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长风破浪会有时,直挂云帆济沧海!
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超短低吸的散户
2025-06-12 18:50:19
永磁电机在政策驱动与技术突破下的结构性机会
【消息整理】 ●稀土出口管制与国际供应链重构 中重稀土出口受限:2025年4月中国对镝、铽等中重稀土实施出口管制,导致国际市场价格飙升(氧化镝价格涨至1660元/公斤,同比+18%),全球高端永磁电机供应链面临冲击。 出口许可证发放:金力永磁、中科三环等龙头企业已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证,出口区域覆盖美国、欧洲及东南亚,缓解市场对供应链断裂的担忧。金力永磁2025年Q1对美出口占比6.94%,影响相对可控。 ●国内政策加码与能效标准升级 能效新规强制实施:GB30253-2024《永
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超短低吸的散户
2025-06-10 08:45:41
卫星出海的最新动态与投资逻辑
【消息收集整理】 ●上海恒信卫星(千帆星座)海外布局加速 2025年2月与马来西亚卫星运营商MEASAT签署合作备忘录,启动低轨卫星星座管理运营、Q/V波段雨衰落研究等前沿技术合作。 4月24日“中国航天日”期间,与泰国国家电信签订战略合作协议,将为泰国提供低轨卫星互联网宽带服务,助力当地数字经济发展。 海外地面站建设启动:计划在巴西、蒙古、泰国等地建设35-60个信关站和测控站,单站价值2-3亿元,市场空间达70-180亿元。 ●银河航天东南亚市场突破 2025年2月与泰国True Corpo
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超短低吸的散户
2025-06-05 06:38:22
今日关注商业航天
2025年大会工作报告明确提出“推动商业航天安全健康发展”,并两次将商业航天置于新兴产业首位。据权威机构预测,2025年我国商业航天市场规模将突破2.5万亿元,年复合增长率达40%。 ●中国卫星 核心优势:中国航天科技集团旗下卫星制造龙头,承担国家重大航天工程。 2025突破:低轨通信卫星(单星成本下降50%),年产200颗以上。 核心产品:遥感卫星、通信卫星,参与“鸿雁星座”计划。 ●航天宏图 核心优势:国内卫星应用软件龙头,覆盖遥感数据处理、卫星运营服务。 2025突破:自建“女娲星座”(S
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超短低吸的散户
2025-05-29 15:46:00
【深度解析】美对华航发技术封锁升级,国产替代重构万亿航空产业链格局
【消息背景】 据《纽约时报》《路透社》最新报道,美国商务部已暂停向中国商飞(COMAC)发放LEAP-1C发动机相关技术出口许可证,涉及C919核心动力系统的设计、测试及维护支持。LEAP-1C由通用电气与法国赛峰合资生产,占C919整机成本31%,其断供直接威胁2025年75架量产目标。美国此举被视为对中国4月实施七类中重稀土出口管制的精准反制——全球90%的中重稀土精炼产能集中在中国,而美国军工及航空业80%的稀土依赖中国供应,F-35战斗机生产线已因稀土断供被迫停摆。 国产替代关键节点临近
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2025-05-27 22:56:39
固态电池
在固态电池领域,以下公司已形成明确的业务布局、实现营收并推进送样或应用,技术路径清晰且商业化进展显著: 半固态电池量产领军企业 ●孚能科技(688567) 业务进展:2025年5月披露,其半固态电池已规模化出货,第二代产品能量密度超330Wh/kg,循环寿命超4000圈,预计2025年量产。目前已获广汽、东风、三一重工等客户认可,成为国内最早实现半固态电池产业化的企业之一。 营收验证:2024年SPS大软包电池量产推动营收增长,固态电池业务成为利润核心增长点。2025年第一季度财报显示,半固态电
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2025-05-08 16:38:50
库卡机器人深度布局智能制造>产业链核心标的全解析
库卡机器人凭借技术领先性、市场深耕和生态整合,持续引领全球工业自动化变革。在AI、物联网和绿色制造的浪潮下,库卡正从“硬件供应商”向“智能制造解决方案服务商”转型,其在中国市场的本土化战略与全球布局,将为制造业的智能化升级提供关键支撑。未来,库卡在人形机器人、航空航天等新兴领域的突破,有望进一步拓展增长空间。 【消息背景】 库卡中国市场持续爆发,新能源订单占比超40%。2024年库卡中国销量同比增长近30%,新能源汽车订单占比达40%,在宁德时代、比亚迪等头部客户的电池组装、车身焊接环节实现产线
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2025-05-05 16:23:25
外骨骼技术重构人机交互新范式:从医疗康复到工业革命的深度变革
【背景消息】 2025年外骨骼机器人行业迎来爆发式增长,市场规模预计突破42亿元,年均复合增长率达50%。医疗康复、工业搬运、文旅消费成为核心增长极: 医疗领域>伟思医疗下肢外骨骼进入18省医保目录,覆盖超200家三甲医院,2024年销售额突破4亿元;翔宇医疗首创“非侵入式脑电采集技术”,实现意念驱动外骨骼,承接国家级科研项目。 工业领域>振江股份子公司海普曼全球首创连续碳纤维3D编织技术,工业外骨骼已量产,合作比亚迪等头部企业,2024年净利润增长30%。 消费场景>探路者与迈宝智能联合开发登
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2025-05-05 15:50:20
小米开源大模型XiaomiMiMo-关联股整理解析
【背景消息】 4月30日,小米正式开源全球首个推理优化大模型XiaomiMiMo(70亿参数),在数学推理(AIME24-25正确率67.8%)和代码生成(LiveCodeBenchv5通过率89.1%)任务中超越OpenAI、阿里等巨头模型,引发资本市场强烈震动。当日小米港股上涨5.27%,金山云飙升18%,主力资金净流入超26亿港元,显示市场对AI技术落地的高度期待。 技术亮点: 训练规模>累计训练量达25万亿tokens,三阶段渐进式训练策略提升效率2.29倍; 推理优化>自研"Test
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2025-04-19 17:12:12
化工品涨价潮涌动,国产替代加速重构产业格局
【消息动态】 全球化工品价格集体“高烧”,国产替代政策红利释放 2025年4月,全球化工品市场迎来新一轮涨价周期。溴素价格突破6万元/吨,同比涨幅达45%,主因山东卤水资源枯竭叠加红海供应链扰动;季戊四醇价格单月上涨12%,新能源军工需求激增与中小产能退出形成供需错配;钛白粉企业密集发布涨价函,龙佰集团、中核钛白等龙头上调报价500-800元/吨,光伏涂料、新能源汽车需求贡献主要增量。国际巨头同步跟进:陶氏化学宣布4月20日起有机硅产品涨价5-10%,汉高集团5月1日起上调胶粘剂价格。 政策端,
