股海小鲸鱼用户主页-韭研公社

登录注册

股海小鲸鱼

专注行业与行情研究，认知与财富同步增长

个人资料

股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-07-11 10:16:18

科技还能相信吗

科技股调整一周多时间，拐点也该到了，依旧相信科技的未来

0

0

0

0.02
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-27 19:37:32

苹果谋求采购长鑫存储 DRAM，国产存储 + AI 产业链全面利好深度解读

信息来源：英国《金融时报》6 月 27 日公开报道，完整梳理事件逻辑、全产业链受益标的、成长逻辑与潜在风险。一、事件核心背景解读苹果正向美国政府游说，申请获得许可豁免，采购长鑫存储（CXMT）国产 DRAM 内存芯片。核心逻辑链条苹果诉求：获取采购长鑫 DRAM 资格核心阻碍：美国对华半导体实体清单出口管制行动目标：拿到专项采购豁免许可底层动因：全球存储超级周期，美光、三星、SK 海力士三大原厂持续大幅涨价，苹果硬件成本承压，近期 Mac、iPad 已官宣涨价。苹果选择长鑫的四大

S
兆易创新

8

5

3

2.51
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-26 21:55:46

康宁 Glass Bridge 玻璃桥技术深度解读：CPO 配套全新光互联方案

信息来源：科创板日报 2026 年 6 月 25 日，2026 韩国首尔 AI 数据中心光通信互连技术大会，标的康宁（NYSE:GLW）全球特种玻璃龙头一、玻璃桥（Glass Bridge）核心定义与底层原理一句话通俗解读玻璃桥是特种玻璃制成的光连接器，实现光纤与光芯片直连，完整跳过传统可插拔光模块，省去多次光电转换损耗。两种技术路径对比传统光互联方案光纤 → 可插拔光模块（QSFP-DD）→ PCB 电信号传输 → 交换 ASIC 芯片链路中多次光电转换，带来额外功耗与传输延迟。

S
沃格光电

2

2

2

2.32
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-25 21:23:59

被严重低估的AI硬件刚需：晶振！AI服务器价值量暴增3-8倍，A股唯一核心标的梳理

在AI光模块、液冷、PCB、电源芯片轮番炒作后，市场正在挖掘一个确定性极强、刚需不可替代、价值量大幅翻倍的低位细分赛道——石英晶振（时钟谐振器/振荡器）。晶振是所有电子设备的“时钟心脏”，而AI高速算力时代，高频率、低抖动、高精度时钟成为集群组网刚需，行业正式进入量价齐升+国产替代双重红利期。一、通俗读懂：晶振到底是什么？晶振全称石英晶体谐振器/振荡器，依托石英晶体压电效应工作：通电后晶体以固定频率稳定振动，为设备输出精准时钟信号，相当于所有硬件的“标准心跳”。晶振三大产品层级（由低端到

S
泰晶科技

2

1

1

1.51
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-25 08:20:09

美光 FY2026Q3 财报王炸落地！AI 产业链景气度加速上行

6 月 24 日盘后存储龙头美光发布 FY2026Q3 财报，全部核心指标大幅击穿市场预期，直接印证 AI 算力需求持续高增，前一日美股半导体大跌仅是泡沫出清，行业基本面完全没有反转。一、美光财报核心炸裂数据财报五大关键产业信号 CEO 明确表态：存储供应短缺的格局需要相当长时间才能缓解；已锁定 16 笔长期供货协议，协议总金额 220 亿美元，锁定未来 3-5 年稳定收入； HBM4 产品已实现超 10 亿美元营收，产能爬坡速度为 HBM3E 的 2 倍；全年资本开支 270 亿美元，

