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阿皮
为国接盘的半棵韭菜
2025-06-27 16:05:31
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荣耀完成IPO辅导备案 AI生态布局引资本市场聚焦
财联社6月27日电,据了解,6月26日荣耀终端股份有限公司获深圳证监局上市辅导备案,中信证券担任辅导机构。若成功上市,荣耀有望成为A股首家AI终端生态企业,重塑资本市场AI板块格局。目前,荣耀向AI转型的"阿尔法战略"正加速落地,新一代AI折叠屏旗舰手机荣耀Magic V5定档7月2日发布。荣耀持续加码AI基础研发,构建开放生态体系,已拓展至机器人等前沿领域。随着上市进程推进,其AI生态协同效应与战略纵深布局,将重塑消费电子与人工智能产业竞合关系。
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-27 15:54:07
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首个RWA上链技术立项相关公司
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阿皮
为国接盘的半棵韭菜
2025-06-27 15:39:21
国产GLP-1减重药玛仕度肽获批上市
中国国家药监局(NMPA)宣布批准信达生物申报的胰高血糖素(GCG)/胰高血糖素样肽-1(GLP-1)双受体激动剂玛仕度肽注射液上市,用于成人肥胖或超重患者的长期体重控制。该药品适用于在控制饮食和增加体力活动基础上对成人患者的长期体重控制,初始体重指数(BMI)为:BMI≥28kg/㎡(肥胖);或BMI≥24kg/㎡(超重),并伴有至少一种体重相关的合并症(例如高血糖、高血压、血脂异常、脂肪肝、阻塞性睡眠呼吸暂停综合征等)。(一财)
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-27 15:32:57
华懋科技的核心逻辑
【天风通信】华懋科技:当前核心逻辑是光模块不是HWJ,预期差较大的海外链光模块前道稀缺标的,先看200亿+目标市值 1、板块观点:光模块强景气趋势逻辑不再赘述,400G/800G/1.6T全面景气共振,一线和二线标的业绩都受益景气趋势陆续迎来爆发,并且一线标的仍处于很低的估值,我们认为板块行情有望持续演绎,会有一批公司走出新高行情。 # 2、华懋最大看点在于收购的富创优越 (目前已持有42%股权,正在推进剩余58%股权收购),换股+现金收购(锁价29.88元),配套募资大股东全额认购,近一年多公
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华懋科技
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-27 15:23:37
深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道
3月12日,2025年政府工作报告中首次出现深海科技,将深海科技与商业航天、低空经济并列入国家未来产业发展重点。 6月8日,发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》:海洋科技发达是海洋强国的重要标志。 6月24日,《上海市海洋产业发展规划(2025-2035)(征求意见稿)》发布,目标到2030/2035年,船舶与海工装备产业增加值超450/700亿元,大力推动海洋智能机器人、海洋大数据产业、海洋观测网等领域发展。 6月26日,广东省召开全省海洋经济工作会议:要优化海洋生产力布局,大力发展湾区经济
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-27 15:18:05
四足机器人点评
1)近期国新办新闻提到,“将安排部分无人智能参与新型作战力量”,带动四足机器人情绪改善。2)国内Top1企业—宇树科技,在公开论坛表示年度营收超过10亿元人民币。 我们重点梳理如下企业2025年进展 【建设工业】珠海航展展示特种应用 【中坚科技】2025.4灵睿P1与国华、咸亨等多家签署合作协议; 【景业智能】“胡狼一号”具备协同作战能力 此外包括【众辰科技】(控股51%三木禾,进入机器狗关节模组) 以上基于公开信息,不作为投资建议
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-27 15:12:06
2025年人形机器人中期策略(来自韭研公社APP)
@Bobo:2025年人形机器人中期策略
全文摘要1、机器人行业发展现状与本体分析·行业发展阶段:机器人行业正从实验室迭代向垂直场景商业化过渡。自2024年下半年起,进入快速成本和技术迭代周期,供应链定点、量产及扩产推动成本下降,丝杠、电机、减速器等核心部件明显降本,丝杠尤为突出。国内机器人迭代周期约两个月,特斯拉Optimus已迭代至GE
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-26 16:26:35
中国互联网大会7月举行,行业龙头悉数到场
