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中线波段的站岗小能手
2025-11-09 16:20:41
【华盛锂电】调研汇总20251107
【华盛锂电】调研汇总20251107 #添加剂短期供不应求、价格持续上涨;26年业绩弹性较大 价格:目前VC订单价格在7万以上,且价格有望持续上涨,最高订单报价已达10万元。多家电解液客户希望锁量不锁价,公司将根据不同客户及订单量进行调整。 量:公司目前添加剂产能1.4万吨,全年预计VC出货1.2万吨,FEC出货7800吨。公司将在湖北云梦新建6万吨VC项目,其中一期3万吨将于26年中达产,新产线成本有望进一步降低,预计26年公司VC出货3.5万吨,FEC出货约1万吨。 [礼物]硫化锂:公司完成
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华盛锂电
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2025-11-09 16:19:24
【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109
❗【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109 ⚡️天合光能:#25年储能出货8GWh+、26年有望翻倍至16GWh(海外10GWh)、25Q4储能有望实现1亿净利。年底公司自有电芯产能16GWh,可完全覆盖明年出货。随着规模效应持续显现,公司储能业务盈利能力将稳步提升。 ⚡️爱旭股份:公司ABC组件海外均价超1元/W,25%效率的满屏组件已于Q3在欧洲率先交付,均价超1.2元/W。#预计明年ABC组件出货25GW+(海外超50%),随着济南10GW与义乌7GW产能投产,总产能将达35G
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帝科股份
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2025-11-09 16:18:06
【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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2025-11-09 16:17:06
【广发机械】PCB设备&耗材最新跟踪:新的变化,新的突破
广发机械】PCB设备&耗材最新跟踪:新的变化,新的突破 #胜宏扩产规划节奏超预期、计划明年产能实现翻倍。胜宏表示当前产能压力很大,泰国工厂新扩的部分产能已迅速满产。胜宏年底产值达到400亿,原计划27年扩产至800亿,现计划提前至26年实现800-1000亿产值。 #钻针:关注主钻与预钻的弹性和格局差异。从M8到M9,一方面主钻长径比显著增加到30倍甚至50倍以上,带来价格暴增,另一方面主钻寿命急剧减少至100-200孔。预钻的弹性主要体现在层数增加导致用量从1根预钻提升到2-3根。金洲在长径比
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1、锂矿:动力与储能领域需求向好带动碳酸锂持续去库,机构预计2025-2028年全球锂行业供应过剩量逐渐减少,供需将转为紧平衡,锂价底部有望抬升。大中矿业、江特电机、天齐锂业 2、大中矿业:2025年10月28日晚公告,全资孙公司取得湖南鸡脚山锂矿采矿许可证,是公司取得的首个大型锂矿采矿证,其经自然资源部评审备案的锂矿资源量达48,987.2万吨,折合碳酸锂当量约324.43万吨。通过自然资源部评审的露天开采规模为2000万吨/年,根据行业经验及公司试验,每年2000万吨原矿开采可生产8万吨碳酸
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沃尔德
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2025-11-07 22:59:24
电新-索通发展推荐:储能ai双轮驱动
🍁🍁🍁电新-索通发展推荐:储能ai双轮驱动,拉动石油焦需求,供给中石化预计减产20%,石油焦开启新一轮涨价周期,公司持续受益! 📕据百川盈孚消息,11月7日石油焦市场均价3176元/吨,较10月初上调435元,累计涨幅15.9%。其中,低硫焦#大庆石化涨价330至4470元/吨,抚顺石化涨价570元至4710元/吨。 🍁需求:石油焦的下游主要为负极+预备阳极,预备阳极是电解铝供应商。储能的负极的原材料主要来自于石油焦,目前采购量大增。电解铝受益于ai电力拉动,需求旺盛,宏桥集团股票走势
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索通发展
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2025-11-07 22:56:48
重申无纺布26年是确定性增长机会
转:重申无纺布26年是确定性增长机会,推荐延江股份(300658)、诺邦股份(603238)成长性仍被低估,强烈推荐🔥🔥 🌟无纺布行业供需缺口收窄,24年起利润率已见行业性拐点,25Q1-3诺邦/延江/洁雅营收+30%/23%/38%,归母净利润+38%/28%/96%,上市龙头成长弹性尽显。 🎯我们先后发布诺邦、延江深度报告(洁雅由轻工覆盖),投资逻辑清晰,远期数倍成长空间,且落脚到明年延续高增长的抓手也十分明确! 1️⃣【延江股份】宝洁、金佰利海外卫材升级,全球供应链最受益标的!纸尿
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2025-11-07 22:55:59
【国金金属】NDSD江西锂矿补缴1.77亿矿权出让收益,单吨lce成本增加约1500元
【国金金属】NDSD江西锂矿补缴1.77亿矿权出让收益,单吨lce成本增加约1500元 💎江西省自然资源厅公告:经评估,枧下窝矿区锂矿资源已动用部分的矿业权出让收益,情况如下: 🔶该矿区在 2022年2月至2025年8月期间,已累计开采消耗锂矿石资源量2,586万吨,按选矿回收率65%、冶炼回收率90%计算,生产约12万吨LCE。 通过历史价格核定该部分出让收益,评估价值为2.47亿元。 VS江西省的基准价计算 出让收益为0.69亿元。 根据国家“就高不就低”的原则,该矿业的最终出让收益缴纳
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威领股份
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2025-11-07 22:55:14
六氟磷酸锂 添加剂
【天风金属】碳酸锂行业点评:关于JXW矿权出让收益评估的关键解读251106 1. 何为矿业权出让收益? 可以理解为为了获得“挖矿”资格而需要向国家支付的一笔权利金:现由税务部门统一征收,国家作为矿产资源所有者,将勘查、开采矿产资源的权利(探矿权、采矿权)出让给他人而依法收取的国有资源有偿使用收入。 2. 本次为收入法—未来缴额与精矿价格、采矿量形成的收入现值挂钩 ①按矿业权出让收益率形式征收的矿业权出让收益,包括探矿权(采矿权)成交价、逐年征收的采矿权出让收益两部分。 ②矿业权出让收益=探矿权
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天齐锂业
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2025-11-07 22:53:27
【深圳新星】调研汇总
【深圳新星】调研汇总 #公司26年业绩有望反转;六氟+三氟化硼贡献较大利润弹性 1️⃣六氟磷酸锂:下游客户包括天赐、新宙邦、杉杉等。公司一期5800吨产能目前满产,二期7200吨预计年底投产,目前部分散单价格在11.5万元/吨。公司六氟成本约6万元/吨。预计明年六氟吨净利3w+,出货1.3万吨,净利润4-4.5亿。 2️⃣三氟化硼:目前具备1万吨三氟化硼气体以及年产2万吨三氟化硼络合物产能。三氟化硼下游应用包括半导体、核电站(硼10同位素)、医疗等领域。其中,核电一个新核反应堆机组需要8吨硼10
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深圳新星
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2025-11-07 22:52:52
六氟磷酸锂爆涨导致氯化亚砜也爆涨
