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2025-09-09 00:32:18
#金钟股份:T链机器人轻量化底部核心票,5x空间的遗珠
#金钟股份:T链机器人轻量化底部核心票,5x空间的遗珠!!!特斯拉是公司第一大客户,特斯拉占其收入15%以上,类似福赛科技。进军机器人轻量化材料,目前已送样小米、智元等国内头部客户。近期刚与t机器人团队对接。目前仅30e市值。公司和特斯拉关系极好,美国当地有小工厂,泰国也有工厂。和特斯拉合作十余年。机器人已经默默 1)T:准备资料给北美的团队对接,这两天把资料弄过去去和特斯拉交流。资料周三准备好。跟tesla详细探讨机器人轻量化产品。1-多种产品:塑料件和锻造铝件都有2-模塑一体化都做 2)XM
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金钟股份
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2025-08-27 07:32:00
美格智能:存在巨大预期差
#美格智能与英伟达机器人及JetsonThor芯片的关联主要体现在以下方面: 1技术协同与生态互补 美格智能的高算力AI模组(如SNM970,算力48TOPS)专注于终端侧和边缘侧计算,与英伟达JetsonThor的云端算力形成协同。JetsonThor提供实时推理能力(算力2070TFLOPS),而美格模组可在本地处理任务,降低云端依赖,适用于机器人、智能汽车等场景。 2潜在合作机会 美格智能正推进与英伟达在边缘AI开发平台的适配,若达成Omniverse生态合作(如成为亚洲区硬件合作伙伴),
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美格智能
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2025-08-26 19:12:31
【光峰科技】交流更新2:Meta眼镜价值量最大,变化最大的LCos要重视#第三代Meta眼
Meta9月17日发布第三代眼镜,最大变化是增加了一个带单目全彩显示的版本,但它的显示不是microled,而是Lcos。核心原因为:1)功耗:全彩microled续航只有20分钟,而LCos 2h以上;2)成本:全彩Lcos成本目前是microled十分之一,meta此次全彩版本售价预期仅为普通版一倍;此外预计苹果第一款眼镜也是LCOS方案#为什么大厂开始转向LCos: Microled的理想面临多重困境:1)技术:多重问题,无法落地;2)功耗:20分钟续航,无法使用;3)成本:终端产品上万元
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光峰科技
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2025-08-26 19:05:03
【新泉股份】MYL订单大爆,机器人变化最大# MYL订单超预期大爆
【新泉股份】MYL订单大爆,机器人变化最大# MYL订单超预期大爆,Model Y L上市首日订单或达3.5万台,三天内订单或已突破5万台,预计交付时间从9月延后至10月交付。之前市场对于特斯拉车销量非常悲观,但今年下半年新车周期开启,全球销量有望恢复。新泉是明年robotaxi单车价值量最高的标的,海外工厂逐步爬坡,持续超预期。# 新泉股份是T机器人中变化最大的潜在供应商1)和特斯拉关系足够好(内饰份额上升、全球化包括美国建厂)2)汽车零部件和机器人供应链重合度高,大概率能成为总成类供应商,单
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2025-08-25 19:50:30
神州数码:卫星互联网应用先锋,低空经济与云算力双轮驱动
我国卫星互联网牌照发放进入倒计时阶段,产业链迎来历史性机遇。神州数码(000034)作为ICT领域龙头,凭借地面设备与垂直场景的深度布局,有望成为卫星互联网应用环节的核心受益者。 一、卡位低空经济,多模态通信契合卫星互联网需求 公司低空经济解决方案已支持“自组网+4G+卫星通信”融合通信能力,满足无人机集群、广域巡检等场景需求。这一技术路径与“空天地一体化”网络高度协同,有望在牌照开放后率先落地行业应用,抢占市场先机。 二、牵手千寻位置,北斗+卫星通信协同赋能智慧场景 作为千寻位置中国大陆总代理
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神州数码
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2025-08-25 07:28:06
兆易创新:主业多场景拓展,AI存力必不缺席
事件:公司25H2营收41.5亿元,同比+15%;归母净利润5.8亿元,同比+11%。单Q2营收22.4亿元,同比+13%,环比+17%;归母净利润3.41亿元,同比+9%,环比+45%。 观点重申:nor主业全面复苏,AI、汽车、机器人贡献多增长级 #nor:#公司已实现45nmn SPI NORFlash的大规模量产,并推出低功耗系列产品,借助消费领域需求增长+手机屏幕/AIPC/服务器容量提升,nor主业在尚末涨价的前提下,公司营持续保持高增。25H2叠加nor张价,主业迎来量价齐升,有望
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兆易创新
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【上海新阳】业绩高增长,中期空间大
