【长江电新】聚和材料：我国对日本全面反制，空白掩模自主可控意义重大1、1月6日，我国商务部发布公告，宣布从即日起禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。2、考虑到目前日本潜在的反制手段，实现原材料自主可控意义重大，后续大概率加速。空白掩膜版是半

#主业：业绩超预期＆26-27年业绩大年！按照公司当前投产节奏和满产状态，公司25年单月营收达4亿多，26年底单月营收将突破5.5亿，则27年营收将突破70亿，目标净利率10%，则27年公司主业净利润有望达7亿，按照30倍PE，则主业市值210亿。#CoWoS：26年CoWoS量产+产能翻倍＆27年

# CES2026将于美西时间1月6日至9日召开，预计机器人、智能硬件、AIPC、AI+AR眼镜、智能家居等端侧产品及AI芯片将密集发布。# AI技术外溢到端侧商业化启动，AI产业闭环最后一块拼图，预计26年将成为端侧AI产品爆发及AI应用产业化元年。乐鑫科技】端侧AI核心，字节等深度合作# 品牌+

事件：1月5日，天赐材料（002709.SZ）公告称，根据化工企业生产装置运行周期的要求，为保障后续液体六氟磷酸锂生产装置正常运行和安全稳定生产，广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟按照年度计划对部分基地液体六氟磷酸锂产线进行停产检修工作。公司计划于2026年3月1日起，对龙山北基地年

1、单12月业绩超预期。Q4预告中值约9.3亿元，我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间，预计在10亿元左右，其中12月单月盈利估算在6亿以上，公司单看12月份的年化利润超过70亿元。2、电解液单位盈利超预期。公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨，单12月份单位盈利超过8000元/吨，2026

2026年传媒板块行情预计继续围绕AI以及业绩两条主线，业绩线重点看游戏、营销等方向，AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视（当前主要关注AI漫剧）、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。AI营销： 生成式AI推动广告变革，平台广告投放效率提升“送水人”也将确定性受益。同时，OpenAI有计划推进广告业

# 百度旗下昆仑芯以保密形式递表港交所1️⃣百度公告，2026年1月1日昆仑芯已透过其联席保荐人以保密形式向香港联交所提交上市申请表格（A1表格）。昆仑芯已成功推出两代通用AI计算处理器产品：昆仑芯1代AI芯片、昆仑芯2代AI芯片，及多款基于昆仑芯AI芯片的AI加速卡：K100、K200、 R100

2026年第一个业绩爆发预期的板块出现🥇天赐材料：25年利润预计11-16亿元！ 前三季利润4.17亿，q4达6.8-11.8亿！11月电解液才开始提价，估算q4盈利7成是12月贡献，期待公司26年的表现🥈盐湖股份：预计2025年归母净利润82.9亿元-88.9亿元，同比增长77.78%-90.

固态低渗透率空间大，产业进展超预期。在固态产业链中，基于确定性和弹性，首选固态设备：✔️主业的确定性：1）量的弹性：以26年某头部厂家为例，拟扩产约500GWh，和过往一年招两次不同，现招标周期缩短的特征，这意味着明年扩产不仅利好当年业绩，更利好新增订单。另一点值得重视的是，部分设备除了在电池端通用

减产和谈价的传闻扰动，实际扩产加快谈价仍在进行中信建投电新 近期锂电板块大调整，主要因为①中午传闻宁德Q1排产下降15%，②周末专家传闻6F价格不到11万等以上信息叠加博弈的资金扰动板块，实际①谈价B已经开始，C今天才开始，没那么快落地，当前仍按照此前预期推进没有miss；②排产宁德昨天供应商大会说

1️⃣商业航天-上交所发布商业火箭企业IPO指引， 12月以来我国火箭密集升空；（航天发展、通宇通讯、中国卫星、航天电子、神剑股份、再升科技、鲁信创投等）2️⃣人形机器人-具身智能迎来“奠基时刻” 人形机器人标委会成立； “放量”或成2026行业关键词；锋龙股份控股股东拟变更为全球人形机器人上市第一

湖南裕能、万润新能、德方纳米、安达科技四家铁锂上市龙头企业，之所以同时以设备检修的理由停产，主要是为了与下游电池厂谈价。从停产公告来看，湖南裕能从2026年1月1日起，预计停产一个月，预估减少磷酸盐正极材料产品产量1.5万—3.5万吨。万润新能则是从12月28日起，检修停产一个月，预计减少公司磷酸铁

