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中线波段的站岗小能手
2025-12-09 22:32:04
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局 #钛媒体今天报道阿里已成立千问C端事业群 由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来,包含千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。 阿里巴巴在内部沟通中提及,千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP,成为AI时代用户的第一入口。未来,还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手,覆盖眼镜、PC、汽车等场景。 #阿里AI在B端C端齐发力 B端,阿里云FY26Q2收入同比增速34%,已经连续8个季
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中线波段的站岗小能手
2025-12-09 22:31:32
协创数据:H200放开核心受益+叠加工业富联系+宏景科技涨停#重视协创数
协创数据:H200放开核心受益+叠加工业富联系+宏景科技涨停#重视协创数据!!!英伟达高端卡放开!#协创名誉董事:郭台铭亲弟弟#达链AI板块唯一低位且极具预期差的成长潜力股。25年业绩指引14亿+,26年高达25亿,#27年40亿,目前仅18pe,较同板块存在明显低估。#AI算力持续新高建议领导们关注仍在低位且业绩断层的鸿海系背景的AI服务器算力租赁低位低估值协创数据快报: ai算力长期业绩高增拉开序幕 [礼物] q2业绩同比环比大幅加速: 收入28.67亿元,同比+57.6%;归母2.88亿元
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协创数据
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中线波段的站岗小能手
2025-12-09 22:29:56
写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦【华福军工】
写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦【华福军工】 本轮商业航天政策强度、产业速度、市场热度有目共睹,#我们判断其持续性不会弱于低空、陆装等方向; 尽管后续催化仍然较多,但行情演绎两周后将逐步进入分化阶段,纯情绪炒作标的或陆续退潮,#真正具备产业逻辑的方向才会走得更远,重点推荐【火箭制造】与【终端应用】两大方向❗️ ❗️火箭:一切逻辑的根源皆为充足的运力 火箭端参与企业较多,优选卡位核心+市占率高+单箭价值量高 1️⃣【西部材料】发动机稀有合金铌/钨/钽/钼国家队+发动机精加工,#支撑单箭价值量
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震有科技
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2025-12-09 22:24:40
【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251209
🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251209 以下基于公开信息: 【特斯拉】特斯拉周末在迈阿密的一场活动中,有个机器人摔倒但是展示出来了摘掉VR的动作。该动作与远程操作员在慌乱中摘下VR头显的动作极为相似,目前被普遍解读为“远程操控穿帮”,而不是特斯拉一直宣传的“完全由AI自主驱动”。视频中目前是V2版本白色机器人,V3版本+世界模型当前的进展未知。 【鹿明机器人】宣布完成Pre-A1和Pre-A2两轮融资,金额数亿元。其中,Pre-A1轮由鼎晖投资领投,Pre-A2轮由申能诚毅
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2025-12-09 22:24:04
各位领导分享下我们对【德科立】的看法:
再与各位领导分享下我们对【德科立】的看法: 1️⃣公司今晚公告,首次回应了市场对于波导OCS技术的质疑,明确公司的波导OCS产品在已实现【纳秒级快速响应】与【端口零差损】的关键性能;在我们此前交流中,发现市场对公司OCS产品的响应能力和零插损都有较大质疑,此次公告是公司层面首次承认这两项波导OCS的关键性能指标。 2️⃣公司公告明确了硅基OCS产品已获取海外样品订单,正处于样品交付与客户验证阶段,尚未取得海外主流厂商的批量订单。我们认为目前海外大客户均处于验证阶段,但无论是实际订单层面还是意向订
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德科立
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2025-12-08 22:44:29
政治局会议的新变化
今天会议通稿直接在盘中发,发完后市场的表现如下: 股市短暂拉升,随后小幅回落; 债市收益率下行; 内盘商品变化不大; 几个市场的波动可以用一句话总结:股市是没事硬蹭,债市是应该的,商品可能还没来得及反应。 对股市而言,会议表述26年的大方向并没有太大的变化,两大核心任务,一个是做大内循环,一个“加紧”培育新动能。 偏积极的是两个表述,第一个是“过去5年,我们有效应对各种冲击挑战,我国经济、科技、国防等硬实力和文化、制度、外交等软实力明显提升”,这跟今年外交的硬气与结果,是能呼应上的。 第二个表述
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龙洲股份
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2025-12-08 20:21:48
【ZX通信】Scale up带来光通信增量,关注CPO/NPO/OCS等环节
【ZX通信】Scale up带来光通信增量,关注CPO/NPO/OCS等环节 我们此前在电话会上多次强调,光向Scale up网络拓展是大趋势。同时我们认为初期在形态上可能是百花齐放——光模块/CPO/NPO/OCS/ALC均可能是潜在的可行方案,海外大厂已经频频表态: 1、Lumentum CEO在近期的大会上提到optical scale-up的需求正在越来越明晰;CPO目前表现超预期,在2026H2将出现阶跃(big step-up);同时OCS也将于2026年快速起量,29年市场空间将远
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天孚通信
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2025-12-08 20:20:45
12月8日复盘笔记:算力硬件/商业航天/福建/钙钛矿/人形机器人等
12月8日复盘笔记:算力硬件/商业航天/福建/钙钛矿/人形机器人等 一、重磅财经信息 ①中共中央政治局:明年经济工作要坚持稳中求进、提质增效 继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。 ②前11个月,我国货物贸易保持增长,进出口总值41.21万亿元,同比增长3.6%。 二、大盘表现 沪指涨0.54%,深证成指涨1.39%,创业板指涨2.60%,科创50涨1.86% 沪深两市成交额超2万亿,较上一交易日大幅放量逾3000亿 三、强势板块和个股分析 东田微:国内少数能够自主配套高速率光通信核心
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东田微
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2025-12-08 00:21:12
机器人周观点20251207:
机器人周观点20251207: 市场短期没有明确的方向式的大事件,更在意的是2026年抱团思路,下周事件性催化有T的审厂。 和之前观点维持不变,抱团一类是零部件端卡位更清晰的核心资产,一类是偏新一些的符合Tesla机器人升级趋势的新技术,特别的最好该技术下游可延展性强,个股新且稀缺。 1. 核心老股票:【浙江荣泰,恒立液压,现在】,小市值看【恒勃股份】 2.新技术弹性核心票:【力星股份】 同时新技术开始关注GaN后续的客户进展和个股筛选,类似早年的Peek,当下GaN符合人形机器人零部件体积变小
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龙洲股份
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2025-12-08 00:20:13
商业航天系列专家会交流要点:
商业航天系列专家会交流要点: [爱心]本周我们组织了三场商业航天专家会,从火箭发射,卫星结构,到商业应用做了系统性梳理 1.低轨星座发射节奏明确但严重滞后。1)星网:25-27年为实验验证期,年发射量仅200-300颗;27-29年进入小批量阶段(破千颗);2030年后才真正放量。截至25年底已发射约116颗,远低于原计划25年发射1300颗的目标(完成率不足10%)。2)垣信:目标27年前部署1296颗以“保频占轨”,目前已发射112颗(含4颗试验星),但25年受运力制约,年底前难再发射。其卫