先进工艺扩产情绪好、业绩高增增厚安全垫、中期空间大、扩产进度激进,持续建议关注【上海新阳】: 1五类材料200亿TAM,空间够大。且当前规划内扩产完成对应80亿收入体量(且不包含光刻胶)有力支撑40-50%的份额逻辑。 对应200亿50%份额30%净利率*20xPE=600亿市值空间 2电镀、清洗及刻蚀条线出货量翻倍成长,对应中期60亿市场空间。公司在电镀、刻蚀液及刻蚀后清洗方面均为国内TOP级供应商。 3研磨、光刻胶条线成倍上量、大幅减亏,对应中期130亿市场空间。业绩维度明年有希望打平,大幅
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上海新阳
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2025-08-24 20:18:10
神州数码获40亿昇腾AI服务器大单
【神州数码】获40亿昇腾AI服务器大单,放量超预期;适配寒武纪、壁仞等国内GPU龙头,国产算力核心卖水人 1、从分销到服务器和交换机代工。公司主业服务器分销、代工及交换机生产等,深度绑定华为。#神州数码之于华为可类比工业富联之于英伟达。公司AI服务器适配华为、寒武纪、壁仞等多种国产GPU龙头,国产算力爆发核心卖水人。公司核心亮点在服务器代工+交换机业务转型放量超预期 2、AI服务器代工:产业链重要变化#公司新获得华为昇腾AI服务器40亿大订单,合肥项目。24年公司AI服务器代工仅8亿收入,今明两
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神州数码
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利扬芯片-昇腾链新晋标的,合计目标市值150e
(1)事件:5月,马来西亚采购昇腾芯片,利扬芯片负责交付和验证AI硬件,确保进行可拓展部署。该事件标志着公司正式切入华为晟腾代理服务和测试服务供应链,未来公司有望进一步拿到东南亚其他地区代理权! 近期收到产业链反馈,大客户再度大幅加单,目前利扬订单爆满,受限于产能紧张,为满足大客户需求,需要砍其他客户订单。 (2)业绩弹性测算 主业方面:25年受益于下游景气度需求好转、业绩逐季度改善,目前单月收入已创历史峰值,全年利润有望达到1.5e,参考板块估值,给予今年30xPE,主业支撑45e; 昇腾增量
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利扬芯片
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周末舆情热度
周末舆情热度 ①国产芯片-华为等国产芯片崛起!已通知鸿海、三星等供应商停止代工;DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章表示,UE8M0FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计;(科德教育、 科蓝软件、园林股份、弘信电子、翔港科技、和而泰、中芯国际,海光信息、寒武纪等) ②稳定币-消息人士称,中国正在考虑首次允许使用人民币支持的稳定币,以加强人民币国际化努力;香港稳定币正式发牌有望在9-10月陆续开始,(华峰超纤、新国都、御银股份、中油资本、天源迪科、四方精创、中银证券、恒宝
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2025-08-21 08:41:41
液冷全新赛道,尼龙新技术
【溯联股份】【标榜股份】液冷全新赛道,尼龙新技术路线,近期行业2个变化,1近期妇联调研DSZ指引未来尼龙有望替代传统不锈钢材质,只要不漏液;2周末家会,提到未来UQD等尼龙的材质可能会比金属更好,原因在于金属长期泡水容易出现金属杂质在管道,影响液冷运行效率(但目前还未出现国际标准);空间怎么看:1溯联股份# 公司战略目标定义为综合液冷结局方案,从Uqd到Manifold到冷板再到机架解决方案,单机柜价值量有望超6w美金,整体市值空间:360e10%2530x=270e(未考虑主业),近期进展或将
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今日稳定币迎来利好,核心个股分析
中国正在考虑首次使用人民币支持的稳定币,已加强人民币国际化努力。
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#金钟股份:T链机器人轻量化底部核心票,5x空间的遗珠
#金钟股份:T链机器人轻量化底部核心票,5x空间的遗珠!!!特斯拉是公司第一大客户,特斯拉占其收入15%以上,类似福赛科技。进军机器人轻量化材料,目前已送样小米、智元等国内头部客户。近期刚与t机器人团队对接。目前仅30e市值。公司和特斯拉关系极好,美国当地有小工厂,泰国也有工厂。和特斯拉合作十余年。机器人已经默默 1)T:准备资料给北美的团队对接,这两天把资料弄过去去和特斯拉交流。资料周三准备好。跟tesla详细探讨机器人轻量化产品。1-多种产品:塑料件和锻造铝件都有2-模塑一体化都做 2)XM
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美格智能:存在巨大预期差
#美格智能与英伟达机器人及JetsonThor芯片的关联主要体现在以下方面: 1技术协同与生态互补 美格智能的高算力AI模组(如SNM970,算力48TOPS)专注于终端侧和边缘侧计算,与英伟达JetsonThor的云端算力形成协同。JetsonThor提供实时推理能力(算力2070TFLOPS),而美格模组可在本地处理任务,降低云端依赖,适用于机器人、智能汽车等场景。 2潜在合作机会 美格智能正推进与英伟达在边缘AI开发平台的适配,若达成Omniverse生态合作(如成为亚洲区硬件合作伙伴),
