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无名小韭37660608
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-10-26 19:38:32
消费反弹的一个核心驱动!
今天盘前这个方向又有新的事件刺激:一是特斯拉三季度业绩大增+与汽车租赁巨头签订10万辆销售合同,昨晚特斯拉美股大涨12.7%,市值突破1万亿美元;二是有部分国内动力电池厂商的涨价预期提升。在这些利好刺激下,特斯拉概念、锂电池、稀土永磁等板块早盘再度大涨。 包括消费电子板块今天大涨也主要跟汽车电子有关。比如板块中涨幅最大的英利股份其实是特斯拉的二级供应商;信维通信、长信科技都已经切入汽车电子产业,其中长信科技连续两天大涨就是因为汽车电子业务超预期增长(此处仅为案例分享,非个股买卖推荐)。 另外,今
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闻泰科技
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北京君正
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韦尔股份
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富瀚微
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-10-25 20:36:43
能源三条线
市场在调整多日之后,今日能源板块引领反弹,今日强势的方向主要有三条线: 一是风光储以及智能电网等新能源方向,直接刺激是周末发布的《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,其中重点强调要“深入研究支撑风电、太阳能发电大规模友好并网的智能电网技术”、“加强氢能生产、储存、应用关键技术研发、示范和规模化应用”。 二是新能源汽车上游,包括锂电中游以及上游磷酸铁锂(磷化工、氟化工)、稀土等,这一块的核心大逻辑是汽车缺芯缓解,推动新能源汽车上游产业链需求回暖。 其中磷酸铁锂的分支逻辑已经
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宁德时代
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比亚迪
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上能电气
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-30 18:33:26
锂电最新基本面分析
本轮限产对产业链的影响? ●●●大●● 从目前披露的公告来看,限电对主要的动力电池、隔膜和电解液的影响相对较小。宁德称限电对公司工厂没有影响,国庆节正常开工;恩捷股份的主要基地在上海和珠海,限电对公司生产影响不大;新宙邦称因江苏限电影响公司部分产能,影响相对较小。 由于正极和负极的工厂主要在湖南和内蒙古,因此限电对二者影响较大。A股大多数负极公司如璞泰来和杉杉股份等都在内蒙古,其中石墨化环节电耗极较高,预计在接下来的一段时间将会陆续减产。三元材料主要公司如当升科技和容百科技在湖南建厂,限电对上述
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星云股份
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富临精工
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宁德时代
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比亚迪
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天赐材料
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-29 19:25:19
阳光总在风雨后
市场再度大幅调整,除了农业、黄金、银行等偏避险防御的品种逆市上涨之外,几乎全市场都在下跌,个股中位数跌幅达2.8%,也就是说今天只要持仓个股跌幅小于2.8%,就跑赢了大多数个股。 市场下跌的直接刺激是昨晚美股的下跌,而美股下跌主要是因为美债收益率近期持续大幅上行+美国政府债务问题,其中债务问题目前还没有妥善解决,节日期间估计还会有持续的消息报道出来,美国财政部长称,若不暂停或提高债务上限,美国财政部10月18日前后将无现金可用。 A股市场下跌的根本原因还是节前避险所致,节前倒数第二天,选择持币过
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海大集团
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正邦科技
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新希望
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-28 19:00:40
核电
核电受益逻辑的思考 ●●●大●● 一方面,在明确强调"确保安全"的背景下,短期核电站建设方面的需求增量有限。 从当前的开发进度看,福岛核电站事故后,时隔9年才核准4台机组,均采用自主技术,安全为首。进入2020年,国务院核准了4台机组,均采用完全自主知识产权的第三代核电技术"华龙一号"技术路线。因此,发展核电仍要把安全放在首位。 2021年3月11日,十四五规划中指出指出“积极有序推进沿海三代核电建设。 2021年4月19日,国家能源局印发《2021年能源工作指导意见》,明确提出“在确保安全的前
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中国广核
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中国核电
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海默科技
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中国核建
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融发核电
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-27 22:14:17
限电控产能措施的背后原因及未来发展方向解析
前言 目前全国已有10多个省份出台了不同力度的拉闸限电及控产能措施,举措包括但不限于开二停二,休息一个月等。作为制造业大国采取此举措的背后原因是什么?后续未来发展方向又是如何?今天主要聊下这个问题,感兴趣的朋友别忘记关注。 个人观点 个人认为民用用电并不包含在此举措范畴内,会保障居民生活用电。我国所有政策都是为了长期稳定发展,有利于民生和经济,具有很强的大局观。为实现2030年碳达峰,2060年碳中和长远目标,我国将向能源绿色低碳方向长期发展。过往高耗能,高排放及低附加值的项目将不复存在。新能源
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金种子酒
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明星电力
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皇台酒业
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金徽酒
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闽东电力
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-25 18:34:51
医美--三季报预告
消费和医药板块此前受到政策因素压制,随着相关政策的逐步落地,情绪有所缓解,其中有业绩支撑的分支将率先迎来估值修复 【消费】白酒依然是业绩担当,其中二线维持较高增速是大概率事件,这也是酒鬼酒能率先回到前高的主要原因。啤酒业绩还是比较平淡,只有高端能看一看。快递、游戏、食品属于有改善预期的方向,最糟糕的阶段已经过去,尤其是像食品如果真的提价落地,那么后面改善的预期会更强。 【医药】业绩担当还是之前一直强调的医药外包。医美头部公司业绩还是比较稳定的,尤其是那些偏化妆护肤品的公司,受后续政策的影响会更小
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国际医学
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昊海生科
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ST美谷
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贝泰妮
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福瑞达
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-24 18:52:31
风电
8月风电装机数据解读 ●●●大●● 8月风电新增装机2GW,同比增长35%,环比增长13%,符合预期。 截止到8月份,风电装机规模在14.6GW,参考去年数据,后面4个月风电装机单月可达3GW以上,那么2021总体装机可以达到27GW左右,与机构普遍预期的全年25-30GW相符。 整体来看,目前风电相对光伏来说,整体招标价格呈下降趋势: 2020年最高招标价格4000元每千瓦; 2021年2月份,风电招标价格在3400元每千瓦; 2021年5月份,招标价格又降低至2800元每千瓦; 2021年8
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天顺风能
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中国电建
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新雷能
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新天绿能
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九洲集团
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下海干活的散户
2021-09-24 18:47:54
