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无名小韭24900329
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无名小韭24900329
2026-05-07 21:30:57
锂电:锂电池出口一季度大增超50% 国产储能出口迎爆发式增长
☀️从锂电出口数据、储能订单,再谈锂电产业链物料卡位 锂电一季度出口大增超50%,储能订单直接爆了,与其天天卷收入增速、订单指引,不如把眼睛盯死资产端、物料端——毕竟订单谁都能拿,真金白银砸物料的环节,才是26-27年供需失衡最狠的胜负手。 先看磷酸铁锂正极,这波需求爆发里最“疯”的环节: ① 电池厂预付款直接砸穿天花板。Q1头部电池厂给铁锂龙头的预付款直接翻倍,某龙头预付款余额同比涨了180%,收入才涨30%,这钱不是砸在设备,就是砸在锁定产能的物料上。去年年底行业还在砍产能,今年一季度直接把
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湖南裕能
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无名小韭24900329
2026-05-07 08:53:28
☀️从天赐材料、多氟多、新宙邦业绩,再谈电解液上游物料
☀️从天赐材料、多氟多、新宙邦业绩,再谈电解液上游物料 ☀️天赐材料Q1业绩很“神奇”:疯狂锁物料、扩产能,但又不想放太多短期利润。考虑到公司后续定增与新型添加剂产能投放诉求,我们不评论短期盈利调节。研究角度,与其关注收入端,不如多关注资产端/物料端! ① Q1末,天赐预付款达12.8亿(多氟多9.2亿,新宙邦7.5亿)。天赐作为电解液龙头,一季度预付款较去年年底仅2.1亿暴增近6倍,这里核心是锁定六氟磷酸锂、LiFSI、新型成膜添加剂等关键物料。如果不是看到26-28年全球储能+动力电池电解液
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天赐材料
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无名小韭24900329
2026-05-06 19:03:37
锂电:加速上涨信号已现,数据验证景气向上
锂电:加速上涨信号已现,数据验证景气向上 昨日我们重点提示锂电价格或迎来加速,今日大宗商品报价已全面验证这一判断——核心锂电材料全线大涨,工业级/电池级碳酸锂单日涨幅分别达7.51%、7.34%,工业级/电池级氢氧化锂同步上涨6.39%、6.00%,磷酸铁锂也收涨5.16%;近一月维度,碳酸锂涨幅已超20%,氢氧化锂、磷酸铁锂涨幅也普遍超16%,价格上行趋势正在加速演绎。 背后核心驱动仍是终端需求回暖+供给端紧缩的共振,我们再次提示重视锂电板块的机会: ① 终端车市回暖验证,5月向上趋势明确 油
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万润新能
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新宙邦
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无名小韭24900329
2026-05-06 14:14:02
6F涨价周期狂飙突进!5-6月锂电核心赛道迎来史诗级价值重估
6F涨价周期狂飙突进!5-6月锂电核心赛道迎来史诗级价值重估 重磅更新,六氟磷酸锂(6F)市场彻底打破沉寂,5-6月涨价大潮正式进入全速爆发的临界点,一轮势不可挡的价格上行周期强势启幕,成为锂电材料环节最具爆发力的核心主线! 5月6日,6F市场涨价动能彻底释放,单日行情直接引爆市场!百川盈孚报价直线上调1000元/吨,一举攀升至98000元/吨;SMM同步紧跟涨价节奏,同幅上调1000元/吨,报价突破99000元/吨关口。行业涨价情绪彻底沸腾,头部企业率先跳出常规调价区间,直接报出11万元/吨的
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无名小韭24900329
2026-05-05 21:12:58
【新能源行业分析师】重点关注锂电池产业链氟化工高景气机遇,核
【新能源行业分析师】重点关注锂电池产业链氟化工高景气机遇,核心个股新宙邦、多氟多 ?锂电池需求爆发带动氟化工环节进入高景气周期。全球新能源汽车销量持续攀升,储能装机规模快速扩张,推动电解液核心溶质、新型电解质等氟化工产品需求激增。六氟磷酸锂作为电解液核心材料,受益于动力电池和储能电池产量增长,供需格局持续偏紧;同时,LiFSI等新型氟基电解质凭借更优的电化学性能,在高电压、长循环电池中加速渗透,进一步打开氟化工成长空间。 ?氟化工技术迭代支撑锂电性能升级,头部厂商抢占产业先机。传统六氟磷酸锂工艺
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无名小韭24900329
2026-04-30 08:56:31
从天赐、多氟多业绩,再谈锂电解液物料
从天赐、多氟多业绩,再谈锂电解液物料 ☀️天赐Q1业绩很神奇,疯狂买物料,但又不想放利润。考虑到公司5月定增诉求,我们不评论。研究角度,与其关注收入端,不如多关注资产端! ①Q1末,天赐预付款38亿(多氟多68亿,新宙邦148亿)。天赐体量虽大,但一季度预付款达到多氟多的一半。公司收入38亿,预付款就敢下38亿(去年年底仅9000万),这里主要是锂盐、溶剂、添加剂物料。如果不是有大订单,恐怕龙头不敢如此背水一战。 ②Q1,购买商品、接收劳务支付的现金达76亿,去年同期仅29亿,主要是买物料增加。
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天赐材料
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多氟多
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无名小韭24900329
2026-04-29 16:17:27
锂电添加剂掀涨价狂潮!一季度业绩集体爆表,核心龙头开启黄金时
锂电添加剂掀涨价狂潮!一季度业绩集体爆表,核心龙头开启黄金时代 涨价风暴席卷全行业,业绩爆发惊爆眼球 2026年开年以来,锂电电解液添加剂市场迎来了史诗级的涨价行情,碳酸亚乙烯酯(VC)从去年4.5万元/吨的底部一路狂飙至18万元/吨,涨幅高达300%;氟代碳酸乙烯酯(FEC)也不甘示弱,从6万元/吨涨至15万元/吨,涨幅达150%。这场涨价风暴直接引爆了相关企业的一季度业绩,多家公司交出了令人瞠目结舌的成绩单。 富祥药业(300497)一季度归母净利润同比暴涨2633.39%,达到6119.5
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2026-04-22 14:41:15
光模块超级周期延续,低位弹性标的铭普光磁
光模块行业处于AI算力驱动的超级景气周期,800G规模化放量、1.6T加速渗透,供需缺口持续扩大。 铭普光磁:低位布局,弹性十足的AI算力核心标的 光模块技术突破,卡位高端赛道 800G LPO光模块:已实现小批量出货,获头部云厂商与AI企业初步订单,国内少数具备800G全系列产品研发能力的企业之一。 800G NPO光模块:与客户联合开发中,匹配AI数据中心近封装光学需求,功耗降低30%,延迟减少50%。 1.6T光模块:进入英伟达JDM联合开发阶段,2026年为规模化放量关键年,有望切入全球
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光模块热度居高不下,铭普光磁:低位弹性黑马
在AI算力需求呈指数级爆发的当下,光模块作为数据中心高速互联的核心硬件,成为资本市场最炙手可热的赛道。中际旭创、新易盛等龙头股持续刷新股价新高,行业景气度全面上行。 铭普光磁是国内少数实现800G LPO光模块商业化的第二梯队龙头,正从传统电子元器件制造商,向AI算力基础设施核心供应商转型。 800G量产,1.6T紧跟 800G LPO光模块:已通过英伟达、AWS核心认证,2026年Q2实现小批量出货。采用LPO(线性驱动)技术,功耗较传统DSP方案降低30%-50%,完美适配GB200/GB3
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2026-04-22 10:23:00
光模块晶振供不应求,国内核心供应商
【国金电子】泰晶科技涨停点评:光模块晶振供不应求,国内核心供应商 ??光模块带动价值量大幅提升:800G/1.6T光模块要求更高频产品,800G需要100MHZ以上,1.6T需要312.5MHZ,3.2T需要600MHZ以上,100MHZ以上1美金+,312.5MHZ价值量5-6美金,2027年市场量级达到30e+,对标日系高盈利水平,预计毛利率60%。 ??公司为国内核心具备量产能力的厂商,加速替代爱普生。高频晶振需要光刻工艺,公司目前主要客户都已对接,天孚、光迅进展较快,xys、xc对接中,