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【光峰科技】交流更新2:Meta眼镜价值量最大,变化最大的LCos要重视#第三代Meta眼
Meta9月17日发布第三代眼镜,最大变化是增加了一个带单目全彩显示的版本,但它的显示不是microled,而是Lcos。核心原因为:1)功耗:全彩microled续航只有20分钟,而LCos 2h以上;2)成本:全彩Lcos成本目前是microled十分之一,meta此次全彩版本售价预期仅为普通版一倍;此外预计苹果第一款眼镜也是LCOS方案#为什么大厂开始转向LCos: Microled的理想面临多重困境:1)技术:多重问题,无法落地;2)功耗:20分钟续航,无法使用;3)成本:终端产品上万元
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【新泉股份】MYL订单大爆,机器人变化最大# MYL订单超预期大爆
【新泉股份】MYL订单大爆,机器人变化最大# MYL订单超预期大爆,Model Y L上市首日订单或达3.5万台,三天内订单或已突破5万台,预计交付时间从9月延后至10月交付。之前市场对于特斯拉车销量非常悲观,但今年下半年新车周期开启,全球销量有望恢复。新泉是明年robotaxi单车价值量最高的标的,海外工厂逐步爬坡,持续超预期。# 新泉股份是T机器人中变化最大的潜在供应商1)和特斯拉关系足够好(内饰份额上升、全球化包括美国建厂)2)汽车零部件和机器人供应链重合度高,大概率能成为总成类供应商,单
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神州数码:卫星互联网应用先锋,低空经济与云算力双轮驱动
我国卫星互联网牌照发放进入倒计时阶段,产业链迎来历史性机遇。神州数码(000034)作为ICT领域龙头,凭借地面设备与垂直场景的深度布局,有望成为卫星互联网应用环节的核心受益者。 一、卡位低空经济,多模态通信契合卫星互联网需求 公司低空经济解决方案已支持“自组网+4G+卫星通信”融合通信能力,满足无人机集群、广域巡检等场景需求。这一技术路径与“空天地一体化”网络高度协同,有望在牌照开放后率先落地行业应用,抢占市场先机。 二、牵手千寻位置,北斗+卫星通信协同赋能智慧场景 作为千寻位置中国大陆总代理
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兆易创新:主业多场景拓展,AI存力必不缺席
事件:公司25H2营收41.5亿元,同比+15%;归母净利润5.8亿元,同比+11%。单Q2营收22.4亿元,同比+13%,环比+17%;归母净利润3.41亿元,同比+9%,环比+45%。 观点重申:nor主业全面复苏,AI、汽车、机器人贡献多增长级 #nor:#公司已实现45nmn SPI NORFlash的大规模量产,并推出低功耗系列产品,借助消费领域需求增长+手机屏幕/AIPC/服务器容量提升,nor主业在尚末涨价的前提下,公司营持续保持高增。25H2叠加nor张价,主业迎来量价齐升,有望
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【上海新阳】业绩高增长,中期空间大
先进工艺扩产情绪好、业绩高增增厚安全垫、中期空间大、扩产进度激进,持续建议关注【上海新阳】: 1五类材料200亿TAM,空间够大。且当前规划内扩产完成对应80亿收入体量(且不包含光刻胶)有力支撑40-50%的份额逻辑。 对应200亿50%份额30%净利率*20xPE=600亿市值空间 2电镀、清洗及刻蚀条线出货量翻倍成长,对应中期60亿市场空间。公司在电镀、刻蚀液及刻蚀后清洗方面均为国内TOP级供应商。 3研磨、光刻胶条线成倍上量、大幅减亏,对应中期130亿市场空间。业绩维度明年有希望打平,大幅
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神州数码获40亿昇腾AI服务器大单
【神州数码】获40亿昇腾AI服务器大单,放量超预期;适配寒武纪、壁仞等国内GPU龙头,国产算力核心卖水人 1、从分销到服务器和交换机代工。公司主业服务器分销、代工及交换机生产等,深度绑定华为。#神州数码之于华为可类比工业富联之于英伟达。公司AI服务器适配华为、寒武纪、壁仞等多种国产GPU龙头,国产算力爆发核心卖水人。公司核心亮点在服务器代工+交换机业务转型放量超预期 2、AI服务器代工:产业链重要变化#公司新获得华为昇腾AI服务器40亿大订单,合肥项目。24年公司AI服务器代工仅8亿收入,今明两
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利扬芯片-昇腾链新晋标的,合计目标市值150e
(1)事件:5月,马来西亚采购昇腾芯片,利扬芯片负责交付和验证AI硬件,确保进行可拓展部署。该事件标志着公司正式切入华为晟腾代理服务和测试服务供应链,未来公司有望进一步拿到东南亚其他地区代理权! 近期收到产业链反馈,大客户再度大幅加单,目前利扬订单爆满,受限于产能紧张,为满足大客户需求,需要砍其他客户订单。 (2)业绩弹性测算 主业方面:25年受益于下游景气度需求好转、业绩逐季度改善,目前单月收入已创历史峰值,全年利润有望达到1.5e,参考板块估值,给予今年30xPE,主业支撑45e; 昇腾增量
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周末舆情热度
