤其是储能领域的抢装潮,进一步验证了行业高景气度。在12月预计的215 GWh总产量中,储能份额占比达35.3%,凸显了储能在锂电市场中的关键地位。 从产业链结构看,行业领军企业如宁德时代、赣锋锂业和天齐锂业凭借其技术优势和成本控制能力,持续引领行业发展。储能领域方面,亿纬锂能、鹏辉能源和派能科技等企业表现突出,受益于产能利用率提升和欧洲市场库存去化,盈利修复势头明显。
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一图读懂|突发利好!直线拉涨停!
陕西省近期推出资本市场“十六条”政策,标志着国企改革进入关键转折点与深度攻坚阶段。政策聚焦于资本重组与产业结构优化,旨在通过“清退劣势”与“强制重组”解决主业不突出、资源配置失衡等问题,推动国有企业从传统能源依赖向“8+9+N”现代产业体系转型。 在政策工具方面,陕西设立省级并购基金,综合运用贷款、债券、可转债等金融手段,为重组提供全方位支持。同时,强调市值管理,要求国企建立稳定分红机制,提升上市公司质量。值得注意的是,陕西主动对标广东,将“并购重组”纳入国企考核体系,显示出区域竞争日趋激烈。
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中国企业指数ETF-GUGGENHEIM
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陕西煤业
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新力金融
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金融街
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国家联合资源
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价值前沿yu
2025-11-27 14:10:58
一图读懂|重磅!美国对华关税豁免延长至2026年!
美国贸易代表办公室(USTR)近日宣布,将针对中国技术转让与知识产权相关的“301条款”关税豁免期限,由原定的2025年11月29日延长至2026年11月10日。这一决定有助于中国出口型企业更好地控制成本、维持订单稳定性,为相关产业带来积极影响。 在豁免延期的背景下,多个行业及龙头企业显著受益。例如,奥美医疗、立讯精密、百傲化学等企业在医疗、消费电子、化工领域因核心产品被纳入免税清单,盈利空间与订单稳定性得到提升;中际旭创、广和通、盈方微等科技企业因供应链风险降低,在光模块、无线通信及半导体分销
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奥美医疗
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立讯精密
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瑞尔特
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金达威
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2025-11-27 13:35:05
一图读懂|李想宣布自研芯片M100上车计划!
理想汽车CEO李想宣布了公司的自研芯片M100上车计划,并预计于2026年交付。同时,公司还发布了AI智能眼镜,进一步明确了将汽车定义为“物理世界的具身智能产品”的战略方向。李想强调,未来十年,汽车的终极形态将是具备感知、交互与行动能力的空间机器人。 为实现这一愿景,理想构建了涵盖“大脑与神经”、“躯体与行动”、“感官与交互”三大板块的核心供应链矩阵。其中,德赛西威、龙迅股份、芯原股份等公司作为“大脑”,分别提供智驾域控、芯片互联与设计服务;贝斯特、拓普集团等企业则构成“躯体”,提供机器人执行器
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理想汽车-W
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理想汽车公司
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芯原股份
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东风股份
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贝斯特
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2025-11-26 19:40:05
一图读懂|谷歌TPU & OCS产业链图谱:硅光爆发的前夜,谁是核心受益者?
随着谷歌TPU集群全面部署OCS(光路交换)技术,我们正站在2026年硅光方案大规模爆发的“前夜”。OCS正从概念验证迈向大规模应用,这将是算力实现千倍增长的关键推手。 核心逻辑重塑:从“辅材”到“核心” 这一变革最大的冲击在于估值逻辑的重塑:光模块及其产业链将从传统的服务器“辅材”,升级为系统级的“核心心脏”。 四大核心板块掘金: 根据产业链图谱,建议重点关注以下核心环节: OCS核心制造(引擎): 关注光库科技(高功率光纤器件)、炬光科技(精密微光学)、赛微电子(MEMS工艺)。 硅光/CP
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光库科技
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中际旭创
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胜宏科技
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2025-11-26 15:42:12
一图读懂| 浪潮信息获阿里超节点ODM大单,百亿存货迎来价值重估!