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2025-04-19 16:58:05
德国解禁华为:欧洲通信市场迎来变局与技术新图景
【消息背景】 欧盟龙头松绑,华为开启欧洲反攻 2025年4月18日,德国新政府联盟协议删除"可信国家"限制条款,改为"可信技术标准",华为5G设备正式获得参与德国5G核心网建设资格。这一政策转向直接打破欧洲市场技术壁垒,预计将推动华为在欧洲的市场份额从20%回升至30%以上。作为欧盟经济引擎,德国政策调整已引发连锁反应:意大利、西班牙等国正重新评估对华技术合作政策,华为有望在2025年新增欧洲基站订单超5万个。 值得关注的是,德国电信测算显示,若全面禁用华为设备,5G建设成本将激增30亿欧元,工
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关税博弈下化工品投资机遇:掘金国产替代与全球供应链重构
【消息背景】 关税升级重塑化工品全球供应链 ●中美关税壁垒持续加码 美国宣布对中国聚烯烃、电子级氢氟酸、特种橡胶等1200余种化工品加征高关税,叠加“实体清单”附加税,实际进口成本激增。中国同步反制,对美国原油、液化天然气、农药原药等实施关税反制,并将高纯镓、锗等半导体原材料纳入出口管制,直接影响美国芯片、新能源电池的上游供应链。 ●细分领域供需失衡加剧 高端聚烯烃:中国POE胶膜进口依赖度达95%,美国陶氏、埃克森美孚占据全球42%产能,关税导致国内光伏胶膜企业采购成本暴涨,加速万华化学、鼎际
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【重磅聚焦】中马联合实验室合作再升级(附政策红利与产业逻辑)
【消息动态】 ●国家级合作框架落地 2025年4月16日,习近平主席与马来西亚总理安瓦尔共同见证签署30多份双边合作文本,明确将联合实验室、人工智能、数字经济列为重点领域。其中,中马"两国双园"(钦州产业园与关丹产业园)跨境产业链首次实现全链条贯通,2025年第一季度双边贸易额突破1900亿美元,48%的增量来自该体系。 ●人工智能与数字经济突破 中国-东盟人工智能实验室:2025年4月11日,MYEG与广西北投信创共建实验室,聚焦区块链、生成式AI及机器人技术,华为、大疆、阿里巴巴等企业参与研
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2025-04-14 16:49:28
关税之争背景下的国产替代深度解析:从“卡脖子”到“破局者”
【消息动态】 ●国家大基金三期加速布局 3440亿元规模重点投向半导体设备、材料、AI芯片等领域,北方华创、中微公司获超百亿元投资。 2025年1月已通过两支子基金对外投资1640亿元,覆盖存储芯片(HBM)、第三代半导体等关键环节。 ●国产采购政策强制落地 三甲医院国产设备采购占比强制提升至60%,禾信仪器2024年高校订单增长120%。 机关单位电脑采购明确要求国产CPU(龙芯、飞腾)和操作系统(麒麟、统信),倒逼供应链替代加速。 ●技术突破里程碑事件 中微公司5××刻蚀机通过台积电验证,国
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2025-04-13 13:58:08
半导体芯片分销商深度解析:政策红利与国产替代共振下的投资机遇
【消息动态】 政策重塑全球供应链,国产替代加速 ●原产地新规落地 2025年4月11日,中国半导体行业协会发布《关于半导体产品「原产地」认定规则的紧急通知》,明确芯片原产地以「晶圆流片地」为准,彻底颠覆过去「封装地」判定逻辑。这一政策直接冲击美系IDM厂商(如德州仪器、英特尔),若其使用美国本土晶圆厂生产芯片,对华出口关税可能飙升34%。 倒逼全球供应链向本土化转移,国内晶圆厂(如中芯国际、华虹)订单有望激增,同时利好本土分销商承接国产芯片分销需求。 ●国产车规级MCU芯片突破 东风汽车宣布全国
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2025-04-10 18:23:47
石英材料国产替代深度解析
【消息背景】 国产替代加速,政策与技术双轮驱动 ●政策加码:国家“十四五”规划明确将半导体材料列为重点支持领域,大基金二期加速向石英材料倾斜,2025年专项资金达47.8亿元。 ●技术突破:北京亚泽石英与中国矿业大学联合实验室4月成立,突破集成电路用高纯石英材料制备技术,实现电子级石英砂自主可控,填补国内空白。 ●国际博弈:美国对华半导体材料出口限制升级,石英砂进口依赖度高达70%(半导体级砂几乎100%进口),倒逼国内企业加速替代。 ●需求爆发:全球半导体设备市场规模预计2025年达1240亿
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石英股份
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永磁电机在政策驱动与技术突破下的结构性机会
【消息整理】 ●稀土出口管制与国际供应链重构 中重稀土出口受限:2025年4月中国对镝、铽等中重稀土实施出口管制,导致国际市场价格飙升(氧化镝价格涨至1660元/公斤,同比+18%),全球高端永磁电机供应链面临冲击。 出口许可证发放:金力永磁、中科三环等龙头企业已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证,出口区域覆盖美国、欧洲及东南亚,缓解市场对供应链断裂的担忧。金力永磁2025年Q1对美出口占比6.94%,影响相对可控。 ●国内政策加码与能效标准升级 能效新规强制实施:GB30253-2024《永
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卫星出海的最新动态与投资逻辑
【消息收集整理】 ●上海恒信卫星(千帆星座)海外布局加速 2025年2月与马来西亚卫星运营商MEASAT签署合作备忘录,启动低轨卫星星座管理运营、Q/V波段雨衰落研究等前沿技术合作。 4月24日“中国航天日”期间,与泰国国家电信签订战略合作协议,将为泰国提供低轨卫星互联网宽带服务,助力当地数字经济发展。 海外地面站建设启动:计划在巴西、蒙古、泰国等地建设35-60个信关站和测控站,单站价值2-3亿元,市场空间达70-180亿元。 ●银河航天东南亚市场突破 2025年2月与泰国True Corpo
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今日关注商业航天
2025年大会工作报告明确提出“推动商业航天安全健康发展”,并两次将商业航天置于新兴产业首位。据权威机构预测,2025年我国商业航天市场规模将突破2.5万亿元,年复合增长率达40%。 ●中国卫星 核心优势:中国航天科技集团旗下卫星制造龙头,承担国家重大航天工程。 2025突破:低轨通信卫星(单星成本下降50%),年产200颗以上。 核心产品:遥感卫星、通信卫星,参与“鸿雁星座”计划。 ●航天宏图 核心优势:国内卫星应用软件龙头,覆盖遥感数据处理、卫星运营服务。 2025突破:自建“女娲星座”(S
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【深度解析】美对华航发技术封锁升级,国产替代重构万亿航空产业链格局