周末舆情热度 ①国产芯片-华为等国产芯片崛起!已通知鸿海、三星等供应商停止代工;DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章表示,UE8M0FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计;(科德教育、 科蓝软件、园林股份、弘信电子、翔港科技、和而泰、中芯国际,海光信息、寒武纪等) ②稳定币-消息人士称,中国正在考虑首次允许使用人民币支持的稳定币,以加强人民币国际化努力;香港稳定币正式发牌有望在9-10月陆续开始,(华峰超纤、新国都、御银股份、中油资本、天源迪科、四方精创、中银证券、恒宝
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液冷全新赛道,尼龙新技术
【溯联股份】【标榜股份】液冷全新赛道,尼龙新技术路线,近期行业2个变化,1近期妇联调研DSZ指引未来尼龙有望替代传统不锈钢材质,只要不漏液;2周末家会,提到未来UQD等尼龙的材质可能会比金属更好,原因在于金属长期泡水容易出现金属杂质在管道,影响液冷运行效率(但目前还未出现国际标准);空间怎么看:1溯联股份# 公司战略目标定义为综合液冷结局方案,从Uqd到Manifold到冷板再到机架解决方案,单机柜价值量有望超6w美金,整体市值空间:360e10%2530x=270e(未考虑主业),近期进展或将
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今日稳定币迎来利好,核心个股分析
中国正在考虑首次使用人民币支持的稳定币,已加强人民币国际化努力。
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#金钟股份:T链机器人轻量化底部核心票,5x空间的遗珠
#金钟股份:T链机器人轻量化底部核心票,5x空间的遗珠!!!特斯拉是公司第一大客户,特斯拉占其收入15%以上,类似福赛科技。进军机器人轻量化材料,目前已送样小米、智元等国内头部客户。近期刚与t机器人团队对接。目前仅30e市值。公司和特斯拉关系极好,美国当地有小工厂,泰国也有工厂。和特斯拉合作十余年。机器人已经默默 1)T:准备资料给北美的团队对接,这两天把资料弄过去去和特斯拉交流。资料周三准备好。跟tesla详细探讨机器人轻量化产品。1-多种产品:塑料件和锻造铝件都有2-模塑一体化都做 2)XM
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美格智能:存在巨大预期差
#美格智能与英伟达机器人及JetsonThor芯片的关联主要体现在以下方面: 1技术协同与生态互补 美格智能的高算力AI模组(如SNM970,算力48TOPS)专注于终端侧和边缘侧计算,与英伟达JetsonThor的云端算力形成协同。JetsonThor提供实时推理能力(算力2070TFLOPS),而美格模组可在本地处理任务,降低云端依赖,适用于机器人、智能汽车等场景。 2潜在合作机会 美格智能正推进与英伟达在边缘AI开发平台的适配,若达成Omniverse生态合作(如成为亚洲区硬件合作伙伴),
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【光峰科技】交流更新2:Meta眼镜价值量最大,变化最大的LCos要重视#第三代Meta眼
Meta9月17日发布第三代眼镜,最大变化是增加了一个带单目全彩显示的版本,但它的显示不是microled,而是Lcos。核心原因为:1)功耗:全彩microled续航只有20分钟,而LCos 2h以上;2)成本:全彩Lcos成本目前是microled十分之一,meta此次全彩版本售价预期仅为普通版一倍;此外预计苹果第一款眼镜也是LCOS方案#为什么大厂开始转向LCos: Microled的理想面临多重困境:1)技术:多重问题,无法落地;2)功耗:20分钟续航,无法使用;3)成本:终端产品上万元
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【新泉股份】MYL订单大爆,机器人变化最大# MYL订单超预期大爆
【新泉股份】MYL订单大爆,机器人变化最大# MYL订单超预期大爆,Model Y L上市首日订单或达3.5万台,三天内订单或已突破5万台,预计交付时间从9月延后至10月交付。之前市场对于特斯拉车销量非常悲观,但今年下半年新车周期开启,全球销量有望恢复。新泉是明年robotaxi单车价值量最高的标的,海外工厂逐步爬坡,持续超预期。# 新泉股份是T机器人中变化最大的潜在供应商1)和特斯拉关系足够好(内饰份额上升、全球化包括美国建厂)2)汽车零部件和机器人供应链重合度高,大概率能成为总成类供应商,单
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神州数码:卫星互联网应用先锋,低空经济与云算力双轮驱动
我国卫星互联网牌照发放进入倒计时阶段,产业链迎来历史性机遇。神州数码(000034)作为ICT领域龙头,凭借地面设备与垂直场景的深度布局,有望成为卫星互联网应用环节的核心受益者。 一、卡位低空经济,多模态通信契合卫星互联网需求 公司低空经济解决方案已支持“自组网+4G+卫星通信”融合通信能力,满足无人机集群、广域巡检等场景需求。这一技术路径与“空天地一体化”网络高度协同,有望在牌照开放后率先落地行业应用,抢占市场先机。 二、牵手千寻位置,北斗+卫星通信协同赋能智慧场景 作为千寻位置中国大陆总代理
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兆易创新:主业多场景拓展,AI存力必不缺席