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2026-04-21 10:02:52
海外日系美系超高频晶振下半年供不应求
. #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高频晶振下半年供不应求,国产光模块客户正加速导入泰晶产品。上周五我们组织董事长交流,进展超预期,看好光模块业务再造一个泰晶。 . #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高频晶振下半年供不应求,国产光模块客户正加速导入泰晶产品。上周五我们组织董事长交流,进展超预期,看好光模块业务再造一个泰晶。 . #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高
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2026-04-19 07:28:28
光模块赛道持续高景气 青山纸业低价高弹性首选
AI算力浪潮持续推进,光模块作为算力基础设施核心环节,行业高景气度不断验证,板块行情持续走强。在此背景下,青山纸业(600103)凭借低价属性与超强业绩弹性,成为光模块板块核心首选标的。 从行业层面来看,AI服务器需求爆发直接带动高速光模块量价齐升,800G、1.6T高端产品需求持续放量,行业成长确定性极强,板块整体估值中枢稳步上移,为相关标的带来充足上涨动力。 公司核心投资逻辑在于光模块业务的优质布局,其控股子公司恒宝通是国内专业光模块研发生产企业,手握400G量产、800G送样的核心技术储备
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2026-04-17 10:50:14
青山纸业(600103):恒宝通800G光模块突破
. 恒宝通(青山纸业子公司): ① 800G光模块在光博会正式发布,送样博通等国际客户 ② 东莞生产基地产能提升50%,支持未来订单交付(年出货量预计突破500万只) ③ 1.6T产品研发启动,预计2027年商用 恒宝通(青山纸业控股65.15%子公司)三大里程碑式进展,直接受益AI算力驱动的高速光模块爆发周期:800G产品正式发布并送样博通等国际巨头,东莞产能提升50%保障交付,1.6T研发启动卡位下一代技术。作为老牌光模块厂商与博通20年深度绑定,恒宝通有望实现从传统中低速向高端高速产品的跨
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2026-04-15 10:42:44
创新药
??AACR召开在即,口服减重药产业机遇即将到来 ??AACR年会将于4月17-22日召开,作为全球肿瘤创新药领域顶级盛会,今年超100家中国药企携近400项研究成果亮相,聚焦ADC、小分子、双抗、CAR-T等热门方向。 ??礼来口服GLP~1小分子Orforglipron获批在即,#减重药市场进入口服时代。Orforglipron是一款口服GLP-1受体激动剂,礼来预计该药将在今年Q2获批。口服小分子相较于注射GLP-1与口服多肽有巨大优势,包括可显著扩大患者人群(减重维持与惧怕打针患者)、供
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诚达药业
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凯莱英
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2026-04-10 10:00:37
传梁文锋内部发声,DeepSeek V4将于4月下旬发布
【传梁文锋内部发声,DeepSeek V4将于4月下旬发布】 据多位知情人士向媒体透露,DeepSeek创始人梁文锋近日在内部沟通中透露,DeepSeek新一代旗舰大模型DeepSeekV4将于4月下旬正式发布。近期,DeepSeek网页端悄然上线了“快速模式”和“专家模式”两种交互模式,支持简洁搜索和长程、复杂问题处理,引发业内对于V4模型发布的猜测。相关消息显示,DeepSeekV4不仅将带来万亿参数规模和百万级上下文窗口,更首次实现与华为昇腾等国产芯片的深度适配,标志着中国AI产业在“去C
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2026-05-07 21:30:57
锂电:锂电池出口一季度大增超50% 国产储能出口迎爆发式增长
☀️从锂电出口数据、储能订单,再谈锂电产业链物料卡位 锂电一季度出口大增超50%,储能订单直接爆了,与其天天卷收入增速、订单指引,不如把眼睛盯死资产端、物料端——毕竟订单谁都能拿,真金白银砸物料的环节,才是26-27年供需失衡最狠的胜负手。 先看磷酸铁锂正极,这波需求爆发里最“疯”的环节: ① 电池厂预付款直接砸穿天花板。Q1头部电池厂给铁锂龙头的预付款直接翻倍,某龙头预付款余额同比涨了180%,收入才涨30%,这钱不是砸在设备,就是砸在锁定产能的物料上。去年年底行业还在砍产能,今年一季度直接把
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☀️从天赐材料、多氟多、新宙邦业绩,再谈电解液上游物料
☀️从天赐材料、多氟多、新宙邦业绩,再谈电解液上游物料 ☀️天赐材料Q1业绩很“神奇”:疯狂锁物料、扩产能,但又不想放太多短期利润。考虑到公司后续定增与新型添加剂产能投放诉求,我们不评论短期盈利调节。研究角度,与其关注收入端,不如多关注资产端/物料端! ① Q1末,天赐预付款达12.8亿(多氟多9.2亿,新宙邦7.5亿)。天赐作为电解液龙头,一季度预付款较去年年底仅2.1亿暴增近6倍,这里核心是锁定六氟磷酸锂、LiFSI、新型成膜添加剂等关键物料。如果不是看到26-28年全球储能+动力电池电解液
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锂电:加速上涨信号已现,数据验证景气向上
锂电:加速上涨信号已现,数据验证景气向上 昨日我们重点提示锂电价格或迎来加速,今日大宗商品报价已全面验证这一判断——核心锂电材料全线大涨,工业级/电池级碳酸锂单日涨幅分别达7.51%、7.34%,工业级/电池级氢氧化锂同步上涨6.39%、6.00%,磷酸铁锂也收涨5.16%;近一月维度,碳酸锂涨幅已超20%,氢氧化锂、磷酸铁锂涨幅也普遍超16%,价格上行趋势正在加速演绎。 背后核心驱动仍是终端需求回暖+供给端紧缩的共振,我们再次提示重视锂电板块的机会: ① 终端车市回暖验证,5月向上趋势明确 油
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6F涨价周期狂飙突进!5-6月锂电核心赛道迎来史诗级价值重估
6F涨价周期狂飙突进!5-6月锂电核心赛道迎来史诗级价值重估 重磅更新,六氟磷酸锂(6F)市场彻底打破沉寂,5-6月涨价大潮正式进入全速爆发的临界点,一轮势不可挡的价格上行周期强势启幕,成为锂电材料环节最具爆发力的核心主线! 5月6日,6F市场涨价动能彻底释放,单日行情直接引爆市场!百川盈孚报价直线上调1000元/吨,一举攀升至98000元/吨;SMM同步紧跟涨价节奏,同幅上调1000元/吨,报价突破99000元/吨关口。行业涨价情绪彻底沸腾,头部企业率先跳出常规调价区间,直接报出11万元/吨的
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【新能源行业分析师】重点关注锂电池产业链氟化工高景气机遇,核
【新能源行业分析师】重点关注锂电池产业链氟化工高景气机遇,核心个股新宙邦、多氟多 ?锂电池需求爆发带动氟化工环节进入高景气周期。全球新能源汽车销量持续攀升,储能装机规模快速扩张,推动电解液核心溶质、新型电解质等氟化工产品需求激增。六氟磷酸锂作为电解液核心材料,受益于动力电池和储能电池产量增长,供需格局持续偏紧;同时,LiFSI等新型氟基电解质凭借更优的电化学性能,在高电压、长循环电池中加速渗透,进一步打开氟化工成长空间。 ?氟化工技术迭代支撑锂电性能升级,头部厂商抢占产业先机。传统六氟磷酸锂工艺
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从天赐、多氟多业绩,再谈锂电解液物料
从天赐、多氟多业绩,再谈锂电解液物料 ☀️天赐Q1业绩很神奇,疯狂买物料,但又不想放利润。考虑到公司5月定增诉求,我们不评论。研究角度,与其关注收入端,不如多关注资产端! ①Q1末,天赐预付款38亿(多氟多68亿,新宙邦148亿)。天赐体量虽大,但一季度预付款达到多氟多的一半。公司收入38亿,预付款就敢下38亿(去年年底仅9000万),这里主要是锂盐、溶剂、添加剂物料。如果不是有大订单,恐怕龙头不敢如此背水一战。 ②Q1,购买商品、接收劳务支付的现金达76亿,去年同期仅29亿,主要是买物料增加。
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锂电添加剂掀涨价狂潮!一季度业绩集体爆表,核心龙头开启黄金时