【消息背景】 据《纽约时报》《路透社》最新报道,美国商务部已暂停向中国商飞(COMAC)发放LEAP-1C发动机相关技术出口许可证,涉及C919核心动力系统的设计、测试及维护支持。LEAP-1C由通用电气与法国赛峰合资生产,占C919整机成本31%,其断供直接威胁2025年75架量产目标。美国此举被视为对中国4月实施七类中重稀土出口管制的精准反制——全球90%的中重稀土精炼产能集中在中国,而美国军工及航空业80%的稀土依赖中国供应,F-35战斗机生产线已因稀土断供被迫停摆。 国产替代关键节点临近
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固态电池
在固态电池领域,以下公司已形成明确的业务布局、实现营收并推进送样或应用,技术路径清晰且商业化进展显著: 半固态电池量产领军企业 ●孚能科技(688567) 业务进展:2025年5月披露,其半固态电池已规模化出货,第二代产品能量密度超330Wh/kg,循环寿命超4000圈,预计2025年量产。目前已获广汽、东风、三一重工等客户认可,成为国内最早实现半固态电池产业化的企业之一。 营收验证:2024年SPS大软包电池量产推动营收增长,固态电池业务成为利润核心增长点。2025年第一季度财报显示,半固态电
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库卡机器人深度布局智能制造>产业链核心标的全解析
库卡机器人凭借技术领先性、市场深耕和生态整合,持续引领全球工业自动化变革。在AI、物联网和绿色制造的浪潮下,库卡正从“硬件供应商”向“智能制造解决方案服务商”转型,其在中国市场的本土化战略与全球布局,将为制造业的智能化升级提供关键支撑。未来,库卡在人形机器人、航空航天等新兴领域的突破,有望进一步拓展增长空间。 【消息背景】 库卡中国市场持续爆发,新能源订单占比超40%。2024年库卡中国销量同比增长近30%,新能源汽车订单占比达40%,在宁德时代、比亚迪等头部客户的电池组装、车身焊接环节实现产线
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外骨骼技术重构人机交互新范式:从医疗康复到工业革命的深度变革
【背景消息】 2025年外骨骼机器人行业迎来爆发式增长,市场规模预计突破42亿元,年均复合增长率达50%。医疗康复、工业搬运、文旅消费成为核心增长极: 医疗领域>伟思医疗下肢外骨骼进入18省医保目录,覆盖超200家三甲医院,2024年销售额突破4亿元;翔宇医疗首创“非侵入式脑电采集技术”,实现意念驱动外骨骼,承接国家级科研项目。 工业领域>振江股份子公司海普曼全球首创连续碳纤维3D编织技术,工业外骨骼已量产,合作比亚迪等头部企业,2024年净利润增长30%。 消费场景>探路者与迈宝智能联合开发登
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小米开源大模型XiaomiMiMo-关联股整理解析
【背景消息】 4月30日,小米正式开源全球首个推理优化大模型XiaomiMiMo(70亿参数),在数学推理(AIME24-25正确率67.8%)和代码生成(LiveCodeBenchv5通过率89.1%)任务中超越OpenAI、阿里等巨头模型,引发资本市场强烈震动。当日小米港股上涨5.27%,金山云飙升18%,主力资金净流入超26亿港元,显示市场对AI技术落地的高度期待。 技术亮点: 训练规模>累计训练量达25万亿tokens,三阶段渐进式训练策略提升效率2.29倍; 推理优化>自研"Test
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化工品涨价潮涌动,国产替代加速重构产业格局
【消息动态】 全球化工品价格集体“高烧”,国产替代政策红利释放 2025年4月,全球化工品市场迎来新一轮涨价周期。溴素价格突破6万元/吨,同比涨幅达45%,主因山东卤水资源枯竭叠加红海供应链扰动;季戊四醇价格单月上涨12%,新能源军工需求激增与中小产能退出形成供需错配;钛白粉企业密集发布涨价函,龙佰集团、中核钛白等龙头上调报价500-800元/吨,光伏涂料、新能源汽车需求贡献主要增量。国际巨头同步跟进:陶氏化学宣布4月20日起有机硅产品涨价5-10%,汉高集团5月1日起上调胶粘剂价格。 政策端,
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德国解禁华为:欧洲通信市场迎来变局与技术新图景
【消息背景】 欧盟龙头松绑,华为开启欧洲反攻 2025年4月18日,德国新政府联盟协议删除"可信国家"限制条款,改为"可信技术标准",华为5G设备正式获得参与德国5G核心网建设资格。这一政策转向直接打破欧洲市场技术壁垒,预计将推动华为在欧洲的市场份额从20%回升至30%以上。作为欧盟经济引擎,德国政策调整已引发连锁反应:意大利、西班牙等国正重新评估对华技术合作政策,华为有望在2025年新增欧洲基站订单超5万个。 值得关注的是,德国电信测算显示,若全面禁用华为设备,5G建设成本将激增30亿欧元,工
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关税博弈下化工品投资机遇:掘金国产替代与全球供应链重构
【消息背景】 关税升级重塑化工品全球供应链 ●中美关税壁垒持续加码 美国宣布对中国聚烯烃、电子级氢氟酸、特种橡胶等1200余种化工品加征高关税,叠加“实体清单”附加税,实际进口成本激增。中国同步反制,对美国原油、液化天然气、农药原药等实施关税反制,并将高纯镓、锗等半导体原材料纳入出口管制,直接影响美国芯片、新能源电池的上游供应链。 ●细分领域供需失衡加剧 高端聚烯烃:中国POE胶膜进口依赖度达95%,美国陶氏、埃克森美孚占据全球42%产能,关税导致国内光伏胶膜企业采购成本暴涨,加速万华化学、鼎际
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【重磅聚焦】中马联合实验室合作再升级(附政策红利与产业逻辑)
【消息动态】 ●国家级合作框架落地 2025年4月16日,习近平主席与马来西亚总理安瓦尔共同见证签署30多份双边合作文本,明确将联合实验室、人工智能、数字经济列为重点领域。其中,中马"两国双园"(钦州产业园与关丹产业园)跨境产业链首次实现全链条贯通,2025年第一季度双边贸易额突破1900亿美元,48%的增量来自该体系。 ●人工智能与数字经济突破 中国-东盟人工智能实验室:2025年4月11日,MYEG与广西北投信创共建实验室,聚焦区块链、生成式AI及机器人技术,华为、大疆、阿里巴巴等企业参与研
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2025-04-14 16:49:28
关税之争背景下的国产替代深度解析:从“卡脖子”到“破局者”
【消息动态】 ●国家大基金三期加速布局 3440亿元规模重点投向半导体设备、材料、AI芯片等领域,北方华创、中微公司获超百亿元投资。 2025年1月已通过两支子基金对外投资1640亿元,覆盖存储芯片(HBM)、第三代半导体等关键环节。 ●国产采购政策强制落地 三甲医院国产设备采购占比强制提升至60%,禾信仪器2024年高校订单增长120%。 机关单位电脑采购明确要求国产CPU(龙芯、飞腾)和操作系统(麒麟、统信),倒逼供应链替代加速。 ●技术突破里程碑事件 中微公司5××刻蚀机通过台积电验证,国