聚焦大模型、算力和低空经济, 一、事件:中国互联网大会 2025(第二十四届)中国互联网大会定于7月23日-25日在北京国家会议中心举行。 大会是我国互联网行业具有影响力与权威性的年度盛会,本届大会将以“数驱新质·智创未来”为主题,聚焦人工智能(AI)、5G-A/6G、低空经济等前沿技术,共探AI驱动下的产业升级路径与数字生态重构。 大会将举办中国互联网大会人工智能高峰论坛、低空经济高峰论坛,设立企业品牌展、互联网创新成果展、科技互动展三大展区。 此外,大会还将携手头部互联网及相关领域企业围绕卫
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中国联通
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-21 18:06:09
稳定币和RWA 信息汇总
Hashkey携手广州数交所开拓内地数字资产交易服务 ——广州数据交易所与香港数字资产金融服务集团HashKey签署战略合作协议,在明确制度创新的安全红线与合规事项基础上,锚定上链底层资产,加速大湾区数字资产交易创新,促进数字资产项目从创意孵化到产业落地的全链条发展。 ——我们认为官方机构下场将加速合规前提下的数字资产发行上链,推动内地RWA发展。 学界业界热议离岸人民币稳定币发行 ——中国社会科学院学部委员李扬,建议依托香港金融枢纽发展离岸人民币稳定币,构建“双轨并进”策略(人民币国际化+离岸
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-21 17:52:41
跨境支付通,稳定币迎来事件催化
【事件催化】人民银行与中国香港金管局联合启动了“跨境支付通”,实现内地网上支付跨行清算系统与中国香港“转数快”系统对接,将于6月22日正式上线。该系统支持两地居民通过手机号码或银行账户,便捷办理人民币与港币的实时跨境汇款,覆盖薪酬发放、留学缴费等民生场景。首批参与机构包括工行、中行、汇丰、恒生等。 【行业进展】“跨境支付通”的推出为未来稳定币的合规应用打开了新的空间。在已有支付系统实现账户实名、交易可控的基础上,类似机制有望成为受监管稳定币跨境流通的技术模板。尤其在小额、高频、无需复杂背景材料的
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-19 23:11:37
新国都(300130)深度: AIGC与支付出海
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) # 公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东等地区的支付服
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-18 23:04:00
制冷剂更新:逻辑验证增信心,趋势未尽仍继续
近期巨化股份、三美股份股价不断挑战历史新高,又临近市场普遍认为的Q3压力测试,关注度有所回暖,我们稍微更新一下行业情况: (1)价格:仍呈单边上涨趋势,五月底龙头报价已基本落实,下一轮报价预计仍将稳健上调,从去年延续到现在的价格上涨仍可定义为恢复性上涨,并不暴利,也非高点。临近Q3长协定价,我们判断可能在5w出头的水平,若落实,则市场担忧的在“空调排产下滑+国补退潮+抢出口结束”等多重压力下,制冷剂价格也将承压的预期或将扭转,行业逻辑或将进一步强化(淡旺季只影响量,不影响价格趋势)。 (2)利润
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-18 22:40:43
全球稳定币标杆事件持续落地,化债时代新宠
事件:6月18日,在2025陆家嘴论坛上,中国人民银行行长潘功胜发表主题演讲,表示推动央行数字货币稳定币的蓬勃发展,实现了支付及结算从底层重塑传统的支付体系,大幅缩短跨境支付的链条。 #香港稳定币法案重大落地、寻求更大货币影响力。1)2025年6月15日,香港特区政府财政司司长陈茂波发表题为《提速前进 扬帆稳航》的网志。陈茂波表示,香港即将就数字资产的发展发表第二份政策宣言,阐述下一步的政策愿景和方向。同时,《稳定币条例》生效后,金管局将尽快处理收到的牌照申请,以便合资格的申请人开展其业务。2)
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-18 22:38:25
推荐农药涨价系列
0618:关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知 0612:辉隆股份,提升报价到32万/吨 0611:根据百川报价,氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息,下周产业报价会即系提升。 0605:根据中农立华和农资导报,氯虫价格涨到30万/吨。根据百川,报价从25万/吨提升到28.5万/吨 0604:山东省全面排查整治安全隐患 0604氯虫价格:百川:未更新;贸易商:目前30万+;某公司销售:封盘不报价 0603氯虫价格:根据农资导报消息,氯虫价格假期从23万涨价到24.7
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-18 22:36:01
AI算力再度大涨,发生了什么?我们怎么看?