快递行业分析
快递行业价格战回顾 ●●●大●● 去年以来,为争夺市场份额,同质化较为明显的快递行业此前陷入价格战困局。 随着线上购物消费习惯逐步渗透,电商行业市场规模随基数增大而增速放缓,2016到2019年,网络零售行业的交易规模复合增速回落至26%左右,较行业蓬勃发展期增速下滑。 然而,2020年以来,受到疫情及拼多多等电商下沉催化的影响,快递行业业务增速平均在30%以上,再次处于2017年以来的高位,因此,业内认为2020年是各公司抢占市场份额、奠定未来行业格局的关键年份。 因此,头部的快递公司纷纷大幅
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申通快递
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顺丰控股
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韵达股份
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中创物流
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-24 18:44:47
军工--珠海航展
珠海航展将于9月28日召开 ●●●大●● 9月28日至10月3日,珠海航展即将举办,航空工业集团此前表示将携近150项自主研制的航空装备及技术项目亮相本届展会,其中近40%为首次参展。 中国国际航空航天博览会两年举办一次,为目前国内最重要的航展之一。2020年的中国航展由于受新冠疫情取消,因此本次航展距离上一次已近3年。本次航展,航空工业集团将以“20系列”为引领,以航空武器装备系列化发展为主线,届时我国“20系列”的军机有望亮相。 根据此前航展发布会的信息,本届中国航展规模要好于预期。本届航展
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爱乐达
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中航西飞
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中航沈飞
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中航机电
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振华科技
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-24 18:40:25
调味品提价规律
规律一,提价周期平均为2-3年一轮。 受CPI同比增长、成本提升等因素影响,调味品行业平均每两到三年便出现一轮提价。以海天和中炬高新为例,海天味业分别在2008年、2010年、2012年、2014年和2017年进行提价,提价间隔时间为2年或者3年;中炬高新分布在2011年、2014年和2017年对旗下产品进行提价,提价间隔时间均为3年。 规律二,行业提价周期基本同步,海天充当价格意见领袖的角色。 受行业竞争格局影响,各调味品企业为维护自己的市场地位,一般不会单独提价,因此,各调味品企业提价具有明
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千禾味业
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中炬高新
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恒顺醋业
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涪陵榨菜
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海天味业
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-24 18:36:58
三季报预期盘点
市场震荡,主线绿电/能耗双控继续分化,低位消费反弹。 绿电和能耗双控继续分化,前期涨价的周期品种出现跌停潮。关于涨价品种的问题,我已经在昨晚文章明确强调:“主要原因是近日部分上市公司陆续公告受到限电限产影响。原来的逻辑是产业整体供给减少、引发涨价,从而受益,但是随着能耗双控政策的深入,部分上市公司也受到政策限电的影响,这将直接冲击公司业绩,利好变利空”,并且在留言区也明确提示,“短期情绪上的冲击肯定是泥沙俱下”。今天全市场接近百股跌停,其中周期股占了大多数。 在调味品提价的预期支撑下,前期一直比
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银星能源
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振华科技
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千禾味业
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爱美客
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上海电力
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-14 20:28:34
能耗双控政策已在路上
能耗双控政策已在路上 ●●●大●● 事件:8月12日,国家发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》,其中有9省上半年能耗强度降低不降反升。(下文部分摘抄自8月31日《【周期】下半年供给端受影响的两个路径》一文) 8月12日,国家发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》,其中在能耗强度降低方面,青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏9个省(区)上半年能耗强度不降反升,为一级预警。 文件中还表示,对于能耗强度降低等级为一级的省(区),即上
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天赐材料
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川金诺
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兴发集团
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云天化
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百川股份
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-14 15:24:01
产品刚涨价,股价在底部..
由于精力有限,目前在A股隐形冠军花的时间多一些,好在效果也很好,一个月涨50%的占比估计都在30%以上了。右侧股真的是我这么多年心血的集大成。 今年的主线就是涨价,我上周也分享过金禾实业的涨价逻辑,目前来看,股价仅仅反映了部分涨价预期,未来仍有很大空间。 但是一开始并不是如此,他原来是化工企业。从产业链来看,现有化工在转型甜味剂,本身就有上下游关系。煤化工产品甲醇是三氯蔗糖、甲乙基麦芽酚的原材料。 公司虽然剥离了部分化工业务,但是产业链相关的业务还是保留在上市公司体内。公司依然有大量的化工产品产
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保龄宝
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百龙创园
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圣泉集团
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醋化股份
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金禾实业
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-09 20:13:26
再掀涨停潮
今天领涨的依然是涨价线,近期持续强调的钢铁、煤炭、天然气等涨价品种再掀涨停潮。其中钢铁板块的直接刺激是盘前最新事件:《钢铁行业碳达峰实施方案》和《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》有望在今年年底前正式发布,这将进一步提升钢铁供给收缩的预期,从而使得产业供需结构进一步改善。天然气也是我本周以来一直重点强调的涨价品种,并且在昨晚《【天然气】天然气公司业绩弹性测算》文章中详细测算,今天天然气再掀涨停潮,板块内十多只个股涨停。 除了涨价线,之前《【基建】财政扩投资预期再次强化》等文章解读的中字头基建
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中航重机
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中航沈飞
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晨曦航空
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中航西飞
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中国化学
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下海干活的散户
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消费反弹的一个核心驱动!
今天盘前这个方向又有新的事件刺激:一是特斯拉三季度业绩大增+与汽车租赁巨头签订10万辆销售合同,昨晚特斯拉美股大涨12.7%,市值突破1万亿美元;二是有部分国内动力电池厂商的涨价预期提升。在这些利好刺激下,特斯拉概念、锂电池、稀土永磁等板块早盘再度大涨。 包括消费电子板块今天大涨也主要跟汽车电子有关。比如板块中涨幅最大的英利股份其实是特斯拉的二级供应商;信维通信、长信科技都已经切入汽车电子产业,其中长信科技连续两天大涨就是因为汽车电子业务超预期增长(此处仅为案例分享,非个股买卖推荐)。 另外,今
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闻泰科技
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能源三条线