锂电池概念狂飙，锂电池上游相关产业概览一、核心资源：锂矿提取锂矿是锂电池产业的核心上游资源，提取方式主要分为三类，对应不同标的企业：1. 锂辉石提锂：赣锋锂业、天齐锂业、融捷股份、中矿资源、雅化集团、盛新锂能、川能动力、华友新能。2. 盐湖提锂：盐湖股份、科达制造、西藏城投、藏格矿业、西藏矿业、西藏

一、行业背景与发展机遇2025年12月26日盘后，上海证券交易所重磅颁布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号—商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，自发布之日起施行。这是我国首次针对商业火箭企业出台科创板上市专属指引，填补了商业火箭核心赛道的上市制度空白，为民营商业火箭企业打开科创板融资

1. 天齐锂业声明由于某第三方报价机构对碳酸锂价格失真，将现货卖价直接对标碳酸锂期货价格，现货卖价因此提高2万一吨左右！2.湖南裕能，万润新能、德方纳米等公告部分产能停产检修-----观点1️⃣: 将引发连锁反应，预计多家碳酸锂，正极企业预计将采用上海钢联和期货盘面价为结算基准，以及停产检修观点2️

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2026年传媒板块行情预计继续围绕AI以及业绩两条主线，业绩线重点看游戏、营销等方向，AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视（当前主要关注AI漫剧）、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。AI营销： 生成式AI推动广告变革，平台广告投放效率提升“送水人”也将确定性受益。同时，OpenAI有计划推进广告业

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1️⃣商业航天-上交所发布商业火箭企业IPO指引， 12月以来我国火箭密集升空；（航天发展、通宇通讯、中国卫星、航天电子、神剑股份、再升科技、鲁信创投等）2️⃣人形机器人-具身智能迎来“奠基时刻” 人形机器人标委会成立； “放量”或成2026行业关键词；锋龙股份控股股东拟变更为全球人形机器人上市第一

湖南裕能、万润新能、德方纳米、安达科技四家铁锂上市龙头企业，之所以同时以设备检修的理由停产，主要是为了与下游电池厂谈价。从停产公告来看，湖南裕能从2026年1月1日起，预计停产一个月，预估减少磷酸盐正极材料产品产量1.5万—3.5万吨。万润新能则是从12月28日起，检修停产一个月，预计减少公司磷酸铁

锂电池概念狂飙，锂电池上游相关产业概览一、核心资源：锂矿提取锂矿是锂电池产业的核心上游资源，提取方式主要分为三类，对应不同标的企业：1. 锂辉石提锂：赣锋锂业、天齐锂业、融捷股份、中矿资源、雅化集团、盛新锂能、川能动力、华友新能。2. 盐湖提锂：盐湖股份、科达制造、西藏城投、藏格矿业、西藏矿业、西藏

一、行业背景与发展机遇2025年12月26日盘后，上海证券交易所重磅颁布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号—商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，自发布之日起施行。这是我国首次针对商业火箭企业出台科创板上市专属指引，填补了商业火箭核心赛道的上市制度空白，为民营商业火箭企业打开科创板融资

1. 天齐锂业声明由于某第三方报价机构对碳酸锂价格失真，将现货卖价直接对标碳酸锂期货价格，现货卖价因此提高2万一吨左右！2.湖南裕能，万润新能、德方纳米等公告部分产能停产检修-----观点1️⃣: 将引发连锁反应，预计多家碳酸锂，正极企业预计将采用上海钢联和期货盘面价为结算基准，以及停产检修观点2️

【长江电新】聚和材料：我国对日本全面反制，空白掩模自主可控意义重大1、1月6日，我国商务部发布公告，宣布从即日起禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。2、考虑到目前日本潜在的反制手段，实现原材料自主可控意义重大，后续大概率加速。空白掩膜版是半

#主业：业绩超预期＆26-27年业绩大年！按照公司当前投产节奏和满产状态，公司25年单月营收达4亿多，26年底单月营收将突破5.5亿，则27年营收将突破70亿，目标净利率10%，则27年公司主业净利润有望达7亿，按照30倍PE，则主业市值210亿。#CoWoS：26年CoWoS量产+产能翻倍＆27年

# CES2026将于美西时间1月6日至9日召开，预计机器人、智能硬件、AIPC、AI+AR眼镜、智能家居等端侧产品及AI芯片将密集发布。# AI技术外溢到端侧商业化启动，AI产业闭环最后一块拼图，预计26年将成为端侧AI产品爆发及AI应用产业化元年。乐鑫科技】端侧AI核心，字节等深度合作# 品牌+