今日算力大涨,PCB领涨。实际上是演绎我们6月12日在Oracle超预期后给您汇报的观点。# CSP需求持续超预期、重视ASIC产业链 ➠直接催化剂,则来自MRVL昨日的AI Day。 公司28年指引: 数据中心Capex1万亿美金(From 25年的5930亿美元) ASIC的TAM 554亿美金(相较去年的预测再次上修) ➠同时,Meta也在计划生产机柜级别ASIC的方案,目前ASIC各家给的规划都比较激进。Cowos产能开始再度紧张起来了,我们此前路演一直强调,# 外资开始再度盯Cowos
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国产GLP-1减重药玛仕度肽获批上市
中国国家药监局(NMPA)宣布批准信达生物申报的胰高血糖素(GCG)/胰高血糖素样肽-1(GLP-1)双受体激动剂玛仕度肽注射液上市,用于成人肥胖或超重患者的长期体重控制。该药品适用于在控制饮食和增加体力活动基础上对成人患者的长期体重控制,初始体重指数(BMI)为:BMI≥28kg/㎡(肥胖);或BMI≥24kg/㎡(超重),并伴有至少一种体重相关的合并症(例如高血糖、高血压、血脂异常、脂肪肝、阻塞性睡眠呼吸暂停综合征等)。(一财)
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华懋科技的核心逻辑
【天风通信】华懋科技:当前核心逻辑是光模块不是HWJ,预期差较大的海外链光模块前道稀缺标的,先看200亿+目标市值 1、板块观点:光模块强景气趋势逻辑不再赘述,400G/800G/1.6T全面景气共振,一线和二线标的业绩都受益景气趋势陆续迎来爆发,并且一线标的仍处于很低的估值,我们认为板块行情有望持续演绎,会有一批公司走出新高行情。 # 2、华懋最大看点在于收购的富创优越 (目前已持有42%股权,正在推进剩余58%股权收购),换股+现金收购(锁价29.88元),配套募资大股东全额认购,近一年多公
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深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道
3月12日,2025年政府工作报告中首次出现深海科技,将深海科技与商业航天、低空经济并列入国家未来产业发展重点。 6月8日,发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》:海洋科技发达是海洋强国的重要标志。 6月24日,《上海市海洋产业发展规划(2025-2035)(征求意见稿)》发布,目标到2030/2035年,船舶与海工装备产业增加值超450/700亿元,大力推动海洋智能机器人、海洋大数据产业、海洋观测网等领域发展。 6月26日,广东省召开全省海洋经济工作会议:要优化海洋生产力布局,大力发展湾区经济
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四足机器人点评
1)近期国新办新闻提到,“将安排部分无人智能参与新型作战力量”,带动四足机器人情绪改善。2)国内Top1企业—宇树科技,在公开论坛表示年度营收超过10亿元人民币。 我们重点梳理如下企业2025年进展 【建设工业】珠海航展展示特种应用 【中坚科技】2025.4灵睿P1与国华、咸亨等多家签署合作协议; 【景业智能】“胡狼一号”具备协同作战能力 此外包括【众辰科技】(控股51%三木禾,进入机器狗关节模组) 以上基于公开信息,不作为投资建议
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2025年人形机器人中期策略(来自韭研公社APP)
@Bobo:2025年人形机器人中期策略
全文摘要1、机器人行业发展现状与本体分析·行业发展阶段:机器人行业正从实验室迭代向垂直场景商业化过渡。自2024年下半年起,进入快速成本和技术迭代周期,供应链定点、量产及扩产推动成本下降,丝杠、电机、减速器等核心部件明显降本,丝杠尤为突出。国内机器人迭代周期约两个月,特斯拉Optimus已迭代至GE
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中国互联网大会7月举行,行业龙头悉数到场
聚焦大模型、算力和低空经济, 一、事件:中国互联网大会 2025(第二十四届)中国互联网大会定于7月23日-25日在北京国家会议中心举行。 大会是我国互联网行业具有影响力与权威性的年度盛会,本届大会将以“数驱新质·智创未来”为主题,聚焦人工智能(AI)、5G-A/6G、低空经济等前沿技术,共探AI驱动下的产业升级路径与数字生态重构。 大会将举办中国互联网大会人工智能高峰论坛、低空经济高峰论坛,设立企业品牌展、互联网创新成果展、科技互动展三大展区。 此外,大会还将携手头部互联网及相关领域企业围绕卫
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稳定币和RWA 信息汇总
Hashkey携手广州数交所开拓内地数字资产交易服务 ——广州数据交易所与香港数字资产金融服务集团HashKey签署战略合作协议,在明确制度创新的安全红线与合规事项基础上,锚定上链底层资产,加速大湾区数字资产交易创新,促进数字资产项目从创意孵化到产业落地的全链条发展。 ——我们认为官方机构下场将加速合规前提下的数字资产发行上链,推动内地RWA发展。 学界业界热议离岸人民币稳定币发行 ——中国社会科学院学部委员李扬,建议依托香港金融枢纽发展离岸人民币稳定币,构建“双轨并进”策略(人民币国际化+离岸
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跨境支付通,稳定币迎来事件催化