S
中微公司

1

1

1

2.22
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-24 17:07:13

AI 催化 + 台积电涨价共振，先进封装全产业链深度拆解

一、台积电全线涨价消息佐证，板块已迎来行情反馈本轮先进封装行情核心催化为台积电先进制程涨价预期，信息多方交叉验证，可信度较高：科技分析师 Tim Culpan：台积电通知客户，7nm 及以下先进制程全线涨价 5%-10%，覆盖公司约 75% 晶圆营收；台积电董事长魏哲家 6 月初股东会表态，有意上调价格，产品价值需要定价匹配；台积电财务长黄仁昭公开表示，不排除后续涨价。市场盘面同步验证逻辑：6 月 24 日先进封装板块大涨，长电科技、太极实业双双涨停，资金持续认可板块景气上行逻辑。二

S
联讯仪器

2

1

0

2.57
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-24 08:29:49

224G时代刚需爆发！Credo Retimer+AEC：AI集群互联的核心解卡点

AI算力从H100迭代至Rubin，全网传输速率直接跃升至224G PAM4，传统互联方案彻底失效。Credo的Retimer+AEC稳定性方案，从过去的可选项，正式变成Rubin时代不得不装、必须标配的核心硬件。本篇基于产业事实，完整拆解技术逻辑、核心价值、A股受益标的优先级。一、通俗看懂：Credo 稳定性方案到底解决什么问题？ Credo核心方案 = Retimer重定时器芯片 + AEC有源电缆可以把AI数据中心224G高速传输理解为：在极度嘈杂的环境里打超高清视频电话。高速信号在P

S
立讯精密

2

2

1

2.76
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-23 22:07:28

液冷硬件产业链深度分析

一、冷板式液冷全套硬件成本拆分冷板式液冷各硬件环节成本、毛利率与行业定位如下：核心结论：CDU + 冷板合计占据整套液冷硬件 47%-55% 成本；冷板是全产业链毛利率最高环节，为液冷核心价值赛道。 Rubin 芯片升级带来各硬件价值量提升随着算力芯片从 H100 迭代至 Rubin（1500W + 功耗），液冷硬件价值量同步上行：二、液冷行业市场空间测算国内市场（赛迪顾问）全球 AIDC 液冷市场（中信证券） 2026E 规模约 140 亿美元，2028E 达 290 亿美元，20

S
英维克

4

1

0

1.35
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-23 21:38:21

功率半导体！AI电源真正的利润高地

近期市场持续炒作AIDC液冷、HVDC、服务器PSU、SST等电源赛道，但绝大多数投资者都遗漏了整条AI供电链路的核心核心、利润最高、价值量最大的环节——功率半导体。从电网到GPU核心，每一级电压变换、稳压、配电，全部由功率半导体支撑。在AI服务器电源系统中，功率半导体成本占比高达30%-40%，且毛利率全面碾压电源设备集成厂商，是当前AIDC产业链的隐藏价值洼地。一、全链路拆解：功率半导体贯穿AI供电每一个环节完整AI算力供电电流路径，所有电能变换核心均为功率半导体：电网AC → 变压

S
士兰微

8

1

3

5.66
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-23 21:08:17

AIDC 电源行业深度分析

一、行业发展空间：高景气黄金赛道，长期 CAGR≈25% 全球算力用电持续爆发 IEA 数据：2025 全球数据中心用电量约 500TWh，2030 年达 1208TWh，复合增速 22%；微软签署 20 年 267 万千瓦购电协议，两年内数据中心规模直接翻倍。 Bloomberg 预测：2030 年美国数据中心用电规模 77GW，相较当前实现翻倍增长。中国 AIDC 电源增速确定性极强美银测算：2025-2030 年国内 AIDC 供配电系统（UPS+HVDC+SST）市场 CAGR 约