转:六氟磷酸锂爆涨导致氯化亚砜也爆涨!!据百川盈孚,今日氯化亚砜大涨8.61%,最近三个月从1300元/吨涨至1552元/吨,合计涨幅达19.4%,氯化亚砜是一种无机化合物,化学式为SOCl?,常用作化工生产中的氯化剂、脱水剂,也是制备锂电池电解液核心原料的关键中间体。它是制备六氟磷酸锂(LiPF?)的核心原料之一! 【世龙实业】国内重要的氯化亚砜生产商,具备约3.5万吨/年氯化亚砜产能,同时配套烧碱、液氯等,产品应用于化工、医药等领域。 【凯盛新材】全球最大的氯化亚砜生产企业,产能约15万吨/
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凯盛新材
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瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显
【DWDX】瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显 ---------------------- 🌍行业景气持续上行,氟系电解液迎“黄金期” 1、储能市场高增确定,美国缺电问题进一步拉动储能需求,氟系电解液正处于订单确认关键阶段,行业景气度持续攀升。 2、核心材料价格大幅上涨,六氟磷酸锂从5.0万元/吨攀升至12万元/吨,二氟磷酸锂攀升至17.5万元/吨,双三氟甲基磺酰亚胺锂强势攀升至100万元/吨,反映供需格局持续向好。 🌍多维布局构筑壁垒,平台价值凸显 1、上游材料精准
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瑞泰新材
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800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多
转:800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多,超节点的机柜推出,催生一个新产品:固态断路器。 固态断路器可以解决在800V的工况下,带电切断时会产生电拉弧的问题。这种断路器将成为AIDC国产替代核心卡位环节,市场前景非常可观。。 洛凯股份:高压直流断路器关键部附件专业供应商,是良信断路器最主要的操作机构供应商,在数据中心断路器领域,外资西门子、ABB、施耐德等外资占比90%以上,国产替代空间广阔,主业增速有望加快,AI弹性也很大。 800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多 800V的
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洛凯股份
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生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板
【建投化工】【行业观点】生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板块 11月5日,欧盟发布可持续交通投资计划,为了实现Refuel EU航空与FuelEU海运减排目标,预计到2035年需要1000亿欧元来推动生产,2027年底前至少投入29亿元,通过加速生产欧盟制造的可持续燃料,欧洲可减少对化石燃料的能源依赖,并引领这一工业转型,到2050年实现气候中和。 价格方面,截至11月7日,生物航煤价格为2860美元,较上周上涨约70美元。短期来看,欧洲龙头NESTE将于11-12月检修,同时
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鹏鹞环保
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2025-11-07 22:49:14
万泽股份重大更新及推荐
‼️【ZXJG】万泽股份重大更新及推荐 ------- ⭕核心变化:燃机业务! 1、#沙特的维修大单将落地,预计11月份完成协议签订。在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约2亿,26年约4-4.5亿。#沙特每年2亿美元订单大超预期将拉动其燃机业务数倍增长。 2、#西门子ASP大幅增长。已与西门子签订3年长协,目前重燃的燃烧室结
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万泽股份
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【华盛锂电】调研汇总20251107
【华盛锂电】调研汇总20251107 #添加剂短期供不应求、价格持续上涨;26年业绩弹性较大 价格:目前VC订单价格在7万以上,且价格有望持续上涨,最高订单报价已达10万元。多家电解液客户希望锁量不锁价,公司将根据不同客户及订单量进行调整。 量:公司目前添加剂产能1.4万吨,全年预计VC出货1.2万吨,FEC出货7800吨。公司将在湖北云梦新建6万吨VC项目,其中一期3万吨将于26年中达产,新产线成本有望进一步降低,预计26年公司VC出货3.5万吨,FEC出货约1万吨。 [礼物]硫化锂:公司完成
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【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109
❗【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109 ⚡️天合光能:#25年储能出货8GWh+、26年有望翻倍至16GWh(海外10GWh)、25Q4储能有望实现1亿净利。年底公司自有电芯产能16GWh,可完全覆盖明年出货。随着规模效应持续显现,公司储能业务盈利能力将稳步提升。 ⚡️爱旭股份:公司ABC组件海外均价超1元/W,25%效率的满屏组件已于Q3在欧洲率先交付,均价超1.2元/W。#预计明年ABC组件出货25GW+(海外超50%),随着济南10GW与义乌7GW产能投产,总产能将达35G
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【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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【广发机械】PCB设备&耗材最新跟踪:新的变化,新的突破
广发机械】PCB设备&耗材最新跟踪:新的变化,新的突破 #胜宏扩产规划节奏超预期、计划明年产能实现翻倍。胜宏表示当前产能压力很大,泰国工厂新扩的部分产能已迅速满产。胜宏年底产值达到400亿,原计划27年扩产至800亿,现计划提前至26年实现800-1000亿产值。 #钻针:关注主钻与预钻的弹性和格局差异。从M8到M9,一方面主钻长径比显著增加到30倍甚至50倍以上,带来价格暴增,另一方面主钻寿命急剧减少至100-200孔。预钻的弹性主要体现在层数增加导致用量从1根预钻提升到2-3根。金洲在长径比
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1、锂矿:动力与储能领域需求向好带动碳酸锂持续去库,机构预计2025-2028年全球锂行业供应过剩量逐渐减少,供需将转为紧平衡,锂价底部有望抬升。大中矿业、江特电机、天齐锂业 2、大中矿业:2025年10月28日晚公告,全资孙公司取得湖南鸡脚山锂矿采矿许可证,是公司取得的首个大型锂矿采矿证,其经自然资源部评审备案的锂矿资源量达48,987.2万吨,折合碳酸锂当量约324.43万吨。通过自然资源部评审的露天开采规模为2000万吨/年,根据行业经验及公司试验,每年2000万吨原矿开采可生产8万吨碳酸
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电新-索通发展推荐:储能ai双轮驱动
🍁🍁🍁电新-索通发展推荐:储能ai双轮驱动,拉动石油焦需求,供给中石化预计减产20%,石油焦开启新一轮涨价周期,公司持续受益! 📕据百川盈孚消息,11月7日石油焦市场均价3176元/吨,较10月初上调435元,累计涨幅15.9%。其中,低硫焦#大庆石化涨价330至4470元/吨,抚顺石化涨价570元至4710元/吨。 🍁需求:石油焦的下游主要为负极+预备阳极,预备阳极是电解铝供应商。储能的负极的原材料主要来自于石油焦,目前采购量大增。电解铝受益于ai电力拉动,需求旺盛,宏桥集团股票走势
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重申无纺布26年是确定性增长机会