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通易航天
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2025-12-07 23:56:23
【东财军工】🚀SpaceX估值半年翻倍至8000亿美元,为全球商业航天树立了新的价值标杆
【东财军工】🚀SpaceX估值半年翻倍至8000亿美元,为全球商业航天树立了新的价值标杆 ------------ 🔥事件:2025.12.6,多家媒体报道SpaceX新一轮估值目标或达8000亿美元 :其估值在半年内实现翻倍,并有望超越OpenAI,重夺全球最高估值私有公司地位。公司计划于2026年下半年完成整体IPO。 🔥我们认为,SpaceX估值飙升的核心驱动力来自以下三点 : 卫星互联网大跃升: Starlink卫星互联网业务全球用户已突破800万(2025新增约340万),202
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航天动力
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2025-12-07 21:49:14
❗【天风电新】开特股份:业绩增长硬核,卡位机器人力传感-1206
❗【天风电新】开特股份:业绩增长硬核,卡位机器人力传感-1206 ------------------------ 公司目前产品主要为汽车执行器、传感器、控制器,收入占比5/3/2,过去5年利润复合增速近50%,考虑到现有业务成长性和新业务开拓,后续多年有望保持30%增速。 【现有业务:电动化+智能化趋势下单车ASP扩张+国产替代】 ✅执行器:车用执行器个数在几十到几百个之间,新能源车和智能化程度高的车用量更多,公司一则受益于车用执行器个数提升,二则自身品类开拓,早期主要集中在空调,现新增出风口
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开特股份
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2025-12-07 21:35:09
【华西军工】持续推荐霍莱沃
【华西军工】持续推荐霍莱沃 国内可复用火箭竞赛加速,后续催化不断。12月3日朱雀三号首飞成功入轨,虽未实现预定火箭一级回收目标,但检验了朱雀三号测试、发射和飞行全过程方案的正确性和合理性,获取了火箭真实飞行状态下的关键工程数据,技术价值显著。而未来一个月,除朱雀三号外,预计还将有天龙三号、长征十二号甲型火箭两款可回收火箭试飞。 美科技巨头纷纷加码太空算力,产业趋势确定。据华尔街日报,OpenAI首席执行官Sam Altman探索收购或合作建立火箭公司,其接触的Stoke Space公司正在研发完
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霍莱沃
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2025-12-07 21:29:46
【华创电新】每年100GW太阳能AI卫星计划,HJT或成为太空算力主要能源
【华创电新】每年100GW太阳能AI卫星计划,HJT或成为太空算力主要能源 🍁马斯克提出AI计算中心部署到太空,每年在轨道上部署100GW的太阳能AI卫星,这个规模堪比美国全国电力的四分之一,旨在利用太空近乎免费的太阳能,实现全球最低成本的大规模AI运算。这个逻辑是成立的。太空数据中心散热,储能配置需求低,还没有关税。光伏成本特别便宜,星链主流使用近地轨道,90分钟一圈,日照时间占比60%-70%,光伏年利用小时数在5000-6000小时。单次地影时间在半小时左右,仅需配置短时储能。而地球同步
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2025-12-07 21:16:22
更新1207-AI PCB上游新材料
更新1207-AI PCB上游新材料 (1)Google链大幅上修二代布预期,26年二代布预计供不应求 ①Google 26年TPU芯片已由前期400-450万颗上修至490-600万颗(差额取决于 CoWoS产能)。 ②26年估计二代布 400-500 万米/月需求,明确使用场景: ⃣ ⃣Google V7及以上(M8+二代布) ⃣ ⃣NV Rubin 144 computer tray👉M8+一代布/二代布 switch tray👉M8/M9+二代布) ③二代布主要供给仍是日系,国内企业
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阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局 #钛媒体今天报道阿里已成立千问C端事业群 由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来,包含千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。 阿里巴巴在内部沟通中提及,千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP,成为AI时代用户的第一入口。未来,还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手,覆盖眼镜、PC、汽车等场景。 #阿里AI在B端C端齐发力 B端,阿里云FY26Q2收入同比增速34%,已经连续8个季
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协创数据:H200放开核心受益+叠加工业富联系+宏景科技涨停#重视协创数
协创数据:H200放开核心受益+叠加工业富联系+宏景科技涨停#重视协创数据!!!英伟达高端卡放开!#协创名誉董事:郭台铭亲弟弟#达链AI板块唯一低位且极具预期差的成长潜力股。25年业绩指引14亿+,26年高达25亿,#27年40亿,目前仅18pe,较同板块存在明显低估。#AI算力持续新高建议领导们关注仍在低位且业绩断层的鸿海系背景的AI服务器算力租赁低位低估值协创数据快报: ai算力长期业绩高增拉开序幕 [礼物] q2业绩同比环比大幅加速: 收入28.67亿元,同比+57.6%;归母2.88亿元
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写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦【华福军工】
写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦【华福军工】 本轮商业航天政策强度、产业速度、市场热度有目共睹,#我们判断其持续性不会弱于低空、陆装等方向; 尽管后续催化仍然较多,但行情演绎两周后将逐步进入分化阶段,纯情绪炒作标的或陆续退潮,#真正具备产业逻辑的方向才会走得更远,重点推荐【火箭制造】与【终端应用】两大方向❗️ ❗️火箭:一切逻辑的根源皆为充足的运力 火箭端参与企业较多,优选卡位核心+市占率高+单箭价值量高 1️⃣【西部材料】发动机稀有合金铌/钨/钽/钼国家队+发动机精加工,#支撑单箭价值量
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【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251209
🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251209 以下基于公开信息: 【特斯拉】特斯拉周末在迈阿密的一场活动中,有个机器人摔倒但是展示出来了摘掉VR的动作。该动作与远程操作员在慌乱中摘下VR头显的动作极为相似,目前被普遍解读为“远程操控穿帮”,而不是特斯拉一直宣传的“完全由AI自主驱动”。视频中目前是V2版本白色机器人,V3版本+世界模型当前的进展未知。 【鹿明机器人】宣布完成Pre-A1和Pre-A2两轮融资,金额数亿元。其中,Pre-A1轮由鼎晖投资领投,Pre-A2轮由申能诚毅
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各位领导分享下我们对【德科立】的看法:
再与各位领导分享下我们对【德科立】的看法: 1️⃣公司今晚公告,首次回应了市场对于波导OCS技术的质疑,明确公司的波导OCS产品在已实现【纳秒级快速响应】与【端口零差损】的关键性能;在我们此前交流中,发现市场对公司OCS产品的响应能力和零插损都有较大质疑,此次公告是公司层面首次承认这两项波导OCS的关键性能指标。 2️⃣公司公告明确了硅基OCS产品已获取海外样品订单,正处于样品交付与客户验证阶段,尚未取得海外主流厂商的批量订单。我们认为目前海外大客户均处于验证阶段,但无论是实际订单层面还是意向订
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政治局会议的新变化
