一、本轮CDN板块核心炒作催化逻辑（一）海外龙头产品迭代，打开行业全新变现空间海外云服务商Cloudflare近期正式推出变现网关产品，彻底打破互联网行业传统变现路径依赖，广告不再是平台唯一盈利渠道。依托CDN全球分布式边缘节点的底层网络能力，平台可在流量分发、视频传输、边缘算力调度环节叠加多元化商

安凯微：现阶段最便宜存储模组标的，没有之一！盈利拐点明确，周期红利集中兑现1. DDR3供给格局彻底收紧，涨价周期贯穿至2027年末#国际大厂全面退出DDR3产能布局，行业中长期无新增产能释放，供需缺口持续拉大。模组单价自2025年1美金暴涨至当前7美金，下半年有望冲高至10美金；安防配套模组同步涨

中科仪：唯一全工艺覆盖干式真空泵“小巨人”，存储扩产+国产替代打开成长空间‼#中科院下属真空泵“小巨人”，唯一在集成电路先进制程实现批量应用的国产企业、唯一在清洁、中等、苛刻工艺均实现批量应用的国产企业。#干式真空泵为半导体核心“底座”、国产替代迎黄金发展期干式真空泵覆盖晶圆制造约70%主要工艺，是

今日与宗申交流，行业层面有几个要点：1）±400V、800V架构下，超级电容为标配；2）EDLC并非30元/颗（300FL），大容量的EDLC单价约100元（3000FL），超容ASP或上修；3）公司电池柜产品提供10-30min备电时长，替代传统UPS，非BBU（供电30-60s）。⭐️超级电容柜

今年以来，太阳诱电、三星电机等全球主要MLCC供应商先后上调价格，引发市场广泛关注。现在，MLCC上游的陶瓷粉体供应链又遇到了新问题。6月17日，齿科材料企业爱迪特在投资者互动平台上表示，公司已经收到日本东曹关于氧化锆粉体暂停供应的通知，且该公司已经提前布局粉体替代方案并全面落地。事实上，东曹之所以

爱迪特是弹性最大的纯标的。它几乎全是齿科氧化锆瓷块业务，东曹就是它最核心的竞争对手，东曹停供，它直接接订单，相当于对手直接退赛了。它本来产能利用率就不低，现在订单爆了，机构预期2026年业绩翻倍以上，弹性拉满。订单预期100%实锤。东曹6月正式发了暂停供货通知，爱迪特6月17日互动平台亲口确认，已经

存储行业''超级牛市''延续，涨价潮远超预期据Counterpoint Research最新报告，内存市场当前行情已超越2018年历史高点，创近8年新高。TrendForce数据显示，2026年全年涨价趋势确定性强。#动态更新• SK海力士：2026年HBM产能已提前售罄，存储进入卖方市场• ＃DD

#全球最大MLCC供应商村田制作所已正式发布涨价函,针对AI服务器和高端车规级MLCC产品启动全面涨价,涨幅在10%-40%之间,新价格体系于7月1日起生效。#MLCC6月原厂密集涨价落地 ，看好27年1~2倍甚至更高价格涨幅，目前仅在涨价初期。需求端下半年Rubin上量AI产品将进一步挤压中低

AI算力价值量最大的心脏：PSUGPU是AI大模型的大脑，AI服务器电源就是AI算力的心脏，作为一次电源的PSU，在AI服务器电源中价值量最大，单瓦价格约1.5-2元，是电源产业链的核心环节，是AI算力基础设施中确定性最强的产业，预计2027年AI服务器电源规模超800亿元，ASIC链占比提升至50

 1、光纤：6月20日，据安徽大学消息，该校光电信息获取与防护技术全国重点实验室青年教师潘登与中国科学技术大学团队合作，提出了面向纤基集成器件的飞秒激光复合制造方法，在商用光纤端部构建了一种三维光纤微镊，实现了微米尺度目标的高精度、低损伤与可编程三维操控。日本光纤龙头上修业绩幅度高达46.8%  藤

氧化锆，东曹断供爱迪特是弹性最大的纯标的。它几乎全是齿科氧化锆瓷块业务，东曹就是它最核心的竞争对手，东曹停供，它直接接订单，相当于对手直接退赛了。它本来产能利用率就不低，现在订单爆了，机构预期2026年业绩翻倍以上，弹性拉满。订单预期100%实锤。东曹6月正式发了暂停供货通知，爱迪特6月17日互动平

一、行业基础：掩膜版是产业链核心耗材，下游需求多维度爆发1.1 产品定义与核心价值掩膜版（光罩）是光刻工艺的图形母版，光刻机将掩膜电路图案投射至晶圆/面板基板，每一层芯片、屏幕电路对应独立掩膜版，直接决定产品精度与生产良率。• AI算力芯片：4nm/3nm GPU掩膜层数达45-80层，单颗AI芯片

一、重要财经信息①央视：支撑人工智能等高质量发展 算力网开启万亿级投资周期。②世界黄金协会：受访央行储备管理者中有45%预计未来12个月将增加黄金持有量，该比例较上年上升2个百分点，创下历史新高。③DeepSeek获500亿首轮外部融资，梁文锋出资200亿，腾讯“宁王”京东网易IDG等入股。④美股科

我们于6.10、6.11以段子和电话会的形式提示锂电机会后，板块大涨。6.15晚亿纬发布中报业绩预告，打响业绩超预期第一枪，验证我们此前观点。Q2预计归母净利润中位数18亿元，同比增长261%，环比增长25%，扣非净利润中位数14亿元，同比增长313%，环比增长25.5%。行业角度看：1）6月下旬交

利基存储涨价持续超预期！1）NOR：Q1涨20%-30%，Q2预计涨40%-50%。2）SLC NAND：Q1涨50%+，Q2预计涨100%。3）MLC NAND：Q1 涨150%。4）利基DRAM：Q1 DDR4（4Gb-16Gb）涨约50%-80%，DDR3 4Gb涨约100%（Trendfor