【事件催化】人民银行与中国香港金管局联合启动了“跨境支付通”,实现内地网上支付跨行清算系统与中国香港“转数快”系统对接,将于6月22日正式上线。该系统支持两地居民通过手机号码或银行账户,便捷办理人民币与港币的实时跨境汇款,覆盖薪酬发放、留学缴费等民生场景。首批参与机构包括工行、中行、汇丰、恒生等。 【行业进展】“跨境支付通”的推出为未来稳定币的合规应用打开了新的空间。在已有支付系统实现账户实名、交易可控的基础上,类似机制有望成为受监管稳定币跨境流通的技术模板。尤其在小额、高频、无需复杂背景材料的
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【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) # 公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东等地区的支付服
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制冷剂更新:逻辑验证增信心,趋势未尽仍继续
近期巨化股份、三美股份股价不断挑战历史新高,又临近市场普遍认为的Q3压力测试,关注度有所回暖,我们稍微更新一下行业情况: (1)价格:仍呈单边上涨趋势,五月底龙头报价已基本落实,下一轮报价预计仍将稳健上调,从去年延续到现在的价格上涨仍可定义为恢复性上涨,并不暴利,也非高点。临近Q3长协定价,我们判断可能在5w出头的水平,若落实,则市场担忧的在“空调排产下滑+国补退潮+抢出口结束”等多重压力下,制冷剂价格也将承压的预期或将扭转,行业逻辑或将进一步强化(淡旺季只影响量,不影响价格趋势)。 (2)利润
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全球稳定币标杆事件持续落地,化债时代新宠
事件:6月18日,在2025陆家嘴论坛上,中国人民银行行长潘功胜发表主题演讲,表示推动央行数字货币稳定币的蓬勃发展,实现了支付及结算从底层重塑传统的支付体系,大幅缩短跨境支付的链条。 #香港稳定币法案重大落地、寻求更大货币影响力。1)2025年6月15日,香港特区政府财政司司长陈茂波发表题为《提速前进 扬帆稳航》的网志。陈茂波表示,香港即将就数字资产的发展发表第二份政策宣言,阐述下一步的政策愿景和方向。同时,《稳定币条例》生效后,金管局将尽快处理收到的牌照申请,以便合资格的申请人开展其业务。2)
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0618:关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知 0612:辉隆股份,提升报价到32万/吨 0611:根据百川报价,氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息,下周产业报价会即系提升。 0605:根据中农立华和农资导报,氯虫价格涨到30万/吨。根据百川,报价从25万/吨提升到28.5万/吨 0604:山东省全面排查整治安全隐患 0604氯虫价格:百川:未更新;贸易商:目前30万+;某公司销售:封盘不报价 0603氯虫价格:根据农资导报消息,氯虫价格假期从23万涨价到24.7
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AI算力再度大涨,发生了什么?我们怎么看?
今日算力大涨,PCB领涨。实际上是演绎我们6月12日在Oracle超预期后给您汇报的观点。# CSP需求持续超预期、重视ASIC产业链 ➠直接催化剂,则来自MRVL昨日的AI Day。 公司28年指引: 数据中心Capex1万亿美金(From 25年的5930亿美元) ASIC的TAM 554亿美金(相较去年的预测再次上修) ➠同时,Meta也在计划生产机柜级别ASIC的方案,目前ASIC各家给的规划都比较激进。Cowos产能开始再度紧张起来了,我们此前路演一直强调,# 外资开始再度盯Cowos
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深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道
3月12日,2025年政府工作报告中首次出现深海科技,将深海科技与商业航天、低空经济并列入国家未来产业发展重点。 6月8日,发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》:海洋科技发达是海洋强国的重要标志。 6月24日,《上海市海洋产业发展规划(2025-2035)(征求意见稿)》发布,目标到2030/2035年,船舶与海工装备产业增加值超450/700亿元,大力推动海洋智能机器人、海洋大数据产业、海洋观测网等领域发展。 6月26日,广东省召开全省海洋经济工作会议:要优化海洋生产力布局,大力发展湾区经济
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2025-06-27 15:18:05
四足机器人点评
1)近期国新办新闻提到,“将安排部分无人智能参与新型作战力量”,带动四足机器人情绪改善。2)国内Top1企业—宇树科技,在公开论坛表示年度营收超过10亿元人民币。 我们重点梳理如下企业2025年进展 【建设工业】珠海航展展示特种应用 【中坚科技】2025.4灵睿P1与国华、咸亨等多家签署合作协议; 【景业智能】“胡狼一号”具备协同作战能力 此外包括【众辰科技】(控股51%三木禾,进入机器狗关节模组) 以上基于公开信息,不作为投资建议
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阿皮
为国接盘的半棵韭菜
2025-06-27 15:12:06
2025年人形机器人中期策略(来自韭研公社APP)
@Bobo:2025年人形机器人中期策略