今天会议通稿直接在盘中发,发完后市场的表现如下: 股市短暂拉升,随后小幅回落; 债市收益率下行; 内盘商品变化不大; 几个市场的波动可以用一句话总结:股市是没事硬蹭,债市是应该的,商品可能还没来得及反应。 对股市而言,会议表述26年的大方向并没有太大的变化,两大核心任务,一个是做大内循环,一个“加紧”培育新动能。 偏积极的是两个表述,第一个是“过去5年,我们有效应对各种冲击挑战,我国经济、科技、国防等硬实力和文化、制度、外交等软实力明显提升”,这跟今年外交的硬气与结果,是能呼应上的。 第二个表述
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【ZX通信】Scale up带来光通信增量,关注CPO/NPO/OCS等环节
【ZX通信】Scale up带来光通信增量,关注CPO/NPO/OCS等环节 我们此前在电话会上多次强调,光向Scale up网络拓展是大趋势。同时我们认为初期在形态上可能是百花齐放——光模块/CPO/NPO/OCS/ALC均可能是潜在的可行方案,海外大厂已经频频表态: 1、Lumentum CEO在近期的大会上提到optical scale-up的需求正在越来越明晰;CPO目前表现超预期,在2026H2将出现阶跃(big step-up);同时OCS也将于2026年快速起量,29年市场空间将远
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2025-12-08 20:20:45
12月8日复盘笔记:算力硬件/商业航天/福建/钙钛矿/人形机器人等
12月8日复盘笔记:算力硬件/商业航天/福建/钙钛矿/人形机器人等 一、重磅财经信息 ①中共中央政治局:明年经济工作要坚持稳中求进、提质增效 继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。 ②前11个月,我国货物贸易保持增长,进出口总值41.21万亿元,同比增长3.6%。 二、大盘表现 沪指涨0.54%,深证成指涨1.39%,创业板指涨2.60%,科创50涨1.86% 沪深两市成交额超2万亿,较上一交易日大幅放量逾3000亿 三、强势板块和个股分析 东田微:国内少数能够自主配套高速率光通信核心
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2025-12-08 00:21:12
机器人周观点20251207:
机器人周观点20251207: 市场短期没有明确的方向式的大事件,更在意的是2026年抱团思路,下周事件性催化有T的审厂。 和之前观点维持不变,抱团一类是零部件端卡位更清晰的核心资产,一类是偏新一些的符合Tesla机器人升级趋势的新技术,特别的最好该技术下游可延展性强,个股新且稀缺。 1. 核心老股票:【浙江荣泰,恒立液压,现在】,小市值看【恒勃股份】 2.新技术弹性核心票:【力星股份】 同时新技术开始关注GaN后续的客户进展和个股筛选,类似早年的Peek,当下GaN符合人形机器人零部件体积变小
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2025-12-08 00:20:13
商业航天系列专家会交流要点:
商业航天系列专家会交流要点: [爱心]本周我们组织了三场商业航天专家会,从火箭发射,卫星结构,到商业应用做了系统性梳理 1.低轨星座发射节奏明确但严重滞后。1)星网:25-27年为实验验证期,年发射量仅200-300颗;27-29年进入小批量阶段(破千颗);2030年后才真正放量。截至25年底已发射约116颗,远低于原计划25年发射1300颗的目标(完成率不足10%)。2)垣信:目标27年前部署1296颗以“保频占轨”,目前已发射112颗(含4颗试验星),但25年受运力制约,年底前难再发射。其卫
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2025-12-07 23:56:23
【东财军工】🚀SpaceX估值半年翻倍至8000亿美元,为全球商业航天树立了新的价值标杆
【东财军工】🚀SpaceX估值半年翻倍至8000亿美元,为全球商业航天树立了新的价值标杆 ------------ 🔥事件:2025.12.6,多家媒体报道SpaceX新一轮估值目标或达8000亿美元 :其估值在半年内实现翻倍,并有望超越OpenAI,重夺全球最高估值私有公司地位。公司计划于2026年下半年完成整体IPO。 🔥我们认为,SpaceX估值飙升的核心驱动力来自以下三点 : 卫星互联网大跃升: Starlink卫星互联网业务全球用户已突破800万(2025新增约340万),202
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2025-12-07 21:49:14
❗【天风电新】开特股份:业绩增长硬核,卡位机器人力传感-1206
❗【天风电新】开特股份:业绩增长硬核,卡位机器人力传感-1206 ------------------------ 公司目前产品主要为汽车执行器、传感器、控制器,收入占比5/3/2,过去5年利润复合增速近50%,考虑到现有业务成长性和新业务开拓,后续多年有望保持30%增速。 【现有业务:电动化+智能化趋势下单车ASP扩张+国产替代】 ✅执行器:车用执行器个数在几十到几百个之间,新能源车和智能化程度高的车用量更多,公司一则受益于车用执行器个数提升,二则自身品类开拓,早期主要集中在空调,现新增出风口
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2025-12-07 21:35:09
【华西军工】持续推荐霍莱沃
【华西军工】持续推荐霍莱沃 国内可复用火箭竞赛加速,后续催化不断。12月3日朱雀三号首飞成功入轨,虽未实现预定火箭一级回收目标,但检验了朱雀三号测试、发射和飞行全过程方案的正确性和合理性,获取了火箭真实飞行状态下的关键工程数据,技术价值显著。而未来一个月,除朱雀三号外,预计还将有天龙三号、长征十二号甲型火箭两款可回收火箭试飞。 美科技巨头纷纷加码太空算力,产业趋势确定。据华尔街日报,OpenAI首席执行官Sam Altman探索收购或合作建立火箭公司,其接触的Stoke Space公司正在研发完
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霍莱沃
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【华创电新】每年100GW太阳能AI卫星计划,HJT或成为太空算力主要能源
【华创电新】每年100GW太阳能AI卫星计划,HJT或成为太空算力主要能源 🍁马斯克提出AI计算中心部署到太空,每年在轨道上部署100GW的太阳能AI卫星,这个规模堪比美国全国电力的四分之一,旨在利用太空近乎免费的太阳能,实现全球最低成本的大规模AI运算。这个逻辑是成立的。太空数据中心散热,储能配置需求低,还没有关税。光伏成本特别便宜,星链主流使用近地轨道,90分钟一圈,日照时间占比60%-70%,光伏年利用小时数在5000-6000小时。单次地影时间在半小时左右,仅需配置短时储能。而地球同步
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2025-12-07 21:16:22
更新1207-AI PCB上游新材料
更新1207-AI PCB上游新材料 (1)Google链大幅上修二代布预期,26年二代布预计供不应求 ①Google 26年TPU芯片已由前期400-450万颗上修至490-600万颗(差额取决于 CoWoS产能)。 ②26年估计二代布 400-500 万米/月需求,明确使用场景: ⃣ ⃣Google V7及以上(M8+二代布) ⃣ ⃣NV Rubin 144 computer tray👉M8+一代布/二代布 switch tray👉M8/M9+二代布) ③二代布主要供给仍是日系,国内企业
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2025-12-09 22:32:04
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局 #钛媒体今天报道阿里已成立千问C端事业群 由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来,包含千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。 阿里巴巴在内部沟通中提及,千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP,成为AI时代用户的第一入口。未来,还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手,覆盖眼镜、PC、汽车等场景。 #阿里AI在B端C端齐发力 B端,阿里云FY26Q2收入同比增速34%,已经连续8个季
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2025-12-09 22:31:32
协创数据:H200放开核心受益+叠加工业富联系+宏景科技涨停#重视协创数
协创数据:H200放开核心受益+叠加工业富联系+宏景科技涨停#重视协创数据!!!英伟达高端卡放开!#协创名誉董事:郭台铭亲弟弟#达链AI板块唯一低位且极具预期差的成长潜力股。25年业绩指引14亿+,26年高达25亿,#27年40亿,目前仅18pe,较同板块存在明显低估。#AI算力持续新高建议领导们关注仍在低位且业绩断层的鸿海系背景的AI服务器算力租赁低位低估值协创数据快报: ai算力长期业绩高增拉开序幕 [礼物] q2业绩同比环比大幅加速: 收入28.67亿元,同比+57.6%;归母2.88亿元