锂电添加剂掀涨价狂潮!一季度业绩集体爆表,核心龙头开启黄金时代 涨价风暴席卷全行业,业绩爆发惊爆眼球 2026年开年以来,锂电电解液添加剂市场迎来了史诗级的涨价行情,碳酸亚乙烯酯(VC)从去年4.5万元/吨的底部一路狂飙至18万元/吨,涨幅高达300%;氟代碳酸乙烯酯(FEC)也不甘示弱,从6万元/吨涨至15万元/吨,涨幅达150%。这场涨价风暴直接引爆了相关企业的一季度业绩,多家公司交出了令人瞠目结舌的成绩单。 富祥药业(300497)一季度归母净利润同比暴涨2633.39%,达到6119.5
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光模块超级周期延续,低位弹性标的铭普光磁
光模块行业处于AI算力驱动的超级景气周期,800G规模化放量、1.6T加速渗透,供需缺口持续扩大。 铭普光磁:低位布局,弹性十足的AI算力核心标的 光模块技术突破,卡位高端赛道 800G LPO光模块:已实现小批量出货,获头部云厂商与AI企业初步订单,国内少数具备800G全系列产品研发能力的企业之一。 800G NPO光模块:与客户联合开发中,匹配AI数据中心近封装光学需求,功耗降低30%,延迟减少50%。 1.6T光模块:进入英伟达JDM联合开发阶段,2026年为规模化放量关键年,有望切入全球
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光模块热度居高不下,铭普光磁:低位弹性黑马
在AI算力需求呈指数级爆发的当下,光模块作为数据中心高速互联的核心硬件,成为资本市场最炙手可热的赛道。中际旭创、新易盛等龙头股持续刷新股价新高,行业景气度全面上行。 铭普光磁是国内少数实现800G LPO光模块商业化的第二梯队龙头,正从传统电子元器件制造商,向AI算力基础设施核心供应商转型。 800G量产,1.6T紧跟 800G LPO光模块:已通过英伟达、AWS核心认证,2026年Q2实现小批量出货。采用LPO(线性驱动)技术,功耗较传统DSP方案降低30%-50%,完美适配GB200/GB3
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2026-04-22 10:23:00
光模块晶振供不应求,国内核心供应商
【国金电子】泰晶科技涨停点评:光模块晶振供不应求,国内核心供应商 ??光模块带动价值量大幅提升:800G/1.6T光模块要求更高频产品,800G需要100MHZ以上,1.6T需要312.5MHZ,3.2T需要600MHZ以上,100MHZ以上1美金+,312.5MHZ价值量5-6美金,2027年市场量级达到30e+,对标日系高盈利水平,预计毛利率60%。 ??公司为国内核心具备量产能力的厂商,加速替代爱普生。高频晶振需要光刻工艺,公司目前主要客户都已对接,天孚、光迅进展较快,xys、xc对接中,
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海外日系美系超高频晶振下半年供不应求
. #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高频晶振下半年供不应求,国产光模块客户正加速导入泰晶产品。上周五我们组织董事长交流,进展超预期,看好光模块业务再造一个泰晶。 . #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高频晶振下半年供不应求,国产光模块客户正加速导入泰晶产品。上周五我们组织董事长交流,进展超预期,看好光模块业务再造一个泰晶。 . #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高
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光模块赛道持续高景气 青山纸业低价高弹性首选
AI算力浪潮持续推进,光模块作为算力基础设施核心环节,行业高景气度不断验证,板块行情持续走强。在此背景下,青山纸业(600103)凭借低价属性与超强业绩弹性,成为光模块板块核心首选标的。 从行业层面来看,AI服务器需求爆发直接带动高速光模块量价齐升,800G、1.6T高端产品需求持续放量,行业成长确定性极强,板块整体估值中枢稳步上移,为相关标的带来充足上涨动力。 公司核心投资逻辑在于光模块业务的优质布局,其控股子公司恒宝通是国内专业光模块研发生产企业,手握400G量产、800G送样的核心技术储备
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青山纸业
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青山纸业(600103):恒宝通800G光模块突破
. 恒宝通(青山纸业子公司): ① 800G光模块在光博会正式发布,送样博通等国际客户 ② 东莞生产基地产能提升50%,支持未来订单交付(年出货量预计突破500万只) ③ 1.6T产品研发启动,预计2027年商用 恒宝通(青山纸业控股65.15%子公司)三大里程碑式进展,直接受益AI算力驱动的高速光模块爆发周期:800G产品正式发布并送样博通等国际巨头,东莞产能提升50%保障交付,1.6T研发启动卡位下一代技术。作为老牌光模块厂商与博通20年深度绑定,恒宝通有望实现从传统中低速向高端高速产品的跨
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创新药
??AACR召开在即,口服减重药产业机遇即将到来 ??AACR年会将于4月17-22日召开,作为全球肿瘤创新药领域顶级盛会,今年超100家中国药企携近400项研究成果亮相,聚焦ADC、小分子、双抗、CAR-T等热门方向。 ??礼来口服GLP~1小分子Orforglipron获批在即,#减重药市场进入口服时代。Orforglipron是一款口服GLP-1受体激动剂,礼来预计该药将在今年Q2获批。口服小分子相较于注射GLP-1与口服多肽有巨大优势,包括可显著扩大患者人群(减重维持与惧怕打针患者)、供
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2026-04-10 10:00:37
传梁文锋内部发声,DeepSeek V4将于4月下旬发布
【传梁文锋内部发声,DeepSeek V4将于4月下旬发布】 据多位知情人士向媒体透露,DeepSeek创始人梁文锋近日在内部沟通中透露,DeepSeek新一代旗舰大模型DeepSeekV4将于4月下旬正式发布。近期,DeepSeek网页端悄然上线了“快速模式”和“专家模式”两种交互模式,支持简洁搜索和长程、复杂问题处理,引发业内对于V4模型发布的猜测。相关消息显示,DeepSeekV4不仅将带来万亿参数规模和百万级上下文窗口,更首次实现与华为昇腾等国产芯片的深度适配,标志着中国AI产业在“去C
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2026-05-07 21:30:57
锂电:锂电池出口一季度大增超50% 国产储能出口迎爆发式增长
☀️从锂电出口数据、储能订单,再谈锂电产业链物料卡位 锂电一季度出口大增超50%,储能订单直接爆了,与其天天卷收入增速、订单指引,不如把眼睛盯死资产端、物料端——毕竟订单谁都能拿,真金白银砸物料的环节,才是26-27年供需失衡最狠的胜负手。 先看磷酸铁锂正极,这波需求爆发里最“疯”的环节: ① 电池厂预付款直接砸穿天花板。Q1头部电池厂给铁锂龙头的预付款直接翻倍,某龙头预付款余额同比涨了180%,收入才涨30%,这钱不是砸在设备,就是砸在锁定产能的物料上。去年年底行业还在砍产能,今年一季度直接把
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☀️从天赐材料、多氟多、新宙邦业绩,再谈电解液上游物料
☀️从天赐材料、多氟多、新宙邦业绩,再谈电解液上游物料 ☀️天赐材料Q1业绩很“神奇”:疯狂锁物料、扩产能,但又不想放太多短期利润。考虑到公司后续定增与新型添加剂产能投放诉求,我们不评论短期盈利调节。研究角度,与其关注收入端,不如多关注资产端/物料端! ① Q1末,天赐预付款达12.8亿(多氟多9.2亿,新宙邦7.5亿)。天赐作为电解液龙头,一季度预付款较去年年底仅2.1亿暴增近6倍,这里核心是锁定六氟磷酸锂、LiFSI、新型成膜添加剂等关键物料。如果不是看到26-28年全球储能+动力电池电解液
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锂电:加速上涨信号已现,数据验证景气向上
锂电:加速上涨信号已现,数据验证景气向上 昨日我们重点提示锂电价格或迎来加速,今日大宗商品报价已全面验证这一判断——核心锂电材料全线大涨,工业级/电池级碳酸锂单日涨幅分别达7.51%、7.34%,工业级/电池级氢氧化锂同步上涨6.39%、6.00%,磷酸铁锂也收涨5.16%;近一月维度,碳酸锂涨幅已超20%,氢氧化锂、磷酸铁锂涨幅也普遍超16%,价格上行趋势正在加速演绎。 背后核心驱动仍是终端需求回暖+供给端紧缩的共振,我们再次提示重视锂电板块的机会: ① 终端车市回暖验证,5月向上趋势明确 油
