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中线波段的站岗小能手
2026-01-21 21:37:55
金蝶国际:25年经调利润超预期,AI saas刚刚开始,维持买入【天风计算机缪欣君团队】
金蝶国际:25年经调利润超预期,AI saas刚刚开始,维持买入【天风计算机缪欣君团队】 1、SaaS订阅模式进入利润收获期,25年non-gaap超预期 ✔公司25年预计收入69.5~70.5亿,yoy+11.1%~12.7%。预计H2增长相比H1略有加速。 ✔应占利润0.6~1亿(相比24年扭亏2.02~2.42亿);经调后应占利润在1.9~2.4亿(相比24年扭亏2.9~3.4亿)。订阅收入占比提升,有效提升公司收入韧性与利润弹性。 ✔同时现金流持续增长,预计10.9~11.1亿,yoy+
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金蝶国际
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2026-01-21 21:36:32
🔥【金安国纪】业绩大超预期!
🔥【金安国纪】业绩大超预期! CCL 全面加速涨价,向上大周期开启,重视 金安 26-27 年业绩高弹性! 📈#25年业绩大超预期、Q4环比增长超50%! 金安预告 25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比增长655.5% - 871.4%,单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比增长 50%,去年同期亏损 0.62 亿。大概率业绩落在区间上限,涨价及满载推动的盈利改善大超预期! 1️⃣🈷️CCL 涨价再超预期!日本Resonac 近日宣布将#对CCL涨价30%,此前12月CCL龙头建滔积
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金安国纪
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2026-01-20 19:47:24
【PCB设备】持续扩产+技术迭代,看好PCB设备&钻针增量空间【DWJX】
【PCB设备】持续扩产+技术迭代,看好PCB设备&钻针增量空间【DWJX】 👉扩产加速:鹏鼎扩产规划新增投资43亿元 泰国计划新增43亿元投资,主要建设面向AI服务器、AI端侧、低轨卫星方向的HDI、HLC产品,本项目建设周期为2026年全年,我们预计PCB设备订单有望在2026年年内落地。 👉技术迭代:沪电股份投资高密度光电集成线路板项目 在常州市金坛区投资设立全资子公司,计划投资3亿美元(分一、二期),搭建CoWoP等前沿技术与mSAP等先进工艺孵化平台,布局光铜融合等下一代技术方向。
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沃尔德
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2026-01-19 21:24:03
【长江电新】太空光伏封装材料更新
【长江电新】太空光伏封装材料更新 1、随着卫星太阳翼面积不断增加,为了降低火箭发射成本,柔性太阳翼有望成为未来的趋势。柔性基板可分为UTG玻璃和PI/CPI膜两种,PI/CPI膜成熟度较高且价格便宜,但原子氧环境会破坏聚合物分子链,需要制备原子氧防护层。目前PI膜应用在刚性和柔性太阳翼基底,CPI膜则用在太阳翼透光面。根据100GW太空算力部署目标测算,对应PI膜市场空间在600亿+,CPI膜市场空间在2000亿+。 2、太阳翼内部的粘结材料主要是硅橡胶,在暴露于辐射或极端温度等恶劣环境下性能稳
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钧达股份
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2026-01-18 18:19:08
剑桥科技
【中泰通信】剑桥科技业绩预告点评 事件:公司发布2025年年度业绩预告,2025年预计归母净利润2.52–2.78亿元(中值2.65亿元),yoy +51%-67%,扣非后归母净利润2.49–2.75亿元(中值2.62亿元),yoy +65%-82%。 Q4单季度业绩不及预期,原因: 1)核心原因系硅光芯片等物料端影响且已得到有效解决,硅光芯片影响在Q4前期影响较大,后期新方案测试导致产品交付有所递延,公司已通过#发起产业基金和直接投资等方式#确保26年供应充分。 2)公司港股募资40+亿港币(
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剑桥科技
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2026-01-16 23:51:35
【半导体设备持续推荐】台积电资本开支超预期,看好设备商受益于国产替代&需求共振
【半导体设备持续推荐】台积电资本开支超预期,看好设备商受益于国产替代&需求共振【东吴机械】 台积电capex超预期,海内外设备共振。 台积电表示未来三年资本支出将更高,预计2026年资本支出520亿美元至560亿美元,25年为409亿美金;26Q1公司预计收入346-358亿元,毛利率63-65%,均超预期,充分受益下游AI需求,阿斯麦、应用材料、拉姆等股价持续创新高。 存储需求持续放量,全球存储持续涨价。 2026年1月5日三星与SK海力士宣布将一季度服务器、PC及手机用DRAM报价较去年四季
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精测电子
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2026-01-16 23:50:01
【GH先进制造】埃科光电:存储新标的,主业高景气
【GH先进制造】埃科光电:存储新标的,主业高景气 存储:卡位稀缺,放量元年 1)β:存储扩产+量检测环节国产化率提升 量检测是半导体设备TOP4,国产化率和gkj都是个位数,存储大周期+国产替代空间大,走势强于半导体设备板块整体。 2)α:量检测核心部件国产唯一突破 工业相机是量检测核心部件,技术要求远高于普通工业相机;对于刻蚀/沉积等半导体设备的零部件,痛点是上市公司较多;对于量检测的高端工业相机,目前仅埃科在头部设备商开启国产替代;持续拓展智能对焦系统、线光谱共焦传感器等新品,ASP有望提升
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埃科光电
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2026-01-12 22:51:38
太空制造
随着1月12日下午16时“力鸿一号”飞行试验成功验证载荷舱回收。一个新的概念诞生,那就是太空制造。 与“太空制造”直接相关的上市公司主要可以分为三类:提供核心太空3D打印技术的、为太空制造提供关键材料与部件的,以及相关的地面设备与服务公司。 一、 核心3D打印(增材制造)技术商 这类公司直接对应试验中验证的“微重力激光增材制造”技术,是太空制造最核心的环节。 · 铂力特 (688333) · 关联业务与角色:国内金属3D打印龙头,深度参与商业航天,为超过30家商业航天客户提供火箭发动机、卫星结构
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高华科技
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2026-01-12 22:48:44
航班化发射
今天出现两个名词,一个是太空制造,一个是航班化发射。 以后的火箭是航班化发射! 非常多的人怀疑可回收多少年内都搞不定。实际已经很接近了。今天力鸿一号已经验证了100多公里高度的载荷舱回收,非常成功。年内12款可回收火箭等待发射,春节后就排队欣赏吧。2026年内成功2-3个可回收火箭是可以设想的 今天出现两个名词,一个是太空制造,一个是航班化发射。 以后的火箭是航班化发射! 非常多的人怀疑可回收多少年内都搞不定。实际已经很接近了。今天力鸿一号已经验证了100多公里高度的载荷舱回收,非常成功。年内1
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航天动力
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2026-01-10 23:28:44
SpaceX被授权建造、部署并运营另外7,500颗Gen2星链卫星
2026年1月9日,华盛顿今日,美国联邦通信委员会(FCC)授予太空探索控股公司(SpaceX)一项重要授权,以推进其第二代星链卫星系统的发展,这标志着全球宽带连接领域的一个重大里程碑。 根据这项拨款,SpaceX被授权建造、部署并运营另外7,500颗Gen2星链卫星,使全球卫星总数达到15,000颗。这一扩展将使SpaceX能够在全球范围内提供高速、低延迟的互联网服务,包括从太空提供增强的移动和补充性覆盖。FCC今天的决定尤其得益于商务部和国家电信和信息管理局所提供的工作和合作。 Carr主席
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星网宇达
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2026-01-09 23:23:26
【中金军工】新增20万颗卫星申请,太空战略资源竞争再加剧
【调研信息】 【中金军工】新增20万颗卫星申请,太空战略资源竞争再加剧 2025年12月最后一周,中国累积向ITU新增20万颗卫星频轨资料,其中:(1)名为CTC-1和CTC-2两个星座各申请96714颗卫星,14个星座申请数量合计20.3万颗;(2)运营主体除中国星网、上海垣信外,也包括无线电创新院、银河航天、国电高科,以及中国移动、中国电信等运营商。 此前,中国星网已合计申报约2.8万颗卫星,本次国内卫星申报数量大幅增加,预示未来空间基础设施建设投入的不断加码。建议关注: 卫星环节:#
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星网宇达
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2026-01-09 20:03:00
反内卷
盘后突发两个大消息,说明反内卷动真格了! 1、两部门:取消光伏等产品增值税出口退税。2027年电池产品也取消退税,短期看,这对新能源板块绝对是利空了!但中长期看,小公司可能慢慢淘汰,利好头部公司。 为啥取消新能源出口退税,一是倒逼行业反内卷,二是把更多补贴留给国内,增加内需消费。 爱股君去看了下,我们一年出口退税高达1.9万亿,这不是一笔小钱。你说国内那些中低端出口企业(如服装、玩具、电子组装)利润薄,全靠退税维持生存,补贴可以理解,毕竟解决了不少就业。 但光伏、电池我们是世界第一,不但没有去全
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中国卫星
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2026-01-09 19:13:56
卫星
卫星制造及零部件:中国卫星,上海沪工,乾照光电,航宇微,陕西华达,航天电器,航天环宇,复旦微电,臻镭科技,四川金顶,钧达股份,东方日升,天银机电 卫星通信:通宇通讯,信维通信,福光股份,东信和平,大唐电信,航天电子,震有科技,电科数字,星网宇达,国瓷材料,芯微通信,上海瀚讯,普天科技,烽火通信 卫星测控:星图测控,霍莱沃,西测测试,航天智装, 航天科技卫星应用:航天发展,航天宏图,中国卫通,北斗星通 火箭动力系统:斯瑞新材,西部材料,航天动力,中天火箭,铂力特,九丰能源 火箭结构件:飞沃科技,广
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星网宇达
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2026-01-09 00:53:29
太空能源
【天风电新--孙潇雅团队】太空能源:近期订单、审厂密集催化,当前首选SpaceX链-0108 ———————————— 商业航天后续的催化包括春节后的火箭密集发射,26Q2二代星启动招标,蓝箭航天IPO,SpaceX IPO,预计会是贯穿全年的主题。与此前的平铺交易不同,后续的交易会逐渐缩圈,#聚焦市场空间大、通胀环节、SpaceX/星网/垣信有订单的环节和公司。 我们继续看好太空能源板块,基于以下原因: 太空能源的终局不是几万颗低轨卫星,太空算力才是星辰大海。低轨卫星轨道铺满,搭载的上限在1.