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协创数据
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2025-12-09 22:29:56
写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦【华福军工】
写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦【华福军工】 本轮商业航天政策强度、产业速度、市场热度有目共睹,#我们判断其持续性不会弱于低空、陆装等方向; 尽管后续催化仍然较多,但行情演绎两周后将逐步进入分化阶段,纯情绪炒作标的或陆续退潮,#真正具备产业逻辑的方向才会走得更远,重点推荐【火箭制造】与【终端应用】两大方向❗️ ❗️火箭:一切逻辑的根源皆为充足的运力 火箭端参与企业较多,优选卡位核心+市占率高+单箭价值量高 1️⃣【西部材料】发动机稀有合金铌/钨/钽/钼国家队+发动机精加工,#支撑单箭价值量
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2025-12-09 22:24:40
【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251209
🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251209 以下基于公开信息: 【特斯拉】特斯拉周末在迈阿密的一场活动中,有个机器人摔倒但是展示出来了摘掉VR的动作。该动作与远程操作员在慌乱中摘下VR头显的动作极为相似,目前被普遍解读为“远程操控穿帮”,而不是特斯拉一直宣传的“完全由AI自主驱动”。视频中目前是V2版本白色机器人,V3版本+世界模型当前的进展未知。 【鹿明机器人】宣布完成Pre-A1和Pre-A2两轮融资,金额数亿元。其中,Pre-A1轮由鼎晖投资领投,Pre-A2轮由申能诚毅
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2025-12-09 22:24:04
各位领导分享下我们对【德科立】的看法:
再与各位领导分享下我们对【德科立】的看法: 1️⃣公司今晚公告,首次回应了市场对于波导OCS技术的质疑,明确公司的波导OCS产品在已实现【纳秒级快速响应】与【端口零差损】的关键性能;在我们此前交流中,发现市场对公司OCS产品的响应能力和零插损都有较大质疑,此次公告是公司层面首次承认这两项波导OCS的关键性能指标。 2️⃣公司公告明确了硅基OCS产品已获取海外样品订单,正处于样品交付与客户验证阶段,尚未取得海外主流厂商的批量订单。我们认为目前海外大客户均处于验证阶段,但无论是实际订单层面还是意向订
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2025-12-08 22:44:29
政治局会议的新变化
今天会议通稿直接在盘中发,发完后市场的表现如下: 股市短暂拉升,随后小幅回落; 债市收益率下行; 内盘商品变化不大; 几个市场的波动可以用一句话总结:股市是没事硬蹭,债市是应该的,商品可能还没来得及反应。 对股市而言,会议表述26年的大方向并没有太大的变化,两大核心任务,一个是做大内循环,一个“加紧”培育新动能。 偏积极的是两个表述,第一个是“过去5年,我们有效应对各种冲击挑战,我国经济、科技、国防等硬实力和文化、制度、外交等软实力明显提升”,这跟今年外交的硬气与结果,是能呼应上的。 第二个表述
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2025-12-08 20:21:48
【ZX通信】Scale up带来光通信增量,关注CPO/NPO/OCS等环节
【ZX通信】Scale up带来光通信增量,关注CPO/NPO/OCS等环节 我们此前在电话会上多次强调,光向Scale up网络拓展是大趋势。同时我们认为初期在形态上可能是百花齐放——光模块/CPO/NPO/OCS/ALC均可能是潜在的可行方案,海外大厂已经频频表态: 1、Lumentum CEO在近期的大会上提到optical scale-up的需求正在越来越明晰;CPO目前表现超预期,在2026H2将出现阶跃(big step-up);同时OCS也将于2026年快速起量,29年市场空间将远
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2025-12-08 20:20:45
12月8日复盘笔记:算力硬件/商业航天/福建/钙钛矿/人形机器人等
12月8日复盘笔记:算力硬件/商业航天/福建/钙钛矿/人形机器人等 一、重磅财经信息 ①中共中央政治局:明年经济工作要坚持稳中求进、提质增效 继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。 ②前11个月,我国货物贸易保持增长,进出口总值41.21万亿元,同比增长3.6%。 二、大盘表现 沪指涨0.54%,深证成指涨1.39%,创业板指涨2.60%,科创50涨1.86% 沪深两市成交额超2万亿,较上一交易日大幅放量逾3000亿 三、强势板块和个股分析 东田微:国内少数能够自主配套高速率光通信核心
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2025-12-08 00:21:12
机器人周观点20251207:
机器人周观点20251207: 市场短期没有明确的方向式的大事件,更在意的是2026年抱团思路,下周事件性催化有T的审厂。 和之前观点维持不变,抱团一类是零部件端卡位更清晰的核心资产,一类是偏新一些的符合Tesla机器人升级趋势的新技术,特别的最好该技术下游可延展性强,个股新且稀缺。 1. 核心老股票:【浙江荣泰,恒立液压,现在】,小市值看【恒勃股份】 2.新技术弹性核心票:【力星股份】 同时新技术开始关注GaN后续的客户进展和个股筛选,类似早年的Peek,当下GaN符合人形机器人零部件体积变小
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2025-12-08 00:20:13
商业航天系列专家会交流要点:
商业航天系列专家会交流要点: [爱心]本周我们组织了三场商业航天专家会,从火箭发射,卫星结构,到商业应用做了系统性梳理 1.低轨星座发射节奏明确但严重滞后。1)星网:25-27年为实验验证期,年发射量仅200-300颗;27-29年进入小批量阶段(破千颗);2030年后才真正放量。截至25年底已发射约116颗,远低于原计划25年发射1300颗的目标(完成率不足10%)。2)垣信:目标27年前部署1296颗以“保频占轨”,目前已发射112颗(含4颗试验星),但25年受运力制约,年底前难再发射。其卫
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2025-12-07 23:56:23
【东财军工】🚀SpaceX估值半年翻倍至8000亿美元,为全球商业航天树立了新的价值标杆
【东财军工】🚀SpaceX估值半年翻倍至8000亿美元,为全球商业航天树立了新的价值标杆 ------------ 🔥事件:2025.12.6,多家媒体报道SpaceX新一轮估值目标或达8000亿美元 :其估值在半年内实现翻倍,并有望超越OpenAI,重夺全球最高估值私有公司地位。公司计划于2026年下半年完成整体IPO。 🔥我们认为,SpaceX估值飙升的核心驱动力来自以下三点 : 卫星互联网大跃升: Starlink卫星互联网业务全球用户已突破800万(2025新增约340万),202
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❗【天风电新】开特股份:业绩增长硬核,卡位机器人力传感-1206
❗【天风电新】开特股份:业绩增长硬核,卡位机器人力传感-1206 ------------------------ 公司目前产品主要为汽车执行器、传感器、控制器,收入占比5/3/2,过去5年利润复合增速近50%,考虑到现有业务成长性和新业务开拓,后续多年有望保持30%增速。 【现有业务:电动化+智能化趋势下单车ASP扩张+国产替代】 ✅执行器:车用执行器个数在几十到几百个之间,新能源车和智能化程度高的车用量更多,公司一则受益于车用执行器个数提升,二则自身品类开拓,早期主要集中在空调,现新增出风口
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【华西军工】持续推荐霍莱沃
【华西军工】持续推荐霍莱沃 国内可复用火箭竞赛加速,后续催化不断。12月3日朱雀三号首飞成功入轨,虽未实现预定火箭一级回收目标,但检验了朱雀三号测试、发射和飞行全过程方案的正确性和合理性,获取了火箭真实飞行状态下的关键工程数据,技术价值显著。而未来一个月,除朱雀三号外,预计还将有天龙三号、长征十二号甲型火箭两款可回收火箭试飞。 美科技巨头纷纷加码太空算力,产业趋势确定。据华尔街日报,OpenAI首席执行官Sam Altman探索收购或合作建立火箭公司,其接触的Stoke Space公司正在研发完
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【华创电新】每年100GW太阳能AI卫星计划,HJT或成为太空算力主要能源