事件:公司25H2营收41.5亿元,同比+15%;归母净利润5.8亿元,同比+11%。单Q2营收22.4亿元,同比+13%,环比+17%;归母净利润3.41亿元,同比+9%,环比+45%。 观点重申:nor主业全面复苏,AI、汽车、机器人贡献多增长级 #nor:#公司已实现45nmn SPI NORFlash的大规模量产,并推出低功耗系列产品,借助消费领域需求增长+手机屏幕/AIPC/服务器容量提升,nor主业在尚末涨价的前提下,公司营持续保持高增。25H2叠加nor张价,主业迎来量价齐升,有望
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【上海新阳】业绩高增长,中期空间大
先进工艺扩产情绪好、业绩高增增厚安全垫、中期空间大、扩产进度激进,持续建议关注【上海新阳】: 1五类材料200亿TAM,空间够大。且当前规划内扩产完成对应80亿收入体量(且不包含光刻胶)有力支撑40-50%的份额逻辑。 对应200亿50%份额30%净利率*20xPE=600亿市值空间 2电镀、清洗及刻蚀条线出货量翻倍成长,对应中期60亿市场空间。公司在电镀、刻蚀液及刻蚀后清洗方面均为国内TOP级供应商。 3研磨、光刻胶条线成倍上量、大幅减亏,对应中期130亿市场空间。业绩维度明年有希望打平,大幅
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神州数码获40亿昇腾AI服务器大单
【神州数码】获40亿昇腾AI服务器大单,放量超预期;适配寒武纪、壁仞等国内GPU龙头,国产算力核心卖水人 1、从分销到服务器和交换机代工。公司主业服务器分销、代工及交换机生产等,深度绑定华为。#神州数码之于华为可类比工业富联之于英伟达。公司AI服务器适配华为、寒武纪、壁仞等多种国产GPU龙头,国产算力爆发核心卖水人。公司核心亮点在服务器代工+交换机业务转型放量超预期 2、AI服务器代工:产业链重要变化#公司新获得华为昇腾AI服务器40亿大订单,合肥项目。24年公司AI服务器代工仅8亿收入,今明两
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利扬芯片-昇腾链新晋标的,合计目标市值150e
(1)事件:5月,马来西亚采购昇腾芯片,利扬芯片负责交付和验证AI硬件,确保进行可拓展部署。该事件标志着公司正式切入华为晟腾代理服务和测试服务供应链,未来公司有望进一步拿到东南亚其他地区代理权! 近期收到产业链反馈,大客户再度大幅加单,目前利扬订单爆满,受限于产能紧张,为满足大客户需求,需要砍其他客户订单。 (2)业绩弹性测算 主业方面:25年受益于下游景气度需求好转、业绩逐季度改善,目前单月收入已创历史峰值,全年利润有望达到1.5e,参考板块估值,给予今年30xPE,主业支撑45e; 昇腾增量
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利扬芯片
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周末舆情热度
周末舆情热度 ①国产芯片-华为等国产芯片崛起!已通知鸿海、三星等供应商停止代工;DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章表示,UE8M0FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计;(科德教育、 科蓝软件、园林股份、弘信电子、翔港科技、和而泰、中芯国际,海光信息、寒武纪等) ②稳定币-消息人士称,中国正在考虑首次允许使用人民币支持的稳定币,以加强人民币国际化努力;香港稳定币正式发牌有望在9-10月陆续开始,(华峰超纤、新国都、御银股份、中油资本、天源迪科、四方精创、中银证券、恒宝
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科德教育
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液冷全新赛道,尼龙新技术
【溯联股份】【标榜股份】液冷全新赛道,尼龙新技术路线,近期行业2个变化,1近期妇联调研DSZ指引未来尼龙有望替代传统不锈钢材质,只要不漏液;2周末家会,提到未来UQD等尼龙的材质可能会比金属更好,原因在于金属长期泡水容易出现金属杂质在管道,影响液冷运行效率(但目前还未出现国际标准);空间怎么看:1溯联股份# 公司战略目标定义为综合液冷结局方案,从Uqd到Manifold到冷板再到机架解决方案,单机柜价值量有望超6w美金,整体市值空间:360e10%2530x=270e(未考虑主业),近期进展或将
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溯联股份
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今日稳定币迎来利好,核心个股分析
中国正在考虑首次使用人民币支持的稳定币,已加强人民币国际化努力。
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#金钟股份:T链机器人轻量化底部核心票,5x空间的遗珠
#金钟股份:T链机器人轻量化底部核心票,5x空间的遗珠!!!特斯拉是公司第一大客户,特斯拉占其收入15%以上,类似福赛科技。进军机器人轻量化材料,目前已送样小米、智元等国内头部客户。近期刚与t机器人团队对接。目前仅30e市值。公司和特斯拉关系极好,美国当地有小工厂,泰国也有工厂。和特斯拉合作十余年。机器人已经默默 1)T:准备资料给北美的团队对接,这两天把资料弄过去去和特斯拉交流。资料周三准备好。跟tesla详细探讨机器人轻量化产品。1-多种产品:塑料件和锻造铝件都有2-模塑一体化都做 2)XM