转:重申无纺布26年是确定性增长机会,推荐延江股份(300658)、诺邦股份(603238)成长性仍被低估,强烈推荐🔥🔥 🌟无纺布行业供需缺口收窄,24年起利润率已见行业性拐点,25Q1-3诺邦/延江/洁雅营收+30%/23%/38%,归母净利润+38%/28%/96%,上市龙头成长弹性尽显。 🎯我们先后发布诺邦、延江深度报告(洁雅由轻工覆盖),投资逻辑清晰,远期数倍成长空间,且落脚到明年延续高增长的抓手也十分明确! 1️⃣【延江股份】宝洁、金佰利海外卫材升级,全球供应链最受益标的!纸尿
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【国金金属】NDSD江西锂矿补缴1.77亿矿权出让收益,单吨lce成本增加约1500元
【国金金属】NDSD江西锂矿补缴1.77亿矿权出让收益,单吨lce成本增加约1500元 💎江西省自然资源厅公告:经评估,枧下窝矿区锂矿资源已动用部分的矿业权出让收益,情况如下: 🔶该矿区在 2022年2月至2025年8月期间,已累计开采消耗锂矿石资源量2,586万吨,按选矿回收率65%、冶炼回收率90%计算,生产约12万吨LCE。 通过历史价格核定该部分出让收益,评估价值为2.47亿元。 VS江西省的基准价计算 出让收益为0.69亿元。 根据国家“就高不就低”的原则,该矿业的最终出让收益缴纳
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六氟磷酸锂 添加剂
【天风金属】碳酸锂行业点评:关于JXW矿权出让收益评估的关键解读251106 1. 何为矿业权出让收益? 可以理解为为了获得“挖矿”资格而需要向国家支付的一笔权利金:现由税务部门统一征收,国家作为矿产资源所有者,将勘查、开采矿产资源的权利(探矿权、采矿权)出让给他人而依法收取的国有资源有偿使用收入。 2. 本次为收入法—未来缴额与精矿价格、采矿量形成的收入现值挂钩 ①按矿业权出让收益率形式征收的矿业权出让收益,包括探矿权(采矿权)成交价、逐年征收的采矿权出让收益两部分。 ②矿业权出让收益=探矿权
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【深圳新星】调研汇总
【深圳新星】调研汇总 #公司26年业绩有望反转;六氟+三氟化硼贡献较大利润弹性 1️⃣六氟磷酸锂:下游客户包括天赐、新宙邦、杉杉等。公司一期5800吨产能目前满产,二期7200吨预计年底投产,目前部分散单价格在11.5万元/吨。公司六氟成本约6万元/吨。预计明年六氟吨净利3w+,出货1.3万吨,净利润4-4.5亿。 2️⃣三氟化硼:目前具备1万吨三氟化硼气体以及年产2万吨三氟化硼络合物产能。三氟化硼下游应用包括半导体、核电站(硼10同位素)、医疗等领域。其中,核电一个新核反应堆机组需要8吨硼10
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2025-11-07 22:52:52
六氟磷酸锂爆涨导致氯化亚砜也爆涨
转:六氟磷酸锂爆涨导致氯化亚砜也爆涨!!据百川盈孚,今日氯化亚砜大涨8.61%,最近三个月从1300元/吨涨至1552元/吨,合计涨幅达19.4%,氯化亚砜是一种无机化合物,化学式为SOCl?,常用作化工生产中的氯化剂、脱水剂,也是制备锂电池电解液核心原料的关键中间体。它是制备六氟磷酸锂(LiPF?)的核心原料之一! 【世龙实业】国内重要的氯化亚砜生产商,具备约3.5万吨/年氯化亚砜产能,同时配套烧碱、液氯等,产品应用于化工、医药等领域。 【凯盛新材】全球最大的氯化亚砜生产企业,产能约15万吨/
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瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显
【DWDX】瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显 ---------------------- 🌍行业景气持续上行,氟系电解液迎“黄金期” 1、储能市场高增确定,美国缺电问题进一步拉动储能需求,氟系电解液正处于订单确认关键阶段,行业景气度持续攀升。 2、核心材料价格大幅上涨,六氟磷酸锂从5.0万元/吨攀升至12万元/吨,二氟磷酸锂攀升至17.5万元/吨,双三氟甲基磺酰亚胺锂强势攀升至100万元/吨,反映供需格局持续向好。 🌍多维布局构筑壁垒,平台价值凸显 1、上游材料精准
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800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多
转:800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多,超节点的机柜推出,催生一个新产品:固态断路器。 固态断路器可以解决在800V的工况下,带电切断时会产生电拉弧的问题。这种断路器将成为AIDC国产替代核心卡位环节,市场前景非常可观。。 洛凯股份:高压直流断路器关键部附件专业供应商,是良信断路器最主要的操作机构供应商,在数据中心断路器领域,外资西门子、ABB、施耐德等外资占比90%以上,国产替代空间广阔,主业增速有望加快,AI弹性也很大。 800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多 800V的
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2025-11-07 22:49:57
生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板
【建投化工】【行业观点】生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板块 11月5日,欧盟发布可持续交通投资计划,为了实现Refuel EU航空与FuelEU海运减排目标,预计到2035年需要1000亿欧元来推动生产,2027年底前至少投入29亿元,通过加速生产欧盟制造的可持续燃料,欧洲可减少对化石燃料的能源依赖,并引领这一工业转型,到2050年实现气候中和。 价格方面,截至11月7日,生物航煤价格为2860美元,较上周上涨约70美元。短期来看,欧洲龙头NESTE将于11-12月检修,同时
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万泽股份重大更新及推荐
‼️【ZXJG】万泽股份重大更新及推荐 ------- ⭕核心变化:燃机业务! 1、#沙特的维修大单将落地,预计11月份完成协议签订。在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约2亿,26年约4-4.5亿。#沙特每年2亿美元订单大超预期将拉动其燃机业务数倍增长。 2、#西门子ASP大幅增长。已与西门子签订3年长协,目前重燃的燃烧室结
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【华盛锂电】调研汇总20251107
【华盛锂电】调研汇总20251107 #添加剂短期供不应求、价格持续上涨;26年业绩弹性较大 价格:目前VC订单价格在7万以上,且价格有望持续上涨,最高订单报价已达10万元。多家电解液客户希望锁量不锁价,公司将根据不同客户及订单量进行调整。 量:公司目前添加剂产能1.4万吨,全年预计VC出货1.2万吨,FEC出货7800吨。公司将在湖北云梦新建6万吨VC项目,其中一期3万吨将于26年中达产,新产线成本有望进一步降低,预计26年公司VC出货3.5万吨,FEC出货约1万吨。 [礼物]硫化锂:公司完成
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【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109
❗【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109 ⚡️天合光能:#25年储能出货8GWh+、26年有望翻倍至16GWh(海外10GWh)、25Q4储能有望实现1亿净利。年底公司自有电芯产能16GWh,可完全覆盖明年出货。随着规模效应持续显现,公司储能业务盈利能力将稳步提升。 ⚡️爱旭股份:公司ABC组件海外均价超1元/W,25%效率的满屏组件已于Q3在欧洲率先交付,均价超1.2元/W。#预计明年ABC组件出货25GW+(海外超50%),随着济南10GW与义乌7GW产能投产,总产能将达35G