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东方日升
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2026-01-09 00:20:48
AI 医疗
【国信医药】OpenAI发布ChatGPT Health ,重视AI医疗主题机会! #近日AI医疗催化: 1️⃣1月8日,OpenAl宣布推出ChatGPTHealth(健康),该模式集成于ChatGPT中,是一个"专门用于与naP进行建康相旧大对话时出立空间",可以连接电子医疗记录和各类健康应用,生成的回复能够结合用户的健康信息与个人情境。 2⃣️1月7日,八部门印发《“人工智能 制造”专项行动实施意见》,指出重点推进智能辅助设计、药物研发等;加快发展手术机器人、智能诊断系统等,加速智能医疗装
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金域医学
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2026-01-21 21:37:55
金蝶国际:25年经调利润超预期,AI saas刚刚开始,维持买入【天风计算机缪欣君团队】
金蝶国际:25年经调利润超预期,AI saas刚刚开始,维持买入【天风计算机缪欣君团队】 1、SaaS订阅模式进入利润收获期,25年non-gaap超预期 ✔公司25年预计收入69.5~70.5亿,yoy+11.1%~12.7%。预计H2增长相比H1略有加速。 ✔应占利润0.6~1亿(相比24年扭亏2.02~2.42亿);经调后应占利润在1.9~2.4亿(相比24年扭亏2.9~3.4亿)。订阅收入占比提升,有效提升公司收入韧性与利润弹性。 ✔同时现金流持续增长,预计10.9~11.1亿,yoy+
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2026-01-21 21:36:32
🔥【金安国纪】业绩大超预期!
🔥【金安国纪】业绩大超预期! CCL 全面加速涨价,向上大周期开启,重视 金安 26-27 年业绩高弹性! 📈#25年业绩大超预期、Q4环比增长超50%! 金安预告 25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比增长655.5% - 871.4%,单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比增长 50%,去年同期亏损 0.62 亿。大概率业绩落在区间上限,涨价及满载推动的盈利改善大超预期! 1️⃣🈷️CCL 涨价再超预期!日本Resonac 近日宣布将#对CCL涨价30%,此前12月CCL龙头建滔积
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2026-01-20 19:47:24
【PCB设备】持续扩产+技术迭代,看好PCB设备&钻针增量空间【DWJX】
【PCB设备】持续扩产+技术迭代,看好PCB设备&钻针增量空间【DWJX】 👉扩产加速:鹏鼎扩产规划新增投资43亿元 泰国计划新增43亿元投资,主要建设面向AI服务器、AI端侧、低轨卫星方向的HDI、HLC产品,本项目建设周期为2026年全年,我们预计PCB设备订单有望在2026年年内落地。 👉技术迭代:沪电股份投资高密度光电集成线路板项目 在常州市金坛区投资设立全资子公司,计划投资3亿美元(分一、二期),搭建CoWoP等前沿技术与mSAP等先进工艺孵化平台,布局光铜融合等下一代技术方向。
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2026-01-19 21:24:03
【长江电新】太空光伏封装材料更新
【长江电新】太空光伏封装材料更新 1、随着卫星太阳翼面积不断增加,为了降低火箭发射成本,柔性太阳翼有望成为未来的趋势。柔性基板可分为UTG玻璃和PI/CPI膜两种,PI/CPI膜成熟度较高且价格便宜,但原子氧环境会破坏聚合物分子链,需要制备原子氧防护层。目前PI膜应用在刚性和柔性太阳翼基底,CPI膜则用在太阳翼透光面。根据100GW太空算力部署目标测算,对应PI膜市场空间在600亿+,CPI膜市场空间在2000亿+。 2、太阳翼内部的粘结材料主要是硅橡胶,在暴露于辐射或极端温度等恶劣环境下性能稳
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2026-01-18 18:19:08
剑桥科技
【中泰通信】剑桥科技业绩预告点评 事件:公司发布2025年年度业绩预告,2025年预计归母净利润2.52–2.78亿元(中值2.65亿元),yoy +51%-67%,扣非后归母净利润2.49–2.75亿元(中值2.62亿元),yoy +65%-82%。 Q4单季度业绩不及预期,原因: 1)核心原因系硅光芯片等物料端影响且已得到有效解决,硅光芯片影响在Q4前期影响较大,后期新方案测试导致产品交付有所递延,公司已通过#发起产业基金和直接投资等方式#确保26年供应充分。 2)公司港股募资40+亿港币(
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2026-01-16 23:51:35
【半导体设备持续推荐】台积电资本开支超预期,看好设备商受益于国产替代&需求共振
【半导体设备持续推荐】台积电资本开支超预期,看好设备商受益于国产替代&需求共振【东吴机械】 台积电capex超预期,海内外设备共振。 台积电表示未来三年资本支出将更高,预计2026年资本支出520亿美元至560亿美元,25年为409亿美金;26Q1公司预计收入346-358亿元,毛利率63-65%,均超预期,充分受益下游AI需求,阿斯麦、应用材料、拉姆等股价持续创新高。 存储需求持续放量,全球存储持续涨价。 2026年1月5日三星与SK海力士宣布将一季度服务器、PC及手机用DRAM报价较去年四季
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2026-01-16 23:50:01
【GH先进制造】埃科光电:存储新标的,主业高景气
【GH先进制造】埃科光电:存储新标的,主业高景气 存储:卡位稀缺,放量元年 1)β:存储扩产+量检测环节国产化率提升 量检测是半导体设备TOP4,国产化率和gkj都是个位数,存储大周期+国产替代空间大,走势强于半导体设备板块整体。 2)α:量检测核心部件国产唯一突破 工业相机是量检测核心部件,技术要求远高于普通工业相机;对于刻蚀/沉积等半导体设备的零部件,痛点是上市公司较多;对于量检测的高端工业相机,目前仅埃科在头部设备商开启国产替代;持续拓展智能对焦系统、线光谱共焦传感器等新品,ASP有望提升
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埃科光电
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2026-01-12 22:51:38
太空制造