S
金盘科技

2

1

1

3.21
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-16 22:27:37

FAU 与 DFAU 深度解析：CPO 全产业链核心供给卡点

AI 算力进入高速迭代周期，CPO 共封装光学是下一代数据中心交换机的核心架构，而 FAU/DFAU 作为光信号进出硅光芯片的唯一通道，是整个 CPO 产业化落地最刚性的瓶颈环节，本文完整拆解产品定义、产业作用、供给格局与核心投资标的。一、基础概念：FAU 与 DFAU 核心定义 FAU（Fiber Array Unit，光纤阵列单元）精密无源光器件，依靠微米级 V 型槽基板，将多根光纤按固定间距排列成阵列，完成多路光信号耦合与稳定传输。结构构成：压板盖板、多芯光纤、精密刻蚀 V 型槽基板

S
天孚通信

2

1

2

1.35
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-16 22:01:20

AI 算力刚需细分赛道：硅电容（SiCap）深度全解析，A 股纯正标的梳理

前言 AI 服务器 GPU 大电流、低压、高频工作特性，传统 MLCC、钽电容性能彻底达不到供电去耦标准，硅电容（SiCap）从可选配件升级为 AI 芯片标配，行业 2023-2030 年复合增速超 45%，是被动元件里增速最高细分赛道，本文完整拆解技术、供需、市场空间、A 股核心标的。一、硅电容（SiCap）基础定义与核心工艺硅电容全称 Silicon Capacitor，依托半导体硅晶圆工艺制成微型电容，核心制造流程：硅片通过 DRIE 深反应离子刻蚀，加工数十微米深度立体沟槽；沟槽

S
火炬电子

4

0

0

0.97
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-14 18:19:37

AI 引爆 + 国产替代，硅片迎来量价齐升黄金期

一、行业格局：寡头垄断，国产替代正当时硅片作为半导体产业链最上游核心原材料，占半导体材料市场35%-40% 份额，是芯片制造的 “基石”。全球垄断格局（CR5>90%）信越化学（日本） SUMCO（日本）环球晶圆（中国台湾） Siltronic（德国） SK Siltron（韩国）市场规模（2025 年）全球半导体材料市场：732 亿美元（+6.8% YoY）硅片制造材料：458 亿美元（+5.4%）先进封装材料：274 亿美元（+9.3%）中国半导体材料市场：156 亿美元（

S
沪硅产业

1

0

1

0.28
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-11 23:16:24

掩膜版：AI 芯片的 “精密底片”，国产化率仅 5% 的最长坡赛道

一、掩膜版是什么？AI 芯片的核心 “底片” 掩膜版（Photomask）是光刻工艺的图形母版，相当于芯片制造的 “精密底片”。光刻机将掩膜版上的电路图案投影到晶圆，每一层芯片结构对应一张掩膜版。 AI 芯片越先进，层数越多、掩膜版用量越大、单价越高： H100（4nm）：约 40–45 层 B200（4nm）：约 50 层 Rubin（3nm）：约 60–80 层每迭代一代制程，掩膜版成本几乎翻倍；EUV 掩膜版单价为传统掩膜版的5–10 倍。二、市场空间：稳健增长，AI 先进制程高增 2

S
菲利华

3

1

0

0.34
股海小鲸鱼

中线波段的散户

2026-06-11 21:41:22

6.11 收盘复盘：高低切换明确！资金狂涌小金属 + 半导体材料，对日替代主线加速发酵

一、今日大盘：指数震荡回落，结构性行情极致分化核心收盘数据上证指数：3987.01 点，-0.16%，成交额 11855.55 亿创业板指：3811.25 点，-1.13%，成长赛道承压全市场成交：25521 亿元，较昨日小幅缩量，资金抱团核心主线盘面核心特征指数震荡走弱、个股普跌，但资源 + 硬科技材料逆势走强，市场 “高低切换” 信号明确：高位 AI 应用、通信设备遭资金抛售，低位低估值的小金属、半导体材料、电子化学品获主力抢筹。二、板块热度：小金属霸榜，半导体材料紧随，主线清

S
中船特气

1

0

1

0.06

前往

页

6

关注

74

粉丝

63.66

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。