市场在调整多日之后,今日能源板块引领反弹,今日强势的方向主要有三条线: 一是风光储以及智能电网等新能源方向,直接刺激是周末发布的《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,其中重点强调要“深入研究支撑风电、太阳能发电大规模友好并网的智能电网技术”、“加强氢能生产、储存、应用关键技术研发、示范和规模化应用”。 二是新能源汽车上游,包括锂电中游以及上游磷酸铁锂(磷化工、氟化工)、稀土等,这一块的核心大逻辑是汽车缺芯缓解,推动新能源汽车上游产业链需求回暖。 其中磷酸铁锂的分支逻辑已经
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锂电最新基本面分析
本轮限产对产业链的影响? ●●●大●● 从目前披露的公告来看,限电对主要的动力电池、隔膜和电解液的影响相对较小。宁德称限电对公司工厂没有影响,国庆节正常开工;恩捷股份的主要基地在上海和珠海,限电对公司生产影响不大;新宙邦称因江苏限电影响公司部分产能,影响相对较小。 由于正极和负极的工厂主要在湖南和内蒙古,因此限电对二者影响较大。A股大多数负极公司如璞泰来和杉杉股份等都在内蒙古,其中石墨化环节电耗极较高,预计在接下来的一段时间将会陆续减产。三元材料主要公司如当升科技和容百科技在湖南建厂,限电对上述
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星云股份
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下海干活的散户
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阳光总在风雨后
市场再度大幅调整,除了农业、黄金、银行等偏避险防御的品种逆市上涨之外,几乎全市场都在下跌,个股中位数跌幅达2.8%,也就是说今天只要持仓个股跌幅小于2.8%,就跑赢了大多数个股。 市场下跌的直接刺激是昨晚美股的下跌,而美股下跌主要是因为美债收益率近期持续大幅上行+美国政府债务问题,其中债务问题目前还没有妥善解决,节日期间估计还会有持续的消息报道出来,美国财政部长称,若不暂停或提高债务上限,美国财政部10月18日前后将无现金可用。 A股市场下跌的根本原因还是节前避险所致,节前倒数第二天,选择持币过
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核电
核电受益逻辑的思考 ●●●大●● 一方面,在明确强调"确保安全"的背景下,短期核电站建设方面的需求增量有限。 从当前的开发进度看,福岛核电站事故后,时隔9年才核准4台机组,均采用自主技术,安全为首。进入2020年,国务院核准了4台机组,均采用完全自主知识产权的第三代核电技术"华龙一号"技术路线。因此,发展核电仍要把安全放在首位。 2021年3月11日,十四五规划中指出指出“积极有序推进沿海三代核电建设。 2021年4月19日,国家能源局印发《2021年能源工作指导意见》,明确提出“在确保安全的前
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中国广核
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限电控产能措施的背后原因及未来发展方向解析
前言 目前全国已有10多个省份出台了不同力度的拉闸限电及控产能措施,举措包括但不限于开二停二,休息一个月等。作为制造业大国采取此举措的背后原因是什么?后续未来发展方向又是如何?今天主要聊下这个问题,感兴趣的朋友别忘记关注。 个人观点 个人认为民用用电并不包含在此举措范畴内,会保障居民生活用电。我国所有政策都是为了长期稳定发展,有利于民生和经济,具有很强的大局观。为实现2030年碳达峰,2060年碳中和长远目标,我国将向能源绿色低碳方向长期发展。过往高耗能,高排放及低附加值的项目将不复存在。新能源
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金种子酒
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医美--三季报预告
消费和医药板块此前受到政策因素压制,随着相关政策的逐步落地,情绪有所缓解,其中有业绩支撑的分支将率先迎来估值修复 【消费】白酒依然是业绩担当,其中二线维持较高增速是大概率事件,这也是酒鬼酒能率先回到前高的主要原因。啤酒业绩还是比较平淡,只有高端能看一看。快递、游戏、食品属于有改善预期的方向,最糟糕的阶段已经过去,尤其是像食品如果真的提价落地,那么后面改善的预期会更强。 【医药】业绩担当还是之前一直强调的医药外包。医美头部公司业绩还是比较稳定的,尤其是那些偏化妆护肤品的公司,受后续政策的影响会更小
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国际医学
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ST美谷
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福瑞达
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风电
8月风电装机数据解读 ●●●大●● 8月风电新增装机2GW,同比增长35%,环比增长13%,符合预期。 截止到8月份,风电装机规模在14.6GW,参考去年数据,后面4个月风电装机单月可达3GW以上,那么2021总体装机可以达到27GW左右,与机构普遍预期的全年25-30GW相符。 整体来看,目前风电相对光伏来说,整体招标价格呈下降趋势: 2020年最高招标价格4000元每千瓦; 2021年2月份,风电招标价格在3400元每千瓦; 2021年5月份,招标价格又降低至2800元每千瓦; 2021年8
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天顺风能
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快递行业分析
快递行业价格战回顾 ●●●大●● 去年以来,为争夺市场份额,同质化较为明显的快递行业此前陷入价格战困局。 随着线上购物消费习惯逐步渗透,电商行业市场规模随基数增大而增速放缓,2016到2019年,网络零售行业的交易规模复合增速回落至26%左右,较行业蓬勃发展期增速下滑。 然而,2020年以来,受到疫情及拼多多等电商下沉催化的影响,快递行业业务增速平均在30%以上,再次处于2017年以来的高位,因此,业内认为2020年是各公司抢占市场份额、奠定未来行业格局的关键年份。 因此,头部的快递公司纷纷大幅
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军工--珠海航展
珠海航展将于9月28日召开 ●●●大●● 9月28日至10月3日,珠海航展即将举办,航空工业集团此前表示将携近150项自主研制的航空装备及技术项目亮相本届展会,其中近40%为首次参展。 中国国际航空航天博览会两年举办一次,为目前国内最重要的航展之一。2020年的中国航展由于受新冠疫情取消,因此本次航展距离上一次已近3年。本次航展,航空工业集团将以“20系列”为引领,以航空武器装备系列化发展为主线,届时我国“20系列”的军机有望亮相。 根据此前航展发布会的信息,本届中国航展规模要好于预期。本届航展
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爱乐达
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中航西飞
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中航机电
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调味品提价规律
规律一,提价周期平均为2-3年一轮。 受CPI同比增长、成本提升等因素影响,调味品行业平均每两到三年便出现一轮提价。以海天和中炬高新为例,海天味业分别在2008年、2010年、2012年、2014年和2017年进行提价,提价间隔时间为2年或者3年;中炬高新分布在2011年、2014年和2017年对旗下产品进行提价,提价间隔时间均为3年。 规律二,行业提价周期基本同步,海天充当价格意见领袖的角色。 受行业竞争格局影响,各调味品企业为维护自己的市场地位,一般不会单独提价,因此,各调味品企业提价具有明
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三季报预期盘点
市场震荡,主线绿电/能耗双控继续分化,低位消费反弹。 绿电和能耗双控继续分化,前期涨价的周期品种出现跌停潮。关于涨价品种的问题,我已经在昨晚文章明确强调:“主要原因是近日部分上市公司陆续公告受到限电限产影响。原来的逻辑是产业整体供给减少、引发涨价,从而受益,但是随着能耗双控政策的深入,部分上市公司也受到政策限电的影响,这将直接冲击公司业绩,利好变利空”,并且在留言区也明确提示,“短期情绪上的冲击肯定是泥沙俱下”。今天全市场接近百股跌停,其中周期股占了大多数。 在调味品提价的预期支撑下,前期一直比
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2021-09-14 20:28:34
能耗双控政策已在路上
能耗双控政策已在路上 ●●●大●● 事件:8月12日,国家发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》,其中有9省上半年能耗强度降低不降反升。(下文部分摘抄自8月31日《【周期】下半年供给端受影响的两个路径》一文) 8月12日,国家发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》,其中在能耗强度降低方面,青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏9个省(区)上半年能耗强度不降反升,为一级预警。 文件中还表示,对于能耗强度降低等级为一级的省(区),即上
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天赐材料
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川金诺
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兴发集团
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云天化
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百川股份
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2021-09-14 15:24:01
产品刚涨价,股价在底部..
