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小壮韭
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小壮韭
小韭菜
2026-07-14 19:17:35
【重磅深研】胜宏科技:AI PCB 全球卡位者,Rubin 周期下的"隐形冠军"正在重估
核心判断:市场把胜宏当"PCB 弹性票"在交易,但它在 AI 算力板上的卡位是全球唯二 + 英伟达链 50%+ 份额 + 8 阶 HDI 独家量产——这个稀缺度,当前 2026E 32x PE 没给够。 📈 业绩曲线:从"爆发"切到"稳增加速",二阶导仍在上翘 2026 Q1:营收 55.19 亿(+28%)、归母 12.88 亿(+40%)、毛利率 34.46%、经营现金流 21.17 亿(同比 +399%),收现比 114%——赚钱质量比利润表更扎实。 2026 Q2 指引(花旗引公司口径
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沪电股份
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小壮韭
小韭菜
2026-06-22 14:09:51
【深度重估】国瓷材料(300285):全球高端陶瓷粉体"大重置"的唯一阀门
【深度重估】国瓷材料(300285):全球高端陶瓷粉体"大重置"的唯一阀门 ——氧化钇管制→东曹断供→日系高端陶瓷根基动摇,国瓷卡住的是整条链的咽喉 核心结论(先亮底牌) 这不是一轮MLCC周期复苏,也不是一个稀土概念的边缘炒作。这是中国用稀土冶炼控制权,对日本高端特种陶瓷产业发动的一次"釜底抽薪"级别的供给侧冲击——而国瓷材料,是全球非日系阵营中唯一兼具「水热法纳米粉体工艺 + 万吨级产能 + 三星/村田认证链路」的承接者。 方向与烈度:日系退,国瓷进——而且是一去难返的那种进。 一、根因:氧
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