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【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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【广发机械】PCB设备&耗材最新跟踪:新的变化,新的突破
广发机械】PCB设备&耗材最新跟踪:新的变化,新的突破 #胜宏扩产规划节奏超预期、计划明年产能实现翻倍。胜宏表示当前产能压力很大,泰国工厂新扩的部分产能已迅速满产。胜宏年底产值达到400亿,原计划27年扩产至800亿,现计划提前至26年实现800-1000亿产值。 #钻针:关注主钻与预钻的弹性和格局差异。从M8到M9,一方面主钻长径比显著增加到30倍甚至50倍以上,带来价格暴增,另一方面主钻寿命急剧减少至100-200孔。预钻的弹性主要体现在层数增加导致用量从1根预钻提升到2-3根。金洲在长径比
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1、锂矿:动力与储能领域需求向好带动碳酸锂持续去库,机构预计2025-2028年全球锂行业供应过剩量逐渐减少,供需将转为紧平衡,锂价底部有望抬升。大中矿业、江特电机、天齐锂业 2、大中矿业:2025年10月28日晚公告,全资孙公司取得湖南鸡脚山锂矿采矿许可证,是公司取得的首个大型锂矿采矿证,其经自然资源部评审备案的锂矿资源量达48,987.2万吨,折合碳酸锂当量约324.43万吨。通过自然资源部评审的露天开采规模为2000万吨/年,根据行业经验及公司试验,每年2000万吨原矿开采可生产8万吨碳酸
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电新-索通发展推荐:储能ai双轮驱动
🍁🍁🍁电新-索通发展推荐:储能ai双轮驱动,拉动石油焦需求,供给中石化预计减产20%,石油焦开启新一轮涨价周期,公司持续受益! 📕据百川盈孚消息,11月7日石油焦市场均价3176元/吨,较10月初上调435元,累计涨幅15.9%。其中,低硫焦#大庆石化涨价330至4470元/吨,抚顺石化涨价570元至4710元/吨。 🍁需求:石油焦的下游主要为负极+预备阳极,预备阳极是电解铝供应商。储能的负极的原材料主要来自于石油焦,目前采购量大增。电解铝受益于ai电力拉动,需求旺盛,宏桥集团股票走势
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重申无纺布26年是确定性增长机会
转:重申无纺布26年是确定性增长机会,推荐延江股份(300658)、诺邦股份(603238)成长性仍被低估,强烈推荐🔥🔥 🌟无纺布行业供需缺口收窄,24年起利润率已见行业性拐点,25Q1-3诺邦/延江/洁雅营收+30%/23%/38%,归母净利润+38%/28%/96%,上市龙头成长弹性尽显。 🎯我们先后发布诺邦、延江深度报告(洁雅由轻工覆盖),投资逻辑清晰,远期数倍成长空间,且落脚到明年延续高增长的抓手也十分明确! 1️⃣【延江股份】宝洁、金佰利海外卫材升级,全球供应链最受益标的!纸尿
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【国金金属】NDSD江西锂矿补缴1.77亿矿权出让收益,单吨lce成本增加约1500元
【国金金属】NDSD江西锂矿补缴1.77亿矿权出让收益,单吨lce成本增加约1500元 💎江西省自然资源厅公告:经评估,枧下窝矿区锂矿资源已动用部分的矿业权出让收益,情况如下: 🔶该矿区在 2022年2月至2025年8月期间,已累计开采消耗锂矿石资源量2,586万吨,按选矿回收率65%、冶炼回收率90%计算,生产约12万吨LCE。 通过历史价格核定该部分出让收益,评估价值为2.47亿元。 VS江西省的基准价计算 出让收益为0.69亿元。 根据国家“就高不就低”的原则,该矿业的最终出让收益缴纳
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六氟磷酸锂 添加剂
【天风金属】碳酸锂行业点评:关于JXW矿权出让收益评估的关键解读251106 1. 何为矿业权出让收益? 可以理解为为了获得“挖矿”资格而需要向国家支付的一笔权利金:现由税务部门统一征收,国家作为矿产资源所有者,将勘查、开采矿产资源的权利(探矿权、采矿权)出让给他人而依法收取的国有资源有偿使用收入。 2. 本次为收入法—未来缴额与精矿价格、采矿量形成的收入现值挂钩 ①按矿业权出让收益率形式征收的矿业权出让收益,包括探矿权(采矿权)成交价、逐年征收的采矿权出让收益两部分。 ②矿业权出让收益=探矿权
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【深圳新星】调研汇总
【深圳新星】调研汇总 #公司26年业绩有望反转;六氟+三氟化硼贡献较大利润弹性 1️⃣六氟磷酸锂:下游客户包括天赐、新宙邦、杉杉等。公司一期5800吨产能目前满产,二期7200吨预计年底投产,目前部分散单价格在11.5万元/吨。公司六氟成本约6万元/吨。预计明年六氟吨净利3w+,出货1.3万吨,净利润4-4.5亿。 2️⃣三氟化硼:目前具备1万吨三氟化硼气体以及年产2万吨三氟化硼络合物产能。三氟化硼下游应用包括半导体、核电站(硼10同位素)、医疗等领域。其中,核电一个新核反应堆机组需要8吨硼10
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六氟磷酸锂爆涨导致氯化亚砜也爆涨
转:六氟磷酸锂爆涨导致氯化亚砜也爆涨!!据百川盈孚,今日氯化亚砜大涨8.61%,最近三个月从1300元/吨涨至1552元/吨,合计涨幅达19.4%,氯化亚砜是一种无机化合物,化学式为SOCl?,常用作化工生产中的氯化剂、脱水剂,也是制备锂电池电解液核心原料的关键中间体。它是制备六氟磷酸锂(LiPF?)的核心原料之一! 【世龙实业】国内重要的氯化亚砜生产商,具备约3.5万吨/年氯化亚砜产能,同时配套烧碱、液氯等,产品应用于化工、医药等领域。 【凯盛新材】全球最大的氯化亚砜生产企业,产能约15万吨/
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瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显
【DWDX】瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显 ---------------------- 🌍行业景气持续上行,氟系电解液迎“黄金期” 1、储能市场高增确定,美国缺电问题进一步拉动储能需求,氟系电解液正处于订单确认关键阶段,行业景气度持续攀升。 2、核心材料价格大幅上涨,六氟磷酸锂从5.0万元/吨攀升至12万元/吨,二氟磷酸锂攀升至17.5万元/吨,双三氟甲基磺酰亚胺锂强势攀升至100万元/吨,反映供需格局持续向好。 🌍多维布局构筑壁垒,平台价值凸显 1、上游材料精准
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800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多
转:800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多,超节点的机柜推出,催生一个新产品:固态断路器。 固态断路器可以解决在800V的工况下,带电切断时会产生电拉弧的问题。这种断路器将成为AIDC国产替代核心卡位环节,市场前景非常可观。。 洛凯股份:高压直流断路器关键部附件专业供应商,是良信断路器最主要的操作机构供应商,在数据中心断路器领域,外资西门子、ABB、施耐德等外资占比90%以上,国产替代空间广阔,主业增速有望加快,AI弹性也很大。 800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多 800V的
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生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板
【建投化工】【行业观点】生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板块 11月5日,欧盟发布可持续交通投资计划,为了实现Refuel EU航空与FuelEU海运减排目标,预计到2035年需要1000亿欧元来推动生产,2027年底前至少投入29亿元,通过加速生产欧盟制造的可持续燃料,欧洲可减少对化石燃料的能源依赖,并引领这一工业转型,到2050年实现气候中和。 价格方面,截至11月7日,生物航煤价格为2860美元,较上周上涨约70美元。短期来看,欧洲龙头NESTE将于11-12月检修,同时