由于精力有限,目前在A股隐形冠军花的时间多一些,好在效果也很好,一个月涨50%的占比估计都在30%以上了。右侧股真的是我这么多年心血的集大成。 今年的主线就是涨价,我上周也分享过金禾实业的涨价逻辑,目前来看,股价仅仅反映了部分涨价预期,未来仍有很大空间。 但是一开始并不是如此,他原来是化工企业。从产业链来看,现有化工在转型甜味剂,本身就有上下游关系。煤化工产品甲醇是三氯蔗糖、甲乙基麦芽酚的原材料。 公司虽然剥离了部分化工业务,但是产业链相关的业务还是保留在上市公司体内。公司依然有大量的化工产品产
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保龄宝
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百龙创园
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圣泉集团
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醋化股份
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金禾实业
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2021-09-09 20:13:26
再掀涨停潮
今天领涨的依然是涨价线,近期持续强调的钢铁、煤炭、天然气等涨价品种再掀涨停潮。其中钢铁板块的直接刺激是盘前最新事件:《钢铁行业碳达峰实施方案》和《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》有望在今年年底前正式发布,这将进一步提升钢铁供给收缩的预期,从而使得产业供需结构进一步改善。天然气也是我本周以来一直重点强调的涨价品种,并且在昨晚《【天然气】天然气公司业绩弹性测算》文章中详细测算,今天天然气再掀涨停潮,板块内十多只个股涨停。 除了涨价线,之前《【基建】财政扩投资预期再次强化》等文章解读的中字头基建
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中航重机
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中航沈飞
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晨曦航空
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中航西飞
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中国化学
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2021-10-26 19:38:32
消费反弹的一个核心驱动!
今天盘前这个方向又有新的事件刺激:一是特斯拉三季度业绩大增+与汽车租赁巨头签订10万辆销售合同,昨晚特斯拉美股大涨12.7%,市值突破1万亿美元;二是有部分国内动力电池厂商的涨价预期提升。在这些利好刺激下,特斯拉概念、锂电池、稀土永磁等板块早盘再度大涨。 包括消费电子板块今天大涨也主要跟汽车电子有关。比如板块中涨幅最大的英利股份其实是特斯拉的二级供应商;信维通信、长信科技都已经切入汽车电子产业,其中长信科技连续两天大涨就是因为汽车电子业务超预期增长(此处仅为案例分享,非个股买卖推荐)。 另外,今
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闻泰科技
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北京君正
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富瀚微
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能源三条线
市场在调整多日之后,今日能源板块引领反弹,今日强势的方向主要有三条线: 一是风光储以及智能电网等新能源方向,直接刺激是周末发布的《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,其中重点强调要“深入研究支撑风电、太阳能发电大规模友好并网的智能电网技术”、“加强氢能生产、储存、应用关键技术研发、示范和规模化应用”。 二是新能源汽车上游,包括锂电中游以及上游磷酸铁锂(磷化工、氟化工)、稀土等,这一块的核心大逻辑是汽车缺芯缓解,推动新能源汽车上游产业链需求回暖。 其中磷酸铁锂的分支逻辑已经
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宁德时代
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比亚迪
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上能电气
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锂电最新基本面分析
本轮限产对产业链的影响? ●●●大●● 从目前披露的公告来看,限电对主要的动力电池、隔膜和电解液的影响相对较小。宁德称限电对公司工厂没有影响,国庆节正常开工;恩捷股份的主要基地在上海和珠海,限电对公司生产影响不大;新宙邦称因江苏限电影响公司部分产能,影响相对较小。 由于正极和负极的工厂主要在湖南和内蒙古,因此限电对二者影响较大。A股大多数负极公司如璞泰来和杉杉股份等都在内蒙古,其中石墨化环节电耗极较高,预计在接下来的一段时间将会陆续减产。三元材料主要公司如当升科技和容百科技在湖南建厂,限电对上述
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星云股份
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富临精工
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宁德时代
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比亚迪
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天赐材料
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2021-09-29 19:25:19
阳光总在风雨后
市场再度大幅调整,除了农业、黄金、银行等偏避险防御的品种逆市上涨之外,几乎全市场都在下跌,个股中位数跌幅达2.8%,也就是说今天只要持仓个股跌幅小于2.8%,就跑赢了大多数个股。 市场下跌的直接刺激是昨晚美股的下跌,而美股下跌主要是因为美债收益率近期持续大幅上行+美国政府债务问题,其中债务问题目前还没有妥善解决,节日期间估计还会有持续的消息报道出来,美国财政部长称,若不暂停或提高债务上限,美国财政部10月18日前后将无现金可用。 A股市场下跌的根本原因还是节前避险所致,节前倒数第二天,选择持币过
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海大集团
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正邦科技
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新希望
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2021-09-28 19:00:40
核电
核电受益逻辑的思考 ●●●大●● 一方面,在明确强调"确保安全"的背景下,短期核电站建设方面的需求增量有限。 从当前的开发进度看,福岛核电站事故后,时隔9年才核准4台机组,均采用自主技术,安全为首。进入2020年,国务院核准了4台机组,均采用完全自主知识产权的第三代核电技术"华龙一号"技术路线。因此,发展核电仍要把安全放在首位。 2021年3月11日,十四五规划中指出指出“积极有序推进沿海三代核电建设。 2021年4月19日,国家能源局印发《2021年能源工作指导意见》,明确提出“在确保安全的前
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中国广核
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中国核电
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海默科技
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中国核建
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融发核电
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2021-09-27 22:14:17
限电控产能措施的背后原因及未来发展方向解析
前言 目前全国已有10多个省份出台了不同力度的拉闸限电及控产能措施,举措包括但不限于开二停二,休息一个月等。作为制造业大国采取此举措的背后原因是什么?后续未来发展方向又是如何?今天主要聊下这个问题,感兴趣的朋友别忘记关注。 个人观点 个人认为民用用电并不包含在此举措范畴内,会保障居民生活用电。我国所有政策都是为了长期稳定发展,有利于民生和经济,具有很强的大局观。为实现2030年碳达峰,2060年碳中和长远目标,我国将向能源绿色低碳方向长期发展。过往高耗能,高排放及低附加值的项目将不复存在。新能源
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金种子酒
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明星电力
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皇台酒业
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金徽酒
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闽东电力
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2021-09-25 18:34:51
医美--三季报预告