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6F涨价周期狂飙突进!5-6月锂电核心赛道迎来史诗级价值重估
6F涨价周期狂飙突进!5-6月锂电核心赛道迎来史诗级价值重估 重磅更新,六氟磷酸锂(6F)市场彻底打破沉寂,5-6月涨价大潮正式进入全速爆发的临界点,一轮势不可挡的价格上行周期强势启幕,成为锂电材料环节最具爆发力的核心主线! 5月6日,6F市场涨价动能彻底释放,单日行情直接引爆市场!百川盈孚报价直线上调1000元/吨,一举攀升至98000元/吨;SMM同步紧跟涨价节奏,同幅上调1000元/吨,报价突破99000元/吨关口。行业涨价情绪彻底沸腾,头部企业率先跳出常规调价区间,直接报出11万元/吨的
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【新能源行业分析师】重点关注锂电池产业链氟化工高景气机遇,核
【新能源行业分析师】重点关注锂电池产业链氟化工高景气机遇,核心个股新宙邦、多氟多 ?锂电池需求爆发带动氟化工环节进入高景气周期。全球新能源汽车销量持续攀升,储能装机规模快速扩张,推动电解液核心溶质、新型电解质等氟化工产品需求激增。六氟磷酸锂作为电解液核心材料,受益于动力电池和储能电池产量增长,供需格局持续偏紧;同时,LiFSI等新型氟基电解质凭借更优的电化学性能,在高电压、长循环电池中加速渗透,进一步打开氟化工成长空间。 ?氟化工技术迭代支撑锂电性能升级,头部厂商抢占产业先机。传统六氟磷酸锂工艺
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从天赐、多氟多业绩,再谈锂电解液物料
从天赐、多氟多业绩,再谈锂电解液物料 ☀️天赐Q1业绩很神奇,疯狂买物料,但又不想放利润。考虑到公司5月定增诉求,我们不评论。研究角度,与其关注收入端,不如多关注资产端! ①Q1末,天赐预付款38亿(多氟多68亿,新宙邦148亿)。天赐体量虽大,但一季度预付款达到多氟多的一半。公司收入38亿,预付款就敢下38亿(去年年底仅9000万),这里主要是锂盐、溶剂、添加剂物料。如果不是有大订单,恐怕龙头不敢如此背水一战。 ②Q1,购买商品、接收劳务支付的现金达76亿,去年同期仅29亿,主要是买物料增加。
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锂电添加剂掀涨价狂潮!一季度业绩集体爆表,核心龙头开启黄金时
锂电添加剂掀涨价狂潮!一季度业绩集体爆表,核心龙头开启黄金时代 涨价风暴席卷全行业,业绩爆发惊爆眼球 2026年开年以来,锂电电解液添加剂市场迎来了史诗级的涨价行情,碳酸亚乙烯酯(VC)从去年4.5万元/吨的底部一路狂飙至18万元/吨,涨幅高达300%;氟代碳酸乙烯酯(FEC)也不甘示弱,从6万元/吨涨至15万元/吨,涨幅达150%。这场涨价风暴直接引爆了相关企业的一季度业绩,多家公司交出了令人瞠目结舌的成绩单。 富祥药业(300497)一季度归母净利润同比暴涨2633.39%,达到6119.5
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光模块超级周期延续,低位弹性标的铭普光磁
光模块行业处于AI算力驱动的超级景气周期,800G规模化放量、1.6T加速渗透,供需缺口持续扩大。 铭普光磁:低位布局,弹性十足的AI算力核心标的 光模块技术突破,卡位高端赛道 800G LPO光模块:已实现小批量出货,获头部云厂商与AI企业初步订单,国内少数具备800G全系列产品研发能力的企业之一。 800G NPO光模块:与客户联合开发中,匹配AI数据中心近封装光学需求,功耗降低30%,延迟减少50%。 1.6T光模块:进入英伟达JDM联合开发阶段,2026年为规模化放量关键年,有望切入全球
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光模块热度居高不下,铭普光磁:低位弹性黑马
在AI算力需求呈指数级爆发的当下,光模块作为数据中心高速互联的核心硬件,成为资本市场最炙手可热的赛道。中际旭创、新易盛等龙头股持续刷新股价新高,行业景气度全面上行。 铭普光磁是国内少数实现800G LPO光模块商业化的第二梯队龙头,正从传统电子元器件制造商,向AI算力基础设施核心供应商转型。 800G量产,1.6T紧跟 800G LPO光模块:已通过英伟达、AWS核心认证,2026年Q2实现小批量出货。采用LPO(线性驱动)技术,功耗较传统DSP方案降低30%-50%,完美适配GB200/GB3
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2026-04-22 10:23:00
光模块晶振供不应求,国内核心供应商
【国金电子】泰晶科技涨停点评:光模块晶振供不应求,国内核心供应商 ??光模块带动价值量大幅提升:800G/1.6T光模块要求更高频产品,800G需要100MHZ以上,1.6T需要312.5MHZ,3.2T需要600MHZ以上,100MHZ以上1美金+,312.5MHZ价值量5-6美金,2027年市场量级达到30e+,对标日系高盈利水平,预计毛利率60%。 ??公司为国内核心具备量产能力的厂商,加速替代爱普生。高频晶振需要光刻工艺,公司目前主要客户都已对接,天孚、光迅进展较快,xys、xc对接中,
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2026-04-21 10:02:52
海外日系美系超高频晶振下半年供不应求
. #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高频晶振下半年供不应求,国产光模块客户正加速导入泰晶产品。上周五我们组织董事长交流,进展超预期,看好光模块业务再造一个泰晶。 . #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高频晶振下半年供不应求,国产光模块客户正加速导入泰晶产品。上周五我们组织董事长交流,进展超预期,看好光模块业务再造一个泰晶。 . #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高
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2026-04-19 07:28:28
光模块赛道持续高景气 青山纸业低价高弹性首选
AI算力浪潮持续推进,光模块作为算力基础设施核心环节,行业高景气度不断验证,板块行情持续走强。在此背景下,青山纸业(600103)凭借低价属性与超强业绩弹性,成为光模块板块核心首选标的。 从行业层面来看,AI服务器需求爆发直接带动高速光模块量价齐升,800G、1.6T高端产品需求持续放量,行业成长确定性极强,板块整体估值中枢稳步上移,为相关标的带来充足上涨动力。 公司核心投资逻辑在于光模块业务的优质布局,其控股子公司恒宝通是国内专业光模块研发生产企业,手握400G量产、800G送样的核心技术储备
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2026-04-17 10:50:14
青山纸业(600103):恒宝通800G光模块突破
. 恒宝通(青山纸业子公司): ① 800G光模块在光博会正式发布,送样博通等国际客户 ② 东莞生产基地产能提升50%,支持未来订单交付(年出货量预计突破500万只) ③ 1.6T产品研发启动,预计2027年商用 恒宝通(青山纸业控股65.15%子公司)三大里程碑式进展,直接受益AI算力驱动的高速光模块爆发周期:800G产品正式发布并送样博通等国际巨头,东莞产能提升50%保障交付,1.6T研发启动卡位下一代技术。作为老牌光模块厂商与博通20年深度绑定,恒宝通有望实现从传统中低速向高端高速产品的跨
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2026-04-15 10:42:44
创新药
??AACR召开在即,口服减重药产业机遇即将到来 ??AACR年会将于4月17-22日召开,作为全球肿瘤创新药领域顶级盛会,今年超100家中国药企携近400项研究成果亮相,聚焦ADC、小分子、双抗、CAR-T等热门方向。 ??礼来口服GLP~1小分子Orforglipron获批在即,#减重药市场进入口服时代。Orforglipron是一款口服GLP-1受体激动剂,礼来预计该药将在今年Q2获批。口服小分子相较于注射GLP-1与口服多肽有巨大优势,包括可显著扩大患者人群(减重维持与惧怕打针患者)、供
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2026-04-10 10:00:37
传梁文锋内部发声,DeepSeek V4将于4月下旬发布