随着1月12日下午16时“力鸿一号”飞行试验成功验证载荷舱回收。一个新的概念诞生,那就是太空制造。 与“太空制造”直接相关的上市公司主要可以分为三类:提供核心太空3D打印技术的、为太空制造提供关键材料与部件的,以及相关的地面设备与服务公司。 一、 核心3D打印(增材制造)技术商 这类公司直接对应试验中验证的“微重力激光增材制造”技术,是太空制造最核心的环节。 · 铂力特 (688333) · 关联业务与角色:国内金属3D打印龙头,深度参与商业航天,为超过30家商业航天客户提供火箭发动机、卫星结构
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2026-01-12 22:48:44
航班化发射
今天出现两个名词,一个是太空制造,一个是航班化发射。 以后的火箭是航班化发射! 非常多的人怀疑可回收多少年内都搞不定。实际已经很接近了。今天力鸿一号已经验证了100多公里高度的载荷舱回收,非常成功。年内12款可回收火箭等待发射,春节后就排队欣赏吧。2026年内成功2-3个可回收火箭是可以设想的 今天出现两个名词,一个是太空制造,一个是航班化发射。 以后的火箭是航班化发射! 非常多的人怀疑可回收多少年内都搞不定。实际已经很接近了。今天力鸿一号已经验证了100多公里高度的载荷舱回收,非常成功。年内1
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航天动力
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2026-01-10 23:28:44
SpaceX被授权建造、部署并运营另外7,500颗Gen2星链卫星
2026年1月9日,华盛顿今日,美国联邦通信委员会(FCC)授予太空探索控股公司(SpaceX)一项重要授权,以推进其第二代星链卫星系统的发展,这标志着全球宽带连接领域的一个重大里程碑。 根据这项拨款,SpaceX被授权建造、部署并运营另外7,500颗Gen2星链卫星,使全球卫星总数达到15,000颗。这一扩展将使SpaceX能够在全球范围内提供高速、低延迟的互联网服务,包括从太空提供增强的移动和补充性覆盖。FCC今天的决定尤其得益于商务部和国家电信和信息管理局所提供的工作和合作。 Carr主席
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星网宇达
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2026-01-09 23:23:26
【中金军工】新增20万颗卫星申请,太空战略资源竞争再加剧
【调研信息】 【中金军工】新增20万颗卫星申请,太空战略资源竞争再加剧 2025年12月最后一周,中国累积向ITU新增20万颗卫星频轨资料,其中:(1)名为CTC-1和CTC-2两个星座各申请96714颗卫星,14个星座申请数量合计20.3万颗;(2)运营主体除中国星网、上海垣信外,也包括无线电创新院、银河航天、国电高科,以及中国移动、中国电信等运营商。 此前,中国星网已合计申报约2.8万颗卫星,本次国内卫星申报数量大幅增加,预示未来空间基础设施建设投入的不断加码。建议关注: 卫星环节:#
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2026-01-09 20:03:00
反内卷
盘后突发两个大消息,说明反内卷动真格了! 1、两部门:取消光伏等产品增值税出口退税。2027年电池产品也取消退税,短期看,这对新能源板块绝对是利空了!但中长期看,小公司可能慢慢淘汰,利好头部公司。 为啥取消新能源出口退税,一是倒逼行业反内卷,二是把更多补贴留给国内,增加内需消费。 爱股君去看了下,我们一年出口退税高达1.9万亿,这不是一笔小钱。你说国内那些中低端出口企业(如服装、玩具、电子组装)利润薄,全靠退税维持生存,补贴可以理解,毕竟解决了不少就业。 但光伏、电池我们是世界第一,不但没有去全
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中国卫星
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2026-01-09 19:13:56
卫星
卫星制造及零部件:中国卫星,上海沪工,乾照光电,航宇微,陕西华达,航天电器,航天环宇,复旦微电,臻镭科技,四川金顶,钧达股份,东方日升,天银机电 卫星通信:通宇通讯,信维通信,福光股份,东信和平,大唐电信,航天电子,震有科技,电科数字,星网宇达,国瓷材料,芯微通信,上海瀚讯,普天科技,烽火通信 卫星测控:星图测控,霍莱沃,西测测试,航天智装, 航天科技卫星应用:航天发展,航天宏图,中国卫通,北斗星通 火箭动力系统:斯瑞新材,西部材料,航天动力,中天火箭,铂力特,九丰能源 火箭结构件:飞沃科技,广
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2026-01-09 00:53:29
太空能源
【天风电新--孙潇雅团队】太空能源:近期订单、审厂密集催化,当前首选SpaceX链-0108 ———————————— 商业航天后续的催化包括春节后的火箭密集发射,26Q2二代星启动招标,蓝箭航天IPO,SpaceX IPO,预计会是贯穿全年的主题。与此前的平铺交易不同,后续的交易会逐渐缩圈,#聚焦市场空间大、通胀环节、SpaceX/星网/垣信有订单的环节和公司。 我们继续看好太空能源板块,基于以下原因: 太空能源的终局不是几万颗低轨卫星,太空算力才是星辰大海。低轨卫星轨道铺满,搭载的上限在1.
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2026-01-09 00:20:48
AI 医疗
【国信医药】OpenAI发布ChatGPT Health ,重视AI医疗主题机会! #近日AI医疗催化: 1️⃣1月8日,OpenAl宣布推出ChatGPTHealth(健康),该模式集成于ChatGPT中,是一个"专门用于与naP进行建康相旧大对话时出立空间",可以连接电子医疗记录和各类健康应用,生成的回复能够结合用户的健康信息与个人情境。 2⃣️1月7日,八部门印发《“人工智能 制造”专项行动实施意见》,指出重点推进智能辅助设计、药物研发等;加快发展手术机器人、智能诊断系统等,加速智能医疗装
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2026-01-21 21:37:55
金蝶国际:25年经调利润超预期,AI saas刚刚开始,维持买入【天风计算机缪欣君团队】
金蝶国际:25年经调利润超预期,AI saas刚刚开始,维持买入【天风计算机缪欣君团队】 1、SaaS订阅模式进入利润收获期,25年non-gaap超预期 ✔公司25年预计收入69.5~70.5亿,yoy+11.1%~12.7%。预计H2增长相比H1略有加速。 ✔应占利润0.6~1亿(相比24年扭亏2.02~2.42亿);经调后应占利润在1.9~2.4亿(相比24年扭亏2.9~3.4亿)。订阅收入占比提升,有效提升公司收入韧性与利润弹性。 ✔同时现金流持续增长,预计10.9~11.1亿,yoy+
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金蝶国际
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2026-01-21 21:36:32
🔥【金安国纪】业绩大超预期!