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万泽股份重大更新及推荐
‼️【ZXJG】万泽股份重大更新及推荐 ------- ⭕核心变化:燃机业务! 1、#沙特的维修大单将落地,预计11月份完成协议签订。在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约2亿,26年约4-4.5亿。#沙特每年2亿美元订单大超预期将拉动其燃机业务数倍增长。 2、#西门子ASP大幅增长。已与西门子签订3年长协,目前重燃的燃烧室结
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【华盛锂电】调研汇总20251107
【华盛锂电】调研汇总20251107 #添加剂短期供不应求、价格持续上涨;26年业绩弹性较大 价格:目前VC订单价格在7万以上,且价格有望持续上涨,最高订单报价已达10万元。多家电解液客户希望锁量不锁价,公司将根据不同客户及订单量进行调整。 量:公司目前添加剂产能1.4万吨,全年预计VC出货1.2万吨,FEC出货7800吨。公司将在湖北云梦新建6万吨VC项目,其中一期3万吨将于26年中达产,新产线成本有望进一步降低,预计26年公司VC出货3.5万吨,FEC出货约1万吨。 [礼物]硫化锂:公司完成
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【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109
❗【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109 ⚡️天合光能:#25年储能出货8GWh+、26年有望翻倍至16GWh(海外10GWh)、25Q4储能有望实现1亿净利。年底公司自有电芯产能16GWh,可完全覆盖明年出货。随着规模效应持续显现,公司储能业务盈利能力将稳步提升。 ⚡️爱旭股份:公司ABC组件海外均价超1元/W,25%效率的满屏组件已于Q3在欧洲率先交付,均价超1.2元/W。#预计明年ABC组件出货25GW+(海外超50%),随着济南10GW与义乌7GW产能投产,总产能将达35G
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【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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【广发机械】PCB设备&耗材最新跟踪:新的变化,新的突破
广发机械】PCB设备&耗材最新跟踪:新的变化,新的突破 #胜宏扩产规划节奏超预期、计划明年产能实现翻倍。胜宏表示当前产能压力很大,泰国工厂新扩的部分产能已迅速满产。胜宏年底产值达到400亿,原计划27年扩产至800亿,现计划提前至26年实现800-1000亿产值。 #钻针:关注主钻与预钻的弹性和格局差异。从M8到M9,一方面主钻长径比显著增加到30倍甚至50倍以上,带来价格暴增,另一方面主钻寿命急剧减少至100-200孔。预钻的弹性主要体现在层数增加导致用量从1根预钻提升到2-3根。金洲在长径比
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1、锂矿:动力与储能领域需求向好带动碳酸锂持续去库,机构预计2025-2028年全球锂行业供应过剩量逐渐减少,供需将转为紧平衡,锂价底部有望抬升。大中矿业、江特电机、天齐锂业 2、大中矿业:2025年10月28日晚公告,全资孙公司取得湖南鸡脚山锂矿采矿许可证,是公司取得的首个大型锂矿采矿证,其经自然资源部评审备案的锂矿资源量达48,987.2万吨,折合碳酸锂当量约324.43万吨。通过自然资源部评审的露天开采规模为2000万吨/年,根据行业经验及公司试验,每年2000万吨原矿开采可生产8万吨碳酸
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电新-索通发展推荐:储能ai双轮驱动
🍁🍁🍁电新-索通发展推荐:储能ai双轮驱动,拉动石油焦需求,供给中石化预计减产20%,石油焦开启新一轮涨价周期,公司持续受益! 📕据百川盈孚消息,11月7日石油焦市场均价3176元/吨,较10月初上调435元,累计涨幅15.9%。其中,低硫焦#大庆石化涨价330至4470元/吨,抚顺石化涨价570元至4710元/吨。 🍁需求:石油焦的下游主要为负极+预备阳极,预备阳极是电解铝供应商。储能的负极的原材料主要来自于石油焦,目前采购量大增。电解铝受益于ai电力拉动,需求旺盛,宏桥集团股票走势
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重申无纺布26年是确定性增长机会
转:重申无纺布26年是确定性增长机会,推荐延江股份(300658)、诺邦股份(603238)成长性仍被低估,强烈推荐🔥🔥 🌟无纺布行业供需缺口收窄,24年起利润率已见行业性拐点,25Q1-3诺邦/延江/洁雅营收+30%/23%/38%,归母净利润+38%/28%/96%,上市龙头成长弹性尽显。 🎯我们先后发布诺邦、延江深度报告(洁雅由轻工覆盖),投资逻辑清晰,远期数倍成长空间,且落脚到明年延续高增长的抓手也十分明确! 1️⃣【延江股份】宝洁、金佰利海外卫材升级,全球供应链最受益标的!纸尿
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【国金金属】NDSD江西锂矿补缴1.77亿矿权出让收益,单吨lce成本增加约1500元
【国金金属】NDSD江西锂矿补缴1.77亿矿权出让收益,单吨lce成本增加约1500元 💎江西省自然资源厅公告:经评估,枧下窝矿区锂矿资源已动用部分的矿业权出让收益,情况如下: 🔶该矿区在 2022年2月至2025年8月期间,已累计开采消耗锂矿石资源量2,586万吨,按选矿回收率65%、冶炼回收率90%计算,生产约12万吨LCE。 通过历史价格核定该部分出让收益,评估价值为2.47亿元。 VS江西省的基准价计算 出让收益为0.69亿元。 根据国家“就高不就低”的原则,该矿业的最终出让收益缴纳
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六氟磷酸锂 添加剂
【天风金属】碳酸锂行业点评:关于JXW矿权出让收益评估的关键解读251106 1. 何为矿业权出让收益? 可以理解为为了获得“挖矿”资格而需要向国家支付的一笔权利金:现由税务部门统一征收,国家作为矿产资源所有者,将勘查、开采矿产资源的权利(探矿权、采矿权)出让给他人而依法收取的国有资源有偿使用收入。 2. 本次为收入法—未来缴额与精矿价格、采矿量形成的收入现值挂钩 ①按矿业权出让收益率形式征收的矿业权出让收益,包括探矿权(采矿权)成交价、逐年征收的采矿权出让收益两部分。 ②矿业权出让收益=探矿权
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【深圳新星】调研汇总
【深圳新星】调研汇总 #公司26年业绩有望反转;六氟+三氟化硼贡献较大利润弹性 1️⃣六氟磷酸锂:下游客户包括天赐、新宙邦、杉杉等。公司一期5800吨产能目前满产,二期7200吨预计年底投产,目前部分散单价格在11.5万元/吨。公司六氟成本约6万元/吨。预计明年六氟吨净利3w+,出货1.3万吨,净利润4-4.5亿。 2️⃣三氟化硼:目前具备1万吨三氟化硼气体以及年产2万吨三氟化硼络合物产能。三氟化硼下游应用包括半导体、核电站(硼10同位素)、医疗等领域。其中,核电一个新核反应堆机组需要8吨硼10
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六氟磷酸锂爆涨导致氯化亚砜也爆涨
转:六氟磷酸锂爆涨导致氯化亚砜也爆涨!!据百川盈孚,今日氯化亚砜大涨8.61%,最近三个月从1300元/吨涨至1552元/吨,合计涨幅达19.4%,氯化亚砜是一种无机化合物,化学式为SOCl?,常用作化工生产中的氯化剂、脱水剂,也是制备锂电池电解液核心原料的关键中间体。它是制备六氟磷酸锂(LiPF?)的核心原料之一! 【世龙实业】国内重要的氯化亚砜生产商,具备约3.5万吨/年氯化亚砜产能,同时配套烧碱、液氯等,产品应用于化工、医药等领域。 【凯盛新材】全球最大的氯化亚砜生产企业,产能约15万吨/
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瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显