【传梁文锋内部发声,DeepSeek V4将于4月下旬发布】 据多位知情人士向媒体透露,DeepSeek创始人梁文锋近日在内部沟通中透露,DeepSeek新一代旗舰大模型DeepSeekV4将于4月下旬正式发布。近期,DeepSeek网页端悄然上线了“快速模式”和“专家模式”两种交互模式,支持简洁搜索和长程、复杂问题处理,引发业内对于V4模型发布的猜测。相关消息显示,DeepSeekV4不仅将带来万亿参数规模和百万级上下文窗口,更首次实现与华为昇腾等国产芯片的深度适配,标志着中国AI产业在“去C
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2026-05-07 21:30:57
锂电:锂电池出口一季度大增超50% 国产储能出口迎爆发式增长
☀️从锂电出口数据、储能订单,再谈锂电产业链物料卡位 锂电一季度出口大增超50%,储能订单直接爆了,与其天天卷收入增速、订单指引,不如把眼睛盯死资产端、物料端——毕竟订单谁都能拿,真金白银砸物料的环节,才是26-27年供需失衡最狠的胜负手。 先看磷酸铁锂正极,这波需求爆发里最“疯”的环节: ① 电池厂预付款直接砸穿天花板。Q1头部电池厂给铁锂龙头的预付款直接翻倍,某龙头预付款余额同比涨了180%,收入才涨30%,这钱不是砸在设备,就是砸在锁定产能的物料上。去年年底行业还在砍产能,今年一季度直接把
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☀️从天赐材料、多氟多、新宙邦业绩,再谈电解液上游物料
☀️从天赐材料、多氟多、新宙邦业绩,再谈电解液上游物料 ☀️天赐材料Q1业绩很“神奇”:疯狂锁物料、扩产能,但又不想放太多短期利润。考虑到公司后续定增与新型添加剂产能投放诉求,我们不评论短期盈利调节。研究角度,与其关注收入端,不如多关注资产端/物料端! ① Q1末,天赐预付款达12.8亿(多氟多9.2亿,新宙邦7.5亿)。天赐作为电解液龙头,一季度预付款较去年年底仅2.1亿暴增近6倍,这里核心是锁定六氟磷酸锂、LiFSI、新型成膜添加剂等关键物料。如果不是看到26-28年全球储能+动力电池电解液
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锂电:加速上涨信号已现,数据验证景气向上
锂电:加速上涨信号已现,数据验证景气向上 昨日我们重点提示锂电价格或迎来加速,今日大宗商品报价已全面验证这一判断——核心锂电材料全线大涨,工业级/电池级碳酸锂单日涨幅分别达7.51%、7.34%,工业级/电池级氢氧化锂同步上涨6.39%、6.00%,磷酸铁锂也收涨5.16%;近一月维度,碳酸锂涨幅已超20%,氢氧化锂、磷酸铁锂涨幅也普遍超16%,价格上行趋势正在加速演绎。 背后核心驱动仍是终端需求回暖+供给端紧缩的共振,我们再次提示重视锂电板块的机会: ① 终端车市回暖验证,5月向上趋势明确 油
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6F涨价周期狂飙突进!5-6月锂电核心赛道迎来史诗级价值重估
6F涨价周期狂飙突进!5-6月锂电核心赛道迎来史诗级价值重估 重磅更新,六氟磷酸锂(6F)市场彻底打破沉寂,5-6月涨价大潮正式进入全速爆发的临界点,一轮势不可挡的价格上行周期强势启幕,成为锂电材料环节最具爆发力的核心主线! 5月6日,6F市场涨价动能彻底释放,单日行情直接引爆市场!百川盈孚报价直线上调1000元/吨,一举攀升至98000元/吨;SMM同步紧跟涨价节奏,同幅上调1000元/吨,报价突破99000元/吨关口。行业涨价情绪彻底沸腾,头部企业率先跳出常规调价区间,直接报出11万元/吨的
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【新能源行业分析师】重点关注锂电池产业链氟化工高景气机遇,核
【新能源行业分析师】重点关注锂电池产业链氟化工高景气机遇,核心个股新宙邦、多氟多 ?锂电池需求爆发带动氟化工环节进入高景气周期。全球新能源汽车销量持续攀升,储能装机规模快速扩张,推动电解液核心溶质、新型电解质等氟化工产品需求激增。六氟磷酸锂作为电解液核心材料,受益于动力电池和储能电池产量增长,供需格局持续偏紧;同时,LiFSI等新型氟基电解质凭借更优的电化学性能,在高电压、长循环电池中加速渗透,进一步打开氟化工成长空间。 ?氟化工技术迭代支撑锂电性能升级,头部厂商抢占产业先机。传统六氟磷酸锂工艺
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从天赐、多氟多业绩,再谈锂电解液物料
从天赐、多氟多业绩,再谈锂电解液物料 ☀️天赐Q1业绩很神奇,疯狂买物料,但又不想放利润。考虑到公司5月定增诉求,我们不评论。研究角度,与其关注收入端,不如多关注资产端! ①Q1末,天赐预付款38亿(多氟多68亿,新宙邦148亿)。天赐体量虽大,但一季度预付款达到多氟多的一半。公司收入38亿,预付款就敢下38亿(去年年底仅9000万),这里主要是锂盐、溶剂、添加剂物料。如果不是有大订单,恐怕龙头不敢如此背水一战。 ②Q1,购买商品、接收劳务支付的现金达76亿,去年同期仅29亿,主要是买物料增加。
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锂电添加剂掀涨价狂潮!一季度业绩集体爆表,核心龙头开启黄金时
锂电添加剂掀涨价狂潮!一季度业绩集体爆表,核心龙头开启黄金时代 涨价风暴席卷全行业,业绩爆发惊爆眼球 2026年开年以来,锂电电解液添加剂市场迎来了史诗级的涨价行情,碳酸亚乙烯酯(VC)从去年4.5万元/吨的底部一路狂飙至18万元/吨,涨幅高达300%;氟代碳酸乙烯酯(FEC)也不甘示弱,从6万元/吨涨至15万元/吨,涨幅达150%。这场涨价风暴直接引爆了相关企业的一季度业绩,多家公司交出了令人瞠目结舌的成绩单。 富祥药业(300497)一季度归母净利润同比暴涨2633.39%,达到6119.5
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光模块超级周期延续,低位弹性标的铭普光磁
光模块行业处于AI算力驱动的超级景气周期,800G规模化放量、1.6T加速渗透,供需缺口持续扩大。 铭普光磁:低位布局,弹性十足的AI算力核心标的 光模块技术突破,卡位高端赛道 800G LPO光模块:已实现小批量出货,获头部云厂商与AI企业初步订单,国内少数具备800G全系列产品研发能力的企业之一。 800G NPO光模块:与客户联合开发中,匹配AI数据中心近封装光学需求,功耗降低30%,延迟减少50%。 1.6T光模块:进入英伟达JDM联合开发阶段,2026年为规模化放量关键年,有望切入全球
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光模块热度居高不下,铭普光磁:低位弹性黑马
在AI算力需求呈指数级爆发的当下,光模块作为数据中心高速互联的核心硬件,成为资本市场最炙手可热的赛道。中际旭创、新易盛等龙头股持续刷新股价新高,行业景气度全面上行。 铭普光磁是国内少数实现800G LPO光模块商业化的第二梯队龙头,正从传统电子元器件制造商,向AI算力基础设施核心供应商转型。 800G量产,1.6T紧跟 800G LPO光模块:已通过英伟达、AWS核心认证,2026年Q2实现小批量出货。采用LPO(线性驱动)技术,功耗较传统DSP方案降低30%-50%,完美适配GB200/GB3
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2026-04-22 10:23:00
光模块晶振供不应求,国内核心供应商
【国金电子】泰晶科技涨停点评:光模块晶振供不应求,国内核心供应商 ??光模块带动价值量大幅提升:800G/1.6T光模块要求更高频产品,800G需要100MHZ以上,1.6T需要312.5MHZ,3.2T需要600MHZ以上,100MHZ以上1美金+,312.5MHZ价值量5-6美金,2027年市场量级达到30e+,对标日系高盈利水平,预计毛利率60%。 ??公司为国内核心具备量产能力的厂商,加速替代爱普生。高频晶振需要光刻工艺,公司目前主要客户都已对接,天孚、光迅进展较快,xys、xc对接中,
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海外日系美系超高频晶振下半年供不应求
. #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高频晶振下半年供不应求,国产光模块客户正加速导入泰晶产品。上周五我们组织董事长交流,进展超预期,看好光模块业务再造一个泰晶。 . #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高频晶振下半年供不应求,国产光模块客户正加速导入泰晶产品。上周五我们组织董事长交流,进展超预期,看好光模块业务再造一个泰晶。 . #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高
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光模块赛道持续高景气 青山纸业低价高弹性首选