🔥【金安国纪】业绩大超预期! CCL 全面加速涨价,向上大周期开启,重视 金安 26-27 年业绩高弹性! 📈#25年业绩大超预期、Q4环比增长超50%! 金安预告 25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比增长655.5% - 871.4%,单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比增长 50%,去年同期亏损 0.62 亿。大概率业绩落在区间上限,涨价及满载推动的盈利改善大超预期! 1️⃣🈷️CCL 涨价再超预期!日本Resonac 近日宣布将#对CCL涨价30%,此前12月CCL龙头建滔积
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金安国纪
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2026-01-20 19:47:24
【PCB设备】持续扩产+技术迭代,看好PCB设备&钻针增量空间【DWJX】
【PCB设备】持续扩产+技术迭代,看好PCB设备&钻针增量空间【DWJX】 👉扩产加速:鹏鼎扩产规划新增投资43亿元 泰国计划新增43亿元投资,主要建设面向AI服务器、AI端侧、低轨卫星方向的HDI、HLC产品,本项目建设周期为2026年全年,我们预计PCB设备订单有望在2026年年内落地。 👉技术迭代:沪电股份投资高密度光电集成线路板项目 在常州市金坛区投资设立全资子公司,计划投资3亿美元(分一、二期),搭建CoWoP等前沿技术与mSAP等先进工艺孵化平台,布局光铜融合等下一代技术方向。
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沃尔德
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2026-01-19 21:24:03
【长江电新】太空光伏封装材料更新
【长江电新】太空光伏封装材料更新 1、随着卫星太阳翼面积不断增加,为了降低火箭发射成本,柔性太阳翼有望成为未来的趋势。柔性基板可分为UTG玻璃和PI/CPI膜两种,PI/CPI膜成熟度较高且价格便宜,但原子氧环境会破坏聚合物分子链,需要制备原子氧防护层。目前PI膜应用在刚性和柔性太阳翼基底,CPI膜则用在太阳翼透光面。根据100GW太空算力部署目标测算,对应PI膜市场空间在600亿+,CPI膜市场空间在2000亿+。 2、太阳翼内部的粘结材料主要是硅橡胶,在暴露于辐射或极端温度等恶劣环境下性能稳
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钧达股份
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2026-01-18 18:19:08
剑桥科技
【中泰通信】剑桥科技业绩预告点评 事件:公司发布2025年年度业绩预告,2025年预计归母净利润2.52–2.78亿元(中值2.65亿元),yoy +51%-67%,扣非后归母净利润2.49–2.75亿元(中值2.62亿元),yoy +65%-82%。 Q4单季度业绩不及预期,原因: 1)核心原因系硅光芯片等物料端影响且已得到有效解决,硅光芯片影响在Q4前期影响较大,后期新方案测试导致产品交付有所递延,公司已通过#发起产业基金和直接投资等方式#确保26年供应充分。 2)公司港股募资40+亿港币(
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剑桥科技
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2026-01-16 23:51:35
【半导体设备持续推荐】台积电资本开支超预期,看好设备商受益于国产替代&需求共振
【半导体设备持续推荐】台积电资本开支超预期,看好设备商受益于国产替代&需求共振【东吴机械】 台积电capex超预期,海内外设备共振。 台积电表示未来三年资本支出将更高,预计2026年资本支出520亿美元至560亿美元,25年为409亿美金;26Q1公司预计收入346-358亿元,毛利率63-65%,均超预期,充分受益下游AI需求,阿斯麦、应用材料、拉姆等股价持续创新高。 存储需求持续放量,全球存储持续涨价。 2026年1月5日三星与SK海力士宣布将一季度服务器、PC及手机用DRAM报价较去年四季
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精测电子
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2026-01-16 23:50:01
【GH先进制造】埃科光电:存储新标的,主业高景气
【GH先进制造】埃科光电:存储新标的,主业高景气 存储:卡位稀缺,放量元年 1)β:存储扩产+量检测环节国产化率提升 量检测是半导体设备TOP4,国产化率和gkj都是个位数,存储大周期+国产替代空间大,走势强于半导体设备板块整体。 2)α:量检测核心部件国产唯一突破 工业相机是量检测核心部件,技术要求远高于普通工业相机;对于刻蚀/沉积等半导体设备的零部件,痛点是上市公司较多;对于量检测的高端工业相机,目前仅埃科在头部设备商开启国产替代;持续拓展智能对焦系统、线光谱共焦传感器等新品,ASP有望提升
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埃科光电
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2026-01-12 22:51:38
太空制造
随着1月12日下午16时“力鸿一号”飞行试验成功验证载荷舱回收。一个新的概念诞生,那就是太空制造。 与“太空制造”直接相关的上市公司主要可以分为三类:提供核心太空3D打印技术的、为太空制造提供关键材料与部件的,以及相关的地面设备与服务公司。 一、 核心3D打印(增材制造)技术商 这类公司直接对应试验中验证的“微重力激光增材制造”技术,是太空制造最核心的环节。 · 铂力特 (688333) · 关联业务与角色:国内金属3D打印龙头,深度参与商业航天,为超过30家商业航天客户提供火箭发动机、卫星结构
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高华科技
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2026-01-12 22:48:44
航班化发射
今天出现两个名词,一个是太空制造,一个是航班化发射。 以后的火箭是航班化发射! 非常多的人怀疑可回收多少年内都搞不定。实际已经很接近了。今天力鸿一号已经验证了100多公里高度的载荷舱回收,非常成功。年内12款可回收火箭等待发射,春节后就排队欣赏吧。2026年内成功2-3个可回收火箭是可以设想的 今天出现两个名词,一个是太空制造,一个是航班化发射。 以后的火箭是航班化发射! 非常多的人怀疑可回收多少年内都搞不定。实际已经很接近了。今天力鸿一号已经验证了100多公里高度的载荷舱回收,非常成功。年内1
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航天动力
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2026-01-10 23:28:44
SpaceX被授权建造、部署并运营另外7,500颗Gen2星链卫星
2026年1月9日,华盛顿今日,美国联邦通信委员会(FCC)授予太空探索控股公司(SpaceX)一项重要授权,以推进其第二代星链卫星系统的发展,这标志着全球宽带连接领域的一个重大里程碑。 根据这项拨款,SpaceX被授权建造、部署并运营另外7,500颗Gen2星链卫星,使全球卫星总数达到15,000颗。这一扩展将使SpaceX能够在全球范围内提供高速、低延迟的互联网服务,包括从太空提供增强的移动和补充性覆盖。FCC今天的决定尤其得益于商务部和国家电信和信息管理局所提供的工作和合作。 Carr主席
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2026-01-09 23:23:26
【中金军工】新增20万颗卫星申请,太空战略资源竞争再加剧
【调研信息】 【中金军工】新增20万颗卫星申请,太空战略资源竞争再加剧 2025年12月最后一周,中国累积向ITU新增20万颗卫星频轨资料,其中:(1)名为CTC-1和CTC-2两个星座各申请96714颗卫星,14个星座申请数量合计20.3万颗;(2)运营主体除中国星网、上海垣信外,也包括无线电创新院、银河航天、国电高科,以及中国移动、中国电信等运营商。 此前,中国星网已合计申报约2.8万颗卫星,本次国内卫星申报数量大幅增加,预示未来空间基础设施建设投入的不断加码。建议关注: 卫星环节:#
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2026-01-09 20:03:00
反内卷
盘后突发两个大消息,说明反内卷动真格了! 1、两部门:取消光伏等产品增值税出口退税。2027年电池产品也取消退税,短期看,这对新能源板块绝对是利空了!但中长期看,小公司可能慢慢淘汰,利好头部公司。 为啥取消新能源出口退税,一是倒逼行业反内卷,二是把更多补贴留给国内,增加内需消费。 爱股君去看了下,我们一年出口退税高达1.9万亿,这不是一笔小钱。你说国内那些中低端出口企业(如服装、玩具、电子组装)利润薄,全靠退税维持生存,补贴可以理解,毕竟解决了不少就业。 但光伏、电池我们是世界第一,不但没有去全
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中国卫星
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2026-01-09 19:13:56
卫星
卫星制造及零部件:中国卫星,上海沪工,乾照光电,航宇微,陕西华达,航天电器,航天环宇,复旦微电,臻镭科技,四川金顶,钧达股份,东方日升,天银机电 卫星通信:通宇通讯,信维通信,福光股份,东信和平,大唐电信,航天电子,震有科技,电科数字,星网宇达,国瓷材料,芯微通信,上海瀚讯,普天科技,烽火通信 卫星测控:星图测控,霍莱沃,西测测试,航天智装, 航天科技卫星应用:航天发展,航天宏图,中国卫通,北斗星通 火箭动力系统:斯瑞新材,西部材料,航天动力,中天火箭,铂力特,九丰能源 火箭结构件:飞沃科技,广
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2026-01-09 00:53:29
太空能源
【天风电新--孙潇雅团队】太空能源:近期订单、审厂密集催化,当前首选SpaceX链-0108 ———————————— 商业航天后续的催化包括春节后的火箭密集发射,26Q2二代星启动招标,蓝箭航天IPO,SpaceX IPO,预计会是贯穿全年的主题。与此前的平铺交易不同,后续的交易会逐渐缩圈,#聚焦市场空间大、通胀环节、SpaceX/星网/垣信有订单的环节和公司。 我们继续看好太空能源板块,基于以下原因: 太空能源的终局不是几万颗低轨卫星,太空算力才是星辰大海。低轨卫星轨道铺满,搭载的上限在1.