事件：1月5日，天赐材料（002709.SZ）公告称，根据化工企业生产装置运行周期的要求，为保障后续液体六氟磷酸锂生产装置正常运行和安全稳定生产，广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟按照年度计划对部分基地液体六氟磷酸锂产线进行停产检修工作。公司计划于2026年3月1日起，对龙山北基地年

1、单12月业绩超预期。Q4预告中值约9.3亿元，我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间，预计在10亿元左右，其中12月单月盈利估算在6亿以上，公司单看12月份的年化利润超过70亿元。2、电解液单位盈利超预期。公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨，单12月份单位盈利超过8000元/吨，2026

2026年传媒板块行情预计继续围绕AI以及业绩两条主线，业绩线重点看游戏、营销等方向，AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视（当前主要关注AI漫剧）、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。AI营销： 生成式AI推动广告变革，平台广告投放效率提升“送水人”也将确定性受益。同时，OpenAI有计划推进广告业

# 百度旗下昆仑芯以保密形式递表港交所1️⃣百度公告，2026年1月1日昆仑芯已透过其联席保荐人以保密形式向香港联交所提交上市申请表格（A1表格）。昆仑芯已成功推出两代通用AI计算处理器产品：昆仑芯1代AI芯片、昆仑芯2代AI芯片，及多款基于昆仑芯AI芯片的AI加速卡：K100、K200、 R100

2026年第一个业绩爆发预期的板块出现🥇天赐材料：25年利润预计11-16亿元！ 前三季利润4.17亿，q4达6.8-11.8亿！11月电解液才开始提价，估算q4盈利7成是12月贡献，期待公司26年的表现🥈盐湖股份：预计2025年归母净利润82.9亿元-88.9亿元，同比增长77.78%-90.

固态低渗透率空间大，产业进展超预期。在固态产业链中，基于确定性和弹性，首选固态设备：✔️主业的确定性：1）量的弹性：以26年某头部厂家为例，拟扩产约500GWh，和过往一年招两次不同，现招标周期缩短的特征，这意味着明年扩产不仅利好当年业绩，更利好新增订单。另一点值得重视的是，部分设备除了在电池端通用

减产和谈价的传闻扰动，实际扩产加快谈价仍在进行中信建投电新 近期锂电板块大调整，主要因为①中午传闻宁德Q1排产下降15%，②周末专家传闻6F价格不到11万等以上信息叠加博弈的资金扰动板块，实际①谈价B已经开始，C今天才开始，没那么快落地，当前仍按照此前预期推进没有miss；②排产宁德昨天供应商大会说

1️⃣商业航天-上交所发布商业火箭企业IPO指引， 12月以来我国火箭密集升空；（航天发展、通宇通讯、中国卫星、航天电子、神剑股份、再升科技、鲁信创投等）2️⃣人形机器人-具身智能迎来“奠基时刻” 人形机器人标委会成立； “放量”或成2026行业关键词；锋龙股份控股股东拟变更为全球人形机器人上市第一

湖南裕能、万润新能、德方纳米、安达科技四家铁锂上市龙头企业，之所以同时以设备检修的理由停产，主要是为了与下游电池厂谈价。从停产公告来看，湖南裕能从2026年1月1日起，预计停产一个月，预估减少磷酸盐正极材料产品产量1.5万—3.5万吨。万润新能则是从12月28日起，检修停产一个月，预计减少公司磷酸铁

锂电池概念狂飙，锂电池上游相关产业概览一、核心资源：锂矿提取锂矿是锂电池产业的核心上游资源，提取方式主要分为三类，对应不同标的企业：1. 锂辉石提锂：赣锋锂业、天齐锂业、融捷股份、中矿资源、雅化集团、盛新锂能、川能动力、华友新能。2. 盐湖提锂：盐湖股份、科达制造、西藏城投、藏格矿业、西藏矿业、西藏

一、行业背景与发展机遇2025年12月26日盘后，上海证券交易所重磅颁布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号—商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，自发布之日起施行。这是我国首次针对商业火箭企业出台科创板上市专属指引，填补了商业火箭核心赛道的上市制度空白，为民营商业火箭企业打开科创板融资

1. 天齐锂业声明由于某第三方报价机构对碳酸锂价格失真，将现货卖价直接对标碳酸锂期货价格，现货卖价因此提高2万一吨左右！2.湖南裕能，万润新能、德方纳米等公告部分产能停产检修-----观点1️⃣: 将引发连锁反应，预计多家碳酸锂，正极企业预计将采用上海钢联和期货盘面价为结算基准，以及停产检修观点2️