全文摘要1、机器人行业发展现状与本体分析·行业发展阶段:机器人行业正从实验室迭代向垂直场景商业化过渡。自2024年下半年起,进入快速成本和技术迭代周期,供应链定点、量产及扩产推动成本下降,丝杠、电机、减速器等核心部件明显降本,丝杠尤为突出。国内机器人迭代周期约两个月,特斯拉Optimus已迭代至GE
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阿皮
为国接盘的半棵韭菜
2025-06-26 16:26:35
中国互联网大会7月举行,行业龙头悉数到场
聚焦大模型、算力和低空经济, 一、事件:中国互联网大会 2025(第二十四届)中国互联网大会定于7月23日-25日在北京国家会议中心举行。 大会是我国互联网行业具有影响力与权威性的年度盛会,本届大会将以“数驱新质·智创未来”为主题,聚焦人工智能(AI)、5G-A/6G、低空经济等前沿技术,共探AI驱动下的产业升级路径与数字生态重构。 大会将举办中国互联网大会人工智能高峰论坛、低空经济高峰论坛,设立企业品牌展、互联网创新成果展、科技互动展三大展区。 此外,大会还将携手头部互联网及相关领域企业围绕卫
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阿皮
为国接盘的半棵韭菜
2025-06-21 18:06:09
稳定币和RWA 信息汇总
Hashkey携手广州数交所开拓内地数字资产交易服务 ——广州数据交易所与香港数字资产金融服务集团HashKey签署战略合作协议,在明确制度创新的安全红线与合规事项基础上,锚定上链底层资产,加速大湾区数字资产交易创新,促进数字资产项目从创意孵化到产业落地的全链条发展。 ——我们认为官方机构下场将加速合规前提下的数字资产发行上链,推动内地RWA发展。 学界业界热议离岸人民币稳定币发行 ——中国社会科学院学部委员李扬,建议依托香港金融枢纽发展离岸人民币稳定币,构建“双轨并进”策略(人民币国际化+离岸
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-21 17:52:41
跨境支付通,稳定币迎来事件催化
【事件催化】人民银行与中国香港金管局联合启动了“跨境支付通”,实现内地网上支付跨行清算系统与中国香港“转数快”系统对接,将于6月22日正式上线。该系统支持两地居民通过手机号码或银行账户,便捷办理人民币与港币的实时跨境汇款,覆盖薪酬发放、留学缴费等民生场景。首批参与机构包括工行、中行、汇丰、恒生等。 【行业进展】“跨境支付通”的推出为未来稳定币的合规应用打开了新的空间。在已有支付系统实现账户实名、交易可控的基础上,类似机制有望成为受监管稳定币跨境流通的技术模板。尤其在小额、高频、无需复杂背景材料的
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-19 23:11:37
新国都(300130)深度: AIGC与支付出海
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) # 公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东等地区的支付服
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2025-06-18 23:04:00
制冷剂更新:逻辑验证增信心,趋势未尽仍继续
近期巨化股份、三美股份股价不断挑战历史新高,又临近市场普遍认为的Q3压力测试,关注度有所回暖,我们稍微更新一下行业情况: (1)价格:仍呈单边上涨趋势,五月底龙头报价已基本落实,下一轮报价预计仍将稳健上调,从去年延续到现在的价格上涨仍可定义为恢复性上涨,并不暴利,也非高点。临近Q3长协定价,我们判断可能在5w出头的水平,若落实,则市场担忧的在“空调排产下滑+国补退潮+抢出口结束”等多重压力下,制冷剂价格也将承压的预期或将扭转,行业逻辑或将进一步强化(淡旺季只影响量,不影响价格趋势)。 (2)利润
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-18 22:40:43
全球稳定币标杆事件持续落地,化债时代新宠
事件:6月18日,在2025陆家嘴论坛上,中国人民银行行长潘功胜发表主题演讲,表示推动央行数字货币稳定币的蓬勃发展,实现了支付及结算从底层重塑传统的支付体系,大幅缩短跨境支付的链条。 #香港稳定币法案重大落地、寻求更大货币影响力。1)2025年6月15日,香港特区政府财政司司长陈茂波发表题为《提速前进 扬帆稳航》的网志。陈茂波表示,香港即将就数字资产的发展发表第二份政策宣言,阐述下一步的政策愿景和方向。同时,《稳定币条例》生效后,金管局将尽快处理收到的牌照申请,以便合资格的申请人开展其业务。2)
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2025-06-18 22:38:25
推荐农药涨价系列
0618:关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知 0612:辉隆股份,提升报价到32万/吨 0611:根据百川报价,氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息,下周产业报价会即系提升。 0605:根据中农立华和农资导报,氯虫价格涨到30万/吨。根据百川,报价从25万/吨提升到28.5万/吨 0604:山东省全面排查整治安全隐患 0604氯虫价格:百川:未更新;贸易商:目前30万+;某公司销售:封盘不报价 0603氯虫价格:根据农资导报消息,氯虫价格假期从23万涨价到24.7
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2025-06-18 22:36:01
AI算力再度大涨,发生了什么?我们怎么看?