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2026-01-09 00:20:48
AI 医疗
【国信医药】OpenAI发布ChatGPT Health ,重视AI医疗主题机会! #近日AI医疗催化: 1️⃣1月8日,OpenAl宣布推出ChatGPTHealth(健康),该模式集成于ChatGPT中,是一个"专门用于与naP进行建康相旧大对话时出立空间",可以连接电子医疗记录和各类健康应用,生成的回复能够结合用户的健康信息与个人情境。 2⃣️1月7日,八部门印发《“人工智能 制造”专项行动实施意见》,指出重点推进智能辅助设计、药物研发等;加快发展手术机器人、智能诊断系统等,加速智能医疗装
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金蝶国际:25年经调利润超预期,AI saas刚刚开始,维持买入【天风计算机缪欣君团队】
金蝶国际:25年经调利润超预期,AI saas刚刚开始,维持买入【天风计算机缪欣君团队】 1、SaaS订阅模式进入利润收获期,25年non-gaap超预期 ✔公司25年预计收入69.5~70.5亿,yoy+11.1%~12.7%。预计H2增长相比H1略有加速。 ✔应占利润0.6~1亿(相比24年扭亏2.02~2.42亿);经调后应占利润在1.9~2.4亿(相比24年扭亏2.9~3.4亿)。订阅收入占比提升,有效提升公司收入韧性与利润弹性。 ✔同时现金流持续增长,预计10.9~11.1亿,yoy+
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🔥【金安国纪】业绩大超预期!
🔥【金安国纪】业绩大超预期! CCL 全面加速涨价,向上大周期开启,重视 金安 26-27 年业绩高弹性! 📈#25年业绩大超预期、Q4环比增长超50%! 金安预告 25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比增长655.5% - 871.4%,单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比增长 50%,去年同期亏损 0.62 亿。大概率业绩落在区间上限,涨价及满载推动的盈利改善大超预期! 1️⃣🈷️CCL 涨价再超预期!日本Resonac 近日宣布将#对CCL涨价30%,此前12月CCL龙头建滔积
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2026-01-20 19:47:24
【PCB设备】持续扩产+技术迭代,看好PCB设备&钻针增量空间【DWJX】
【PCB设备】持续扩产+技术迭代,看好PCB设备&钻针增量空间【DWJX】 👉扩产加速:鹏鼎扩产规划新增投资43亿元 泰国计划新增43亿元投资,主要建设面向AI服务器、AI端侧、低轨卫星方向的HDI、HLC产品,本项目建设周期为2026年全年,我们预计PCB设备订单有望在2026年年内落地。 👉技术迭代:沪电股份投资高密度光电集成线路板项目 在常州市金坛区投资设立全资子公司,计划投资3亿美元(分一、二期),搭建CoWoP等前沿技术与mSAP等先进工艺孵化平台,布局光铜融合等下一代技术方向。
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2026-01-19 21:24:03
【长江电新】太空光伏封装材料更新
【长江电新】太空光伏封装材料更新 1、随着卫星太阳翼面积不断增加,为了降低火箭发射成本,柔性太阳翼有望成为未来的趋势。柔性基板可分为UTG玻璃和PI/CPI膜两种,PI/CPI膜成熟度较高且价格便宜,但原子氧环境会破坏聚合物分子链,需要制备原子氧防护层。目前PI膜应用在刚性和柔性太阳翼基底,CPI膜则用在太阳翼透光面。根据100GW太空算力部署目标测算,对应PI膜市场空间在600亿+,CPI膜市场空间在2000亿+。 2、太阳翼内部的粘结材料主要是硅橡胶,在暴露于辐射或极端温度等恶劣环境下性能稳
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2026-01-18 18:19:08
剑桥科技
【中泰通信】剑桥科技业绩预告点评 事件:公司发布2025年年度业绩预告,2025年预计归母净利润2.52–2.78亿元(中值2.65亿元),yoy +51%-67%,扣非后归母净利润2.49–2.75亿元(中值2.62亿元),yoy +65%-82%。 Q4单季度业绩不及预期,原因: 1)核心原因系硅光芯片等物料端影响且已得到有效解决,硅光芯片影响在Q4前期影响较大,后期新方案测试导致产品交付有所递延,公司已通过#发起产业基金和直接投资等方式#确保26年供应充分。 2)公司港股募资40+亿港币(
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2026-01-16 23:51:35
【半导体设备持续推荐】台积电资本开支超预期,看好设备商受益于国产替代&需求共振
【半导体设备持续推荐】台积电资本开支超预期,看好设备商受益于国产替代&需求共振【东吴机械】 台积电capex超预期,海内外设备共振。 台积电表示未来三年资本支出将更高,预计2026年资本支出520亿美元至560亿美元,25年为409亿美金;26Q1公司预计收入346-358亿元,毛利率63-65%,均超预期,充分受益下游AI需求,阿斯麦、应用材料、拉姆等股价持续创新高。 存储需求持续放量,全球存储持续涨价。 2026年1月5日三星与SK海力士宣布将一季度服务器、PC及手机用DRAM报价较去年四季
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2026-01-16 23:50:01
【GH先进制造】埃科光电:存储新标的,主业高景气
【GH先进制造】埃科光电:存储新标的,主业高景气 存储:卡位稀缺,放量元年 1)β:存储扩产+量检测环节国产化率提升 量检测是半导体设备TOP4,国产化率和gkj都是个位数,存储大周期+国产替代空间大,走势强于半导体设备板块整体。 2)α:量检测核心部件国产唯一突破 工业相机是量检测核心部件,技术要求远高于普通工业相机;对于刻蚀/沉积等半导体设备的零部件,痛点是上市公司较多;对于量检测的高端工业相机,目前仅埃科在头部设备商开启国产替代;持续拓展智能对焦系统、线光谱共焦传感器等新品,ASP有望提升
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太空制造
随着1月12日下午16时“力鸿一号”飞行试验成功验证载荷舱回收。一个新的概念诞生,那就是太空制造。 与“太空制造”直接相关的上市公司主要可以分为三类:提供核心太空3D打印技术的、为太空制造提供关键材料与部件的,以及相关的地面设备与服务公司。 一、 核心3D打印(增材制造)技术商 这类公司直接对应试验中验证的“微重力激光增材制造”技术,是太空制造最核心的环节。 · 铂力特 (688333) · 关联业务与角色:国内金属3D打印龙头,深度参与商业航天,为超过30家商业航天客户提供火箭发动机、卫星结构
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航班化发射
今天出现两个名词,一个是太空制造,一个是航班化发射。 以后的火箭是航班化发射! 非常多的人怀疑可回收多少年内都搞不定。实际已经很接近了。今天力鸿一号已经验证了100多公里高度的载荷舱回收,非常成功。年内12款可回收火箭等待发射,春节后就排队欣赏吧。2026年内成功2-3个可回收火箭是可以设想的 今天出现两个名词,一个是太空制造,一个是航班化发射。 以后的火箭是航班化发射! 非常多的人怀疑可回收多少年内都搞不定。实际已经很接近了。今天力鸿一号已经验证了100多公里高度的载荷舱回收,非常成功。年内1
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2026-01-10 23:28:44
SpaceX被授权建造、部署并运营另外7,500颗Gen2星链卫星
2026年1月9日,华盛顿今日,美国联邦通信委员会(FCC)授予太空探索控股公司(SpaceX)一项重要授权,以推进其第二代星链卫星系统的发展,这标志着全球宽带连接领域的一个重大里程碑。 根据这项拨款,SpaceX被授权建造、部署并运营另外7,500颗Gen2星链卫星,使全球卫星总数达到15,000颗。这一扩展将使SpaceX能够在全球范围内提供高速、低延迟的互联网服务,包括从太空提供增强的移动和补充性覆盖。FCC今天的决定尤其得益于商务部和国家电信和信息管理局所提供的工作和合作。 Carr主席
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2026-01-09 23:23:26
【中金军工】新增20万颗卫星申请,太空战略资源竞争再加剧
【调研信息】 【中金军工】新增20万颗卫星申请,太空战略资源竞争再加剧 2025年12月最后一周,中国累积向ITU新增20万颗卫星频轨资料,其中:(1)名为CTC-1和CTC-2两个星座各申请96714颗卫星,14个星座申请数量合计20.3万颗;(2)运营主体除中国星网、上海垣信外,也包括无线电创新院、银河航天、国电高科,以及中国移动、中国电信等运营商。 此前,中国星网已合计申报约2.8万颗卫星,本次国内卫星申报数量大幅增加,预示未来空间基础设施建设投入的不断加码。建议关注: 卫星环节:#
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2026-01-09 20:03:00
反内卷
盘后突发两个大消息,说明反内卷动真格了! 1、两部门:取消光伏等产品增值税出口退税。2027年电池产品也取消退税,短期看,这对新能源板块绝对是利空了!但中长期看,小公司可能慢慢淘汰,利好头部公司。 为啥取消新能源出口退税,一是倒逼行业反内卷,二是把更多补贴留给国内,增加内需消费。 爱股君去看了下,我们一年出口退税高达1.9万亿,这不是一笔小钱。你说国内那些中低端出口企业(如服装、玩具、电子组装)利润薄,全靠退税维持生存,补贴可以理解,毕竟解决了不少就业。 但光伏、电池我们是世界第一,不但没有去全
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中国卫星
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卫星
卫星制造及零部件:中国卫星,上海沪工,乾照光电,航宇微,陕西华达,航天电器,航天环宇,复旦微电,臻镭科技,四川金顶,钧达股份,东方日升,天银机电 卫星通信:通宇通讯,信维通信,福光股份,东信和平,大唐电信,航天电子,震有科技,电科数字,星网宇达,国瓷材料,芯微通信,上海瀚讯,普天科技,烽火通信 卫星测控:星图测控,霍莱沃,西测测试,航天智装, 航天科技卫星应用:航天发展,航天宏图,中国卫通,北斗星通 火箭动力系统:斯瑞新材,西部材料,航天动力,中天火箭,铂力特,九丰能源 火箭结构件:飞沃科技,广
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2026-01-09 00:53:29
太空能源
【天风电新--孙潇雅团队】太空能源:近期订单、审厂密集催化,当前首选SpaceX链-0108 ———————————— 商业航天后续的催化包括春节后的火箭密集发射,26Q2二代星启动招标,蓝箭航天IPO,SpaceX IPO,预计会是贯穿全年的主题。与此前的平铺交易不同,后续的交易会逐渐缩圈,#聚焦市场空间大、通胀环节、SpaceX/星网/垣信有订单的环节和公司。 我们继续看好太空能源板块,基于以下原因: 太空能源的终局不是几万颗低轨卫星,太空算力才是星辰大海。低轨卫星轨道铺满,搭载的上限在1.
