1️⃣8月26日晚，立昂微公告计划在嘉兴投资“月产20万片12英寸轻掺衬底片、12万片12英寸硅外延片项目”，结合此前的“月产8万片12英寸硅外延片项目”，公司在嘉兴共规划20万片/月轻掺外延片产能，将更好地满足客户在逻辑芯片、高压BCD工艺、PMIC电源管理等高附加值应用领域的旺盛需求。2️⃣根据

#最近我们底部持续强调，PCB产业链依然不会结束，第一阶段更多是自上而下看供需缺口，第二阶段在第一阶段基础上，更加重要的是自下而上的产品迭代能力，#市场再次验证围绕技术升级🐟1️⃣mSAP是PCB最大变化，我们预计2028年市场空间在160e美金+（#详细测算私信），承接下游未来光互联、先进封装升

近期，跑了一些PCB上下游调研，还是觉得这个行业有预期差，更新观点如下：1、“人人喊打，但聪明学生”开始增持——建滔集团昨日获荣仔（老板，以示对其炒股能力的认可）首次增持，量确实不大，但方向重要。2、预期差——电子布设备国产化比市场想象的难，目前企业的反馈：E布里7628也得改造才能织，其他不考虑；

【GLM 5.3 Flash上线并开源，1/40成本对标Opus 4.8】1、根据智谱 微 信公 众号，智谱上线并开源GLM-5.3-Flash (320B-A18B)，这是GLM-5系列的首个原生多模态模型。2、该模型以小参数量，能力超过GLM-5.2，在自研Code Bench体感评估中，其编程

AI加速迈入超节点时代，强call AI互连xPCIe Switch关键通胀环节AI互连基础总线，PCIe速率&性能随代际持续提升✔ PCIe是AI服务器的基础互连总线，速率&性能随代际持续提升，CPU经PCIe连接GPU及外设，组建高效的互连架构，承担数据和控制链路；✔ 当前PCIe5.0代际外设

国际电子商情讯，7月31日，澜起科技正式宣布，率先在业界试产CXL 3.2内存扩展控制器(MXC)芯片。这是全球首款CXL 3.2 MXC芯片，基于PCIe 6.x和CXL 3.2协议规范设计，最高支持64 GT/s数据传输速率。面对AI大模型参数规模持续膨胀带来的"内存墙"困局，CXL协议通过将

个人感觉差不多了，今天如果盘中有急杀，还是捞底的机会。控制仓位先活着，割掉垃圾的，聚焦核心龙头，龙头还有机会回来，垃圾只会一蹶不振。

光刻机国产化是明确的战略趋势，也是目前半导体设备国产化渗透率最低、理论空间最大的方向。近期与ASML交流得知，EUV产品订单排期已经到2年后。可重点关注菲沃泰，其浸润式DUV光刻机镀膜处于国内独供地位。独家攻克DUV光刻机核心膜层。公司作为纳米级表面处理领军者，成功打破海外垄断，成为目前国内浸润式D

 📈我们维持澜起科技增持评级，上调 A 股目标价至 400 元人民币，H 股目标价上调至 520 港币，此前目标价分别为 220 元人民币、320 港币。📊我们同步维持瑞萨电子增持评级。一、行业核心增长逻辑🤖内存接口芯片是智能代理 AI 带动服务器 CPU 产业复兴的直接、高度受益赛道。🧠行

事件：公司发布公告，其子公司云南鑫耀与客户签订磷化铟衬底产品供货协议。合同预计总金额区间为 5.7 亿元至 8.6 亿元，交付周期为 2026 年 8 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，分批交付。该合同金额占公司 2025 年度营业收入的 53%-80%。观点重申：1️⃣订单规模显著，

 铜+光连接平台型公司！看2000亿！ 一、AI超节点+服务器端高速线模组+CPU Socket，贡献1200亿市值！超节点机柜背板连接器：从华为到CSP供应商！华为昇腾供应中份额维持一供，预计今年50%份额（H客户未来三年需求量巨大）。#950产品快速爬坡供不应求、目标Q3月产1万套、Q4月产4万

一、本轮CDN板块核心炒作催化逻辑（一）海外龙头产品迭代，打开行业全新变现空间海外云服务商Cloudflare近期正式推出变现网关产品，彻底打破互联网行业传统变现路径依赖，广告不再是平台唯一盈利渠道。依托CDN全球分布式边缘节点的底层网络能力，平台可在流量分发、视频传输、边缘算力调度环节叠加多元化商

安凯微：现阶段最便宜存储模组标的，没有之一！盈利拐点明确，周期红利集中兑现1. DDR3供给格局彻底收紧，涨价周期贯穿至2027年末#国际大厂全面退出DDR3产能布局，行业中长期无新增产能释放，供需缺口持续拉大。模组单价自2025年1美金暴涨至当前7美金，下半年有望冲高至10美金；安防配套模组同步涨

中科仪：唯一全工艺覆盖干式真空泵“小巨人”，存储扩产+国产替代打开成长空间‼#中科院下属真空泵“小巨人”，唯一在集成电路先进制程实现批量应用的国产企业、唯一在清洁、中等、苛刻工艺均实现批量应用的国产企业。#干式真空泵为半导体核心“底座”、国产替代迎黄金发展期干式真空泵覆盖晶圆制造约70%主要工艺，是

今日与宗申交流，行业层面有几个要点：1）±400V、800V架构下，超级电容为标配；2）EDLC并非30元/颗（300FL），大容量的EDLC单价约100元（3000FL），超容ASP或上修；3）公司电池柜产品提供10-30min备电时长，替代传统UPS，非BBU（供电30-60s）。⭐️超级电容柜