消费和医药板块此前受到政策因素压制,随着相关政策的逐步落地,情绪有所缓解,其中有业绩支撑的分支将率先迎来估值修复 【消费】白酒依然是业绩担当,其中二线维持较高增速是大概率事件,这也是酒鬼酒能率先回到前高的主要原因。啤酒业绩还是比较平淡,只有高端能看一看。快递、游戏、食品属于有改善预期的方向,最糟糕的阶段已经过去,尤其是像食品如果真的提价落地,那么后面改善的预期会更强。 【医药】业绩担当还是之前一直强调的医药外包。医美头部公司业绩还是比较稳定的,尤其是那些偏化妆护肤品的公司,受后续政策的影响会更小
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国际医学
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昊海生科
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ST美谷
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贝泰妮
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福瑞达
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2021-09-24 18:52:31
风电
8月风电装机数据解读 ●●●大●● 8月风电新增装机2GW,同比增长35%,环比增长13%,符合预期。 截止到8月份,风电装机规模在14.6GW,参考去年数据,后面4个月风电装机单月可达3GW以上,那么2021总体装机可以达到27GW左右,与机构普遍预期的全年25-30GW相符。 整体来看,目前风电相对光伏来说,整体招标价格呈下降趋势: 2020年最高招标价格4000元每千瓦; 2021年2月份,风电招标价格在3400元每千瓦; 2021年5月份,招标价格又降低至2800元每千瓦; 2021年8
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天顺风能
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中国电建
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新雷能
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新天绿能
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九洲集团
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快递行业分析
快递行业价格战回顾 ●●●大●● 去年以来,为争夺市场份额,同质化较为明显的快递行业此前陷入价格战困局。 随着线上购物消费习惯逐步渗透,电商行业市场规模随基数增大而增速放缓,2016到2019年,网络零售行业的交易规模复合增速回落至26%左右,较行业蓬勃发展期增速下滑。 然而,2020年以来,受到疫情及拼多多等电商下沉催化的影响,快递行业业务增速平均在30%以上,再次处于2017年以来的高位,因此,业内认为2020年是各公司抢占市场份额、奠定未来行业格局的关键年份。 因此,头部的快递公司纷纷大幅
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申通快递
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圆通速递
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顺丰控股
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韵达股份
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中创物流
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2021-09-24 18:44:47
军工--珠海航展
珠海航展将于9月28日召开 ●●●大●● 9月28日至10月3日,珠海航展即将举办,航空工业集团此前表示将携近150项自主研制的航空装备及技术项目亮相本届展会,其中近40%为首次参展。 中国国际航空航天博览会两年举办一次,为目前国内最重要的航展之一。2020年的中国航展由于受新冠疫情取消,因此本次航展距离上一次已近3年。本次航展,航空工业集团将以“20系列”为引领,以航空武器装备系列化发展为主线,届时我国“20系列”的军机有望亮相。 根据此前航展发布会的信息,本届中国航展规模要好于预期。本届航展
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爱乐达
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中航西飞
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中航沈飞
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中航机电
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振华科技
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2021-09-24 18:40:25
调味品提价规律
规律一,提价周期平均为2-3年一轮。 受CPI同比增长、成本提升等因素影响,调味品行业平均每两到三年便出现一轮提价。以海天和中炬高新为例,海天味业分别在2008年、2010年、2012年、2014年和2017年进行提价,提价间隔时间为2年或者3年;中炬高新分布在2011年、2014年和2017年对旗下产品进行提价,提价间隔时间均为3年。 规律二,行业提价周期基本同步,海天充当价格意见领袖的角色。 受行业竞争格局影响,各调味品企业为维护自己的市场地位,一般不会单独提价,因此,各调味品企业提价具有明
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千禾味业
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中炬高新
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恒顺醋业
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涪陵榨菜
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海天味业
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2021-09-24 18:36:58
三季报预期盘点
市场震荡,主线绿电/能耗双控继续分化,低位消费反弹。 绿电和能耗双控继续分化,前期涨价的周期品种出现跌停潮。关于涨价品种的问题,我已经在昨晚文章明确强调:“主要原因是近日部分上市公司陆续公告受到限电限产影响。原来的逻辑是产业整体供给减少、引发涨价,从而受益,但是随着能耗双控政策的深入,部分上市公司也受到政策限电的影响,这将直接冲击公司业绩,利好变利空”,并且在留言区也明确提示,“短期情绪上的冲击肯定是泥沙俱下”。今天全市场接近百股跌停,其中周期股占了大多数。 在调味品提价的预期支撑下,前期一直比
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银星能源
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振华科技
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千禾味业
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爱美客
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上海电力
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能耗双控政策已在路上
能耗双控政策已在路上 ●●●大●● 事件:8月12日,国家发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》,其中有9省上半年能耗强度降低不降反升。(下文部分摘抄自8月31日《【周期】下半年供给端受影响的两个路径》一文) 8月12日,国家发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》,其中在能耗强度降低方面,青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏9个省(区)上半年能耗强度不降反升,为一级预警。 文件中还表示,对于能耗强度降低等级为一级的省(区),即上
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产品刚涨价,股价在底部..
由于精力有限,目前在A股隐形冠军花的时间多一些,好在效果也很好,一个月涨50%的占比估计都在30%以上了。右侧股真的是我这么多年心血的集大成。 今年的主线就是涨价,我上周也分享过金禾实业的涨价逻辑,目前来看,股价仅仅反映了部分涨价预期,未来仍有很大空间。 但是一开始并不是如此,他原来是化工企业。从产业链来看,现有化工在转型甜味剂,本身就有上下游关系。煤化工产品甲醇是三氯蔗糖、甲乙基麦芽酚的原材料。 公司虽然剥离了部分化工业务,但是产业链相关的业务还是保留在上市公司体内。公司依然有大量的化工产品产
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再掀涨停潮
今天领涨的依然是涨价线,近期持续强调的钢铁、煤炭、天然气等涨价品种再掀涨停潮。其中钢铁板块的直接刺激是盘前最新事件:《钢铁行业碳达峰实施方案》和《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》有望在今年年底前正式发布,这将进一步提升钢铁供给收缩的预期,从而使得产业供需结构进一步改善。天然气也是我本周以来一直重点强调的涨价品种,并且在昨晚《【天然气】天然气公司业绩弹性测算》文章中详细测算,今天天然气再掀涨停潮,板块内十多只个股涨停。 除了涨价线,之前《【基建】财政扩投资预期再次强化》等文章解读的中字头基建
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消费反弹的一个核心驱动!
