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团团&一一
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团团&一一
2026-08-14 10:08:10
冠昊生物(300238):北京CGT新政打开产业化通道,十年细胞平台迎来价值重估窗口
核心观点总结: 市场对冠昊生物的认知仍更多停留在再生医学生物材料、医美等传统标签,而公司自2013年起已持续布局细胞与干细胞产业平台,并形成细胞制备、细胞储存、生物样本库及相关研发能力。2026年8月12日,北京市科委、中关村管委会就《关于促进细胞与基因治疗领域高质量发展的若干措施(征求意见稿)》公开征求意见,政策从关键技术、CDMO、临床转化、区域制备中心、项目评估、注册产业化、外资、保险、科技金融九个维度覆盖CGT全产业链。其中“一品一策”、医保提前介入、医疗服务价格政策辅导、区域制备中心与
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冠昊生物
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团团&一一
2026-08-12 10:00:23
柏诚股份& 京仪装备:SK海力士重启大连NAND二厂,Intel旧厂供应链迎来扩产重估
事件驱动产业链研报|2026年8月12日 核心观点总结: 本轮SK海力士大连NAND扩产并非单纯“存储涨价概念”,而是一次具备明确厂区、明确资产承接关系和明确建设时点的资本开支重启。Intel官方早在2020年即确认,SK海力士90亿美元收购范围包含位于中国大连的NAND制造工厂;因此,历史上已经进入大连Intel晶圆厂供应体系的A股公司,具备比泛存储概念更强的产业映射。柏诚股份对应厂务工程与二次配环节,曾直接参与FAB68、RED SEA & TANGO、BLUE SEA等大连Intel项目;
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柏诚股份
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团团&一一
2026-08-06 10:26:31
英伟达合作佳贤通信,参股公司首先收益:南钢股份,塔牌集团
今天最值得重视的,不只是6G,而是英伟达准备把AI算力从数据中心铺向海量基站。 界面新闻独家报道,英伟达正在中国寻找AI基站供应商,开发基于CUDA生态的6G AI-RAN基站。深圳佳贤通信是目前披露的合作方之一,双方已组建专项工作组,原型机预计年底推出,目标在2027—2028年进入试验网。 这意味着市场可能首次出现一条“边缘版英伟达产业链”。 过去英伟达向数据中心销售GPU,催生了中际旭创、新易盛等大牛股;未来如果GPU进入基站,算力节点将从少数数据中心扩散至城市、园区和通信网络边缘,潜在节
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塔牌集团
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团团&一一
2026-06-07 18:12:06
玻璃基板产业深度研究报告:宏观格局、技术壁垒、财务排雷与估值体系
在全球半导体产业步入后摩尔时代的历史性拐点,系统级封装(System in Package)与异构集成(Heterogeneous Integration)已取代单纯的晶体管微缩,成为延续摩尔定律的核心驱动力。随着生成式人工智能(Generative AI)、大语言模型(LLMs)以及高性能计算(HPC)集群对算力需求的指数级拉升,传统封装材料体系正面临前所未有的物理与化学双重极限。在此背景下,玻璃基板(Glass Substrate)凭借其在热机械稳定性、介电性能以及超高密度互连方面的底层物理
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雷曼光电
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团团&一一
2026-05-21 10:25:18
欧普泰:深度卡位京东方-康宁“钙钛矿”联盟,独家AI检测迎来价值重塑
【核心观点总结】 市场正面临一个极其严重的定价认知偏差:传统资金仍将欧普泰(920414.BJ)视为传统晶硅光伏组件的普通质检设备供应商,从而给予其匹配传统光伏周期下行阶段的压制估值。然而,一场由跨国产业巨头主导的“钙钛矿玻璃基板”供需革命,正在彻底颠覆欧普泰的底层资产属性与增长天花板。2026年5月20日,国内显示器件与先进智造巨头京东方A(000725.SZ)正式公告与全球特种玻璃材质霸主康宁公司(Corning)签署战略合作备忘录 。双方明确将围绕“钙钛矿玻璃基板”这一前沿领域展开全方位深
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团团&一一
2026-05-18 11:17:50
中青宝(300052):卡位Token聚合黄金赛道,AI算力分发龙头价值重估在即
【核心观点总结】 市场正面临重大的定价认知偏差: 当前资本市场仍普遍将中青宝(300052.SZ)定位为传统的游戏研发与运营企业,从而给予其匹配传统游戏行业的估值中枢。然而,伴随公司旗下汇聚平台(ZQBAPI)的前瞻性布局与成熟商业化落地,公司的底层资产逻辑与盈利模型已发生实质性突变。在AI算力基础设施向应用层传导的关键窗口期,中青宝已实质性完成向“AI大模型算力分发与Token聚合服务商”的战略跨越。作为A股市场极为稀缺的民营Token聚合平台标的,公司正深度受益于AI算力分发需求的大爆发,具
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2026-05-14 13:43:23
中持股份(603903):芯长征将控股中持股份,开启AIDC与SiC泛半导体估值重塑纪元
核心观点总结: 市场正面临一个重大的定价认知偏差:仍将中持股份视为一家传统的水务环保企业。然而,随着国内功率半导体领军企业“芯长征”通过“低对价+长锁定”策略正式入主,中持股份的底层资产逻辑已发生质变。在AI算力中心(AIDC)高压化及具身智能动力升级的背景下,芯长征作为具备Virtual-IDM全产业链能力的稀缺标的,其控股中持股份,标志着上市公司正式转型为芯长征在A股唯一的产业整合与资本运作平台。目前公司市值仅约34亿元,相较于其承载的SiC(碳化硅)大规模产能释放预期,具备极高的赔率和“预
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2026-05-13 08:58:07
亚威股份:实锤100%控股GSI,绑定海力士HBM测试,迎估值重塑
【核心逻辑摘要】 暗线变明牌,全资拿下高端存储测试标的: 亚威股份通过产业基金参股苏州芯测,已干净利落地完成对韩国GSI公司100%股权的收购。GSI作为韩国本土拥有极高技术壁垒的存储芯片测试机业务龙头,正式被纳入中国A股上市公司的产业版图。 深度绑定SK海力士,尽享HBM/DDR5扩产红利: 韩国GSI是SK海力士、安靠等行业龙头的稳定供货商。在英伟达算力狂潮催生HBM需求爆发、SK海力士疯狂扩产的当下,GSI早在2019年就已布局DDR5/LPDDR6测试业务,将直接受益于核心大客户的资本开
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宇瞳光学:卡位1.6T硅透镜,精密制造驱动估值重塑
核心观点总结: 市场需重估公司业务结构,从传统安防与消费电子镜头供应商的单一视角,转换为AI算力硬件产业链核心光学器件供应商的定位。随着光通信向1.6T及更高速率演进,硅透镜与高精度MT插芯正成为供应链的关键制约点。宇瞳光学凭借深厚的精密制造底蕴、显著的成本优势及庞大的产能储备,已顺利切入头部光模块厂商供应链,有望在算力网络升级浪潮中实现全方位的价值跃升。 第一章:核心逻辑——1.6T 时代的关键光器件卡位 宇瞳光学的投资价值正在发生根本性转变。随着光模块速率向1.6T及更高速率演进,上游的高精
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