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2026-01-09 00:20:48
AI 医疗
【国信医药】OpenAI发布ChatGPT Health ,重视AI医疗主题机会! #近日AI医疗催化: 1️⃣1月8日,OpenAl宣布推出ChatGPTHealth(健康),该模式集成于ChatGPT中,是一个"专门用于与naP进行建康相旧大对话时出立空间",可以连接电子医疗记录和各类健康应用,生成的回复能够结合用户的健康信息与个人情境。 2⃣️1月7日,八部门印发《“人工智能 制造”专项行动实施意见》,指出重点推进智能辅助设计、药物研发等;加快发展手术机器人、智能诊断系统等,加速智能医疗装
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金蝶国际:25年经调利润超预期,AI saas刚刚开始,维持买入【天风计算机缪欣君团队】
金蝶国际:25年经调利润超预期,AI saas刚刚开始,维持买入【天风计算机缪欣君团队】 1、SaaS订阅模式进入利润收获期,25年non-gaap超预期 ✔公司25年预计收入69.5~70.5亿,yoy+11.1%~12.7%。预计H2增长相比H1略有加速。 ✔应占利润0.6~1亿(相比24年扭亏2.02~2.42亿);经调后应占利润在1.9~2.4亿(相比24年扭亏2.9~3.4亿)。订阅收入占比提升,有效提升公司收入韧性与利润弹性。 ✔同时现金流持续增长,预计10.9~11.1亿,yoy+
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金蝶国际
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🔥【金安国纪】业绩大超预期!
🔥【金安国纪】业绩大超预期! CCL 全面加速涨价,向上大周期开启,重视 金安 26-27 年业绩高弹性! 📈#25年业绩大超预期、Q4环比增长超50%! 金安预告 25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比增长655.5% - 871.4%,单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比增长 50%,去年同期亏损 0.62 亿。大概率业绩落在区间上限,涨价及满载推动的盈利改善大超预期! 1️⃣🈷️CCL 涨价再超预期!日本Resonac 近日宣布将#对CCL涨价30%,此前12月CCL龙头建滔积
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金安国纪
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2026-01-20 19:47:24
【PCB设备】持续扩产+技术迭代,看好PCB设备&钻针增量空间【DWJX】
【PCB设备】持续扩产+技术迭代,看好PCB设备&钻针增量空间【DWJX】 👉扩产加速:鹏鼎扩产规划新增投资43亿元 泰国计划新增43亿元投资,主要建设面向AI服务器、AI端侧、低轨卫星方向的HDI、HLC产品,本项目建设周期为2026年全年,我们预计PCB设备订单有望在2026年年内落地。 👉技术迭代:沪电股份投资高密度光电集成线路板项目 在常州市金坛区投资设立全资子公司,计划投资3亿美元(分一、二期),搭建CoWoP等前沿技术与mSAP等先进工艺孵化平台,布局光铜融合等下一代技术方向。
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2026-01-19 21:24:03
【长江电新】太空光伏封装材料更新
【长江电新】太空光伏封装材料更新 1、随着卫星太阳翼面积不断增加,为了降低火箭发射成本,柔性太阳翼有望成为未来的趋势。柔性基板可分为UTG玻璃和PI/CPI膜两种,PI/CPI膜成熟度较高且价格便宜,但原子氧环境会破坏聚合物分子链,需要制备原子氧防护层。目前PI膜应用在刚性和柔性太阳翼基底,CPI膜则用在太阳翼透光面。根据100GW太空算力部署目标测算,对应PI膜市场空间在600亿+,CPI膜市场空间在2000亿+。 2、太阳翼内部的粘结材料主要是硅橡胶,在暴露于辐射或极端温度等恶劣环境下性能稳
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钧达股份
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剑桥科技
【中泰通信】剑桥科技业绩预告点评 事件:公司发布2025年年度业绩预告,2025年预计归母净利润2.52–2.78亿元(中值2.65亿元),yoy +51%-67%,扣非后归母净利润2.49–2.75亿元(中值2.62亿元),yoy +65%-82%。 Q4单季度业绩不及预期,原因: 1)核心原因系硅光芯片等物料端影响且已得到有效解决,硅光芯片影响在Q4前期影响较大,后期新方案测试导致产品交付有所递延,公司已通过#发起产业基金和直接投资等方式#确保26年供应充分。 2)公司港股募资40+亿港币(
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剑桥科技
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2026-01-16 23:51:35
【半导体设备持续推荐】台积电资本开支超预期,看好设备商受益于国产替代&需求共振
【半导体设备持续推荐】台积电资本开支超预期,看好设备商受益于国产替代&需求共振【东吴机械】 台积电capex超预期,海内外设备共振。 台积电表示未来三年资本支出将更高,预计2026年资本支出520亿美元至560亿美元,25年为409亿美金;26Q1公司预计收入346-358亿元,毛利率63-65%,均超预期,充分受益下游AI需求,阿斯麦、应用材料、拉姆等股价持续创新高。 存储需求持续放量,全球存储持续涨价。 2026年1月5日三星与SK海力士宣布将一季度服务器、PC及手机用DRAM报价较去年四季
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精测电子
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2026-01-16 23:50:01
【GH先进制造】埃科光电:存储新标的,主业高景气
【GH先进制造】埃科光电:存储新标的,主业高景气 存储:卡位稀缺,放量元年 1)β:存储扩产+量检测环节国产化率提升 量检测是半导体设备TOP4,国产化率和gkj都是个位数,存储大周期+国产替代空间大,走势强于半导体设备板块整体。 2)α:量检测核心部件国产唯一突破 工业相机是量检测核心部件,技术要求远高于普通工业相机;对于刻蚀/沉积等半导体设备的零部件,痛点是上市公司较多;对于量检测的高端工业相机,目前仅埃科在头部设备商开启国产替代;持续拓展智能对焦系统、线光谱共焦传感器等新品,ASP有望提升
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2026-01-12 22:51:38
太空制造