近期,浪潮信息(000977)在AI服务器领域迎来重大利好。公司已确认为阿里巴巴AI基础设施建设超节点项目的一级供应商,份额占比高达70%,预计将为其带来显著的新增利润。与此同时,公司高达百亿规模的存货也迎来价值重估,利润释放空间巨大。 此次事件的核心逻辑基于两点:订单爆发与存货重估。随着阿里在2025年9月开启资本开支超级周期(同比大增219%),其发布的12.8超节点由浪潮与华勤技术联合研发。至2025年11月,浪潮已被确认为阿里核心一供,支持其超过90%的大模型训练任务。 在此产业链机遇下
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工业富联
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江波龙
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佰维存储
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数据港
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浪潮信息
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2025-11-26 14:14:17
一图读懂| 全球首创!国产ADC药物冲击肺癌一线治疗,科伦博泰三期临床告捷
近日,国产创新药领域迎来重大突破。科伦博泰其ADC药物Sac-TMT在针对PD-L1阳性非小细胞肺癌的一线治疗三期临床试验中取得积极结果,达到无进展生存期的主要终点。这意味着该药有望成为全球首款申报一线肺癌治疗的ADC药物,直接挑战默沙东“K药”的市场地位,或将重塑万亿肺癌治疗市场格局。 此次突破验证了“免疫+ADC”联合疗法的巨大潜力,为晚期肺癌患者提供了新的治疗选择。在这一里程碑事件的推动下,国产ADC赛道迎来全面共振: 科伦博泰 作为核心突破方,其母公司科伦药业(002422) 凭借核心资
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科伦药业
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荣昌生物
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迈威生物
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百利天恒
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康弘药业
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2025-11-26 14:06:38
一图读懂| 全球首创!国产ADC药物冲击肺癌一线治疗,科伦博泰三期临床告捷
近日,国产创新药领域迎来重大突破。科伦博泰其ADC药物Sac-TMT在针对PD-L1阳性非小细胞肺癌的一线治疗三期临床试验中取得积极结果,达到无进展生存期的主要终点。这意味着该药有望成为全球首款申报一线肺癌治疗的ADC药物,直接挑战默沙东“K药”的市场地位,或将重塑万亿肺癌治疗市场格局。 此次突破验证了“免疫+ADC”联合疗法的巨大潜力,为晚期肺癌患者提供了新的治疗选择。在这一里程碑事件的推动下,国产ADC赛道迎来全面共振: 科伦博泰 作为核心突破方,其母公司科伦药业(002422) 凭借核心资
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科伦博泰生物-B
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科伦药业
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荣昌生物
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迈威生物
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2025-11-26 14:03:40
一图读懂| 国产算力“软”实力实现重大突破,寒武纪FlagOS全栈适配完成!
近日,国产AI算力领域迎来重要里程碑。寒武纪与智源研究院联合攻关,于2025年9月完成FlagOS全栈组件的适配与优化工作,实现了从算子、编译器到通信库的全线技术突破,并全面兼容PyTorch及Triton等主流AI框架。 这一进展标志着国产算力软件体系从“能用”迈向“好用”,补齐了长期存在的软件生态短板,进一步构筑起坚实的生态护城河。在此背景下,多家相关企业有望受益: 寒武纪(688256) 作为算力核心,生态壁垒持续提升; 海光信息(688041) 以DCU双轮驱动,成为信创算力主力; 景嘉
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浪潮软件
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云赛智联
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芯原股份
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寒武纪
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2025-11-25 22:32:22
一图读懂 |中国光量子里程碑:首座量产工厂落地深圳!
Claude Opus 4.5的正式发布,标志着大模型技术迎来新一轮重要跃升,其编程与智能体能力的显著突破,不仅引发了技术圈的广泛关注,更在资本市场激起涟漪,尤其带动A股相关板块的投资热情。此次升级并非孤立的技术事件,而是获得了微软与谷歌两大科技巨头的生态级支持——微软通过Azure云、Copilot及GitHub等核心产品线进行集成,谷歌则通过Vertex AI平台同步接入。这种双生态的同步背书,极大地拓展了Opus 4.5的应用场景与商业化潜力,为产业链带来了明确的增长信号。 在此背景下,投
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微软-T
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格尔软件
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神州信息
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亨通光电
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