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山有秦木
光阴者,百代之过客也,唯有奋力奔跑方能生风
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山有秦木
春风吹又生的散户
2026-08-05 14:05:28
海外需求虹吸与产能红利释放,花旗透视药明康德Q2业绩大爆发的底层逻辑
药明康德上半年业绩,居然超预期这么多? 药明康德2026年上半年营收289亿元,同比增长39%,持续经营业务同比增长48%;净利润111亿元,同比增长29%,剔除一次性损益后同比增长89%;调整后非IFRS净利润116亿元,同比增长83%。 营收和净利润分别高出市场一致预期15%和26%。 管理层直接上调了全年营收指引,调整幅度超出市场此前普遍预期。 上半年核心业绩全貌 上半年整体毛利率从去年同期的44.4%提升至53.9%,其中二季度单季毛利率达到56.6%,创下历史新高。营业利润率也从去年同
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药明康德
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山有秦木
春风吹又生的散户
2026-08-04 10:23:17
算力租赁产业链拆解:从“买卡收租”到“算力电厂”
过去两年,资本市场把算力租赁讲成了一门非常简单的生意:买入服务器,把计算卡租给大模型公司,然后像房东一样持续收租。 但GPU不是写字楼。写字楼使用十几年,位置合适还能升值;计算卡迭代极快,今天还是紧俏资产,几年后就可能因新架构推出而加速折旧。算力租赁真正的壁垒不在于谁买的卡多,而在于谁拥有稳定客户、低成本电力、高利用率、长期合同和调度运营能力。 一、算力租赁为何再次成为市场主线? 全国一体化算力网已进入工程化推进阶段。国家发改委明确,“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。今年算力网首次
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美利云
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山有秦木
春风吹又生的散户
2026-08-03 16:21:55
电力设备板块逻辑再梳理:特高压招标创新高,出海长周期刚启动
电力设备板块今日逆势走强。截至收盘,中证电网设备主题指数上涨1.58%。主力资金早间净流入电力设备板块,电网设备ETF近10个交易日资金净流入规模达2.03亿元。特高压方面,“十五五”时期国家电网特高压在建总体规模将为“十四五”期间的两倍;配用电方面,上半年国网配网区域联采招标金额同比增长35%,计量设备招标金额同比增长41%。海外方面,上半年变压器出口金额同比增长超30%。以下按用户格式梳理8只受益逻辑较为纯正的核心标的。 1.平高电气 600312 公司亮点:国际领先的电气开关龙头,特高压G
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长鑫科技
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山有秦木
春风吹又生的散户
2026-07-31 15:09:24
至暗时刻已过!行业深度出清!白酒筑底反转可期!(附A股核心标的)
据多家媒体报道,茅台在全国多地的直营店将26年普茅(53度500ml飞天茅台酒)价格上调至1719元/瓶,比i茅台线上平台的价格(1639元/瓶)要贵80元,且很多门店没有现货。 而早在7月17日,贵州茅台公告称,自7月18日零时起,将26年普茅的i茅台平台零售价由每瓶1539元调整至1639元,销售合同价由1269元调整至1369元。 一、白酒底部出清明确 白酒板块持续出清。25Q4加速探底,降幅扩大,进入26Q1业绩下滑幅度明显收窄。2025年白酒板块营收、归母净利分别同比下滑18.3%、2
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长鑫科技
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山有秦木
春风吹又生的散户
2026-07-29 17:32:00
白酒持仓跌破1%、大众品贯穿全年,食品饮料龙头哪家强?
沉寂已久的消费板块近期迎来久违大涨。中证白酒指数月内涨幅已逾8%,贵州茅台时隔两个月重回1300元上方。以大消费为代表的白酒板块迎来集体上涨,金种子酒、古井贡酒双双涨停。食品饮料板块更是逆势领涨,乳业、白酒方向涨幅居前。 大消费板块基金重仓比例已连续9个季度回落至历史低位,全市场基金重仓TOP20中仅剩贵州茅台一只消费股。筹码出清到这个程度,意味着想卖的人基本都卖完了,剩下的都是最坚定的持有者。 今天这篇把A股消费板块的核心逻辑和重点标的梳理清楚。 白酒板块:持仓见底,三季度基本面拐点将至 白酒
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紫光股份
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贵州茅台
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