AI算力浪潮持续推进,光模块作为算力基础设施核心环节,行业高景气度不断验证,板块行情持续走强。在此背景下,青山纸业(600103)凭借低价属性与超强业绩弹性,成为光模块板块核心首选标的。 从行业层面来看,AI服务器需求爆发直接带动高速光模块量价齐升,800G、1.6T高端产品需求持续放量,行业成长确定性极强,板块整体估值中枢稳步上移,为相关标的带来充足上涨动力。 公司核心投资逻辑在于光模块业务的优质布局,其控股子公司恒宝通是国内专业光模块研发生产企业,手握400G量产、800G送样的核心技术储备
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青山纸业(600103):恒宝通800G光模块突破
. 恒宝通(青山纸业子公司): ① 800G光模块在光博会正式发布,送样博通等国际客户 ② 东莞生产基地产能提升50%,支持未来订单交付(年出货量预计突破500万只) ③ 1.6T产品研发启动,预计2027年商用 恒宝通(青山纸业控股65.15%子公司)三大里程碑式进展,直接受益AI算力驱动的高速光模块爆发周期:800G产品正式发布并送样博通等国际巨头,东莞产能提升50%保障交付,1.6T研发启动卡位下一代技术。作为老牌光模块厂商与博通20年深度绑定,恒宝通有望实现从传统中低速向高端高速产品的跨
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青山纸业
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2026-04-15 10:42:44
创新药
??AACR召开在即,口服减重药产业机遇即将到来 ??AACR年会将于4月17-22日召开,作为全球肿瘤创新药领域顶级盛会,今年超100家中国药企携近400项研究成果亮相,聚焦ADC、小分子、双抗、CAR-T等热门方向。 ??礼来口服GLP~1小分子Orforglipron获批在即,#减重药市场进入口服时代。Orforglipron是一款口服GLP-1受体激动剂,礼来预计该药将在今年Q2获批。口服小分子相较于注射GLP-1与口服多肽有巨大优势,包括可显著扩大患者人群(减重维持与惧怕打针患者)、供
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2026-04-10 10:00:37
传梁文锋内部发声,DeepSeek V4将于4月下旬发布
【传梁文锋内部发声,DeepSeek V4将于4月下旬发布】 据多位知情人士向媒体透露,DeepSeek创始人梁文锋近日在内部沟通中透露,DeepSeek新一代旗舰大模型DeepSeekV4将于4月下旬正式发布。近期,DeepSeek网页端悄然上线了“快速模式”和“专家模式”两种交互模式,支持简洁搜索和长程、复杂问题处理,引发业内对于V4模型发布的猜测。相关消息显示,DeepSeekV4不仅将带来万亿参数规模和百万级上下文窗口,更首次实现与华为昇腾等国产芯片的深度适配,标志着中国AI产业在“去C
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2026-05-07 21:30:57
锂电:锂电池出口一季度大增超50% 国产储能出口迎爆发式增长
☀️从锂电出口数据、储能订单,再谈锂电产业链物料卡位 锂电一季度出口大增超50%,储能订单直接爆了,与其天天卷收入增速、订单指引,不如把眼睛盯死资产端、物料端——毕竟订单谁都能拿,真金白银砸物料的环节,才是26-27年供需失衡最狠的胜负手。 先看磷酸铁锂正极,这波需求爆发里最“疯”的环节: ① 电池厂预付款直接砸穿天花板。Q1头部电池厂给铁锂龙头的预付款直接翻倍,某龙头预付款余额同比涨了180%,收入才涨30%,这钱不是砸在设备,就是砸在锁定产能的物料上。去年年底行业还在砍产能,今年一季度直接把
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☀️从天赐材料、多氟多、新宙邦业绩,再谈电解液上游物料
☀️从天赐材料、多氟多、新宙邦业绩,再谈电解液上游物料 ☀️天赐材料Q1业绩很“神奇”:疯狂锁物料、扩产能,但又不想放太多短期利润。考虑到公司后续定增与新型添加剂产能投放诉求,我们不评论短期盈利调节。研究角度,与其关注收入端,不如多关注资产端/物料端! ① Q1末,天赐预付款达12.8亿(多氟多9.2亿,新宙邦7.5亿)。天赐作为电解液龙头,一季度预付款较去年年底仅2.1亿暴增近6倍,这里核心是锁定六氟磷酸锂、LiFSI、新型成膜添加剂等关键物料。如果不是看到26-28年全球储能+动力电池电解液
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2026-05-06 19:03:37
锂电:加速上涨信号已现,数据验证景气向上
锂电:加速上涨信号已现,数据验证景气向上 昨日我们重点提示锂电价格或迎来加速,今日大宗商品报价已全面验证这一判断——核心锂电材料全线大涨,工业级/电池级碳酸锂单日涨幅分别达7.51%、7.34%,工业级/电池级氢氧化锂同步上涨6.39%、6.00%,磷酸铁锂也收涨5.16%;近一月维度,碳酸锂涨幅已超20%,氢氧化锂、磷酸铁锂涨幅也普遍超16%,价格上行趋势正在加速演绎。 背后核心驱动仍是终端需求回暖+供给端紧缩的共振,我们再次提示重视锂电板块的机会: ① 终端车市回暖验证,5月向上趋势明确 油
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6F涨价周期狂飙突进!5-6月锂电核心赛道迎来史诗级价值重估
6F涨价周期狂飙突进!5-6月锂电核心赛道迎来史诗级价值重估 重磅更新,六氟磷酸锂(6F)市场彻底打破沉寂,5-6月涨价大潮正式进入全速爆发的临界点,一轮势不可挡的价格上行周期强势启幕,成为锂电材料环节最具爆发力的核心主线! 5月6日,6F市场涨价动能彻底释放,单日行情直接引爆市场!百川盈孚报价直线上调1000元/吨,一举攀升至98000元/吨;SMM同步紧跟涨价节奏,同幅上调1000元/吨,报价突破99000元/吨关口。行业涨价情绪彻底沸腾,头部企业率先跳出常规调价区间,直接报出11万元/吨的
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2026-05-05 21:12:58
【新能源行业分析师】重点关注锂电池产业链氟化工高景气机遇,核
【新能源行业分析师】重点关注锂电池产业链氟化工高景气机遇,核心个股新宙邦、多氟多 ?锂电池需求爆发带动氟化工环节进入高景气周期。全球新能源汽车销量持续攀升,储能装机规模快速扩张,推动电解液核心溶质、新型电解质等氟化工产品需求激增。六氟磷酸锂作为电解液核心材料,受益于动力电池和储能电池产量增长,供需格局持续偏紧;同时,LiFSI等新型氟基电解质凭借更优的电化学性能,在高电压、长循环电池中加速渗透,进一步打开氟化工成长空间。 ?氟化工技术迭代支撑锂电性能升级,头部厂商抢占产业先机。传统六氟磷酸锂工艺
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2026-04-30 08:56:31
从天赐、多氟多业绩,再谈锂电解液物料
从天赐、多氟多业绩,再谈锂电解液物料 ☀️天赐Q1业绩很神奇,疯狂买物料,但又不想放利润。考虑到公司5月定增诉求,我们不评论。研究角度,与其关注收入端,不如多关注资产端! ①Q1末,天赐预付款38亿(多氟多68亿,新宙邦148亿)。天赐体量虽大,但一季度预付款达到多氟多的一半。公司收入38亿,预付款就敢下38亿(去年年底仅9000万),这里主要是锂盐、溶剂、添加剂物料。如果不是有大订单,恐怕龙头不敢如此背水一战。 ②Q1,购买商品、接收劳务支付的现金达76亿,去年同期仅29亿,主要是买物料增加。
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锂电添加剂掀涨价狂潮!一季度业绩集体爆表,核心龙头开启黄金时
锂电添加剂掀涨价狂潮!一季度业绩集体爆表,核心龙头开启黄金时代 涨价风暴席卷全行业,业绩爆发惊爆眼球 2026年开年以来,锂电电解液添加剂市场迎来了史诗级的涨价行情,碳酸亚乙烯酯(VC)从去年4.5万元/吨的底部一路狂飙至18万元/吨,涨幅高达300%;氟代碳酸乙烯酯(FEC)也不甘示弱,从6万元/吨涨至15万元/吨,涨幅达150%。这场涨价风暴直接引爆了相关企业的一季度业绩,多家公司交出了令人瞠目结舌的成绩单。 富祥药业(300497)一季度归母净利润同比暴涨2633.39%,达到6119.5
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2026-04-22 14:41:15
光模块超级周期延续,低位弹性标的铭普光磁
光模块行业处于AI算力驱动的超级景气周期,800G规模化放量、1.6T加速渗透,供需缺口持续扩大。 铭普光磁:低位布局,弹性十足的AI算力核心标的 光模块技术突破,卡位高端赛道 800G LPO光模块:已实现小批量出货,获头部云厂商与AI企业初步订单,国内少数具备800G全系列产品研发能力的企业之一。 800G NPO光模块:与客户联合开发中,匹配AI数据中心近封装光学需求,功耗降低30%,延迟减少50%。 1.6T光模块:进入英伟达JDM联合开发阶段,2026年为规模化放量关键年,有望切入全球