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2025-04-13 13:58:08
半导体芯片分销商深度解析:政策红利与国产替代共振下的投资机遇
【消息动态】 政策重塑全球供应链,国产替代加速 ●原产地新规落地 2025年4月11日,中国半导体行业协会发布《关于半导体产品「原产地」认定规则的紧急通知》,明确芯片原产地以「晶圆流片地」为准,彻底颠覆过去「封装地」判定逻辑。这一政策直接冲击美系IDM厂商(如德州仪器、英特尔),若其使用美国本土晶圆厂生产芯片,对华出口关税可能飙升34%。 倒逼全球供应链向本土化转移,国内晶圆厂(如中芯国际、华虹)订单有望激增,同时利好本土分销商承接国产芯片分销需求。 ●国产车规级MCU芯片突破 东风汽车宣布全国
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2025-04-10 18:23:47
石英材料国产替代深度解析
【消息背景】 国产替代加速,政策与技术双轮驱动 ●政策加码:国家“十四五”规划明确将半导体材料列为重点支持领域,大基金二期加速向石英材料倾斜,2025年专项资金达47.8亿元。 ●技术突破:北京亚泽石英与中国矿业大学联合实验室4月成立,突破集成电路用高纯石英材料制备技术,实现电子级石英砂自主可控,填补国内空白。 ●国际博弈:美国对华半导体材料出口限制升级,石英砂进口依赖度高达70%(半导体级砂几乎100%进口),倒逼国内企业加速替代。 ●需求爆发:全球半导体设备市场规模预计2025年达1240亿
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2025-06-12 18:50:19
永磁电机在政策驱动与技术突破下的结构性机会
【消息整理】 ●稀土出口管制与国际供应链重构 中重稀土出口受限:2025年4月中国对镝、铽等中重稀土实施出口管制,导致国际市场价格飙升(氧化镝价格涨至1660元/公斤,同比+18%),全球高端永磁电机供应链面临冲击。 出口许可证发放:金力永磁、中科三环等龙头企业已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证,出口区域覆盖美国、欧洲及东南亚,缓解市场对供应链断裂的担忧。金力永磁2025年Q1对美出口占比6.94%,影响相对可控。 ●国内政策加码与能效标准升级 能效新规强制实施:GB30253-2024《永
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2025-06-10 08:45:41
卫星出海的最新动态与投资逻辑
【消息收集整理】 ●上海恒信卫星(千帆星座)海外布局加速 2025年2月与马来西亚卫星运营商MEASAT签署合作备忘录,启动低轨卫星星座管理运营、Q/V波段雨衰落研究等前沿技术合作。 4月24日“中国航天日”期间,与泰国国家电信签订战略合作协议,将为泰国提供低轨卫星互联网宽带服务,助力当地数字经济发展。 海外地面站建设启动:计划在巴西、蒙古、泰国等地建设35-60个信关站和测控站,单站价值2-3亿元,市场空间达70-180亿元。 ●银河航天东南亚市场突破 2025年2月与泰国True Corpo
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2025-06-05 06:38:22
今日关注商业航天
2025年大会工作报告明确提出“推动商业航天安全健康发展”,并两次将商业航天置于新兴产业首位。据权威机构预测,2025年我国商业航天市场规模将突破2.5万亿元,年复合增长率达40%。 ●中国卫星 核心优势:中国航天科技集团旗下卫星制造龙头,承担国家重大航天工程。 2025突破:低轨通信卫星(单星成本下降50%),年产200颗以上。 核心产品:遥感卫星、通信卫星,参与“鸿雁星座”计划。 ●航天宏图 核心优势:国内卫星应用软件龙头,覆盖遥感数据处理、卫星运营服务。 2025突破:自建“女娲星座”(S
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2025-05-29 15:46:00
【深度解析】美对华航发技术封锁升级,国产替代重构万亿航空产业链格局
【消息背景】 据《纽约时报》《路透社》最新报道,美国商务部已暂停向中国商飞(COMAC)发放LEAP-1C发动机相关技术出口许可证,涉及C919核心动力系统的设计、测试及维护支持。LEAP-1C由通用电气与法国赛峰合资生产,占C919整机成本31%,其断供直接威胁2025年75架量产目标。美国此举被视为对中国4月实施七类中重稀土出口管制的精准反制——全球90%的中重稀土精炼产能集中在中国,而美国军工及航空业80%的稀土依赖中国供应,F-35战斗机生产线已因稀土断供被迫停摆。 国产替代关键节点临近
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2025-05-27 22:56:39
固态电池
在固态电池领域,以下公司已形成明确的业务布局、实现营收并推进送样或应用,技术路径清晰且商业化进展显著: 半固态电池量产领军企业 ●孚能科技(688567) 业务进展:2025年5月披露,其半固态电池已规模化出货,第二代产品能量密度超330Wh/kg,循环寿命超4000圈,预计2025年量产。目前已获广汽、东风、三一重工等客户认可,成为国内最早实现半固态电池产业化的企业之一。 营收验证:2024年SPS大软包电池量产推动营收增长,固态电池业务成为利润核心增长点。2025年第一季度财报显示,半固态电
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2025-05-08 16:38:50
库卡机器人深度布局智能制造>产业链核心标的全解析
库卡机器人凭借技术领先性、市场深耕和生态整合,持续引领全球工业自动化变革。在AI、物联网和绿色制造的浪潮下,库卡正从“硬件供应商”向“智能制造解决方案服务商”转型,其在中国市场的本土化战略与全球布局,将为制造业的智能化升级提供关键支撑。未来,库卡在人形机器人、航空航天等新兴领域的突破,有望进一步拓展增长空间。 【消息背景】 库卡中国市场持续爆发,新能源订单占比超40%。2024年库卡中国销量同比增长近30%,新能源汽车订单占比达40%,在宁德时代、比亚迪等头部客户的电池组装、车身焊接环节实现产线
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2025-05-05 16:23:25
外骨骼技术重构人机交互新范式:从医疗康复到工业革命的深度变革
【背景消息】 2025年外骨骼机器人行业迎来爆发式增长,市场规模预计突破42亿元,年均复合增长率达50%。医疗康复、工业搬运、文旅消费成为核心增长极: 医疗领域>伟思医疗下肢外骨骼进入18省医保目录,覆盖超200家三甲医院,2024年销售额突破4亿元;翔宇医疗首创“非侵入式脑电采集技术”,实现意念驱动外骨骼,承接国家级科研项目。 工业领域>振江股份子公司海普曼全球首创连续碳纤维3D编织技术,工业外骨骼已量产,合作比亚迪等头部企业,2024年净利润增长30%。 消费场景>探路者与迈宝智能联合开发登
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2025-05-05 15:50:20
小米开源大模型XiaomiMiMo-关联股整理解析