今日算力大涨,PCB领涨。实际上是演绎我们6月12日在Oracle超预期后给您汇报的观点。# CSP需求持续超预期、重视ASIC产业链 ➠直接催化剂,则来自MRVL昨日的AI Day。 公司28年指引: 数据中心Capex1万亿美金(From 25年的5930亿美元) ASIC的TAM 554亿美金(相较去年的预测再次上修) ➠同时,Meta也在计划生产机柜级别ASIC的方案,目前ASIC各家给的规划都比较激进。Cowos产能开始再度紧张起来了,我们此前路演一直强调,# 外资开始再度盯Cowos
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-27 16:05:31
私密
荣耀完成IPO辅导备案 AI生态布局引资本市场聚焦
财联社6月27日电,据了解,6月26日荣耀终端股份有限公司获深圳证监局上市辅导备案,中信证券担任辅导机构。若成功上市,荣耀有望成为A股首家AI终端生态企业,重塑资本市场AI板块格局。目前,荣耀向AI转型的"阿尔法战略"正加速落地,新一代AI折叠屏旗舰手机荣耀Magic V5定档7月2日发布。荣耀持续加码AI基础研发,构建开放生态体系,已拓展至机器人等前沿领域。随着上市进程推进,其AI生态协同效应与战略纵深布局,将重塑消费电子与人工智能产业竞合关系。
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-27 15:54:07
私密
首个RWA上链技术立项相关公司
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为国接盘的半棵韭菜
2025-06-27 15:39:21
国产GLP-1减重药玛仕度肽获批上市
中国国家药监局(NMPA)宣布批准信达生物申报的胰高血糖素(GCG)/胰高血糖素样肽-1(GLP-1)双受体激动剂玛仕度肽注射液上市,用于成人肥胖或超重患者的长期体重控制。该药品适用于在控制饮食和增加体力活动基础上对成人患者的长期体重控制,初始体重指数(BMI)为:BMI≥28kg/㎡(肥胖);或BMI≥24kg/㎡(超重),并伴有至少一种体重相关的合并症(例如高血糖、高血压、血脂异常、脂肪肝、阻塞性睡眠呼吸暂停综合征等)。(一财)
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2025-06-27 15:32:57
华懋科技的核心逻辑
【天风通信】华懋科技:当前核心逻辑是光模块不是HWJ,预期差较大的海外链光模块前道稀缺标的,先看200亿+目标市值 1、板块观点:光模块强景气趋势逻辑不再赘述,400G/800G/1.6T全面景气共振,一线和二线标的业绩都受益景气趋势陆续迎来爆发,并且一线标的仍处于很低的估值,我们认为板块行情有望持续演绎,会有一批公司走出新高行情。 # 2、华懋最大看点在于收购的富创优越 (目前已持有42%股权,正在推进剩余58%股权收购),换股+现金收购(锁价29.88元),配套募资大股东全额认购,近一年多公
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华懋科技
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2025-06-27 15:23:37
深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道
3月12日,2025年政府工作报告中首次出现深海科技,将深海科技与商业航天、低空经济并列入国家未来产业发展重点。 6月8日,发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》:海洋科技发达是海洋强国的重要标志。 6月24日,《上海市海洋产业发展规划(2025-2035)(征求意见稿)》发布,目标到2030/2035年,船舶与海工装备产业增加值超450/700亿元,大力推动海洋智能机器人、海洋大数据产业、海洋观测网等领域发展。 6月26日,广东省召开全省海洋经济工作会议:要优化海洋生产力布局,大力发展湾区经济
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1)近期国新办新闻提到,“将安排部分无人智能参与新型作战力量”,带动四足机器人情绪改善。2)国内Top1企业—宇树科技,在公开论坛表示年度营收超过10亿元人民币。 我们重点梳理如下企业2025年进展 【建设工业】珠海航展展示特种应用 【中坚科技】2025.4灵睿P1与国华、咸亨等多家签署合作协议; 【景业智能】“胡狼一号”具备协同作战能力 此外包括【众辰科技】(控股51%三木禾,进入机器狗关节模组) 以上基于公开信息,不作为投资建议
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全文摘要1、机器人行业发展现状与本体分析·行业发展阶段:机器人行业正从实验室迭代向垂直场景商业化过渡。自2024年下半年起,进入快速成本和技术迭代周期,供应链定点、量产及扩产推动成本下降,丝杠、电机、减速器等核心部件明显降本,丝杠尤为突出。国内机器人迭代周期约两个月,特斯拉Optimus已迭代至GE
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中国互联网大会7月举行,行业龙头悉数到场
聚焦大模型、算力和低空经济, 一、事件:中国互联网大会 2025(第二十四届)中国互联网大会定于7月23日-25日在北京国家会议中心举行。 大会是我国互联网行业具有影响力与权威性的年度盛会,本届大会将以“数驱新质·智创未来”为主题,聚焦人工智能(AI)、5G-A/6G、低空经济等前沿技术,共探AI驱动下的产业升级路径与数字生态重构。 大会将举办中国互联网大会人工智能高峰论坛、低空经济高峰论坛,设立企业品牌展、互联网创新成果展、科技互动展三大展区。 此外,大会还将携手头部互联网及相关领域企业围绕卫
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稳定币和RWA 信息汇总