【DWDX】瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显 ---------------------- 🌍行业景气持续上行,氟系电解液迎“黄金期” 1、储能市场高增确定,美国缺电问题进一步拉动储能需求,氟系电解液正处于订单确认关键阶段,行业景气度持续攀升。 2、核心材料价格大幅上涨,六氟磷酸锂从5.0万元/吨攀升至12万元/吨,二氟磷酸锂攀升至17.5万元/吨,双三氟甲基磺酰亚胺锂强势攀升至100万元/吨,反映供需格局持续向好。 🌍多维布局构筑壁垒,平台价值凸显 1、上游材料精准
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800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多
转:800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多,超节点的机柜推出,催生一个新产品:固态断路器。 固态断路器可以解决在800V的工况下,带电切断时会产生电拉弧的问题。这种断路器将成为AIDC国产替代核心卡位环节,市场前景非常可观。。 洛凯股份:高压直流断路器关键部附件专业供应商,是良信断路器最主要的操作机构供应商,在数据中心断路器领域,外资西门子、ABB、施耐德等外资占比90%以上,国产替代空间广阔,主业增速有望加快,AI弹性也很大。 800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多 800V的
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2025-11-07 22:49:57
生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板
【建投化工】【行业观点】生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板块 11月5日,欧盟发布可持续交通投资计划,为了实现Refuel EU航空与FuelEU海运减排目标,预计到2035年需要1000亿欧元来推动生产,2027年底前至少投入29亿元,通过加速生产欧盟制造的可持续燃料,欧洲可减少对化石燃料的能源依赖,并引领这一工业转型,到2050年实现气候中和。 价格方面,截至11月7日,生物航煤价格为2860美元,较上周上涨约70美元。短期来看,欧洲龙头NESTE将于11-12月检修,同时
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万泽股份重大更新及推荐
‼️【ZXJG】万泽股份重大更新及推荐 ------- ⭕核心变化:燃机业务! 1、#沙特的维修大单将落地,预计11月份完成协议签订。在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约2亿,26年约4-4.5亿。#沙特每年2亿美元订单大超预期将拉动其燃机业务数倍增长。 2、#西门子ASP大幅增长。已与西门子签订3年长协,目前重燃的燃烧室结
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2025-11-09 16:20:41
【华盛锂电】调研汇总20251107
【华盛锂电】调研汇总20251107 #添加剂短期供不应求、价格持续上涨;26年业绩弹性较大 价格:目前VC订单价格在7万以上,且价格有望持续上涨,最高订单报价已达10万元。多家电解液客户希望锁量不锁价,公司将根据不同客户及订单量进行调整。 量:公司目前添加剂产能1.4万吨,全年预计VC出货1.2万吨,FEC出货7800吨。公司将在湖北云梦新建6万吨VC项目,其中一期3万吨将于26年中达产,新产线成本有望进一步降低,预计26年公司VC出货3.5万吨,FEC出货约1万吨。 [礼物]硫化锂:公司完成
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2025-11-09 16:19:24
【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109
❗【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109 ⚡️天合光能:#25年储能出货8GWh+、26年有望翻倍至16GWh(海外10GWh)、25Q4储能有望实现1亿净利。年底公司自有电芯产能16GWh,可完全覆盖明年出货。随着规模效应持续显现,公司储能业务盈利能力将稳步提升。 ⚡️爱旭股份:公司ABC组件海外均价超1元/W,25%效率的满屏组件已于Q3在欧洲率先交付,均价超1.2元/W。#预计明年ABC组件出货25GW+(海外超50%),随着济南10GW与义乌7GW产能投产,总产能将达35G
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【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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【广发机械】PCB设备&耗材最新跟踪:新的变化,新的突破
广发机械】PCB设备&耗材最新跟踪:新的变化,新的突破 #胜宏扩产规划节奏超预期、计划明年产能实现翻倍。胜宏表示当前产能压力很大,泰国工厂新扩的部分产能已迅速满产。胜宏年底产值达到400亿,原计划27年扩产至800亿,现计划提前至26年实现800-1000亿产值。 #钻针:关注主钻与预钻的弹性和格局差异。从M8到M9,一方面主钻长径比显著增加到30倍甚至50倍以上,带来价格暴增,另一方面主钻寿命急剧减少至100-200孔。预钻的弹性主要体现在层数增加导致用量从1根预钻提升到2-3根。金洲在长径比
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1、锂矿:动力与储能领域需求向好带动碳酸锂持续去库,机构预计2025-2028年全球锂行业供应过剩量逐渐减少,供需将转为紧平衡,锂价底部有望抬升。大中矿业、江特电机、天齐锂业 2、大中矿业:2025年10月28日晚公告,全资孙公司取得湖南鸡脚山锂矿采矿许可证,是公司取得的首个大型锂矿采矿证,其经自然资源部评审备案的锂矿资源量达48,987.2万吨,折合碳酸锂当量约324.43万吨。通过自然资源部评审的露天开采规模为2000万吨/年,根据行业经验及公司试验,每年2000万吨原矿开采可生产8万吨碳酸
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电新-索通发展推荐:储能ai双轮驱动
🍁🍁🍁电新-索通发展推荐:储能ai双轮驱动,拉动石油焦需求,供给中石化预计减产20%,石油焦开启新一轮涨价周期,公司持续受益! 📕据百川盈孚消息,11月7日石油焦市场均价3176元/吨,较10月初上调435元,累计涨幅15.9%。其中,低硫焦#大庆石化涨价330至4470元/吨,抚顺石化涨价570元至4710元/吨。 🍁需求:石油焦的下游主要为负极+预备阳极,预备阳极是电解铝供应商。储能的负极的原材料主要来自于石油焦,目前采购量大增。电解铝受益于ai电力拉动,需求旺盛,宏桥集团股票走势
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重申无纺布26年是确定性增长机会
转:重申无纺布26年是确定性增长机会,推荐延江股份(300658)、诺邦股份(603238)成长性仍被低估,强烈推荐🔥🔥 🌟无纺布行业供需缺口收窄,24年起利润率已见行业性拐点,25Q1-3诺邦/延江/洁雅营收+30%/23%/38%,归母净利润+38%/28%/96%,上市龙头成长弹性尽显。 🎯我们先后发布诺邦、延江深度报告(洁雅由轻工覆盖),投资逻辑清晰,远期数倍成长空间,且落脚到明年延续高增长的抓手也十分明确! 1️⃣【延江股份】宝洁、金佰利海外卫材升级,全球供应链最受益标的!纸尿
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【国金金属】NDSD江西锂矿补缴1.77亿矿权出让收益,单吨lce成本增加约1500元
【国金金属】NDSD江西锂矿补缴1.77亿矿权出让收益,单吨lce成本增加约1500元 💎江西省自然资源厅公告:经评估,枧下窝矿区锂矿资源已动用部分的矿业权出让收益,情况如下: 🔶该矿区在 2022年2月至2025年8月期间,已累计开采消耗锂矿石资源量2,586万吨,按选矿回收率65%、冶炼回收率90%计算,生产约12万吨LCE。 通过历史价格核定该部分出让收益,评估价值为2.47亿元。 VS江西省的基准价计算 出让收益为0.69亿元。 根据国家“就高不就低”的原则,该矿业的最终出让收益缴纳
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六氟磷酸锂 添加剂