今天盘前这个方向又有新的事件刺激:一是特斯拉三季度业绩大增+与汽车租赁巨头签订10万辆销售合同,昨晚特斯拉美股大涨12.7%,市值突破1万亿美元;二是有部分国内动力电池厂商的涨价预期提升。在这些利好刺激下,特斯拉概念、锂电池、稀土永磁等板块早盘再度大涨。 包括消费电子板块今天大涨也主要跟汽车电子有关。比如板块中涨幅最大的英利股份其实是特斯拉的二级供应商;信维通信、长信科技都已经切入汽车电子产业,其中长信科技连续两天大涨就是因为汽车电子业务超预期增长(此处仅为案例分享,非个股买卖推荐)。 另外,今
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能源三条线
市场在调整多日之后,今日能源板块引领反弹,今日强势的方向主要有三条线: 一是风光储以及智能电网等新能源方向,直接刺激是周末发布的《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,其中重点强调要“深入研究支撑风电、太阳能发电大规模友好并网的智能电网技术”、“加强氢能生产、储存、应用关键技术研发、示范和规模化应用”。 二是新能源汽车上游,包括锂电中游以及上游磷酸铁锂(磷化工、氟化工)、稀土等,这一块的核心大逻辑是汽车缺芯缓解,推动新能源汽车上游产业链需求回暖。 其中磷酸铁锂的分支逻辑已经
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锂电最新基本面分析
本轮限产对产业链的影响? ●●●大●● 从目前披露的公告来看,限电对主要的动力电池、隔膜和电解液的影响相对较小。宁德称限电对公司工厂没有影响,国庆节正常开工;恩捷股份的主要基地在上海和珠海,限电对公司生产影响不大;新宙邦称因江苏限电影响公司部分产能,影响相对较小。 由于正极和负极的工厂主要在湖南和内蒙古,因此限电对二者影响较大。A股大多数负极公司如璞泰来和杉杉股份等都在内蒙古,其中石墨化环节电耗极较高,预计在接下来的一段时间将会陆续减产。三元材料主要公司如当升科技和容百科技在湖南建厂,限电对上述
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阳光总在风雨后
市场再度大幅调整,除了农业、黄金、银行等偏避险防御的品种逆市上涨之外,几乎全市场都在下跌,个股中位数跌幅达2.8%,也就是说今天只要持仓个股跌幅小于2.8%,就跑赢了大多数个股。 市场下跌的直接刺激是昨晚美股的下跌,而美股下跌主要是因为美债收益率近期持续大幅上行+美国政府债务问题,其中债务问题目前还没有妥善解决,节日期间估计还会有持续的消息报道出来,美国财政部长称,若不暂停或提高债务上限,美国财政部10月18日前后将无现金可用。 A股市场下跌的根本原因还是节前避险所致,节前倒数第二天,选择持币过
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核电
核电受益逻辑的思考 ●●●大●● 一方面,在明确强调"确保安全"的背景下,短期核电站建设方面的需求增量有限。 从当前的开发进度看,福岛核电站事故后,时隔9年才核准4台机组,均采用自主技术,安全为首。进入2020年,国务院核准了4台机组,均采用完全自主知识产权的第三代核电技术"华龙一号"技术路线。因此,发展核电仍要把安全放在首位。 2021年3月11日,十四五规划中指出指出“积极有序推进沿海三代核电建设。 2021年4月19日,国家能源局印发《2021年能源工作指导意见》,明确提出“在确保安全的前
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限电控产能措施的背后原因及未来发展方向解析
前言 目前全国已有10多个省份出台了不同力度的拉闸限电及控产能措施,举措包括但不限于开二停二,休息一个月等。作为制造业大国采取此举措的背后原因是什么?后续未来发展方向又是如何?今天主要聊下这个问题,感兴趣的朋友别忘记关注。 个人观点 个人认为民用用电并不包含在此举措范畴内,会保障居民生活用电。我国所有政策都是为了长期稳定发展,有利于民生和经济,具有很强的大局观。为实现2030年碳达峰,2060年碳中和长远目标,我国将向能源绿色低碳方向长期发展。过往高耗能,高排放及低附加值的项目将不复存在。新能源
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医美--三季报预告
消费和医药板块此前受到政策因素压制,随着相关政策的逐步落地,情绪有所缓解,其中有业绩支撑的分支将率先迎来估值修复 【消费】白酒依然是业绩担当,其中二线维持较高增速是大概率事件,这也是酒鬼酒能率先回到前高的主要原因。啤酒业绩还是比较平淡,只有高端能看一看。快递、游戏、食品属于有改善预期的方向,最糟糕的阶段已经过去,尤其是像食品如果真的提价落地,那么后面改善的预期会更强。 【医药】业绩担当还是之前一直强调的医药外包。医美头部公司业绩还是比较稳定的,尤其是那些偏化妆护肤品的公司,受后续政策的影响会更小
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风电
8月风电装机数据解读 ●●●大●● 8月风电新增装机2GW,同比增长35%,环比增长13%,符合预期。 截止到8月份,风电装机规模在14.6GW,参考去年数据,后面4个月风电装机单月可达3GW以上,那么2021总体装机可以达到27GW左右,与机构普遍预期的全年25-30GW相符。 整体来看,目前风电相对光伏来说,整体招标价格呈下降趋势: 2020年最高招标价格4000元每千瓦; 2021年2月份,风电招标价格在3400元每千瓦; 2021年5月份,招标价格又降低至2800元每千瓦; 2021年8
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快递行业分析
快递行业价格战回顾 ●●●大●● 去年以来,为争夺市场份额,同质化较为明显的快递行业此前陷入价格战困局。 随着线上购物消费习惯逐步渗透,电商行业市场规模随基数增大而增速放缓,2016到2019年,网络零售行业的交易规模复合增速回落至26%左右,较行业蓬勃发展期增速下滑。 然而,2020年以来,受到疫情及拼多多等电商下沉催化的影响,快递行业业务增速平均在30%以上,再次处于2017年以来的高位,因此,业内认为2020年是各公司抢占市场份额、奠定未来行业格局的关键年份。 因此,头部的快递公司纷纷大幅
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2021-09-24 18:44:47
军工--珠海航展
珠海航展将于9月28日召开 ●●●大●● 9月28日至10月3日,珠海航展即将举办,航空工业集团此前表示将携近150项自主研制的航空装备及技术项目亮相本届展会,其中近40%为首次参展。 中国国际航空航天博览会两年举办一次,为目前国内最重要的航展之一。2020年的中国航展由于受新冠疫情取消,因此本次航展距离上一次已近3年。本次航展,航空工业集团将以“20系列”为引领,以航空武器装备系列化发展为主线,届时我国“20系列”的军机有望亮相。 根据此前航展发布会的信息,本届中国航展规模要好于预期。本届航展
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爱乐达
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中航西飞
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中航沈飞
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中航机电
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振华科技
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-24 18:40:25
调味品提价规律
规律一,提价周期平均为2-3年一轮。 受CPI同比增长、成本提升等因素影响,调味品行业平均每两到三年便出现一轮提价。以海天和中炬高新为例,海天味业分别在2008年、2010年、2012年、2014年和2017年进行提价,提价间隔时间为2年或者3年;中炬高新分布在2011年、2014年和2017年对旗下产品进行提价,提价间隔时间均为3年。 规律二,行业提价周期基本同步,海天充当价格意见领袖的角色。 受行业竞争格局影响,各调味品企业为维护自己的市场地位,一般不会单独提价,因此,各调味品企业提价具有明
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千禾味业
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中炬高新
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恒顺醋业
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涪陵榨菜
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海天味业
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-24 18:36:58
三季报预期盘点
市场震荡,主线绿电/能耗双控继续分化,低位消费反弹。 绿电和能耗双控继续分化,前期涨价的周期品种出现跌停潮。关于涨价品种的问题,我已经在昨晚文章明确强调:“主要原因是近日部分上市公司陆续公告受到限电限产影响。原来的逻辑是产业整体供给减少、引发涨价,从而受益,但是随着能耗双控政策的深入,部分上市公司也受到政策限电的影响,这将直接冲击公司业绩,利好变利空”,并且在留言区也明确提示,“短期情绪上的冲击肯定是泥沙俱下”。今天全市场接近百股跌停,其中周期股占了大多数。 在调味品提价的预期支撑下,前期一直比
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银星能源
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振华科技
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千禾味业
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爱美客
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上海电力
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无名小韭37660608
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2021-09-14 20:28:34
能耗双控政策已在路上
能耗双控政策已在路上 ●●●大●● 事件:8月12日,国家发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》,其中有9省上半年能耗强度降低不降反升。(下文部分摘抄自8月31日《【周期】下半年供给端受影响的两个路径》一文) 8月12日,国家发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》,其中在能耗强度降低方面,青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏9个省(区)上半年能耗强度不降反升,为一级预警。 文件中还表示,对于能耗强度降低等级为一级的省(区),即上
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天赐材料
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川金诺
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兴发集团
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云天化
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百川股份
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无名小韭37660608
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2021-09-14 15:24:01
产品刚涨价,股价在底部..
