Serenity就是那个晒出今年45倍的白发股神，周五上午10点多发言绿的谐波当天涨停，当天上午朋友发给我看当时没当回事，下午没想到涨停了，周末看到他提了玻璃基板，今天下午有空来详细写一下玻璃基板。    &nbs

核心结论：光迅科技 6.4T NPO 采用32×200G 硅光单模架构，具备 "自研硅光芯片 + 外购高端电芯片 + 第三方精密光学组件" 的混合供应链特征。天孚通信、中芯国际、云南锗业是最核心的三大上游供应商，而DSP 芯片、磷化铟衬底仍是当前最大的供应链瓶颈。一、6.4T NPO 核心组件与上游

随着英伟达GB200/GB300及未来Ru­b­in架构的演进，AI服务器PCB正经历一场“地狱级”的升级：板厚从传统的3mm飙升至8mm以上，孔径微缩至0.05mm的极限。这种物理层面的“长宽比”博弈，正在倒逼钻孔设备与耗材进行一场史诗级的技术迭代。这不仅是对工艺的考验，更是一次产业链价值重估的机

写在前面 过去三个月，AI产业发生了几件看似孤立的事：斯坦福报告显示中美模型差距缩至2.7%，“算电协同”首次写入政府工作报告，中国模型在To­k­en调用量上首次超越美国。寒武纪上市以来首次年度盈利，智谱Ma­aS平台ARR同比暴增60倍，中际旭创一季度营收增192%、净利润增262%。摩根士丹利

PCB相关一线：胜宏科技次之：沪电股份、深南电路、鹏鼎控股、东山精密等等。胜宏科技一季报落地之后，市场再无PCB上涨绊脚石，相较于CPO方向的炒作，无论是大厂还是上游原材料相关皆是低估状态，产业进展大厂疯狂扩产中，产能从H2开始陆续加强，2027年PCB业绩爆发大年。1、上游原材料：CCL：生益科技

一、光模块上游设备：高景气下的“卖铲人”，国产替代与需求爆发双重红利光模块技术迭代推动封测环节需求升级，封测流程涵盖COC共晶、打线、老化筛选、固晶贴片、耦合、焊接、高频AC测试等多个步骤，其中高频测试环节壁垒最高、市场扩容最快、竞争格局最优。上游设备企业同时受益于技术迭代带来的需求更新、产线自动化

 商业航天 IPO 潮起：四大独角兽上市进程与参股标的投资机会深度研究引言2025 年 12 月，中国商业航天产业迎来历史性时刻。蓝箭航天、星河动力、中科宇航、天兵科技四家头部企业密集推进 IPO 进程，其中蓝箭航天已于 12 月 23 日正式完成科创板 IPO 辅导验收，成为首家完成辅导

知识博主，AI技术派，模型越问越聪明，有好的提示词请留言。好的，根据您提供的全部文档内容，我将为您梳理和总结“卫星互联网概念股”。信息将按照产业链核心环节进行结构化分类，并标注各公司在文档中提及的核心业务逻辑和市场地位。 卫星互联网概念股全景梳理 卫星互联网产业链主要分为空间段（卫星制造与发射）、地

最近商业航天圈太热闹了，12月火箭发射跟下饺子似的，低轨卫星星座也在疯狂组网。很多朋友问，这么多上市公司扎堆航天，到底哪些是真·不可或缺，手里攥着独家供货的香饽饽？今天就用大白话给大伙唠唠，分成火箭发射和卫星通信两大块，从核心龙头挖到隐藏王牌，全是实打实的干货！ 先说说发射火箭领域，这玩意就是个

1、SpaceX 将按8000亿美元估值出售内部股份。周五大涨的商业航天周末最热，惯例，股民周末学习火箭构造。上游材料端、发射端、卫星端、无线通讯应用端。2、证券提高杠杆利好，保险业定向宽松。适度拓宽券商资本空间与杠杆上限 从价格竞争转向价值竞争。3、阴跌的医药。两部门印发《国家基本医疗保险、生育保

商业航天产业加速商业化落地的背景下，各细分环节已涌现出市占率领先的核心标的，其在技术壁垒、客户绑定及订单确定性上具备显著优势，以下为各环节龙头分析：发动机材料：西部材料西部材料覆盖钽、铌、钨、钼等稀有合金，这些材料是火箭发动机燃烧室、喷管等核心热端结构件的关键原料，在该领域市占率超70%。单枚火箭（

雅鲁藏布江水电站的消息，这两天成为市场最热，其中最热的是盾构机。但盾构机只是为了让人容易理解，其实这次工程用的是TBM（全断面隧道掘进机）。区别如下（觉得长可以直接看总结）：适用地层：TBM：适合硬岩地层，如花岗岩、砂岩等，地层稳定性高。盾构机：主要用于软土、含水地层，如黏土、砂层、淤泥等，需应对水

一、总基调是什么？ 二、增量与变量在哪？（一）数量规模爆发1、发射产能提升去年天兵科技天龙三号火箭事故曾引发行业震动，也一度影响产业发射进度，但此后天兵科技主动担责并整改，同时整个行业也在事故后建立更严格的试验审批流程，国家队与民企协同构建技术安全标准。从这一点来说，事故倒逼行业加速建立了