【背景消息】 4月30日,小米正式开源全球首个推理优化大模型XiaomiMiMo(70亿参数),在数学推理(AIME24-25正确率67.8%)和代码生成(LiveCodeBenchv5通过率89.1%)任务中超越OpenAI、阿里等巨头模型,引发资本市场强烈震动。当日小米港股上涨5.27%,金山云飙升18%,主力资金净流入超26亿港元,显示市场对AI技术落地的高度期待。 技术亮点: 训练规模>累计训练量达25万亿tokens,三阶段渐进式训练策略提升效率2.29倍; 推理优化>自研"Test
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2025-04-19 17:12:12
化工品涨价潮涌动,国产替代加速重构产业格局
【消息动态】 全球化工品价格集体“高烧”,国产替代政策红利释放 2025年4月,全球化工品市场迎来新一轮涨价周期。溴素价格突破6万元/吨,同比涨幅达45%,主因山东卤水资源枯竭叠加红海供应链扰动;季戊四醇价格单月上涨12%,新能源军工需求激增与中小产能退出形成供需错配;钛白粉企业密集发布涨价函,龙佰集团、中核钛白等龙头上调报价500-800元/吨,光伏涂料、新能源汽车需求贡献主要增量。国际巨头同步跟进:陶氏化学宣布4月20日起有机硅产品涨价5-10%,汉高集团5月1日起上调胶粘剂价格。 政策端,
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2025-04-19 16:58:05
德国解禁华为:欧洲通信市场迎来变局与技术新图景
【消息背景】 欧盟龙头松绑,华为开启欧洲反攻 2025年4月18日,德国新政府联盟协议删除"可信国家"限制条款,改为"可信技术标准",华为5G设备正式获得参与德国5G核心网建设资格。这一政策转向直接打破欧洲市场技术壁垒,预计将推动华为在欧洲的市场份额从20%回升至30%以上。作为欧盟经济引擎,德国政策调整已引发连锁反应:意大利、西班牙等国正重新评估对华技术合作政策,华为有望在2025年新增欧洲基站订单超5万个。 值得关注的是,德国电信测算显示,若全面禁用华为设备,5G建设成本将激增30亿欧元,工
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2025-04-18 00:55:40
关税博弈下化工品投资机遇:掘金国产替代与全球供应链重构
【消息背景】 关税升级重塑化工品全球供应链 ●中美关税壁垒持续加码 美国宣布对中国聚烯烃、电子级氢氟酸、特种橡胶等1200余种化工品加征高关税,叠加“实体清单”附加税,实际进口成本激增。中国同步反制,对美国原油、液化天然气、农药原药等实施关税反制,并将高纯镓、锗等半导体原材料纳入出口管制,直接影响美国芯片、新能源电池的上游供应链。 ●细分领域供需失衡加剧 高端聚烯烃:中国POE胶膜进口依赖度达95%,美国陶氏、埃克森美孚占据全球42%产能,关税导致国内光伏胶膜企业采购成本暴涨,加速万华化学、鼎际
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2025-04-16 21:55:35
【重磅聚焦】中马联合实验室合作再升级(附政策红利与产业逻辑)
【消息动态】 ●国家级合作框架落地 2025年4月16日,习近平主席与马来西亚总理安瓦尔共同见证签署30多份双边合作文本,明确将联合实验室、人工智能、数字经济列为重点领域。其中,中马"两国双园"(钦州产业园与关丹产业园)跨境产业链首次实现全链条贯通,2025年第一季度双边贸易额突破1900亿美元,48%的增量来自该体系。 ●人工智能与数字经济突破 中国-东盟人工智能实验室:2025年4月11日,MYEG与广西北投信创共建实验室,聚焦区块链、生成式AI及机器人技术,华为、大疆、阿里巴巴等企业参与研
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关税之争背景下的国产替代深度解析:从“卡脖子”到“破局者”
【消息动态】 ●国家大基金三期加速布局 3440亿元规模重点投向半导体设备、材料、AI芯片等领域,北方华创、中微公司获超百亿元投资。 2025年1月已通过两支子基金对外投资1640亿元,覆盖存储芯片(HBM)、第三代半导体等关键环节。 ●国产采购政策强制落地 三甲医院国产设备采购占比强制提升至60%,禾信仪器2024年高校订单增长120%。 机关单位电脑采购明确要求国产CPU(龙芯、飞腾)和操作系统(麒麟、统信),倒逼供应链替代加速。 ●技术突破里程碑事件 中微公司5××刻蚀机通过台积电验证,国
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半导体芯片分销商深度解析:政策红利与国产替代共振下的投资机遇
【消息动态】 政策重塑全球供应链,国产替代加速 ●原产地新规落地 2025年4月11日,中国半导体行业协会发布《关于半导体产品「原产地」认定规则的紧急通知》,明确芯片原产地以「晶圆流片地」为准,彻底颠覆过去「封装地」判定逻辑。这一政策直接冲击美系IDM厂商(如德州仪器、英特尔),若其使用美国本土晶圆厂生产芯片,对华出口关税可能飙升34%。 倒逼全球供应链向本土化转移,国内晶圆厂(如中芯国际、华虹)订单有望激增,同时利好本土分销商承接国产芯片分销需求。 ●国产车规级MCU芯片突破 东风汽车宣布全国
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石英材料国产替代深度解析
【消息背景】 国产替代加速,政策与技术双轮驱动 ●政策加码:国家“十四五”规划明确将半导体材料列为重点支持领域,大基金二期加速向石英材料倾斜,2025年专项资金达47.8亿元。 ●技术突破:北京亚泽石英与中国矿业大学联合实验室4月成立,突破集成电路用高纯石英材料制备技术,实现电子级石英砂自主可控,填补国内空白。 ●国际博弈:美国对华半导体材料出口限制升级,石英砂进口依赖度高达70%(半导体级砂几乎100%进口),倒逼国内企业加速替代。 ●需求爆发:全球半导体设备市场规模预计2025年达1240亿
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永磁电机在政策驱动与技术突破下的结构性机会
【消息整理】 ●稀土出口管制与国际供应链重构 中重稀土出口受限:2025年4月中国对镝、铽等中重稀土实施出口管制,导致国际市场价格飙升(氧化镝价格涨至1660元/公斤,同比+18%),全球高端永磁电机供应链面临冲击。 出口许可证发放:金力永磁、中科三环等龙头企业已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证,出口区域覆盖美国、欧洲及东南亚,缓解市场对供应链断裂的担忧。金力永磁2025年Q1对美出口占比6.94%,影响相对可控。 ●国内政策加码与能效标准升级 能效新规强制实施:GB30253-2024《永
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卫星出海的最新动态与投资逻辑
【消息收集整理】 ●上海恒信卫星(千帆星座)海外布局加速 2025年2月与马来西亚卫星运营商MEASAT签署合作备忘录,启动低轨卫星星座管理运营、Q/V波段雨衰落研究等前沿技术合作。 4月24日“中国航天日”期间,与泰国国家电信签订战略合作协议,将为泰国提供低轨卫星互联网宽带服务,助力当地数字经济发展。 海外地面站建设启动:计划在巴西、蒙古、泰国等地建设35-60个信关站和测控站,单站价值2-3亿元,市场空间达70-180亿元。 ●银河航天东南亚市场突破 2025年2月与泰国True Corpo