由于精力有限,目前在A股隐形冠军花的时间多一些,好在效果也很好,一个月涨50%的占比估计都在30%以上了。右侧股真的是我这么多年心血的集大成。 今年的主线就是涨价,我上周也分享过金禾实业的涨价逻辑,目前来看,股价仅仅反映了部分涨价预期,未来仍有很大空间。 但是一开始并不是如此,他原来是化工企业。从产业链来看,现有化工在转型甜味剂,本身就有上下游关系。煤化工产品甲醇是三氯蔗糖、甲乙基麦芽酚的原材料。 公司虽然剥离了部分化工业务,但是产业链相关的业务还是保留在上市公司体内。公司依然有大量的化工产品产
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保龄宝
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百龙创园
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圣泉集团
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醋化股份
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金禾实业
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-09 20:13:26
再掀涨停潮
今天领涨的依然是涨价线,近期持续强调的钢铁、煤炭、天然气等涨价品种再掀涨停潮。其中钢铁板块的直接刺激是盘前最新事件:《钢铁行业碳达峰实施方案》和《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》有望在今年年底前正式发布,这将进一步提升钢铁供给收缩的预期,从而使得产业供需结构进一步改善。天然气也是我本周以来一直重点强调的涨价品种,并且在昨晚《【天然气】天然气公司业绩弹性测算》文章中详细测算,今天天然气再掀涨停潮,板块内十多只个股涨停。 除了涨价线,之前《【基建】财政扩投资预期再次强化》等文章解读的中字头基建
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中航重机
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中航沈飞
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晨曦航空
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中航西飞
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中国化学
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-10-26 19:38:32
消费反弹的一个核心驱动!
今天盘前这个方向又有新的事件刺激:一是特斯拉三季度业绩大增+与汽车租赁巨头签订10万辆销售合同,昨晚特斯拉美股大涨12.7%,市值突破1万亿美元;二是有部分国内动力电池厂商的涨价预期提升。在这些利好刺激下,特斯拉概念、锂电池、稀土永磁等板块早盘再度大涨。 包括消费电子板块今天大涨也主要跟汽车电子有关。比如板块中涨幅最大的英利股份其实是特斯拉的二级供应商;信维通信、长信科技都已经切入汽车电子产业,其中长信科技连续两天大涨就是因为汽车电子业务超预期增长(此处仅为案例分享,非个股买卖推荐)。 另外,今
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闻泰科技
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北京君正
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韦尔股份
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富瀚微
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立昂微
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-10-25 20:36:43
能源三条线
市场在调整多日之后,今日能源板块引领反弹,今日强势的方向主要有三条线: 一是风光储以及智能电网等新能源方向,直接刺激是周末发布的《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,其中重点强调要“深入研究支撑风电、太阳能发电大规模友好并网的智能电网技术”、“加强氢能生产、储存、应用关键技术研发、示范和规模化应用”。 二是新能源汽车上游,包括锂电中游以及上游磷酸铁锂(磷化工、氟化工)、稀土等,这一块的核心大逻辑是汽车缺芯缓解,推动新能源汽车上游产业链需求回暖。 其中磷酸铁锂的分支逻辑已经
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宁德时代
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比亚迪
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上能电气
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-09-30 18:33:26
锂电最新基本面分析
本轮限产对产业链的影响? ●●●大●● 从目前披露的公告来看,限电对主要的动力电池、隔膜和电解液的影响相对较小。宁德称限电对公司工厂没有影响,国庆节正常开工;恩捷股份的主要基地在上海和珠海,限电对公司生产影响不大;新宙邦称因江苏限电影响公司部分产能,影响相对较小。 由于正极和负极的工厂主要在湖南和内蒙古,因此限电对二者影响较大。A股大多数负极公司如璞泰来和杉杉股份等都在内蒙古,其中石墨化环节电耗极较高,预计在接下来的一段时间将会陆续减产。三元材料主要公司如当升科技和容百科技在湖南建厂,限电对上述
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星云股份
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富临精工
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宁德时代
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比亚迪
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天赐材料
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下海干活的散户
2021-09-29 19:25:19
阳光总在风雨后
市场再度大幅调整,除了农业、黄金、银行等偏避险防御的品种逆市上涨之外,几乎全市场都在下跌,个股中位数跌幅达2.8%,也就是说今天只要持仓个股跌幅小于2.8%,就跑赢了大多数个股。 市场下跌的直接刺激是昨晚美股的下跌,而美股下跌主要是因为美债收益率近期持续大幅上行+美国政府债务问题,其中债务问题目前还没有妥善解决,节日期间估计还会有持续的消息报道出来,美国财政部长称,若不暂停或提高债务上限,美国财政部10月18日前后将无现金可用。 A股市场下跌的根本原因还是节前避险所致,节前倒数第二天,选择持币过
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海大集团
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牧原股份
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正邦科技
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新希望
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温氏股份
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2021-09-28 19:00:40
核电
核电受益逻辑的思考 ●●●大●● 一方面,在明确强调"确保安全"的背景下,短期核电站建设方面的需求增量有限。 从当前的开发进度看,福岛核电站事故后,时隔9年才核准4台机组,均采用自主技术,安全为首。进入2020年,国务院核准了4台机组,均采用完全自主知识产权的第三代核电技术"华龙一号"技术路线。因此,发展核电仍要把安全放在首位。 2021年3月11日,十四五规划中指出指出“积极有序推进沿海三代核电建设。 2021年4月19日,国家能源局印发《2021年能源工作指导意见》,明确提出“在确保安全的前
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中国广核
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中国核电
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海默科技
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中国核建
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融发核电
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下海干活的散户
2021-09-27 22:14:17
限电控产能措施的背后原因及未来发展方向解析
前言 目前全国已有10多个省份出台了不同力度的拉闸限电及控产能措施,举措包括但不限于开二停二,休息一个月等。作为制造业大国采取此举措的背后原因是什么?后续未来发展方向又是如何?今天主要聊下这个问题,感兴趣的朋友别忘记关注。 个人观点 个人认为民用用电并不包含在此举措范畴内,会保障居民生活用电。我国所有政策都是为了长期稳定发展,有利于民生和经济,具有很强的大局观。为实现2030年碳达峰,2060年碳中和长远目标,我国将向能源绿色低碳方向长期发展。过往高耗能,高排放及低附加值的项目将不复存在。新能源