【华创电新】每年100GW太阳能AI卫星计划,HJT或成为太空算力主要能源 🍁马斯克提出AI计算中心部署到太空,每年在轨道上部署100GW的太阳能AI卫星,这个规模堪比美国全国电力的四分之一,旨在利用太空近乎免费的太阳能,实现全球最低成本的大规模AI运算。这个逻辑是成立的。太空数据中心散热,储能配置需求低,还没有关税。光伏成本特别便宜,星链主流使用近地轨道,90分钟一圈,日照时间占比60%-70%,光伏年利用小时数在5000-6000小时。单次地影时间在半小时左右,仅需配置短时储能。而地球同步
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更新1207-AI PCB上游新材料
更新1207-AI PCB上游新材料 (1)Google链大幅上修二代布预期,26年二代布预计供不应求 ①Google 26年TPU芯片已由前期400-450万颗上修至490-600万颗(差额取决于 CoWoS产能)。 ②26年估计二代布 400-500 万米/月需求,明确使用场景: ⃣ ⃣Google V7及以上(M8+二代布) ⃣ ⃣NV Rubin 144 computer tray👉M8+一代布/二代布 switch tray👉M8/M9+二代布) ③二代布主要供给仍是日系,国内企业
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阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局 #钛媒体今天报道阿里已成立千问C端事业群 由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来,包含千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。 阿里巴巴在内部沟通中提及,千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP,成为AI时代用户的第一入口。未来,还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手,覆盖眼镜、PC、汽车等场景。 #阿里AI在B端C端齐发力 B端,阿里云FY26Q2收入同比增速34%,已经连续8个季
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协创数据:H200放开核心受益+叠加工业富联系+宏景科技涨停#重视协创数
协创数据:H200放开核心受益+叠加工业富联系+宏景科技涨停#重视协创数据!!!英伟达高端卡放开!#协创名誉董事:郭台铭亲弟弟#达链AI板块唯一低位且极具预期差的成长潜力股。25年业绩指引14亿+,26年高达25亿,#27年40亿,目前仅18pe,较同板块存在明显低估。#AI算力持续新高建议领导们关注仍在低位且业绩断层的鸿海系背景的AI服务器算力租赁低位低估值协创数据快报: ai算力长期业绩高增拉开序幕 [礼物] q2业绩同比环比大幅加速: 收入28.67亿元,同比+57.6%;归母2.88亿元
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写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦【华福军工】
写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦【华福军工】 本轮商业航天政策强度、产业速度、市场热度有目共睹,#我们判断其持续性不会弱于低空、陆装等方向; 尽管后续催化仍然较多,但行情演绎两周后将逐步进入分化阶段,纯情绪炒作标的或陆续退潮,#真正具备产业逻辑的方向才会走得更远,重点推荐【火箭制造】与【终端应用】两大方向❗️ ❗️火箭:一切逻辑的根源皆为充足的运力 火箭端参与企业较多,优选卡位核心+市占率高+单箭价值量高 1️⃣【西部材料】发动机稀有合金铌/钨/钽/钼国家队+发动机精加工,#支撑单箭价值量
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【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251209
🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251209 以下基于公开信息: 【特斯拉】特斯拉周末在迈阿密的一场活动中,有个机器人摔倒但是展示出来了摘掉VR的动作。该动作与远程操作员在慌乱中摘下VR头显的动作极为相似,目前被普遍解读为“远程操控穿帮”,而不是特斯拉一直宣传的“完全由AI自主驱动”。视频中目前是V2版本白色机器人,V3版本+世界模型当前的进展未知。 【鹿明机器人】宣布完成Pre-A1和Pre-A2两轮融资,金额数亿元。其中,Pre-A1轮由鼎晖投资领投,Pre-A2轮由申能诚毅
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再与各位领导分享下我们对【德科立】的看法: 1️⃣公司今晚公告,首次回应了市场对于波导OCS技术的质疑,明确公司的波导OCS产品在已实现【纳秒级快速响应】与【端口零差损】的关键性能;在我们此前交流中,发现市场对公司OCS产品的响应能力和零插损都有较大质疑,此次公告是公司层面首次承认这两项波导OCS的关键性能指标。 2️⃣公司公告明确了硅基OCS产品已获取海外样品订单,正处于样品交付与客户验证阶段,尚未取得海外主流厂商的批量订单。我们认为目前海外大客户均处于验证阶段,但无论是实际订单层面还是意向订
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政治局会议的新变化
今天会议通稿直接在盘中发,发完后市场的表现如下: 股市短暂拉升,随后小幅回落; 债市收益率下行; 内盘商品变化不大; 几个市场的波动可以用一句话总结:股市是没事硬蹭,债市是应该的,商品可能还没来得及反应。 对股市而言,会议表述26年的大方向并没有太大的变化,两大核心任务,一个是做大内循环,一个“加紧”培育新动能。 偏积极的是两个表述,第一个是“过去5年,我们有效应对各种冲击挑战,我国经济、科技、国防等硬实力和文化、制度、外交等软实力明显提升”,这跟今年外交的硬气与结果,是能呼应上的。 第二个表述
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【ZX通信】Scale up带来光通信增量,关注CPO/NPO/OCS等环节 我们此前在电话会上多次强调,光向Scale up网络拓展是大趋势。同时我们认为初期在形态上可能是百花齐放——光模块/CPO/NPO/OCS/ALC均可能是潜在的可行方案,海外大厂已经频频表态: 1、Lumentum CEO在近期的大会上提到optical scale-up的需求正在越来越明晰;CPO目前表现超预期,在2026H2将出现阶跃(big step-up);同时OCS也将于2026年快速起量,29年市场空间将远
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12月8日复盘笔记:算力硬件/商业航天/福建/钙钛矿/人形机器人等
12月8日复盘笔记:算力硬件/商业航天/福建/钙钛矿/人形机器人等 一、重磅财经信息 ①中共中央政治局:明年经济工作要坚持稳中求进、提质增效 继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。 ②前11个月,我国货物贸易保持增长,进出口总值41.21万亿元,同比增长3.6%。 二、大盘表现 沪指涨0.54%,深证成指涨1.39%,创业板指涨2.60%,科创50涨1.86% 沪深两市成交额超2万亿,较上一交易日大幅放量逾3000亿 三、强势板块和个股分析 东田微:国内少数能够自主配套高速率光通信核心
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机器人周观点20251207: 市场短期没有明确的方向式的大事件,更在意的是2026年抱团思路,下周事件性催化有T的审厂。 和之前观点维持不变,抱团一类是零部件端卡位更清晰的核心资产,一类是偏新一些的符合Tesla机器人升级趋势的新技术,特别的最好该技术下游可延展性强,个股新且稀缺。 1. 核心老股票:【浙江荣泰,恒立液压,现在】,小市值看【恒勃股份】 2.新技术弹性核心票:【力星股份】 同时新技术开始关注GaN后续的客户进展和个股筛选,类似早年的Peek,当下GaN符合人形机器人零部件体积变小
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2025-12-08 00:20:13
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商业航天系列专家会交流要点: [爱心]本周我们组织了三场商业航天专家会,从火箭发射,卫星结构,到商业应用做了系统性梳理 1.低轨星座发射节奏明确但严重滞后。1)星网:25-27年为实验验证期,年发射量仅200-300颗;27-29年进入小批量阶段(破千颗);2030年后才真正放量。截至25年底已发射约116颗,远低于原计划25年发射1300颗的目标(完成率不足10%)。2)垣信:目标27年前部署1296颗以“保频占轨”,目前已发射112颗(含4颗试验星),但25年受运力制约,年底前难再发射。其卫