【天风金属】碳酸锂行业点评:关于JXW矿权出让收益评估的关键解读251106 1. 何为矿业权出让收益? 可以理解为为了获得“挖矿”资格而需要向国家支付的一笔权利金:现由税务部门统一征收,国家作为矿产资源所有者,将勘查、开采矿产资源的权利(探矿权、采矿权)出让给他人而依法收取的国有资源有偿使用收入。 2. 本次为收入法—未来缴额与精矿价格、采矿量形成的收入现值挂钩 ①按矿业权出让收益率形式征收的矿业权出让收益,包括探矿权(采矿权)成交价、逐年征收的采矿权出让收益两部分。 ②矿业权出让收益=探矿权
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天齐锂业
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2025-11-07 22:53:27
【深圳新星】调研汇总
【深圳新星】调研汇总 #公司26年业绩有望反转;六氟+三氟化硼贡献较大利润弹性 1️⃣六氟磷酸锂:下游客户包括天赐、新宙邦、杉杉等。公司一期5800吨产能目前满产,二期7200吨预计年底投产,目前部分散单价格在11.5万元/吨。公司六氟成本约6万元/吨。预计明年六氟吨净利3w+,出货1.3万吨,净利润4-4.5亿。 2️⃣三氟化硼:目前具备1万吨三氟化硼气体以及年产2万吨三氟化硼络合物产能。三氟化硼下游应用包括半导体、核电站(硼10同位素)、医疗等领域。其中,核电一个新核反应堆机组需要8吨硼10
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深圳新星
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2025-11-07 22:52:52
六氟磷酸锂爆涨导致氯化亚砜也爆涨
转:六氟磷酸锂爆涨导致氯化亚砜也爆涨!!据百川盈孚,今日氯化亚砜大涨8.61%,最近三个月从1300元/吨涨至1552元/吨,合计涨幅达19.4%,氯化亚砜是一种无机化合物,化学式为SOCl?,常用作化工生产中的氯化剂、脱水剂,也是制备锂电池电解液核心原料的关键中间体。它是制备六氟磷酸锂(LiPF?)的核心原料之一! 【世龙实业】国内重要的氯化亚砜生产商,具备约3.5万吨/年氯化亚砜产能,同时配套烧碱、液氯等,产品应用于化工、医药等领域。 【凯盛新材】全球最大的氯化亚砜生产企业,产能约15万吨/
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凯盛新材
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瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显
【DWDX】瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显 ---------------------- 🌍行业景气持续上行,氟系电解液迎“黄金期” 1、储能市场高增确定,美国缺电问题进一步拉动储能需求,氟系电解液正处于订单确认关键阶段,行业景气度持续攀升。 2、核心材料价格大幅上涨,六氟磷酸锂从5.0万元/吨攀升至12万元/吨,二氟磷酸锂攀升至17.5万元/吨,双三氟甲基磺酰亚胺锂强势攀升至100万元/吨,反映供需格局持续向好。 🌍多维布局构筑壁垒,平台价值凸显 1、上游材料精准
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800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多
转:800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多,超节点的机柜推出,催生一个新产品:固态断路器。 固态断路器可以解决在800V的工况下,带电切断时会产生电拉弧的问题。这种断路器将成为AIDC国产替代核心卡位环节,市场前景非常可观。。 洛凯股份:高压直流断路器关键部附件专业供应商,是良信断路器最主要的操作机构供应商,在数据中心断路器领域,外资西门子、ABB、施耐德等外资占比90%以上,国产替代空间广阔,主业增速有望加快,AI弹性也很大。 800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多 800V的
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生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板
【建投化工】【行业观点】生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板块 11月5日,欧盟发布可持续交通投资计划,为了实现Refuel EU航空与FuelEU海运减排目标,预计到2035年需要1000亿欧元来推动生产,2027年底前至少投入29亿元,通过加速生产欧盟制造的可持续燃料,欧洲可减少对化石燃料的能源依赖,并引领这一工业转型,到2050年实现气候中和。 价格方面,截至11月7日,生物航煤价格为2860美元,较上周上涨约70美元。短期来看,欧洲龙头NESTE将于11-12月检修,同时
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万泽股份重大更新及推荐
‼️【ZXJG】万泽股份重大更新及推荐 ------- ⭕核心变化:燃机业务! 1、#沙特的维修大单将落地,预计11月份完成协议签订。在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约2亿,26年约4-4.5亿。#沙特每年2亿美元订单大超预期将拉动其燃机业务数倍增长。 2、#西门子ASP大幅增长。已与西门子签订3年长协,目前重燃的燃烧室结
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【华盛锂电】调研汇总20251107
【华盛锂电】调研汇总20251107 #添加剂短期供不应求、价格持续上涨;26年业绩弹性较大 价格:目前VC订单价格在7万以上,且价格有望持续上涨,最高订单报价已达10万元。多家电解液客户希望锁量不锁价,公司将根据不同客户及订单量进行调整。 量:公司目前添加剂产能1.4万吨,全年预计VC出货1.2万吨,FEC出货7800吨。公司将在湖北云梦新建6万吨VC项目,其中一期3万吨将于26年中达产,新产线成本有望进一步降低,预计26年公司VC出货3.5万吨,FEC出货约1万吨。 [礼物]硫化锂:公司完成
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【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109
❗【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109 ⚡️天合光能:#25年储能出货8GWh+、26年有望翻倍至16GWh(海外10GWh)、25Q4储能有望实现1亿净利。年底公司自有电芯产能16GWh,可完全覆盖明年出货。随着规模效应持续显现,公司储能业务盈利能力将稳步提升。 ⚡️爱旭股份:公司ABC组件海外均价超1元/W,25%效率的满屏组件已于Q3在欧洲率先交付,均价超1.2元/W。#预计明年ABC组件出货25GW+(海外超50%),随着济南10GW与义乌7GW产能投产,总产能将达35G
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【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109
❗️【天风电新】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医疗】和电力互
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【广发机械】PCB设备&耗材最新跟踪:新的变化,新的突破
广发机械】PCB设备&耗材最新跟踪:新的变化,新的突破 #胜宏扩产规划节奏超预期、计划明年产能实现翻倍。胜宏表示当前产能压力很大,泰国工厂新扩的部分产能已迅速满产。胜宏年底产值达到400亿,原计划27年扩产至800亿,现计划提前至26年实现800-1000亿产值。 #钻针:关注主钻与预钻的弹性和格局差异。从M8到M9,一方面主钻长径比显著增加到30倍甚至50倍以上,带来价格暴增,另一方面主钻寿命急剧减少至100-200孔。预钻的弹性主要体现在层数增加导致用量从1根预钻提升到2-3根。金洲在长径比