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2026-04-22 11:08:41
光模块热度居高不下,铭普光磁:低位弹性黑马
在AI算力需求呈指数级爆发的当下,光模块作为数据中心高速互联的核心硬件,成为资本市场最炙手可热的赛道。中际旭创、新易盛等龙头股持续刷新股价新高,行业景气度全面上行。 铭普光磁是国内少数实现800G LPO光模块商业化的第二梯队龙头,正从传统电子元器件制造商,向AI算力基础设施核心供应商转型。 800G量产,1.6T紧跟 800G LPO光模块:已通过英伟达、AWS核心认证,2026年Q2实现小批量出货。采用LPO(线性驱动)技术,功耗较传统DSP方案降低30%-50%,完美适配GB200/GB3
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2026-04-22 10:23:00
光模块晶振供不应求,国内核心供应商
【国金电子】泰晶科技涨停点评:光模块晶振供不应求,国内核心供应商 ??光模块带动价值量大幅提升:800G/1.6T光模块要求更高频产品,800G需要100MHZ以上,1.6T需要312.5MHZ,3.2T需要600MHZ以上,100MHZ以上1美金+,312.5MHZ价值量5-6美金,2027年市场量级达到30e+,对标日系高盈利水平,预计毛利率60%。 ??公司为国内核心具备量产能力的厂商,加速替代爱普生。高频晶振需要光刻工艺,公司目前主要客户都已对接,天孚、光迅进展较快,xys、xc对接中,
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2026-04-21 10:02:52
海外日系美系超高频晶振下半年供不应求
. #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高频晶振下半年供不应求,国产光模块客户正加速导入泰晶产品。上周五我们组织董事长交流,进展超预期,看好光模块业务再造一个泰晶。 . #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高频晶振下半年供不应求,国产光模块客户正加速导入泰晶产品。上周五我们组织董事长交流,进展超预期,看好光模块业务再造一个泰晶。 . #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高
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2026-04-19 07:28:28
光模块赛道持续高景气 青山纸业低价高弹性首选
AI算力浪潮持续推进,光模块作为算力基础设施核心环节,行业高景气度不断验证,板块行情持续走强。在此背景下,青山纸业(600103)凭借低价属性与超强业绩弹性,成为光模块板块核心首选标的。 从行业层面来看,AI服务器需求爆发直接带动高速光模块量价齐升,800G、1.6T高端产品需求持续放量,行业成长确定性极强,板块整体估值中枢稳步上移,为相关标的带来充足上涨动力。 公司核心投资逻辑在于光模块业务的优质布局,其控股子公司恒宝通是国内专业光模块研发生产企业,手握400G量产、800G送样的核心技术储备
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2026-04-17 10:50:14
青山纸业(600103):恒宝通800G光模块突破
. 恒宝通(青山纸业子公司): ① 800G光模块在光博会正式发布,送样博通等国际客户 ② 东莞生产基地产能提升50%,支持未来订单交付(年出货量预计突破500万只) ③ 1.6T产品研发启动,预计2027年商用 恒宝通(青山纸业控股65.15%子公司)三大里程碑式进展,直接受益AI算力驱动的高速光模块爆发周期:800G产品正式发布并送样博通等国际巨头,东莞产能提升50%保障交付,1.6T研发启动卡位下一代技术。作为老牌光模块厂商与博通20年深度绑定,恒宝通有望实现从传统中低速向高端高速产品的跨
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创新药
??AACR召开在即,口服减重药产业机遇即将到来 ??AACR年会将于4月17-22日召开,作为全球肿瘤创新药领域顶级盛会,今年超100家中国药企携近400项研究成果亮相,聚焦ADC、小分子、双抗、CAR-T等热门方向。 ??礼来口服GLP~1小分子Orforglipron获批在即,#减重药市场进入口服时代。Orforglipron是一款口服GLP-1受体激动剂,礼来预计该药将在今年Q2获批。口服小分子相较于注射GLP-1与口服多肽有巨大优势,包括可显著扩大患者人群(减重维持与惧怕打针患者)、供
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2026-04-10 10:00:37
传梁文锋内部发声,DeepSeek V4将于4月下旬发布
【传梁文锋内部发声,DeepSeek V4将于4月下旬发布】 据多位知情人士向媒体透露,DeepSeek创始人梁文锋近日在内部沟通中透露,DeepSeek新一代旗舰大模型DeepSeekV4将于4月下旬正式发布。近期,DeepSeek网页端悄然上线了“快速模式”和“专家模式”两种交互模式,支持简洁搜索和长程、复杂问题处理,引发业内对于V4模型发布的猜测。相关消息显示,DeepSeekV4不仅将带来万亿参数规模和百万级上下文窗口,更首次实现与华为昇腾等国产芯片的深度适配,标志着中国AI产业在“去C
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锂电:锂电池出口一季度大增超50% 国产储能出口迎爆发式增长
☀️从锂电出口数据、储能订单,再谈锂电产业链物料卡位 锂电一季度出口大增超50%,储能订单直接爆了,与其天天卷收入增速、订单指引,不如把眼睛盯死资产端、物料端——毕竟订单谁都能拿,真金白银砸物料的环节,才是26-27年供需失衡最狠的胜负手。 先看磷酸铁锂正极,这波需求爆发里最“疯”的环节: ① 电池厂预付款直接砸穿天花板。Q1头部电池厂给铁锂龙头的预付款直接翻倍,某龙头预付款余额同比涨了180%,收入才涨30%,这钱不是砸在设备,就是砸在锁定产能的物料上。去年年底行业还在砍产能,今年一季度直接把
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☀️从天赐材料、多氟多、新宙邦业绩,再谈电解液上游物料
☀️从天赐材料、多氟多、新宙邦业绩,再谈电解液上游物料 ☀️天赐材料Q1业绩很“神奇”:疯狂锁物料、扩产能,但又不想放太多短期利润。考虑到公司后续定增与新型添加剂产能投放诉求,我们不评论短期盈利调节。研究角度,与其关注收入端,不如多关注资产端/物料端! ① Q1末,天赐预付款达12.8亿(多氟多9.2亿,新宙邦7.5亿)。天赐作为电解液龙头,一季度预付款较去年年底仅2.1亿暴增近6倍,这里核心是锁定六氟磷酸锂、LiFSI、新型成膜添加剂等关键物料。如果不是看到26-28年全球储能+动力电池电解液
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锂电:加速上涨信号已现,数据验证景气向上
锂电:加速上涨信号已现,数据验证景气向上 昨日我们重点提示锂电价格或迎来加速,今日大宗商品报价已全面验证这一判断——核心锂电材料全线大涨,工业级/电池级碳酸锂单日涨幅分别达7.51%、7.34%,工业级/电池级氢氧化锂同步上涨6.39%、6.00%,磷酸铁锂也收涨5.16%;近一月维度,碳酸锂涨幅已超20%,氢氧化锂、磷酸铁锂涨幅也普遍超16%,价格上行趋势正在加速演绎。 背后核心驱动仍是终端需求回暖+供给端紧缩的共振,我们再次提示重视锂电板块的机会: ① 终端车市回暖验证,5月向上趋势明确 油
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6F涨价周期狂飙突进!5-6月锂电核心赛道迎来史诗级价值重估
6F涨价周期狂飙突进!5-6月锂电核心赛道迎来史诗级价值重估 重磅更新,六氟磷酸锂(6F)市场彻底打破沉寂,5-6月涨价大潮正式进入全速爆发的临界点,一轮势不可挡的价格上行周期强势启幕,成为锂电材料环节最具爆发力的核心主线! 5月6日,6F市场涨价动能彻底释放,单日行情直接引爆市场!百川盈孚报价直线上调1000元/吨,一举攀升至98000元/吨;SMM同步紧跟涨价节奏,同幅上调1000元/吨,报价突破99000元/吨关口。行业涨价情绪彻底沸腾,头部企业率先跳出常规调价区间,直接报出11万元/吨的
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【新能源行业分析师】重点关注锂电池产业链氟化工高景气机遇,核