Hashkey携手广州数交所开拓内地数字资产交易服务 ——广州数据交易所与香港数字资产金融服务集团HashKey签署战略合作协议,在明确制度创新的安全红线与合规事项基础上,锚定上链底层资产,加速大湾区数字资产交易创新,促进数字资产项目从创意孵化到产业落地的全链条发展。 ——我们认为官方机构下场将加速合规前提下的数字资产发行上链,推动内地RWA发展。 学界业界热议离岸人民币稳定币发行 ——中国社会科学院学部委员李扬,建议依托香港金融枢纽发展离岸人民币稳定币,构建“双轨并进”策略(人民币国际化+离岸
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跨境支付通,稳定币迎来事件催化
【事件催化】人民银行与中国香港金管局联合启动了“跨境支付通”,实现内地网上支付跨行清算系统与中国香港“转数快”系统对接,将于6月22日正式上线。该系统支持两地居民通过手机号码或银行账户,便捷办理人民币与港币的实时跨境汇款,覆盖薪酬发放、留学缴费等民生场景。首批参与机构包括工行、中行、汇丰、恒生等。 【行业进展】“跨境支付通”的推出为未来稳定币的合规应用打开了新的空间。在已有支付系统实现账户实名、交易可控的基础上,类似机制有望成为受监管稳定币跨境流通的技术模板。尤其在小额、高频、无需复杂背景材料的
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新国都(300130)深度: AIGC与支付出海
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) # 公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东等地区的支付服
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制冷剂更新:逻辑验证增信心,趋势未尽仍继续
近期巨化股份、三美股份股价不断挑战历史新高,又临近市场普遍认为的Q3压力测试,关注度有所回暖,我们稍微更新一下行业情况: (1)价格:仍呈单边上涨趋势,五月底龙头报价已基本落实,下一轮报价预计仍将稳健上调,从去年延续到现在的价格上涨仍可定义为恢复性上涨,并不暴利,也非高点。临近Q3长协定价,我们判断可能在5w出头的水平,若落实,则市场担忧的在“空调排产下滑+国补退潮+抢出口结束”等多重压力下,制冷剂价格也将承压的预期或将扭转,行业逻辑或将进一步强化(淡旺季只影响量,不影响价格趋势)。 (2)利润
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全球稳定币标杆事件持续落地,化债时代新宠
事件:6月18日,在2025陆家嘴论坛上,中国人民银行行长潘功胜发表主题演讲,表示推动央行数字货币稳定币的蓬勃发展,实现了支付及结算从底层重塑传统的支付体系,大幅缩短跨境支付的链条。 #香港稳定币法案重大落地、寻求更大货币影响力。1)2025年6月15日,香港特区政府财政司司长陈茂波发表题为《提速前进 扬帆稳航》的网志。陈茂波表示,香港即将就数字资产的发展发表第二份政策宣言,阐述下一步的政策愿景和方向。同时,《稳定币条例》生效后,金管局将尽快处理收到的牌照申请,以便合资格的申请人开展其业务。2)
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推荐农药涨价系列
0618:关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知 0612:辉隆股份,提升报价到32万/吨 0611:根据百川报价,氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息,下周产业报价会即系提升。 0605:根据中农立华和农资导报,氯虫价格涨到30万/吨。根据百川,报价从25万/吨提升到28.5万/吨 0604:山东省全面排查整治安全隐患 0604氯虫价格:百川:未更新;贸易商:目前30万+;某公司销售:封盘不报价 0603氯虫价格:根据农资导报消息,氯虫价格假期从23万涨价到24.7
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今日算力大涨,PCB领涨。实际上是演绎我们6月12日在Oracle超预期后给您汇报的观点。# CSP需求持续超预期、重视ASIC产业链 ➠直接催化剂,则来自MRVL昨日的AI Day。 公司28年指引: 数据中心Capex1万亿美金(From 25年的5930亿美元) ASIC的TAM 554亿美金(相较去年的预测再次上修) ➠同时,Meta也在计划生产机柜级别ASIC的方案,目前ASIC各家给的规划都比较激进。Cowos产能开始再度紧张起来了,我们此前路演一直强调,# 外资开始再度盯Cowos
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国产GLP-1减重药玛仕度肽获批上市
中国国家药监局(NMPA)宣布批准信达生物申报的胰高血糖素(GCG)/胰高血糖素样肽-1(GLP-1)双受体激动剂玛仕度肽注射液上市,用于成人肥胖或超重患者的长期体重控制。该药品适用于在控制饮食和增加体力活动基础上对成人患者的长期体重控制,初始体重指数(BMI)为:BMI≥28kg/㎡(肥胖);或BMI≥24kg/㎡(超重),并伴有至少一种体重相关的合并症(例如高血糖、高血压、血脂异常、脂肪肝、阻塞性睡眠呼吸暂停综合征等)。(一财)
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华懋科技的核心逻辑
【天风通信】华懋科技:当前核心逻辑是光模块不是HWJ,预期差较大的海外链光模块前道稀缺标的,先看200亿+目标市值 1、板块观点:光模块强景气趋势逻辑不再赘述,400G/800G/1.6T全面景气共振,一线和二线标的业绩都受益景气趋势陆续迎来爆发,并且一线标的仍处于很低的估值,我们认为板块行情有望持续演绎,会有一批公司走出新高行情。 # 2、华懋最大看点在于收购的富创优越 (目前已持有42%股权,正在推进剩余58%股权收购),换股+现金收购(锁价29.88元),配套募资大股东全额认购,近一年多公
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深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道