随着1月12日下午16时“力鸿一号”飞行试验成功验证载荷舱回收。一个新的概念诞生,那就是太空制造。 与“太空制造”直接相关的上市公司主要可以分为三类:提供核心太空3D打印技术的、为太空制造提供关键材料与部件的,以及相关的地面设备与服务公司。 一、 核心3D打印(增材制造)技术商 这类公司直接对应试验中验证的“微重力激光增材制造”技术,是太空制造最核心的环节。 · 铂力特 (688333) · 关联业务与角色:国内金属3D打印龙头,深度参与商业航天,为超过30家商业航天客户提供火箭发动机、卫星结构
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高华科技
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航班化发射
今天出现两个名词,一个是太空制造,一个是航班化发射。 以后的火箭是航班化发射! 非常多的人怀疑可回收多少年内都搞不定。实际已经很接近了。今天力鸿一号已经验证了100多公里高度的载荷舱回收,非常成功。年内12款可回收火箭等待发射,春节后就排队欣赏吧。2026年内成功2-3个可回收火箭是可以设想的 今天出现两个名词,一个是太空制造,一个是航班化发射。 以后的火箭是航班化发射! 非常多的人怀疑可回收多少年内都搞不定。实际已经很接近了。今天力鸿一号已经验证了100多公里高度的载荷舱回收,非常成功。年内1
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航天动力
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2026-01-10 23:28:44
SpaceX被授权建造、部署并运营另外7,500颗Gen2星链卫星
2026年1月9日,华盛顿今日,美国联邦通信委员会(FCC)授予太空探索控股公司(SpaceX)一项重要授权,以推进其第二代星链卫星系统的发展,这标志着全球宽带连接领域的一个重大里程碑。 根据这项拨款,SpaceX被授权建造、部署并运营另外7,500颗Gen2星链卫星,使全球卫星总数达到15,000颗。这一扩展将使SpaceX能够在全球范围内提供高速、低延迟的互联网服务,包括从太空提供增强的移动和补充性覆盖。FCC今天的决定尤其得益于商务部和国家电信和信息管理局所提供的工作和合作。 Carr主席
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2026-01-09 23:23:26
【中金军工】新增20万颗卫星申请,太空战略资源竞争再加剧
【调研信息】 【中金军工】新增20万颗卫星申请,太空战略资源竞争再加剧 2025年12月最后一周,中国累积向ITU新增20万颗卫星频轨资料,其中:(1)名为CTC-1和CTC-2两个星座各申请96714颗卫星,14个星座申请数量合计20.3万颗;(2)运营主体除中国星网、上海垣信外,也包括无线电创新院、银河航天、国电高科,以及中国移动、中国电信等运营商。 此前,中国星网已合计申报约2.8万颗卫星,本次国内卫星申报数量大幅增加,预示未来空间基础设施建设投入的不断加码。建议关注: 卫星环节:#
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2026-01-09 20:03:00
反内卷
盘后突发两个大消息,说明反内卷动真格了! 1、两部门:取消光伏等产品增值税出口退税。2027年电池产品也取消退税,短期看,这对新能源板块绝对是利空了!但中长期看,小公司可能慢慢淘汰,利好头部公司。 为啥取消新能源出口退税,一是倒逼行业反内卷,二是把更多补贴留给国内,增加内需消费。 爱股君去看了下,我们一年出口退税高达1.9万亿,这不是一笔小钱。你说国内那些中低端出口企业(如服装、玩具、电子组装)利润薄,全靠退税维持生存,补贴可以理解,毕竟解决了不少就业。 但光伏、电池我们是世界第一,不但没有去全
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中国卫星
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卫星
卫星制造及零部件:中国卫星,上海沪工,乾照光电,航宇微,陕西华达,航天电器,航天环宇,复旦微电,臻镭科技,四川金顶,钧达股份,东方日升,天银机电 卫星通信:通宇通讯,信维通信,福光股份,东信和平,大唐电信,航天电子,震有科技,电科数字,星网宇达,国瓷材料,芯微通信,上海瀚讯,普天科技,烽火通信 卫星测控:星图测控,霍莱沃,西测测试,航天智装, 航天科技卫星应用:航天发展,航天宏图,中国卫通,北斗星通 火箭动力系统:斯瑞新材,西部材料,航天动力,中天火箭,铂力特,九丰能源 火箭结构件:飞沃科技,广
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太空能源
【天风电新--孙潇雅团队】太空能源:近期订单、审厂密集催化,当前首选SpaceX链-0108 ———————————— 商业航天后续的催化包括春节后的火箭密集发射,26Q2二代星启动招标,蓝箭航天IPO,SpaceX IPO,预计会是贯穿全年的主题。与此前的平铺交易不同,后续的交易会逐渐缩圈,#聚焦市场空间大、通胀环节、SpaceX/星网/垣信有订单的环节和公司。 我们继续看好太空能源板块,基于以下原因: 太空能源的终局不是几万颗低轨卫星,太空算力才是星辰大海。低轨卫星轨道铺满,搭载的上限在1.
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2026-01-09 00:20:48
AI 医疗
【国信医药】OpenAI发布ChatGPT Health ,重视AI医疗主题机会! #近日AI医疗催化: 1️⃣1月8日,OpenAl宣布推出ChatGPTHealth(健康),该模式集成于ChatGPT中,是一个"专门用于与naP进行建康相旧大对话时出立空间",可以连接电子医疗记录和各类健康应用,生成的回复能够结合用户的健康信息与个人情境。 2⃣️1月7日,八部门印发《“人工智能 制造”专项行动实施意见》,指出重点推进智能辅助设计、药物研发等;加快发展手术机器人、智能诊断系统等,加速智能医疗装
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金域医学
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2026-01-21 21:37:55
金蝶国际:25年经调利润超预期,AI saas刚刚开始,维持买入【天风计算机缪欣君团队】
金蝶国际:25年经调利润超预期,AI saas刚刚开始,维持买入【天风计算机缪欣君团队】 1、SaaS订阅模式进入利润收获期,25年non-gaap超预期 ✔公司25年预计收入69.5~70.5亿,yoy+11.1%~12.7%。预计H2增长相比H1略有加速。 ✔应占利润0.6~1亿(相比24年扭亏2.02~2.42亿);经调后应占利润在1.9~2.4亿(相比24年扭亏2.9~3.4亿)。订阅收入占比提升,有效提升公司收入韧性与利润弹性。 ✔同时现金流持续增长,预计10.9~11.1亿,yoy+
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🔥【金安国纪】业绩大超预期!