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金钟股份
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美格智能:存在巨大预期差
#美格智能与英伟达机器人及JetsonThor芯片的关联主要体现在以下方面: 1技术协同与生态互补 美格智能的高算力AI模组(如SNM970,算力48TOPS)专注于终端侧和边缘侧计算,与英伟达JetsonThor的云端算力形成协同。JetsonThor提供实时推理能力(算力2070TFLOPS),而美格模组可在本地处理任务,降低云端依赖,适用于机器人、智能汽车等场景。 2潜在合作机会 美格智能正推进与英伟达在边缘AI开发平台的适配,若达成Omniverse生态合作(如成为亚洲区硬件合作伙伴),
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【光峰科技】交流更新2:Meta眼镜价值量最大,变化最大的LCos要重视#第三代Meta眼
Meta9月17日发布第三代眼镜,最大变化是增加了一个带单目全彩显示的版本,但它的显示不是microled,而是Lcos。核心原因为:1)功耗:全彩microled续航只有20分钟,而LCos 2h以上;2)成本:全彩Lcos成本目前是microled十分之一,meta此次全彩版本售价预期仅为普通版一倍;此外预计苹果第一款眼镜也是LCOS方案#为什么大厂开始转向LCos: Microled的理想面临多重困境:1)技术:多重问题,无法落地;2)功耗:20分钟续航,无法使用;3)成本:终端产品上万元
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光峰科技
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【新泉股份】MYL订单大爆,机器人变化最大# MYL订单超预期大爆
【新泉股份】MYL订单大爆,机器人变化最大# MYL订单超预期大爆,Model Y L上市首日订单或达3.5万台,三天内订单或已突破5万台,预计交付时间从9月延后至10月交付。之前市场对于特斯拉车销量非常悲观,但今年下半年新车周期开启,全球销量有望恢复。新泉是明年robotaxi单车价值量最高的标的,海外工厂逐步爬坡,持续超预期。# 新泉股份是T机器人中变化最大的潜在供应商1)和特斯拉关系足够好(内饰份额上升、全球化包括美国建厂)2)汽车零部件和机器人供应链重合度高,大概率能成为总成类供应商,单
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神州数码:卫星互联网应用先锋,低空经济与云算力双轮驱动
我国卫星互联网牌照发放进入倒计时阶段,产业链迎来历史性机遇。神州数码(000034)作为ICT领域龙头,凭借地面设备与垂直场景的深度布局,有望成为卫星互联网应用环节的核心受益者。 一、卡位低空经济,多模态通信契合卫星互联网需求 公司低空经济解决方案已支持“自组网+4G+卫星通信”融合通信能力,满足无人机集群、广域巡检等场景需求。这一技术路径与“空天地一体化”网络高度协同,有望在牌照开放后率先落地行业应用,抢占市场先机。 二、牵手千寻位置,北斗+卫星通信协同赋能智慧场景 作为千寻位置中国大陆总代理
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神州数码
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兆易创新:主业多场景拓展,AI存力必不缺席
事件:公司25H2营收41.5亿元,同比+15%;归母净利润5.8亿元,同比+11%。单Q2营收22.4亿元,同比+13%,环比+17%;归母净利润3.41亿元,同比+9%,环比+45%。 观点重申:nor主业全面复苏,AI、汽车、机器人贡献多增长级 #nor:#公司已实现45nmn SPI NORFlash的大规模量产,并推出低功耗系列产品,借助消费领域需求增长+手机屏幕/AIPC/服务器容量提升,nor主业在尚末涨价的前提下,公司营持续保持高增。25H2叠加nor张价,主业迎来量价齐升,有望
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兆易创新
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【上海新阳】业绩高增长,中期空间大
先进工艺扩产情绪好、业绩高增增厚安全垫、中期空间大、扩产进度激进,持续建议关注【上海新阳】: 1五类材料200亿TAM,空间够大。且当前规划内扩产完成对应80亿收入体量(且不包含光刻胶)有力支撑40-50%的份额逻辑。 对应200亿50%份额30%净利率*20xPE=600亿市值空间 2电镀、清洗及刻蚀条线出货量翻倍成长,对应中期60亿市场空间。公司在电镀、刻蚀液及刻蚀后清洗方面均为国内TOP级供应商。 3研磨、光刻胶条线成倍上量、大幅减亏,对应中期130亿市场空间。业绩维度明年有希望打平,大幅
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神州数码获40亿昇腾AI服务器大单
【神州数码】获40亿昇腾AI服务器大单,放量超预期;适配寒武纪、壁仞等国内GPU龙头,国产算力核心卖水人 1、从分销到服务器和交换机代工。公司主业服务器分销、代工及交换机生产等,深度绑定华为。#神州数码之于华为可类比工业富联之于英伟达。公司AI服务器适配华为、寒武纪、壁仞等多种国产GPU龙头,国产算力爆发核心卖水人。公司核心亮点在服务器代工+交换机业务转型放量超预期 2、AI服务器代工:产业链重要变化#公司新获得华为昇腾AI服务器40亿大订单,合肥项目。24年公司AI服务器代工仅8亿收入,今明两