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今日关注商业航天
2025年大会工作报告明确提出“推动商业航天安全健康发展”,并两次将商业航天置于新兴产业首位。据权威机构预测,2025年我国商业航天市场规模将突破2.5万亿元,年复合增长率达40%。 ●中国卫星 核心优势:中国航天科技集团旗下卫星制造龙头,承担国家重大航天工程。 2025突破:低轨通信卫星(单星成本下降50%),年产200颗以上。 核心产品:遥感卫星、通信卫星,参与“鸿雁星座”计划。 ●航天宏图 核心优势:国内卫星应用软件龙头,覆盖遥感数据处理、卫星运营服务。 2025突破:自建“女娲星座”(S
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【深度解析】美对华航发技术封锁升级,国产替代重构万亿航空产业链格局
【消息背景】 据《纽约时报》《路透社》最新报道,美国商务部已暂停向中国商飞(COMAC)发放LEAP-1C发动机相关技术出口许可证,涉及C919核心动力系统的设计、测试及维护支持。LEAP-1C由通用电气与法国赛峰合资生产,占C919整机成本31%,其断供直接威胁2025年75架量产目标。美国此举被视为对中国4月实施七类中重稀土出口管制的精准反制——全球90%的中重稀土精炼产能集中在中国,而美国军工及航空业80%的稀土依赖中国供应,F-35战斗机生产线已因稀土断供被迫停摆。 国产替代关键节点临近
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固态电池
在固态电池领域,以下公司已形成明确的业务布局、实现营收并推进送样或应用,技术路径清晰且商业化进展显著: 半固态电池量产领军企业 ●孚能科技(688567) 业务进展:2025年5月披露,其半固态电池已规模化出货,第二代产品能量密度超330Wh/kg,循环寿命超4000圈,预计2025年量产。目前已获广汽、东风、三一重工等客户认可,成为国内最早实现半固态电池产业化的企业之一。 营收验证:2024年SPS大软包电池量产推动营收增长,固态电池业务成为利润核心增长点。2025年第一季度财报显示,半固态电
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库卡机器人深度布局智能制造>产业链核心标的全解析
库卡机器人凭借技术领先性、市场深耕和生态整合,持续引领全球工业自动化变革。在AI、物联网和绿色制造的浪潮下,库卡正从“硬件供应商”向“智能制造解决方案服务商”转型,其在中国市场的本土化战略与全球布局,将为制造业的智能化升级提供关键支撑。未来,库卡在人形机器人、航空航天等新兴领域的突破,有望进一步拓展增长空间。 【消息背景】 库卡中国市场持续爆发,新能源订单占比超40%。2024年库卡中国销量同比增长近30%,新能源汽车订单占比达40%,在宁德时代、比亚迪等头部客户的电池组装、车身焊接环节实现产线
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外骨骼技术重构人机交互新范式:从医疗康复到工业革命的深度变革
【背景消息】 2025年外骨骼机器人行业迎来爆发式增长,市场规模预计突破42亿元,年均复合增长率达50%。医疗康复、工业搬运、文旅消费成为核心增长极: 医疗领域>伟思医疗下肢外骨骼进入18省医保目录,覆盖超200家三甲医院,2024年销售额突破4亿元;翔宇医疗首创“非侵入式脑电采集技术”,实现意念驱动外骨骼,承接国家级科研项目。 工业领域>振江股份子公司海普曼全球首创连续碳纤维3D编织技术,工业外骨骼已量产,合作比亚迪等头部企业,2024年净利润增长30%。 消费场景>探路者与迈宝智能联合开发登
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小米开源大模型XiaomiMiMo-关联股整理解析
【背景消息】 4月30日,小米正式开源全球首个推理优化大模型XiaomiMiMo(70亿参数),在数学推理(AIME24-25正确率67.8%)和代码生成(LiveCodeBenchv5通过率89.1%)任务中超越OpenAI、阿里等巨头模型,引发资本市场强烈震动。当日小米港股上涨5.27%,金山云飙升18%,主力资金净流入超26亿港元,显示市场对AI技术落地的高度期待。 技术亮点: 训练规模>累计训练量达25万亿tokens,三阶段渐进式训练策略提升效率2.29倍; 推理优化>自研"Test
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化工品涨价潮涌动,国产替代加速重构产业格局
【消息动态】 全球化工品价格集体“高烧”,国产替代政策红利释放 2025年4月,全球化工品市场迎来新一轮涨价周期。溴素价格突破6万元/吨,同比涨幅达45%,主因山东卤水资源枯竭叠加红海供应链扰动;季戊四醇价格单月上涨12%,新能源军工需求激增与中小产能退出形成供需错配;钛白粉企业密集发布涨价函,龙佰集团、中核钛白等龙头上调报价500-800元/吨,光伏涂料、新能源汽车需求贡献主要增量。国际巨头同步跟进:陶氏化学宣布4月20日起有机硅产品涨价5-10%,汉高集团5月1日起上调胶粘剂价格。 政策端,
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2025-04-19 16:58:05
德国解禁华为:欧洲通信市场迎来变局与技术新图景
【消息背景】 欧盟龙头松绑,华为开启欧洲反攻 2025年4月18日,德国新政府联盟协议删除"可信国家"限制条款,改为"可信技术标准",华为5G设备正式获得参与德国5G核心网建设资格。这一政策转向直接打破欧洲市场技术壁垒,预计将推动华为在欧洲的市场份额从20%回升至30%以上。作为欧盟经济引擎,德国政策调整已引发连锁反应:意大利、西班牙等国正重新评估对华技术合作政策,华为有望在2025年新增欧洲基站订单超5万个。 值得关注的是,德国电信测算显示,若全面禁用华为设备,5G建设成本将激增30亿欧元,工
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2025-04-18 00:55:40
关税博弈下化工品投资机遇:掘金国产替代与全球供应链重构
【消息背景】 关税升级重塑化工品全球供应链 ●中美关税壁垒持续加码 美国宣布对中国聚烯烃、电子级氢氟酸、特种橡胶等1200余种化工品加征高关税,叠加“实体清单”附加税,实际进口成本激增。中国同步反制,对美国原油、液化天然气、农药原药等实施关税反制,并将高纯镓、锗等半导体原材料纳入出口管制,直接影响美国芯片、新能源电池的上游供应链。 ●细分领域供需失衡加剧 高端聚烯烃:中国POE胶膜进口依赖度达95%,美国陶氏、埃克森美孚占据全球42%产能,关税导致国内光伏胶膜企业采购成本暴涨,加速万华化学、鼎际
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2025-04-16 21:55:35
【重磅聚焦】中马联合实验室合作再升级(附政策红利与产业逻辑)