3月12日,2025年政府工作报告中首次出现深海科技,将深海科技与商业航天、低空经济并列入国家未来产业发展重点。 6月8日,发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》:海洋科技发达是海洋强国的重要标志。 6月24日,《上海市海洋产业发展规划(2025-2035)(征求意见稿)》发布,目标到2030/2035年,船舶与海工装备产业增加值超450/700亿元,大力推动海洋智能机器人、海洋大数据产业、海洋观测网等领域发展。 6月26日,广东省召开全省海洋经济工作会议:要优化海洋生产力布局,大力发展湾区经济
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中国互联网大会7月举行,行业龙头悉数到场
聚焦大模型、算力和低空经济, 一、事件:中国互联网大会 2025(第二十四届)中国互联网大会定于7月23日-25日在北京国家会议中心举行。 大会是我国互联网行业具有影响力与权威性的年度盛会,本届大会将以“数驱新质·智创未来”为主题,聚焦人工智能(AI)、5G-A/6G、低空经济等前沿技术,共探AI驱动下的产业升级路径与数字生态重构。 大会将举办中国互联网大会人工智能高峰论坛、低空经济高峰论坛,设立企业品牌展、互联网创新成果展、科技互动展三大展区。 此外,大会还将携手头部互联网及相关领域企业围绕卫
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跨境支付通,稳定币迎来事件催化
【事件催化】人民银行与中国香港金管局联合启动了“跨境支付通”,实现内地网上支付跨行清算系统与中国香港“转数快”系统对接,将于6月22日正式上线。该系统支持两地居民通过手机号码或银行账户,便捷办理人民币与港币的实时跨境汇款,覆盖薪酬发放、留学缴费等民生场景。首批参与机构包括工行、中行、汇丰、恒生等。 【行业进展】“跨境支付通”的推出为未来稳定币的合规应用打开了新的空间。在已有支付系统实现账户实名、交易可控的基础上,类似机制有望成为受监管稳定币跨境流通的技术模板。尤其在小额、高频、无需复杂背景材料的
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2025-06-19 23:11:37
新国都(300130)深度: AIGC与支付出海
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) # 公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东等地区的支付服
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阿皮
为国接盘的半棵韭菜
2025-06-18 23:04:00
制冷剂更新:逻辑验证增信心,趋势未尽仍继续
近期巨化股份、三美股份股价不断挑战历史新高,又临近市场普遍认为的Q3压力测试,关注度有所回暖,我们稍微更新一下行业情况: (1)价格:仍呈单边上涨趋势,五月底龙头报价已基本落实,下一轮报价预计仍将稳健上调,从去年延续到现在的价格上涨仍可定义为恢复性上涨,并不暴利,也非高点。临近Q3长协定价,我们判断可能在5w出头的水平,若落实,则市场担忧的在“空调排产下滑+国补退潮+抢出口结束”等多重压力下,制冷剂价格也将承压的预期或将扭转,行业逻辑或将进一步强化(淡旺季只影响量,不影响价格趋势)。 (2)利润
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阿皮
为国接盘的半棵韭菜
2025-06-18 22:40:43
全球稳定币标杆事件持续落地,化债时代新宠
事件:6月18日,在2025陆家嘴论坛上,中国人民银行行长潘功胜发表主题演讲,表示推动央行数字货币稳定币的蓬勃发展,实现了支付及结算从底层重塑传统的支付体系,大幅缩短跨境支付的链条。 #香港稳定币法案重大落地、寻求更大货币影响力。1)2025年6月15日,香港特区政府财政司司长陈茂波发表题为《提速前进 扬帆稳航》的网志。陈茂波表示,香港即将就数字资产的发展发表第二份政策宣言,阐述下一步的政策愿景和方向。同时,《稳定币条例》生效后,金管局将尽快处理收到的牌照申请,以便合资格的申请人开展其业务。2)
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阿皮
为国接盘的半棵韭菜
2025-06-18 22:38:25
推荐农药涨价系列
0618:关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知 0612:辉隆股份,提升报价到32万/吨 0611:根据百川报价,氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息,下周产业报价会即系提升。 0605:根据中农立华和农资导报,氯虫价格涨到30万/吨。根据百川,报价从25万/吨提升到28.5万/吨 0604:山东省全面排查整治安全隐患 0604氯虫价格:百川:未更新;贸易商:目前30万+;某公司销售:封盘不报价 0603氯虫价格:根据农资导报消息,氯虫价格假期从23万涨价到24.7
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阿皮
为国接盘的半棵韭菜
2025-06-18 22:36:01
AI算力再度大涨,发生了什么?我们怎么看?
今日算力大涨,PCB领涨。实际上是演绎我们6月12日在Oracle超预期后给您汇报的观点。# CSP需求持续超预期、重视ASIC产业链 ➠直接催化剂,则来自MRVL昨日的AI Day。 公司28年指引: 数据中心Capex1万亿美金(From 25年的5930亿美元) ASIC的TAM 554亿美金(相较去年的预测再次上修) ➠同时,Meta也在计划生产机柜级别ASIC的方案,目前ASIC各家给的规划都比较激进。Cowos产能开始再度紧张起来了,我们此前路演一直强调,# 外资开始再度盯Cowos
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