一、板块热议：医药：礼来宣布以78亿美元收购Centessa，渤健以56亿美元收购Apellis，创新药管线估值获市场关注。（津药药业、双鹭药业、北大医药、益佰制药、合富中国等）油气相关：特朗普称，美军将在未来两到三周内对伊朗进行极其猛烈的打击；伊朗称，霍尔木兹海峡对伊朗人民的敌人将永远关闭。（和顺

主业盈利拐点+全产业链光刻技术自主可控。公司是国内唯一突破石英光刻工艺的晶振企业，也是唯一能够生产200MHz以上超高频差分晶振的国产厂商。传统车规/工规晶振业务每年稳定贡献基础利润；随着光刻工艺良率爬坡及高频差分晶振占比提升，2025Q1已现业绩大增迹象。公司账面现金充裕，光刻技术100%自主可控

 ‌       1、宏观事件驱动‌：正值“四月决断”与一季报/2025年报的密集披露期，A股迎来了业绩预告、大额海外订单与并购重组公告的集中爆发点。多家上市公司披露了“一季报业绩超预期暴增/扭亏”、“斩获海外算力巨头及制药龙头超级订单”，以及“发行

1、宏观事件驱动：        1）全球AI算力军备竞赛进入深水区，英伟达斥资20亿美元战略投资Marvell，高速网络互联被确认是下一代AI基础设施的瓶颈；硅光子（SiPh）从实验室迈入规模化商用。        2

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  中芯国际正测试由宇量升制造的深紫外GKJ—— 设备突破将直接拉动上游材料需求：一方面，gkj需与gkjiao、硅片等材料精准适配，测试过程会加速国产材料的验证与导入；另一方面，若后续国产gkj实现规模化应用，将打破海外设备垄断

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