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【东财军工】🚀SpaceX估值半年翻倍至8000亿美元,为全球商业航天树立了新的价值标杆
【东财军工】🚀SpaceX估值半年翻倍至8000亿美元,为全球商业航天树立了新的价值标杆 ------------ 🔥事件:2025.12.6,多家媒体报道SpaceX新一轮估值目标或达8000亿美元 :其估值在半年内实现翻倍,并有望超越OpenAI,重夺全球最高估值私有公司地位。公司计划于2026年下半年完成整体IPO。 🔥我们认为,SpaceX估值飙升的核心驱动力来自以下三点 : 卫星互联网大跃升: Starlink卫星互联网业务全球用户已突破800万(2025新增约340万),202
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❗【天风电新】开特股份:业绩增长硬核,卡位机器人力传感-1206
❗【天风电新】开特股份:业绩增长硬核,卡位机器人力传感-1206 ------------------------ 公司目前产品主要为汽车执行器、传感器、控制器,收入占比5/3/2,过去5年利润复合增速近50%,考虑到现有业务成长性和新业务开拓,后续多年有望保持30%增速。 【现有业务:电动化+智能化趋势下单车ASP扩张+国产替代】 ✅执行器:车用执行器个数在几十到几百个之间,新能源车和智能化程度高的车用量更多,公司一则受益于车用执行器个数提升,二则自身品类开拓,早期主要集中在空调,现新增出风口
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2025-12-07 21:35:09
【华西军工】持续推荐霍莱沃
【华西军工】持续推荐霍莱沃 国内可复用火箭竞赛加速,后续催化不断。12月3日朱雀三号首飞成功入轨,虽未实现预定火箭一级回收目标,但检验了朱雀三号测试、发射和飞行全过程方案的正确性和合理性,获取了火箭真实飞行状态下的关键工程数据,技术价值显著。而未来一个月,除朱雀三号外,预计还将有天龙三号、长征十二号甲型火箭两款可回收火箭试飞。 美科技巨头纷纷加码太空算力,产业趋势确定。据华尔街日报,OpenAI首席执行官Sam Altman探索收购或合作建立火箭公司,其接触的Stoke Space公司正在研发完
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【华创电新】每年100GW太阳能AI卫星计划,HJT或成为太空算力主要能源
【华创电新】每年100GW太阳能AI卫星计划,HJT或成为太空算力主要能源 🍁马斯克提出AI计算中心部署到太空,每年在轨道上部署100GW的太阳能AI卫星,这个规模堪比美国全国电力的四分之一,旨在利用太空近乎免费的太阳能,实现全球最低成本的大规模AI运算。这个逻辑是成立的。太空数据中心散热,储能配置需求低,还没有关税。光伏成本特别便宜,星链主流使用近地轨道,90分钟一圈,日照时间占比60%-70%,光伏年利用小时数在5000-6000小时。单次地影时间在半小时左右,仅需配置短时储能。而地球同步
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更新1207-AI PCB上游新材料
更新1207-AI PCB上游新材料 (1)Google链大幅上修二代布预期,26年二代布预计供不应求 ①Google 26年TPU芯片已由前期400-450万颗上修至490-600万颗(差额取决于 CoWoS产能)。 ②26年估计二代布 400-500 万米/月需求,明确使用场景: ⃣ ⃣Google V7及以上(M8+二代布) ⃣ ⃣NV Rubin 144 computer tray👉M8+一代布/二代布 switch tray👉M8/M9+二代布) ③二代布主要供给仍是日系,国内企业
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2025-12-09 22:32:04
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局 #钛媒体今天报道阿里已成立千问C端事业群 由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来,包含千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。 阿里巴巴在内部沟通中提及,千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP,成为AI时代用户的第一入口。未来,还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手,覆盖眼镜、PC、汽车等场景。 #阿里AI在B端C端齐发力 B端,阿里云FY26Q2收入同比增速34%,已经连续8个季
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2025-12-09 22:31:32
协创数据:H200放开核心受益+叠加工业富联系+宏景科技涨停#重视协创数
协创数据:H200放开核心受益+叠加工业富联系+宏景科技涨停#重视协创数据!!!英伟达高端卡放开!#协创名誉董事:郭台铭亲弟弟#达链AI板块唯一低位且极具预期差的成长潜力股。25年业绩指引14亿+,26年高达25亿,#27年40亿,目前仅18pe,较同板块存在明显低估。#AI算力持续新高建议领导们关注仍在低位且业绩断层的鸿海系背景的AI服务器算力租赁低位低估值协创数据快报: ai算力长期业绩高增拉开序幕 [礼物] q2业绩同比环比大幅加速: 收入28.67亿元,同比+57.6%;归母2.88亿元
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协创数据
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2025-12-09 22:29:56
写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦【华福军工】
写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦【华福军工】 本轮商业航天政策强度、产业速度、市场热度有目共睹,#我们判断其持续性不会弱于低空、陆装等方向; 尽管后续催化仍然较多,但行情演绎两周后将逐步进入分化阶段,纯情绪炒作标的或陆续退潮,#真正具备产业逻辑的方向才会走得更远,重点推荐【火箭制造】与【终端应用】两大方向❗️ ❗️火箭:一切逻辑的根源皆为充足的运力 火箭端参与企业较多,优选卡位核心+市占率高+单箭价值量高 1️⃣【西部材料】发动机稀有合金铌/钨/钽/钼国家队+发动机精加工,#支撑单箭价值量
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2025-12-09 22:24:40
【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251209
🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251209 以下基于公开信息: 【特斯拉】特斯拉周末在迈阿密的一场活动中,有个机器人摔倒但是展示出来了摘掉VR的动作。该动作与远程操作员在慌乱中摘下VR头显的动作极为相似,目前被普遍解读为“远程操控穿帮”,而不是特斯拉一直宣传的“完全由AI自主驱动”。视频中目前是V2版本白色机器人,V3版本+世界模型当前的进展未知。 【鹿明机器人】宣布完成Pre-A1和Pre-A2两轮融资,金额数亿元。其中,Pre-A1轮由鼎晖投资领投,Pre-A2轮由申能诚毅
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2025-12-09 22:24:04
各位领导分享下我们对【德科立】的看法:
再与各位领导分享下我们对【德科立】的看法: 1️⃣公司今晚公告,首次回应了市场对于波导OCS技术的质疑,明确公司的波导OCS产品在已实现【纳秒级快速响应】与【端口零差损】的关键性能;在我们此前交流中,发现市场对公司OCS产品的响应能力和零插损都有较大质疑,此次公告是公司层面首次承认这两项波导OCS的关键性能指标。 2️⃣公司公告明确了硅基OCS产品已获取海外样品订单,正处于样品交付与客户验证阶段,尚未取得海外主流厂商的批量订单。我们认为目前海外大客户均处于验证阶段,但无论是实际订单层面还是意向订
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2025-12-08 22:44:29
政治局会议的新变化
今天会议通稿直接在盘中发,发完后市场的表现如下: 股市短暂拉升,随后小幅回落; 债市收益率下行; 内盘商品变化不大; 几个市场的波动可以用一句话总结:股市是没事硬蹭,债市是应该的,商品可能还没来得及反应。 对股市而言,会议表述26年的大方向并没有太大的变化,两大核心任务,一个是做大内循环,一个“加紧”培育新动能。 偏积极的是两个表述,第一个是“过去5年,我们有效应对各种冲击挑战,我国经济、科技、国防等硬实力和文化、制度、外交等软实力明显提升”,这跟今年外交的硬气与结果,是能呼应上的。 第二个表述
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2025-12-08 20:21:48