【新能源行业分析师】重点关注锂电池产业链氟化工高景气机遇,核心个股新宙邦、多氟多 ?锂电池需求爆发带动氟化工环节进入高景气周期。全球新能源汽车销量持续攀升,储能装机规模快速扩张,推动电解液核心溶质、新型电解质等氟化工产品需求激增。六氟磷酸锂作为电解液核心材料,受益于动力电池和储能电池产量增长,供需格局持续偏紧;同时,LiFSI等新型氟基电解质凭借更优的电化学性能,在高电压、长循环电池中加速渗透,进一步打开氟化工成长空间。 ?氟化工技术迭代支撑锂电性能升级,头部厂商抢占产业先机。传统六氟磷酸锂工艺
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从天赐、多氟多业绩,再谈锂电解液物料
从天赐、多氟多业绩,再谈锂电解液物料 ☀️天赐Q1业绩很神奇,疯狂买物料,但又不想放利润。考虑到公司5月定增诉求,我们不评论。研究角度,与其关注收入端,不如多关注资产端! ①Q1末,天赐预付款38亿(多氟多68亿,新宙邦148亿)。天赐体量虽大,但一季度预付款达到多氟多的一半。公司收入38亿,预付款就敢下38亿(去年年底仅9000万),这里主要是锂盐、溶剂、添加剂物料。如果不是有大订单,恐怕龙头不敢如此背水一战。 ②Q1,购买商品、接收劳务支付的现金达76亿,去年同期仅29亿,主要是买物料增加。
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锂电添加剂掀涨价狂潮!一季度业绩集体爆表,核心龙头开启黄金时
锂电添加剂掀涨价狂潮!一季度业绩集体爆表,核心龙头开启黄金时代 涨价风暴席卷全行业,业绩爆发惊爆眼球 2026年开年以来,锂电电解液添加剂市场迎来了史诗级的涨价行情,碳酸亚乙烯酯(VC)从去年4.5万元/吨的底部一路狂飙至18万元/吨,涨幅高达300%;氟代碳酸乙烯酯(FEC)也不甘示弱,从6万元/吨涨至15万元/吨,涨幅达150%。这场涨价风暴直接引爆了相关企业的一季度业绩,多家公司交出了令人瞠目结舌的成绩单。 富祥药业(300497)一季度归母净利润同比暴涨2633.39%,达到6119.5
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光模块超级周期延续,低位弹性标的铭普光磁
光模块行业处于AI算力驱动的超级景气周期,800G规模化放量、1.6T加速渗透,供需缺口持续扩大。 铭普光磁:低位布局,弹性十足的AI算力核心标的 光模块技术突破,卡位高端赛道 800G LPO光模块:已实现小批量出货,获头部云厂商与AI企业初步订单,国内少数具备800G全系列产品研发能力的企业之一。 800G NPO光模块:与客户联合开发中,匹配AI数据中心近封装光学需求,功耗降低30%,延迟减少50%。 1.6T光模块:进入英伟达JDM联合开发阶段,2026年为规模化放量关键年,有望切入全球
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光模块热度居高不下,铭普光磁:低位弹性黑马
在AI算力需求呈指数级爆发的当下,光模块作为数据中心高速互联的核心硬件,成为资本市场最炙手可热的赛道。中际旭创、新易盛等龙头股持续刷新股价新高,行业景气度全面上行。 铭普光磁是国内少数实现800G LPO光模块商业化的第二梯队龙头,正从传统电子元器件制造商,向AI算力基础设施核心供应商转型。 800G量产,1.6T紧跟 800G LPO光模块:已通过英伟达、AWS核心认证,2026年Q2实现小批量出货。采用LPO(线性驱动)技术,功耗较传统DSP方案降低30%-50%,完美适配GB200/GB3
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光模块晶振供不应求,国内核心供应商
【国金电子】泰晶科技涨停点评:光模块晶振供不应求,国内核心供应商 ??光模块带动价值量大幅提升:800G/1.6T光模块要求更高频产品,800G需要100MHZ以上,1.6T需要312.5MHZ,3.2T需要600MHZ以上,100MHZ以上1美金+,312.5MHZ价值量5-6美金,2027年市场量级达到30e+,对标日系高盈利水平,预计毛利率60%。 ??公司为国内核心具备量产能力的厂商,加速替代爱普生。高频晶振需要光刻工艺,公司目前主要客户都已对接,天孚、光迅进展较快,xys、xc对接中,
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海外日系美系超高频晶振下半年供不应求
. #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高频晶振下半年供不应求,国产光模块客户正加速导入泰晶产品。上周五我们组织董事长交流,进展超预期,看好光模块业务再造一个泰晶。 . #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高频晶振下半年供不应求,国产光模块客户正加速导入泰晶产品。上周五我们组织董事长交流,进展超预期,看好光模块业务再造一个泰晶。 . #泰晶科技:光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发,海外日系美系超高
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无名小韭24900329
2026-04-19 07:28:28
光模块赛道持续高景气 青山纸业低价高弹性首选
AI算力浪潮持续推进,光模块作为算力基础设施核心环节,行业高景气度不断验证,板块行情持续走强。在此背景下,青山纸业(600103)凭借低价属性与超强业绩弹性,成为光模块板块核心首选标的。 从行业层面来看,AI服务器需求爆发直接带动高速光模块量价齐升,800G、1.6T高端产品需求持续放量,行业成长确定性极强,板块整体估值中枢稳步上移,为相关标的带来充足上涨动力。 公司核心投资逻辑在于光模块业务的优质布局,其控股子公司恒宝通是国内专业光模块研发生产企业,手握400G量产、800G送样的核心技术储备
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青山纸业
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无名小韭24900329
2026-04-17 10:50:14
青山纸业(600103):恒宝通800G光模块突破
. 恒宝通(青山纸业子公司): ① 800G光模块在光博会正式发布,送样博通等国际客户 ② 东莞生产基地产能提升50%,支持未来订单交付(年出货量预计突破500万只) ③ 1.6T产品研发启动,预计2027年商用 恒宝通(青山纸业控股65.15%子公司)三大里程碑式进展,直接受益AI算力驱动的高速光模块爆发周期:800G产品正式发布并送样博通等国际巨头,东莞产能提升50%保障交付,1.6T研发启动卡位下一代技术。作为老牌光模块厂商与博通20年深度绑定,恒宝通有望实现从传统中低速向高端高速产品的跨
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青山纸业
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无名小韭24900329
2026-04-15 10:42:44
创新药
??AACR召开在即,口服减重药产业机遇即将到来 ??AACR年会将于4月17-22日召开,作为全球肿瘤创新药领域顶级盛会,今年超100家中国药企携近400项研究成果亮相,聚焦ADC、小分子、双抗、CAR-T等热门方向。 ??礼来口服GLP~1小分子Orforglipron获批在即,#减重药市场进入口服时代。Orforglipron是一款口服GLP-1受体激动剂,礼来预计该药将在今年Q2获批。口服小分子相较于注射GLP-1与口服多肽有巨大优势,包括可显著扩大患者人群(减重维持与惧怕打针患者)、供
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诚达药业
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海特生物
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凯莱英
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无名小韭24900329
2026-04-10 10:00:37
传梁文锋内部发声,DeepSeek V4将于4月下旬发布
【传梁文锋内部发声,DeepSeek V4将于4月下旬发布】 据多位知情人士向媒体透露,DeepSeek创始人梁文锋近日在内部沟通中透露,DeepSeek新一代旗舰大模型DeepSeekV4将于4月下旬正式发布。近期,DeepSeek网页端悄然上线了“快速模式”和“专家模式”两种交互模式,支持简洁搜索和长程、复杂问题处理,引发业内对于V4模型发布的猜测。相关消息显示,DeepSeekV4不仅将带来万亿参数规模和百万级上下文窗口,更首次实现与华为昇腾等国产芯片的深度适配,标志着中国AI产业在“去C
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