【消息动态】 ●国家级合作框架落地 2025年4月16日,习近平主席与马来西亚总理安瓦尔共同见证签署30多份双边合作文本,明确将联合实验室、人工智能、数字经济列为重点领域。其中,中马"两国双园"(钦州产业园与关丹产业园)跨境产业链首次实现全链条贯通,2025年第一季度双边贸易额突破1900亿美元,48%的增量来自该体系。 ●人工智能与数字经济突破 中国-东盟人工智能实验室:2025年4月11日,MYEG与广西北投信创共建实验室,聚焦区块链、生成式AI及机器人技术,华为、大疆、阿里巴巴等企业参与研
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2025-04-14 16:49:28
关税之争背景下的国产替代深度解析:从“卡脖子”到“破局者”
【消息动态】 ●国家大基金三期加速布局 3440亿元规模重点投向半导体设备、材料、AI芯片等领域,北方华创、中微公司获超百亿元投资。 2025年1月已通过两支子基金对外投资1640亿元,覆盖存储芯片(HBM)、第三代半导体等关键环节。 ●国产采购政策强制落地 三甲医院国产设备采购占比强制提升至60%,禾信仪器2024年高校订单增长120%。 机关单位电脑采购明确要求国产CPU(龙芯、飞腾)和操作系统(麒麟、统信),倒逼供应链替代加速。 ●技术突破里程碑事件 中微公司5××刻蚀机通过台积电验证,国
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2025-04-13 13:58:08
半导体芯片分销商深度解析:政策红利与国产替代共振下的投资机遇
【消息动态】 政策重塑全球供应链,国产替代加速 ●原产地新规落地 2025年4月11日,中国半导体行业协会发布《关于半导体产品「原产地」认定规则的紧急通知》,明确芯片原产地以「晶圆流片地」为准,彻底颠覆过去「封装地」判定逻辑。这一政策直接冲击美系IDM厂商(如德州仪器、英特尔),若其使用美国本土晶圆厂生产芯片,对华出口关税可能飙升34%。 倒逼全球供应链向本土化转移,国内晶圆厂(如中芯国际、华虹)订单有望激增,同时利好本土分销商承接国产芯片分销需求。 ●国产车规级MCU芯片突破 东风汽车宣布全国
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2025-04-10 18:23:47
石英材料国产替代深度解析
【消息背景】 国产替代加速,政策与技术双轮驱动 ●政策加码:国家“十四五”规划明确将半导体材料列为重点支持领域,大基金二期加速向石英材料倾斜,2025年专项资金达47.8亿元。 ●技术突破:北京亚泽石英与中国矿业大学联合实验室4月成立,突破集成电路用高纯石英材料制备技术,实现电子级石英砂自主可控,填补国内空白。 ●国际博弈:美国对华半导体材料出口限制升级,石英砂进口依赖度高达70%(半导体级砂几乎100%进口),倒逼国内企业加速替代。 ●需求爆发:全球半导体设备市场规模预计2025年达1240亿
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2025-06-12 18:50:19
永磁电机在政策驱动与技术突破下的结构性机会
【消息整理】 ●稀土出口管制与国际供应链重构 中重稀土出口受限:2025年4月中国对镝、铽等中重稀土实施出口管制,导致国际市场价格飙升(氧化镝价格涨至1660元/公斤,同比+18%),全球高端永磁电机供应链面临冲击。 出口许可证发放:金力永磁、中科三环等龙头企业已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证,出口区域覆盖美国、欧洲及东南亚,缓解市场对供应链断裂的担忧。金力永磁2025年Q1对美出口占比6.94%,影响相对可控。 ●国内政策加码与能效标准升级 能效新规强制实施:GB30253-2024《永
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2025-06-10 08:45:41
卫星出海的最新动态与投资逻辑
【消息收集整理】 ●上海恒信卫星(千帆星座)海外布局加速 2025年2月与马来西亚卫星运营商MEASAT签署合作备忘录,启动低轨卫星星座管理运营、Q/V波段雨衰落研究等前沿技术合作。 4月24日“中国航天日”期间,与泰国国家电信签订战略合作协议,将为泰国提供低轨卫星互联网宽带服务,助力当地数字经济发展。 海外地面站建设启动:计划在巴西、蒙古、泰国等地建设35-60个信关站和测控站,单站价值2-3亿元,市场空间达70-180亿元。 ●银河航天东南亚市场突破 2025年2月与泰国True Corpo
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2025-06-05 06:38:22
今日关注商业航天
2025年大会工作报告明确提出“推动商业航天安全健康发展”,并两次将商业航天置于新兴产业首位。据权威机构预测,2025年我国商业航天市场规模将突破2.5万亿元,年复合增长率达40%。 ●中国卫星 核心优势:中国航天科技集团旗下卫星制造龙头,承担国家重大航天工程。 2025突破:低轨通信卫星(单星成本下降50%),年产200颗以上。 核心产品:遥感卫星、通信卫星,参与“鸿雁星座”计划。 ●航天宏图 核心优势:国内卫星应用软件龙头,覆盖遥感数据处理、卫星运营服务。 2025突破:自建“女娲星座”(S
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2025-05-29 15:46:00
【深度解析】美对华航发技术封锁升级,国产替代重构万亿航空产业链格局
【消息背景】 据《纽约时报》《路透社》最新报道,美国商务部已暂停向中国商飞(COMAC)发放LEAP-1C发动机相关技术出口许可证,涉及C919核心动力系统的设计、测试及维护支持。LEAP-1C由通用电气与法国赛峰合资生产,占C919整机成本31%,其断供直接威胁2025年75架量产目标。美国此举被视为对中国4月实施七类中重稀土出口管制的精准反制——全球90%的中重稀土精炼产能集中在中国,而美国军工及航空业80%的稀土依赖中国供应,F-35战斗机生产线已因稀土断供被迫停摆。 国产替代关键节点临近
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2025-05-27 22:56:39
固态电池
在固态电池领域,以下公司已形成明确的业务布局、实现营收并推进送样或应用,技术路径清晰且商业化进展显著: 半固态电池量产领军企业 ●孚能科技(688567) 业务进展:2025年5月披露,其半固态电池已规模化出货,第二代产品能量密度超330Wh/kg,循环寿命超4000圈,预计2025年量产。目前已获广汽、东风、三一重工等客户认可,成为国内最早实现半固态电池产业化的企业之一。 营收验证:2024年SPS大软包电池量产推动营收增长,固态电池业务成为利润核心增长点。2025年第一季度财报显示,半固态电
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孚能科技
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2025-05-08 16:38:50
库卡机器人深度布局智能制造>产业链核心标的全解析