【ZX通信】Scale up带来光通信增量,关注CPO/NPO/OCS等环节
【ZX通信】Scale up带来光通信增量,关注CPO/NPO/OCS等环节 我们此前在电话会上多次强调,光向Scale up网络拓展是大趋势。同时我们认为初期在形态上可能是百花齐放——光模块/CPO/NPO/OCS/ALC均可能是潜在的可行方案,海外大厂已经频频表态: 1、Lumentum CEO在近期的大会上提到optical scale-up的需求正在越来越明晰;CPO目前表现超预期,在2026H2将出现阶跃(big step-up);同时OCS也将于2026年快速起量,29年市场空间将远
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2025-12-08 20:20:45
12月8日复盘笔记:算力硬件/商业航天/福建/钙钛矿/人形机器人等
12月8日复盘笔记:算力硬件/商业航天/福建/钙钛矿/人形机器人等 一、重磅财经信息 ①中共中央政治局:明年经济工作要坚持稳中求进、提质增效 继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。 ②前11个月,我国货物贸易保持增长,进出口总值41.21万亿元,同比增长3.6%。 二、大盘表现 沪指涨0.54%,深证成指涨1.39%,创业板指涨2.60%,科创50涨1.86% 沪深两市成交额超2万亿,较上一交易日大幅放量逾3000亿 三、强势板块和个股分析 东田微:国内少数能够自主配套高速率光通信核心
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2025-12-08 00:21:12
机器人周观点20251207:
机器人周观点20251207: 市场短期没有明确的方向式的大事件,更在意的是2026年抱团思路,下周事件性催化有T的审厂。 和之前观点维持不变,抱团一类是零部件端卡位更清晰的核心资产,一类是偏新一些的符合Tesla机器人升级趋势的新技术,特别的最好该技术下游可延展性强,个股新且稀缺。 1. 核心老股票:【浙江荣泰,恒立液压,现在】,小市值看【恒勃股份】 2.新技术弹性核心票:【力星股份】 同时新技术开始关注GaN后续的客户进展和个股筛选,类似早年的Peek,当下GaN符合人形机器人零部件体积变小
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2025-12-08 00:20:13
商业航天系列专家会交流要点:
商业航天系列专家会交流要点: [爱心]本周我们组织了三场商业航天专家会,从火箭发射,卫星结构,到商业应用做了系统性梳理 1.低轨星座发射节奏明确但严重滞后。1)星网:25-27年为实验验证期,年发射量仅200-300颗;27-29年进入小批量阶段(破千颗);2030年后才真正放量。截至25年底已发射约116颗,远低于原计划25年发射1300颗的目标(完成率不足10%)。2)垣信:目标27年前部署1296颗以“保频占轨”,目前已发射112颗(含4颗试验星),但25年受运力制约,年底前难再发射。其卫
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2025-12-07 23:56:23
【东财军工】🚀SpaceX估值半年翻倍至8000亿美元,为全球商业航天树立了新的价值标杆
【东财军工】🚀SpaceX估值半年翻倍至8000亿美元,为全球商业航天树立了新的价值标杆 ------------ 🔥事件:2025.12.6,多家媒体报道SpaceX新一轮估值目标或达8000亿美元 :其估值在半年内实现翻倍,并有望超越OpenAI,重夺全球最高估值私有公司地位。公司计划于2026年下半年完成整体IPO。 🔥我们认为,SpaceX估值飙升的核心驱动力来自以下三点 : 卫星互联网大跃升: Starlink卫星互联网业务全球用户已突破800万(2025新增约340万),202
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❗【天风电新】开特股份:业绩增长硬核,卡位机器人力传感-1206
❗【天风电新】开特股份:业绩增长硬核,卡位机器人力传感-1206 ------------------------ 公司目前产品主要为汽车执行器、传感器、控制器,收入占比5/3/2,过去5年利润复合增速近50%,考虑到现有业务成长性和新业务开拓,后续多年有望保持30%增速。 【现有业务:电动化+智能化趋势下单车ASP扩张+国产替代】 ✅执行器:车用执行器个数在几十到几百个之间,新能源车和智能化程度高的车用量更多,公司一则受益于车用执行器个数提升,二则自身品类开拓,早期主要集中在空调,现新增出风口
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【华西军工】持续推荐霍莱沃
【华西军工】持续推荐霍莱沃 国内可复用火箭竞赛加速,后续催化不断。12月3日朱雀三号首飞成功入轨,虽未实现预定火箭一级回收目标,但检验了朱雀三号测试、发射和飞行全过程方案的正确性和合理性,获取了火箭真实飞行状态下的关键工程数据,技术价值显著。而未来一个月,除朱雀三号外,预计还将有天龙三号、长征十二号甲型火箭两款可回收火箭试飞。 美科技巨头纷纷加码太空算力,产业趋势确定。据华尔街日报,OpenAI首席执行官Sam Altman探索收购或合作建立火箭公司,其接触的Stoke Space公司正在研发完
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【华创电新】每年100GW太阳能AI卫星计划,HJT或成为太空算力主要能源
【华创电新】每年100GW太阳能AI卫星计划,HJT或成为太空算力主要能源 🍁马斯克提出AI计算中心部署到太空,每年在轨道上部署100GW的太阳能AI卫星,这个规模堪比美国全国电力的四分之一,旨在利用太空近乎免费的太阳能,实现全球最低成本的大规模AI运算。这个逻辑是成立的。太空数据中心散热,储能配置需求低,还没有关税。光伏成本特别便宜,星链主流使用近地轨道,90分钟一圈,日照时间占比60%-70%,光伏年利用小时数在5000-6000小时。单次地影时间在半小时左右,仅需配置短时储能。而地球同步
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2025-12-07 21:16:22
更新1207-AI PCB上游新材料
更新1207-AI PCB上游新材料 (1)Google链大幅上修二代布预期,26年二代布预计供不应求 ①Google 26年TPU芯片已由前期400-450万颗上修至490-600万颗(差额取决于 CoWoS产能)。 ②26年估计二代布 400-500 万米/月需求,明确使用场景: ⃣ ⃣Google V7及以上(M8+二代布) ⃣ ⃣NV Rubin 144 computer tray👉M8+一代布/二代布 switch tray👉M8/M9+二代布) ③二代布主要供给仍是日系,国内企业
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阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局 #钛媒体今天报道阿里已成立千问C端事业群 由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来,包含千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。 阿里巴巴在内部沟通中提及,千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP,成为AI时代用户的第一入口。未来,还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手,覆盖眼镜、PC、汽车等场景。 #阿里AI在B端C端齐发力 B端,阿里云FY26Q2收入同比增速34%,已经连续8个季
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协创数据:H200放开核心受益+叠加工业富联系+宏景科技涨停#重视协创数
协创数据:H200放开核心受益+叠加工业富联系+宏景科技涨停#重视协创数据!!!英伟达高端卡放开!#协创名誉董事:郭台铭亲弟弟#达链AI板块唯一低位且极具预期差的成长潜力股。25年业绩指引14亿+,26年高达25亿,#27年40亿,目前仅18pe,较同板块存在明显低估。#AI算力持续新高建议领导们关注仍在低位且业绩断层的鸿海系背景的AI服务器算力租赁低位低估值协创数据快报: ai算力长期业绩高增拉开序幕 [礼物] q2业绩同比环比大幅加速: 收入28.67亿元,同比+57.6%;归母2.88亿元
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写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦【华福军工】
写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦【华福军工】 本轮商业航天政策强度、产业速度、市场热度有目共睹,#我们判断其持续性不会弱于低空、陆装等方向; 尽管后续催化仍然较多,但行情演绎两周后将逐步进入分化阶段,纯情绪炒作标的或陆续退潮,#真正具备产业逻辑的方向才会走得更远,重点推荐【火箭制造】与【终端应用】两大方向❗️ ❗️火箭:一切逻辑的根源皆为充足的运力 火箭端参与企业较多,优选卡位核心+市占率高+单箭价值量高 1️⃣【西部材料】发动机稀有合金铌/钨/钽/钼国家队+发动机精加工,#支撑单箭价值量