🔥【金安国纪】业绩大超预期! CCL 全面加速涨价,向上大周期开启,重视 金安 26-27 年业绩高弹性! 📈#25年业绩大超预期、Q4环比增长超50%! 金安预告 25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比增长655.5% - 871.4%,单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比增长 50%,去年同期亏损 0.62 亿。大概率业绩落在区间上限,涨价及满载推动的盈利改善大超预期! 1️⃣🈷️CCL 涨价再超预期!日本Resonac 近日宣布将#对CCL涨价30%,此前12月CCL龙头建滔积
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2026-01-20 19:47:24
【PCB设备】持续扩产+技术迭代,看好PCB设备&钻针增量空间【DWJX】
【PCB设备】持续扩产+技术迭代,看好PCB设备&钻针增量空间【DWJX】 👉扩产加速:鹏鼎扩产规划新增投资43亿元 泰国计划新增43亿元投资,主要建设面向AI服务器、AI端侧、低轨卫星方向的HDI、HLC产品,本项目建设周期为2026年全年,我们预计PCB设备订单有望在2026年年内落地。 👉技术迭代:沪电股份投资高密度光电集成线路板项目 在常州市金坛区投资设立全资子公司,计划投资3亿美元(分一、二期),搭建CoWoP等前沿技术与mSAP等先进工艺孵化平台,布局光铜融合等下一代技术方向。
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2026-01-19 21:24:03
【长江电新】太空光伏封装材料更新
【长江电新】太空光伏封装材料更新 1、随着卫星太阳翼面积不断增加,为了降低火箭发射成本,柔性太阳翼有望成为未来的趋势。柔性基板可分为UTG玻璃和PI/CPI膜两种,PI/CPI膜成熟度较高且价格便宜,但原子氧环境会破坏聚合物分子链,需要制备原子氧防护层。目前PI膜应用在刚性和柔性太阳翼基底,CPI膜则用在太阳翼透光面。根据100GW太空算力部署目标测算,对应PI膜市场空间在600亿+,CPI膜市场空间在2000亿+。 2、太阳翼内部的粘结材料主要是硅橡胶,在暴露于辐射或极端温度等恶劣环境下性能稳
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2026-01-18 18:19:08
剑桥科技
【中泰通信】剑桥科技业绩预告点评 事件:公司发布2025年年度业绩预告,2025年预计归母净利润2.52–2.78亿元(中值2.65亿元),yoy +51%-67%,扣非后归母净利润2.49–2.75亿元(中值2.62亿元),yoy +65%-82%。 Q4单季度业绩不及预期,原因: 1)核心原因系硅光芯片等物料端影响且已得到有效解决,硅光芯片影响在Q4前期影响较大,后期新方案测试导致产品交付有所递延,公司已通过#发起产业基金和直接投资等方式#确保26年供应充分。 2)公司港股募资40+亿港币(
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2026-01-16 23:51:35
【半导体设备持续推荐】台积电资本开支超预期,看好设备商受益于国产替代&需求共振
【半导体设备持续推荐】台积电资本开支超预期,看好设备商受益于国产替代&需求共振【东吴机械】 台积电capex超预期,海内外设备共振。 台积电表示未来三年资本支出将更高,预计2026年资本支出520亿美元至560亿美元,25年为409亿美金;26Q1公司预计收入346-358亿元,毛利率63-65%,均超预期,充分受益下游AI需求,阿斯麦、应用材料、拉姆等股价持续创新高。 存储需求持续放量,全球存储持续涨价。 2026年1月5日三星与SK海力士宣布将一季度服务器、PC及手机用DRAM报价较去年四季
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2026-01-16 23:50:01
【GH先进制造】埃科光电:存储新标的,主业高景气
【GH先进制造】埃科光电:存储新标的,主业高景气 存储:卡位稀缺,放量元年 1)β:存储扩产+量检测环节国产化率提升 量检测是半导体设备TOP4,国产化率和gkj都是个位数,存储大周期+国产替代空间大,走势强于半导体设备板块整体。 2)α:量检测核心部件国产唯一突破 工业相机是量检测核心部件,技术要求远高于普通工业相机;对于刻蚀/沉积等半导体设备的零部件,痛点是上市公司较多;对于量检测的高端工业相机,目前仅埃科在头部设备商开启国产替代;持续拓展智能对焦系统、线光谱共焦传感器等新品,ASP有望提升
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太空制造
随着1月12日下午16时“力鸿一号”飞行试验成功验证载荷舱回收。一个新的概念诞生,那就是太空制造。 与“太空制造”直接相关的上市公司主要可以分为三类:提供核心太空3D打印技术的、为太空制造提供关键材料与部件的,以及相关的地面设备与服务公司。 一、 核心3D打印(增材制造)技术商 这类公司直接对应试验中验证的“微重力激光增材制造”技术,是太空制造最核心的环节。 · 铂力特 (688333) · 关联业务与角色:国内金属3D打印龙头,深度参与商业航天,为超过30家商业航天客户提供火箭发动机、卫星结构
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航班化发射
今天出现两个名词,一个是太空制造,一个是航班化发射。 以后的火箭是航班化发射! 非常多的人怀疑可回收多少年内都搞不定。实际已经很接近了。今天力鸿一号已经验证了100多公里高度的载荷舱回收,非常成功。年内12款可回收火箭等待发射,春节后就排队欣赏吧。2026年内成功2-3个可回收火箭是可以设想的 今天出现两个名词,一个是太空制造,一个是航班化发射。 以后的火箭是航班化发射! 非常多的人怀疑可回收多少年内都搞不定。实际已经很接近了。今天力鸿一号已经验证了100多公里高度的载荷舱回收,非常成功。年内1
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SpaceX被授权建造、部署并运营另外7,500颗Gen2星链卫星
2026年1月9日,华盛顿今日,美国联邦通信委员会(FCC)授予太空探索控股公司(SpaceX)一项重要授权,以推进其第二代星链卫星系统的发展,这标志着全球宽带连接领域的一个重大里程碑。 根据这项拨款,SpaceX被授权建造、部署并运营另外7,500颗Gen2星链卫星,使全球卫星总数达到15,000颗。这一扩展将使SpaceX能够在全球范围内提供高速、低延迟的互联网服务,包括从太空提供增强的移动和补充性覆盖。FCC今天的决定尤其得益于商务部和国家电信和信息管理局所提供的工作和合作。 Carr主席
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【中金军工】新增20万颗卫星申请,太空战略资源竞争再加剧
【调研信息】 【中金军工】新增20万颗卫星申请,太空战略资源竞争再加剧 2025年12月最后一周,中国累积向ITU新增20万颗卫星频轨资料,其中:(1)名为CTC-1和CTC-2两个星座各申请96714颗卫星,14个星座申请数量合计20.3万颗;(2)运营主体除中国星网、上海垣信外,也包括无线电创新院、银河航天、国电高科,以及中国移动、中国电信等运营商。 此前,中国星网已合计申报约2.8万颗卫星,本次国内卫星申报数量大幅增加,预示未来空间基础设施建设投入的不断加码。建议关注: 卫星环节:#
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2026-01-09 20:03:00
反内卷
盘后突发两个大消息,说明反内卷动真格了! 1、两部门:取消光伏等产品增值税出口退税。2027年电池产品也取消退税,短期看,这对新能源板块绝对是利空了!但中长期看,小公司可能慢慢淘汰,利好头部公司。 为啥取消新能源出口退税,一是倒逼行业反内卷,二是把更多补贴留给国内,增加内需消费。 爱股君去看了下,我们一年出口退税高达1.9万亿,这不是一笔小钱。你说国内那些中低端出口企业(如服装、玩具、电子组装)利润薄,全靠退税维持生存,补贴可以理解,毕竟解决了不少就业。 但光伏、电池我们是世界第一,不但没有去全
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中国卫星
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卫星
卫星制造及零部件:中国卫星,上海沪工,乾照光电,航宇微,陕西华达,航天电器,航天环宇,复旦微电,臻镭科技,四川金顶,钧达股份,东方日升,天银机电 卫星通信:通宇通讯,信维通信,福光股份,东信和平,大唐电信,航天电子,震有科技,电科数字,星网宇达,国瓷材料,芯微通信,上海瀚讯,普天科技,烽火通信 卫星测控:星图测控,霍莱沃,西测测试,航天智装, 航天科技卫星应用:航天发展,航天宏图,中国卫通,北斗星通 火箭动力系统:斯瑞新材,西部材料,航天动力,中天火箭,铂力特,九丰能源 火箭结构件:飞沃科技,广
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太空能源
【天风电新--孙潇雅团队】太空能源:近期订单、审厂密集催化,当前首选SpaceX链-0108 ———————————— 商业航天后续的催化包括春节后的火箭密集发射,26Q2二代星启动招标,蓝箭航天IPO,SpaceX IPO,预计会是贯穿全年的主题。与此前的平铺交易不同,后续的交易会逐渐缩圈,#聚焦市场空间大、通胀环节、SpaceX/星网/垣信有订单的环节和公司。 我们继续看好太空能源板块,基于以下原因: 太空能源的终局不是几万颗低轨卫星,太空算力才是星辰大海。低轨卫星轨道铺满,搭载的上限在1.
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AI 医疗
【国信医药】OpenAI发布ChatGPT Health ,重视AI医疗主题机会! #近日AI医疗催化: 1️⃣1月8日,OpenAl宣布推出ChatGPTHealth(健康),该模式集成于ChatGPT中,是一个"专门用于与naP进行建康相旧大对话时出立空间",可以连接电子医疗记录和各类健康应用,生成的回复能够结合用户的健康信息与个人情境。 2⃣️1月7日,八部门印发《“人工智能 制造”专项行动实施意见》,指出重点推进智能辅助设计、药物研发等;加快发展手术机器人、智能诊断系统等,加速智能医疗装
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