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1、锂矿:动力与储能领域需求向好带动碳酸锂持续去库,机构预计2025-2028年全球锂行业供应过剩量逐渐减少,供需将转为紧平衡,锂价底部有望抬升。大中矿业、江特电机、天齐锂业 2、大中矿业:2025年10月28日晚公告,全资孙公司取得湖南鸡脚山锂矿采矿许可证,是公司取得的首个大型锂矿采矿证,其经自然资源部评审备案的锂矿资源量达48,987.2万吨,折合碳酸锂当量约324.43万吨。通过自然资源部评审的露天开采规模为2000万吨/年,根据行业经验及公司试验,每年2000万吨原矿开采可生产8万吨碳酸
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电新-索通发展推荐:储能ai双轮驱动
🍁🍁🍁电新-索通发展推荐:储能ai双轮驱动,拉动石油焦需求,供给中石化预计减产20%,石油焦开启新一轮涨价周期,公司持续受益! 📕据百川盈孚消息,11月7日石油焦市场均价3176元/吨,较10月初上调435元,累计涨幅15.9%。其中,低硫焦#大庆石化涨价330至4470元/吨,抚顺石化涨价570元至4710元/吨。 🍁需求:石油焦的下游主要为负极+预备阳极,预备阳极是电解铝供应商。储能的负极的原材料主要来自于石油焦,目前采购量大增。电解铝受益于ai电力拉动,需求旺盛,宏桥集团股票走势
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重申无纺布26年是确定性增长机会
转:重申无纺布26年是确定性增长机会,推荐延江股份(300658)、诺邦股份(603238)成长性仍被低估,强烈推荐🔥🔥 🌟无纺布行业供需缺口收窄,24年起利润率已见行业性拐点,25Q1-3诺邦/延江/洁雅营收+30%/23%/38%,归母净利润+38%/28%/96%,上市龙头成长弹性尽显。 🎯我们先后发布诺邦、延江深度报告(洁雅由轻工覆盖),投资逻辑清晰,远期数倍成长空间,且落脚到明年延续高增长的抓手也十分明确! 1️⃣【延江股份】宝洁、金佰利海外卫材升级,全球供应链最受益标的!纸尿
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【国金金属】NDSD江西锂矿补缴1.77亿矿权出让收益,单吨lce成本增加约1500元
【国金金属】NDSD江西锂矿补缴1.77亿矿权出让收益,单吨lce成本增加约1500元 💎江西省自然资源厅公告:经评估,枧下窝矿区锂矿资源已动用部分的矿业权出让收益,情况如下: 🔶该矿区在 2022年2月至2025年8月期间,已累计开采消耗锂矿石资源量2,586万吨,按选矿回收率65%、冶炼回收率90%计算,生产约12万吨LCE。 通过历史价格核定该部分出让收益,评估价值为2.47亿元。 VS江西省的基准价计算 出让收益为0.69亿元。 根据国家“就高不就低”的原则,该矿业的最终出让收益缴纳
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六氟磷酸锂 添加剂
【天风金属】碳酸锂行业点评:关于JXW矿权出让收益评估的关键解读251106 1. 何为矿业权出让收益? 可以理解为为了获得“挖矿”资格而需要向国家支付的一笔权利金:现由税务部门统一征收,国家作为矿产资源所有者,将勘查、开采矿产资源的权利(探矿权、采矿权)出让给他人而依法收取的国有资源有偿使用收入。 2. 本次为收入法—未来缴额与精矿价格、采矿量形成的收入现值挂钩 ①按矿业权出让收益率形式征收的矿业权出让收益,包括探矿权(采矿权)成交价、逐年征收的采矿权出让收益两部分。 ②矿业权出让收益=探矿权
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2025-11-07 22:53:27
【深圳新星】调研汇总
【深圳新星】调研汇总 #公司26年业绩有望反转;六氟+三氟化硼贡献较大利润弹性 1️⃣六氟磷酸锂:下游客户包括天赐、新宙邦、杉杉等。公司一期5800吨产能目前满产,二期7200吨预计年底投产,目前部分散单价格在11.5万元/吨。公司六氟成本约6万元/吨。预计明年六氟吨净利3w+,出货1.3万吨,净利润4-4.5亿。 2️⃣三氟化硼:目前具备1万吨三氟化硼气体以及年产2万吨三氟化硼络合物产能。三氟化硼下游应用包括半导体、核电站(硼10同位素)、医疗等领域。其中,核电一个新核反应堆机组需要8吨硼10
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2025-11-07 22:52:52
六氟磷酸锂爆涨导致氯化亚砜也爆涨
转:六氟磷酸锂爆涨导致氯化亚砜也爆涨!!据百川盈孚,今日氯化亚砜大涨8.61%,最近三个月从1300元/吨涨至1552元/吨,合计涨幅达19.4%,氯化亚砜是一种无机化合物,化学式为SOCl?,常用作化工生产中的氯化剂、脱水剂,也是制备锂电池电解液核心原料的关键中间体。它是制备六氟磷酸锂(LiPF?)的核心原料之一! 【世龙实业】国内重要的氯化亚砜生产商,具备约3.5万吨/年氯化亚砜产能,同时配套烧碱、液氯等,产品应用于化工、医药等领域。 【凯盛新材】全球最大的氯化亚砜生产企业,产能约15万吨/
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2025-11-07 22:51:41
瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显
【DWDX】瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显 ---------------------- 🌍行业景气持续上行,氟系电解液迎“黄金期” 1、储能市场高增确定,美国缺电问题进一步拉动储能需求,氟系电解液正处于订单确认关键阶段,行业景气度持续攀升。 2、核心材料价格大幅上涨,六氟磷酸锂从5.0万元/吨攀升至12万元/吨,二氟磷酸锂攀升至17.5万元/吨,双三氟甲基磺酰亚胺锂强势攀升至100万元/吨,反映供需格局持续向好。 🌍多维布局构筑壁垒,平台价值凸显 1、上游材料精准
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2025-11-07 22:50:49
800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多
转:800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多,超节点的机柜推出,催生一个新产品:固态断路器。 固态断路器可以解决在800V的工况下,带电切断时会产生电拉弧的问题。这种断路器将成为AIDC国产替代核心卡位环节,市场前景非常可观。。 洛凯股份:高压直流断路器关键部附件专业供应商,是良信断路器最主要的操作机构供应商,在数据中心断路器领域,外资西门子、ABB、施耐德等外资占比90%以上,国产替代空间广阔,主业增速有望加快,AI弹性也很大。 800V的高压直流系统推进速度会比预期要快很多 800V的
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2025-11-07 22:49:57
生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板
【建投化工】【行业观点】生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板块 11月5日,欧盟发布可持续交通投资计划,为了实现Refuel EU航空与FuelEU海运减排目标,预计到2035年需要1000亿欧元来推动生产,2027年底前至少投入29亿元,通过加速生产欧盟制造的可持续燃料,欧洲可减少对化石燃料的能源依赖,并引领这一工业转型,到2050年实现气候中和。 价格方面,截至11月7日,生物航煤价格为2860美元,较上周上涨约70美元。短期来看,欧洲龙头NESTE将于11-12月检修,同时
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2025-11-07 22:49:14
万泽股份重大更新及推荐
‼️【ZXJG】万泽股份重大更新及推荐 ------- ⭕核心变化:燃机业务! 1、#沙特的维修大单将落地,预计11月份完成协议签订。在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约2亿,26年约4-4.5亿。#沙特每年2亿美元订单大超预期将拉动其燃机业务数倍增长。 2、#西门子ASP大幅增长。已与西门子签订3年长协,目前重燃的燃烧室结
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