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【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251209
🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251209 以下基于公开信息: 【特斯拉】特斯拉周末在迈阿密的一场活动中,有个机器人摔倒但是展示出来了摘掉VR的动作。该动作与远程操作员在慌乱中摘下VR头显的动作极为相似,目前被普遍解读为“远程操控穿帮”,而不是特斯拉一直宣传的“完全由AI自主驱动”。视频中目前是V2版本白色机器人,V3版本+世界模型当前的进展未知。 【鹿明机器人】宣布完成Pre-A1和Pre-A2两轮融资,金额数亿元。其中,Pre-A1轮由鼎晖投资领投,Pre-A2轮由申能诚毅
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再与各位领导分享下我们对【德科立】的看法: 1️⃣公司今晚公告,首次回应了市场对于波导OCS技术的质疑,明确公司的波导OCS产品在已实现【纳秒级快速响应】与【端口零差损】的关键性能;在我们此前交流中,发现市场对公司OCS产品的响应能力和零插损都有较大质疑,此次公告是公司层面首次承认这两项波导OCS的关键性能指标。 2️⃣公司公告明确了硅基OCS产品已获取海外样品订单,正处于样品交付与客户验证阶段,尚未取得海外主流厂商的批量订单。我们认为目前海外大客户均处于验证阶段,但无论是实际订单层面还是意向订
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政治局会议的新变化
今天会议通稿直接在盘中发,发完后市场的表现如下: 股市短暂拉升,随后小幅回落; 债市收益率下行; 内盘商品变化不大; 几个市场的波动可以用一句话总结:股市是没事硬蹭,债市是应该的,商品可能还没来得及反应。 对股市而言,会议表述26年的大方向并没有太大的变化,两大核心任务,一个是做大内循环,一个“加紧”培育新动能。 偏积极的是两个表述,第一个是“过去5年,我们有效应对各种冲击挑战,我国经济、科技、国防等硬实力和文化、制度、外交等软实力明显提升”,这跟今年外交的硬气与结果,是能呼应上的。 第二个表述
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【ZX通信】Scale up带来光通信增量,关注CPO/NPO/OCS等环节
【ZX通信】Scale up带来光通信增量,关注CPO/NPO/OCS等环节 我们此前在电话会上多次强调,光向Scale up网络拓展是大趋势。同时我们认为初期在形态上可能是百花齐放——光模块/CPO/NPO/OCS/ALC均可能是潜在的可行方案,海外大厂已经频频表态: 1、Lumentum CEO在近期的大会上提到optical scale-up的需求正在越来越明晰;CPO目前表现超预期,在2026H2将出现阶跃(big step-up);同时OCS也将于2026年快速起量,29年市场空间将远
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12月8日复盘笔记:算力硬件/商业航天/福建/钙钛矿/人形机器人等
12月8日复盘笔记:算力硬件/商业航天/福建/钙钛矿/人形机器人等 一、重磅财经信息 ①中共中央政治局:明年经济工作要坚持稳中求进、提质增效 继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。 ②前11个月,我国货物贸易保持增长,进出口总值41.21万亿元,同比增长3.6%。 二、大盘表现 沪指涨0.54%,深证成指涨1.39%,创业板指涨2.60%,科创50涨1.86% 沪深两市成交额超2万亿,较上一交易日大幅放量逾3000亿 三、强势板块和个股分析 东田微:国内少数能够自主配套高速率光通信核心
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机器人周观点20251207: 市场短期没有明确的方向式的大事件,更在意的是2026年抱团思路,下周事件性催化有T的审厂。 和之前观点维持不变,抱团一类是零部件端卡位更清晰的核心资产,一类是偏新一些的符合Tesla机器人升级趋势的新技术,特别的最好该技术下游可延展性强,个股新且稀缺。 1. 核心老股票:【浙江荣泰,恒立液压,现在】,小市值看【恒勃股份】 2.新技术弹性核心票:【力星股份】 同时新技术开始关注GaN后续的客户进展和个股筛选,类似早年的Peek,当下GaN符合人形机器人零部件体积变小
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商业航天系列专家会交流要点: [爱心]本周我们组织了三场商业航天专家会,从火箭发射,卫星结构,到商业应用做了系统性梳理 1.低轨星座发射节奏明确但严重滞后。1)星网:25-27年为实验验证期,年发射量仅200-300颗;27-29年进入小批量阶段(破千颗);2030年后才真正放量。截至25年底已发射约116颗,远低于原计划25年发射1300颗的目标(完成率不足10%)。2)垣信:目标27年前部署1296颗以“保频占轨”,目前已发射112颗(含4颗试验星),但25年受运力制约,年底前难再发射。其卫
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【东财军工】🚀SpaceX估值半年翻倍至8000亿美元,为全球商业航天树立了新的价值标杆
【东财军工】🚀SpaceX估值半年翻倍至8000亿美元,为全球商业航天树立了新的价值标杆 ------------ 🔥事件:2025.12.6,多家媒体报道SpaceX新一轮估值目标或达8000亿美元 :其估值在半年内实现翻倍,并有望超越OpenAI,重夺全球最高估值私有公司地位。公司计划于2026年下半年完成整体IPO。 🔥我们认为,SpaceX估值飙升的核心驱动力来自以下三点 : 卫星互联网大跃升: Starlink卫星互联网业务全球用户已突破800万(2025新增约340万),202
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❗【天风电新】开特股份:业绩增长硬核,卡位机器人力传感-1206
❗【天风电新】开特股份:业绩增长硬核,卡位机器人力传感-1206 ------------------------ 公司目前产品主要为汽车执行器、传感器、控制器,收入占比5/3/2,过去5年利润复合增速近50%,考虑到现有业务成长性和新业务开拓,后续多年有望保持30%增速。 【现有业务:电动化+智能化趋势下单车ASP扩张+国产替代】 ✅执行器:车用执行器个数在几十到几百个之间,新能源车和智能化程度高的车用量更多,公司一则受益于车用执行器个数提升,二则自身品类开拓,早期主要集中在空调,现新增出风口
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【华西军工】持续推荐霍莱沃
【华西军工】持续推荐霍莱沃 国内可复用火箭竞赛加速,后续催化不断。12月3日朱雀三号首飞成功入轨,虽未实现预定火箭一级回收目标,但检验了朱雀三号测试、发射和飞行全过程方案的正确性和合理性,获取了火箭真实飞行状态下的关键工程数据,技术价值显著。而未来一个月,除朱雀三号外,预计还将有天龙三号、长征十二号甲型火箭两款可回收火箭试飞。 美科技巨头纷纷加码太空算力,产业趋势确定。据华尔街日报,OpenAI首席执行官Sam Altman探索收购或合作建立火箭公司,其接触的Stoke Space公司正在研发完
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【华创电新】每年100GW太阳能AI卫星计划,HJT或成为太空算力主要能源
【华创电新】每年100GW太阳能AI卫星计划,HJT或成为太空算力主要能源 🍁马斯克提出AI计算中心部署到太空,每年在轨道上部署100GW的太阳能AI卫星,这个规模堪比美国全国电力的四分之一,旨在利用太空近乎免费的太阳能,实现全球最低成本的大规模AI运算。这个逻辑是成立的。太空数据中心散热,储能配置需求低,还没有关税。光伏成本特别便宜,星链主流使用近地轨道,90分钟一圈,日照时间占比60%-70%,光伏年利用小时数在5000-6000小时。单次地影时间在半小时左右,仅需配置短时储能。而地球同步
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更新1207-AI PCB上游新材料
更新1207-AI PCB上游新材料 (1)Google链大幅上修二代布预期,26年二代布预计供不应求 ①Google 26年TPU芯片已由前期400-450万颗上修至490-600万颗(差额取决于 CoWoS产能)。 ②26年估计二代布 400-500 万米/月需求,明确使用场景: ⃣ ⃣Google V7及以上(M8+二代布) ⃣ ⃣NV Rubin 144 computer tray👉M8+一代布/二代布 switch tray👉M8/M9+二代布) ③二代布主要供给仍是日系,国内企业
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