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利扬芯片-昇腾链新晋标的,合计目标市值150e
(1)事件:5月,马来西亚采购昇腾芯片,利扬芯片负责交付和验证AI硬件,确保进行可拓展部署。该事件标志着公司正式切入华为晟腾代理服务和测试服务供应链,未来公司有望进一步拿到东南亚其他地区代理权! 近期收到产业链反馈,大客户再度大幅加单,目前利扬订单爆满,受限于产能紧张,为满足大客户需求,需要砍其他客户订单。 (2)业绩弹性测算 主业方面:25年受益于下游景气度需求好转、业绩逐季度改善,目前单月收入已创历史峰值,全年利润有望达到1.5e,参考板块估值,给予今年30xPE,主业支撑45e; 昇腾增量
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周末舆情热度
周末舆情热度 ①国产芯片-华为等国产芯片崛起!已通知鸿海、三星等供应商停止代工;DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章表示,UE8M0FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计;(科德教育、 科蓝软件、园林股份、弘信电子、翔港科技、和而泰、中芯国际,海光信息、寒武纪等) ②稳定币-消息人士称,中国正在考虑首次允许使用人民币支持的稳定币,以加强人民币国际化努力;香港稳定币正式发牌有望在9-10月陆续开始,(华峰超纤、新国都、御银股份、中油资本、天源迪科、四方精创、中银证券、恒宝
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液冷全新赛道,尼龙新技术
【溯联股份】【标榜股份】液冷全新赛道,尼龙新技术路线,近期行业2个变化,1近期妇联调研DSZ指引未来尼龙有望替代传统不锈钢材质,只要不漏液;2周末家会,提到未来UQD等尼龙的材质可能会比金属更好,原因在于金属长期泡水容易出现金属杂质在管道,影响液冷运行效率(但目前还未出现国际标准);空间怎么看:1溯联股份# 公司战略目标定义为综合液冷结局方案,从Uqd到Manifold到冷板再到机架解决方案,单机柜价值量有望超6w美金,整体市值空间:360e10%2530x=270e(未考虑主业),近期进展或将
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今日稳定币迎来利好,核心个股分析
中国正在考虑首次使用人民币支持的稳定币,已加强人民币国际化努力。
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#金钟股份:T链机器人轻量化底部核心票,5x空间的遗珠
#金钟股份:T链机器人轻量化底部核心票,5x空间的遗珠!!!特斯拉是公司第一大客户,特斯拉占其收入15%以上,类似福赛科技。进军机器人轻量化材料,目前已送样小米、智元等国内头部客户。近期刚与t机器人团队对接。目前仅30e市值。公司和特斯拉关系极好,美国当地有小工厂,泰国也有工厂。和特斯拉合作十余年。机器人已经默默 1)T:准备资料给北美的团队对接,这两天把资料弄过去去和特斯拉交流。资料周三准备好。跟tesla详细探讨机器人轻量化产品。1-多种产品:塑料件和锻造铝件都有2-模塑一体化都做 2)XM
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美格智能:存在巨大预期差
#美格智能与英伟达机器人及JetsonThor芯片的关联主要体现在以下方面: 1技术协同与生态互补 美格智能的高算力AI模组(如SNM970,算力48TOPS)专注于终端侧和边缘侧计算,与英伟达JetsonThor的云端算力形成协同。JetsonThor提供实时推理能力(算力2070TFLOPS),而美格模组可在本地处理任务,降低云端依赖,适用于机器人、智能汽车等场景。 2潜在合作机会 美格智能正推进与英伟达在边缘AI开发平台的适配,若达成Omniverse生态合作(如成为亚洲区硬件合作伙伴),
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【光峰科技】交流更新2:Meta眼镜价值量最大,变化最大的LCos要重视#第三代Meta眼
Meta9月17日发布第三代眼镜,最大变化是增加了一个带单目全彩显示的版本,但它的显示不是microled,而是Lcos。核心原因为:1)功耗:全彩microled续航只有20分钟,而LCos 2h以上;2)成本:全彩Lcos成本目前是microled十分之一,meta此次全彩版本售价预期仅为普通版一倍;此外预计苹果第一款眼镜也是LCOS方案#为什么大厂开始转向LCos: Microled的理想面临多重困境:1)技术:多重问题,无法落地;2)功耗:20分钟续航,无法使用;3)成本:终端产品上万元
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【新泉股份】MYL订单大爆,机器人变化最大# MYL订单超预期大爆
【新泉股份】MYL订单大爆,机器人变化最大# MYL订单超预期大爆,Model Y L上市首日订单或达3.5万台,三天内订单或已突破5万台,预计交付时间从9月延后至10月交付。之前市场对于特斯拉车销量非常悲观,但今年下半年新车周期开启,全球销量有望恢复。新泉是明年robotaxi单车价值量最高的标的,海外工厂逐步爬坡,持续超预期。# 新泉股份是T机器人中变化最大的潜在供应商1)和特斯拉关系足够好(内饰份额上升、全球化包括美国建厂)2)汽车零部件和机器人供应链重合度高,大概率能成为总成类供应商,单