库卡机器人凭借技术领先性、市场深耕和生态整合,持续引领全球工业自动化变革。在AI、物联网和绿色制造的浪潮下,库卡正从“硬件供应商”向“智能制造解决方案服务商”转型,其在中国市场的本土化战略与全球布局,将为制造业的智能化升级提供关键支撑。未来,库卡在人形机器人、航空航天等新兴领域的突破,有望进一步拓展增长空间。 【消息背景】 库卡中国市场持续爆发,新能源订单占比超40%。2024年库卡中国销量同比增长近30%,新能源汽车订单占比达40%,在宁德时代、比亚迪等头部客户的电池组装、车身焊接环节实现产线
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2025-05-05 16:23:25
外骨骼技术重构人机交互新范式:从医疗康复到工业革命的深度变革
【背景消息】 2025年外骨骼机器人行业迎来爆发式增长,市场规模预计突破42亿元,年均复合增长率达50%。医疗康复、工业搬运、文旅消费成为核心增长极: 医疗领域>伟思医疗下肢外骨骼进入18省医保目录,覆盖超200家三甲医院,2024年销售额突破4亿元;翔宇医疗首创“非侵入式脑电采集技术”,实现意念驱动外骨骼,承接国家级科研项目。 工业领域>振江股份子公司海普曼全球首创连续碳纤维3D编织技术,工业外骨骼已量产,合作比亚迪等头部企业,2024年净利润增长30%。 消费场景>探路者与迈宝智能联合开发登
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2025-05-05 15:50:20
小米开源大模型XiaomiMiMo-关联股整理解析
【背景消息】 4月30日,小米正式开源全球首个推理优化大模型XiaomiMiMo(70亿参数),在数学推理(AIME24-25正确率67.8%)和代码生成(LiveCodeBenchv5通过率89.1%)任务中超越OpenAI、阿里等巨头模型,引发资本市场强烈震动。当日小米港股上涨5.27%,金山云飙升18%,主力资金净流入超26亿港元,显示市场对AI技术落地的高度期待。 技术亮点: 训练规模>累计训练量达25万亿tokens,三阶段渐进式训练策略提升效率2.29倍; 推理优化>自研"Test
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2025-04-19 17:12:12
化工品涨价潮涌动,国产替代加速重构产业格局
【消息动态】 全球化工品价格集体“高烧”,国产替代政策红利释放 2025年4月,全球化工品市场迎来新一轮涨价周期。溴素价格突破6万元/吨,同比涨幅达45%,主因山东卤水资源枯竭叠加红海供应链扰动;季戊四醇价格单月上涨12%,新能源军工需求激增与中小产能退出形成供需错配;钛白粉企业密集发布涨价函,龙佰集团、中核钛白等龙头上调报价500-800元/吨,光伏涂料、新能源汽车需求贡献主要增量。国际巨头同步跟进:陶氏化学宣布4月20日起有机硅产品涨价5-10%,汉高集团5月1日起上调胶粘剂价格。 政策端,
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德国解禁华为:欧洲通信市场迎来变局与技术新图景
【消息背景】 欧盟龙头松绑,华为开启欧洲反攻 2025年4月18日,德国新政府联盟协议删除"可信国家"限制条款,改为"可信技术标准",华为5G设备正式获得参与德国5G核心网建设资格。这一政策转向直接打破欧洲市场技术壁垒,预计将推动华为在欧洲的市场份额从20%回升至30%以上。作为欧盟经济引擎,德国政策调整已引发连锁反应:意大利、西班牙等国正重新评估对华技术合作政策,华为有望在2025年新增欧洲基站订单超5万个。 值得关注的是,德国电信测算显示,若全面禁用华为设备,5G建设成本将激增30亿欧元,工
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关税博弈下化工品投资机遇:掘金国产替代与全球供应链重构
【消息背景】 关税升级重塑化工品全球供应链 ●中美关税壁垒持续加码 美国宣布对中国聚烯烃、电子级氢氟酸、特种橡胶等1200余种化工品加征高关税,叠加“实体清单”附加税,实际进口成本激增。中国同步反制,对美国原油、液化天然气、农药原药等实施关税反制,并将高纯镓、锗等半导体原材料纳入出口管制,直接影响美国芯片、新能源电池的上游供应链。 ●细分领域供需失衡加剧 高端聚烯烃:中国POE胶膜进口依赖度达95%,美国陶氏、埃克森美孚占据全球42%产能,关税导致国内光伏胶膜企业采购成本暴涨,加速万华化学、鼎际
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【消息动态】 ●国家级合作框架落地 2025年4月16日,习近平主席与马来西亚总理安瓦尔共同见证签署30多份双边合作文本,明确将联合实验室、人工智能、数字经济列为重点领域。其中,中马"两国双园"(钦州产业园与关丹产业园)跨境产业链首次实现全链条贯通,2025年第一季度双边贸易额突破1900亿美元,48%的增量来自该体系。 ●人工智能与数字经济突破 中国-东盟人工智能实验室:2025年4月11日,MYEG与广西北投信创共建实验室,聚焦区块链、生成式AI及机器人技术,华为、大疆、阿里巴巴等企业参与研
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关税之争背景下的国产替代深度解析:从“卡脖子”到“破局者”
【消息动态】 ●国家大基金三期加速布局 3440亿元规模重点投向半导体设备、材料、AI芯片等领域,北方华创、中微公司获超百亿元投资。 2025年1月已通过两支子基金对外投资1640亿元,覆盖存储芯片(HBM)、第三代半导体等关键环节。 ●国产采购政策强制落地 三甲医院国产设备采购占比强制提升至60%,禾信仪器2024年高校订单增长120%。 机关单位电脑采购明确要求国产CPU(龙芯、飞腾)和操作系统(麒麟、统信),倒逼供应链替代加速。 ●技术突破里程碑事件 中微公司5××刻蚀机通过台积电验证,国
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半导体芯片分销商深度解析:政策红利与国产替代共振下的投资机遇
【消息动态】 政策重塑全球供应链,国产替代加速 ●原产地新规落地 2025年4月11日,中国半导体行业协会发布《关于半导体产品「原产地」认定规则的紧急通知》,明确芯片原产地以「晶圆流片地」为准,彻底颠覆过去「封装地」判定逻辑。这一政策直接冲击美系IDM厂商(如德州仪器、英特尔),若其使用美国本土晶圆厂生产芯片,对华出口关税可能飙升34%。 倒逼全球供应链向本土化转移,国内晶圆厂(如中芯国际、华虹)订单有望激增,同时利好本土分销商承接国产芯片分销需求。 ●国产车规级MCU芯片突破 东风汽车宣布全国
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石英材料国产替代深度解析
【消息背景】 国产替代加速,政策与技术双轮驱动 ●政策加码:国家“十四五”规划明确将半导体材料列为重点支持领域,大基金二期加速向石英材料倾斜,2025年专项资金达47.8亿元。 ●技术突破:北京亚泽石英与中国矿业大学联合实验室4月成立,突破集成电路用高纯石英材料制备技术,实现电子级石英砂自主可控,填补国内空白。 ●国际博弈:美国对华半导体材料出口限制升级,石英砂进口依赖度高达70%(半导体级砂几乎100%进口),倒逼国内企业加速替代。 ●需求爆发:全球半导体设备市场规模预计2025年达1240亿
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