六氟行情1、关于市场上传的散单均价下整，系严重不实的信息2、据反馈，最新电解液厂外采主流价格近期进一步上行，普遍价格区间18-19万元/吨3、由于需求过于旺盛，部分电解液厂自供6f不足，为满足新增订单，开始外采6F4、板块大幅调整，可能与量化等资金交易扰动有关，板块基本面仍然强劲#隔膜# 1、 目前

🚀长征12号甲（CZ-12A）首飞在即（预期下周）预期差：本次任务将更多验证多项未来可回收复用的关键技术。一旦验证顺利，将为明年运力成本的大幅下降奠定里程碑式基础，标志着“国家队”在商业降本路线上迈出实质性一步。市场对于长征12号甲的发射日期和发射地点存在分歧：有的说是12月12日、15日

当谷歌用TPU打造出Gemini时，全球看到了TPU在AI算力领域的巨大潜力；当英伟达GPU价格飙涨且一卡难求时，市场开始寻找国产替代的曙光。在这条充满机遇与挑战的赛道上，中昊芯英凭借其自主研发的TPU芯片“刹那”，成为国内唯一掌握TPU架构AI芯片核心技术的公司。 而持有这颗璀璨芯片明星5.53%

根据12月的最新产业链调研，光隔离器头部厂商的报价已攀升至15-18元/颗，较年初上涨超过50%。🧧光隔离器在高速光模块中的用量与激光器密切相关，随着800G、1.6T光模块需求的超预期而有望同步放大需求。在高速光模块体系中，隔离器数量与激光器光源数量强相关，是激光器链路中必不可少的基础元件。无论

Keypoint 1：我们测算26年锂电市场规模+31%，市场扩容直接带来电解液添加剂需求增长一击。结构上储能增速更快，同时海外动力磷酸铁锂占比提升，叠加技术升级，26年VC需求增速有望实现64%+远超下游，这是结构带来的需求增长双击。此外我们预计FEC 26年需求增速将达到29.5%。Keypoi

储能电芯报价开启新一轮涨价，超额传导成本涨幅# 申万电新# 本周找采购朋友询了下储能电芯散单价格，二线厂较10月上涨2-3分，瑞浦、海辰、欣旺达、储能报价均已高于3毛，且交期普遍在明年3月以后，同时需要预付款，头部厂价格变动不大，但对1g以下规模的订单已没有接单意愿，反馈订单量有些已超过产能50%。

一、核心事件：30亿收储平台落地，多晶硅行业迎来转折2025年12月9日，北京光和谦成科技有限责任公司正式成立，标志着多晶硅产能整合与战略收储平台落地生根。该公司注册资本30亿元，注册地位于北京市朝阳区，核心定位为“产能整合+战略收储”，不直接参与多晶硅销售，而是通过市场化手段调节行业供需与价格秩序

南财投研通数据显示，12月1日至12月7日，券商给予上市公司目标价共79次，按最新收盘价计算，目标价涨幅排名居前的公司有万润新能、浪潮信息、皖仪科技，目标价涨幅分别为83.49%、63.08%、61.39%，分别属于电池、计算机设备、通用设备行业。从券商推荐家数来看，12月1日至12月7日有183家

仍然看好锂电 坚定六氟：三方均价已达18万元，业界反馈，部分头部客户12月滚动六氟价格可能在10几万元以上；下游电解液价格出现第3次快速传导。目前，六氟主要厂商、电解液公司均极低库存，急需补库；下游中小客户是款到发货模式。近期，部分公司股东有减持，理性看待，调整是机会，关注利空出尽的估值修复机会！长

商业航天产业加速商业化落地的背景下，各细分环节已涌现出市占率领先的核心标的，其在技术壁垒、客户绑定及订单确定性上具备显著优势，以下为各环节龙头分析：发动机材料：西部材料西部材料覆盖钽、铌、钨、钼等稀有合金，这些材料是火箭发动机燃烧室、喷管等核心热端结构件的关键原料，在该领域市占率超70%。单枚火箭（

黄仁勋再次强调能源问题，北美缺电持续演绎！继续推荐杰瑞、应流、万泽# 黄仁勋强调AI建设的瓶颈在能源。在"The Joe Rogan Experience" 节目中，黄仁勋黄表示，人工智能的快速扩张正进入一种新的局限，”电力的可用性而非GPU的可用性，将决定行业规模的扩展速度和速度。”# 燃气轮机巨

一、核心事件：SpaceX估值剑指8000亿，IPO进程明确12月5日据《华尔街日报》消息，SpaceX正推进新一轮内部股份出售谈判，若交易落地，其估值将从今年夏天的4000亿美元翻倍至8000亿美元，超越OpenAI的5000亿美元纪录，重夺全球最具价值私有初创公司头衔。同时，The Inform

2026年动力+储能电池需求增速预计达30%，其中储能电池增速达40%-50%。动力电池，国内商用车达到平价拐点，后续看干线放量，国内乘用车渗透率仍有空间，带电量提升可期。储能电池新增渗透率离光储平价上限较远，预计2025、2026年装机达170+GWh、220+GWh。正极材料磷矿石：磷酸铁锂、六

锂电行业正在开启一场以磷酸铁锂电池为核心需求的上行周期。动力市场，无论从新能源车销量还是工信部新车备案来看，磷酸铁锂车型占比都接近8成以上；储能市场，磷酸铁锂电池凭借更好的安全性成为刚需，抢装潮也带动了今年储能锂电池需求的集中爆发。高工产研（GGII）预测，到年底中国磷酸铁锂电池出货量将超1.3TW

＃溶剂：EC双寡头不扩产、具备价格弹性-EC产能：海科30万吨+石大29万吨，占市场的70-80%-EC价格：行业近期出厂价6-7k（不考虑运费），较10月初已涨~2k电池级vs工业级：VC生产用工业级，实际产能并不区分电池和工业级，合计产能就账面这么多，工业级用的多，电池级就会少，此消彼长-扩产：