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神州数码:卫星互联网应用先锋,低空经济与云算力双轮驱动
我国卫星互联网牌照发放进入倒计时阶段,产业链迎来历史性机遇。神州数码(000034)作为ICT领域龙头,凭借地面设备与垂直场景的深度布局,有望成为卫星互联网应用环节的核心受益者。 一、卡位低空经济,多模态通信契合卫星互联网需求 公司低空经济解决方案已支持“自组网+4G+卫星通信”融合通信能力,满足无人机集群、广域巡检等场景需求。这一技术路径与“空天地一体化”网络高度协同,有望在牌照开放后率先落地行业应用,抢占市场先机。 二、牵手千寻位置,北斗+卫星通信协同赋能智慧场景 作为千寻位置中国大陆总代理
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兆易创新:主业多场景拓展,AI存力必不缺席
事件:公司25H2营收41.5亿元,同比+15%;归母净利润5.8亿元,同比+11%。单Q2营收22.4亿元,同比+13%,环比+17%;归母净利润3.41亿元,同比+9%,环比+45%。 观点重申:nor主业全面复苏,AI、汽车、机器人贡献多增长级 #nor:#公司已实现45nmn SPI NORFlash的大规模量产,并推出低功耗系列产品,借助消费领域需求增长+手机屏幕/AIPC/服务器容量提升,nor主业在尚末涨价的前提下,公司营持续保持高增。25H2叠加nor张价,主业迎来量价齐升,有望
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【上海新阳】业绩高增长,中期空间大
先进工艺扩产情绪好、业绩高增增厚安全垫、中期空间大、扩产进度激进,持续建议关注【上海新阳】: 1五类材料200亿TAM,空间够大。且当前规划内扩产完成对应80亿收入体量(且不包含光刻胶)有力支撑40-50%的份额逻辑。 对应200亿50%份额30%净利率*20xPE=600亿市值空间 2电镀、清洗及刻蚀条线出货量翻倍成长,对应中期60亿市场空间。公司在电镀、刻蚀液及刻蚀后清洗方面均为国内TOP级供应商。 3研磨、光刻胶条线成倍上量、大幅减亏,对应中期130亿市场空间。业绩维度明年有希望打平,大幅
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神州数码获40亿昇腾AI服务器大单
【神州数码】获40亿昇腾AI服务器大单,放量超预期;适配寒武纪、壁仞等国内GPU龙头,国产算力核心卖水人 1、从分销到服务器和交换机代工。公司主业服务器分销、代工及交换机生产等,深度绑定华为。#神州数码之于华为可类比工业富联之于英伟达。公司AI服务器适配华为、寒武纪、壁仞等多种国产GPU龙头,国产算力爆发核心卖水人。公司核心亮点在服务器代工+交换机业务转型放量超预期 2、AI服务器代工:产业链重要变化#公司新获得华为昇腾AI服务器40亿大订单,合肥项目。24年公司AI服务器代工仅8亿收入,今明两
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利扬芯片-昇腾链新晋标的,合计目标市值150e
(1)事件:5月,马来西亚采购昇腾芯片,利扬芯片负责交付和验证AI硬件,确保进行可拓展部署。该事件标志着公司正式切入华为晟腾代理服务和测试服务供应链,未来公司有望进一步拿到东南亚其他地区代理权! 近期收到产业链反馈,大客户再度大幅加单,目前利扬订单爆满,受限于产能紧张,为满足大客户需求,需要砍其他客户订单。 (2)业绩弹性测算 主业方面:25年受益于下游景气度需求好转、业绩逐季度改善,目前单月收入已创历史峰值,全年利润有望达到1.5e,参考板块估值,给予今年30xPE,主业支撑45e; 昇腾增量
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周末舆情热度
周末舆情热度 ①国产芯片-华为等国产芯片崛起!已通知鸿海、三星等供应商停止代工;DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章表示,UE8M0FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计;(科德教育、 科蓝软件、园林股份、弘信电子、翔港科技、和而泰、中芯国际,海光信息、寒武纪等) ②稳定币-消息人士称,中国正在考虑首次允许使用人民币支持的稳定币,以加强人民币国际化努力;香港稳定币正式发牌有望在9-10月陆续开始,(华峰超纤、新国都、御银股份、中油资本、天源迪科、四方精创、中银证券、恒宝
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液冷全新赛道,尼龙新技术
【溯联股份】【标榜股份】液冷全新赛道,尼龙新技术路线,近期行业2个变化,1近期妇联调研DSZ指引未来尼龙有望替代传统不锈钢材质,只要不漏液;2周末家会,提到未来UQD等尼龙的材质可能会比金属更好,原因在于金属长期泡水容易出现金属杂质在管道,影响液冷运行效率(但目前还未出现国际标准);空间怎么看:1溯联股份# 公司战略目标定义为综合液冷结局方案,从Uqd到Manifold到冷板再到机架解决方案,单机柜价值量有望超6w美金,整体市值空间:360e10%2530x=270e(未考虑主业),近期进展或将
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今日稳定币迎来利好,核心个股分析
中国正在考虑首次使用人民币支持的稳定币,已加强人民币国际化努力。
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