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金种子酒
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明星电力
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皇台酒业
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金徽酒
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闽东电力
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2021-09-25 18:34:51
医美--三季报预告
消费和医药板块此前受到政策因素压制,随着相关政策的逐步落地,情绪有所缓解,其中有业绩支撑的分支将率先迎来估值修复 【消费】白酒依然是业绩担当,其中二线维持较高增速是大概率事件,这也是酒鬼酒能率先回到前高的主要原因。啤酒业绩还是比较平淡,只有高端能看一看。快递、游戏、食品属于有改善预期的方向,最糟糕的阶段已经过去,尤其是像食品如果真的提价落地,那么后面改善的预期会更强。 【医药】业绩担当还是之前一直强调的医药外包。医美头部公司业绩还是比较稳定的,尤其是那些偏化妆护肤品的公司,受后续政策的影响会更小
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国际医学
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昊海生科
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ST美谷
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贝泰妮
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福瑞达
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2021-09-24 18:52:31
风电
8月风电装机数据解读 ●●●大●● 8月风电新增装机2GW,同比增长35%,环比增长13%,符合预期。 截止到8月份,风电装机规模在14.6GW,参考去年数据,后面4个月风电装机单月可达3GW以上,那么2021总体装机可以达到27GW左右,与机构普遍预期的全年25-30GW相符。 整体来看,目前风电相对光伏来说,整体招标价格呈下降趋势: 2020年最高招标价格4000元每千瓦; 2021年2月份,风电招标价格在3400元每千瓦; 2021年5月份,招标价格又降低至2800元每千瓦; 2021年8
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天顺风能
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中国电建
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新雷能
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新天绿能
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九洲集团
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2021-09-24 18:47:54
快递行业分析
快递行业价格战回顾 ●●●大●● 去年以来,为争夺市场份额,同质化较为明显的快递行业此前陷入价格战困局。 随着线上购物消费习惯逐步渗透,电商行业市场规模随基数增大而增速放缓,2016到2019年,网络零售行业的交易规模复合增速回落至26%左右,较行业蓬勃发展期增速下滑。 然而,2020年以来,受到疫情及拼多多等电商下沉催化的影响,快递行业业务增速平均在30%以上,再次处于2017年以来的高位,因此,业内认为2020年是各公司抢占市场份额、奠定未来行业格局的关键年份。 因此,头部的快递公司纷纷大幅
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申通快递
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圆通速递
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顺丰控股
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韵达股份
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中创物流
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军工--珠海航展
珠海航展将于9月28日召开 ●●●大●● 9月28日至10月3日,珠海航展即将举办,航空工业集团此前表示将携近150项自主研制的航空装备及技术项目亮相本届展会,其中近40%为首次参展。 中国国际航空航天博览会两年举办一次,为目前国内最重要的航展之一。2020年的中国航展由于受新冠疫情取消,因此本次航展距离上一次已近3年。本次航展,航空工业集团将以“20系列”为引领,以航空武器装备系列化发展为主线,届时我国“20系列”的军机有望亮相。 根据此前航展发布会的信息,本届中国航展规模要好于预期。本届航展
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爱乐达
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中航西飞
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调味品提价规律
规律一,提价周期平均为2-3年一轮。 受CPI同比增长、成本提升等因素影响,调味品行业平均每两到三年便出现一轮提价。以海天和中炬高新为例,海天味业分别在2008年、2010年、2012年、2014年和2017年进行提价,提价间隔时间为2年或者3年;中炬高新分布在2011年、2014年和2017年对旗下产品进行提价,提价间隔时间均为3年。 规律二,行业提价周期基本同步,海天充当价格意见领袖的角色。 受行业竞争格局影响,各调味品企业为维护自己的市场地位,一般不会单独提价,因此,各调味品企业提价具有明
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三季报预期盘点
市场震荡,主线绿电/能耗双控继续分化,低位消费反弹。 绿电和能耗双控继续分化,前期涨价的周期品种出现跌停潮。关于涨价品种的问题,我已经在昨晚文章明确强调:“主要原因是近日部分上市公司陆续公告受到限电限产影响。原来的逻辑是产业整体供给减少、引发涨价,从而受益,但是随着能耗双控政策的深入,部分上市公司也受到政策限电的影响,这将直接冲击公司业绩,利好变利空”,并且在留言区也明确提示,“短期情绪上的冲击肯定是泥沙俱下”。今天全市场接近百股跌停,其中周期股占了大多数。 在调味品提价的预期支撑下,前期一直比
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能耗双控政策已在路上
能耗双控政策已在路上 ●●●大●● 事件:8月12日,国家发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》,其中有9省上半年能耗强度降低不降反升。(下文部分摘抄自8月31日《【周期】下半年供给端受影响的两个路径》一文) 8月12日,国家发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》,其中在能耗强度降低方面,青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏9个省(区)上半年能耗强度不降反升,为一级预警。 文件中还表示,对于能耗强度降低等级为一级的省(区),即上
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产品刚涨价,股价在底部..
由于精力有限,目前在A股隐形冠军花的时间多一些,好在效果也很好,一个月涨50%的占比估计都在30%以上了。右侧股真的是我这么多年心血的集大成。 今年的主线就是涨价,我上周也分享过金禾实业的涨价逻辑,目前来看,股价仅仅反映了部分涨价预期,未来仍有很大空间。 但是一开始并不是如此,他原来是化工企业。从产业链来看,现有化工在转型甜味剂,本身就有上下游关系。煤化工产品甲醇是三氯蔗糖、甲乙基麦芽酚的原材料。 公司虽然剥离了部分化工业务,但是产业链相关的业务还是保留在上市公司体内。公司依然有大量的化工产品产
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再掀涨停潮
今天领涨的依然是涨价线,近期持续强调的钢铁、煤炭、天然气等涨价品种再掀涨停潮。其中钢铁板块的直接刺激是盘前最新事件:《钢铁行业碳达峰实施方案》和《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》有望在今年年底前正式发布,这将进一步提升钢铁供给收缩的预期,从而使得产业供需结构进一步改善。天然气也是我本周以来一直重点强调的涨价品种,并且在昨晚《【天然气】天然气公司业绩弹性测算》文章中详细测算,今天天然气再掀涨停潮,板块内十多只个股涨停。 除了涨价线,之前《【基建】财政扩投资预期再次强化》等文章解读的中字头基建
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